第2講商業(yè)銀行的資本管理

第二講商業(yè)銀行的資本管理

銀行資本的性質(zhì)與功能銀行資本的構(gòu)成資本充足與銀行穩(wěn)健資本的籌集與管理第一節(jié)資本的性質(zhì)和功能

資本金:根據(jù)我國《企業(yè)財務(wù)通則》規(guī)定：“設(shè)立企業(yè)必須有法定的資本金。資本金是指企業(yè)在工商行政管理部門登記的注冊資金?！蔽覈嘘P(guān)法規(guī)遵循實收資本與注冊資金相一致的原則。資本金在不同類型的企業(yè)中的表現(xiàn)形式有所不同。股份有限公司的資本金被稱為股本，股份有限公司以外的一般企業(yè)的資本金被稱為實收資本。一、注冊資本和注冊資金的區(qū)別注冊資本是公司的登記機關(guān)登記注冊的資本額，也叫法定資本。股份有限公司的注冊資本指實收的股本總額。實收股本總額是指公司股票面值與股份總數(shù)的乘積注冊資金是國家授予企業(yè)法人經(jīng)營管理的財產(chǎn)或者企業(yè)法人自有財產(chǎn)的數(shù)額體現(xiàn)。注冊資金所反映的是企業(yè)經(jīng)營管理權(quán)；注冊資本則反映的是公司法人財產(chǎn)權(quán)，所有的股東投入的資本一律不得抽回，由公司行使財產(chǎn)權(quán)。注冊資金是企業(yè)實有資產(chǎn)的總和，注冊資本是出資人實繳的出資額的總和。注冊資金隨實有資金的增減而增減，即當企業(yè)實有資金比注冊資金增加或減少20%以上時，要進行變更登記。而注冊資本非經(jīng)法定程序，不得隨意增減。二、商業(yè)銀行資本的功能（一）營業(yè)功能

1.是銀行開業(yè)的先決條件

2.是增強銀行信譽的決定因素

3.是銀行正常營業(yè)的保證（二）保護功能（緩沖器）是債權(quán)人利益的有力保障（三）管理功能是金融監(jiān)管的重要參數(shù)6第二節(jié)資本的構(gòu)成

銀行資本的一般來源：（1）商業(yè)銀行創(chuàng)立時所籌措的資本（2）商業(yè)銀行的留存利潤具體形式：實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤、重估儲備、權(quán)益準備金、次級債務(wù)7一、《巴塞爾協(xié)議》關(guān)于資本金的規(guī)定（一）《巴塞爾協(xié)議》的主要思想商業(yè)銀行的最低資本由銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)形成的資產(chǎn)風險所決定，資產(chǎn)風險越大，最低資本額越高；銀行的主要資本是銀行持股人的股本，構(gòu)成銀行的核心資本；協(xié)議簽署國銀行的最低資本限額為銀行風險資產(chǎn)的8%，核心資本不能低于風險資產(chǎn)的4%；國際間的銀行業(yè)競爭應(yīng)使銀行資本金達到相似的水平8（二）《巴塞爾協(xié)議》對商業(yè)銀行資本的分類1.核心資本：（1）股本：普通股、永久非累積優(yōu)先股（2）公開儲備：股票發(fā)行溢價、未分配利潤等2.附屬資本：（1）未公開儲備：沒有公開，但反映在損益賬上并為銀行的監(jiān)管機構(gòu)所接受的儲備（2）重估儲備：對記入資產(chǎn)負債表上的銀行自身房產(chǎn)的正式重估和來自有隱蔽價值的資本的名義增值（3）普通準備金：防備未來可能出現(xiàn)的一切虧損而設(shè)立（4）混合資本工具：帶有一定股本性質(zhì)又有一定債務(wù)性質(zhì)的一些資本工具（5）長期附屬債務(wù)：資本債券與信用債券的合稱10（三）永久非累積優(yōu)先股具有債券和普通股的雙重特點（1）只支付固定股息，且沒有定期支付股息和到期償還本金的義務(wù)（2）銀行沒有法律義務(wù)支付累積未分配的股息（3）優(yōu)先股股息不能從稅前盈余中扣除（4）優(yōu)先股股息支付義務(wù)先于普通股返回11（四）《巴塞爾協(xié)議》對資本扣除的規(guī)定：

