財務分析概述演示文稿

財務分析概述演示文稿第一頁，共五十三頁。財務分析概述第二頁，共五十三頁。3財務分析的產生、發(fā)展與金融業(yè)財務分析開始于銀行家1895年，紐約州銀行協(xié)會經理委員會要求機構貸款人提交書面的、有其簽字的資產負債報表，使財務報表被主要銀行推薦使用。1900年，紐約州銀行協(xié)會發(fā)布了申請貸款的標準表格中包括一部分資產負債表。隨后財務分析發(fā)展到投資領域，提供為資本市場服務的盈利分析。隨著金融活動更加復雜，企業(yè)與金融業(yè)的交流愈加頻繁，企業(yè)資本運作常態(tài)化，現代財務分析的領域也不斷擴展，使得財務分析在資本市場、企業(yè)重組、績效評價、企業(yè)評估等領域的應用也越來越廣泛。第三頁，共五十三頁。4現代財務分析的應用現狀1、為銀行服務的信用分析2、為資本市場服務的盈利分析3、為公司經理決策服務的公司內部管理分析第四頁，共五十三頁。5財務分析的產生、發(fā)展與金融業(yè)融資信息披露財務分析投資決策第五頁，共五十三頁。6什么是財務分析？是以財務報表及其他相關資料為依據，采用一系列專門的分析技術和方法，對企業(yè)過去和現在有關籌資活動、投資活動、經營活動的償債能力、盈利能力和營運能力狀況等進行分析與評價，為企業(yè)的投資者、債權者、經營者及其他關心企業(yè)的組織或個人了解企業(yè)過去、評價企業(yè)現狀、預測企業(yè)未來，做出正確決策提供準確的信息或依據的經濟應用學科。第六頁，共五十三頁。MaporMaze2023/2/77第七頁，共五十三頁。8學習要點和目標讀懂財務報告，由“表”及里掌握分析技術與技巧確保財務報告被當做地圖而不是迷宮，對財務狀況做出正確的評價，并有助于決策第八頁，共五十三頁。9課程體系上市公司財務分析概述財務分析信息基礎財務分析技術資產負債表分析所有者權益變動表分析利潤表分析現金流量表分析營運能力分析償債能力分析發(fā)展能力分析財務綜合分析第九頁，共五十三頁。10第二章

