《中小餐飲企業(yè)融資研究7000字（論文）》

中小餐飲企業(yè)融資現(xiàn)狀及對策TOC\o"1-3"\h\u2494第一章緒論 頁第一章緒論企業(yè)融資尤為重要，因為在發(fā)展企業(yè)的過程中需要大量資金。但是，由于部分中小企業(yè)具有起步晚，規(guī)模小的特點，因此資金渠道狹窄，融資成本高，限制了企業(yè)的發(fā)展。此外，根據(jù)國家發(fā)展和改革委員會對中小企業(yè)的調(diào)查，約有一半的中小企業(yè)存在人才短缺和技術(shù)創(chuàng)新面臨的主要問題是缺乏資金。因此，對于中小企業(yè)融資問題的研究很有必要，因為中小企業(yè)需要首先解決企業(yè)融資問題，以便在經(jīng)濟和社會建設中發(fā)揮更大的作用。本文以杭州將太餐飲有限公司的財務狀況入手，并分析杭州將太餐飲有限公司的財務問題，為解決杭州將太餐飲有限公司財務問題提供參考資料，有利于提升公司競爭力。同時，杭州將太餐飲有限公司屬于中小企業(yè)，具有中小企業(yè)的特點。因此，杭州將太餐飲有限公司的融資問題研究可以為類似的中小企業(yè)提供解決融資問題的參考資料。第二章杭州將太餐飲有限公司融資現(xiàn)狀分析2.1杭州將太餐飲有限公司基本情況杭州將太餐飲成立于2015年9月，是一家專做熟料壽司的餐飲企業(yè)，公司專注熟料壽司已有十年之久。旗下?lián)碛絮r目錄壽司、粟西壽司、板凳貓跑咖、多如牛排和脆千食品等多個品牌。總部坐落在風景秀美的杭州樂富智匯園內(nèi)。將太餐飲已經(jīng)形成了以熟料壽司為主業(yè)，西式餐廳、健康食品和飲料為輔的產(chǎn)業(yè)體系。截至2015年底，將太餐飲旗下的鮮目錄壽司在全國160多個城市擁有400家加盟餐廳，旗下?lián)碛絮r目錄壽司、板凳貓跑咖、粟西壽司、多如牛排、脆千食品等多個品牌，是浙江省餐飲行業(yè)的翹楚。2.2杭州將太餐飲有限公司融資現(xiàn)狀2.2.1內(nèi)部融資內(nèi)部融資是公司通過自己的生產(chǎn)和經(jīng)營活動產(chǎn)生的資金，以滿足發(fā)展需求。內(nèi)部融資由內(nèi)部形成，通常包括留存收益，累計折舊和累計折舊。內(nèi)部融資具有以下特點：（1）自主性。由于內(nèi)部融資是在公司內(nèi)部進行的，因此可以決定在股東大會上使用公司或批準董事會。（2）低成本性。與外部融資相比，內(nèi)部融資成本非常低，不支付外部成本，只支付替代成本。（3）低風險性。由于成本低，內(nèi)部融資很低，資金來自公司內(nèi)部。杭州將太餐飲有限公司2015-2019年內(nèi)部融資情況如下表1所示。表1：杭州將太餐飲有限公司2015-2019年內(nèi)部融資20152016201720182019融資金額（萬元）4490.833671.89-6983.522496.012425.49占融資總量比例（%)29.6821.79-46.389.1910.61如表1所示，杭州將太餐飲有限公司內(nèi)部融資利率不到30%。在一些發(fā)達國家，中小企業(yè)的國內(nèi)融資水平超過55%。由此可以發(fā)現(xiàn)貴公司的內(nèi)部融資還不夠。這是因為公司創(chuàng)建期短，生產(chǎn)規(guī)模小，活動規(guī)模小，現(xiàn)代化設備投資困難，難以大規(guī)模擴建新產(chǎn)品。自我積累能力薄弱難以滿足對發(fā)達資本的需求，而犧牲了自己的生產(chǎn)經(jīng)營活動所產(chǎn)生的資金。2.2.2外部融資如果公司自有資金不足以滿足生產(chǎn)和經(jīng)營的需要，可以通過外部融資籌集資金。有很多外部金融渠道，如銀行貸款。本文件根據(jù)杭州將太餐飲有限公司的財務數(shù)據(jù)檢查當前的外部資金狀況。