股票技術(shù)分析基礎(chǔ)(精簡版)

股票投資基礎(chǔ)知識技術(shù)分析的涵義：技術(shù)分析是對證券的市場行為所作的分析。具體來說，就是通過分析證券在過去和現(xiàn)在的市場表現(xiàn)，運(yùn)用邏輯、統(tǒng)計(jì)等方法，總結(jié)市場行為的典型特點(diǎn)，建立起固定模式，并利用這些模式來預(yù)測未來的變化趨勢。技術(shù)分析的手段：圖表解析和技術(shù)指標(biāo)證券的市場行為：證券在市場中的表現(xiàn)。表現(xiàn)的內(nèi)容：價格高低及幅度、成交量大小、時間長短。市場行為四要素：價格、成交量、時間、空間。三大假設(shè)：（1）市場行為包含一切信息（2）價格沿趨勢運(yùn)動（3）歷史會重演K線Ｋ線圖Ｋ線圖最早是日本德川幕府時代大阪的米商用來記錄當(dāng)時一天、一周或一月中米價漲跌行情的圖示法，后被引入股市。Ｋ線圖有直觀、立體感強(qiáng)、攜帶信息量大的特點(diǎn)，蘊(yùn)涵著豐富的東方哲學(xué)思想，能充分顯示股價趨勢的強(qiáng)弱、買賣雙方力量平衡的變化，預(yù)測后市走向較準(zhǔn)確，是各類傳播媒介、電腦實(shí)時分析系統(tǒng)應(yīng)用較多的技術(shù)分析手段。

日K線是根據(jù)股價(指數(shù))一天的走勢中形成的四個價位即：開盤價，收盤價，最高價，最低價繪制而成的。

陽線——收盤價高于開盤價時，二者之間的長方柱用紅色或空心繪出，其上影線的最高點(diǎn)為最高價，下影線的最低點(diǎn)為最低價。陰線——收盤價低于開盤價時，二者之間的長方柱用黑色或?qū)嵭睦L出，其上影線的最高點(diǎn)為最高價，下影線的最低點(diǎn)為最低價。

根據(jù)K線的計(jì)算周期可將其分為日K線,周K線，月K線，年K線。周K線是指以周一的開盤價，周五的收盤價，全周最高價和全周最低價來畫的K線圖，同理可以推得月K線、年K線。周K線，月K線常用于研判中期行情。對于短線操作者來說，眾多分析軟件提供的5分鐘K線、15分鐘K線、30分鐘K線和60分鐘K線也具有重要的參考價值。根據(jù)開盤價與收盤價的波動范圍，可將K線分為極陰、極陽，小陰、小陽，中陰中陽和大陰、大陽等線型。它們一般的波動范圍。極陰線和極陽線的波動范圍在0.5%左右；

小陰線和小陽線的波動范圍一般在0.6-1.5%；

中陰線和中陽線的波動范圍一般在1.6-3.5%；

大陰線和大陽線的波動范圍在3.6%以上。

怎么看K線？一看顏色——陰陽代表趨勢方向，陽線表示將繼續(xù)上漲，陰線表示將繼續(xù)下跌;二看實(shí)體大小——實(shí)體大小代表內(nèi)在動力，實(shí)體越大，上漲或下跌的動力越大;三看影線長短——影線代表轉(zhuǎn)折信號，向一個方向的影線越長，越不利于股價向這個方向變動，即上影線越長，越不利于股價上漲，下影線越長，越不利于股價下跌。典型K線圖下面以帶有成交量的分時走勢圖，分別說明數(shù)種典型的單個日K線圖的形成過程和不同含義。分時走勢圖記錄了股價的全天走勢，不同的走勢形成了不同種類的K線，而同一種K線卻因股價走勢不同而各具不同的含義。

A.小陽星:全日中股價波動很小，開盤價與收盤價極其接近，收盤價略高于開盤價。小陽星的出現(xiàn)，表明行情正處于混亂不明的階段，后市的漲跌無法預(yù)測，此時要根據(jù)其前期K線組合的形狀以及當(dāng)時所處的價位區(qū)域綜合判斷。B.小陰星:小陰星的分時走勢圖與小陽星相似，只是收盤價格略低于開盤價格。表明行情疲軟，發(fā)展方向不明。

C.小陽線:其波動范圍較小陽星增大，多頭稍占上風(fēng)，但上攻乏力，表明行情發(fā)展撲朔迷離。

D.上吊陽線:（1）如果在低價位區(qū)域出現(xiàn)上吊陽線，股價表現(xiàn)出探底過程中成交量萎縮，隨著股價的逐步攀高，成交量均勻放大，并最終以陽線報(bào)收，預(yù)示后市股價看漲。（2）如果在高價位區(qū)域出現(xiàn)上吊陽線，股價走出如圖所示的形態(tài)，則有可能是主力在拉高出貨，需要留心。

E.下影陽線:它的出現(xiàn)，表明多空交戰(zhàn)中多方的攻擊沉穩(wěn)有力，股價先跌后漲，行情有進(jìn)一步上漲的潛力。F.上影陽線:顯示多方攻擊時上方拋壓沉重。這種圖形常見于主力的試盤動作，說明此時浮動籌碼較多，漲勢不強(qiáng)。

G.穿頭破腳陽線:股價走出如圖所示的圖形說明多方已占據(jù)優(yōu)勢，并出現(xiàn)逐波上攻行情，股價在成交量的配合下穩(wěn)步升高，預(yù)示后市看漲。

