高三一輪復(fù)習(xí)經(jīng)濟(jì)生活第六課-投資理財(cái)?shù)倪x擇綜述

第二單元生產(chǎn)、勞動(dòng)與經(jīng)營者第六課投資理財(cái)?shù)倪x擇

考點(diǎn)概覽考向定位第六課、投資理財(cái)?shù)倪x擇（1）商業(yè)銀行①儲蓄存款②利息、利率與本金③商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)（2）投資①股票②債券③商業(yè)保險(xiǎn)1.從知識的考查看：立足居民投資，主要考查幾種投資方式的特點(diǎn)，以及風(fēng)險(xiǎn)性和收益性的關(guān)系。2.從試題類型上看：試題主要以選擇題為主，圍繞投資方式、收益性和風(fēng)險(xiǎn)性，多以圖表、曲線類試題呈現(xiàn)。設(shè)問方式以原因類、體現(xiàn)類和認(rèn)識類為主。計(jì)算題主要考查利息、股票價(jià)格的計(jì)算。

1．立足單元與教材結(jié)構(gòu)：生產(chǎn)與消費(fèi)是貫徹本單元的一條主線，立足居民消費(fèi)，必須把握投資收入與居民消費(fèi)的關(guān)系。立足生產(chǎn)必須把握企業(yè)融資與擴(kuò)大再生產(chǎn)的關(guān)系。同時(shí)還應(yīng)立足收入分配，把握投資與分配的關(guān)系。2．本課時(shí)的核心是居民投資，所以復(fù)習(xí)中我們必須把握以下時(shí)事熱點(diǎn)：①結(jié)合商業(yè)銀行利率的調(diào)整，認(rèn)識利率調(diào)整對居民儲蓄存款的影響。②結(jié)合物價(jià)上漲，理解儲蓄存款的實(shí)際收益。③對比股票、債券和儲蓄，分析投資方式的不同特點(diǎn)。④結(jié)合我國應(yīng)對通貨膨脹的具體措施，認(rèn)識居民投資與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系。高考復(fù)習(xí)策略一、商業(yè)銀行

1、儲蓄存款⑴含義：

⑵機(jī)構(gòu)：是指居民將屬于其所有的人民幣或者外幣存入儲蓄機(jī)構(gòu)，儲蓄機(jī)構(gòu)開具憑證，個(gè)人依據(jù)憑證可以支取存款的本金和利息，儲蓄機(jī)構(gòu)依照規(guī)定支付存款本金和利息的活動(dòng)。

我國的儲蓄機(jī)構(gòu)主要是各商業(yè)銀行。

⑶目的：有的是為孩子上學(xué)做準(zhǔn)備；有的是為了購房、買車；有的是為了養(yǎng)老；有的是為了資金安全。

⑷儲蓄實(shí)質(zhì)上是一種投資方式。

我國的儲蓄主要有活期儲蓄和定期儲蓄兩大類

（5）分類：

活期儲蓄定期儲蓄含義是儲戶可以隨時(shí)存入和提取、不規(guī)定存期、存款的金額和次數(shù)不受限制的儲蓄方式。是事先約定期限、存入后不到期一般不得提前支取的儲蓄方式。特點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)流動(dòng)性強(qiáng)、靈活方便，適合個(gè)人日常生活待用資金的存儲，但收益低。流動(dòng)性較差，收益高于活期儲蓄，但一般低于債券和股票。收益風(fēng)險(xiǎn)比較安全，風(fēng)險(xiǎn)較低，但是存在通貨膨脹下存款貶值及定期提前支取而損失利息的風(fēng)險(xiǎn)。【特別提示】儲蓄存款并非毫無風(fēng)險(xiǎn)，存在……。

△流動(dòng)性強(qiáng)≠流通性強(qiáng)流動(dòng)性與流通性的區(qū)別:流動(dòng)性是指資產(chǎn)能否轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力。轉(zhuǎn)化能力快，說明資產(chǎn)的流動(dòng)性好。當(dāng)然，現(xiàn)金的流動(dòng)性最好，因?yàn)樗恍枰D(zhuǎn)化?；钇趦π畲婵畹牧鲃?dòng)性也很好，基本上可以隨時(shí)隨地取款。流通性是指資產(chǎn)能否在市場上交易或買賣。例如，上市公司的股票可以在股市自由買賣，流通性很好，可以賺差價(jià)，這也是股票生命力之所在。流動(dòng)性和流通性二者未必一致。比如說，活期儲蓄存款的流動(dòng)性很好，但是沒有流通性。你不能夠拿著一本活期存折或銀行卡去市場買賣的。

(2011年廣州調(diào)研)在通貨膨脹情況下，儲蓄存款作為投資理財(cái)?shù)囊环N方式()A．能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)B．是穩(wěn)健的投資C．必然貶值D．必然增值【解析】本題考查的是投資理財(cái)方式的特點(diǎn)。A項(xiàng)是保險(xiǎn)作為投資理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)。B項(xiàng)“穩(wěn)健的投資”指的是國債，D項(xiàng)“必然增值”說法錯(cuò)誤。在通貨膨脹情況下，儲蓄存款是會貶值的?！敬鸢浮?/p>

