貨幣銀行學(xué)習(xí)資料：2011貨幣銀行重點(diǎn)

填空題利息是（資本所有者出讓資本而取得報(bào)酬，它來(lái)自資金借入方使用該筆資本發(fā)揮營(yíng)運(yùn)職能而形成的利潤(rùn)的一部分），它被看作是（資本收益）一般形態(tài)M1包括（現(xiàn)金即通貨）和（活期存款）終值是（現(xiàn)在的某筆貸款或者某個(gè)投資項(xiàng)目）在（未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)）的價(jià)值信用是以（償還和付息）為條件的（借貸）行為凱恩斯認(rèn)為貨幣需求取決于（公眾流動(dòng)性偏好）包括（交易動(dòng)機(jī)）（預(yù)防動(dòng)機(jī)）（投機(jī)動(dòng)機(jī)）現(xiàn)值就是（一筆現(xiàn)金流在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)的價(jià)值）的價(jià)值國(guó)庫(kù)券被稱為（金邊債券），其發(fā)行方式為（貼現(xiàn)，發(fā)行時(shí)按照一定的利率貼現(xiàn)發(fā)行）支票分為（現(xiàn)金支票）和（轉(zhuǎn)賬支票）保證金交易制度是期貨具有（杠桿性），每日結(jié)算制度又稱（逐日盯市）可貸資金理論認(rèn)為利率是由（可貸資金的供給和需求）決定的投資銀行的業(yè)務(wù)包括（證券承銷）（證券交易）（企業(yè)并購(gòu)）風(fēng)險(xiǎn)投資名詞解釋1.再貼現(xiàn)指中央銀行通過(guò)買進(jìn)商業(yè)銀行持有已貼現(xiàn)但尚未到期的商業(yè)匯票，向商業(yè)銀行提供融資支持的行為。2.商業(yè)信用是指企業(yè)之間以賒銷商品和預(yù)付貨款等形式提供的信用3.看漲期權(quán)是指投資者在一定期限內(nèi)有權(quán)利以某一確定的協(xié)議價(jià)格購(gòu)買標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)合約。4.貼現(xiàn)指銀行承兌匯票的持票人在匯票到期日前，為了取得一定資金，貼付一定利息將票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給銀行的票據(jù)行為，是持票人向銀行融通資金的一種方式5格雷欣法則在雙行本位制度下，由于金銀市場(chǎng)比價(jià)與法定比價(jià)不一致，導(dǎo)致市場(chǎng)比價(jià)較高的貨幣會(huì)被融化并退出流通領(lǐng)域，而市場(chǎng)比價(jià)較低的貨幣則充斥市場(chǎng)這種現(xiàn)象被稱為“劣幣驅(qū)逐良幣”規(guī)律。6流動(dòng)性陷阱當(dāng)貨幣供給線與貨幣需求線的平行部分相交時(shí)，無(wú)論貨幣供給如何變化利率將不再變動(dòng)，人們會(huì)先選擇存儲(chǔ)貨幣，因此利率不發(fā)生任何變動(dòng)7滯漲效應(yīng)又稱蕭條膨脹或膨脹衰退。是指經(jīng)濟(jì)生活中出現(xiàn)了生產(chǎn)停滯.失業(yè)增加和物價(jià)水平居高不下，即經(jīng)濟(jì)蕭條和通貨膨脹并存的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。8保證金交易制度在期貨交易中，任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價(jià)值的一定比例繳納資金，作為其履行期貨合約的財(cái)力擔(dān)保，然后才能參與期貨合約的買賣，并視價(jià)格變動(dòng)情況確定是否追加資金。保證金制度使期貨交易具有杠桿性。簡(jiǎn)答題簡(jiǎn)述貨幣的支付手段和流通手段的共性和區(qū)別共性：貨幣在執(zhí)行這兩種職能時(shí)都必須是現(xiàn)實(shí)的貨幣，也都可以是不足值的貨幣或貨幣符號(hào)。