第三章中央銀行制度的類型和組織結構

第三章

中央銀行制度的類型和組織結構第一節(jié)

中央銀行的制度形式單一制中央銀行制度（或稱一元制）是指國家建立單獨的央行機構，使之全面行使央行職能。

特點：權力集中，職能齊全，有較多的分支機構。復合式中央銀行制度：中央銀行體系有中央和地方兩級相對獨立的央行機構共同組成。中央級機構是最高權力和管理機構，地方級機構受中央級機構的監(jiān)督管理，但是在它們各自的轄區(qū)內(nèi)，對貨幣政策的具體實施、金融監(jiān)管和中央銀行有關業(yè)務的操作方面有較大的獨立性。實行聯(lián)邦制的國家多采取這種中央銀行體制，如美國、德國等。特點：權力、職能相對分散，分支機構不多。美國的中央銀行稱為聯(lián)邦儲備系統(tǒng)。美國聯(lián)邦儲備系統(tǒng)由聯(lián)邦儲備理事會和12家分布全國主要城市的地區(qū)性的聯(lián)邦儲備銀行組成，體系內(nèi)還設聯(lián)邦公開市場委員會。聯(lián)邦儲備理事會是整個聯(lián)邦系統(tǒng)負責全面政策的最高決策機關；聯(lián)邦儲備銀行，是執(zhí)行貨幣政策的機構，在各自轄區(qū)內(nèi)履行中央銀行職責。準中央銀行制度是指還未建立通常意義上的央行制度，由類似央行的金融管理機構和商業(yè)銀行共同行使央行職能。

新加坡：新加坡沒有中央銀行，中央銀行的職能主要由政府設立的金融管理局和貨幣委員會兩個類似中央銀行的機構共同行使。

香港：中央銀行職能分別由幾個公私金融機構共同行使。在貨幣發(fā)行方面，港府授權匯豐銀行和渣打銀行共同發(fā)行法償貨幣，輔幣由港府自己發(fā)行。1994年5月，中國銀行也成功地參與發(fā)行港鈔；貨幣政策方面，由港府金融管理局管理外匯基金，負責幣制與匯率的重大決策。1981年成立的“香港銀行公會”也參與協(xié)調(diào)銀行的貨幣和信貸政策。服務方面，匯豐銀行和渣打銀行是接受政府存款和保管其他公款的主要銀行，在金融緊急時刻也充當“最后貸款人”的角色。另外，匯豐銀行獨家管理票據(jù)交換所，集中其他銀行與金融機構清算準備金；金融監(jiān)管職能由香港銀行監(jiān)理處和證券監(jiān)理專員負責。中國人民銀行將在必要時對香港的金融穩(wěn)定提供支持。跨國中央銀行制度是指由若干國家聯(lián)合組建一家中央銀行，由這家中央銀行在其成員國范圍內(nèi)行使全部或部分中央銀行職能的中央銀行制度。特點：跨越國界行使央行職能西非貨幣聯(lián)盟、中非貨幣聯(lián)盟、東加勒比海貨幣區(qū)屬于跨國中央銀行的組織形式。隨著歐洲聯(lián)盟成員國經(jīng)濟金融一體化進程的加快，一種具有新的性質(zhì)和特點的區(qū)域性貨幣聯(lián)盟已經(jīng)誕生。1998年7月1日，歐洲中央銀行（EuropeanCentralBank）正式成立，1999年1月1日歐元正式啟動。歐洲中央銀行的成立和歐元的正式啟動，標志著現(xiàn)代中央銀行制度又有了新的內(nèi)容并進入了一個新的發(fā)展階段。歐洲中央銀行

(EuropeanCentralBank—ECB)1992年根據(jù)《馬斯特里赫特條約》成立，前身是歐洲貨幣局。職能：“維護貨幣的穩(wěn)定”，管理主導利率、貨幣儲備和發(fā)行及制定歐洲貨幣政策。決策機構是管理委員會和執(zhí)行委員會，負責制定歐元區(qū)的貨幣政策，并且就涉及貨幣政策的中介目標、指導利率以及法定準備金等做出決策，同時確定其實施的行動指南。體系構成：ECB和歐盟各國央行（NCBS)共同組成。特點：獨立性強，不接受歐盟領導機構的指令，不受各國政府監(jiān)督；世界上第一個管理超國家貨幣的央行；制定統(tǒng)一的貨幣政策。第二節(jié)