H.光頭陽線:光頭陽線若出現(xiàn)在低價位區(qū)域，在分時走勢圖上表現(xiàn)為股價探底后逐浪走高且成交量同時放大，預(yù)示為一輪上升行情的開始。如果出現(xiàn)在上升行情途中，表明后市繼續(xù)看好。

I.光腳陽線:表示上升勢頭很強(qiáng)，但在高價位處多空雙方有分歧，購買時應(yīng)謹(jǐn)慎。

J.光頭光腳陽線:表明多方已經(jīng)牢固控制盤面，逐浪上攻，步步逼空，漲勢強(qiáng)烈。

K.小陰線:表示空方呈打壓態(tài)勢，但力度不大。

L.光腳陰線:光腳陰線的出現(xiàn)表示股價雖有反彈，但上檔拋壓沉重。M.下影陰線、下影十字星、T形線:這三種線型中的任何一種出現(xiàn)在低價位區(qū)時，都說明下檔承接力較強(qiáng)，股價有反彈的可能。

N.上影陰線、倒T形線:這兩種線型中的任何一種出現(xiàn)在高價位區(qū)時，說明上檔拋壓嚴(yán)重，行情疲軟，股價有反轉(zhuǎn)下跌的可能；如果出現(xiàn)在中價位區(qū)的上升途中，則表明后市仍有上升空間。O.十字星:這種線型常稱為變盤十字星，無論出現(xiàn)在高價位區(qū)或低價位區(qū)，都可視為頂部或底部信號，預(yù)示大勢即將改變原來的走向。P.大陰線:如果股價走出如圖所示的逐波下跌的行情，這說明空方已占盡優(yōu)勢，多方無力抵抗，股價被逐步打低，后市看淡。

K線組合一些典型的K線或K線組合，會不斷地重復(fù)出現(xiàn)，如果你掌握了這些規(guī)律，將在很大程度上提高你的勝算。對于不懂K線語言的投資者，K線就像一本天書，一些初學(xué)者學(xué)到了一些K線知識，但沒有掌握其實(shí)質(zhì)，也容易做出錯誤的判斷。在不同的價位、不同的時間，K線組合表達(dá)的信息是不同的。

K線一覽表

K線及K線組合共75種，分成三大類。第一類為上升形態(tài)和見底形態(tài)。即當(dāng)這種K線或者K線組合出現(xiàn)，或者表示股價要上漲，或者表示股價已經(jīng)見底。第二類為下跌形態(tài)和滯漲形態(tài)。即當(dāng)這種K線或者K線組合出現(xiàn)，或者表示股價要下跌，或者表示股價上漲已經(jīng)遇到強(qiáng)大的阻力，短期內(nèi)走勢會轉(zhuǎn)弱。第三類既是上升形態(tài)又是下跌形態(tài)，即這種K線，K線組合在某種場合出現(xiàn)，它表示股價要上漲。而在另一種場合出現(xiàn)，則表示股價要下跌。早晨十字星，又稱希望十字星出現(xiàn)在下跌的途中有3跟K線組成，第一根是陰線，第二根是十字線，第三根是陽線。第三根K線實(shí)體深入到第一根K線實(shí)體之內(nèi)技術(shù)含義：見底信號、后市看漲一、上升形態(tài)和見底形態(tài)的K線、K線組合早晨之星，又稱希望之星和早晨十字星相似，區(qū)別在于早晨十字星的第二根K線是十字線，而早晨之星的第二根K線是小陰線或小陽線。技術(shù)含義：見底信號、后市看漲信號不如早晨十字星強(qiáng)。一、上升形態(tài)和見底形態(tài)的K線、K線組合錘頭線（1）出現(xiàn)在下跌途中（2）陽線（亦可以是陰線）實(shí)體很小，下影線大于等于實(shí)體的兩倍（3）一般無上影線，少數(shù)會略有一點(diǎn)上影線。技術(shù)含義：見底信號、后市看漲實(shí)體于上影線比例約懸殊，信號越有參考價值。如錘頭于早晨之星同時出現(xiàn)，見底信號就更加可靠。一、上升形態(tài)和見底形態(tài)的K線、K線組合塔形底（1）在下跌趨勢中出現(xiàn)（2）先是一根大陰線或中陰線，后為一串小陰小陽線，最后出現(xiàn)一根大陽線或中陽線技術(shù)含義：見底信號、后市看漲一、上升形態(tài)和見底形態(tài)的K線、K線組合圓底（是否回補(bǔ)）（1）在下跌中出現(xiàn)

(2）股價形成一個圓弧底（3）圓弧內(nèi)的K線多為小陰小陽線，最后以上跳空缺口來確定圓底形態(tài)成立技術(shù)含義：見底信號、后市看漲與技術(shù)圖形的圓底有一定區(qū)別一、上升形態(tài)和見底形態(tài)的K線、K線組合低位并排陽線（1）在下跌趨勢中出現(xiàn)（2）由兩根陽線組成（3）第一根陽線跳空低開，收盤時在前一根K線下方留一個缺口，后面一根陽線與第一根陽線并肩而立。技術(shù)含義：見底信號、后市看漲一、上升形態(tài)和見底形態(tài)的K線、K線組合低檔五陽線（1）出現(xiàn)在下跌行情中（2）連續(xù)拉出5跟陽線，多為小陽線技術(shù)含義：見底信號、后市看漲低檔五陽線不一定是5根陽線，也可以是6根、7根陽線。一、上升形態(tài)和見底形態(tài)的K線、K線組合連續(xù)跳空三陰線（1）出現(xiàn)在下跌趨勢中（2）連續(xù)出現(xiàn)3根向下跳空低開的陰線技術(shù)含義：見底信號、后市看漲如在股價已有大幅下挫的情況下出現(xiàn)，見底可能性更大。一、上升形態(tài)和見底形態(tài)的K線、K線組合紅三兵（1）出現(xiàn)在上漲行情初期（2）由3根連續(xù)創(chuàng)新高的小陽線組成