（1）商譽是一種無形資產(chǎn)，它通常能增加銀行的價值，但它又是一種虛擬資本，價值大小比較模糊（2）從總資本中扣除對從事銀行業(yè)務(wù)和金融活動的附屬機構(gòu)的投資。其目的是：避免銀行體系相互交叉控股，導(dǎo)致同一資本來源在一個集團中重復(fù)計算的“雙重杠桿效應(yīng)”；避免跨國銀行利用自己的全球網(wǎng)絡(luò)巧妙調(diào)撥資金，規(guī)避管制或進行投機活動12二、我國商業(yè)銀行的資本構(gòu)成（一）《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》(2004)對我國商業(yè)銀行資本的規(guī)定：（1）核心資本：實收資本或普通股；資本公積；盈余公積；未分配利潤；少數(shù)股權(quán)（2）附屬資本：重估儲備；一般準備；優(yōu)先股；可轉(zhuǎn)換債券；長期次級債務(wù)（3）資本的扣除項：商譽；商業(yè)銀行對未并表銀行機構(gòu)的資本投資；商業(yè)銀行對非自用不動產(chǎn)、對非銀行金融機構(gòu)和企業(yè)的資本投資13《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》(2004)對我國商業(yè)銀行資本的規(guī)定較1997年中國人民銀行對我國商業(yè)銀行資本規(guī)定的改進：（1）核心資本中增加了少數(shù)股權(quán)項目。少數(shù)股權(quán)是指子公司凈經(jīng)營成果和凈資產(chǎn)中不以任何直接或間接方式歸屬于母銀行的部分（2）對附屬資本進行了重新分類和定義（3）資本的扣除項進行了合并與調(diào)整，并增加了商譽項目14（二）對銀行資產(chǎn)與銀行資本關(guān)系的認識（1）80年代中期以前，西方發(fā)達國家的銀行監(jiān)管當局基本上將銀行的最低資本額與銀行的總資產(chǎn)相聯(lián)系，與各銀行資產(chǎn)的質(zhì)量及風險沒有直接的聯(lián)系（2）1986年，美國金融當局首先提出了銀行資本額應(yīng)反映銀行資產(chǎn)的風險程度（3）1988年，BIS通過了《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標準的協(xié)議》，規(guī)定12個參加國應(yīng)以國際間可比性及一致性為基礎(chǔ)制定各自的銀行資本標準15

（三）銀行規(guī)模與資本構(gòu)成

規(guī)模較大的銀行其資本構(gòu)成中股票溢價和未分配利潤占有較大比重，其次是銀行發(fā)行的長期債務(wù)和普通股的股票對于小銀行而言，其資本的組成更主要地是依賴于自身的未分配利潤原因：大銀行和小銀行通過金融市場籌資的難易程度不同從某種程度上講，小銀行更注重自有資本的充足程度的提高，因而資本充足性更高

16第三節(jié)資本充足與銀行穩(wěn)健思考：當一家銀行的資本規(guī)模沒有達到國際銀行業(yè)的最低要求，或銀行的資本規(guī)模遠遠高于最低標準時，是否就一定意味著其經(jīng)營不穩(wěn)健或非常穩(wěn)健呢？資本收益與倒閉風險——銀行面臨的兩難抉擇（1）在資產(chǎn)收益率一定時，資本/資產(chǎn)比率的提高會降低資本的收益率（2）在風險條件相同時，資本/資產(chǎn)比率的降低會使銀行無法承擔經(jīng)營虧損，加劇銀行的倒閉風險17資本充足只是相對于銀行的資產(chǎn)負債的狀況而言，資本充足并不意味著銀行沒有倒閉的風險。

