全面風險管理理論與實務簡介2

全面風險管理理論與實務簡介省分行風險管理部夏洪文1提要第一部分全面風險管理基本概念第三部分主要風險管理工具介紹第二部分全面風險管理體系建設2第一部分全面風險管理基本概念一、風險管理概述二、全面風險管理定義3一、風險管理概述風險不確定性。收益的不確定性、損失的不確定性對銀行，主要考慮的是損失的不確定性銀行與風險銀行，與其說是經營“貨幣”的企業(yè)，不如說是經營“風險”的企業(yè)銀行就是一部“風險機器”，承擔風險、轉化風險、加工風險，來獲得收益風險對銀行，是“好東西”——管的好，能帶來收益是“壞東西”——管不好，會造成損失（一）風險的定義4一、風險管理概述銀行風險管理

就是根據(jù)銀行的發(fā)展戰(zhàn)略、風險偏好和資本實力設定風險管理目標，全面識別、準確計量、嚴密控制、及時消化風險，將風險控制在設定的范圍內，確保銀行健康發(fā)展和股東價值最大化。識別：找出風險在哪里，比如哪些客戶可能違約，哪些崗位存有風險隱患……計量：通過一定方法對風險進行匯總、計算，做到心中有數(shù)控制：采取各種措施控制、緩釋風險，使之處于可承受范圍內消化：做好財務安排。對預期風險，計提撥備；對非預期風險，留足資本；對災難性事件，采取保險等措施（一）風險的定義5一、風險管理概述

銀行風險管理風險管理水平是銀行核心競爭力的體現(xiàn)經營管理模式在變、客戶行為在變、業(yè)務處理手段在變、產品在變，銀行在變化中的生存發(fā)展能力取決于風險管理能力。

風險管理的真諦是幫助銀行把握發(fā)展的“度”合理的增長速度合適的風險水平要在風險、收益、成本之間尋求均衡，這是一種高超的“藝術”。（一）風險的定義6一、風險管理概述

風險始終存在于銀行的所有經營活動和操作環(huán)節(jié)中。我行面臨的風險主要包括信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險等。市場風險是指因市場價格（利率、匯率、股票價格和商品價格）的不利變動而使銀行表內和表外業(yè)務發(fā)生損失的風險。信用風險是指由于債務人或交易對手違約或其信用評級、履約能力降低而造成損失的風險。操作風險是指由不完善或有問題的內部程序、人員和信息科技系統(tǒng)，以及外部事件所造成損失的風險，包括法律風險，但不包括戰(zhàn)略風險和聲譽風險。信用風險市場風險操作風險此外，我行還存在聲譽風險、合規(guī)風險、戰(zhàn)略風險等。為統(tǒng)一管理歸口，將流動性風險納入市場風險管理委員會，將合規(guī)風險、聲譽風險、戰(zhàn)略風險納入操作風險管理委員會。流動性風險是指商業(yè)銀行無法獲得充足資金或無法以合理成本獲得充足資金滿足到期債務支付和對外承諾資金給付的風險。流動性風險（二）風險類別7資產風險管理負債風險管理資產負債風險管理全面風險管理20世紀60年代以前原因：商業(yè)銀行業(yè)務以資產業(yè)務如貸款為主手段：重視資產業(yè)務風險管理，如資產分散化、抵押、資信評估、項目調查、嚴格審批、減少信用放款等20世紀60年代原因：社會對資金需求旺盛，商業(yè)銀行面臨資金不足手段：

積極負債，創(chuàng)新金融工具，如CDs20世紀70年代原因：布雷頓森林體系崩潰后，利率變化大，單一資產或負債管理模式都有弱點手段：資產、負債結構調整，償還期對稱等20世紀80年代以后原因：利差變窄，衍生工具廣泛使用，風險呈現(xiàn)多樣化、復雜化、全球化；《巴塞爾協(xié)議》強調資本充足率管理手段：三個并舉。單純信用風險管理向信用風險、市場風險、操作風險并舉；信貸資產與非信貸資產并舉；組織流程再造與技術手段創(chuàng)新并舉歷史規(guī)律：風險管理發(fā)展方向是全面、全程、全員化

一、風險管理概述（三）風險管理發(fā)展歷程8二、全面風險管理定義全面風險管理是風險管理發(fā)展的嶄新階段，是商業(yè)銀行基礎性、系統(tǒng)性、全局性工作。所謂“全面”，主要體現(xiàn)在全面性、全程性、全新性、全員性。全新性，就是在傳統(tǒng)風險管理方法的基礎上，越來越重視使用內部評級法等定量分析工具來識別、計量和監(jiān)測風險，使得風險管理越來越具有客觀性和科學性全面性，就是除傳統(tǒng)信貸業(yè)務外，對信用風險、市場風險、操作風險等各種風險，對表內外、境內外、本外幣等各項業(yè)務，都要納入風險管理范圍全員性，就是從董事會、高管層、監(jiān)事會到每一位員工，都是風險管理的參與者，都有各自的風險管理職責全程性，就是風險管理貫穿經營管理的全過程，它不只是個別部門和個別崗位的問題，而是體現(xiàn)在一個完整的流程中，流程中每個環(huán)節(jié)、每個步驟都要明確相關職責9第二部分全面風險管理體系建設一、全面風險管理體系建設目標二、農行風險管理戰(zhàn)略與偏好三、農行風險管理組織體系建設10一、全面風險管理體系建設目標明確風險管理戰(zhàn)略，完善政策制度健全組織架構創(chuàng)新管理方法強化風險績效考核加強隊伍建設圍繞“3510”發(fā)展戰(zhàn)略以新資本協(xié)議為主線促進全行風險管理水平明顯提升（一）農行全面風險管理目標11農行全面風險管理體系框架全面風險管理體系：我行應建立以風險管理戰(zhàn)略為靈魂、以風險管理政策為紐帶、以風險管理組織體系為骨架、以風險管理工具為手段、以風險管理文化為保障的全面風險管理體系，確保全行風險管理從決策、執(zhí)行、監(jiān)督等方面能夠有效運轉，實行全面、全程、全員的風險管理。－－摘自《中國農業(yè)銀行全面風險管理體系建設綱要》識別、計量、控制業(yè)務經營中隱含和已出現(xiàn)的風險決策全面、全程、全員的風險管理，保證全行承擔的風險在可接受的范圍內戰(zhàn)略政策組織工具執(zhí)行監(jiān)督文化12全面風險管理架構圖資產質量SMEBankingPerformanceMarkets,Products,ServicesSales&DeliveryChannelsCreditRiskManagementIT&MISRevenueGenerationAssetQualityOperatingEfficiency風險管理數(shù)據(jù)和信息系統(tǒng)風險管理戰(zhàn)略、偏好

