互聯(lián)網(wǎng)金融 10 互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險控制與監(jiān)管

第十章互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險控制與監(jiān)管學(xué)習(xí)目標(biāo)掌握互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的基本風(fēng)險種類和特點；了解互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險控制方法和監(jiān)管模式；理解互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的難點和趨勢知識要點互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險種類和特點等；互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險控制方法；互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管模式。關(guān)鍵術(shù)語技術(shù)選擇風(fēng)險；技術(shù)支持風(fēng)險；信用風(fēng)險；流動性風(fēng)險；操作風(fēng)險；系統(tǒng)性風(fēng)險；協(xié)同監(jiān)管第十章互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險控制和監(jiān)管第一節(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險種類和控制方法1.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的種類2.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險特點3.互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險控制方法第十章互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險控制和監(jiān)管1.互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險種類和控制方法互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的種類第一節(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險種類和控制方法互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)安全風(fēng)險互聯(lián)網(wǎng)金融依托發(fā)達(dá)的計算機網(wǎng)絡(luò)開展，相應(yīng)的風(fēng)險控制需由電腦程序和軟件系統(tǒng)完成。計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)是否安全與互聯(lián)網(wǎng)金融能否有序運行密切相關(guān)。技術(shù)選擇風(fēng)險互聯(lián)網(wǎng)金融選擇的技術(shù)解決方案可能存在設(shè)計缺陷或操作失誤，這就會引起互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)選擇風(fēng)險。技術(shù)選擇風(fēng)險可能來自于信息傳輸過程，也可能來自于技術(shù)落后。技術(shù)支持風(fēng)險一方面，外部技術(shù)支持可能無法完全滿足服務(wù)要求，另一方面，我國缺乏具有自主知識產(chǎn)權(quán)的互聯(lián)網(wǎng)金融設(shè)備。1）技術(shù)風(fēng)險第一節(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險種類和控制方法2）互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)風(fēng)險信用風(fēng)險信用風(fēng)險是指互聯(lián)網(wǎng)金融交易者在合約到期日不完全履行其義務(wù)的風(fēng)險。流動性風(fēng)險流動性風(fēng)險是指互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)因缺乏足夠的資金來滿足客戶資金兌現(xiàn)需求的風(fēng)險。操作風(fēng)險互聯(lián)網(wǎng)金融的操作風(fēng)險主要來源于交易操作系統(tǒng)不完善、技術(shù)水平落后于業(yè)務(wù)的發(fā)展以及網(wǎng)絡(luò)安全問題。系統(tǒng)性風(fēng)險指由單個或少數(shù)金融機構(gòu)破產(chǎn)或巨額損失導(dǎo)致的整個金融系統(tǒng)崩潰的風(fēng)險，以及對實體經(jīng)濟產(chǎn)生嚴(yán)重的負(fù)面效應(yīng)的可能性。第一節(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險種類和控制方法3）互聯(lián)網(wǎng)金融的法律和政策性風(fēng)險法律風(fēng)險這是針對目前互聯(lián)網(wǎng)金融立法相對落后和模糊而導(dǎo)致的交易風(fēng)險。政策性風(fēng)險我國互聯(lián)網(wǎng)金融相對于發(fā)達(dá)國家來說才剛剛起步，許多業(yè)務(wù)尚未開展或僅處于試行階段，但由于其發(fā)展迅猛，對傳統(tǒng)金融銀行業(yè)提出了前所未有的挑戰(zhàn)，國家為了防止互聯(lián)網(wǎng)金融因過快增長帶來的經(jīng)濟動蕩和對傳統(tǒng)金融業(yè)的沖擊，就會對其加以限制。第一節(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險種類和控制方法并存性傳統(tǒng)金融風(fēng)險與新興金融風(fēng)險并存?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)沒有改變金融的功能和本質(zhì)，傳統(tǒng)金融的系統(tǒng)性風(fēng)險、流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險依然存在，同時，互聯(lián)網(wǎng)金融又有可能有新的風(fēng)險相伴而生。多樣性由于互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)涵豐富、類型較多，并且是不斷成長發(fā)展的新興業(yè)態(tài)，其風(fēng)險的類別和內(nèi)容也呈現(xiàn)多樣性的特點，而且隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷創(chuàng)新和反風(fēng)險的加強，還可能會出現(xiàn)新的風(fēng)險。虛擬性互聯(lián)網(wǎng)金融交易幾乎全在網(wǎng)上進(jìn)行，交易的虛擬化突出，其風(fēng)險也是在虛擬化中隱含發(fā)生?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險具有很強的隱蔽性也給治理增加了難度。超越性互聯(lián)網(wǎng)金融開放性較強，信息傳遞無時間地域限制，在資金支付與結(jié)算上廣度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過傳統(tǒng)金融，風(fēng)險擴散的廣度也呈正相關(guān)同比例增長，可能產(chǎn)生風(fēng)險的鏈條式傳染，引起公眾風(fēng)險，這使互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險更加難以控制。速發(fā)性互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險和事故可能迅速發(fā)生互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)具有遠(yuǎn)程快速發(fā)生完成的特點，資金運轉(zhuǎn)速度變快范圍變廣，支付結(jié)算更加便捷有效，因而其風(fēng)險事故也會迅速。2.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險特點第一節(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險種類和控制方法3.互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險控制方法技術(shù)風(fēng)性險控制方法改進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的運行環(huán)境。加強數(shù)據(jù)管理。開發(fā)具有自主知識產(chǎn)權(quán)的信息技術(shù)。金融性風(fēng)險控制方法建立基于大數(shù)據(jù)的互聯(lián)網(wǎng)征信平臺。創(chuàng)新監(jiān)管體系。強化行業(yè)自律。建設(shè)信息透明、保護(hù)消費者利益為核心的金融市場環(huán)境。法律性風(fēng)險的控制方法信息的正當(dāng)收集與保護(hù)。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律章程要“硬”起來。監(jiān)管機構(gòu)要適度的寬容。管監(jiān)機構(gòu)在打擊那些觸犯法律底線的從業(yè)者時，也應(yīng)該維持正當(dāng)?shù)母偁幹刃?，鼓勵行業(yè)創(chuàng)新。系統(tǒng)性的風(fēng)險控制對金融風(fēng)險敞口限制。降低互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的杠桿率。加強金融市場或者金融機構(gòu)自律。第一節(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險種類和控制方法第二節(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險防范機制和監(jiān)管模式第十章互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險控制和監(jiān)管1.互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險防控機制2.互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管模式1.互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險防控機制從風(fēng)險控制機制和監(jiān)管來看，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)建立“三律并重”、“四位一體”的風(fēng)險防控機制，包括互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)自律、互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)互律、監(jiān)管機構(gòu)他律以及互聯(lián)網(wǎng)金融投資者教育等方面。第二節(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險防范機制和監(jiān)管模式互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的內(nèi)部控制在互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新不可逆轉(zhuǎn)的大趨勢下，應(yīng)努力構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范機制，應(yīng)充分加強企業(yè)自律。互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的投資者教育互聯(lián)網(wǎng)金融投資者對產(chǎn)品了解甚少，識別風(fēng)險能力亟待提高，互聯(lián)網(wǎng)金融必須向金融投資者提示風(fēng)險、控制風(fēng)險才能得到更好的發(fā)展。宏觀層面構(gòu)建統(tǒng)一的協(xié)同監(jiān)管模式加強監(jiān)管機構(gòu)他律，構(gòu)建統(tǒng)一的協(xié)同監(jiān)管體制，維護(hù)金融體系的穩(wěn)健運行以及保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權(quán)益?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)互律行業(yè)互律是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的立身之本，也是對行政監(jiān)管的有益補充和有力支撐，是創(chuàng)新監(jiān)管的重要內(nèi)容。第二節(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險防范機制和監(jiān)管模式2.互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管模式

