巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)可保性的理論依據(jù)和現(xiàn)實(shí)支撐,保險(xiǎn)論文

巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)可保性的理論依據(jù)和現(xiàn)實(shí)支撐,保險(xiǎn)論文中國是世界上自然災(zāi)禍最嚴(yán)重的國家之一，災(zāi)禍種類多，發(fā)生頻率高，分布空間廣，損失規(guī)模大。僅地震而言，中國的領(lǐng)土面積占全球7%，近百年卻有總數(shù)33%的地震發(fā)生。十分是20世紀(jì)90年代以來，自然災(zāi)禍造成的經(jīng)濟(jì)損失已成為影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會安寧的重要因素之一。2008年初的雨雪冰凍災(zāi)禍造成了1516.4億元的直接經(jīng)濟(jì)損失，中國保險(xiǎn)業(yè)賠付了50億元左右，占總損失的比例不到3%；2008年5月的汶川大地震導(dǎo)致了8451億元的直接經(jīng)濟(jì)損失，而中國保險(xiǎn)業(yè)僅賠付了18.06億元。由于對巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)和巨災(zāi)保險(xiǎn)的認(rèn)識缺乏，在當(dāng)代社會經(jīng)濟(jì)損失補(bǔ)償中理應(yīng)發(fā)揮重要作用的商業(yè)保險(xiǎn)在重大損失事件中的作為卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有到達(dá)人們的期望。在動亂的2008年，中國保險(xiǎn)人的作為、責(zé)任甚至保險(xiǎn)業(yè)在中國存在的理由，被嚴(yán)重質(zhì)疑甚至拷問。因而加強(qiáng)對巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識，全面客觀地分析巨災(zāi)的可保性，創(chuàng)新巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分散方式方法，豐富巨災(zāi)保險(xiǎn)產(chǎn)品，完善巨災(zāi)保險(xiǎn)體系，有效地發(fā)揮巨災(zāi)保險(xiǎn)在國家災(zāi)禍救助系中的功能，是保險(xiǎn)業(yè)面臨的重要課題。那究竟什么是可保性風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)可保性的知足條件是什么，巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)能否屬于可保風(fēng)險(xiǎn)及原因？二、巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)可保性的一般性分析可保性是風(fēng)險(xiǎn)通過保險(xiǎn)市場轉(zhuǎn)移的基礎(chǔ)，只要在可保性范圍內(nèi)，保險(xiǎn)業(yè)才能進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)聚集和轉(zhuǎn)移，這是商業(yè)保險(xiǎn)運(yùn)行的基礎(chǔ)。對風(fēng)險(xiǎn)可保性的特征進(jìn)行分析，也是相關(guān)保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)的基礎(chǔ)。一般來講，若某種風(fēng)險(xiǎn)不可保，保險(xiǎn)市場將無法研發(fā)出相應(yīng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品來轉(zhuǎn)移該風(fēng)險(xiǎn)，即可保性意味著某種保險(xiǎn)產(chǎn)品的存在性。巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的可保性也就成為巨災(zāi)保險(xiǎn)的先決條件，研究其可保性就顯得尤為重要。所謂可保性風(fēng)險(xiǎn)，指的是可被保險(xiǎn)人所接受的風(fēng)險(xiǎn)，也即能夠向保險(xiǎn)人轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)于傳統(tǒng)可保風(fēng)險(xiǎn)的條件，學(xué)界一致以為可保風(fēng)險(xiǎn)需具備下面條件：是純粹風(fēng)險(xiǎn)而非投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)；損失的發(fā)生是意外的；損失大小可預(yù)測；損失程度不能偏離估計(jì)；有大量同質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)單位存在，但只能有少數(shù)風(fēng)險(xiǎn)單位發(fā)生損失，即大數(shù)法則原理。巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)是指因重大自然災(zāi)禍，疾病傳播，恐懼主義襲擊或人為事故而造成宏大損失的風(fēng)險(xiǎn)。巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)與一般風(fēng)險(xiǎn)相比，具有下面特征：①發(fā)生頻率相對較低。