模型工具方法技術政策、制度

組織體系流程監(jiān)管資本的準確計算，應依賴于科學的模型與準確的數(shù)據(jù)風險計量體系的有效運行，需要風險管理戰(zhàn)略與治理機制的支持風險計量參數(shù)的應用效果取決于科學的工具和方法新資本協(xié)議不僅僅強調對風險的計量，而且涉及到風險管理的方方面面。為確保資本計量的準確性與風險管理的有效性，商業(yè)銀行還應當：建立科學的風險管理體系改善風險治理結構優(yōu)化政策流程推進數(shù)據(jù)與IT系統(tǒng)建設培育審慎的風險文化。新資本協(xié)議所倡導的風險管理框架，就如同一臺龐大的機器，組織體系、政策制度、計量工具、數(shù)據(jù)系統(tǒng)就是這臺機器的主要零部件，組合在一起、協(xié)調運轉，實現(xiàn)識別、計量和控制風險的功能。13二、農行風險管理戰(zhàn)略與偏好

農業(yè)銀行遵循穩(wěn)健型的風險管理戰(zhàn)略，通過承擔適度風險獲取適中回報，既不能過分強調“高風險高回報”，又要避免“追求零風險”傾向，更要避免“高風險低回報”。統(tǒng)籌兼顧適度規(guī)模、適中速度和良好質量。理性處理業(yè)務發(fā)展與經濟周期的關系。落實風險管理戰(zhàn)略要統(tǒng)分結合，合理擺布，不同地區(qū)的分支行應在上級行統(tǒng)一的戰(zhàn)略、政策下，選擇適合本行的具體策略取向。目前，對農行風險管理戰(zhàn)略與偏好的定性描述集中體現(xiàn)于“一大戰(zhàn)略、六大政策”“一大戰(zhàn)略”141、擬進入或限制進入的風險領域：積極拓展風險較低或適中、綜合收益較高或我行管控能力較強的業(yè)務，審慎進入高風險、高收益業(yè)務領域，限制進入風險不能識別、評估、控制或收益不能覆蓋風險的業(yè)務領域。2、可承擔的風險水平：不良貸款率和撥備覆蓋率保持在合理水平。3、獲得的風險調整后的收益：風險調整后的資本收益率逐步達到并長期維持在20%以上，接近國際領先水平。4、合適的資本充足率水平：資本充足率逐步達到并長期維持在12%以上，其中核心資本充足率逐步達到并長期維持在8-10%的水平。此外，還要適當考慮單一集團客戶授信集中度、操作風險損失率、流動性比例、核心負債比率、流動性缺口率等指標。穩(wěn)健型風險管理戰(zhàn)略具體體現(xiàn)15風險管理戰(zhàn)略類型及主要表現(xiàn)形式比較16風險管理“六大政策”行業(yè)信貸政策風險分類政策專業(yè)審批政策行為規(guī)范政策資本保障政策交易控制政策171、行業(yè)信貸政策加快建立行業(yè)信貸政策體系，做好行業(yè)信貸政策的制定與更新，擴大政策覆蓋面。按客戶價值與風險程度，重構客戶分類體系，在此基礎上全面推行客戶名單制，爭取今年實現(xiàn)對全部法人客戶實施名單制管理。制定行業(yè)貸款限額管理政策，改進限額配置與管控技術，強化貸款行業(yè)限額約束。2、專業(yè)審批政策堅持審貸分離，實行專職審查、審議和獨立審批人制度，推廣網上作業(yè)等電子化手段，改進貸審會的審議方式，盡早完成全系統(tǒng)的信貸審批體制改革。逐步推行資金交易、資產處置等業(yè)務的專職審議、審批制度。調查人盡職調查是專業(yè)審批的前提。

風險管理“六大政策”183、風險分類政策要加快內部評級體系建設與應用，提高信用評級管理水平，準確對客戶風險進行分類。推廣法人客戶貸款十二級分類，統(tǒng)一分類標準，細化分類級次，加強機器制約，提高分類的效率與質量。依據(jù)新會計準則四分類要求，明確金融資產分類標準與管理要求，準確反映風險。進一步完善操作風險的分類分級，建立業(yè)務部門管理操作風險的統(tǒng)一標準。4、交易控制政策要明確賬戶劃分標準，落實賬戶劃分政策，推進交易賬戶與銀行賬戶的劃分。設定市場風險限額，建立限額管理體系，加強對限額執(zhí)行情況的監(jiān)督與控制。完善金融工具估值管理體系，準確進行估值。風險管理“六大政策”195、行為規(guī)范政策強化授權管理，規(guī)范決策行為。推進作業(yè)集中，規(guī)范操作行為。健全內部控制體系，加強對行為的檢查監(jiān)督。6、資本保障政策在對風險進行識別、計量、控制之后，要做好資本安排，包括撥備、經濟資本、保險等。加強資本規(guī)劃，合理確定資本總量與結構，提高資本運用效率，拓寬資本補充渠道。資本補充渠道：股東注資、發(fā)行上市、資本公積。資本公積與股東價值最大化存在矛盾，但應當明確，分紅政策要與我行的風險水平和資本需求相匹配。優(yōu)化經濟資本計量方案，確保計量與配置口徑一致、標準一致，密切結合。審慎做好資產減值測試，不斷提高撥備覆蓋水平，增強風險抵補能力，嚴禁通過調整撥備操縱利潤。風險管理“六大政策”20三、農行風險管理組織體系建設按照“集中管控、矩陣分布、全面覆蓋、全員參與”的要求……經過三年左右的努力，基本建立全面、獨立、垂直的風險管理組織架構，實現(xiàn)前、中、后臺的分離，構建職能明確、責任清晰、分工負責的風險管理組織體系，為全行的風險管理提供組織保障

