第二章 跨國公司理論

第二章跨國公司理論（對外直接投資理論）壟斷優(yōu)勢論產(chǎn)品生命周期理論邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論內(nèi)部化理論國際生產(chǎn)折衷論其他理論發(fā)展中國家跨國公司理論2/5/2023

0相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)理論演變研究對象：對外直接投資的動機、條件、特征、方式等。產(chǎn)生于20世紀(jì)60年代區(qū)別于國際資本流動理論2/5/2023

1相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)第一節(jié)壟斷優(yōu)勢理論一、壟斷優(yōu)勢論1.提出者：Stephenhymer

海默1960年2.基本觀點（1）批判：對傳統(tǒng)的國際資本流動理論進行批評；拋棄完全競爭假設(shè)，代之以不完全競爭假設(shè)；跨國公司的直接投資大部分發(fā)生在寡頭壟斷占統(tǒng)治地位的行業(yè)。（2）假設(shè)：結(jié)構(gòu)性市場不完全產(chǎn)品市場，要素市場，規(guī)模經(jīng)濟，政府干預(yù)壟斷優(yōu)勢知識資產(chǎn)（專利、管理、融資），產(chǎn)品優(yōu)勢（名牌、產(chǎn)品、營銷、價格），規(guī)模優(yōu)勢，管理優(yōu)勢，資本優(yōu)勢2/5/2023

2相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)3.結(jié)論美國跨國公司跨國經(jīng)營的主要目的是追求市場壟斷勢力，跨國擴張只是追求和利用其壟斷勢力的一種方式。（monopolypower)

跨國公司壟斷優(yōu)勢主要表現(xiàn)在專有技術(shù)、管理技能、品牌營銷能力以及規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢。選擇能利用其壟斷優(yōu)勢，國內(nèi)市場不完全性高的東道國。2/5/2023

3相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)二、對壟斷優(yōu)勢論的評價1.貢獻能解釋美國FDI的格局開創(chuàng)了跨國公司國外直接投資理論2.局限不能解釋區(qū)位選擇問題；不能解釋服務(wù)業(yè)跨國公司問題；無法解釋日本、發(fā)展中國家對外直接投資活動。

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4相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)壟斷優(yōu)勢論的典型：麥當(dāng)勞無論何時、何地、何人來操作、產(chǎn)品無差異嚴(yán)格的采購程序科學(xué)的管理手段獨特經(jīng)營理念：

Q，S，C，V2/5/2023

5相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)二、壟斷優(yōu)勢論的發(fā)展1.產(chǎn)品差異論（R.E.Caves）

企業(yè)創(chuàng)造差異產(chǎn)品的能力是競爭力的來源

產(chǎn)品差異程度與企業(yè)的海外投資存在高度相關(guān)性

2.占有能力論（HarryG.Johnson）跨國公司的優(yōu)勢在于新知識在公司內(nèi)部轉(zhuǎn)讓，靠壟斷保護知識2/5/2023

6相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)第二節(jié)產(chǎn)品生命周期理論一、產(chǎn)品生命周期理論1.提出者：弗農(nóng)RaymondVernon，1966年2.基本觀點隨著產(chǎn)品生命周期的變化，貿(mào)易與投資相互替代；每個國家可以根據(jù)自己的資源條件，生產(chǎn)具有比較優(yōu)勢的一定生命周期產(chǎn)品；對外直接投資動因不僅取決于企業(yè)擁有的特殊優(yōu)勢，還取決于企業(yè)在東道國所獲得的區(qū)位優(yōu)勢。2/5/2023

7相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)凈出口凈進口發(fā)達國家t1t2t3t4t5次發(fā)達國家發(fā)展中國家第一階段：創(chuàng)新國出口第二階段：技術(shù)擴散跟隨者出口第三階段：技術(shù)停滯，發(fā)展中國家出口時間產(chǎn)品技術(shù)周期與貿(mào)易的演進方式2/5/2023

8相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)3.產(chǎn)品生命周期的三個階段第一：產(chǎn)品創(chuàng)新階段

產(chǎn)品特征：投入大，研發(fā)密集型產(chǎn)品；消費者對價格不敏感；產(chǎn)品的設(shè)計功能（技術(shù)）為關(guān)鍵；競爭不激烈；

貿(mào)易特征：發(fā)達國家內(nèi)生產(chǎn)、國內(nèi)銷售，一部分出口。第二：產(chǎn)品成熟階段（技術(shù)擴散）產(chǎn)品特征：生產(chǎn)成本成為關(guān)鍵，資本和熟練工人密集性產(chǎn)品；需求擴大，技術(shù)成熟并開始擴散，模仿者多；競爭激烈