在理論上損失概率分布屬于厚尾分布，即尾部數(shù)據(jù)或極端數(shù)據(jù)出現(xiàn)的概率相對較大，這使得巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測比擬困難；②影響范圍廣。一般風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后一般只影響一個(gè)或部分保險(xiǎn)標(biāo)的，而巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后都會在一定空間范圍內(nèi)造成大量標(biāo)的物的損失；③損失程度大。一般風(fēng)險(xiǎn)引起的保險(xiǎn)損失，一般能夠通過收取合理的保費(fèi)并提取足夠的責(zé)任準(zhǔn)備金來支付，而巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失，是單個(gè)保險(xiǎn)公司甚至整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)難以承受的；④風(fēng)險(xiǎn)個(gè)體的高度相關(guān)性。一般風(fēng)險(xiǎn)通常只影響一個(gè)或幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)個(gè)體，但當(dāng)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，將會造成在同一時(shí)間段內(nèi)，大量風(fēng)險(xiǎn)個(gè)體大面積、大范圍一樣或類似的嚴(yán)重?fù)p失。巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)個(gè)體之間不再是獨(dú)立的，而是高度相關(guān)的。三、巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)可保的理論根據(jù)1.風(fēng)險(xiǎn)平衡理論：風(fēng)險(xiǎn)年度平衡理論向風(fēng)險(xiǎn)時(shí)期平衡理論轉(zhuǎn)變巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)相比普通風(fēng)險(xiǎn)而言，更合適實(shí)現(xiàn)縱向的風(fēng)險(xiǎn)分散，即用沒有發(fā)生巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)年度的累計(jì)保費(fèi)收入和盈余彌補(bǔ)發(fā)生巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)年度的賠付和虧損。傳統(tǒng)的保險(xiǎn)經(jīng)營強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)年度平衡，即本會計(jì)年度提取的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，足以支付本年度發(fā)生的實(shí)際損失。風(fēng)險(xiǎn)時(shí)期平衡理論以為，通過風(fēng)險(xiǎn)時(shí)期平衡方式方法，在經(jīng)過一段時(shí)期的經(jīng)營后，再計(jì)算承保風(fēng)險(xiǎn)的收益和損失，將年度隨機(jī)的利潤和損失轉(zhuǎn)化為時(shí)期內(nèi)的年平均利潤或損失，使年度損失經(jīng)營趨于平衡。在實(shí)際的經(jīng)營經(jīng)過中，保險(xiǎn)公司采用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)期平衡理論審核巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的可保性，突破風(fēng)險(xiǎn)可保的限制條件，使本來不可保的風(fēng)險(xiǎn)可保。2.風(fēng)險(xiǎn)分散理論：風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)跨區(qū)分散與跨時(shí)分散相結(jié)合隨著跨區(qū)分散與跨時(shí)分散風(fēng)險(xiǎn)管理理論的發(fā)展，新型風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)被普遍應(yīng)用，保險(xiǎn)公司經(jīng)營高風(fēng)險(xiǎn)有了技術(shù)條件，而在時(shí)空跨度上拓展運(yùn)用大數(shù)定律是該理論得以發(fā)展的基礎(chǔ)。在金融市場上，有各種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移合約和金融衍生工具，管理金融風(fēng)險(xiǎn)，可有效分擔(dān)橫向風(fēng)險(xiǎn)。3.風(fēng)險(xiǎn)分解理論：金融工程理論與保險(xiǎn)證券化理論的發(fā)展在風(fēng)險(xiǎn)間的相關(guān)性日益加強(qiáng)、巨災(zāi)損失頻率和程度不斷擴(kuò)大的情況下，產(chǎn)生了保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化。