－－摘自《中國農業(yè)銀行全面風險管理體系建設綱要》

（一）建設目標21高級管理層資產負債管理委員風險管理委員會資產處置審查委員會一級分行管理層一級分行風險管理部門風險管理委員會市場風險風險管理部資產負債管理部金融市場部信用風險風險管理部信貸管理部授信執(zhí)行部資產處置部操作風險風險管理部內控合規(guī)部運營管理部安全保衛(wèi)部法律事務部流動性風險風險管理部資產負債管理部金融市場部董事會風險管理部貸款審查委員會派駐風險主管二級分行管理層二級分行風險管理部門支行管理層派駐風險經理三、農行風險管理組織體系建設（二）風險管理組織架構圖22三、農行風險管理組織體系建設信用風險管理框架市場風險管理框架Text高級管理層貸款審查委員會董事會風險管理委員會風險管理委員會各相關部門各級分支機構董事會層高級管理層總行層面分支機構信貸管理部風險管理部授信執(zhí)行部前臺客戶部門資產處置部資產處置審查委員會信用風險管理委員會Text高級管理層資產負債委員會董事會風險管理委員會風險管理委員會各相關部門董事會層高級管理層總行層面資產負債管理部風險管理部金融市場部市場風險管理委員會各級分支機構分支機構23三、農行風險管理組織體系建設操作風險管理框架Text高級管理層董事會風險管理委員會風險管理委員會董事會層高級管理層總行層面風險管理部內控合規(guī)部法律事務部安全保衛(wèi)部運營管理部Text高級管理層風險管理委員會風險管理委員會董事會層高級管理層總行層面分支機構董事會三農事業(yè)部風險管理部（三農風險監(jiān)控中心信貸管理部（三農貸款審查審批中心三農對公業(yè)務部三農政策規(guī)劃部三農個人金融部貸款審查委員會獨立審批人風險經理、合規(guī)經理三農風險管理框架操作風險管理委員會各相關部門各級分支機構分支機構24三、農行風險管理組織體系建設（三）規(guī)范“三會一層”制度董事會承擔農業(yè)銀行風險管理的最終責任

農業(yè)銀行風險管理的最高執(zhí)行層

根據(jù)《公司章程》行使風險管理相關職能

董事會

注：在董事會及下設風險管理委員會、審計委員會；高級管理層下設風險管理委員會、貸款審查委員會和資產負債管理委員會、資產處置審查委員會等。

職責與要求高級管理層監(jiān)事會高級管理層監(jiān)事會25三、農行風險管理組織體系建設（三）規(guī)范“三會一層”制度——“高級管理層”職責行長承擔業(yè)務經營風險，擬訂風險管理規(guī)劃、政策制度以及風險資本分配方案等，并向董事會提出建議；向董事會報告全面風險管理狀況和風險管理工作情況；推動落實董事會審批的風險管理戰(zhàn)略、規(guī)劃、政策制度以及組織建設等。分管風險管理副行長

根據(jù)行長授權組織開展全行風險管理工作。業(yè)務經營管理副行長負責分管部門、業(yè)務條線的風險管理，將全行風險管理戰(zhàn)略、政策、流程和方法具體落實到分管業(yè)務領域；監(jiān)測控制分管業(yè)務領域風險，處理重大風險事項。高級管理層下設風險管理委員會（下設信用風險管理、市場風險管理和操作風險管理三個專門委員會）作為全行各項風險管理工作的組織、溝通、協(xié)調和議事機構，并依據(jù)各自工作規(guī)則行使相應風險管理職能。26三、農行風險管理組織體系建設（四）總行風險管理組織架構建立風險管理“三道防線”：1、前臺客戶、交易、產品部門——第一道防線承擔所管理客戶、業(yè)務、產品風險防控的第一責任。總行主要前臺客戶、交易、產品部門要設立風險管理處，專司本業(yè)務條線的風險控制工作，并接受風險管理部業(yè)務指導。2、風險管理板塊——第二道防線重點發(fā)揮對風險進行系統(tǒng)性、規(guī)范化管理的作用。其中，風險管理部是全面風險管理的牽頭部門，承擔風險管理工作的抓總職能，其他部門也要各司其職，做好職責范圍內的風險管理工作。3、審計監(jiān)察部門——第三道防線履行好監(jiān)督評價等職責。27三、農行風險管理組織體系建設

適應三農與縣域業(yè)務實行事業(yè)部制管理的需要，總行將探索向三農金融部派駐風險總監(jiān)，由其領導事業(yè)部內的風險管理團隊，對風險管理分管行領導負責，向風險管理分管行領導和事業(yè)部負責人雙線報告。派駐風險總監(jiān)主要負責檢查、監(jiān)督風險管理政策制度的執(zhí)行情況，評價風險管理狀況，提示風險信號，審查新業(yè)務、新產品風險，提出風險防控建議?？傂酗L險管理部將和人力資源部、三農政策與規(guī)劃部等部門一道，抓緊研究制定派駐方案，條件成熟時實施。

（四）總行風險管理組織架構28三、農行風險管理組織體系建設（五）分支行風險管理組織架構分行管理層風險管理委員會信貸管理部內設風險管理專職崗位，配備風險管理專職團隊派駐風險主管二級分行管理層風險管理委員會分行風險管理部信用風險、操作風險、三農業(yè)務風險、制度管理、監(jiān)測報告派駐風險經理支行29三、農行風險管理組織體系建設一級分行風險管理部要發(fā)揮轄內風險管理的抓總作用，承擔以下主要職責：制定綜合性風險管理辦法和措施，督促風險承擔部門落實風險管理戰(zhàn)略、政策，實施風險管理考核評價；開展資產分類、減值和經濟資本計量工作；牽頭管理市場風險；組織操作風險自我評估，監(jiān)控關鍵操作風險點；監(jiān)測、報告和牽頭處理重大風險事項；管理風險經理隊伍。（五）分支行風險管理組織架構30三、農行風險管理組織體系建設（六）分支行風險管理職責分支行管理層

