PTA期貨交易制度介紹課件

PTA期貨交易制度介紹鄭州商品交易所郭淑華主要內(nèi)容一、PTA期貨合約二、PTA期貨交割管理規(guī)定三、PTA期貨風(fēng)險(xiǎn)控制規(guī)定PTA期貨合約交易品種精對(duì)苯二甲酸（PTA）交易單位5噸/手報(bào)價(jià)單位元（人民幣）/噸最小變動(dòng)價(jià)位2元/噸每日價(jià)格最大波動(dòng)限制不超過(guò)上一個(gè)交易日結(jié)算價(jià)±4%合約交割月份1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、11、12月交易時(shí)間每周一至周五（法定節(jié)假日除外）：上午9：00—11：30下午1：30—3：00最后交易日交割月第10個(gè)交易日交割日交割月第12個(gè)交易日交割品級(jí)符合工業(yè)用精對(duì)苯二甲酸SH/T1612.1-2005質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的優(yōu)等品PTA詳見(jiàn)《鄭州商品交易所精對(duì)苯二甲酸交割細(xì)則》交割地點(diǎn)交易所指定倉(cāng)庫(kù)最低交易保證金合約價(jià)值的6%交易手續(xù)費(fèi)不高于4元/手（含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金）交割方式實(shí)物交割交易代碼TA上市交易所鄭州商品交易所鄭州商品交易所PTA期貨合約PTA期貨合約：4%價(jià)幅設(shè)計(jì)依據(jù)交易品種精對(duì)苯二甲酸（PTA）交易單位5噸/手報(bào)價(jià)單位元（人民幣）/噸最小變動(dòng)價(jià)位2元/噸每日價(jià)格最大波動(dòng)限制不超過(guò)上一個(gè)交易日結(jié)算價(jià)±4%合約交割月份1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、11、12月交易時(shí)間每周一至周五（法定節(jié)假日除外）：上午9：00—11：30下午1：30—3：00最后交易日交割月第10個(gè)交易日交割日交割月第12個(gè)交易日交割品級(jí)符合工業(yè)用精對(duì)苯二甲酸SH/T1612.1-2005質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的優(yōu)等品PTA詳見(jiàn)《鄭州商品交易所精對(duì)苯二甲酸交割細(xì)則》交割地點(diǎn)交易所指定倉(cāng)庫(kù)最低交易保證金合約價(jià)值的6%交易手續(xù)費(fèi)不高于4元/手（含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金）交割方式實(shí)物交割交易代碼TA上市交易所鄭州商品交易所鄭州商品交易所PTA期貨合約-----引自石油化工行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)SH/T1612.1-2005序號(hào)指標(biāo)項(xiàng)目質(zhì)量指標(biāo)優(yōu)等品一等品1外觀白色粉末白色粉末2酸值，mgKOH/g675±2675±23對(duì)羰基苯甲醛，mg/kg≤25254灰份，mg/kg≤8155總重金屬（鉬鉻鎳鈷錳鈦鐵)，mg/kg≤5106鐵，mg/kg≤127水份，%≤0.20.585%DMF色度，鉑鈷色號(hào)≤10109對(duì)甲基苯甲酸，mg/kg≤150報(bào)告?zhèn)渥⑸嗉兌日扯取⑸鄶囝^、易堵色相、粘度色相堵塞投料色相粘度PTA期貨合約：交割品質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)交易品種精對(duì)苯二甲酸（PTA）交易單位5噸/手報(bào)價(jià)單位元（人民幣）/噸最小變動(dòng)價(jià)位2元/噸每日價(jià)格最大波動(dòng)限制不超過(guò)上一個(gè)交易日結(jié)算價(jià)±4%合約交割月