技術(shù)含義：買進(jìn)信號、后市看漲當(dāng)3根小陽線收于最高點(diǎn)時，稱為3個白色武士，3個白色武士拉開股價的作用要強(qiáng)于普通的紅三兵，投資者應(yīng)引起足夠重視。一、上升形態(tài)和見底形態(tài)的K線、K線組合3個武士徐緩上升形（1）多數(shù)出現(xiàn)在漲勢初期（2）先是接連出現(xiàn)幾根小陽線，然后才拉出中陽線或大陽線。技術(shù)含義：買進(jìn)信號、后市看漲一、上升形態(tài)和見底形態(tài)的K線、K線組合上升抵抗形（1）出現(xiàn)在上漲途中（2）由若干根K線組成（3）連續(xù)跳高開盤，即使中間收出陰線，但收盤價也要比前一根K線的收盤價高。技術(shù)含義：買進(jìn)信號、后市看漲一、上升形態(tài)和見底形態(tài)的K線、K線組合弧線形在漲勢初期出現(xiàn)由若干根K線組成股市走勢是一個向上的拋物線技術(shù)含義：買進(jìn)信號、后市看漲一旦弧形線為市場認(rèn)可，上漲周期就很長一、上升形態(tài)和見底形態(tài)的K線、K線組合穩(wěn)步上漲形（1）出現(xiàn)在上漲行情中（2）眾多陽線中夾雜較少的小陰線，整個K線排列呈向上傾斜狀。技術(shù)含義：買進(jìn)信號、后市看漲后面的陽線對插入的陰線覆蓋的速度越快越有力，上升的潛力越大。一、上升形態(tài)和見底形態(tài)的K線、K線組合上探下漲形在上漲途中，突然跳低開盤（甚至以跌停板開盤）當(dāng)日以漲勢收盤，收出一根大陽線（甚至以漲停板收盤）。技術(shù)含義：買進(jìn)信號、后市看漲多數(shù)為控盤莊家利用消息洗盤，一般后市將有較大升勢。一、上升形態(tài)和見底形態(tài)的K線、K線組合上升三部曲（1）出現(xiàn)在上漲途中（2）由大小不等的5根K線組成（3）先拉出一根大陽線或中陽線，接著連續(xù)出現(xiàn)了3根小陰線，但都沒有跌破前面陽線的開盤價，隨后出現(xiàn)了一根大陽線或中陽線。其走勢有點(diǎn)類似英文字母N。技術(shù)含義：繼續(xù)看漲一、上升形態(tài)和見底形態(tài)的K線、K線組合多方尖兵（1）出現(xiàn)在上漲行情中（2）由若干根K線組成（3）在拉出一根中陽線或大陽線時，留下了一根較長的上影線，然后股價回落，但不久股價又漲至上影線的上方。技術(shù)含義：繼續(xù)看漲走勢圖上出現(xiàn)這種K線形態(tài)，實(shí)際上是多方主力發(fā)動全面進(jìn)攻前的一次試盤。一、上升形態(tài)和見底形態(tài)的K線、K線組合多方炮（1）既可以出現(xiàn)在漲勢中，也可以出現(xiàn)在跌勢中（2）由2根較長的陽線和一根較短的陰線組成，陰線夾在陽線中技術(shù)含義：在漲勢中出現(xiàn)，繼續(xù)看漲，在跌勢中出現(xiàn)是見底信號一、上升形態(tài)和見底形態(tài)的K線、K線組合黃昏十字星（1）出現(xiàn)在漲勢中（2）由3根K線組成，第一根為陽線，第二根為十字線，第三根為陰線。第三根K線實(shí)體深入到第一根K線實(shí)體之內(nèi)。技術(shù)含義：見頂信號，后市看跌二、下降形態(tài)和見頂形態(tài)的K線、K線組合黃昏之星和黃昏十字星相似，區(qū)別在于黃昏十字星第二根K線是小陰線或者小陽線。技術(shù)含義：見頂信號，后市看跌信號不如黃昏十字星強(qiáng)二、下降形態(tài)和見頂形態(tài)的K線、K線組合平頂又稱鉗子頂（1）出現(xiàn)在上漲趨勢中（2）由兩根或兩根以上的K線組成（3）最高價處在同一水平位置上技術(shù)含義：見頂信號，后市看跌二、下降形態(tài)和見頂形態(tài)的K線、K線組合塔形頂（1）出現(xiàn)在上漲趨勢中（2）先是一根大陽線或者中陽線，后為一連串小陰陰小陽線，最后出現(xiàn)一根大陰線或者中陰線。技術(shù)含義：見頂信號，后市看跌二、下降形態(tài)和見頂形態(tài)的K線、K線組合圓頂(1)出現(xiàn)在上漲趨勢中(2)股價形成一個圓弧頂(3)圓弧內(nèi)的K線多為小陽小陰線，最后以向下跳空缺口來確定圓頂形態(tài)成立。