--各分支行行長是本級行風險管理的第一責任人，對風險管理負總責。--明確一名副行長分管風險管理工作，具體負責風險管理組織領導和協(xié)調職能。分支行風險管理委員會

--一級分行、二級分行管理層下設風險管理委員會，可不單設信用、市場、操作等專門委員會。--支行可根據(jù)實際需要，決定是否設立風險管理委員會，如不設立，應明確其職責由其他議事、決策機構承擔。分支行風險管理委員會應定期不定期召開會議，研究、審議相關風險管理事項，充分發(fā)揮職能。31三、農行風險管理組織體系建設（六）分支行風險管理職責分支行風險管理部

一級分行內設風險管理部，并按照信用風險、操作風險、三農業(yè)務風險、制度管理、監(jiān)測報告等業(yè)務組成專業(yè)團隊。二級分行全面風險管理職責由信貸管理部承擔，內設風險管理專職崗位，配備風險管理專職團隊。支行不設風險管理部，風險管理職責落實到相應部門和崗位。分支行其他各部門、各崗位分支行其他各部門、各崗位應根據(jù)總行對應部門職責，結合分支行組織架構和崗位設置，在對應職責范圍內開展相關風險管理工作，承擔相應風險管理職能。32三、農行風險管理組織體系建設（六）分支行風險管理職責派駐風險主管和風險經理逐步推行風險主管和風險經理派駐制。采用先試點后推廣的方式由一級分行向二級分行派駐風險主管。二級分行派駐風險主管基本職責是：監(jiān)督、檢查、評價駐地行風險管理政策制度執(zhí)行情況；審核、批準資產分類、減值測試結果；督導、促進駐地行監(jiān)測、分析和報告工作；了解、分析、掌握、報告駐地行重點客戶、重大風險信息；承擔上級行安排的臨時性、階段性風險管理工作等。風險主管不代替二級分行風險管理工作，不承擔二級分行風險管理組織、協(xié)調職能。33三、農行風險管理組織體系建設（六）分支行風險管理職責支行派駐風險經理基本職責是：重點法人客戶放款審核；審批認定權限范圍內資產風險分類結果；審核減值測試結果；監(jiān)督、指導、評價駐地行風險管理工作，督促其落實風險管理制度辦法與政策要求；監(jiān)測、報告駐地行風險狀況與風險事件，督導駐地行開展風險監(jiān)測報告工作。各分行可結合區(qū)域實際和支行具體業(yè)務特點，對派駐風險經理的基本職責進行補充、完善和細化，并在聘書中進行具體明確。原則上，各支行應派駐一名風險經理，也可根據(jù)支行的業(yè)務量和風險大小，決定派駐人數(shù)。

34第三部分主要風險管理工具介紹一、資產風險分類二、資產減值測試三、內部評級法四、經濟資本管理35一、資產風險分類“分類”這一風險管理工具的作用貸款的存續(xù)過程，就是管理風險的過程發(fā)放貸款收回本息

暴露風險？

是否采取有效措施？

否貸款損失較小的貸款損失包括分類在內的貸后管理工具發(fā)揮作用評級、貸時分類等工具發(fā)揮作用36一、資產風險分類

信貸資產風險分類是指根據(jù)規(guī)定的標準和程序對信貸資產質量進行評價，按照風險程度將資產劃分為不同級次的過程。我行12級分類多級分類：計量、識別與管理

五級分類：總體計量與單筆識別

四級分類：總體計量真正的果敢蘊藏于適度、自律和高瞻遠矚中！?。ㄊ潞笥嬃浚ń鉀Q“事前識別”問題）（重在解決“事前管理”問題）37一、資產風險分類回答有沒有風險，有多大風險，風險部位在哪的問題調查貸后檢查風險信息分類形態(tài)修正調查結論、完善業(yè)務安排找準風險部位、采取恰當措施制定和采取針對性管理措施，控制風險水平該作用被長期忽略：為了分類而分類風險分類的主要作用——風險診斷工具38一、資產風險分類資產風險分類的基本要求/管理原則準確、及時反映事物的本來面目真實性原則：真實、客觀地反映風險狀況及時性原則：及時、動態(tài)調整分類結果

全面性原則：所有信貸資產，存續(xù)全過程均有分類形態(tài)規(guī)范性原則：按規(guī)定的權限和程序分類審慎性原則：難以準確判斷的，適度下調39一、資產風險分類為什么要真實、審慎反映？—保證長期、健康發(fā)展，避免風險積累為什么要從嚴掌握標準、提前識別？——小病早治知己知彼，百戰(zhàn)不殆。準確診斷——找準病因，區(qū)分程度，對癥下藥，把握劑量避免僥幸心理，干掩耳盜鈴、諱疾忌醫(yī)的事早發(fā)現(xiàn)問題，早采取措施分類的價值體現(xiàn)在：把問題分析清楚，找出根源，提出合適的解決方案！歷史的經驗證明，堅持實事求是更符合我行長遠利益！40一、資產風險分類已采取的措施（現(xiàn)行風險分類制度）突出管理重點——法人客戶信貸資產實施十二級分類提升技術手段——引入客觀標準、加強機器制約形成有利于貸款形態(tài)真實反映的機制一是實施錯層審核；二是取消支行的分類認定權限；三是加強上級行的監(jiān)控檢查及直接分類力度；四是風險條線可以直接發(fā)起分類；五是實行風險經理派駐制度；六是將不良貸款偏離度納入考核。當前形勢具備了財務能力風險管理水平正在提高一是假以時日，農行的管理水平一定會有實質性改善二是開局良好，應以審慎分類促管理水平提高41一、資產風險分類區(qū)分資產特征，采取不同的分類管理方式。