C一、商業(yè)銀行

2、本金、利息、利率⑴利息：

A.含義：是人們從儲蓄存款中得到的唯一收益，是銀行因?yàn)槭褂脙舸婵疃Ц兜膱?bào)酬，是存款本金的增值部分。

B.取決因素：存款利息的多少取決于三個(gè)因素→本金、存期和利息率水平。

C.計(jì)算公式：存款利息=本金×利息率×存款期限。A.含義：是利息率的簡稱,是一定期限內(nèi)利息與本金的比率。B.表示方法：年利率、月利率和日利率。（年利率通常用百分?jǐn)?shù)表示；月利率通常用千分?jǐn)?shù)表示；日利率用萬分?jǐn)?shù)表示）。C.換算關(guān)系：年利率=月利率×12=日利率×360⑵利率提示：利率可以分為存款利率和貸款利率、浮動(dòng)利率和固定利率、年利率、月利率和日利率等。利率是國家宏觀調(diào)控的重要杠桿，是調(diào)節(jié)貨幣供給量的重要手段。 利率變動(dòng)的影響變動(dòng)情況影響存款利率變動(dòng)上調(diào)吸引儲蓄，流通中的貨幣量減少，抑制物價(jià)上漲，生活消費(fèi)支出相對下降。下調(diào)儲蓄減少，流通中的貨幣量增加，生活消費(fèi)支出相對增加，同時(shí)還會改變居民的投資方向，如轉(zhuǎn)向股票等貸款利率變動(dòng)上調(diào)加大借款成本，降低借款積極性，抑制銀行貸款規(guī)模，減少流通中的貨幣量，投資需求相對下降。下調(diào)降低借款成本，刺激借款，擴(kuò)大銀行貸款規(guī)模、流通中的貨幣量增加，投資需求相對上升。存款利率的調(diào)整主要是通過調(diào)節(jié)存款量來控制流通中的貨幣量和社會對生活資料的需求量。

貸款利率的調(diào)整主要是通過調(diào)節(jié)貸款量來控制貨幣量和社會對投資的需求量。(1)當(dāng)物價(jià)持續(xù)上漲，出現(xiàn)通貨膨脹時(shí)，采取什么措施(2)當(dāng)物價(jià)持續(xù)下跌，出現(xiàn)通貨緊縮時(shí)，采取什么措施

一般上調(diào)存貸款利率。上調(diào)存款利率，儲蓄存款獲利增多，居民儲蓄增多，從而導(dǎo)致市場流通中的貨幣量減少。上調(diào)貸款利率，借貸費(fèi)用增加，從而導(dǎo)致貸款數(shù)量減少。

一般下調(diào)存貸款利率。下調(diào)存款利率，儲蓄存款獲利減少，存款數(shù)量減少，居民投資、消費(fèi)增加。下調(diào)貸款利率，借貸費(fèi)用減少，從而導(dǎo)致貸款數(shù)量增加?！舅季S拓展】利率與國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系利率是國家宏觀調(diào)控（貨幣政策）的重要杠桿之一，是調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的重要工具。利率杠桿的運(yùn)用，通常是政府、中央銀行和商業(yè)銀行等根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，尤其是總供給與總需求比例狀況和物價(jià)指數(shù)，進(jìn)行逆向調(diào)節(jié)?！髡{(diào)整存款利率、貸款利率→調(diào)節(jié)存款量、貸款量→調(diào)節(jié)流通中的貨幣量→調(diào)節(jié)社會總共給與總需求→調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)

?！饕话銇碚f，通貨膨脹下，提高存、貸款利率，以減少流通中的貨幣量。通貨緊縮則反之。

（2010高考重慶卷）26.中國人民銀行通過優(yōu)惠利率政策促進(jìn)農(nóng)業(yè)發(fā)展。該政策效應(yīng)的傳導(dǎo)路徑是()①貸款利率下降②農(nóng)業(yè)投資增加③農(nóng)業(yè)生產(chǎn)水平提高④農(nóng)業(yè)貸款增加A.①→④→②→③

B.①→②→④→③C.②→①→④→③

D.②→③→①→④【解析】銀行利率降低，貸款增加，農(nóng)業(yè)投資會增加會促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)出水平的提高，故該政策的傳遞途經(jīng)應(yīng)該是：①--④--②--③，A項(xiàng)正確；B、C、D項(xiàng)排除。解答本題的關(guān)鍵是：了解利率變動(dòng)對生產(chǎn)的影響的相關(guān)知識。A命題探究（2012高考上海卷15）銀行一年定期存款利率是3.5%。銀行有自動(dòng)轉(zhuǎn)存業(yè)務(wù)，存款到期不取，會自動(dòng)將利息并入本金再轉(zhuǎn)存一定年份。葉先生將10000元現(xiàn)金存入銀行，他選擇“定存一年自動(dòng)轉(zhuǎn)存一年”方式所取得的利息（

）

A.700元

B.712.25元

C.350元

D.356.13元

命題探究本題考查對銀行利息的計(jì)算。B一、商業(yè)銀行

3、我國的商業(yè)銀行（1）商業(yè)銀行的含義：

商業(yè)銀行是指經(jīng)營吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)，并以利潤為主要經(jīng)營目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。