份1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、11、12月交易時(shí)間每周一至周五（法定節(jié)假日除外）：上午9：00—11：30下午1：30—3：00最后交易日交割月第10個(gè)交易日交割日交割月第12個(gè)交易日交割品級(jí)符合工業(yè)用精對(duì)苯二甲酸SH/T1612.1-2005質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的優(yōu)等品PTA詳見(jiàn)《鄭州商品交易所精對(duì)苯二甲酸交割細(xì)則》交割地點(diǎn)交易所指定倉(cāng)庫(kù)最低交易保證金合約價(jià)值的6%交易手續(xù)費(fèi)不高于4元/手（含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金）交割方式實(shí)物交割交易代碼TA上市交易所鄭州商品交易所鄭州商品交易所PTA期貨合約確定江浙滬為交割地點(diǎn)，符合現(xiàn)貨市場(chǎng)物流格局，有助于提高期貨價(jià)格的確定性PTA期貨合約：交割地點(diǎn)江浙滬品種保證金市價(jià)合約交易單位保證金銅7%62000521700鋁7%1900056650天然橡膠7%1800056300燃料油8%3100102480棉花5%1400053500強(qiáng)筋小麥5%180010900白糖6%4000102400大豆5%3000101500豆粕5%2450101225玉米5%170010850PTA6%800052400從保證金占用角度看PTA期貨合約PTA期貨交割規(guī)定

PTA期貨交割：交割制度設(shè)計(jì)原則1、交割單位＝合約單位＝5噸2、品牌交割，品牌間無(wú)升貼水3、只有一個(gè)交割等級(jí)，不存在升貼水4、入庫(kù)可以免檢5、倉(cāng)庫(kù)集中，無(wú)升貼水6、倉(cāng)單通用7、倉(cāng)單無(wú)有效期品牌指定的原則國(guó)內(nèi)是按質(zhì)量和商品量選擇；國(guó)外是按進(jìn)口絕對(duì)量和質(zhì)量選擇；未被指定的PTA生產(chǎn)企業(yè)可向交易所提出申請(qǐng)，交易所根據(jù)市場(chǎng)反映決定是否批準(zhǔn)

PTA期貨交割：品牌交割擬指定國(guó)內(nèi)外品牌珠海BP50逸盛53翔鷺150金山40遼陽(yáng)27三鑫60齊魯10洛化35烏魯木齊7.5儀征88揚(yáng)子73天津33亞?wèn)|60韓國(guó)：41％韓國(guó)三星、韓國(guó)高合、韓國(guó)三南、韓國(guó)曉星、韓國(guó)泰光臺(tái)灣：30％臺(tái)灣臺(tái)化、臺(tái)灣東展、臺(tái)灣中美和臺(tái)灣杜邦日本：8％日本三井、日本三菱擬指定國(guó)內(nèi)外品牌的產(chǎn)量占國(guó)內(nèi)總消費(fèi)量的83%預(yù)報(bào)定金為20元/噸。一個(gè)預(yù)報(bào)單必須為同一品牌。生產(chǎn)日期超過(guò)90天的國(guó)產(chǎn)PTA和自境外發(fā)運(yùn)之日起超過(guò)60天的進(jìn)口PTA不得接收入庫(kù)《入庫(kù)通知單》自開(kāi)具之日起十五日（公歷日）內(nèi)有效。PTA期貨交割：交割預(yù)報(bào)包裝：破包、雨淋、潮包、袋內(nèi)污染及標(biāo)簽、包裝不符合要求不能入庫(kù)。凈重:1噸/袋或1.1噸/袋PTA期貨交割：驗(yàn)收質(zhì)量檢驗(yàn)：指定質(zhì)檢機(jī)構(gòu)。檢驗(yàn)規(guī)定：每300噸一個(gè)樣品，不足300噸的按300噸計(jì)，抽取包數(shù)比例為10%。倉(cāng)庫(kù)和貨主共同抽樣，寄送質(zhì)檢結(jié)構(gòu)，倉(cāng)單生成后倉(cāng)庫(kù)為質(zhì)量負(fù)責(zé)。