技術(shù)含義：見頂信號，后市看跌與技術(shù)圖形的圓頂有一定區(qū)別二、下降形態(tài)和見頂形態(tài)的K線、K線組合雙飛烏鴉1）出現(xiàn)在漲勢中2）由2根一大一小陰線組成3）第一根陰線的收盤價高于前一根陽線的收盤價，且第二根陰線完全包容看第一根陰線。技術(shù)含義：見頂信號，后市看跌二、下降形態(tài)和見頂形態(tài)的K線、K線組合三只烏鴉又稱暴跌三杰（1）出現(xiàn)在漲勢中（2）由3根陰線組成，陰線多為大陰線或者中陰線（3）每次均以跳高開盤，最后以下跌收盤。技術(shù)含義：見頂信號，后市看跌二、下降形態(tài)和見頂形態(tài)的K線、K線組合高檔五陰線（1）出現(xiàn)在漲勢中（2）由5根陰線組成，但大多為小陰線（3）先是拉出一根較有力度的陽線，接著連續(xù)出現(xiàn)5根并排陰線。技術(shù)含義：見頂信號，后市看跌高檔五陰線并不一定都是5根陰線，有時也可能是6-8根。二、下降形態(tài)和見頂形態(tài)的K線、K線組合下降覆蓋線（1）在上漲的行情中出現(xiàn)（2）由4根K線組成，前2根K線構(gòu)成一個穿頭破腳形態(tài)，第三根K線是一根中陽線或者小陽線，但陽線的實(shí)體通常比前一根陰線要短，之后又出現(xiàn)一根中陰線或小陰線，陰線實(shí)體已經(jīng)深入到前一根陽線實(shí)體之中。技術(shù)含義：見頂信號，后市看跌見底信號強(qiáng)于穿頭破腳二、下降形態(tài)和見頂形態(tài)的K線、K線組合低檔盤旋形（1）出現(xiàn)在下跌途中（2）由若干根小陰小陽線組成（3）先是小陰小陽線的橫盤，后來出現(xiàn)一根跳高向下的陰線技術(shù)含義：賣出信號，后市看跌二、下降形態(tài)和見頂形態(tài)的K線、K線組合黑三兵（1）既可以在漲勢中出現(xiàn)，也可以在跌勢中出現(xiàn)。（2）由3根小陰線組成，最低價一根比一根低二、下降形態(tài)和見頂形態(tài)的K線、K線組合徐緩下跌形（1）多數(shù)出現(xiàn)跌勢初期（2）先接連出現(xiàn)就跟小陰線，然后拉出中大陰線技術(shù)含義：賣出信號，后市看跌一、下降形態(tài)和見頂形態(tài)的K線、K線組合下降抵抗形（1）出現(xiàn)在下跌途中（2）由若干根陰線和陽線組成，但陰線大大多于陽線（3）連續(xù)跳低開盤，即使中間收出陽線，但收盤價也要比前一根K線的收盤價低。技術(shù)含義：賣出信號，后市看跌二、下降形態(tài)和見頂形態(tài)的K線、K線組合高開出逃形突然跳高開盤（甚至以漲停板開盤），然后一路下跌，最后收出一根大陰線（甚至以跌停板收盤）技術(shù)含義：賣出信號，后市看跌多數(shù)為主力利用朦朧消息拉高出貨所致，一般后市將有一段大跌勢。二、下降形態(tài)和見頂形態(tài)的K線、K線組合下降三部曲，又稱降勢三鶴（1）出現(xiàn)在下降趨勢中（2）由5根大小不同的K線組成（3）先是出現(xiàn)一根大陰線或中陰線，接著出現(xiàn)3根向上爬升的小陽線，但這3根小陽線丟沒有突破第一根陰線是開盤價，最后一根大陰線或者中陰線又一下子全部或者大部分吞掉了前3根小陽線。技術(shù)含義：賣出信號，后市看跌二、下降形態(tài)和見頂形態(tài)的K線、K線組合空方尖兵（1）出現(xiàn)在下跌行情中（2）由若干根K線組成（3）在拉出一根中陰線或大陰線時，留下看一根較長的下影線。然后股市反彈，但不久又跌至下影線下方技術(shù)含義：賣出信號，后市看跌走勢圖上出現(xiàn)這種K線形態(tài)，實(shí)際上是空方主力向多方進(jìn)行全面掃蕩前的一次試盤。二、下降形態(tài)和見頂形態(tài)的K線、K線組合倒三陽（1）出現(xiàn)在下跌初期（2）由3根K線組成（3）每日都是低開高走，第一根K線以跌勢收盤，后2根K線的收盤價低于或接近前一天的陽線開盤價，因此雖然連續(xù)收了3根陽線，但圖形上卻出現(xiàn)類似連續(xù)3根陰線的跌勢。技術(shù)含義：賣出信號，后市看跌二、下降形態(tài)和見頂形態(tài)的K線、K線組合連續(xù)跳空三陽線（1）出現(xiàn)在漲勢行情中（2）連續(xù)出現(xiàn)3根向上跳空高開的陽線技術(shù)含義：滯漲信號，后市看淡二、下降形態(tài)和見頂形態(tài)的K線、K線組合升勢受阻（1）出現(xiàn)在漲勢中（2）由3根陽線組成（3）3根陽線的實(shí)體越來越小，最后一根陽線的上影線很長

