2022年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)押題練習(xí)試題A卷含答案

2022年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)押題練習(xí)試題A卷含答案單選題（共60題）1、下列股票估值方法不屬于內(nèi)在價(jià)值法的是（）。A.股利貼現(xiàn)模型(DDM)B.自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型(DCF)C.超額收益貼現(xiàn)模型D.市盈率【答案】D2、下列不屬于最常用的VaR估算方法的是()。A.參數(shù)法B.久期分析法C.蒙特卡羅模擬法D.歷史模擬法【答案】B3、下列各類金融資產(chǎn)中，貨幣市場(chǎng)工具不包括（）。A.銀行承兌匯票B.中央銀行票據(jù)C.3年期國(guó)債D.回購(gòu)協(xié)議【答案】C4、保證物為發(fā)行人持有的債權(quán)或股權(quán)而非實(shí)物資產(chǎn)的債權(quán)是（）。A.擔(dān)保債券B.質(zhì)押債券C.無(wú)保證證券D.抵押債券【答案】B5、關(guān)于債券到期收益率（YTM），下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.YTM隱含假設(shè)利息再投資收益率不變B.YTM是內(nèi)部收益率C.YTM是當(dāng)前收益率D.YTM假設(shè)投資者持有至到期【答案】C6、選擇市盈率和市凈率較低股票的理論基礎(chǔ)在于，這兩類股票的股價(jià)有()支持。A.平穩(wěn)的預(yù)期收益B.平穩(wěn)的實(shí)際收益C.較高的預(yù)期收益D.較高的實(shí)際收益【答案】D7、（）認(rèn)為股票變化表現(xiàn)為三種趨勢(shì)，即長(zhǎng)期趨勢(shì)、中期趨勢(shì)和短期趨勢(shì)。A.過(guò)濾法則B.止損指令C.“量?jī)r(jià)”理論D.道氏理論【答案】D8、QDII機(jī)制的意義不包括（）。A.QDII機(jī)制可以為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風(fēng)險(xiǎn)分散渠道，并有效分流儲(chǔ)蓄，化解金融風(fēng)險(xiǎn)B.實(shí)行QDII機(jī)制有利于減輕資本非法外逃的壓力，將資本流出置于可監(jiān)控的狀態(tài)C.建立QDII機(jī)制有利于支持香港、澳門(mén)和臺(tái)灣的經(jīng)濟(jì)發(fā)展D.在法律方面，通過(guò)實(shí)施QDII制度，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)說(shuō)能夠促進(jìn)我國(guó)金融法律法規(guī)與世界金融制度的接軌【答案】C9、小王于2017年10月20日（周五）贖回了某公募貨幣市場(chǎng)基金，他應(yīng)享有的利潤(rùn)日包含（）。A.2017年10月20日、21日、22日、23日B.2017年10月20日、21日、22日C.2017年10月20日、21日D.2017年10月20日【答案】B10、主動(dòng)收益的計(jì)算公式為()。A.主動(dòng)收益=證券組合的真實(shí)收益+基準(zhǔn)組合的收益B.主動(dòng)收益=證券組合的真實(shí)收益-基準(zhǔn)組合的收益C.主動(dòng)收益=證券組合的真實(shí)收益基準(zhǔn)組合的收益D.主動(dòng)收益=證券組合的真實(shí)收益基準(zhǔn)組合的收益【答案】B11、下列關(guān)于證券交易所的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。A.證券交易所的設(shè)立和解散，由國(guó)務(wù)院決定B.證券交易所的組織形式有會(huì)員制和公司制兩種C.我國(guó)上交所和深交所都采用會(huì)員制D.證券交易所的總經(jīng)理由財(cái)政部任免【答案】D12、下列屬于另類投資主要類型的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】B13、關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金的利潤(rùn)分配，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.每周五進(jìn)行分配時(shí)，將同時(shí)分配周六和周日的利潤(rùn)B.每周一至周四進(jìn)行分配時(shí)，則僅對(duì)當(dāng)日利潤(rùn)進(jìn)行分配C.投資者于周五申購(gòu)或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額享有周五的利潤(rùn)D.投資者于周五贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享有周五和周六、周日的利潤(rùn)【答案】C14、已知通貨膨脹率為3％，實(shí)際利率為4％，則名義利率為（）。A.7％B.4％C.1％D.3％【答案】A15、以下不屬于分級(jí)基金典型風(fēng)險(xiǎn)類型的是（）。A.風(fēng)險(xiǎn)收益特征變化風(fēng)險(xiǎn)B.杠桿變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)C.杠桿機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)D.