質(zhì)檢機(jī)構(gòu)自收到每批樣品的次日起四個(gè)工作日內(nèi)做出檢驗(yàn)結(jié)果并通知交割倉(cāng)庫(kù)；交割倉(cāng)庫(kù)自接到檢驗(yàn)結(jié)果之日起兩個(gè)工作日內(nèi)對(duì)檢驗(yàn)結(jié)果進(jìn)行確認(rèn)并通知投資者。PTA期貨交割：質(zhì)檢工業(yè)品+大廠+品牌,質(zhì)量統(tǒng)一和穩(wěn)定,不是問(wèn)題檢驗(yàn)?zāi)康脑谟诮缍ǜ鞣截?zé)任，防止貨物經(jīng)過(guò)流通環(huán)節(jié)后出現(xiàn)摻雜使假PTA生產(chǎn)廠家資產(chǎn)規(guī)模大，實(shí)力強(qiáng)。對(duì)于廠家和注冊(cè)人向交易所、交割倉(cāng)庫(kù)出具質(zhì)量擔(dān)保書的，貨物可以免檢入庫(kù)，以降低投資者的交割費(fèi)用。PTA期貨交割：質(zhì)量免檢交割手續(xù)費(fèi)倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)（含保險(xiǎn)）入庫(kù)費(fèi)出庫(kù)費(fèi)檢驗(yàn)費(fèi)2元/噸0.4元/噸.天不超過(guò)10元/噸不超過(guò)10元/噸2100元/樣品（折合7元/噸）注意：1、同一預(yù)報(bào)單注冊(cè)量不足300噸的，以300噸計(jì)，檢驗(yàn)費(fèi)仍為2100元，單位檢驗(yàn)成本會(huì)提高。2、出入庫(kù)費(fèi)用均由賣方投資者承擔(dān)。在貨物入庫(kù)時(shí)向交割倉(cāng)庫(kù)支付。包裝物不另計(jì)價(jià)。3、PTA期貨合約的基準(zhǔn)價(jià)是該期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)交割品在基準(zhǔn)交割倉(cāng)庫(kù)出庫(kù)時(shí)汽車板交貨的含稅價(jià)格。PTA期貨交割：交割費(fèi)用買方處理雙向持倉(cāng)賣方按照“數(shù)量取整，最少配對(duì)數(shù)”原則配對(duì)補(bǔ)齊貨款、提供稅號(hào)收具倉(cāng)單交倉(cāng)單收80%交割貨款最后交易日（配對(duì)日）交割日7日內(nèi)提供稅票收20%交割余款通過(guò)會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)確認(rèn)《確認(rèn)交割通知單》通知日收稅票提示：1、自然人不能交割。被配上，罰10%違約金；2、賣方遲交稅票1-10日，每天萬(wàn)分之五滯納金；超過(guò)10日，支付17%違約金；2、交割結(jié)算價(jià)為交割月第一交易日至最后交易日所有結(jié)算價(jià)的加權(quán)平均價(jià)。PTA期貨交割：集中交割（三日交割法）PTA期貨風(fēng)控：交割月前一個(gè)月份、交割月保證金PTA期貨風(fēng)控：持倉(cāng)限制PTA合約及制度：總結(jié)制度簡(jiǎn)單，上手快沒(méi)有品級(jí)、倉(cāng)庫(kù)升帖水沒(méi)有倉(cāng)單有效期交割單位與合約單位一致體現(xiàn)工業(yè)品特性12個(gè)月份質(zhì)量統(tǒng)一而穩(wěn)定，品級(jí)確定，品牌交割，手續(xù)簡(jiǎn)便大進(jìn)大出，適當(dāng)放寬限倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)貼近現(xiàn)貨，價(jià)格確定性強(qiáng)交割中在江浙滬，產(chǎn)、銷、供高度集中車板提貨價(jià)質(zhì)量確定，可交割的為占99%的優(yōu)等品沒(méi)有倉(cāng)庫(kù)升貼水注重風(fēng)險(xiǎn)控制不用考慮倉(cāng)單因素，國(guó)內(nèi)外均可交，又無(wú)有效期不用擔(dān)心逼倉(cāng)，重點(diǎn)分析價(jià)格走勢(shì)PTA合約及制度：總結(jié)有利于投機(jī)者參與最小變動(dòng)價(jià)值2元，一個(gè)價(jià)位10元，一個(gè)交易來(lái)回費(fèi)用8元。有利于搶帽子有利于套利者參與1