技術(shù)含義：滯漲信號，后市看淡二、下降形態(tài)和見頂形態(tài)的K線、K線組合升勢停頓二、下降形態(tài)和見頂形態(tài)的K線、K線組合（1）出現(xiàn)在漲勢中（2）由3根陽線組成（3）上升時先拉出2根大陽線，或中陽線，第三根陽線的實(shí)體很小，反映升勢可能停頓

技術(shù)含義：滯漲信號，后市看淡陽線坡腳形（1）出現(xiàn)在漲勢中（2）由3根以上（含3根）陽線組成（3）最后2根陽線都低開，且最后一根陽線收盤叫比前面的陽線收盤價低技術(shù)含義：滯漲信號，后市看淡二、下降形態(tài)和見頂形態(tài)的K線、K線組合兩黑夾一紅（1）既可以出現(xiàn)在漲勢中，也可以出現(xiàn)在跌勢中（2）由2根較長的陰線和一根較短的陽線組成，陽線夾在陰線中間

技術(shù)含義：在漲勢中出現(xiàn)，是見頂信號，在跌勢中出現(xiàn)，繼續(xù)看跌二、下降形態(tài)和見頂形態(tài)的K線、K線組合均線什么是均線均線就是移動平均線，簡稱“MA”。它代表在一段時間內(nèi)買入股票的平均成本。將一段時期內(nèi)的股票價格平均值連成曲線，用來顯示股價的歷史波動情況，進(jìn)而反映股價指數(shù)未來發(fā)展趨勢的技術(shù)分析方法，實(shí)際上它是一個個計(jì)算結(jié)果數(shù)值的連線。其計(jì)算方法就是連續(xù)若干天的收盤價的算術(shù)平均。舉例某股連續(xù)十個交易日收盤價分別為：（單位：元）8.15、8.07、8.84、8.10、8.40、9.10、9.20、9.10、8.95、8.70以五日短期均線為例：第五天均值=(8.15+8.07+8.84+8.10+8.40)/5=8.31

第六天均值=(8.07+8.84+8.10+8.40+9.10)/5=8.50

第七天均值=(8.84+8.10+8.40+9.10+9.20)/5=8.73

第八天均值=(8.10+8.40+9.10+9.20+9.10)/5=8.78

第九天均值=(8.40+9.10+9.20+9.10+8.95)/5=8.95

第十天均值=(9.10+9.20+9.10+8.95+8.70)/5=9.01將上述數(shù)據(jù)在圖表中相連成線，就形成了以五日為基期的均線MA5。均線的種類依據(jù)時間長短可分為三種

——短期移動平均線

——中期移動平均線

——長期移動平均線---短期移動平均線：一般有MA5，MA10，是最廣泛運(yùn)用參考的均線，代表一周或半月的平均價，可作為短線進(jìn)出的依據(jù)。

---中期移動平均線：

MA20、MA30

（俗稱月線）、

MA60（俗稱季線），有效性較高；---長期移動平均線：

MA120（俗稱半年線）

MA250（俗稱年線，牛熊分界線）常用均線：5—10—20—30—60日均線

均線如水，價格如船1，價格和均線走勢同向猶如順?biāo)兄邸?，價格和均線走勢反向，猶如逆水行舟。（1）當(dāng)價格處于上升趨勢里，由于均線的方向向上，在下面托著價格向上走，此時如果出現(xiàn)價格回調(diào)的話，則向下的價格方向與向上的均線方向相反。此時，當(dāng)回調(diào)到位后價格自然在均線的推動下重新向上。而且要創(chuàng)新高，不創(chuàng)新高將轉(zhuǎn)勢。（2）同樣道理，當(dāng)價格處于下跌趨勢時，如果出現(xiàn)反彈的話，一旦價格反彈后遇到向下壓的均線時，自然會遇到阻力而重新下跌。而且要創(chuàng)新低，不創(chuàng)新低將轉(zhuǎn)勢。均線的形態(tài)——多頭排列：

均線系統(tǒng)在股價的下方，按股價的遠(yuǎn)近秩序分別為長期均線，中期均線，短期均線，這樣的排列形態(tài)稱為多頭排列。在上升行情進(jìn)入穩(wěn)定期，5日、10日、30日移動平均線從上而下依次順序排列，向右上方移動，即為多頭排列，預(yù)示股價將大幅上漲。

在上升行情中股價位于移動平均線之上，多頭排列的均線可視為多方的防線；當(dāng)股價回調(diào)至移動平均線附近，各條移動平均線依次產(chǎn)生支撐力量，買盤入場推動股價再度上升，這就是移動平均線的助漲作用。在均線多頭排列沒有改變之前，投資者仍然堅(jiān)持做多，采取持股待漲的策略，不建議隨意做空把股票賣掉?！疹^排列：

均線系統(tǒng)在股價的上方，按股價的遠(yuǎn)近秩序分別為長期均線，中期均線，短期均線，這樣的排列形態(tài)稱為空頭排列。在下跌行情中，5日、10日、30日移動平均線自下而上依次順序排列，向右下方移動，即為空頭排列，預(yù)示股價將大幅下跌。在下跌行情中，股價在移動平均線的下方，呈空頭排列的移動平均線可視為空方的防線，當(dāng)股價反彈到移動平均線附近時，便會遇到阻力，賣盤涌出，促使股價進(jìn)一步下跌，這就是移動平均線的助跌作用。均線的特點(diǎn)MA的最基本的思想是消除偶然因素的影響，另外還稍微有一點(diǎn)平均成本價格的涵義。它具有以下幾個特點(diǎn)：(1)追蹤趨勢。注意價格的趨勢，并追隨這個趨勢，不輕易放棄。如果從股價的圖表中能夠找出上升或下降趨勢線，那么，MA的曲線將保持與趨勢線方向一致，能消除中間股價在這個過程中出現(xiàn)的起伏。