由于資本市場具有風(fēng)險(xiǎn)證券化等衍生產(chǎn)品，將再保險(xiǎn)市場上的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到資本市場，可分散掉相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，彌補(bǔ)再保險(xiǎn)市場的缺陷。作為一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)新，保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化的運(yùn)作方式是通過證券的創(chuàng)造和發(fā)行將承保風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到金融市場，將巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)合于全球資本市場，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的有效分散。在實(shí)務(wù)中，1992年安德魯颶風(fēng)爆發(fā)后，美國芝加哥期貨交易所〔CBOT〕就推出了巨災(zāi)期貨。在巨災(zāi)保險(xiǎn)證券市場上，存在巨災(zāi)證券、巨災(zāi)期貨、巨災(zāi)期權(quán)和巨災(zāi)互換四種巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理工具，華而不實(shí)交易最為活潑踴躍最具代表性的是巨災(zāi)債券。近年來隨著金融創(chuàng)新浪潮的出現(xiàn)，金融工程學(xué)以及金融工程理論的不斷發(fā)展，學(xué)者們陸續(xù)提出各種風(fēng)險(xiǎn)管理方式方法，為巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理工具的設(shè)計(jì)、研發(fā)以及推廣應(yīng)用奠定了豐富的理論基礎(chǔ)。四、巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)可保的現(xiàn)實(shí)支撐巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的可保性不僅有理論根據(jù)，還有現(xiàn)實(shí)支撐。在歷史上就有很多起初被以為無法承保的風(fēng)險(xiǎn)后來被承保的例子。如早期的商業(yè)通訊衛(wèi)星及噴氣飛機(jī)開航的承保例子，能夠看出，在實(shí)際的保險(xiǎn)經(jīng)營中，即便沒有經(jīng)歷體驗(yàn)數(shù)據(jù)來使人們測定損失，而一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事故，損失非常宏大的標(biāo)的也能進(jìn)行很好的承保。1.巨災(zāi)保險(xiǎn)呼聲高漲，機(jī)會逐步成熟不斷出現(xiàn)的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)，引發(fā)了社會對巨災(zāi)保險(xiǎn)的宏大需求。我們國家在2007年、2008年發(fā)生巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)后，賠付率僅為1%～3%，講明我們國家的巨災(zāi)保險(xiǎn)遠(yuǎn)不能知足需求。而比照國外保險(xiǎn)業(yè)較為發(fā)達(dá)的國家，商業(yè)保險(xiǎn)在災(zāi)后重建的損失賠付中占比擬大，以美國為例，1992年的安德魯颶風(fēng)所造成的損失，50%以上是由保險(xiǎn)業(yè)承當(dāng)?shù)模h(yuǎn)遠(yuǎn)高于我們國家的1%～3%?？梢?，我們國家在這方面還有很大上升的空間。2.當(dāng)代風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營管理技術(shù)發(fā)展迅速，為風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移創(chuàng)造條件保險(xiǎn)數(shù)學(xué)和金融數(shù)學(xué)的結(jié)合為風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)造了條件，同時(shí)，概率論、決策論和數(shù)理統(tǒng)計(jì)等有關(guān)理論的發(fā)展也非常有益于保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營管理，這使得保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營管理技術(shù)得以成熟，直接為保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)從一般保險(xiǎn)市場和再保險(xiǎn)市場轉(zhuǎn)移到資本市場以及保險(xiǎn)市場和資本市場的融合提供了充足的理論根據(jù)。另外，計(jì)算機(jī)和通訊等高新技術(shù)的發(fā)展以及金融基礎(chǔ)設(shè)施的改善，為金融工具的創(chuàng)新和保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理提供了強(qiáng)大的技術(shù)支持。3.