區(qū)別：作為流通手段的貨幣是商品交換的媒介，作為支付手段的貨幣是補(bǔ)足商品交易的環(huán)節(jié)作為流通手段的貨幣只服務(wù)于商品流通，而作為支付手段的貨幣還服務(wù)于其他經(jīng)濟(jì)行為，如支付工資、傭金貨幣執(zhí)行流通手段職能是即期購(gòu)買，而執(zhí)行支付手段職能是跨期（延期）支付貨幣執(zhí)行流通手段時(shí)不存在債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而執(zhí)行支付手段職能時(shí)恰恰是進(jìn)行債權(quán)債務(wù)關(guān)系的清算為什么價(jià)值尺度和流通手段的統(tǒng)一是貨幣價(jià)值尺度與流通手段是貨幣的兩個(gè)最基本職能。商品要求自己的價(jià)值表現(xiàn)出來(lái)從而需要一個(gè)共同的一般的尺度。商品要求實(shí)際轉(zhuǎn)化為與自己價(jià)值相等的另一種商品，從而需要一個(gè)被社會(huì)所公認(rèn)的媒介，當(dāng)這兩種要求由一種商品來(lái)滿足時(shí)，這種商品就取得了貨幣的資格。所以說(shuō)一種商品變成貨幣首先是作為價(jià)值尺度與流通手段的統(tǒng)一，即價(jià)值尺度與流通手段的統(tǒng)一是貨幣。商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則及其之間的關(guān)系1.安全性原則銀行具有控制風(fēng)險(xiǎn)，保證銀行資金安全和穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的能力。安全性原則是銀行的根本保障，原因是銀行自有資本相對(duì)少2.流動(dòng)性原則銀行具有隨時(shí)滿足存款人提取存款和滿足客戶合理的貸款需求的能力。怎樣保持合理流動(dòng)性？（1）資產(chǎn)具有高流動(dòng)性（2）負(fù)債業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)合理（3）較多的融資渠道注：區(qū)分流動(dòng)性不足與資不抵債3.盈利性原則在穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的前提下，盡可能提高銀行的盈利能力，力求獲取最大利潤(rùn)，以實(shí)現(xiàn)銀行的價(jià)值最大化。4.三大目標(biāo)的統(tǒng)一與矛盾統(tǒng)一：三個(gè)原則都會(huì)使商業(yè)銀行更好的運(yùn)行矛盾：安全性與流動(dòng)性正相關(guān)：流動(dòng)性較強(qiáng)的資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)較小、安全有保障。但他們與盈利性往往有矛盾：流動(dòng)性強(qiáng)、安全性好，盈利一般較低；盈利性高的資產(chǎn)，往往流動(dòng)性較差、風(fēng)險(xiǎn)較大商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的最終目標(biāo)：在穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的前提下，保持適度的流動(dòng)性，以實(shí)現(xiàn)銀行利潤(rùn)最大化和銀行市場(chǎng)價(jià)值的最大化。商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)是銀行與生俱來(lái)的特征。負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行借以形成資金來(lái)源的業(yè)務(wù)，是開(kāi)展資產(chǎn)業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。1.存款性負(fù)債業(yè)務(wù)（1）傳統(tǒng)業(yè)務(wù)活期存款（DemandDeposits）：不付利息、不規(guī)定期限，存戶可以隨時(shí)存取，銀行有義務(wù)對(duì)客戶簽發(fā)的支票見(jiàn)票即付的存款。