比較A、B兩個銀行的資產(chǎn)負債情況：

A、B銀行資產(chǎn)規(guī)模相同，A的資本充足率低于B銀行，但從資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)來看，A銀行資產(chǎn)資產(chǎn)流動性強，負債穩(wěn)定，B銀行資產(chǎn)流動性弱，負債穩(wěn)定性差，所以，相比而言，A銀行的穩(wěn)定性更高。A、B銀行的資產(chǎn)負債表比較單位：億元資產(chǎn)A銀行B銀行負債和資本A銀行B銀行現(xiàn)金和應(yīng)付款4030活期存款70170短期政府債券6015儲蓄存款406長期政府債券6040定期存款906貸款80155可轉(zhuǎn)讓存單2028資本2030合計240240合計24024019

美國銀行監(jiān)管當局曾向社會公眾建議幫助判別銀行資本充足程度的輔助性方法，它包括八個方面的因素：管理質(zhì)量；資產(chǎn)的流動性；銀行的歷史收益及收益留存額；銀行股東的情況；營業(yè)費用；經(jīng)營活動效率；存款的變化；當?shù)厥袌鲂星?。銀行資本規(guī)模再加上以上因素，會幫助社會公眾對銀行經(jīng)營作出較為準確的判斷。20巴塞爾新資本協(xié)議對資本充足的測定

（1）核心資本與風險加權(quán)資產(chǎn)的比率不得低于4%，即：核心資本比率＝核心資本/風險加權(quán)資產(chǎn)×100%（2）總資本與風險加權(quán)總資產(chǎn)的比率不得低于8%，即：總風險資本比率＝總資本/風險加權(quán)資產(chǎn)×100%≥8%國外主要商業(yè)銀行資本充足率（2008年）我國主要商業(yè)銀行的資本充足率（2008年）21按資本量排名世界前十位商業(yè)銀行的資本狀況（2008）

名稱一級資本數(shù)量（百萬美元）資本資產(chǎn)比（%）資本充足率（%）匯豐控股(HSBCHoldings)JP1361044.7213.6花旗集團(citigroup)1208144.8310.7皇家蘇格蘭銀行（royalbankofscotland)1187583.4511.2摩根大通(JPMorganchaseetco)1018186.0012.6美洲銀行（BankofAmericaCorp）953366.2411.02三菱東京金融集團(mitsubishitokyofinan-cialgroup)863974.3311.26法國農(nóng)業(yè)信貸集團(creditagricolegroup)772182.929.6工商銀行（ICBC）747016.1513.09西班牙國際銀行(SantanderCentralHispano716814.2612.66中國銀行（BankofChina）652677.713.3422名稱資本資產(chǎn)比（%）資本盈利率(%)資本充足率(%)中國銀行7.722.113.43中國工商銀行6.1524.413.09中國建設(shè)銀行6.0628.312.58交通銀行4.8430.614.44招商銀行5.6936.2110.67返回23銀行風險監(jiān)管的三大支柱（1）最低資本要求：論述如何計算信用風險、市場風險和操作風險總的最低資本要求（2）監(jiān)管當局的監(jiān)督檢查：保證銀行有充足的資本應(yīng)對業(yè)務(wù)中的所有風險，鼓勵銀行開發(fā)并使用更好的風險管理技術(shù)來監(jiān)測和管理風險（3）市場紀律：對第一支柱和第二支柱的補充新巴塞爾協(xié)議的主要精神

24第四節(jié)資本的籌集與管理一、銀行資本規(guī)模的衡量方法（1）GAAP資本：由帳面價值計量的銀行資本，資本賬面價值GAAP＝總資產(chǎn)賬面值—總負債賬面值（2）RAP資本：銀行RAP資本＝股東股權(quán)＋永久優(yōu)先股＋貸款與租賃損失儲備＋可轉(zhuǎn)換次級債務(wù)＋其他（3）市場價值資本MVC：MVC＝銀行資產(chǎn)的市場價值（MVA）—銀行負債的市場價值（MVL）25二、影響銀行資本需要量的因素（1）相關(guān)法律規(guī)定（2）宏觀經(jīng)濟形勢（3）銀行的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)（4）銀行的信譽26銀行資本過高會降低財務(wù)杠桿比率，增加籌集資金的成本，影響銀行的利潤；資本過低會增加對存款等其他資金來源的需求，使銀行邊際收益下降

KCC資本成本資本量