財務分析信息基礎第十頁，共五十三頁。11本章主要內容第一節(jié)財務分析信息的種類第二節(jié)年度報告第三節(jié)審計報告第四節(jié)會計準則第五節(jié)會計與信息披露法規(guī)第十一頁，共五十三頁。12第一節(jié)財務分析信息的種類財務分析信息的種類內部信息與外部信息定期信息與不定期信息實際信息與標準信息財務信息與非財務信息第十二頁，共五十三頁。13第一節(jié)財務分析信息的種類來自上市公司的信息財務信息和非財務信息政策信息（宏觀經濟政策，產業(yè)政策，稅收政策等）市場信息（產品市場、資本市場、行業(yè)信息等）媒體信息（產品質量、環(huán)保、調研報告等）第十三頁，共五十三頁。14財務分析信息的作用與要求財務分析信息的作用財務分析信息是財務分析的根本依據搜集和整理財務分析信息是財務分析的重要步驟和方法之一財務分析信息的數量和質量，決定著財務分析的質量與效果數量、相關性、真實可靠性…第十四頁，共五十三頁。15財務分析信息的作用與要求財務信息的完整性財務信息的系統(tǒng)性財務信息的準確性財務信息的及時性財務信息的相關性第十五頁，共五十三頁。16第二節(jié)年度報告年度報告的內容和作用財務報告的內涵與種類財務報告與財務活動第十六頁，共五十三頁。17年度報告的內容和作用年度報告的內容公司基本情況會計數據和業(yè)務數據摘要股本變動及股東情況董事、監(jiān)事、高級管理人員和員工情況公司治理結構股東大會情況簡介董事會報告監(jiān)事會報告重要事項財務報告第十七頁，共五十三頁。18年度報告的作用介紹公司行業(yè)情況和內部治理機制等背景資料披露公司的經營成果和財務狀況提供公司未來的經營計劃第十八頁，共五十三頁。19財務報告會計報表資產負債表利潤表所有者權益變動表現金流量表會計報表附注審計報告第十九頁，共五十三頁。20財務報告內涵與作用按會計報表編制時期來可劃分為年度報表季度月度報表第二十頁，共五十三頁。21財務報告與財務活動財務目標與財務活動籌資活動與財務目標以較低的資本成本和較小的風險取得企業(yè)所需要的資本投資活動與財務目標充分使用資產，以一定的資產、較小的風險取得盡可能大的產出第二十一頁，共五十三頁。22財務報告與財務活動財務目標與財務活動經營活動與財務目標以較低的成本費用，取得較多的收入，實現更多的利潤分配活動與財務目標兼顧各方面利益，使企業(yè)步入良性循環(huán)的軌道第二十二頁，共五十三頁。23財務報告與財務活動圖2-1財務目標與財務活動第二十三頁，共五十三頁。24財務報告與財務活動財務活動與財務報表財務報表與籌資活動財務報表與投資活動財務報表與經營活動財務報表與分配活動第二十四頁，共五十三頁。25財務報告與財務活動圖2-2財務活動與財務報表第二十五頁，共五十三頁。26財務報告與財務活動財務報表與財務效率盈利能力投入一定資源所取得利潤的能力營運能力營運資產的效率償債能力償還本身所欠債務的能力增長能力保持持續(xù)發(fā)展或增長的能力第二十六頁，共五十三頁。27會計報表資產負債表利潤表現金流量表所有者權益變動表第二十七頁，共五十三頁。28資產負債表資產負債所有者權益資金的運用資金的來源（快照、面子）第二十八頁，共五十三頁。29資產負債表——表2-1資產項目的構成及作用提供了企業(yè)變現能力的信息提供了企業(yè)資產結構信息提供了反映企業(yè)資產管理水平的信息提供了反映公司價值的信息負債項目的構成及作用提供了反映企業(yè)總體債務水平的信息提供了反映企業(yè)債務結構的信息第二十九頁，共五十三頁。30資產負債表所有者權益項目的構成及作用提供了反映企業(yè)所有者權益內部結構的信息提供了企業(yè)收益分配情況的信息資產、負債、所有者權益三者結合起來提供分析企業(yè)償債能力的信息提供分析企業(yè)權益結構的信息第三十頁，共五十三頁。31利潤表——表2-2基本結構與內容單步式利潤表×多步式利潤表√利潤表的信息作用反映企業(yè)財務成果的信息反映企業(yè)盈利能力的信息反映企業(yè)營業(yè)收入、成本費用狀況的信息企業(yè)經營業(yè)績結構的信息第三十一頁，共五十三頁。32利潤表收入-費用利潤（過程、日子）第三十二頁，共五十三頁。33所有者權益變動表——表2-3,2-4所有者權益變動表基本結構與內容所有者權益變動表信息作用所有者權益變動的原因所有者權益內部結構的變動為利潤表和資產負債表提供輔助信息提供企業(yè)全面收益的信息第三十三頁，共五十三頁。34所有者權益變動表項目本年金額上年金額實收資本資本公積…

…所有者權益合計…

…一、上年年末余額

…

…二、本年年初余額…

…三、本年增減變動金額

…

…四、本年年末余額

第三十四頁，共五十三頁。35現金流量表——表2-5基本結構與內容現金流量表的信息作用現金來源與運用的信息現金增減變動原因的信息資產負債表和利潤表分析所需要的信息第三十五頁，共五十三頁。36現金流量表經營活動現金流量現金流入現金流出投資活動現金流量現金流入現金流出籌資活動現金流量現金流入現金流出現金及等價物凈增加額（過程、底子）第三十六頁，共五十三頁。37財務報告與財務活動圖2-2財務活動與財務報表第三十七頁，共五十三頁。38會計報表附注會計報表附注基本內容