影子價(jià)格偏離度風(fēng)險(xiǎn)【答案】D16、關(guān)于全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)（GIPS),以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.GIPS由于制定單一績(jī)效的呈現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)，可以讓投資業(yè)績(jī)具有可比性B.GIPS是由CFA協(xié)會(huì)設(shè)立的全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)制定C.GIPS考察凈收益率，且采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時(shí)間加權(quán)收益率D.GIPS可以提高業(yè)績(jī)報(bào)告的透明度【答案】C17、下列關(guān)于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。A.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置是在遵守戰(zhàn)略資產(chǎn)配置確定的大類資產(chǎn)比例基礎(chǔ)上，根據(jù)短期內(nèi)各特定資產(chǎn)類別的表現(xiàn)，對(duì)投資組合中各特定資產(chǎn)類別的權(quán)重配置進(jìn)行調(diào)整B.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置是一種根據(jù)對(duì)短期資本市場(chǎng)環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件的預(yù)測(cè)，積極、主動(dòng)地對(duì)資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，從而增加投資組合價(jià)值的積極戰(zhàn)略C.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置更多地關(guān)注市場(chǎng)的短期波動(dòng)，強(qiáng)調(diào)根據(jù)市場(chǎng)的變化，運(yùn)用金融工具，通過(guò)擇時(shí)調(diào)節(jié)各大類資產(chǎn)之間的分配比例，管理短期的投資收益和風(fēng)險(xiǎn)D.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的周期較長(zhǎng)，一般在1年以上【答案】D18、中國(guó)人民銀行于（）在銀行間債券市場(chǎng)正式推出了債券遠(yuǎn)期交易。A.1997年B.1999年C.2002年D.2005年【答案】D19、隨機(jī)變量X的期望（或稱均值，記做E（X））衡量了X取值的平均水平，它是對(duì)X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)后得到的（）。A.平均值B.最大值C.最小值D.中間值【答案】A20、根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券的分類不包括（）。A.政府債券B.金融債券C.公司債券D.附息債券【答案】D21、下列關(guān)于指數(shù)基金的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。A.指數(shù)基金是以指數(shù)成分股為投資對(duì)象的基金B(yǎng).指數(shù)基金的跟蹤誤差的準(zhǔn)確率與跟蹤周期有關(guān)C.跟蹤誤差越大，風(fēng)險(xiǎn)越高D.跟蹤誤差越小，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越大【答案】D22、顯性成本包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B23、假設(shè)A證券的貝塔系數(shù)為1.2，B證券的貝塔系數(shù)為0.9，以下說(shuō)法正確的是（）。A.A證券對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性較強(qiáng)B.B證券對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性較強(qiáng)C.A所獲得的收益較高D.B所獲得的收益較高【答案】A24、下列關(guān)于基金業(yè)行業(yè)自律組織監(jiān)管，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.是對(duì)政府監(jiān)管的有益補(bǔ)充B.自律組織對(duì)市場(chǎng)運(yùn)作和行為的了解深入，專業(yè)水平高C.對(duì)市場(chǎng)變化的反應(yīng)比政府機(jī)構(gòu)慢且不夠靈活D.自律組織可以要求其管理對(duì)象除遵循政府法規(guī)之外，還要遵守一定的道德規(guī)范【答案】C25、根據(jù)（）的要求，基金合同應(yīng)列明基金資產(chǎn)估值事項(xiàng)。A.《基金合同的內(nèi)容與格式》B.《證券投資基金法》C.《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》D.《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》【答案】A26、下列不屬于能源類大宗商品的是（）A.原油B.汽油C.鋼鐵D.甲醇【答案】C27、一般票據(jù)的貼現(xiàn)不超過(guò)（），貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)日起計(jì)算至票據(jù)到期日。