全球及中國(guó)智能手機(jī)出貨量分析及預(yù)測(cè)

全球及中國(guó)智能手機(jī)出貨量分析及預(yù)測(cè)

回顧：手機(jī)出貨量依舊下行，供應(yīng)鏈壓力較大

19Q1全球智能手機(jī)的出貨量為3.1億部，同比下滑6.6%，環(huán)比下滑17.2%，華為一季度智能手機(jī)出貨量為5910萬部，同比飆升50%，是繼去年第二季度后再次超越蘋果，并進(jìn)一步縮小了與第一名三星的差距，在全球智能手機(jī)市場(chǎng)占據(jù)份額達(dá)到19%，創(chuàng)歷史新高。而蘋果19Q1出貨量為3640萬部，同比大幅下滑30.2%，市場(chǎng)份額降至11.7%。

目前全球智能手機(jī)處于存量市場(chǎng)，但隨著19年后半年5G商用開啟，智能手機(jī)有望迎來新增長(zhǎng)。2018年對(duì)于智能手機(jī)來說是寒冬降臨的一年，2018年全球智能手機(jī)出貨量為14.05億部，同比下降4.4%。其中華為呈現(xiàn)了逆勢(shì)高增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，2018年全球手機(jī)出貨量為2.09億，同比增長(zhǎng)35%，小米得益于海外市場(chǎng)的擴(kuò)張2018年出貨量為1.2億部，同比增長(zhǎng)29.1%，OPPO、vivo的出貨量增速都在逐步趨緩。相比之下，三星和蘋果的表現(xiàn)不及預(yù)期，2018年分別出貨2.92億部和2.09億部，同比下滑7.9%和3.2%。全球智能手機(jī)出貨量（百萬部）

前五大品牌手機(jī)出貨量（百萬部）

19年第一季度華為高端機(jī)型（手機(jī)售價(jià)大于600美金）出貨量大約為330萬臺(tái)，占整體出貨量的11.1%，相比2018年一季度華為高端機(jī)型占整體出貨量的2.3%有比較明顯的提升。

國(guó)產(chǎn)智能手機(jī)雖然與蘋果、三星等國(guó)際知名品牌存在一定差距，但以華為、OPPO、VIVO、小米等為首的國(guó)產(chǎn)品牌憑借性價(jià)比高、個(gè)性應(yīng)用符合顧客使用習(xí)慣等優(yōu)點(diǎn)，獲得國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的普遍認(rèn)同，在全球手機(jī)市場(chǎng)中份額不斷增長(zhǎng)。下游廠商智能手機(jī)出貨量快速上升。全球智能手機(jī)出貨量中，三星位于首位，2018年出貨量2.92億臺(tái)，占比為20.8%。華為、OPPO、VIVO三家公司在全球市場(chǎng)的合計(jì)份額已從2012年的10.9%上升到2018年的31.5%，呈現(xiàn)快速上升的趨勢(shì)。智能手機(jī)品牌在全球出貨量（百萬臺(tái)）

智能手機(jī)品牌在全球銷量市場(chǎng)份額占比

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)方面，自2017年Q2開始已經(jīng)連續(xù)8個(gè)季度同比下滑，2019年Q1國(guó)內(nèi)市場(chǎng)出貨7700萬部左右，降幅約為12%，考慮到2016-17年購(gòu)機(jī)消費(fèi)者逐步開始換機(jī)，4月份國(guó)內(nèi)智能手機(jī)出貨已經(jīng)企穩(wěn)回升，預(yù)計(jì)19年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)降幅或?qū)⑤^2018年收窄，但在5G機(jī)型尚未規(guī)模化普及前，難以看到明顯回升。國(guó)內(nèi)智能手機(jī)出貨量連續(xù)下滑6個(gè)季度

在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)方面，國(guó)產(chǎn)品牌市場(chǎng)占有率的優(yōu)勢(shì)更為明顯，2018年，排名國(guó)內(nèi)智能手機(jī)市場(chǎng)份額前四大的廠商依次為華為、OPPO、VIVO和小米，四家公司共同占據(jù)了78.71%的市場(chǎng)份額，而2016年四家公司的市場(chǎng)份額僅為57.58%。中國(guó)市場(chǎng)手機(jī)市占率

最近三年，以華為為代表的國(guó)內(nèi)一線手機(jī)廠商加速拓展市場(chǎng)，全球范圍內(nèi)市占率提升明顯，加速侵蝕三星、蘋果等海外廠商份額。2018年中國(guó)手機(jī)廠商華為，oppo，小米全球份額分別達(dá)到14.7%/8.0%/8.7%，較2015年全球份額分別提升7.3/5.0/3.8個(gè)百分點(diǎn)。而國(guó)際品牌三星則下滑1.5個(gè)百分點(diǎn)，蘋果份額基本持平。手機(jī)鋰電池供應(yīng)商方面，電芯層面依舊以ATL、三星等國(guó)際龍頭企業(yè)為主，pack層面本土企業(yè)德賽、欣旺達(dá)、飛毛腿、明美是大陸手機(jī)領(lǐng)域pack廠的前列玩家，擁有良好的市場(chǎng)品牌與長(zhǎng)期積累的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。中國(guó)手機(jī)廠商加速擴(kuò)張的行業(yè)背景下，擁有技術(shù)和成本優(yōu)勢(shì)的本土電池廠商將同步受益。主流手機(jī)廠出貨量（百萬臺(tái)）