對法人客戶貸款及擔保類表外信貸資產——主要實施十二級分類；對法人客戶承諾類表外信貸資產及買斷式轉貼現(xiàn)，實施十二級分類；（原五級分類）對個人客戶貸款——實施五級分類。以CMS自動分類為主，采用“脫期法”，強調客觀性，并輔以必要的人工干預。對縣域小企業(yè)貸款及擔保類表外信貸資產，具備條件的以一級分行為單位實施十二級分類，不具備條件的實施五級分類。42一、資產風險分類對主體信貸資產實施精細化的十二級分類管理強調標準統(tǒng)一。大量使用量化的分類標準，提高全行分類標準的一致性，實現(xiàn)不同機構之間的信貸資產質量基本可比強化風險識別的前瞻性。吸收內部評級法理念，開發(fā)了基于客戶和債項兩個維度的風險計量模型，綜合反預計損失程度強化工具支持作用。風險分析方法固化于系統(tǒng)，細化反映風險部位、風險程度，為業(yè)務開展過程中的提高風險管理的針對性提供支撐強調與信貸管理的緊密結合。增加貸時分類，強調分類后管理要求，解決與信貸管理兩張皮的問題43一、資產風險分類怎么進行十二級分類？（第二還款來源）債項評價債項保障程度由高到低客戶評價（第一還款來源）客戶資質由好到壞對照分類矩陣確定測評形態(tài)分類結果的客觀性，由測評要素的客觀性予以保證44資產風險分類45資產風險分類46一、資產風險分類十二級分類下信貸資產風險分類最終級次確定信貸資產損失級、低風險損失級、正常一級是否客戶評價與債項評價矩陣測評結果調整？同意？調整結果滿足特別規(guī)定滿足特別規(guī)定系統(tǒng)測評結果調整結果特別規(guī)定結果是是是否否否是47一、資產風險分類與五級分類相比，十二級分類的主要改進：48二、資產減值測試減值——會計計量的基本概念《企業(yè)會計準則——基本準則》中對會計信息質量要求的描述是：“應當以實際發(fā)生的交易或者事項為依據(jù)進行會計確認、計量和報告……”，由此可見，會計是向財務會計報告使用者提供歷史財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量等經濟信息的一種管理活動。會計計量要求對已發(fā)生事項可能導致的損失計提貸款損失準備，對于預期未來事項可能導致的貸款損失，無論其發(fā)生的可能性有多大，均不能作為減值損失予以確認。上述已發(fā)生事項既包括已發(fā)生已報告的事項，也包括已發(fā)生尚未報告的事項。49二、資產減值測試

各級經營機構辦理的全部貸（含貼現(xiàn)、銀行卡透支及其他表內信貸資產）均需按規(guī)定進行減值測試，表外不良信貸資產需進行預計負債。50二、資產減值測試定義貸款減值，是指貸款的可收回金額低于其賬面價值——是一種現(xiàn)象貸款減值的對象，是因為借款人信用狀況變化而導致的價值毀損貸款減值測試，是確定貸款的可收回金額與其賬面價值差額的過程，也就是確定減值金額的過程?！且粋€過程（根據(jù)新會計準則要求，我行所有信貸資產需要采用適當?shù)墓乐导夹g測算其實際價值，賬面價值與實際價值的差額計提減值準備。）貸款減值準備，是按照測試結果計提的財務資源，是對資產的抵減項——實際損失發(fā)生時，可用于彌補的一種財務資源減值測試

51二、資產減值測試貸款減值準備，是用于彌補實際損失發(fā)生的財務資源核銷，需要前期儲備的財務資源不但需要對不良貸款儲備財務資源，也需要對正常貸款儲備財務資源。這是因為，不良貸款也是由正常貸款轉化而來（已發(fā)生、未發(fā)現(xiàn)）從某個角度看，夠不夠比準不準更重要??！有能力核銷沒能力核銷減值測試

52二、資產減值測試1、法人客戶不良貸款減值測試及表外不良信貸資產預計負債適用現(xiàn)金流折現(xiàn)模型；（DCF模型)：預計信貸資產未來可能帶來的現(xiàn)金流，按照一定的折現(xiàn)率折算為當前的現(xiàn)值，即為信貸資產的實際價值。2、法人客戶正常、關注類貸款及個人客戶貸款（不含銀行卡透支）減值測試適用遷移模型；3、銀行卡透支貸款減值測試適用滾動率模型。53二、資產減值測試信貸資產減值測試及預計負債按月進行，以每月21日為測試基準日，測試結果當月在核算管理行（各縣級支行）進帳反映。54現(xiàn)金流折現(xiàn)模型（DCF）

——DCF模型釋例預計現(xiàn)金流1002009.12.312010.12.312011.12.31折現(xiàn)利率5%預計現(xiàn)金流100預計現(xiàn)金流1002008.12.31釋例：2008年底有1筆次級類貸款，余額400萬元，合同利率5％，預計2009年借款人能還100萬元，2010年處置抵押物能收回100萬元，2011年通過起訴保證人能夠收回100萬元。55二、資產減值測試56二、資產減值測試本筆貸款的減值準備＝400-272＝128，撥備率為32％。資產賬面價值未來可收回金額的現(xiàn)值資產減值準備57二、資產減值測試減值測試

是依法合規(guī)的需要是準確反映當期經營績效的需要：問題：A支行通過發(fā)放3年期貸款，當期利息收入1000萬（目前貸款余額仍為1億元），C支行通過發(fā)放6個月短期貸款賺到1000萬（目前貸款余額為0），兩家支行當期績效相同嗎是提高風險管理水平的需要為什么要做信貸資產減值測試？是準確反映信貸資產價值的需要：問題：A支行有1億元正常類貸款，B支行有1億元次級類貸款，兩支行資產規(guī)模相同嗎58二、資產減值測試減值測試