（2）我國商業(yè)銀行體系我國的商業(yè)銀行以國家控股銀行為主體，是我國金融體系中最重要的組成部分。(3)我國的銀行體系：中央銀行——中國人民銀行商業(yè)銀行政策性銀行中央銀行商業(yè)銀行含義在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，依法制定和實(shí)施貨幣政策的國家機(jī)關(guān)以經(jīng)營工商業(yè)存、放款業(yè)務(wù)，以銀行利潤為主要經(jīng)營目標(biāo)的企業(yè)法人所屬銀行

中國人民銀行中國工商銀行，中國農(nóng)業(yè)銀行，中國建設(shè)銀行，中國銀行…性質(zhì)是我國的中央銀行，依法制定和實(shí)施貨幣政策的國家機(jī)關(guān)，是銀行金融機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)力量是以盈利為目的的企業(yè)法人職能第一，依法制定和實(shí)施貨幣政策；第二，發(fā)行人民幣，管理人民幣流通；第三，經(jīng)理國庫；第四，持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲備、黃金儲備吸收存款發(fā)放貸款辦理結(jié)算【拓展知識】中央銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別

吸收存款的兩個(gè)主要來源：一是企事業(yè)等單位的存款。二是城鄉(xiāng)居民的儲蓄存款。(1)存款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行以一定的利率和期限，向社會吸收資金，并且按規(guī)定還本付息的業(yè)務(wù)。存款的本質(zhì)是銀行對存款客戶的負(fù)債一、商業(yè)銀行

3、我國的商業(yè)銀行（4）商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)：存款業(yè)務(wù)的作用：是商業(yè)銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)。是商業(yè)銀行開展其他業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。存款包括活期存款、定期存款，只有活期存款的存款人才有權(quán)簽發(fā)支票。（1）原因①主要原因是經(jīng)濟(jì)發(fā)展和居民收入增加，為居民儲蓄存款的增加提供前提和基礎(chǔ)。②社會保障體系不健全、居民對未來預(yù)期不樂觀、消費(fèi)信心不足是老百姓不敢花錢的重要原因。③投資渠道相對狹窄、投資理財(cái)觀念相對落后，進(jìn)一步帶來了居民儲蓄保持較快增長。④目前居民的高儲蓄率還與中國傳統(tǒng)文化、社會結(jié)構(gòu)、家庭觀念等諸多因素有關(guān)。【知識拓展】正確認(rèn)識我國的高儲蓄（2）意義：適量的儲蓄利國利民①對個(gè)人來講，有利于獲得利息收入；有利于培養(yǎng)科學(xué)合理的消費(fèi)習(xí)慣，建立文明健康的生活方式。②對社會來講，有利于把社會閑散資金集中起來，投入社會主義現(xiàn)代化建設(shè)；可以調(diào)節(jié)市場貨幣流通?！局R拓展】正確認(rèn)識我國的高儲蓄（3）影響居民儲蓄存款的不斷增加具有兩面性：一方面，它給我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)籌集了大量的資金，有利于促進(jìn)生產(chǎn)的發(fā)展；另一方面，它也具有一定的消極影響，主要表現(xiàn)在：第一，抑制居民即期消費(fèi)，不利于擴(kuò)大消費(fèi)需求。第二，儲蓄的高增長加大了銀行的壓力，容易形成和加劇銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。第三，儲蓄的高增長還使得我國形成了以銀行貸款為主的融資格局，不利于我國融資格局的優(yōu)化?！局R拓展】正確認(rèn)識我國的高儲蓄（2013·新課標(biāo)Ⅰ卷）2011年我們城鄉(xiāng)居民人民幣儲蓄存款余額達(dá)35.2萬億元，人均儲蓄25548元，分別比2010年增長16%和15.3%，高于同期GDP的增長速度。根據(jù)上述事實(shí)可以推斷出（）①社會保障體系不斷健全增加了人們儲蓄意愿②我國居民的儲蓄率隨GDP的增長而增長③我國居民高效理財(cái)?shù)那辣容^狹窄、品種較少④我國城鄉(xiāng)居民的恩格爾系數(shù)下降A(chǔ).①②B.①③C.②④D.③④命題探究D本題考查我國城鄉(xiāng)居民高額儲蓄說明了什么。①說法錯(cuò)誤，是因?yàn)槲覀兩鐣Ｕ象w系不健全，人們才不敢花錢，所以要不斷的儲蓄；②不合題意，材料中說的是儲蓄率高于同期GDP的增長速度，而不是儲蓄率隨著GDP的增長而增長；③說法正確反映了我國目前的現(xiàn)實(shí)，確實(shí)投資理財(cái)渠道比較單一；④因?yàn)樵谑杖胍欢ǖ那疤嵯?，儲蓄增加必然帶來消費(fèi)支出減少，所以我們城鄉(xiāng)居民的恩格爾系數(shù)下降。答案選D。