（1）銀行借款銀行借款是企業(yè)融資的重要方式。杭州將太餐飲有限公司是餐飲企業(yè)的典型代表，銀行貸款是主要的融資來源。杭州將太餐飲有限公司2015-2019年銀行借款情況如表2所示。表2：杭州將太餐飲有限公司2015-2019年銀行借款情況20152016201720182019短期借款金額（萬元）2280.004980.002700.005451.003700.00長期借款金額（萬元）0.000.000.000.002500.00除2017年外，由于大規(guī)模擴張和業(yè)務擴張，杭州將太餐飲有限公司的銀行貸款額進一步增加。除了2019年的長期貸款外，過去幾年的銀行貸款是短期貸款，盡管它們逐年增加。銀行每年都會對天宇教育科技有限公司進行信用評級。在發(fā)展的早期階段，規(guī)模小，經(jīng)營水平低，因此公司的信貸周期很短，主要是一年，因此每筆貸款的金額和日期都是有限的。到2019年，公司的信用狀況有所改善，并獲得了長期融資。（2）非金融機構(gòu)借款表3顯示了2015年至2019年期間杭州將太餐飲有限公司向非金融機構(gòu)貸款的現(xiàn)狀。表3：杭州將太餐飲有限公司向非金融機構(gòu)借款情況20152016201720182019金額（萬元）2290.004197.009340.0011803.0813730.16如表3所示，從非金融機構(gòu)借來的金額，杭州將太餐飲有限公司每年呈現(xiàn)增加趨勢。非金融機構(gòu)包括小額信貸公司，典當行，金融擔保公司和其他融資機構(gòu)。這些機構(gòu)的信貸門檻低于銀行，但貸款利率高于銀行等金融機構(gòu)的貸款利率。非金融機構(gòu)的貸款期主要是短期的。非金融機構(gòu)融資給杭州將太餐飲有限公司在滿足資金需求和彌補銀行借款限額不足的同時，過高的利率將導致過高的財務和財務成本。這也表明，由于對公司的貸款水平較低以及需要支付更多費用以從非金融機構(gòu)獲得必要的資金，因此需要向銀行借款。（3）股東投資杭州將太餐飲有限公司2015-2019年股東投資情況如表4所示。表4：杭州將太餐飲有限公司股東投資情況20152016201720182019金額（萬元）0.004235.003628.000.000.00從表4可以看出，杭州將太餐飲有限公司獲得2016年和2017年股東投資的資金。由于股東的投資屬于公司自有資本，這可以提高公司的信貸和財務能力。生產(chǎn)和運營能力盡早形成，融資成本非常低。然而，有時由于產(chǎn)權(quán)不明確而產(chǎn)生問題，產(chǎn)權(quán)交換并不容易。（4）商業(yè)信用杭州將太餐飲有限公司2015-2019年商業(yè)信用融資情況如下表5所示。表5：杭州將太餐飲有限公司商業(yè)信用融資情況20152016201720182019金額（萬元）5080000.007635.000.00896.00商業(yè)信用融資是以產(chǎn)品形式提供的貸款。在表5中，杭州將太餐飲有限公司利用商業(yè)貸款為其活動提供資金，但僅在幾年后由于商業(yè)貸款融資的不穩(wěn)定發(fā)展而且金額大不相同。商業(yè)貸款融資的優(yōu)勢在于，它不僅在交易完成后支付資金，而且還通過允許集中計算在一段時間內(nèi)完成的交易來幫助降低雙方的成本。因此，商業(yè)貸款融資可以有效地消除一段時間內(nèi)的資金短缺。與其他融資渠道相比，他們的商業(yè)貸款選擇較少。然而，商業(yè)貸款也有缺點，因為他們的籌資時間和資金都很少。從杭州將太餐飲有限公司融資方式的研究，我們看到該公司依賴非金融機構(gòu)融資，占總增長期的47%。此外，銀行借款占外部資金的26%。商業(yè)信貸為15%，股東投資為12%。