第2章外匯和匯率1

國際金融學第二章外匯和匯率

第一節(jié)外匯第二節(jié)匯率第二章外匯和匯率動態(tài)外匯是國際匯兌的簡稱，指將一種貨幣兌換成另一種貨幣，以清償國際間債權、債務的金融活動。動態(tài)外匯強調的是過程。靜態(tài)外匯（1）狹義外匯：指用外幣表示的、可直接用于國際結算的支付手段和工具。包括：外幣存款，銀行匯票、支票等外幣票據(jù)。（2）廣義外匯：指一切用外幣表示的資產。（我國）第一節(jié)外匯概述

外匯的界定（foreignexchange）《中華人民共和國外匯管理條例》所稱的外匯，是指下列以外幣表示的可以用作國際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產：

⑴外國貨幣，包括紙幣、鑄幣；

⑵外幣支付憑證，包括票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲蓄憑證等；

⑶外幣有價證券，包括政府債券、公司債券、股票等；

⑷特別提款權（specialdrawingrights，SDRs）；

⑸其他外匯資產(貨幣性黃金、在IMF中的儲備頭寸)特點：(1)自由兌換性:此外幣資產能自由地兌換成本幣資產。(2)普遍接受性:此外幣資產在國際經濟交往中被各國普遍地接受和使用。(3)可償性:外幣資產是可以保證得到償付的。第一節(jié)外匯概述

外匯的特點和作用作用：

1、作為國際結算的計價手段和支付工具；

2、可以實現(xiàn)購買力的國際轉移；

3、便利了國際間資金供求的調劑；

4、外匯儲備為國際儲備。第一節(jié)外匯概述

外匯的特點和作用按兌換限制程度的不同劃分自由兌換外匯無須貨幣發(fā)行國有關當局批準，可以自由兌換成其他國家的貨幣，也可以向第三國支付的外匯。eg:美元USD\＄、英鎊GBP\￡、日元JPY\JP￥、歐元EUR\€有限自由兌換外匯

eg:人民幣CNY\RMB￥、港幣HKD\HK$、加元CAD\Can$記賬外匯(賬面外匯、協(xié)定外匯、清算外匯)不可兌換外匯，也不能對第三國進行支付。外匯的種類按交割期限的不同劃分即期外匯（又稱現(xiàn)匯、外匯現(xiàn)貨）指國際貿易和外匯買賣中即期進行收付的外匯。遠期外匯（現(xiàn)在成交，將來交割）按來源和用途的不同劃分貿易外匯：指因進出口貿易而發(fā)生的支出和收入的外匯。非貿易外匯：指非貿易往來而發(fā)生的支出和收入的外匯。金融外匯：用于各種貨幣頭寸的管理和擺布的金融資產外匯。第一節(jié)外匯概述

外匯的種類按外幣形態(tài)分外幣現(xiàn)鈔（廣義）指外國鈔票、鑄幣，是以可兌換貨幣表示的貨幣現(xiàn)鈔。外幣現(xiàn)匯（狹義）指其實體在貨幣發(fā)行國本土銀行的存款賬戶中的自由外匯。注意：不是所有的外幣現(xiàn)鈔都是外匯，只有在國際市場上可以自由兌換成其他外幣的貨幣現(xiàn)鈔才是外匯。

第一節(jié)外匯概述

外匯的種類按外匯匯率的市場走勢分硬外匯（強勢外匯）指幣值堅挺，購買能力較強，匯價呈上漲趨勢的自由兌換貨幣。

軟外匯（弱勢外匯）

注意：外匯就其特征意義來說，總是指某種具體貨幣，如美元外匯是指以美元作為國際支付手段的外匯。第一節(jié)外匯概述

外匯的種類貨幣名稱英文簡寫貨幣名稱英文簡寫人民幣CNY印尼盾IDR美元USD馬來西亞林吉特MYR日元JPY港幣HKD歐元EUR新加坡元SGD英鎊GBP韓國元KRW瑞士法郎CHF泰國銖THB加拿大元CAD菲律賓比索PHP俄羅斯盧布SUR西班牙比塞塔ESP新西蘭元NZD奧地利先令ATS澳大利亞元AUD愛爾蘭鎊IEP歐元歐元是歐盟中18個國家的貨幣。18國：愛爾蘭、奧地利、比利時、德國、法國、芬蘭、荷蘭、盧森堡、葡萄牙、西班牙、希臘、意大利、斯洛文尼亞、塞浦路斯、馬耳他、斯洛伐克、愛沙尼亞、拉脫維亞。歐元由歐洲中央銀行（EuropeanCentralBank，ECB）和各歐元區(qū)國家的中央銀行組成的歐洲中央銀行系統(tǒng)（EuropeanSystemofCentralBanks，ESCB）負責管理。根據(jù)歐盟的規(guī)定，歐元現(xiàn)鈔于2002年1月1日