(2)滯后性。在股價原有趨勢發(fā)生反轉(zhuǎn)時，由于MA的追蹤趨勢的特性，MA的行動往往過于遲緩，調(diào)頭速度落后于大趨勢。這是MA的一個極大的弱點(diǎn)。經(jīng)常股價剛開始回落時，移動平均線卻還是向上的，等股價跌落顯著時，移動平均線才會走下坡。

(3)穩(wěn)定性。由MA的計(jì)算方法就可知道，要比較大地改變MA的數(shù)值，無論是向上還是向下，都比較困難，必須是當(dāng)天的股價有很大的變動。因?yàn)镸A的變動不是一天的變動，而是幾天的變動，一天的大變動被幾天一分?jǐn)偅儎泳蜁冃《@不出來。這種穩(wěn)定性有優(yōu)點(diǎn)，也有缺點(diǎn)，在應(yīng)用時應(yīng)多加注意，掌握好分寸。(4)助漲助跌性。當(dāng)股價突破了MA時，無論是向上突破還是向下突破，股價有繼續(xù)向突破方面再走一程的愿望。(5)支撐線和壓力線的特性。由于MA上述四個特性，使得它在股價走勢中起支撐線和壓力線的作用。值得注意的是，MA作為支撐線和壓力線，股價站在支撐線之上的時候當(dāng)然有利于上漲，但并不是說就一定會漲，相反，股價在壓力線之下，趨跌，但是壓力線總有被股價突破的時候。均線的應(yīng)用格蘭維爾八大買賣法則交叉法則格蘭維爾八大買賣法則

格蘭維爾移動平均線八大法則中的前四條是用來研判買進(jìn)時機(jī)，后四條是研判賣出時機(jī)。總而言之，運(yùn)用移動平均線對股價走勢進(jìn)行研判時，大致應(yīng)遵循以下規(guī)則：1、當(dāng)平均線上升時為買入機(jī)會，下降時為賣出機(jī)會；2、當(dāng)平均線由跌轉(zhuǎn)升，股價從平均線下方向上突破平均線時，為最佳買入時機(jī)；3、當(dāng)平均線由升轉(zhuǎn)跌，股價從平均線上方向下跌破平均線時，為重要賣出時機(jī)。交叉原則金叉：上升行情初期，短期移動平均線從下向上突破中長期移動平均線，形成的交叉叫黃金交叉。預(yù)示股價將上漲。在實(shí)戰(zhàn)中，兩條或多條的均線必須一致朝上，金叉作為買點(diǎn)的成功率較高。死叉：當(dāng)短期移動平均線向下跌破中長期移動平均線形成的交叉叫做死亡交叉。預(yù)示股價將下跌。在實(shí)戰(zhàn)中，兩條或多條的均線必須一致朝下，死叉作為賣點(diǎn)的成功率較高。一般來說，金叉是買進(jìn)信號，死叉是賣出信號。時間長的兩根均線出現(xiàn)交叉要比時間短的兩根均線出現(xiàn)交叉所發(fā)出的買進(jìn)或賣出操作信號要強(qiáng)烈，反映的做多或做空信號也相對比較可靠。金叉死叉操作方法優(yōu)：做中長線時把握性高一點(diǎn)；操作次數(shù)少，手續(xù)費(fèi)交的少；操作方法簡單明了；出現(xiàn)大行情時盈利較多。劣：太滯后，往往在漲勢末端買入然后又在跌勢開始后才賣出，導(dǎo)致虧損；選擇適當(dāng)?shù)膮?shù)比較困難，因?yàn)闆]有選擇好的參數(shù)很容易失效；震蕩中虧損較多。成交量什么是成交量？成交量指：成交手?jǐn)?shù)、成交金額、換手率。市場評論中的成交量一般指成交金額。成交金額和換手率是成交量分析主要關(guān)注的內(nèi)容。換手率=（某時間段的成交量/流通股數(shù)）×100%。分析成交量的意義在技術(shù)分析中，研究量與價的關(guān)系占據(jù)了極重要的地位。成交量是推動股價上漲的原動力,市場價格的有效變動必須要有成交量的配合。成交量是一種人氣指標(biāo)，成交量的大小可以反映該種股票受投資者關(guān)注的程度。由于成交量的成倍放大，股價也成倍上漲。成交量是推動股價上漲的原動力如何分析成交量？先看趨勢結(jié)合走勢特點(diǎn)分析。注意上漲過程中成交量分布的特點(diǎn)。