第三章杭州將太餐飲有限公司融資存在的問題及原因分析3.1杭州將太餐飲有限公司融資存在的問題3.1.1內(nèi)部融資不夠?qū)緝?nèi)部資金的分析表明，公司內(nèi)部資金比率低于30%，發(fā)達國家內(nèi)部資金比率超過55%。此外，通過杭州將太餐飲有限公司的運營能力分析，存貨周轉(zhuǎn)率，應收賬款周轉(zhuǎn)率，營運資金周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率均低于行業(yè)平均水平，反映了企業(yè)資本分析的無效使用。公司的資金周轉(zhuǎn)率相關對股票，生產(chǎn)和銷售等公司的收購。每個環(huán)節(jié)都會影響公司資金的運作。雖然杭州將太餐飲有限公司的盈利指數(shù)高于行業(yè)平均水平，但由于公司本身整體下滑，盈利能力的下降并不會對公司的內(nèi)部積累產(chǎn)生影響。較低的經(jīng)營機會和盈利能力無助于合理使用公司資金，影響公司內(nèi)部融資能力，反映公司的內(nèi)部融資能力不夠。3.1.2借款與資本結(jié)構(gòu)不相符杭州將太餐飲有限公司2018年從銀行借入的只是長期貸款，其余的均為短期貸款。沒有長期貸款和資本結(jié)構(gòu)不相符。如果增加短期貸款，日常生產(chǎn)和經(jīng)營未完成的話，公司就將償還這些貸款。因此，資金的連續(xù)性很低，很難保證長期的研究和開發(fā)。3.1.3融資渠道過于片面杭州將太餐飲有限公司在融資的過程中，主要通過銀行貸款，非金融機構(gòu)貸款，股東投資和商業(yè)貸款，公司嚴重依賴非金融機構(gòu)和銀行，貸款占比是73%，然而商業(yè)信用卻很低。通常，成熟公司發(fā)行債券和融資租賃以進行融資。債券發(fā)行成本低，可以控制股東。融資租賃限制條件少，公司可以快速獲得所需資產(chǎn)。它可以用于通過各種資金渠道的合理組合有效地籌集資金。杭州將太餐飲有限公司符合要求，但資金渠道過于狹窄，無法找到更好的融資結(jié)構(gòu)，因為他們不使用這些融資方式。3.1.4融資成本較高在籌資過程中，不同方式的融資方式有不同的融資成本。其中，內(nèi)部資金來自公司內(nèi)部資金，資金成本基本不存在，償還債務的風險很低。公司暫時僅損失對外投資機會成本，借貸成本較高。杭州將太餐飲有限公司在發(fā)展過程中主要是銀行和非金融機構(gòu)的貸款。借款不僅會支付利息，還會支付抵押和擔保費用，這將增加財務成本。相比之下，金融機構(gòu)融資的平均利率約為7%，而非金融機構(gòu)的融資成本為11.5%。債務融資補充了公司的融資渠道，以滿足公司的資本要求，但公司融資成本太高。這帶來了沉重的負擔，并沒有為公司的長期發(fā)展做出貢獻。3.2杭州將太餐飲有限公司融資問題原因分析3.2.1公司規(guī)模小,融資難中小企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小，回報低，風險低，內(nèi)部儲蓄相對較低。此外，一些公司壞賬行動增加了銀行對中小企業(yè)風險的評估。雖然地方政府已經(jīng)簡化了信貸條件，但杭州將太餐飲有限公司在獲得客觀的銀行貸款方面仍然遇到困難。由于規(guī)模的限制，杭州將太餐飲有限公司當需要資金時，無法像大公司一樣方便的獲得銀行貸款。相反，使用昂貴的融資方法，這增加了財務風險，對長期的企業(yè)發(fā)展沒有貢獻。3.2.2應收賬款過多公司規(guī)模小，競爭力低于大型企業(yè)，采用信貸銷售方式增加銷售額，提高市場競爭力，增加應收款項，影響資本使用。公司2015-2019年應收賬款情況如表6所示。