一是儲備財務資源，提高抵補損失的能力二是通過與預期損失的比較，不足時要求補充資本三是通過績效考核的傳導作用，引導分支機構調整資產結構，差別定價風險抵補作用業(yè)務引導作用提高風險管理水平59（一）什么是內部評級法（IRB）新資本協(xié)議對信用風險的三種度量方法標準法、內部評級初級法和內部評級高級法。三種方法對信用風險的敏感性逐步增加，體現(xiàn)了計量方法的不斷精細化。內部評級法的思想內部評級法即商業(yè)銀行可以采用自己對風險參數(shù)的估計值來計量資本要求。內部評級法本質上鼓勵商業(yè)銀行不斷改進自身的風險管理水平，使用更為敏感、準確的方式計量資本要求。標準法VS內部評級法標準法下風險分類較粗，某些不同客戶的風險權重相同。內部評級法相對于標準法鼓勵優(yōu)質債權，懲罰劣質債權。三、內部評級法（IRB）60內部評級法風險參數(shù)違約概率（PD）：指未來一段期限內借款人發(fā)生違約的可能性；違約損失率（LGD）：指一旦債務人違約，發(fā)生的經濟損失占風險暴露總額的百分比；違約風險暴露（EAD）：指債務人違約時，銀行所面臨的風險敞口大小的估計；期限（M）。預期損失（EL）和非預期損失（UL）預期損失和非預期損失預期損失是未來可能損失的平均值；非預期損失是指損失圍繞預期損失的波動。準備金與資本預期損失不是真實的風險，可以用計提準備金來覆蓋；非預期損失是真正的風險，必須用資本來覆蓋。在信用風險內部評級法下：EL=PD*LGD*EADUL=K*EAD，K=f(PD,LGD,M)說明：建立風險管理的先進理念、形成風險管理的統(tǒng)一語言今后風險分析的基礎工具（一）什么是內部評級法（IRB）61（二）IRB體系—兩維評級體系債項評級客戶評級EL\ULPDLGD\EAD\M抵押品管理違約損失估計風險轉換系數(shù)估計有效期限估計行業(yè)風險區(qū)域風險客戶個體風險評級調整獨立評估、資料共享62（三）信用風險計量的三種方法比較監(jiān)管當局規(guī)定風險權重，使用外部評級IRB初級法

IRB高級法內部評級結果由監(jiān)管者提供銀行自行估計由監(jiān)管者提供銀行自行估計由監(jiān)管者提供銀行自行估計PDLGDM（Maturity)EAD風險權重EAD風險加權資產

(RWA)X=標準法

我國不實施標準法信用風險資本63標準法內部評級初級法內部評級高級法風險敞口風險權重復雜/先進程度遞增（四）內部評級法風險計量方法監(jiān)管部門參數(shù)銀行自行估計客戶違約風險違約概率PD債項信用風險違約損失率(LGD)違約風險暴露(EAD)監(jiān)管部門參數(shù)客戶違約風險違約概率PD債項信用風險違約損失率(LGD)違約風險暴露(EAD)銀行自行估計64預期損失（減值準備）極端損失非預期損失（經濟資本）概率損失情況置信水平，反映了保障程度。確定后，根據(jù)損失分布及標準差，可以確定非預期損失大小置信水平越高，產生極端損失的可能性越小，銀行越不容易破產預期損失由撥備覆蓋，納入當期成本，在產品價格中體現(xiàn)，實際由客戶承擔

資產組合內部的資產相關系數(shù)期限調節(jié)系數(shù)超額撥備=Max（撥備-EAD×PD×LGD，0）結論：經濟資本與PD、LGD、M呈正相關關系，即三個參數(shù)值越大，資本占用越大；反之，越小。＊＊＊＊經濟資本定義（銀監(jiān)會）：在一定置信度水平上(如99%)，一定時間內（如一年）為彌補銀行的非預計損失所需要的資本。通過計算銀行的非預期損失來度量經濟資本大小。（五）內評法（

IRB）應用舉例1——預期損失（EL撥備）、非預期損失（UL經濟資本）計量65（五）內評法（

IRB）應用舉例2——客戶準入結論：信貸準入不僅要看客戶評級結果（PD），還要聯(lián)系債項評價（PD×

LGD）和風險回報（RAROC）；同時，還要綜合考慮風險偏好、信貸政策、產業(yè)政策等因素。不僅看信用等級或“名單制”，更要看風險回報；兼顧風險與收益，符合風險收益匹配原則。

假定貸款準入標準是同時滿足兩個條件：預期損失低于0.45%和經濟資本回報率大于18%，則只有貸款3符合準入標準。

66結論：貸款審批權限按貸款風險大小（預期損失）設定；高風險的上收，低風險的下放權限。不是根據(jù)機構層級、行政級別設定，而是看預期損失（EL）大小。

假定某分行行長審批權限為EL≤50萬元，則該行長能審批貸款2，不可審批貸款1。而傳統(tǒng)做法，20億元貸款一般應由總行審批，1億元則可能由分行審批。（五）內評法（

IRB）應用舉例3——信貸授權67不僅看會計成本，還要考慮風險成本（EL、UL）；不僅追求會計利潤，更要追求經濟利潤?？蛻?客戶2貸款金額100100客戶評級AAA-A-違約率（PD）0.30%3.5%違約后損失率50%50%（LGD）資金成本3%3%經營成本2%2%風險成本0.15%1.75%風險資本占用510

如果銀行希望資本回報率達到25%，那么兩筆貸款分別應該如何定價？

為了達到目標RAROC≥25%：客戶1至少應定價為P=3%+2%+0.15%+（25%×5）/100=6.4%客戶2至少應定價為P=3%+2%+1.75%+（25%×10）/100=9.25%貸款價格=資金成本+風險成本+經營成本+資本占用×資本回報預期=FTP價格+經營成本+PD×LGD+RAROC×EC（五）內評法（

IRB）應用舉例4——貸款定價68B對A區(qū)域，PD與LGD都比較低，可以適當降低貸后管理的檢查頻率，節(jié)約貸后管理資源；對B區(qū)域，PD較高，但LGD較低，債項的保障程度較高，貸后管理應重點關注擔保價值的變動情況；對C區(qū)域，PD較低，但LGD較高，債項的保障程度較低，貸后管理應重點關注客戶經營情況的變化，關注其上下游企業(yè)情況、市場情況；對D區(qū)域，具有中等PD和中等LGD，應設定比較詳細的貸后管理要求，對客戶經營情況與擔保價值等同時關注；對E區(qū)域，PD與LGD都很高，必須加大管理力度、提高檢查頻率，密切關注貸款情況，實施必要措施積極退出。CBDAE（五）內評法（