貸款是指商業(yè)銀行以一定的利率和期限向借款人提供貨幣資金，并要求償還本金和利息的行為。這是銀行利潤的主要來源。（不是唯一來源）

銀行利潤=貸款利息－存款利息－其他費(fèi)用

從貸款對象看，主要有工商業(yè)貸款和消費(fèi)貸款。如何放貸？(2)貸款業(yè)務(wù)發(fā)放貸款的原則：真實(shí)性、謹(jǐn)慎性、安全性?！y行要評估借款人的信用狀況，根據(jù)評估的結(jié)果決定是否發(fā)放貸款。討論：貸款業(yè)務(wù)是主要利潤來源，銀行是不是放貸越多越好？B（2010.黑龍江大慶）某銀行某年共向企業(yè)貸款5000萬元人民幣，平均年利率是13%，在這一年中，共吸收存款4000萬元，平均年利率9%，，在這一年中，銀行共支付職員工資、獎(jiǎng)金40萬元，其他開支130萬元。這一年中銀行利潤是A.360萬元 B.120萬元C.170萬元D.80萬元

(2012全國)銀行發(fā)放貸款要收取一定的手續(xù)費(fèi)和利息。收取手續(xù)費(fèi)是因?yàn)殂y行提供了一定的服務(wù)(如記賬、賬戶管理等)。收取貸款利息的理由是( )A．銀行居于壟斷地位B．銀行信用高于商業(yè)信用C．銀行提供的資本是一種生產(chǎn)要素D．銀行是再生產(chǎn)順利進(jìn)行的樞紐【解析】本題的“題眼”是“收取貸款利息的理由”。A項(xiàng)說法錯(cuò)誤；B項(xiàng)說法片面；D項(xiàng)強(qiáng)調(diào)銀行的作用，與題意不符；C項(xiàng)正確，因?yàn)殂y行提供的資本是一種生產(chǎn)要素，收取貸款利息是按生產(chǎn)要素參與收益分配的表現(xiàn)。C現(xiàn)金結(jié)算和轉(zhuǎn)帳結(jié)算。銀行辦理中間業(yè)務(wù)收取一定的服務(wù)費(fèi)用，服務(wù)費(fèi)是商業(yè)銀行利潤的重要來源結(jié)算形式：商業(yè)銀行還提供債劵買賣及兌付、代理買賣外匯、代理保險(xiǎn)、提供保管箱等其他服務(wù)。(3)結(jié)算業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行為社會經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)生的貨幣收支提供手段與工具的服務(wù)。中間業(yè)務(wù)①、為國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)籌集和分配資金，是再生產(chǎn)順利進(jìn)行的紐帶；A蓄水池②、銀行能夠掌握和反映社會經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的信息，為企業(yè)和國家作出正確的經(jīng)濟(jì)決策提供必要的依據(jù)；③、通過銀行對國民經(jīng)濟(jì)各部門和企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督和管理，可以優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高國民經(jīng)濟(jì)效益。C監(jiān)督站B氣象站、寒暑表(5)商業(yè)銀行的作用：P47”專家點(diǎn)評”【特別提示】認(rèn)識商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與市場經(jīng)濟(jì)的關(guān)系銀行業(yè)務(wù)地位發(fā)揮作用存款業(yè)務(wù)基礎(chǔ)業(yè)務(wù)①回籠貨幣，緩解由于市場流通貨幣量過大而導(dǎo)致的物價(jià)上漲；②引導(dǎo)居民投資、理財(cái)，增加居民收入；③有利于消費(fèi)者樹立正確的消費(fèi)觀念；貸款業(yè)務(wù)主體業(yè)務(wù)①彌補(bǔ)資金不足現(xiàn)狀，推動(dòng)工商企業(yè)發(fā)展；②使消費(fèi)者通過貸款消費(fèi)，提升自身生活水平；③刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展，當(dāng)經(jīng)濟(jì)低迷時(shí)，可以通過增加貸款，刺激消費(fèi)，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展；結(jié)算與其他業(yè)務(wù)派生業(yè)務(wù)①提高商業(yè)銀行的利潤；②引導(dǎo)居民投資，增加居民收入；③加速貨幣流通，方便經(jīng)濟(jì)往來。（2011高考上海單科政治卷14）下圖是商業(yè)銀行作為信用中介進(jìn)行存貸款業(yè)務(wù)活動(dòng)的流程。選擇適當(dāng)?shù)倪x項(xiàng)完成該圖。A．①存款②貸款③還款④還貸 B．①存款②貸款③還貸④還款C．①貸款②存款③還款④還貸 D．①貸款②存款③還貸④還款【解析】要讀懂材料的示意圖，存款人向銀行肯定是存款，銀行給貸款人是貸款，貸款人向銀行還款，銀行向存款人還款。本題答案選B。B二、投資與融資

1、股票——高風(fēng)險(xiǎn)、高收益⑴含義：

股票是股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人出具的股份憑證。

⑵性質(zhì)：

股票代表其持有者（即股東）對股份公司的所有權(quán)。這種所有權(quán)是一種綜合權(quán)利，如參加股東大會、參與公司的重大決策、選擇管理者、投票表決、資產(chǎn)收益（收取股息或分享紅利）。⑶償還方式：