定期存款（TimeDeposits）：事先規(guī)定期限的有息存款。多為定期存單的形式。儲(chǔ)蓄存款（SavingsDeposits）:居民為了將來(lái)的消費(fèi)，將當(dāng)期暫時(shí)不用的收入積蓄起來(lái)存入銀行以獲取利息收益的存款。多為存折形式。（2）創(chuàng)新業(yè)務(wù)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDs,NegotiableCertificatesofDeposits）:具有可轉(zhuǎn)讓性質(zhì)的大額定期存款憑證。2.非存款性負(fù)債業(yè)務(wù)“主動(dòng)型”負(fù)債從金融市場(chǎng)上獲得資金（1）中央銀行借款商業(yè)銀行向中央銀行的直接借款或再貼現(xiàn)（2）同業(yè)拆借商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)間的臨時(shí)性借款特點(diǎn)：期限短；利率低（3）國(guó)際貨幣市場(chǎng)借款（4）結(jié)算過(guò)程中的短期資金占用（5）發(fā)行金融債券（6）證券回購(gòu)商業(yè)銀行出售證券（多為國(guó)債）融入資金時(shí)與買方簽訂協(xié)議，約定未來(lái)一定時(shí)期以協(xié)議價(jià)格購(gòu)回所售證券。注：（1）非存款性負(fù)債業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理按照借入資金的期限來(lái)劃分（2）非存款性負(fù)債業(yè)務(wù)的規(guī)模控制現(xiàn)代信用的形式分別是P50現(xiàn)代信用形式主要包括商業(yè)信用、銀行信用、政府信用、消費(fèi)信用和其他信用等。商業(yè)信用是指企業(yè)之間以賒銷商品和預(yù)付貨款等形式提供的信用。銀行信用，就是銀行和各類金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式向社會(huì)各界提供的信用。政府信用是指政府以債務(wù)人身份，借助于債券等信用工具向社會(huì)各界籌集資金的一種信用方式。消費(fèi)信用是指經(jīng)營(yíng)者或金融機(jī)構(gòu)以生活資料為對(duì)象，向社會(huì)消費(fèi)者提供的信用。一般表現(xiàn)為賒購(gòu)、賒銷、分期付款、延期付款、消費(fèi)貸款等。其他信用包括（民間信用，指社會(huì)公眾之間以貨幣形式提供的信用。租賃信用，是經(jīng)營(yíng)者之間以盈利為目的，出租設(shè)備和工具，收取租金的一種信用形式。國(guó)際信用，即國(guó)際信貸，是指國(guó)際借貸關(guān)系，是信用的各種形式在地域上的發(fā)展和擴(kuò)大。證券投資信用，是指經(jīng)營(yíng)者以發(fā)行證券的形式，向社會(huì)籌集資金的一種信用方式。）央行的職能中央銀行是“發(fā)行的銀行”“發(fā)行的銀行”是指國(guó)家賦予中央銀行壟斷貨幣發(fā)行的特權(quán)。中央銀行集中與壟斷貨幣發(fā)行權(quán)是其最基本、最重要的標(biāo)志，也是央行發(fā)揮其他職能的基礎(chǔ)。中央銀行是“銀行的銀行”（1）“銀行的銀行”，是指中央銀行是法定存款準(zhǔn)備金的唯一保管者（2）中央銀行還充當(dāng)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的“最后貸款人”。（3）中央銀行還組織、參與和管理全國(guó)金融機(jī)構(gòu)的清算。