中國(guó)通信行業(yè)發(fā)展概況及發(fā)展前景分析

中國(guó)通信行業(yè)發(fā)展概況及發(fā)展前景分析

1、電信收入增速小幅放緩，結(jié)構(gòu)持續(xù)調(diào)整

2018年電信業(yè)務(wù)總量達(dá)到65556億元，比上年增長(zhǎng)137.9%。電信業(yè)務(wù)收入累計(jì)完成13010億元，比上年增長(zhǎng)3.0%，依然保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。其中固定通信業(yè)務(wù)收入完成3876億元，比上年增長(zhǎng)9.1%，在電信業(yè)務(wù)收入中占29.8%；移動(dòng)通信業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入9134億元，比上年增長(zhǎng)0.6%，在電信業(yè)務(wù)收入中占70.2%。固通務(wù)收入占比持續(xù)小幅提高1.7個(gè)百分點(diǎn)。這也符合我們一直以來(lái)的判斷：今年以來(lái)移動(dòng)業(yè)務(wù)收入隨著提速降費(fèi)等措施的出臺(tái)增速明顯放緩，而固通業(yè)務(wù)卻能在中移動(dòng)的大力拓展下，小步攀升。

在互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的替代作用及取消長(zhǎng)途漫游資費(fèi)雙重影響下，2018年，話(huà)音業(yè)務(wù)收入完成1776億元，比上年下降25.7%，在電信業(yè)務(wù)收入中的占比降至13.7%。而2018年，固定數(shù)據(jù)及互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入完成2072億元，同及互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入6057億元，同比增長(zhǎng)10.2%。IPTV業(yè)務(wù)收入比上年增長(zhǎng)19.4%；物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入比上年大幅增長(zhǎng)72.9%。隨著數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)漫游費(fèi)的取消以及無(wú)限量套餐的推廣，數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)收入在抵消降費(fèi)的影響后有望繼續(xù)保持增長(zhǎng)趨勢(shì)。

近年電信主營(yíng)業(yè)務(wù)總量與收入變化

近年電信業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)占比情況

近年固定數(shù)據(jù)及互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入發(fā)展情況

近年移動(dòng)數(shù)據(jù)及互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入發(fā)展情況

2、移動(dòng)用戶(hù)數(shù)突破人口基數(shù)，尋求增量向存量經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型

當(dāng)前正處于5G設(shè)初期過(guò)渡期，4G網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)完善，用戶(hù)結(jié)構(gòu)趨于穩(wěn)定。截止到今年1底，全國(guó)移動(dòng)電話(huà)用戶(hù)總數(shù)已經(jīng)到達(dá)15.7億戶(hù)，超過(guò)13.9億的人口總規(guī)模，普及率已經(jīng)為112.2部/百人。僅2018年，凈值移動(dòng)電話(huà)用戶(hù)1.49億戶(hù)。移動(dòng)用戶(hù)總數(shù)之所以能如此大規(guī)模超越人口總數(shù)，主要得益于智能手機(jī)雙卡槽帶來(lái)的增量，同時(shí)也是不限量套餐的推廣，運(yùn)營(yíng)商收獲了大量移動(dòng)電話(huà)用戶(hù)。目前移動(dòng)用戶(hù)這種增量趨勢(shì)還在保持。不過(guò)基于當(dāng)前宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)下行的影響下，運(yùn)營(yíng)商已經(jīng)開(kāi)始從追求用戶(hù)數(shù)量規(guī)模逐步轉(zhuǎn)變?yōu)樘嵘脩?hù)質(zhì)量，即強(qiáng)化存量經(jīng)營(yíng)模式。工信部數(shù)據(jù)顯示，移動(dòng)電話(huà)的傳統(tǒng)語(yǔ)音業(yè)務(wù)量下降5.4%，收入降低25.7%，主要是OTT業(yè)務(wù)對(duì)語(yǔ)音的代替，以及新增用戶(hù)語(yǔ)音業(yè)務(wù)量占比不高。同時(shí)流量單價(jià)，特別是以各種不限量套餐為代表的門(mén)檻已經(jīng)降低到30元附近，流量業(yè)務(wù)量的增速呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)。如今年春節(jié)期間的流量增長(zhǎng)乏力主要是因?yàn)樵隽坑脩?hù)貢獻(xiàn)的業(yè)務(wù)量不足，以及2B成為市場(chǎng)主導(dǎo)因素。同時(shí)監(jiān)管層持續(xù)強(qiáng)力推行提速降費(fèi)，高質(zhì)量增長(zhǎng)不僅僅需要運(yùn)營(yíng)商關(guān)注發(fā)展速度，更需要其關(guān)注發(fā)展效益。

固網(wǎng)方面，運(yùn)營(yíng)商繼續(xù)加快光纖帶寬升級(jí)，接入網(wǎng)絡(luò)基本實(shí)現(xiàn)全光纖化。截至12月底，三家基礎(chǔ)電信企業(yè)的固定互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入用戶(hù)總數(shù)達(dá)4.07億戶(hù)，全年凈增5884萬(wàn)戶(hù)。其中，光纖接入（FTTH/O）用戶(hù)3.68億戶(hù)，占固定互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入用戶(hù)總數(shù)的90.4%，較上年末提高6.1個(gè)百分點(diǎn)。寬帶用戶(hù)持續(xù)向高速率遷移，100Mbps及以上接入速率的固定互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入用戶(hù)總數(shù)達(dá)2.86億戶(hù)，占固定寬帶用戶(hù)總數(shù)的70.3%，占比較上年末提高31.4個(gè)百分點(diǎn)。近年固定電話(huà)及移動(dòng)電話(huà)普及率發(fā)展情況

