第六章金融中介

第六章金融中介本章的主要內(nèi)容金融體系概述金融機(jī)構(gòu)的分類我國的金融機(jī)構(gòu)體系國際金融機(jī)構(gòu)體系第六章金融中介廣義：由金融機(jī)構(gòu)體系、金融市場體系和金融調(diào)控監(jiān)管體系組成。狹義：即金融機(jī)構(gòu)體系。我國的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu):中國人民銀行/銀監(jiān)會(huì)/證監(jiān)會(huì)/保監(jiān)會(huì)/外匯管理局金融體系概述金融機(jī)構(gòu)體系分為銀行體系和非銀行體系，前者相對(duì)重要。隨著金融創(chuàng)新的發(fā)展和金融管制的放松，金融機(jī)構(gòu)間的業(yè)務(wù)交叉或經(jīng)營綜合化不斷增強(qiáng)，兩者的邊界越來越模糊。第六章金融中介金融體系非銀行金融體系銀行體系中央銀行專業(yè)銀行商業(yè)銀行其他投資公司租賃公司保險(xiǎn)公司金融體系：從理論上的分類第六章金融中介中央銀行非銀行金融體系銀行體系專業(yè)銀行商業(yè)銀行其他投資公司租賃公司保險(xiǎn)公司現(xiàn)代金融體系：以中央銀行為核心，眾多商業(yè)銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)并存發(fā)展第六章金融中介第六章金融中介金融機(jī)構(gòu)的分類銀行體系中央銀行是代表政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)、管理金融的特殊金融機(jī)構(gòu)，是金融體系的核心：政府的銀行，銀行的銀行。商業(yè)銀行是吸收公眾存款，發(fā)放貸款，辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)的信用機(jī)構(gòu)。它是銀行體系中的骨干：機(jī)構(gòu)數(shù)量多，業(yè)務(wù)范圍廣，資產(chǎn)數(shù)額大。專業(yè)銀行是具有專門職能的銀行，具有指定的經(jīng)營范圍和提供專門的服務(wù)。第六章金融中介央行和商行的區(qū)別名稱性質(zhì)主要行為是否以盈利為目的發(fā)生行為的對(duì)象央行金融管理機(jī)構(gòu)宏觀調(diào)控和金融管理否只與政府和金融機(jī)構(gòu)往來商行企業(yè)對(duì)企業(yè)和個(gè)人進(jìn)行資金融通是企業(yè)和個(gè)人，是普通的經(jīng)濟(jì)法人第六章金融中介專業(yè)銀行儲(chǔ)蓄銀行開發(fā)銀行投資銀行抵押銀行農(nóng)業(yè)銀行進(jìn)出口銀行第六章金融中介儲(chǔ)蓄銀行界定：以吸收居民儲(chǔ)蓄存款為主要資金來源的銀行，以小額為主。特征：比較穩(wěn)定，適合長期投資。國家對(duì)其要求：限制對(duì)其吸收的儲(chǔ)蓄資金的投資領(lǐng)域；不能從事支票存款；不得經(jīng)營一般工商業(yè)貸款。第六章金融中介開發(fā)銀行界定：專門為滿足經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展而設(shè)立的銀行；一般為政府的政策銀行。特征：貸款主要用于投資大、周期長、風(fēng)險(xiǎn)大、收益低，但對(duì)一國宏觀經(jīng)濟(jì)卻非常重要的項(xiàng)目。開發(fā)銀行貸款的信號(hào)傳遞效應(yīng)：通過其貸款投向，表明政府的意圖，從而拉動(dòng)民間資本的投入。第六章金融中介投資銀行界定：專門對(duì)工商企業(yè)辦理投資和長期信貸業(yè)務(wù)的銀行。資金來源：主要依靠發(fā)行有價(jià)證券，包括股票和債券來籌集。具體業(yè)務(wù)：對(duì)工商企業(yè)的股票和債券進(jìn)行投資/對(duì)工業(yè)企業(yè)提供中長期貸款/為工商企業(yè)承銷股票和債券的發(fā)行/參與企業(yè)的設(shè)立和兼并/承銷本國及外國公債/從事投資與兼并的咨詢第六章金融中介抵押銀行界定：專門從事以房地產(chǎn)和其他不動(dòng)產(chǎn)為抵押物的長期貸款的銀行。資金來源：主要是通過發(fā)行不動(dòng)產(chǎn)抵押證券來籌集。長期貸款業(yè)務(wù)：一是以土地為抵押物的貸款，其對(duì)象是土地所有者或農(nóng)場主；二是以城市不動(dòng)產(chǎn)為抵押物的貸款，其對(duì)象是房屋所有者和建筑商；也經(jīng)營以股票、債券和黃金為抵押品的貸款。第六章金融中介農(nóng)業(yè)銀行界定：在市場經(jīng)濟(jì)國家中大多都以支持農(nóng)業(yè)發(fā)展為原則而由政府來設(shè)立；其本質(zhì)上是政策銀行。特征：規(guī)模小、期限長、風(fēng)險(xiǎn)大、利率低。資金來源：主要為政府撥款，還包括發(fā)行股票或債券、吸收存款等。業(yè)務(wù)范圍很廣，一般政府對(duì)其貸款在稅收方面有優(yōu)惠，甚至為其貼息。第六章金融中介進(jìn)出口銀行界定：通過金融渠道支持本國對(duì)外貿(mào)易的專業(yè)銀行；本質(zhì)上是政府的金融機(jī)構(gòu)。美國稱之為進(jìn)出口銀行，日本稱之為輸出入銀行，法國稱之為對(duì)外貿(mào)易銀行。第六章金融中介第六章金融中介非銀行金融機(jī)構(gòu)體系商行、專業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的異同共同點(diǎn)：以信用方式集聚資金，并投放出去，達(dá)到盈利的目的。不同點(diǎn)：能否吸收活期存款業(yè)務(wù)范圍能否“創(chuàng)造”貨幣商行能綜合性金融服務(wù)能專業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)能/不能較為狹窄和專門化不能第六章金融中介我國的金融機(jī)構(gòu)體系第六章金融中介我國金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成中央銀行——中國人民銀行商業(yè)銀行政策性銀行其他金融機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)類金融機(jī)構(gòu)信托類金融機(jī)構(gòu)外資金融機(jī)構(gòu)第六章金融中介我國金融機(jī)構(gòu)體系的展望國有商業(yè)銀行實(shí)力雄厚，但市場份額不斷下降股份制商業(yè)銀行迅速成長外資銀行發(fā)展勢頭強(qiáng)勁保險(xiǎn)市場的規(guī)模擴(kuò)張迅速，結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化證券公司隨證券市場的發(fā)展不斷擴(kuò)大基金管理公司發(fā)展迅速第六章金融中介國際金融機(jī)構(gòu)體系一、國際金融機(jī)構(gòu)概述