注意下跌過程中成交量分布的特點(diǎn)。注意調(diào)整階段成交的特點(diǎn)。先看趨勢交易量在上漲趨勢呈現(xiàn)放大；交易量在下跌趨勢呈現(xiàn)遞減。交易量在上漲趨勢呈現(xiàn)放大交易量在下跌趨勢呈現(xiàn)遞減。結(jié)合走勢特點(diǎn)分析從頭肩頂、雙頂、多重頂?shù)念^部形成過程看，很多股在其頭部形成前往往出現(xiàn)急拉升，成交突然成倍放大。因此當(dāng)股價出現(xiàn)急拉升，成交成倍放大時應(yīng)警惕頭部將要現(xiàn)。對于上漲過程中成交量的特點(diǎn)、下跌過程中成交量的特點(diǎn)以及調(diào)整階段成交的特點(diǎn)，將在下面的“成交量變化的八個規(guī)律”作介紹。一、量增價平，陽轉(zhuǎn)信號股價經(jīng)過持續(xù)下跌后下跌幅度縮小，止跌趨穩(wěn)；同時在低價位盤整時，成交量明顯由萎縮轉(zhuǎn)為遞增，表示低檔承接力轉(zhuǎn)強(qiáng)，此為陽轉(zhuǎn)信號，后市看漲，可以開始少量介入。有時也會在上升趨勢中途也出現(xiàn)“量增價平”，則說明股價上行暫時受挫，只要上升趨勢未破，一般整理后仍會有行情?！傲吭鰞r平”圖例青島啤酒2008年11月10日至12月3日出現(xiàn)了“量增價平”，后市看漲?！傲吭鰞r平”圖例二、量增價升，買入信號成交量持續(xù)增加，股價趨勢也轉(zhuǎn)為上升，這是短中線最佳的買入信號。“量增價升”是最常見的多頭主動進(jìn)攻模式，應(yīng)積極介入?！傲吭鰞r升”圖例成交量持續(xù)增加，股價趨勢也轉(zhuǎn)為上升?！傲吭鰞r升”是最常見的多頭主動進(jìn)攻模式，應(yīng)積極介入?！傲吭鰞r升”，股價站穩(wěn)30日均線，短線買入時機(jī)出現(xiàn)。“量增價升”圖例買入時機(jī)三、量平價升，持續(xù)買入成交量保持等量水平，而股價則持續(xù)上升，可以持續(xù)增倉。屬于量平價升的股往往能持續(xù)上漲。“量平價升”圖例成交量保持等量水平，股價持續(xù)上升，可以在期間適時適量地參與“量平價升”圖例屬于量平價升的股往往能持續(xù)上漲。“量平價升”圖例成交量保持等量水平，股價持續(xù)上升，可以在期間適時適量地參與四、量減價升，繼續(xù)持有成交量減少，股價仍在繼續(xù)上升，表明主力控盤，適宜繼續(xù)持股。因此有“上升途中縮量上攻天天漲”的說法。量減價升圖例“量減價升”表明主力控盤，適宜繼續(xù)持股五、量減價平，警戒信號股價經(jīng)過長期大幅上漲之后，成交量顯著減少，股價進(jìn)行橫向整理不再上升，此為警戒出貨的信號。應(yīng)注意“久盤必跌”。例：金宇集團(tuán)（600201）2002年6月20日至8月7日的走勢。量減價平圖例股價經(jīng)過長期大幅上漲之后，成交量顯著減少，股價進(jìn)行橫向整理不再上升，此為警戒出貨的信號。六、量減價跌成交量持續(xù)減少，股價趨勢開始轉(zhuǎn)為下降，為賣出信號。量減價跌屬無量陰跌，應(yīng)及時止損出局。成交量持續(xù)減少，股價趨勢開始轉(zhuǎn)為下降，為賣出信號。量減價出現(xiàn)應(yīng)及時止損出局。量減價跌圖例量減價跌圖例成交量繼續(xù)減少，股價趨勢開始轉(zhuǎn)為下降，為賣出信號。量減價跌屬無量陰跌，應(yīng)及時止損出局。七、量平價跌—無量陰跌成交量停止減少，股價仍持續(xù)，此階段應(yīng)繼續(xù)堅(jiān)持及早賣出的方針，不要買入當(dāng)心“飛刀斷手”。量平價跌圖例八、量增價跌，棄賣觀望股價經(jīng)過一段大幅下跌之后，反而出現(xiàn)放量下跌，說明有大量資金加速出逃。量增價跌圖例中國平安2007年底開始出現(xiàn)量增價跌。換手率的判斷