貿(mào)易特征：發(fā)達國家出口下降，到類似國家投資，次發(fā)達國家出口。

第三：產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化階段（技術(shù)停滯）

產(chǎn)品特征：產(chǎn)品完全成熟，技術(shù)重要性消失，成為勞動密集型產(chǎn)品，成本價格為關(guān)鍵；

貿(mào)易特征：發(fā)達國家到發(fā)展中國家投資，返銷產(chǎn)品。2/5/2023

9相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)二、評價1.貢獻動態(tài)理論，融國際貿(mào)易與國際投資于一體把東道國的區(qū)位優(yōu)勢與企業(yè)所有權(quán)優(yōu)勢結(jié)合起來2.局限性分析單位是產(chǎn)品，而不是跨國公司假設(shè)產(chǎn)品周期是單向的、線性的假設(shè)創(chuàng)新總是發(fā)生在跨國公司母國國際投資由技術(shù)領(lǐng)先者主導(dǎo)貿(mào)易與投資不是簡單的替代關(guān)系2/5/2023

10相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)三、產(chǎn)品生命周期理論的發(fā)展1.弗農(nóng)的修正創(chuàng)新階段的寡占：根據(jù)壟斷優(yōu)勢選擇區(qū)位成熟階段的寡占：追求規(guī)模經(jīng)濟，寡占反應(yīng)衰老時期的寡占：價格協(xié)調(diào)，產(chǎn)品改良，形象重構(gòu)2.寡占反應(yīng)理論尼克博克Knickerbocker（1973）

寡占反應(yīng)：跨國公司對外直接投資是對其他企業(yè)對外直接投資行為作出的反應(yīng)

3.交換威脅論解釋戰(zhàn)后不同發(fā)達國家間寡頭廠商的交叉直接投資行為。2/5/2023

11相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)蘋果公司的再創(chuàng)新2/5/2023

12相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)超酷的未來概念手機2/5/2023

13相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)2/5/2023

14相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)2/5/2023

15相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)2/5/2023

16相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)第三節(jié)邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論“雁行模式”——日本學(xué)者赤松，1932年80年代，“東亞雁行國際分工體系”

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17相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)一、邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論1.提出者：小島清，1978年

FDI應(yīng)該是從本國（投資國）已經(jīng)處于或即將陷于比較劣勢的產(chǎn)業(yè)（對方的潛在優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)）依次進行。2/5/2023

18相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)2.邊際產(chǎn)業(yè)理論的觀點日本轉(zhuǎn)移比較劣勢的產(chǎn)業(yè)，而美國是開始于比較優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)。日本以中小企業(yè)投資為主，提供適用技術(shù)方便東道國吸收；美國是靠技術(shù)擊敗對手。日本為合資方式；美國是獨資方式日本是“順貿(mào)易導(dǎo)向”，創(chuàng)造貿(mào)易，有利于促進兩國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整；美國是“反貿(mào)易導(dǎo)向”，縮小成本差距，用投資代替貿(mào)易。2/5/2023

19相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)3.結(jié)論和政策運用比較優(yōu)勢原理可作為國際貿(mào)易和對外直接投資的共同基礎(chǔ)。按邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論進行對外直接投資，不是取代貿(mào)易，而是創(chuàng)造貿(mào)易。邊際產(chǎn)業(yè)包括產(chǎn)業(yè)、企業(yè)和部門。要至少考慮兩種商品、兩國比較，即相對優(yōu)勢。政策主張：對外直接投資以利用他國的資源；以中小企業(yè)的聯(lián)合為主，以發(fā)展中國家為主要市場。與發(fā)達國家交叉投資，即兩國各自優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)交叉投資。

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20相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)二、評價1.貢獻較好解釋了日本現(xiàn)象將比較優(yōu)勢原理作為FDI理論的基礎(chǔ)2.局限受時期的局限，后期與美國方式趨同美國模式并非轉(zhuǎn)移最具比較優(yōu)勢產(chǎn)品對發(fā)展中國家的消極影響2/5/2023

21相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)第四節(jié)內(nèi)部化理論——跨國公司的一般理論一、理論淵源科斯，交易成本論（Transactioncost

），1937，“論企業(yè)的性質(zhì)”“市場的運行是有成本的，通過形成一個組織，并允許某個權(quán)威（一個企業(yè)家）來支配資源，就能節(jié)約某些市場運行成本”。用交易費用概念解釋跨國公司的形成及其運行，并形成內(nèi)部化理論，是20世紀(jì)70年代以來跨國公司理論發(fā)展的主要方向。2/5/2023

22相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)二、內(nèi)部化理論1.提出者：PeterJ.Buckley,MarkC.Casson,AlanM.Rugman2.基本思想（1）外部市場失效中間產(chǎn)品變成以知識技術(shù)為主的信息產(chǎn)品外部市場缺乏交換中間產(chǎn)品的定價機制和交易機制2/5/2023

23相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)（2）以知識為代表的中間產(chǎn)品是企業(yè)內(nèi)部化的動力知識產(chǎn)品:知識、信息、技術(shù)、專利、專有技術(shù)、

管理技能、商業(yè)信譽知識的開發(fā)和應(yīng)用在一定時期內(nèi)具有“自然壟斷”性質(zhì)知識在研究項目結(jié)束以前，很難確定可能獲得的價值知識產(chǎn)品具有公共產(chǎn)品性質(zhì)知識產(chǎn)品市場存在買方不確定性2/5/2023