保險(xiǎn)市場競爭劇烈隨著保險(xiǎn)業(yè)和保險(xiǎn)市場的逐步完善和發(fā)展，競爭也越來越劇烈，全球化的劇烈競爭促使保險(xiǎn)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)不斷增加其對金融工具和保險(xiǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)新，業(yè)界需要理性考慮實(shí)際經(jīng)營經(jīng)過中的傳統(tǒng)可保風(fēng)險(xiǎn)條件能否苛刻，能否需要逐步放寬承保條件，在量和產(chǎn)品的構(gòu)造上，不斷設(shè)計(jì)開發(fā)出新的保險(xiǎn)產(chǎn)品，知足需求。4.金融的全球化有助于巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)在全球范圍內(nèi)分散通過上面的分析可知，巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)不僅能在時(shí)間跨度內(nèi)分散，在空間維度上也能進(jìn)行一定的分散。由于在不同的地區(qū)巨災(zāi)能否發(fā)生不相關(guān)，所以假如從全球整體來看，巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)知足大數(shù)定律，即巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)在全球范圍內(nèi)是知足可保性的。隨著金融的全球化，巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)連接證券的各種金融衍生工具能夠?qū)嵢缃袢蚍秶鷥?nèi)的流通，進(jìn)而使巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)在全球范圍內(nèi)分散。五、結(jié)論基于近年來巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)而巨災(zāi)保險(xiǎn)市場不斷萎縮的現(xiàn)實(shí)，本文對巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的可保性重新進(jìn)行分析和評價(jià)，研究發(fā)現(xiàn)：無論是理論基礎(chǔ)還是現(xiàn)實(shí)情況，巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)具有一定的可保性。但這需要我們國家建立完善的巨災(zāi)保險(xiǎn)制度，發(fā)展完善再保險(xiǎn)市場并與資本市場相結(jié)合，逐步建立引導(dǎo)支持，商業(yè)性保險(xiǎn)公司主導(dǎo)經(jīng)營，良性競爭機(jī)制的運(yùn)行形式。在建立完善的巨災(zāi)保險(xiǎn)制度經(jīng)過中，擔(dān)當(dāng)著特別重要的角色。之前，在面對發(fā)生頻率高，損失程度大的自然災(zāi)禍時(shí)，充當(dāng)?shù)氖堑谝槐ｋU(xiǎn)人的角色，在災(zāi)后重建和經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的經(jīng)過中確實(shí)起了很大作用，但救助是臨時(shí)性、短暫性的，再加上財(cái)政支出壓力大，很難使每個(gè)人的損失得到有效補(bǔ)償。這就需要與市場相結(jié)合，引導(dǎo)巨災(zāi)保險(xiǎn)規(guī)則的制定，加快推進(jìn)衍生品交易的可行性與試點(diǎn)，并重新定位，即在巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后，商業(yè)保險(xiǎn)，再保險(xiǎn)和資本市場都無力承當(dāng)損失時(shí)，才出面承當(dāng)，由原先的第一保險(xiǎn)人向最后再保險(xiǎn)人轉(zhuǎn)變。值得一提的是，我們國家當(dāng)前應(yīng)對巨災(zāi)已做了大量工作，2020年12月30日，(深圳市巨災(zāi)保險(xiǎn)方案〕經(jīng)深圳市常務(wù)會議審議并原則通過，深圳市巨災(zāi)保險(xiǎn)制度正式施行。同時(shí)，保監(jiān)會將會同有關(guān)部門在綜合考慮我們國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、國家地理環(huán)境、保險(xiǎn)市場發(fā)育程度等因素的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步摸清行業(yè)在巨災(zāi)方面的歷史賠付情況，評估巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)承受能力，研究制定我們國家巨災(zāi)保險(xiǎn)詳細(xì)施行方案，以制度建設(shè)為基礎(chǔ)，以商業(yè)保險(xiǎn)為平臺，以多層次分級分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)為保障，建立我們國家巨災(zāi)保險(xiǎn)制度。以下為參考文獻(xiàn)：[1]石興.巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)可保性與巨災(zāi)保險(xiǎn)研究[M].北京：中國金融出版社，2018.[2]魏華林，林寶清.保險(xiǎn)學(xué)[M].北京