A.5個(gè)月B.6個(gè)月C.1年D.2年【答案】B28、關(guān)于保險(xiǎn)資金投資表述錯(cuò)誤的是()A.A：通常壽險(xiǎn)公司的投資期限比財(cái)險(xiǎn)的投資期限長(zhǎng)B.財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)通常投資于低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)C.保險(xiǎn)資產(chǎn)的主要來(lái)源是保費(fèi)收入D.保險(xiǎn)資金投資范圍不包括不動(dòng)產(chǎn)【答案】D29、開(kāi)放式基金分紅中，最普遍的分紅形式是（）。A.現(xiàn)金分紅B.債券分紅C.再投資D.分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額【答案】A30、某上市公司普通股總股本8000萬(wàn)股，A股權(quán)基金有其股份1000萬(wàn)股。2016年，該上市公司發(fā)行優(yōu)先股2000萬(wàn)股，A基金認(rèn)購(gòu)了其中500萬(wàn)股，優(yōu)先股發(fā)行完成后，A基金在該上市公司股東大會(huì)上投票權(quán)的比例為（）。A.18.75%B.12.5%C.15%D.10%【答案】B31、在給定的時(shí)間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合損失的期望值被稱為（）A.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值B.預(yù)期損失C.最大回撤D.下行標(biāo)準(zhǔn)差【答案】B32、投資管理過(guò)程是一相態(tài)循環(huán)過(guò)程，整個(gè)流程包含三個(gè)步驟，但不包括（）。A.反饋B.執(zhí)行C.檢驗(yàn)D.規(guī)劃【答案】C33、以下不屬于再融資的方式是（）。A.股票回購(gòu)B.發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券C.非公開(kāi)發(fā)行股票D.向不特定對(duì)象公開(kāi)募集【答案】A34、可在期權(quán)到期日或到期日之前的任一個(gè)營(yíng)業(yè)日?qǐng)?zhí)行的期權(quán)是（）。A.美式期權(quán)B.歐式期權(quán)C.看漲期權(quán)D.看跌期權(quán)【答案】A35、股票價(jià)格和每股收益的比率被稱為（）。A.市盈率B.市凈率C.凈值收益率D.凈現(xiàn)值【答案】A36、市場(chǎng)提供給A公司借款的固定利率為5.6%，浮動(dòng)利率為L(zhǎng)IBOR＋0.2%，B公司固定利率為6.6%，浮動(dòng)利率為L(zhǎng)IBOR＋0.5%，相同幣種下，兩個(gè)公司通過(guò)銀行進(jìn)行利率互換，假設(shè)銀行總的收費(fèi)不高于0.2%，以下表述正確的是（）。A.A公司用固定利率融資與B公司的浮動(dòng)利率融資進(jìn)行互換，可以降低A公司的融資成本B.A公司的浮動(dòng)利率融資成本不可能降低到LIBOR＋0.2%以下C.A公司和B公司總的融資成本可以節(jié)約1%以上D.A公司和B公司的利率互換采用全額支付方式【答案】A37、關(guān)于期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理功能，以下表述正確的有（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】A38、下列選項(xiàng)中，（）只在交易所交易。A.期貨合約B.遠(yuǎn)期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨合約通常沒(méi)有杠桿效應(yīng)C.期權(quán)合約D.互換合約【答案】A39、下述選項(xiàng)中不可以進(jìn)行回轉(zhuǎn)交易的是（）。A.權(quán)證交易B.股次交易日起C.債券競(jìng)價(jià)交易D.單市場(chǎng)股原型ETF【答案】D40、以下關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)法不正確的是（）。A.基金投資于股票市場(chǎng)時(shí)，上市公司的股價(jià)不但受其自身業(yè)績(jī)、所屬行業(yè)的影響，更會(huì)受到政府的經(jīng)濟(jì)政策、經(jīng)濟(jì)周期、利率水平等宏觀因素的影響，從而使股票的價(jià)格表現(xiàn)出一種不確定性B.基金投資于國(guó)債市場(chǎng)時(shí)，國(guó)債的價(jià)格也會(huì)隨著利率的變動(dòng)而大幅波動(dòng)，當(dāng)利率上升時(shí)，國(guó)債價(jià)格會(huì)上升C.即使基金具有分散風(fēng)險(xiǎn)的功能，但由于股票、債券等市場(chǎng)存在固有的風(fēng)險(xiǎn)，投資于股票、債券的基金也難免會(huì)面臨風(fēng)險(xiǎn)D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是投資風(fēng)險(xiǎn)中的一種【答案】B41、假設(shè)甲方與乙方均委托丙方作為雙方的交易結(jié)算代理人；某日甲方買(mǎi)入股票150萬(wàn)元；賣出股票120萬(wàn)元；買(mǎi)入債券360萬(wàn)元，賣出債券450萬(wàn)元；乙方買(mǎi)入股票400萬(wàn)元；賣出股票300萬(wàn)元；買(mǎi)入債券80萬(wàn)元，賣出債券50萬(wàn)元；則結(jié)算參與人丙方在進(jìn)行分級(jí)結(jié)算原則下，與中國(guó)結(jié)算公司資金交收金額是（）。A.應(yīng)付160萬(wàn)B.應(yīng)付70萬(wàn)C.