中央銀行的制度結構一、中央銀行的資本結構央行營業(yè)資本流通中的貨幣各種存款資本金鑄幣紙幣金融機構存款非金融機構存款政府存款實收資本公積金國家所有制形式：所有資本屬于國家所有的中央銀行。公私股份混合所有制形式：中央銀行的資本金一部分為國家所有，一部分為私人所有，而國家資本所占比例一般在50%以上。全部股份私人所有：所有資本屬于私人所有的中央銀行，其資本全部由私人股東投入，經(jīng)政府授權執(zhí)行央行職能。具有代表性的是美國聯(lián)邦儲備銀行。無資本金的中央銀行：中央銀行成立之初，根本沒有資本金，而是由國家授權其執(zhí)行中央銀行職能。中央銀行業(yè)務中所運用的資金，主要是各金融機構的存款和流通中的貨幣。資本金為多國共有的中央銀行：主要存在于跨國中央銀行制度中。二、中央銀行的權力結構（包括決策權、執(zhí)行權和監(jiān)督權）三權由一個機構統(tǒng)一行使這種權力分配結構是由中央銀行的董事會或理事會同時負責各項貨幣金融政策的制定、執(zhí)行和監(jiān)督。實行這種權力結構的國家主要有美國、英國、馬來西亞、菲律賓等國。優(yōu)點：決策層次少，權力集中，有利于政策間的銜接和一致，便于迅速決策和操作。缺點：三權之間制衡機制不強。美國聯(lián)邦儲備體系的最高權力機構是聯(lián)邦儲備委員會（即聯(lián)邦儲備理事會），由7人組成。這7名理事全部由總統(tǒng)任命，經(jīng)參議院批準，任期為14年，每2年離任1人。理事會的正副主席由總統(tǒng)任命，任期4年，可連任一次。聯(lián)邦儲備委員會負責制定貨幣政策和規(guī)章制度，決定聯(lián)邦儲備銀行的建立與撤并，決定存款準備金率和再貼現(xiàn)率，負責審查聯(lián)邦儲備銀行與有關金融組織的財務報表，監(jiān)督銀行券的發(fā)行和聯(lián)邦儲備銀行的業(yè)務活動。聯(lián)邦儲備委員會職能的具體實施，是由聯(lián)邦儲備體系中的一個最重要的決策和業(yè)務領導機關——聯(lián)邦公開市場委員會完成的，它專門負責制定實施公開市場業(yè)務，指導貨幣政策的全面貫徹執(zhí)行。由于聯(lián)邦公開市場委員會的12位委員中，理事會的7名理事為當然委員，主席由聯(lián)邦儲備委員會主席（即理事會主席）兼任，因此，美國聯(lián)邦儲備系統(tǒng)的決策權、執(zhí)行權和監(jiān)督權實際上是統(tǒng)一于一個機構——聯(lián)邦儲備委員會。三權分屬不同的機構屬于這一類型的國家有日本、法國、德國、意大利等。這些國家的中央銀行的最高權力機構分為決策機構、執(zhí)行機構和監(jiān)督機構，分別行使權力。日本銀行是：最高決策機構—日本銀行政策委員會，最高執(zhí)行機構—日本銀行理事會。法蘭西銀行：最高決策機構—國家信貸委員會；最高執(zhí)行機構—法蘭西銀行理事會；監(jiān)督機構—銀行管理委員會。德意志聯(lián)邦銀行：最高決策機構—德意志聯(lián)邦銀行委員會；最高執(zhí)行機構—聯(lián)邦銀行董事會；監(jiān)督機構—聯(lián)邦銀行監(jiān)督局。三、中央銀行的內(nèi)部組織結構宏觀調(diào)控措施實施部門，如美國聯(lián)邦儲備委員會的貨幣金融政策主任辦公室、英格蘭銀行的經(jīng)濟研究局、日本銀行的金融研究局和調(diào)查統(tǒng)計局等。公共服務部門，如英格蘭銀行的公司服務部、美聯(lián)儲的服務部、日本銀行的總務局等。金融監(jiān)督管理部門，如英格蘭銀行的銀行監(jiān)督局、美聯(lián)儲的銀行監(jiān)督管理部與審計官辦公室等。調(diào)查研究機構日常事務管理機構法律機構等。四、中央銀行的分支機構設置按經(jīng)濟區(qū)域設置，體現(xiàn)商品經(jīng)濟規(guī)律的要求，有利于排除政府的過度干預。按行政區(qū)域設置，不符合經(jīng)濟規(guī)律要求，增加政府干預機會。以經(jīng)濟區(qū)域為主，兼顧行政區(qū)劃設置。中國人民銀行分支機構的設置1998年改革：分支機構：9家分行：天津分行(管轄天津、河北、陜西、內(nèi)蒙古)、沈陽分行(管轄遼寧、吉林、黑龍江)、上海分行(管轄上海、浙江、福建)、南京分行(管轄江蘇、安徽)、濟南分行(管轄山東、河南)、武漢分行(管轄湖北、湖南、江西)、廣州分行(管轄廣東、廣西、海南)、成都分行(管轄四川、貴州、云南、西藏)、西安分行(管轄陜西、甘肅、青海、寧夏、新疆)2個營業(yè)管理部：北京、重慶326個中心支行1827個縣級支行2001年起，原由分行承擔的各項業(yè)務管理工作職責在人民銀行總行的統(tǒng)一組織下，陸續(xù)劃歸各省會城市中心支行承擔。2003年4月，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會成立，人民銀行把對銀行業(yè)金融機構的監(jiān)管獨立出來。積極意義大區(qū)行為總行制定貨幣政策提供了大量切合實際的建議。大區(qū)行監(jiān)管的獨立性減少了地方干預，有效的防范和化解了金融風險。大區(qū)行體制深入到基層，根據(jù)轄區(qū)內(nèi)的經(jīng)濟金融形勢提供金融服務，提高了金融服務效率。出現(xiàn)的問題省級分行改革并沒有明顯抑制地方政府對金融事務的干預；按經(jīng)濟區(qū)域劃分的貨幣政策執(zhí)行和金融監(jiān)管的效率并未較以前有較大的提高，區(qū)域貨幣政策研究不夠；各大區(qū)行之間仍然有隔閡存在，不利于全國經(jīng)濟金融的發(fā)展；跨地區(qū)監(jiān)管成本越來越高；由于銀監(jiān)會的成立，監(jiān)管職能的分離，大區(qū)行權力被弱化。發(fā)展前景在現(xiàn)在經(jīng)濟條件下，世界經(jīng)濟一體化和全球化趨勢，需要強化國家的宏觀調(diào)控，貨幣政策具有重要地位。因此中央銀行的主要職能就是制定和執(zhí)行貨幣政策。大區(qū)行也應該根據(jù)環(huán)境的變化重新定位自