國際金融機(jī)構(gòu)的發(fā)端可以追溯到1930年5月在瑞士巴塞爾成立的國際清算銀行，第二次世界大戰(zhàn)后建立了布雷頓森林國際貨幣體系，并響應(yīng)地建立了幾個(gè)全球性國際金融機(jī)構(gòu)，作為實(shí)施這一國際貨幣體系的組織機(jī)構(gòu)。1957年到70年代，歐洲、亞洲、非洲、拉丁美洲、中東地區(qū)的國家為發(fā)展本地區(qū)經(jīng)濟(jì)的需要，通過互助合作方式，先后建立起區(qū)域性的國際金融機(jī)構(gòu)，如泛美開發(fā)銀行、亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行等。第六章金融中介國際清算銀行于1930年成立于瑞士巴塞爾，其目的是處理第一次世界大戰(zhàn)后德國賠款的支付和解決德國國際清算問題。此后，其宗旨改為促進(jìn)各國中央銀行間的合作，為國際金融往來提供額外便利，以及接受委托或作為代理人辦理國際清算業(yè)務(wù)等。該行建立時(shí)只有7個(gè)成員國，現(xiàn)已發(fā)展到45個(gè)國家和地區(qū)。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)1975年，十國集團(tuán)國家的中央銀行行長建立，1998年7月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)通過《巴塞爾協(xié)議》（全稱是《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行的資本計(jì)算和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》），成為國際銀行監(jiān)管方面代表性的文件。

第六章金融中介二、國際金融機(jī)構(gòu)的形成與發(fā)展

起源1930年5月國際清算銀行BIS成立。作用發(fā)展二戰(zhàn)后，世界銀行和國際貨幣基金組織、泛美開發(fā)銀行、亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行和阿拉伯貨幣基金組織等先后成立。在重大的國際經(jīng)濟(jì)金融事件中協(xié)調(diào)各國的行動(dòng)；提供短期資金緩解國際收支逆差穩(wěn)定匯率；提供長期資金促進(jìn)各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展。第六章金融中介三、國際貨幣基金組織

國際貨幣基金組織（IMF）是根據(jù)1944年聯(lián)合國國際貨幣金融會(huì)議通過的《國際貨幣基金協(xié)定》建立的。1945年2月正式成立，1947年成為聯(lián)合國的一個(gè)專門機(jī)構(gòu)。其宗旨是：通過會(huì)員國共同探討和協(xié)商國際貨幣問題，促進(jìn)國際貨幣合作；促進(jìn)國際貿(mào)易的擴(kuò)大和平衡發(fā)展，開發(fā)會(huì)員國的生產(chǎn)資源；促進(jìn)匯率穩(wěn)定和會(huì)員國匯率有條不紊的安排，避免競爭性的貨幣貶值；協(xié)助會(huì)員國建立多邊支付制度，消除妨礙世界貿(mào)易增長的外匯管制；協(xié)助會(huì)員國克服國際收支困難。

第六章金融中介四、世界銀行集團(tuán)

世界銀行集團(tuán)包括世界銀行、國際開發(fā)協(xié)會(huì)和國際金融公司。世界銀行的資金來源有會(huì)員繳納的股金、向國際金融市場借款、出讓債權(quán)、經(jīng)營中的利潤收入。其主要業(yè)務(wù)為向發(fā)展中國家提供長期貸款。

國際開發(fā)協(xié)會(huì)是專門對(duì)較窮的發(fā)展中國家發(fā)放條件優(yōu)惠的長期貸款的金融機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu)，成立于1960年9月。

國際金融公司