主流手機(jī)廠市場(chǎng)份額

蘋果產(chǎn)品號(hào)召力變?nèi)?，手機(jī)業(yè)務(wù)成長(zhǎng)完全靠單機(jī)ASP提升。蘋果自2015年達(dá)到2.31億部出貨量后，2016年小幅下滑至2.11億部，2017年雖然推出了重大創(chuàng)新產(chǎn)品IphoneX，但由于定價(jià)較高，出貨量并未有多少提振，2018年3款新品，定價(jià)進(jìn)一步上調(diào)，目前出貨情況一般，近期蘋果已開始加大促銷力度，也從側(cè)面證明了新品號(hào)召力在逐步減弱。蘋果其財(cái)報(bào)說明會(huì)上，提出自2018年Q4開始將不再公布產(chǎn)品出貨量，或是對(duì)未來產(chǎn)品出貨量缺乏信心的表現(xiàn)，2019年上半年出貨量或?qū)⑼认禄?，如?019款新品沒有重大創(chuàng)新刺激換機(jī)需求，全年出貨量或?qū)⒗^續(xù)同比下滑。蘋果手機(jī)出貨量增長(zhǎng)已停滯

2017年Q4以來蘋果手機(jī)ASP快速提升

安卓陣營(yíng)，頭部品牌集中度持續(xù)提升。安卓陣營(yíng)方面，三星失守中國(guó)市場(chǎng)，印度等海外市場(chǎng)也遭到國(guó)內(nèi)品牌沖擊，小幅衰退，國(guó)內(nèi)HOVM四家持續(xù)突破，中小品牌紛紛陷入困境（例如金立、錘子等），整體行業(yè)格局呈現(xiàn)“T”型分布趨勢(shì)越來越明顯。從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)情況來看，HOVM四家市占率已經(jīng)突破80%，尤其是華為上升趨勢(shì)更為明顯，行業(yè)集中度持續(xù)提升，在存量環(huán)境格局中，下游品牌客戶的進(jìn)一步集中，將對(duì)削弱供應(yīng)鏈企業(yè)議價(jià)能力進(jìn)一步削弱。

展望：2019年手機(jī)出貨難言樂觀，貿(mào)易糾紛推動(dòng)供應(yīng)鏈重構(gòu)

2019年全年手機(jī)出貨量會(huì)小幅下降，但從下半年開始，5G設(shè)備將逐漸走入消費(fèi)者身邊，智能手機(jī)會(huì)恢復(fù)增長(zhǎng)趨勢(shì)，預(yù)期2019年全年手機(jī)出貨量為13.95億部，由于5G的布局需要幾年去實(shí)現(xiàn)，手機(jī)出貨量受這一輪換機(jī)潮的驅(qū)動(dòng)會(huì)保持幾年的持續(xù)增長(zhǎng)，預(yù)期2023年出貨量將達(dá)到15.42億部。全球手機(jī)出貨量預(yù)測(cè)（百萬部）

回顧歷史，2014年國(guó)內(nèi)手機(jī)出貨量也經(jīng)歷了連續(xù)3個(gè)季度下跌?；仡檱?guó)內(nèi)市場(chǎng)發(fā)展歷史來看，2014年國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)出貨量也經(jīng)歷了連續(xù)3個(gè)季度負(fù)增長(zhǎng)，隨后在2014年Q4企穩(wěn)，2015年逐季回升。2014年國(guó)內(nèi)智能手機(jī)出貨量也經(jīng)歷過連續(xù)3個(gè)季度同比下滑

上一輪國(guó)內(nèi)手機(jī)出貨量低迷主要是滲透率接近天花板。究其原因看，當(dāng)時(shí)主要是國(guó)內(nèi)手機(jī)智能機(jī)滲透率持續(xù)提升達(dá)到接近90%左右的水平后，陷入停滯，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)出貨量下降。2014年國(guó)內(nèi)智能手機(jī)滲透率已接近太花板

2014年底開始4G驅(qū)動(dòng)一輪換機(jī)潮，帶動(dòng)出貨量回升。國(guó)內(nèi)自2014年開始大規(guī)模建設(shè)4G基站，2014年新增4G基站數(shù)量達(dá)到84.3萬個(gè)，2015年繼續(xù)增加。自2014年下半年，陸續(xù)有4G套餐推出，隨后用戶從3G轉(zhuǎn)向4G，驅(qū)動(dòng)一輪換機(jī)潮。國(guó)內(nèi)4G基站啟動(dòng)大規(guī)模建設(shè)

2019年5G建設(shè)啟動(dòng)，但大規(guī)模應(yīng)用仍需2020年。從國(guó)內(nèi)5G建設(shè)節(jié)奏來看，2019年將開始進(jìn)入預(yù)商用，同時(shí)年中前后終端品牌推出相應(yīng)機(jī)型，但2019年因?yàn)榛靖采w范圍不夠疊加初期終端機(jī)型昂貴，2019年難以看到對(duì)出貨量形成明顯支撐，真正5G驅(qū)動(dòng)換機(jī)潮預(yù)計(jì)在2020年才有望看到。從這個(gè)角度看，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)2019年年中以后，或?qū)⑵蠓€(wěn)，但明顯回升或許仍要期待2020年。2019年5G預(yù)商用，2020年正式商用

此外，貿(mào)易糾紛首先影響終端品牌格局，三星或?qū)⑹芤?。隨著中美貿(mào)易糾紛越演越烈，對(duì)電子行業(yè)影響逐步體現(xiàn)出來，國(guó)內(nèi)手機(jī)品牌中，華為持續(xù)快速放量，但隨著華為被列入禁止清單，其在供應(yīng)鏈方面遇到較大壓力，尤其是谷歌暫停提供服務(wù)后，對(duì)其占比達(dá)到一半的海外市場(chǎng)影響巨大，海外市場(chǎng)面臨較大下滑壓力，三星明顯受益。與此同時(shí)，華為對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)進(jìn)