股東在向股份有限公司參股投資取得股票后，不能要求公司返還其出資。如要改變股東身份，要么等待公司的破產(chǎn)清盤，要么將股票轉(zhuǎn)售給第三人。

△股份有限公司有多種籌集資金的方式：從銀行貸款、發(fā)行股票、發(fā)行公司債券等。提示：股票可以買賣，但不是商品。不是任何股票都能上市。二、投資與融資

（4）收益與風(fēng)險(xiǎn)：

股票投資的收入包括兩部分

①股息或紅利收入。即股票持有人作為股東享有的從股份公司取得的利潤分配收入。它來源于企業(yè)利潤。

②股票價(jià)格上升帶來的差價(jià)。股票價(jià)格要受到諸如公司經(jīng)營狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動(dòng)有很大的不確定性。1、股票——高風(fēng)險(xiǎn)、高收益高風(fēng)險(xiǎn)、高收益銀行存款利率股票價(jià)格=預(yù)期股息（股票金額×預(yù)期股息率）（成正比）（成反比）儲蓄存款利率會影響股票價(jià)格。假如儲蓄存款利率提高了，閑置資金就會流向銀行，投向股票市場的資金就會減少，股票價(jià)格一般會下降。（5）股票投資特點(diǎn)：張某購買了某股份有限公司上市發(fā)行的面額為10元的股票1000股，預(yù)期每年可得2.5%的股息，而當(dāng)時(shí)存款利息率為2%，如果沒有其它因素影響，一年后張某購進(jìn)的1000股股票價(jià)格應(yīng)為（）A、10000元B、12000元C、12500元D、15000元練習(xí)C股票價(jià)格=預(yù)期股息銀行利息率=10×2.5%2%=12500元×1000(2011四川)某上市公司的股票全為流通股，共5000萬股，當(dāng)銀行利率為3%時(shí)，該股票的總市值為100000萬元。如果銀行利率提高0.25個(gè)百分點(diǎn)，預(yù)期股息提高25%，其他條件不變，該股票的價(jià)格約為( )A．18.46元 B．21.33元C．23.08元 D．24.75元【解析】本題考查股票價(jià)格的計(jì)算，解答本題的關(guān)鍵是明確股票價(jià)格計(jì)算方法。股票價(jià)格＝預(yù)期股息/銀行利息率，第一步先由5000萬股總市值為100000萬元，計(jì)算出每股20元；第二步，由每股20元，已知銀行利率3%，計(jì)算出預(yù)期股息0.6元；第三步，根據(jù)已知條件，預(yù)期股息提高25%，則為0.75，銀行利率提高0.25個(gè)百分點(diǎn)，則為3.25%，根據(jù)公式計(jì)算出23.08為該股票價(jià)格，故應(yīng)選C項(xiàng)。A、B、D均計(jì)算有誤。C二、投資與融資

①對發(fā)行的企業(yè)：是籌集資金的一種形式，它可以使企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。②對持股的股東(個(gè)人)：是一種入股憑證，是一種投資，是股東取得股息的一種有價(jià)證券，又可以從股票升值中獲得收入。學(xué)習(xí)小貼士只有股份有限公司才可以發(fā)行股票，只有上市公司發(fā)行的股票才可以上市進(jìn)行交易。1、股票——高風(fēng)險(xiǎn)、高收益（6）股票市場（或股票）的作用：

股票市場的建立和發(fā)展，對搞活資金融通，提高資金使用效率，籌措建設(shè)資金，促進(jìn)企業(yè)改革和發(fā)展，有重要作用。

③對社會：搞活資金融通，提高資金使用效率投資者在選擇投資方式時(shí)需要對風(fēng)險(xiǎn)與收益進(jìn)行權(quán)衡取舍。從右圖中可以看出A．不投資股票，風(fēng)險(xiǎn)和收益均為零B．投資股票越少，風(fēng)險(xiǎn)越小，收益越大C．投資股票越多，風(fēng)險(xiǎn)和收益就越大D．選擇恰當(dāng)?shù)耐顿Y方式，可以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)最小化，收益最大化

通過對圖的閱讀分析可以發(fā)現(xiàn)，隨著投資股票的比例的增加，投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)和收益相應(yīng)都在增加，應(yīng)選C項(xiàng)。A項(xiàng)錯(cuò)誤，投資方式是多樣化的，不投資股票，選擇其他投資方式，風(fēng)險(xiǎn)和收益也不會為零；據(jù)圖可知，投資股票的多少和收益呈正相關(guān)，B項(xiàng)錯(cuò)誤；風(fēng)險(xiǎn)最小化和收益最大化同時(shí)擁有是不可能的，D項(xiàng)錯(cuò)誤。C(2012海南)1990～2009年，中國GDP和股票指數(shù)的年復(fù)合增長率平均值分別為12.9%、11.4%，累計(jì)漲幅分別為87%、92%。這表明( )A．股市是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的引領(lǐng)者B．股市是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的孵化器C．股市是經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的避風(fēng)港D．股市是經(jīng)濟(jì)變化的晴雨表【解析】題干數(shù)據(jù)反映1990～2009年，我國經(jīng)濟(jì)和股指都有很大的增長，而且增幅一致。這表明股市是經(jīng)濟(jì)變化的晴雨表，故選D。D(2013江蘇高考.8)A公司以巨資購入S公司發(fā)行的股份，雙方將在多領(lǐng)域進(jìn)行深入合作，這一合作預(yù)計(jì)在未來三年內(nèi)將給S公司帶來大約3.8億美元的營銷和電子商務(wù)收入。次日，此消息引發(fā)S公司股價(jià)大幅高開，收盤漲幅達(dá)9.4%。A公司與S公司的合作推動(dòng)了股價(jià)上升，說明（）A．股票是一種高收益的投資方式B．企業(yè)重組對股價(jià)會產(chǎn)生有利影響C．股價(jià)上升主要是由相關(guān)消息推動(dòng)的D．股價(jià)受公司經(jīng)營狀況預(yù)期的影響D