中央銀行是“政府的銀行”“政府的銀行”是指中央銀行作為政府管理金融的工具，同時(shí)也為政府服務(wù)：中央銀行代理國(guó)庫(kù)并向政府融通資金管理和經(jīng)營(yíng)國(guó)家儲(chǔ)備資產(chǎn)中央銀行是政府的金融顧問(wèn)和國(guó)際金融組織的代表中央銀行是“管理金融的銀行”“管理金融的銀行”是指中央銀行有權(quán)制定和執(zhí)行貨幣政策，并對(duì)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行領(lǐng)導(dǎo)、管理和監(jiān)督。其職責(zé)主要包括：負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行貨幣政策，達(dá)到穩(wěn)定物價(jià)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的目的制定和執(zhí)行金融法規(guī)與銀行業(yè)務(wù)基本章程對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)的設(shè)置、業(yè)務(wù)活動(dòng)以及經(jīng)營(yíng)狀況實(shí)施監(jiān)督和管理，以防止金融秩序紊亂對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)造成沖擊的發(fā)生。有效市場(chǎng)分類P211答：弱有效市場(chǎng)，是指證券的價(jià)格只反映過(guò)去的價(jià)格和交易信息。中度有效市場(chǎng)，指證券的價(jià)格反映了包括歷史的價(jià)格和交易信息在內(nèi)的所有公開(kāi)發(fā)表的信息。強(qiáng)有效市場(chǎng)：指證券的價(jià)格反映了所有公開(kāi)的和不公開(kāi)的市場(chǎng)。論述題央行體制下貨幣創(chuàng)造過(guò)程？中央銀行供應(yīng)的貨幣包括兩個(gè)部分，第一個(gè)是通貨，第二個(gè)是儲(chǔ)備，這兩個(gè)部分共同構(gòu)成了一國(guó)貨幣供應(yīng)的基礎(chǔ)，因此被稱為基礎(chǔ)貨幣?；A(chǔ)貨幣的構(gòu)成常用公式表達(dá)：B=R+C貨幣乘數(shù)把貨幣供給量與基礎(chǔ)貨幣的比值稱為貨幣乘數(shù)。若用Ms代表貨幣供給，用B代表基礎(chǔ)貨幣，m代表貨幣乘數(shù)。則可列出下式子：Ms=mxB狹義貨幣乘數(shù)：廣義貨幣乘數(shù)：m表示基礎(chǔ)貨幣每增加1個(gè)單位，貨幣供給增加m個(gè)單位，這是中央銀行的貨幣創(chuàng)造能力。論存款貨幣的創(chuàng)造過(guò)程268（1）基本概念原始存款和派生存款：原始存款是指商業(yè)銀行吸收的客戶現(xiàn)金和中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的貸款；派生存款相對(duì)于原始存款而言，是指由商業(yè)銀行用轉(zhuǎn)賬方式發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)或投資等業(yè)務(wù)活動(dòng)引申而來(lái)的存款，又稱衍生存款。（2）存款貨幣創(chuàng)造過(guò)程無(wú)論是鑄幣存款貨幣的創(chuàng)造還是現(xiàn)代金融體系下的存款貨幣創(chuàng)造，必須具備兩個(gè)緊密聯(lián)系的必要前提條件：第一是銀行并不需要為其所吸收的存款保持100%的存款準(zhǔn)備，只需保留一定比例的準(zhǔn)備金，即部分存款準(zhǔn)備金制度。第二是銀行清算體系的形成。在現(xiàn)代銀行清算體系中，各種銀行間的同業(yè)往來(lái)賬戶或在清算中心開(kāi)立的賬戶都可以結(jié)清應(yīng)付應(yīng)收差額，這就使得銀行不必準(zhǔn)備100%的資金以應(yīng)對(duì)所創(chuàng)造的存款提取的需要。銀行的這一制度也被稱為非現(xiàn)金結(jié)算制度。如以ΔD表示包括原始存款在內(nèi)的經(jīng)過(guò)派生后的存款增加總額，以ΔR表示原始存款或準(zhǔn)備存款的初始增加額，rd表示法定存款準(zhǔn)備率，則關(guān)系式如下：（3）存款貨幣創(chuàng)造乘數(shù)存款乘數(shù)是指每一單位的原始存款或初始準(zhǔn)備金變動(dòng)所引起的銀行系統(tǒng)存款總額的變動(dòng)倍數(shù)。