IRB）應用5——貸后管理69四、經濟資本管理在一定置信度水平上(如99%)，一定時間內（如一年）為彌補銀行的非預計損失所需要的資本。通過計算銀行的非預期損失來度量經濟資本大小。1、銀監(jiān)會定義該定義關鍵詞：（1）一定置信水平——風險度量是統(tǒng)計學意義上的；置信水平由風險戰(zhàn)略和風險偏好決定。（2）非預期損失——經濟資本實質是風險量；有多大風險就需要多少資本覆蓋。（3）所需要的資本——經濟資本、監(jiān)管資本、賬面資本三者有機聯(lián)系。（一）經濟資本定義70（二）經濟資本管理要義1、銀行經營的目標——利潤最大化VS風險調整收益最大化傳統(tǒng)的賬面利潤和凈利潤是會計意義上的，忽視了資產潛在風險；而風險調整后收益率（RAROC）既體現(xiàn)盈利水平，又能體現(xiàn)承擔一定風險的回報；既是會計意義的，又是管理意義的。2.風險調整收益率（RAROC）,是經風險調整后的收益與經濟資本的比率。RAROC=[總收入-經營成本-資金成本-其它費用（稅收等）-風險成本（預期損失）]/經濟資本（非預期損失）經濟增加值EVA=總收入-經營成本-資金成本-其它費用（稅收等）-風險成本（預期損失）-經濟資本成本在評價銀行盈利能力的同時，充分考慮潛在損失，要求收益與承擔的風險相匹配。RAROC克服了傳統(tǒng)盈利目標不能反映風險的缺陷，改變了一味追求規(guī)模性盈利而忽視潛在風險的經營方式。71（二）經濟資本管理要義【資本是風險管理的起點與主線】

經濟資本將資本和風險連接起來，國際銀行業(yè)將其普遍運用于改善戰(zhàn)略規(guī)劃、定義風險偏好、設定風險限額、評估資本充足水平、考核經營績效等諸多方面，建立了一整套以經濟資本為核心的風險管理體系。

風險管理的起點是資本。

股東投入的資本轉化成銀行擁有的可覆蓋風險的資本（風險資本，也稱經濟資本），是商業(yè)銀行開展各項業(yè)務經營活動并承擔風險的“本錢”。

風險管理的運行主線是資本。

通過自上而下的經濟資本配置和自下而上的經濟資本計量、風險加總，確保將總體風險水平控制在可承受范圍之內，經濟資本配置到最能創(chuàng)造價值的地方。72（三）新資本協(xié)議主要內容及影響第一支柱：最低資本要求第二支柱：監(jiān)管檢查第三支柱：市場紀律（1）資本覆蓋風險（有多少資本承擔多少風險或有多少風險必須有多少資本覆蓋）；（2）資本覆蓋哪些風險（覆蓋全面風險）：信用、市場、操作風險及第二支柱要求覆蓋的風險。（3）風險如何計量（精確可靠計量）：信用風險：標準法、IRB初級法、IRB高級法；市場風險：標準法、內部模型法；操作風險：基本指標法、標準法、高級計量法。（4）風險計量結果如何應用：5大核心應用和6大高級應用。（5）如何保障資本覆蓋風險：經營層面：“分子”、“分母”動態(tài)均衡（資本使用效率）。管理層面：全面風險管理。通過ICCAP和SREP實施：（1）ICCAP：商業(yè)銀行應建立資本能否覆蓋各類風險的評估流程。（2）SREP：監(jiān)管部門對商業(yè)銀行的評估情況進行審查，視情況決定是否提高資本充足率（第一支柱未覆蓋的風險由第二支柱覆蓋，如集中度、聲譽、流動性、戰(zhàn)略風險等，由監(jiān)管部門自由裁量）。注：ICCAP是個復雜的系統(tǒng)工程。核心是資本覆蓋風險的可靠性、持續(xù)性和保障性，包括風險識別、計量、管控；資本的有效性和籌集補充的可持續(xù)性；保障資本覆蓋風險的公司治理、組織架構、經營戰(zhàn)略、管理制度和業(yè)務流程等。商業(yè)銀行要向金融市場全面披露其風險狀況，以保護投資者和利益相關者合法權益。至少披露：（1）風險管理體系，包括治理結構、組織架構、人員、流程、方法、工具等；（2）資本水平；（3）各業(yè)務/機構的風險暴露及資本分析。實質：資本覆蓋風險風險可靠計量計量全面應用核心：資本充足率結論：新資本協(xié)議資本覆蓋風險風險可靠計量計量全面應用應用提高回報回報補充資本什么是新資本協(xié)議？——以資本為核心、三大支柱為框架、金融穩(wěn)定為目標的一系列全面風險管理的標準和規(guī)則73巴塞爾委員會成立(10國集團)1974年1988年:BaselI2010年:BaselⅢ主要內容:①監(jiān)管要求的“3+S”架構：最低資本要求8%、留存超額資本2.5%、反周期超額資本0-2.5%、系統(tǒng)重要性銀行附加資本1%；②提高資產證券化等復雜業(yè)務的資本要求，并引入3%最低杠桿率；③設立流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定融資比率，建立新的流動性監(jiān)管體系。時間經濟全球化、金融國際化程度不斷提高銀行業(yè)金融品種和交易規(guī)模不斷增長金融計量方法和IT技術不斷完善縱覽和歸納BaselI、BaselⅡ、BaselⅢ，其基本精神是：（1）資本覆蓋風險；（2）風險可靠計量；（3）計量全面應用。管理要求：資本與風險加權信貸資產的均衡管理管理要求：資本、風險、收益均衡管理管理要求：資本、風險、收益、杠桿率、流動性、撥貸比均衡管理另外，在政治與經濟、社會利益與個體利益、監(jiān)管與被監(jiān)管、實體經濟與虛擬經濟、單個機構與金融體系等多維度平衡的過程中，BaselⅢ從宏觀、微觀兩個層面提出了一系列審慎監(jiān)管安排。主要內容:①資本必須大于可能存在的非預期損失和沒有被準備金覆蓋的其它損失；②建立了信用風險、市場風險和操作風險統(tǒng)一計量方案；③建立了三大支柱的監(jiān)管體系。主要內容:①創(chuàng)造性地提出資本充足率概念；②資本僅覆蓋信用風險；③信用風險計量簡單使用五個系數(shù)：0%、10%、20%、50%、100%。目標：①維護金融穩(wěn)定（社會成本）；②促進公平競爭（風險成本）。定位：銀行監(jiān)管國際標準的制定者（合理性、科學性、可操作性）。巴塞爾資本協(xié)議演變過程2004年:BaselI（提出“分子”、“分母”概念）（完善“分母”）（完善“分子”）結論：巴塞爾資本協(xié)議的演變過程就是“分子”、“分母”不斷完善的過程，就是“風險—收益”均衡水平要求不斷提高的過程。74兩種資本