在金融監(jiān)管模式的選擇上，主要需要考慮的因素有監(jiān)管的效率、監(jiān)管的成本以及國家的政治和歷史因素。國外監(jiān)管模式國內(nèi)監(jiān)管模式第二節(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險防范機制和監(jiān)管模式1）國外互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管

國外互聯(lián)網(wǎng)金融起步相對較早，傳統(tǒng)金融的網(wǎng)絡(luò)化程度較高。監(jiān)管部門重視互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)的問題，并隨著經(jīng)濟發(fā)展的實際需求，不斷調(diào)整互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管策略。①網(wǎng)絡(luò)銀行的監(jiān)管目前網(wǎng)絡(luò)銀行大多是傳統(tǒng)銀行開展網(wǎng)上業(yè)務(wù)為主，純網(wǎng)絡(luò)銀行的數(shù)量少、規(guī)模小，各國仍以原有的銀行監(jiān)管機構(gòu)和監(jiān)管范圍為基礎(chǔ)，但加大了監(jiān)管機構(gòu)之間、監(jiān)管機構(gòu)與其他政府部門之間的協(xié)調(diào)，以應(yīng)對網(wǎng)絡(luò)銀行跨區(qū)域、跨國界發(fā)展業(yè)務(wù)和客戶延伸引發(fā)的監(jiān)管規(guī)則沖突。第二節(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險防范機制和監(jiān)管模式②P2P網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管

英國是P2P網(wǎng)貸的發(fā)源地，對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)監(jiān)管主要包括：以《消費者信用貸款法》為依據(jù)，將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸界定為消費信貸，具體劃入債務(wù)管理類消費信貸業(yè)務(wù)；實行統(tǒng)一監(jiān)管；從2014年4月起，英國金融監(jiān)管局將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機構(gòu)納入監(jiān)管機構(gòu)。③第三方支付機構(gòu)的監(jiān)管歐美等發(fā)達(dá)國家對第三方支付的監(jiān)管指導(dǎo)思想逐步從“自律的放任自由”向“強制的監(jiān)督管理”轉(zhuǎn)變，先后制定了一系列有關(guān)電子支付、非銀行金融機構(gòu)和金融服務(wù)的法律法規(guī)，形成了與本國第三方支付發(fā)展相適應(yīng)的監(jiān)管模式。④眾籌融資的監(jiān)管2012年4月5日，美國通過《促進(jìn)初創(chuàng)企業(yè)融資法案》，允許小型企業(yè)通過眾籌獲得股權(quán)資本，美國成為第一個改變相關(guān)監(jiān)管章程而讓公民自由參與眾籌融資的國家。第二節(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險防范機制和監(jiān)管模式表10-1歐美主要國家的監(jiān)管法律及機構(gòu)情況第二節(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險防范機制和監(jiān)管模式2）我國互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管

2015年以后，我國互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域重要的法律法規(guī)漸次出臺，然而目前仍然存在著較多的問題：各項互聯(lián)網(wǎng)金融模式監(jiān)管力度不一，法律法規(guī)仍有待健全；協(xié)同監(jiān)管逐漸顯現(xiàn)，有效監(jiān)管落后于金融創(chuàng)新；投資者安全隱患猶存，信用評價體系有待建立?；谝陨蠁栴}，借鑒國際互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管經(jīng)驗，未來我國一是要做實協(xié)調(diào)機制，構(gòu)建創(chuàng)新共享的互聯(lián)