表6：2015-2019年應收賬款情況財務指標20152016201720182019應收賬款余額（萬元）220.0512910.205849.397323.788998.28應收賬款占營業(yè)收入比例（%）1.4674.5752.4641.2357.91行業(yè)平均值（%）1920202122如表4.1所示，杭州將太餐飲有限公司有很多應收款。除2015年外，杭州將太餐飲有限公司的應收賬款份額占營業(yè)利潤的40%以上，高于行業(yè)平均水平。杭州將太餐飲有限公司應收賬款如此多的原因是因為它不尋求收取客戶服務費用。但是，從長遠來看，公司將在資金耗盡時遭受利息損失和大量可用資金的損失。同時，公司的資金鏈很脆弱。由于應收賬款對公司資金的使用沒有貢獻，公司的短期償債能力被削弱，這可能會降低銀行的信用評級并影響公司融資。3.2.3財務人員綜合素質(zhì)較低杭州將太餐飲有限公司財務人員素質(zhì)相對來講較低，大部分為本科生以下。這是因為中小企業(yè)因其規(guī)模和競爭力而難以獲得人才，特別是有才能的人才，而且公司沒有大企業(yè)的吸引力，無法吸引有才能的專業(yè)人士，將不可避免地導致缺乏現(xiàn)代金融和金融知識，這無疑會影響公司的發(fā)展并限制資金。另一方面，運營商并不完全了解優(yōu)秀人才的重要性，財務人員的整體素質(zhì)會影響他們的決策和績效。此外，由于運營商不了解資本市場，因此很難積極尋求積極的資金渠道。3.2.4公司信用有待提高杭州將太餐飲有限公司收到了四處行政處罰，分別是不按照規(guī)定保留發(fā)票，違反稅務管理，增值稅未按時支付，這些負面信用評級行為的影響增加了財務風險，對公司的融資影響很大。銀行和其他金融機構(gòu)業(yè)務，投資于借款投資者的企業(yè)將評估公司業(yè)務的信用評級，以確保他們訪問嚴格遵守法律之一。杭州將太餐飲有限公司信譽比較低，且經(jīng)營過程中有違法情況發(fā)生，這將影響貸款機構(gòu)和投資者降低公司信用評級，財務風險正在增加。因此，杭州將太餐飲有限公司應采取措施來提高信譽。第四章完善杭州將太餐飲有限公司融資問題的對策4.1拓展融資渠道根據(jù)之前對杭州將太餐飲有限公司融資情況的分析，杭州將太餐飲有限公司主要使用銀行和非金融機構(gòu)的貸款進行融資。這兩個渠道的資金占總資金的73%。股權(quán)投資相對較小，僅為12%。杭州將太餐飲有限公司其他融資渠道需要擴大。除了傳統(tǒng)的借貸方式，還可以通過其他方式籌集資金，如租賃融資和發(fā)行私人債務，以降低融資風險。融資租賃也稱為金融租賃。為了擴大生產(chǎn)和運營，公司將面臨急需的設備，但沒有足夠的資金。該公司可以向租賃公司提供租賃設備。租賃后，租賃公司購買并購買設備。然后將設備交付給租賃公司，租賃公司必須在使用設備期間及時將租賃租賃給租賃公司。融資租賃提供融資和危機，風險顯著降低。此外，融資租賃的限制較少，這有助于公司收錢。通過非正式形式的釋放和轉(zhuǎn)讓中小企業(yè)私人債務，已成為中國的中小企業(yè)募集資金的一種方式，并同意在一定時期內(nèi)贖回公司債券。私募股權(quán)基金沒有管理許可，采用備案制度，沒有財務指標。建議融資方獨立就資金成本達成一致。通過發(fā)行私人債務，公司可以降低融資成本并降低為公司融資的風險。4.2完善應收賬款管理制度4.2.1應收賬款的事前控制首先，我們需要建立正確的盈利概念。杭州將太餐飲有限公司應該控制一段時間內(nèi)出售貸款的業(yè)務，根據(jù)產(chǎn)品的性質(zhì)和銷售目標，建立符合公司實際情況的發(fā)展模式，讓企業(yè)引入積極的發(fā)展模式，確?；顒拥牧己冒l(fā)展。第二，改善客戶反饋。在公司銷售產(chǎn)品之前，它必須對其客戶進行詳細調(diào)查，并創(chuàng)建客戶檔案，重點是他的個性，財務狀況，聲譽和其他方面。在銷售產(chǎn)品后，應該注意公司的業(yè)務情況并盡快解決任何問題。