[2012·濰坊質(zhì)檢]漫畫中股票風(fēng)險(xiǎn)性主要來自()①企業(yè)經(jīng)營利潤的波動(dòng)②市場供求狀況的變動(dòng)③國家貨幣政策的變化④居民投資心理的變化A．①②③B．②③④C．①③④D．①②③④D[解析]此題考查了影響股票價(jià)格的因素，故答案為D。對點(diǎn)訓(xùn)練二、投資與融資

2、債券——穩(wěn)健的投資⑴含義：

債券是一種債務(wù)證書，即籌資者給投資者的債務(wù)憑證，承諾在一定時(shí)期支付約定的利息，并到期償還本金。

△發(fā)行債券是企業(yè)或政府籌集資金的重要方式之一。⑵要素：一般來說，債券主要由期限、面值、利率和償還方式等要素組成。二、投資與融資

⑶類型：根據(jù)發(fā)行者不同，債券主要分為國債、金融債券和企業(yè)債券。

含義發(fā)行主體風(fēng)險(xiǎn)狀況收益情況流通性國債金融債券公司債券是中央政府為籌集資金所發(fā)行的一種政府債券由銀行和非銀行性金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券由公司為籌集資金發(fā)行的債券國家銀行和非銀行性金融機(jī)構(gòu)公司（企業(yè)）風(fēng)險(xiǎn)最小安全系數(shù)較政府債券低，較公司債券高風(fēng)險(xiǎn)最大利率高于儲蓄，低于金融債券利率高于政府債券，低于公司債券收益率最高流通性強(qiáng)流通性較強(qiáng)流通性不強(qiáng)

債券發(fā)行主體信譽(yù)越高，則風(fēng)險(xiǎn)越?。伙L(fēng)險(xiǎn)越小，則流通性越強(qiáng)。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)小，收益也相對較少，收益與風(fēng)險(xiǎn)呈正相關(guān)關(guān)系。2、債券——穩(wěn)健的投資二、投資與融資

⑷債券與股票的異同債券股票不同點(diǎn)性質(zhì)受益權(quán)償還方法相同點(diǎn)定期收取利息，其安全性比股票大有明確的付息期限，必須償還本金債務(wù)證據(jù)（債權(quán))，限期償還入股憑證(所有權(quán)）股息紅利（取決于公司經(jīng)營狀況）；股票差價(jià)不能退股，只能轉(zhuǎn)讓出售股票都是有價(jià)證券，都是集資的手段，都是能獲得一定收益的金融資產(chǎn)股票帶來的收入:A、股息和紅利B、股票價(jià)格升值帶來的差價(jià)2、債券——穩(wěn)健的投資（2012鞍山模擬）現(xiàn)如今股票市場，A股不再一枝獨(dú)秀、炒股不再時(shí)髦。同時(shí)，由于市場存在繼續(xù)升息的預(yù)期，中長期債券收益率明顯上升。上述兩種投資方式的主要區(qū)別在于()A．股票是有價(jià)證券，債券不是有價(jià)證券B．股票是所有權(quán)憑證，債券是債務(wù)憑證C．股票可以買賣，債券只能到期還本付息D．股票收益總是大于債券收益【解析】股票和債券在性質(zhì)、功能與收益性、風(fēng)險(xiǎn)性上面都具有不同。從本題來看，須注意限定詞“主要區(qū)別”，C、D兩項(xiàng)明顯錯(cuò)誤。股票表示股東對公司的所有權(quán)，而債券是債務(wù)憑證，所以它們都是有價(jià)證券，A錯(cuò)誤。兩者在性質(zhì)上的區(qū)別是主要區(qū)別，故答案選B。B（2010高考安徽卷）風(fēng)險(xiǎn)性事居民投資理財(cái)考慮的一個(gè)重要因素。下列投資理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性從低到高排序，正確的是（）①金融債劵

②企業(yè)債券

③國債

④股票A．①③②④B．③①②④C．④①③②

D．②④①③【解析】股票是高風(fēng)險(xiǎn)、高收益同在的投資方式，債券是穩(wěn)健的投資方式，因此，債券的風(fēng)險(xiǎn)總體上小于股票。債券是一種債務(wù)證書，承諾在一定時(shí)期支付約定的利息，并到期償還本金。其中，國債以中央政府的信譽(yù)擔(dān)保、以稅收作為還本付息的保證，因此風(fēng)險(xiǎn)最??；企業(yè)債券以企業(yè)自身的經(jīng)營利潤作為還本付息的保證，而企業(yè)利潤受多種因素影響，因此風(fēng)險(xiǎn)較大；金融債券由銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行，與企業(yè)債券相比，違約風(fēng)險(xiǎn)較小，但高于國債。故題中理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性從小到大的正確排序是③①②④，正確選項(xiàng)為B。B