近2年固定互聯(lián)網(wǎng)寬帶各接入速率用戶(hù)占比情況2017年末

2018年末

3、5G建設(shè)初期帶來(lái)行業(yè)格局調(diào)整

今年開(kāi)年以來(lái)，電信4G用戶(hù)凈增494萬(wàn)，累計(jì)用戶(hù)數(shù)達(dá)2.47億戶(hù)，處于三大運(yùn)營(yíng)商4G凈增用戶(hù)數(shù)之首。而移動(dòng)的4G業(yè)務(wù)出現(xiàn)了明顯下滑，當(dāng)月4G用戶(hù)凈增數(shù)426.7萬(wàn)戶(hù)，累計(jì)達(dá)7.17億戶(hù)。聯(lián)通4G用戶(hù)當(dāng)月凈增數(shù)291.4萬(wàn)戶(hù)，4G用戶(hù)累計(jì)達(dá)2.23億戶(hù)。去年以來(lái)，聯(lián)通4G業(yè)務(wù)的發(fā)展勢(shì)頭可以說(shuō)異常猛烈。憑借著各路互聯(lián)網(wǎng)卡的加持，聯(lián)通增速一度趕超移動(dòng)。移動(dòng)快速認(rèn)識(shí)到不足，利用自身用戶(hù)基數(shù)大的優(yōu)勢(shì)推出幾個(gè)大流量套餐，最終壓過(guò)聯(lián)通，穩(wěn)居2018年全年4G用戶(hù)數(shù)凈增第一。而電信在此期間一直不溫不火，穩(wěn)步推進(jìn)，獲得了2018年平均移動(dòng)用戶(hù)的增量排行第一。因此在2019年開(kāi)年，電信業(yè)務(wù)發(fā)力，用戶(hù)增量第一，全力超過(guò)移動(dòng)，和中國(guó)聯(lián)通移動(dòng)用戶(hù)之間的差距也越來(lái)越小，19年電信有望超過(guò)聯(lián)通，成為第二大運(yùn)營(yíng)商，從而在一定程度上改變當(dāng)前國(guó)內(nèi)運(yùn)營(yíng)商的格局。

固定寬帶方面移動(dòng)是一家獨(dú)大。移動(dòng)在去年9月份超過(guò)中國(guó)電信之后，一直位于寬帶市場(chǎng)第一。今年以來(lái)中國(guó)移動(dòng)的凈增寬帶用戶(hù)和寬帶總數(shù)都保持著絕對(duì)的第一，移動(dòng)有線(xiàn)寬帶用戶(hù)凈增數(shù)485.4萬(wàn)戶(hù)，有線(xiàn)寬帶用戶(hù)累計(jì)達(dá)1.615億戶(hù)。電信有線(xiàn)寬帶用戶(hù)凈增73萬(wàn)戶(hù)，累計(jì)1.47億戶(hù)。聯(lián)通固網(wǎng)寬帶用戶(hù)凈增62.7萬(wàn)戶(hù)，累計(jì)達(dá)8150.7萬(wàn)戶(hù)。整體上看，19年寬帶市場(chǎng)還是中國(guó)移動(dòng)的天下。移動(dòng)發(fā)力寬帶網(wǎng)絡(luò)主要是通過(guò)免費(fèi)送寬帶的策略，一方面是給移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)分流，從而保障移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)的用戶(hù)體驗(yàn)，另一方面也從一定程度上減少了移網(wǎng)的建網(wǎng)成本。

中國(guó)電信移動(dòng)寬帶用戶(hù)發(fā)展情況

中國(guó)聯(lián)通移動(dòng)寬帶用戶(hù)發(fā)展情況

中國(guó)移動(dòng)移動(dòng)寬帶用戶(hù)發(fā)展情況

截止1月底運(yùn)營(yíng)商移動(dòng)寬帶用戶(hù)規(guī)模對(duì)比

值得注意的是，為了集中力量推動(dòng)5G的發(fā)展，三大運(yùn)營(yíng)商將根據(jù)5G國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，正式展開(kāi)5G商用網(wǎng)絡(luò)部署。對(duì)于三大運(yùn)營(yíng)商來(lái)說(shuō)，5G作為一個(gè)劃時(shí)代的升級(jí)，不僅僅是對(duì)于網(wǎng)絡(luò)提升意義重大，更是對(duì)未來(lái)的信息產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生重要影響，必須要搶占先機(jī)。聯(lián)通正在積極開(kāi)展重點(diǎn)城市的5G外場(chǎng)測(cè)試與行業(yè)應(yīng)用探索，并將根據(jù)測(cè)試效果及設(shè)備成熟度，適度擴(kuò)大試驗(yàn)規(guī)模；同時(shí)，發(fā)揮3.5GHz產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)勢(shì)，同步推進(jìn)非獨(dú)立組網(wǎng)（NSA）/獨(dú)