它是法定準(zhǔn)備率的倒數(shù)。若以K表示支票存款總額變動(dòng)對(duì)原始存款的倍數(shù)；可得：（4）存款創(chuàng)造過(guò)程中的漏出因素A.涉及到現(xiàn)金漏損，則設(shè)現(xiàn)金漏損額與活期存款總額之比稱為現(xiàn)金漏損率，也稱提現(xiàn)率。如用Δc代表現(xiàn)金漏損額，用c代表現(xiàn)金漏損率，則：B.超額準(zhǔn)備金與活期存款總額的比，稱為超額準(zhǔn)備金率，以g代表。這時(shí)的存款貨幣創(chuàng)造乘數(shù)為：C.考慮到新增的活期存款向其他存款的轉(zhuǎn)化，那么派生存款乘數(shù)進(jìn)一步擴(kuò)展為：結(jié)合當(dāng)前形勢(shì)，論通貨膨脹的原因及其經(jīng)濟(jì)效益結(jié)合當(dāng)前形勢(shì)，論通貨膨脹的原因及其經(jīng)濟(jì)效益（302~305）原因：財(cái)政赤字與通貨膨脹。世界各國(guó)財(cái)政在彌補(bǔ)赤字問(wèn)題上采取的做法基本有兩種，即向中央銀行取得透支借款或發(fā)行國(guó)債。通過(guò)向中央銀行取得透支借款，對(duì)通貨膨脹有直接效應(yīng)。發(fā)行國(guó)債對(duì)通貨膨脹有間接效應(yīng)。信用膨脹與通貨膨脹。信用膨脹是指銀行信用提供的貨幣量超過(guò)商品流通中貨幣需要量。通貨膨脹是信用膨脹的必然結(jié)果。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)與通貨膨脹。由于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)發(fā)展不平衡及工資、價(jià)格具有剛性即可引起通貨膨脹。在這里，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的不平衡主要指的就是各經(jīng)濟(jì)部門之間發(fā)展不平衡，這體現(xiàn)在各部門間在勞動(dòng)生產(chǎn)率、價(jià)格彈性、收入彈性等方面的不平衡。國(guó)際貿(mào)易和投資與通貨膨脹。一個(gè)國(guó)家國(guó)際收支出現(xiàn)長(zhǎng)期巨額順差，往往會(huì)引發(fā)通貨膨脹。經(jīng)濟(jì)效益：強(qiáng)制儲(chǔ)蓄效應(yīng)。儲(chǔ)蓄，在這里特指用于投資的貨幣積累。在通常情況下，政府如果通過(guò)向中央銀行借債，直接或間接增發(fā)貨幣，就等同于強(qiáng)制增加全社會(huì)的投資需求（貨幣積累），物價(jià)就會(huì)隨之上漲。如果公眾收入不變，原有消費(fèi)和儲(chǔ)蓄就會(huì)隨物價(jià)的上漲而相應(yīng)減少，其減少部分就是政府運(yùn)用通貨膨脹實(shí)現(xiàn)的強(qiáng)制儲(chǔ)蓄的部分。（2）收入分配效應(yīng)。在通貨膨脹下，貨幣貶值，名義貨幣收入與實(shí)際貨幣收入很有差異，名義貨幣收入的增加并不一定等同于實(shí)際貨幣的增加，有時(shí)甚至是代表實(shí)際收入的下降和保持不變，這也是十分常見(jiàn)的。由于公眾的收入來(lái)源很不相同，通貨膨脹時(shí)，有些人的實(shí)際收入水平會(huì)下降，有些人反而會(huì)提高。此時(shí)物價(jià)上漲就會(huì)造成了收入在不同人群之中的再分配，這就是通貨膨脹的收入分配效應(yīng)。收入分配效應(yīng)是一種非常普遍的效應(yīng)。例如大部分人的收入以名義收入，即固定的貨幣量來(lái)衡量，所以通貨膨脹后，實(shí)際收入降低；但是在伴隨著通貨膨脹而相應(yīng)擴(kuò)張的行業(yè)中工作的勞動(dòng)者，因?yàn)槠髽I(yè)利潤(rùn)增加使他們的工資上漲地更快，進(jìn)而使得實(shí)際貨幣收入增長(zhǎng)