(2012·廣東高考)以下是三種投資方式的風(fēng)險(xiǎn)——收益比較示意圖，不考慮其它因素，表達(dá)合理的是

本題考查投資理財(cái)方面的基礎(chǔ)知識。二、投資與融資

3、商業(yè)保險(xiǎn)——規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資⑴含義：

⑵功能

：

指投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡期限時(shí)，承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的行為。

通過購買保險(xiǎn)，可以降低投保人所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)損失，同時(shí)顯示出保險(xiǎn)“人人為我，我為人人”的互助特征。通過購買保險(xiǎn)，可以補(bǔ)償自然災(zāi)害或意外事故造成的損失，為企業(yè)生產(chǎn)和人民生活穩(wěn)定提供重要保障。二、投資與融資

⑶經(jīng)營主體

：

在我國，只有依法設(shè)立的保險(xiǎn)公司才能經(jīng)營保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

⑷分類：人身保險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)兩大類

①人身保險(xiǎn)是以人的壽命和身體為保險(xiǎn)對象，如健康險(xiǎn)、意外傷害險(xiǎn)、人壽險(xiǎn)等。②財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是以財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益為保險(xiǎn)對象，如汽車保險(xiǎn)、運(yùn)輸保險(xiǎn)等。

⑸原則：投保人和保險(xiǎn)人應(yīng)當(dāng)遵循:公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立的原則，訂立保險(xiǎn)合同。

3、商業(yè)保險(xiǎn)——規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資商業(yè)保險(xiǎn)社會保險(xiǎn)社會保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)的差異表性質(zhì)解決大多數(shù)社會成員最迫切的保險(xiǎn)項(xiàng)目;非盈利性建立在商業(yè)原則的基礎(chǔ)上，是參與保險(xiǎn)者個(gè)人意志的體現(xiàn);盈利性給付標(biāo)準(zhǔn)保障被保險(xiǎn)人的基本生活保障項(xiàng)目廣泛,給付標(biāo)準(zhǔn)高費(fèi)用大多是個(gè)人、企業(yè)和政府共同負(fù)擔(dān)或由政府承擔(dān)完全由個(gè)人負(fù)擔(dān)保險(xiǎn)依據(jù)國家法律和有關(guān)部門的統(tǒng)一規(guī)定被保險(xiǎn)者的需要保障范圍所有社會成員迫切需要的保險(xiǎn)項(xiàng)目保障項(xiàng)目廣泛,保障范圍大小給付標(biāo)準(zhǔn)的高低與保險(xiǎn)費(fèi)成正比商業(yè)保險(xiǎn)與儲蓄的異同相同點(diǎn)：它們都是一種投資行為；它們都是由公民個(gè)人意愿決定的；它們的合法權(quán)益都受法律的保護(hù)；它們對國家和個(gè)人有重要作用。不同點(diǎn)：（1）目的不同：商業(yè)保險(xiǎn)是把分散的社會資金集中起來，用以補(bǔ)償自然災(zāi)害或意外事故造成損失的一項(xiàng)必要措施；而儲蓄是把社會上閑置資金集中起來，參加社會主義建設(shè)。（2）收益不同：商業(yè)保險(xiǎn)中的投保人在遇到自然災(zāi)害或意外事故時(shí)，可以得到補(bǔ)償；儲蓄者在支取時(shí)可按規(guī)定得到利息。（3）辦理不同：商業(yè)保險(xiǎn)要到保險(xiǎn)公司辦理；儲蓄到銀行、信用社辦理。二、投資與融資

4、投資與融資⑴風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比,高風(fēng)險(xiǎn)高收益,低風(fēng)險(xiǎn)低收益；⑵不同的投資方式，風(fēng)險(xiǎn)不同，收益也不同。

（1）投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)：⑴含義：融資就是籌集資金的行為，融資的方式主要是貸款和發(fā)行股票和債券，融資的目的是用籌來的資本追求利潤最大化。⑵具體目的：擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、償還債務(wù)。⑶途徑：直接融資與間接融資

（2）融資：①直接融資：是指政府、企業(yè)等直接從社會上（如企事業(yè)單位、居民等）籌資。一般來說，是通過發(fā)行債券、股票以及商業(yè)信用等形式融通所需資金。②間接融資：間接融資是以金融部門為中介，由金融部門（如商業(yè)銀行、信用中介、儲蓄機(jī)構(gòu)）通過吸收存款、存單等形式積聚社會閑散資金，然后以貸款等形式向非金融部門（如企業(yè)等）提供資金。