24相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)（3）四組與內(nèi)部化決策相關(guān)的因素行業(yè)特定因素：與產(chǎn)品性質(zhì)、外部市場結(jié)構(gòu)和規(guī)模經(jīng)濟有關(guān)地區(qū)特定因素：地理位置、文化差別、社會心理等引起的交易成本國別特定因素：政治、法律、經(jīng)濟等方面政策對跨國公司的影響企業(yè)特定因素：企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、協(xié)調(diào)功能、管理能力等。2/5/2023

25相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)3.結(jié)論跨國公司是市場內(nèi)部化跨越國界的產(chǎn)物.知識產(chǎn)品內(nèi)部化給跨國公司帶來的收益：創(chuàng)造內(nèi)部未來市場；建立歧視性價格體系；降低談判成本；消除買方不確定性；減低政府干預(yù)的影響

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26相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)三、評價1.貢獻解釋了大多數(shù)跨國公司對外直接投資的動因，被稱為“一般跨國公司理論”。區(qū)分了中間產(chǎn)品與最終產(chǎn)品，并把分析的基點放在中間產(chǎn)品市場不完全性上。提出市場失靈和產(chǎn)品特殊性會導(dǎo)致市場不完全。提高經(jīng)營管理水平是跨國經(jīng)營優(yōu)勢的主要來源。2.局限性沒有考慮區(qū)位因素2/5/2023

27相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)第五節(jié)國際生產(chǎn)折衷理論一、國際生產(chǎn)折中理論1.提出者：鄧寧（JohnH.Dunning），英國，19762.理論內(nèi)容OIL模型（1）所有權(quán)優(yōu)勢（ownership）：技術(shù)與管理優(yōu)勢；企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢；融資優(yōu)勢

（2）內(nèi)部化優(yōu)勢（internalization）

（3）區(qū)位優(yōu)勢（location）2/5/2023

28相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)經(jīng)營優(yōu)勢方案選擇進入市場的方式所有權(quán)優(yōu)勢內(nèi)部化優(yōu)勢區(qū)位優(yōu)勢對外直接投資√√√出口貿(mào)易√√×許可證√××2/5/2023

29相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)《誰說大象不能跳舞》——郭士納（IBM前董事長）我是該繼續(xù)以前的思路呢？還是另尋出路？2/5/2023

30相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)二、評價1.貢獻提出三個變量，吸收了各種理論精華具有綜合、宏觀分析、區(qū)位分析和動態(tài)分析的特點2.缺陷沒有說明三類優(yōu)勢的時間變化，相互之間的聯(lián)系假設(shè)跨國公司所有權(quán)優(yōu)勢是從母國獲得2/5/2023

31相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)第六節(jié)其他跨國公司理論一、技術(shù)能力生產(chǎn)國際理論

1.提出者：Cantwell

，20世紀(jì)80年代末90年代初提出的，來自核心競爭優(yōu)勢理論。2.理論要點技術(shù)能力的積累是跨國公司開展國際生產(chǎn)的決定要素；行業(yè)內(nèi)部不同國籍的跨國公司之間的技術(shù)競爭是行業(yè)內(nèi)國際生產(chǎn)的重要原因；企業(yè)的核心技術(shù)沒有市場存在，技術(shù)在不同區(qū)位和不同公司之間轉(zhuǎn)移很困難。2/5/2023

32相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)二、企業(yè)國際化過程理論1.代表人：Johamson，北歐學(xué)派，20世紀(jì)90年代2.理論要點地理順序漸進性本地——地區(qū)——全國——海外相鄰——國際市場——全球市場

經(jīng)營方式漸進性“先易后難”、“逐步升級”純國內(nèi)經(jīng)營——通過中間商間接出口——企業(yè)自己直接出口——設(shè)立海外銷售機構(gòu)——設(shè)立海外生產(chǎn)設(shè)施多適用于中小企業(yè)2/5/2023

33相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)“天生的國際企業(yè)”——青島金王已擁有員工1800名，資產(chǎn)達到1.8億元，出口創(chuàng)匯4.1億元，擁有專利1200項，銷往50多個國家。2/5/2023

34相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)國內(nèi)低廉的勞動力和原料成本國外市場需求國際化研發(fā)2/5/2023

35相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)2/5/2023

36相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)第七節(jié)發(fā)展中國家跨國公司理論一、小規(guī)模技術(shù)理論1.提出者：美國經(jīng)濟學(xué)家劉易斯·威爾斯(LouisJ.Wells)，1977年提出，1983年深化。2.理論內(nèi)容發(fā)展中國家跨國公司的競爭優(yōu)勢主要表現(xiàn)在三方面：

擁有為小市場需要服務(wù)的勞動密集型小規(guī)模生產(chǎn)技術(shù)為服務(wù)于國外同一種族團體的需要而建立

產(chǎn)品低價營銷戰(zhàn)略2/5/2023

37相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)二、技術(shù)地方化理論

1.提出者：英國經(jīng)濟學(xué)家拉奧在1983年出版了《新跨國公司：第三世界企業(yè)的發(fā)展》

2.理論內(nèi)容發(fā)展中國家技術(shù)知識的當(dāng)?shù)鼗c一國的要素價格及其質(zhì)