應(yīng)收60萬(wàn)D.應(yīng)付130萬(wàn)【答案】B42、以下不屬于風(fēng)險(xiǎn)敏感度指標(biāo)的是（）A.特雷諾比率B.久期C.凸性D.貝塔系數(shù)【答案】A43、下列關(guān)于另類投資的缺點(diǎn)，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.信息透明度高B.缺乏監(jiān)管C.流動(dòng)性較差D.估值難度大【答案】A44、某基金管理人統(tǒng)計(jì)了某個(gè)基金產(chǎn)品100個(gè)交易日的每天凈值變化的基點(diǎn)11A（單位：點(diǎn)），并將△從小到大依次排列，分別為△（1）-△（100）,其中△（91）-△（100）為15.75,16.34,15.78,16.85,17.12,17.56,18.41,18.57,18.87,18.99,則△的上2.5%分位數(shù)為（）。A.16.78B.16.56C.16.34D.18.72【答案】D45、期貨合約具有標(biāo)準(zhǔn)化的特征，在固定場(chǎng)所交易，是（）的替代物。A.抵押品B.遠(yuǎn)期合約C.股票D.債券【答案】B46、從（）起，對(duì)證券交易印花稅實(shí)行單向征收。A.2007年6月5日B.2008年6月5日C.2008年9月19日D.2009年9月19日【答案】C47、上海證券交易所和深圳證券交易所A股過(guò)戶費(fèi)均按照成交金額的（）向買(mǎi)賣雙方投資者分別收取。A.0.01‰B.0.02‰C.0.1‰D.0.2‰【答案】B48、股票反映的是一種（），是一種所有權(quán)憑證，投資者購(gòu)買(mǎi)股票后就成為公司的股東。A.所有權(quán)關(guān)系B.債權(quán)關(guān)系C.信托關(guān)系D.債務(wù)關(guān)系【答案】A49、境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者可以委托符合下列條件的投資顧問(wèn)進(jìn)行境外證券投資（）。A.在境外設(shè)立，經(jīng)所在國(guó)家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)B.經(jīng)營(yíng)投資管理業(yè)務(wù)達(dá)3年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元或等值貨幣C.有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范，最近3年沒(méi)有受到所在國(guó)家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰D.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣【答案】A50、按照現(xiàn)行法規(guī)要求,個(gè)人持有公開(kāi)發(fā)行上市公司股票股息紅利免征個(gè)人所得稅的前提是持股期限（）。A.1個(gè)月至1年B.2年以上C.1個(gè)月以內(nèi)（含1個(gè)月）D.1年以上【答案】D51、下列關(guān)于隨機(jī)變量的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.我們將一個(gè)能取得多個(gè)可能值的數(shù)值變量X稱為隨機(jī)變量B.如果一個(gè)隨機(jī)變量X最多只能取可數(shù)的不同值，則為離散型隨機(jī)變量C.如果X的取值無(wú)法一一列出，可以遍取某個(gè)區(qū)間的任意數(shù)值，則為連續(xù)型隨機(jī)變量D.我們將一個(gè)能取得多個(gè)可能值的數(shù)值變量X稱為分散變量【答案】D52、某投資者向證券公司融資15000元，加上自有資金15000元，以150元的價(jià)格買(mǎi)入200股某股票。融資特摔為8.6%。假設(shè)3個(gè)月后，該股票價(jià)格上漲至165元，則該筆投資收益率為（）A.0.157B.0.1785C.0.1D.0.114【答案】B53、（）是可以通過(guò)分散化投資來(lái)降低的風(fēng)險(xiǎn)。A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.政策風(fēng)險(xiǎn)D.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】D54、中國(guó)證監(jiān)會(huì)下發(fā)的通知對(duì)QDII基金的凈值計(jì)算及披露做了明確規(guī)定，規(guī)定基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后（）個(gè)工作日內(nèi)披露。A.1B.2C.5D.10【答案】B55、基金A當(dāng)月的實(shí)際收益率為5%,基金A的業(yè)績(jī)基準(zhǔn)投資組合B的基金投資權(quán)重、分別為股票；債券；現(xiàn)金為7:2:1,當(dāng)月股票，債券，現(xiàn)金的月指數(shù)收益率分別為5.84%,1.45%,048%,基金B(yǎng)的當(dāng)月收益率為（）。此時(shí)基金A的超額收益率為（）。A.4%71%B.4.43%,0.57%C.2.59%,2.41%D.7.77%,0.57%【答案】B56、如果某基金實(shí)際的直接買(mǎi)賣開(kāi)支無(wú)法從綜合費(fèi)用中確定并分離，（）。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】B57、關(guān)于證券市場(chǎng)線,以下表述正確的是（）。A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ【答案】A58、下列