4.2.2應收賬款的事中控制銷售后，銷售部門必須與客戶簽訂合同。必須在協(xié)議中明確準確地說明具體的付款義務，發(fā)票條件和逾期付款。同時，合同被發(fā)送到財務部門和銷售部門，以監(jiān)控和控制合同。4.2.3應收賬款的事后控制首先，需要設置兌換獎勵。在銷售產(chǎn)品期間，有必要加強應收賬款的管理。安裝適當?shù)膱箐N激勵措施，并在合同中制定優(yōu)惠待遇政策，為客戶提供時間敏感的福利。提高客戶對贖回的興趣，提高還款的及時性并減少應收賬款。其次，制定適當?shù)氖占绦颉Ｔ谑杖召~款時，必須根據(jù)具體情況使用不同的收款程序，并且可以委托代理機構(gòu)，但應該選擇信譽良好的公司盡快收取債務。4.3引進高素質(zhì)財務人員企業(yè)競爭實際上是人才的競爭。專業(yè)的金融人才是中小企業(yè)管理，發(fā)展和創(chuàng)新的重要推動力。公司需要建立一支才華橫溢的專業(yè)人才隊伍，加強財務管理人才，引進高素質(zhì)人才，掌握業(yè)務，為公司的發(fā)展貢獻力量。杭州將太餐飲有限公司首先要引進人才，展示最新的金融和金融理念和知識，加強實踐培訓和商業(yè)教育。首先，在招聘過程中，應根據(jù)公司財務部門在招聘過程中的職位澄清職位，并盡可能避免一人多崗，選擇必須與職位的性質(zhì)相匹配的才華橫溢的人才。其次，當財務人員入職后，引入導師制，一些有經(jīng)驗的員工了解公司的工作特點和程序，新員工積極貢獻思想，鼓勵實踐。新老人才之間整合后，公司的財務管理系統(tǒng)得到改善。最后，在評估財務人員時，應該考慮理論知識和實際措施，經(jīng)常組織財務培訓和進行培訓。培訓內(nèi)容必須包括最新的國家政策和財務知識，財務人員必須具備業(yè)務技能和先進的財務概念。4.4加強公司信用建設現(xiàn)代經(jīng)濟的一個重要特征是市場性，其中信用起著重要作用。因此，企業(yè)信用在現(xiàn)代經(jīng)濟活動中非常重要。當一家公司進行其金融活動時，它離不開“信用”這個詞。只有當公司擁有良好的聲譽時，才能增加企業(yè)投資者的信心并促進企業(yè)融資。缺乏信用是杭州將太餐飲有限公司融資問題的主要原因之一，因此，為了募集資金，公司必須加強信用管理，提高公司的信用等級。4.4.1強化信用觀念，樹立誠信意識思維決定了行為，公司應該首先要有良好的信用感來加強信用結(jié)構(gòu)。因此，杭州將太餐飲有限公司應將信用視為在市場上長久立足的關鍵條件。經(jīng)營者和員工應充分了解信用的重要性。為了保持可持續(xù)發(fā)展，公司必須首先建立信任體系，而不是提供虛假信息。4.4.2嚴格遵守法律規(guī)定如果公司經(jīng)營不受規(guī)則約束，則會混淆。公司必須嚴格遵守規(guī)則，可以公平有序地進行競爭，有效減少商業(yè)交易中可能出現(xiàn)的糾紛數(shù)量。公司系統(tǒng)的遵守程度會影響人才和公司運營的流動，也會影響公司向銀行和其他機構(gòu)的融資。杭州將太餐飲有限公司無法按照稅務機關的有關規(guī)定繳納稅款，影響了公司的信用。在經(jīng)營過程中，公司必須嚴格依法嚴格執(zhí)行各項生產(chǎn)經(jīng)營活動，并遵守生產(chǎn)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)，確保按照適用法律及時繳納稅款和稅務管理。同時，杭州將太餐飲有限公司要加強對法律教育工作者的培訓，建立職工法律教育規(guī)則，進行有針對性的培訓。4.4.3加強公司信息披露由于規(guī)模的限制，中小企業(yè)競爭力較弱，影響銀行的信用評級。投資者對中小型企業(yè)進行了大量研究，但一般財務報告除外，其他信息影響信用評級。例如，資金的使用，公