1.企業(yè)的一般情況。2.基本會計假設。3.企業(yè)采取的主要會計政策。4.變更事項說明。5.會計報表項目注釋。6.分地區(qū)、分行業(yè)的分部信息資料。7.重要事項的揭示第三十八頁，共五十三頁。39會計報表附注會計報表和報表附注的關系為會計報表提供詳細信息報表數字具有很高的信息含量，但是如果缺少必要的會計附注對報表數字加以解釋，這些信息很難為處于企業(yè)外部的財務分析人員所獲取。為會計報表提供定性信息報表附注可以采用非量化的方式提供定性信息，以提供更為全面的財務信息。第三十九頁，共五十三頁。40會計報表附注閱讀分析要點小結關注會計報表重要項目的說明，分析會計政策前后期是否一致，觀察會計估計尤其是資產減值準備計提的合理性，以判斷公司是否人為操縱利潤。分析或有事項、承諾事項、資產負債表期后事項對財務報告分析結論的影響。關注關聯方交易。關注關聯交易的交易條件、交易價格，以分析關聯交易對公司利潤的影響。注意公司是否有變更會計師事務所的情形，若有，關注其更換事務所的原因。關注重要合同的簽訂、完成、撤銷對財務分析結論的影響。第四十頁，共五十三頁。41財務報表的局限性財務會計報表計量的局限性財務報表都是以貨幣為計量單位計量的，不能反映企業(yè)經營中的非貨幣性事項財務會計報表內容的局限性不能提供詳盡的因素分析數據不能反映企業(yè)未來將要發(fā)生的事項財務會計報表時間的局限性市場占有率，產品質量，顧客滿意度，運作效率，機遇和挑戰(zhàn)第四十一頁，共五十三頁。42財務報告的復雜性1、財務報表是依據會計準則或原則制作的，一個國家的標準可能與另一個國家不同。2、會計師在運用這些原則時有一定的靈活性。第四十二頁，共五十三頁。折舊方法一臺設備價值50萬元，使用壽命5年直線折舊法：第1年折舊額=500000/5=100000元對第1年利潤影響=-100000元第二年，同上加速折舊法：第1年折舊額=500000*（2*1/5）=200000元對第1年利潤影響=-200000元第1年折舊額=300000*（2*1/5）=120000元對第1年利潤影響=-120000元43第四十三頁，共五十三頁。44財務報告的復雜性3、財務報告的質量4、權責發(fā)生制5、多重會計計量第四十四頁，共五十三頁。45舉例投資性房地產100萬=投資性房地產100凈利潤100萬=凈利潤100萬收入100萬=現金100萬？？？第四十五頁，共五十三頁。46審計報告審計報告意見標準無保留意見帶強調事項段的無保留意見保留意見否定意見無法表示意見什么是審計報告？提供什么信息？第四十六頁，共五十三頁。47審計報告注冊會計師根據獨立審計準則的要求，在實施必要審計程序以后出具的，對被審計單位會計報表表示意見的具有法定證明效力的書面文件。對會計信息質量表示意見第四十七頁，共五十三頁。48審計意見的含義無保留意見：公司的會計政策和處理符合會計準則，在所有重大方面公允反映了被審計單位的財務狀況、經營成果和現金流量，審計范圍未受到限制；保留意見：公司某些會計政策或處理不符合會計準則或審計范圍受到限制，雖影響重大，但不至于出具否定意見；否定意見：公司的會計政策和處理方法不符合會計準則，未能從整體上公允反映被審計單位的財務狀況、經營成果和現金流量；無法表示意見：由于審計范圍受到重大限制，不能獲取充分、適當的審計證據，以致無法對公司的財務報表發(fā)表任何意見。帶強調事項段的意見：當存在可能導致對持續(xù)經營能力產生重大疑慮的事項或情況及當存在可能對報表產生重大影響的不確定事項、且不影響已發(fā)表的意見時，注冊會計師將在審計報告意見段之后增加強調事項段對此予以強調。第四十八頁，共五十三頁。49問題：無保留意見的審計報告是否意味著企業(yè)的會計處理準確無誤？保留意見、否定意見、無法表示意見的審計報告是否意味著企業(yè)在經營與內部管理上有問題？第四十九頁，共五十三頁。50制約企業(yè)財務報表編制的法規(guī)體系的三個層次會計法

基本會計準則企業(yè)會計準則

具體會計準則（38項）企業(yè)會計制度第五十頁，共五十三頁。51上市公司信息披露制度

我國上市公司信息披露制度規(guī)定上市公司必須公開披露的信息包括：招股說明書上市公告書定期報告,包括：年度報告和半年度報告、季度報告；臨時報告，包括：重大事件公告和收購與合并公告。第五十一頁，共五十三頁。5