1、各種投資方式的收益與風(fēng)險(xiǎn)收益風(fēng)險(xiǎn)儲蓄存款利息①如果發(fā)生通貨膨脹，則存款會貶值；②如果儲戶提前支取定期存款，則利息會受到損失；③在市場經(jīng)濟(jì)條件下，商業(yè)銀行同樣存在破產(chǎn)的可能債券利息①如果發(fā)生通貨膨脹，則本金會貶值；②金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)存在破產(chǎn)的可能股票股息和紅利收益：股票價(jià)格上升帶來的差價(jià)①如果公司虧損、破產(chǎn)或倒閉，股東不但不能獲得收益，反而要虧本；②股票價(jià)格受公司經(jīng)營狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動(dòng)具有很大的不確定性，這種不確定性越大，投資風(fēng)險(xiǎn)就越大商業(yè)保險(xiǎn)保險(xiǎn)金如果沒有出現(xiàn)合同約定的可能出現(xiàn)的事故或者其他情況，投保人則得不到保險(xiǎn)金結(jié)論任何投資方式都既存在收益，也存在風(fēng)險(xiǎn)，在選擇投資方式時(shí)要多樣化，以降低風(fēng)險(xiǎn)。高考提能：如何做一個(gè)理性的投資理財(cái)者比較內(nèi)容儲蓄債券股票保險(xiǎn)區(qū)別性質(zhì)不同存款憑證債務(wù)證書入股憑證、所有權(quán)證書針對風(fēng)險(xiǎn)本身的投資方式受益權(quán)不同收取本金和利息,安全性最大定期收取利息,其安全性比股票大股息和紅利，或差價(jià)受企業(yè)經(jīng)營狀況的影響風(fēng)險(xiǎn)保障按保險(xiǎn)條款獲補(bǔ)償償還方法不同按約定存款方式獲得定期還本付息股金不能退，只能出賣股票按合同約定，由保險(xiǎn)公司理賠聯(lián)系都是個(gè)人投資行為，都能給投資者帶來一定的利益，都有一定的風(fēng)險(xiǎn)，都有利于國家建設(shè)和人民生活儲蓄、債券、股票、保險(xiǎn)比較表高考提能：如何做一個(gè)理性的投資理財(cái)者2、科學(xué)投資理財(cái)（1）投資理財(cái)就是將手中的閑散資金，加以合理利用，通過購買某種資產(chǎn)，使自己的資金得到增值的行為。（2）可供投資的對象。目前國內(nèi)居民投資對象有：銀行儲蓄，國債，金融債券，企業(yè)債券，保險(xiǎn)，股票，基金，外匯，貴金屬，郵票，錢幣、藝術(shù)品、古董等收藏品，房地產(chǎn)，實(shí)業(yè)投資等。高考提能：如何做一個(gè)理性的投資理財(cái)者學(xué)習(xí)小貼士投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式。作為投資工具，基金的優(yōu)勢主要在于專家經(jīng)營、專業(yè)管理，比較適合于缺乏足夠投資知識、時(shí)間和精力的投資者。高考提能：如何做一個(gè)理性的投資理財(cái)者2、如何選擇正確的投資方式（原則）（1）既要考慮收益，也要考慮風(fēng)險(xiǎn)。（2）以家庭的經(jīng)濟(jì)收入為前提。（3）要注意投資多元化。謹(jǐn)記”不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里”及“不要把雞蛋放在太多個(gè)籃子里”兩個(gè)原則。（4）合法投資。投資理財(cái)應(yīng)注意四個(gè)問題笫一，安全性（風(fēng)險(xiǎn)性）。在投資時(shí)，安全性的首先考慮。笫二，收益性（增值性）。在投資時(shí)，考慮關(guān)鍵是最大獲利的可能笫三，分散性（多樣性）。分散性是化解風(fēng)險(xiǎn)的最好辦法。

笫四，變現(xiàn)性（流通性）。現(xiàn)金是理財(cái)上的“萬能工具”，一切財(cái)富在積累時(shí)，必須注意在需要時(shí)能否還原現(xiàn)金。誤區(qū)警示：（1）債券和股票都是有價(jià)證券，都以定期收取利息為條件。（更正提示：股票不是定期收取利息的）（2）金融債券具有信用度高、代用率高、收益高和流通性強(qiáng)等特點(diǎn)。（注意：這里說的是政府債券）（3）通過購買社會保險(xiǎn)，投保人把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人，使自己所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)損失降到最少。（更正提示：不是購買社會保險(xiǎn)，是購買商業(yè)保險(xiǎn)）[2011·海南卷]2011年第一季度我國一年期定期存款利率為3%，而消費(fèi)價(jià)格指數(shù)為5%，同期居民儲蓄仍然大幅增長。對居民儲蓄大幅增長的合理解釋是()①人們要應(yīng)對未來住房、養(yǎng)老等支出②居民的消費(fèi)趨于飽和③儲蓄對利率的變化有彈性④股票、債券等有價(jià)證券投資風(fēng)險(xiǎn)大A．①②B．①④C．②③D．②④典題例練[解析]此題考查儲蓄與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系。居民儲蓄的直接目的是為了獲利，其次考慮未來支出的需要，所以住房、養(yǎng)老支出增加，導(dǎo)致人們消費(fèi)減少，從而儲蓄增加，故①正確。從投資角度看，股票、債券的風(fēng)險(xiǎn)性大，也是導(dǎo)致資金流向儲蓄的原因，故④正確。我國居民消費(fèi)沒有飽和，排除②。利率是中國人民銀行確定的，儲蓄相對于利率來說沒有彈性，排除③。B（2011高考江蘇卷9）某家庭共有閑置資金10萬元，其投資理財(cái)方案如圖1所示。該家庭理財(cái)方案的特點(diǎn)是①采用