換手率是判斷和衡量多空雙方分歧大小的一個重要參考指標(biāo)。低換手率表明多空雙方的意見基本一致，股價一般會由于成交低迷而出現(xiàn)小幅下跌或步入橫盤整理。高換手率則表明多空雙方的分歧較大，但只要成交活躍的狀況能夠維持，一般股價都會呈現(xiàn)出小幅上揚(yáng)的走勢。低換手率對于換手率的判斷，投資者最應(yīng)該引起重視的是換手率過高和過低時的情況。過低或過高的換手率在多數(shù)情況下，都可能是股價變盤的先行指標(biāo)。一般而言，在股價出現(xiàn)長時間調(diào)整后，如果連續(xù)一周多的時間內(nèi)換手率都保持在極低的水平(如周換手率在2%以下)，則往往預(yù)示著多空雙方都處于觀望之中。由于空方的力量已經(jīng)基本釋放完畢，此時的股價基本已進(jìn)入了底部區(qū)域。此后即使是一般的利好消息，都可能引發(fā)個股較強(qiáng)的反彈行情。高換手率在低位

對于高換手率的出現(xiàn)，投資者首先應(yīng)該區(qū)分的是高換手率出現(xiàn)的相對位置。如果高換手率在低位出現(xiàn)，且此較高的換手率能夠維持幾個交易日，則一般可以看作是新增資金介入。由于是底部放量，加之又是換手充分，因此，此類個股未來的上漲空間應(yīng)相對較大，同時成為強(qiáng)勢股的可能性也很大，因此對這種情形應(yīng)作重點(diǎn)關(guān)注。高換手率在低位華星化工在2008年12月3日至12日持續(xù)出現(xiàn)高換手率，有新資金介入。華星化工截止到2009年3月4日的走勢2008年12月3日至12日高換手率出現(xiàn)高換手率在高位如果個股是在相對高位突然出現(xiàn)高換手而成交量突然放大，一般成為下跌前兆的可能性較大。小商品城2008年3月7日成交突然放大。個股利好出臺時也會突然出現(xiàn)高換手，表明獲利盤會借機(jī)出局，“利好出盡是利空”的情況就是在這種情形下出現(xiàn)的，對于這種高換手，投資者應(yīng)謹(jǐn)慎對待。例如西飛國際（000768）2009年3月3日公告公司2008年分配方案10轉(zhuǎn)12，此后兩個交易日放出巨量，形成股價高位出現(xiàn)高換手率。高位高換手西飛國際（000768）2009年3月3日公告公司2008年分配方案10轉(zhuǎn)12，此后兩個交易日放出巨量，形成股價高位出現(xiàn)高換手率?；I碼分布1.籌碼分布及計(jì)算原理“籌碼分布”的學(xué)術(shù)名稱應(yīng)該叫“流通股票持倉成本分布”。如果把股票的“倉位”叫做“籌碼”，那就無異于把股市當(dāng)成了賭場。這多多少少是對股市的不尊敬，但我們的股市有著濃厚的博弈色彩卻是事實(shí)。在股市的這場博弈中，人們要做的是用自己的資金換取別人的籌碼，再用自己的籌碼換取別人的資金，于是乎，就賺了別人的錢。1.籌碼分布及計(jì)算原理“籌碼分布”的市場含義可以這樣理解：它反映的是在不同價位上投資者的持倉數(shù)量。某公司有16股股票，這16股被3個不同的投資者持有。股東A曾在10元價位上買過3股，而后又在11元價位上買了6股；而股東B則在12元的持倉成本上買進(jìn)了4股；股東C，在13元上買了1股，在14元上持有2股。把這3位股民的股票加起來，正好是16股。1.籌碼分布及計(jì)算原理在這張圖上，我們就把股票換成像麻將牌一樣的籌碼，在圖的右邊，我們先把價位標(biāo)清楚，從10元一直標(biāo)到14元，共5個價位，然后我們把這些籌碼按照當(dāng)時股東們買它的成本堆放到它相應(yīng)的價位上，于是就形成了下圖的樣子：1.籌碼分布及計(jì)算原理假定隨后發(fā)生了一個交易：股東B把他的12元價位建倉的4股股票賣掉了3股，成交價是14元，由股東D承接，于是籌碼分布就成為了下圖的那個樣子：1.籌碼分布及計(jì)算原理事實(shí)上，籌碼分布并不關(guān)心盤面中的籌碼到底是屬于股東A的還是股東B的，上面的兩張模擬圖之所以標(biāo)注股東的持股狀態(tài)，僅僅是為了讓大家看得更清楚一些。如果換成真正的上市公司，其價位分布是相當(dāng)廣闊的。當(dāng)大量的籌碼堆積在一起的時候，籌碼分布看上去像一個側(cè)置的群山圖案。這些山峰實(shí)際上是由一條條自右向左的線堆積而成，每個價位區(qū)間擁有一條代表持倉量的橫線。持倉量越大，則橫線越長，這些長短不一的線堆在一起就形成了高矮不齊的山峰狀態(tài)，也就形成了籌碼分布形態(tài)。1.籌碼分布及計(jì)算原理2.籌碼分布的基本形態(tài)一、籌碼分布的密集與發(fā)散形態(tài)下圖是深保安A（0009）1999年5月18日的籌碼分布狀態(tài)，而這種籌碼分布的情況就是籌碼的發(fā)散狀態(tài)。2.籌碼分布的基本形態(tài)從圖上可以看到，籌碼分布的范圍覆蓋了9個10%，也就是我們常說的9個漲停板，這是個非常寬廣的價格空間。這種籌碼的廣泛分布，叫做籌碼發(fā)散?；I碼發(fā)散的市場含義是股價正處在大幅度的上升或下降的之中。上圖同時還告訴大家，在股價的下跌過程中，投資者在不同的價位上被大面積套牢，最深的套牢盤被套了9個跌停板。當(dāng)然這種狀況不會永遠(yuǎn)持續(xù)下去，隨著時間的推移，總有一些套牢盤割肉換股。2.籌碼分布的基本形態(tài)接下來我們看下圖，在經(jīng)歷了7個多月的交易之后，深保安A（0009）籌碼發(fā)生了向下的轉(zhuǎn)移。同樣是深寶安A，此時高價位的籌碼已經(jīng)剩得不多了，而在低價位區(qū)形成了一個非常明顯的密集峰。這個密集峰的寬度大約是25%的價格空間。這樣的狀態(tài)就叫籌碼的密集。2.籌碼分布的基本形態(tài)籌碼的密集狀態(tài)和發(fā)散狀態(tài)，是籌碼分布的兩個最基本的形態(tài)，它們的市場含義是截然不同的?；I碼分布的密集往往是一輪新的多空之戰(zhàn)的前奏，而籌碼的發(fā)散則是表明了戰(zhàn)役的現(xiàn)在進(jìn)行時。我們接著看深寶安A，下圖是深寶安A2000年4月18日的籌碼分布狀態(tài)：2.籌碼分布的基本形態(tài)深寶安A又成了一只大牛股。它的股價自4元左右的密集區(qū)向上突破。隨著股價的上漲，一部分低位籌碼獲利了結(jié)，籌碼向高位轉(zhuǎn)移。這種籌碼發(fā)散的