留存超額資本：商業(yè)銀行持有一定數(shù)額的高于最低資本要求的超額資本，用于吸收嚴重經濟和金融衰退給銀行體系帶來的損失。

BaselIII要求商業(yè)銀行建立資本留存超額資本，明確其比率不得低于銀行風險資產的2.5%。我國銀監(jiān)會給出資本留存超額資本的建議在0%-4%之間。資本留存超額資本將在2016年開始實施，且在2019年達到2.5%的要求。

反周期超額資本：商業(yè)銀行在信貸高速擴張時期（經濟上行期）應計提的超額資本，在經濟下行期用于吸收損失，以維護整個經濟周期內的信貸供給穩(wěn)定。

BaselIII建議的區(qū)間為0%-2.5%。75資本收益流動性撥貸比杠桿率風險風險收益資本BⅡ與BⅡ+BⅢ（腕骨體系）對銀行深刻影響比較BⅡBⅡ+BⅢ結論：在BⅡ監(jiān)管框架下，銀行只要在風險計量全面、可靠，資本質量合格、數(shù)量充足且補充機制完善，實現(xiàn)“資本、風險、收益”的動態(tài)均衡即可；而在“BⅡ+BⅢ”（腕骨體系）監(jiān)管框架下。情況要復雜得多，除了資本的質量和數(shù)量監(jiān)管標準提高外，增添了杠桿率、流動性、撥貸比等監(jiān)管指標，形成“共管體系”，這實際對銀行的經營管理能力提出了更高的要求。比如資本成為硬約束，迫使銀行的資產須控制在合理的數(shù)量和質量范圍內，既不能承擔過度風險，否則會降低資本充足率；也不能一味多做低風險資產，否則會降低杠桿率；撥貸比和撥備覆蓋率“孰高監(jiān)管”會對資產數(shù)量、質量和資本補充產生“三重擠壓”；同時，資產除了數(shù)量和質量約束外，還有流動性約束。因此，今后銀行的資產負債管理難度將進一步加大，如何在“資產、風險、收益、杠桿率、流動性、撥貸比”之間取得平衡，如何加快轉型，將是考量銀行的經營智慧和經營藝術的重要課題。限制資產規(guī)模降低盈利水平增大撥備、減少盈利限制貸款規(guī)模被迫持有更多高流動性資產，這些資產一般收益率較低，亦會降低盈利水平增加盈利補充資本支持風險加權資產擴大低風險權重資產今年年初，銀監(jiān)會推出“腕骨”（CARPALs）監(jiān)管指標體系（7大類13項指標）；5月，銀監(jiān)會出臺《中國銀行業(yè)實施新監(jiān)管標準指導意見》正式提出“BⅡ、BⅢ同步推進，統(tǒng)籌考慮第一、第二支柱”，確立了主要監(jiān)管指標及其監(jiān)管達標時間表。主要監(jiān)管指標：（1）資本充足率≥11.5%（3+S）；（2）杠桿率=核心資本/表內外資產總額（約等于總資產）≥4%；（3）貸款撥備率=撥備額/各項貸款≥2.5%；（4）新流動性監(jiān)管指標LCR和NSFR均≥100%。76（三）經濟資本計量框架-177（三）經濟資本計量框架-278（四）經濟資本計量新舊方案比較信用風險經濟資本計量個人正常貸款經濟資本計量個人正常貸款經濟資本占用=余額×經濟資本系數(shù)結論：減少經濟資本占用，應綜合考慮PD、LGD、M等參數(shù)作用，調整信貸結構應本著增加高信用等級客戶比例，提高合格押品比重，降低貸款期限等方向努力；個人貸款應注重提高低資本系數(shù)產品比例。79（五）哪些因素影響經濟資本占用4個風險參數(shù)（PD、LGD、EAD、M）直接決定資本數(shù)量；5項管理因素間接影響資本占用（撥備水平、評級管理、C3維護、表外資產管理、操作風險管理）。1、客戶違約概率（PD）——資本占用=EAD×f(PD,LGD,M)-超額撥備根據(jù)計量模型和歷史數(shù)據(jù)可測繪出信用類法人正常貸款經濟資本系數(shù)基準表（信用類LGD=45%；不同LGD值可測繪不同系數(shù)表）違約概率PD的影響：

客戶PD值越高，經濟資本系數(shù)越大，超額撥備值越低，經濟資本占用越高。假設其他參數(shù)保持不變，PD與經濟資本系數(shù)關系如下圖所示：結論：（1）PD值越低（信用等級越高），資本占用越少；反之，亦然。（2）新方案大幅下調了高信用等級客戶資本系數(shù)。如AA+以上客戶，無論貸款期限多長，系數(shù)都不超過5%；AAA+客戶，即使投放10年期以上的超長期貸款，系數(shù)也僅0.62%。對高信用等級客戶資本激勵的導向非常明顯。（3）1年期無評級客戶資本系數(shù)高達24.72%。C3系統(tǒng)添加了“評級有效期”控制項，客戶評級一年有效期一過，系統(tǒng)會自動轉為無評級。新方案對不及時更新客戶評級信息的資本懲罰意圖亦非常明顯。802、客戶違約損失率（LGD）——資本占用=EAD×f(PD,LGD,M)-超額撥備根據(jù)銀監(jiān)會《商業(yè)銀行信用風險緩釋監(jiān)管資本計量指引》相關