絕緣樹脂公司經(jīng)營管理報告

泓域/絕緣樹脂公司經(jīng)營管理報告絕緣樹脂公司經(jīng)營管理報告目錄一、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 2二、我國絕緣材料行業(yè)發(fā)展前景 2三、必要性分析 11四、項(xiàng)目基本情況 12五、招聘的含義 17六、收集工作分析信息的方法 23七、工作分析及其基本術(shù)語 24八、薪酬設(shè)計(jì)的程序 25九、薪酬及薪酬管理的概念 31十、成本費(fèi)用概述 32十一、成本費(fèi)用管理的要求 35十二、籌資渠道與籌資方式 40十三、資金成本 44十四、財(cái)務(wù)分析概述 46十五、企業(yè)的創(chuàng)新與風(fēng)險管理 60十六、生產(chǎn)過程組織的特點(diǎn)及原則 63十七、生產(chǎn)過程組織的內(nèi)容 65十八、組織機(jī)構(gòu)及人力資源配置 69勞動定員一覽表 70十九、SWOT分析 71二十、發(fā)展規(guī)劃分析 82產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析保持經(jīng)濟(jì)社會平穩(wěn)較快發(fā)展，提高發(fā)展質(zhì)量和效益，發(fā)展平衡性、包容性和可持續(xù)性不斷增強(qiáng)，確保如期全面建成小康社會。到2017年，全區(qū)地區(qū)生產(chǎn)總值和城鄉(xiāng)居民人均收入比2010年同口徑翻一番；到2020年，全區(qū)地區(qū)生產(chǎn)總值邁上新臺階，城鄉(xiāng)居民人均收入同步提升?！a(chǎn)業(yè)支撐更加有力。“三大新興產(chǎn)業(yè)”實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步提質(zhì)增效，初步構(gòu)建起支撐區(qū)域發(fā)展的產(chǎn)業(yè)新體系。——城市品質(zhì)更加優(yōu)良。進(jìn)一步突出以人為本，城市綜合功能進(jìn)一步完善，環(huán)境質(zhì)量不斷提升，社會民生持續(xù)改善?！嗣裆罡用篮?。就業(yè)、教育、文化、衛(wèi)生、體育、社保、住房等公共服務(wù)體系更加健全，初步實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)基本公共服務(wù)均等化，人民群眾生活質(zhì)量、健康水平和文明素質(zhì)不斷提高，參與感、獲得感、幸福感顯著增強(qiáng)。我國絕緣材料行業(yè)發(fā)展前景絕緣材料行業(yè)的發(fā)展與下游應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)展具有較強(qiáng)的相關(guān)性。隨著行業(yè)技術(shù)水平的提高，具備高絕緣強(qiáng)度、耐電暈特性的產(chǎn)品不斷出現(xiàn)，絕緣材料產(chǎn)品的應(yīng)用領(lǐng)域已從傳統(tǒng)電氣絕緣逐步延伸到風(fēng)力發(fā)電、軌道交通、工業(yè)電機(jī)、家用電器、新能源汽車、水力發(fā)電等領(lǐng)域，下游行業(yè)的蓬勃發(fā)展為我國絕緣材料行業(yè)提供了廣闊的發(fā)展前景。1、風(fēng)力發(fā)電領(lǐng)域隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，電力生產(chǎn)消費(fèi)也呈現(xiàn)新常態(tài)特征，電力供應(yīng)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，風(fēng)電產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，目前我國已成為全球風(fēng)電裝機(jī)容量第一大國。根據(jù)全球風(fēng)能理事會GWEC（GlobalWindEnergyCouncil）發(fā)布的《2022年全球風(fēng)能報告》，2021年全球風(fēng)電行業(yè)創(chuàng)下新紀(jì)錄，全球新增裝機(jī)容量和累計(jì)裝機(jī)容量分別為93.6GW和837.0GW，其中累計(jì)裝機(jī)容量較上年度同比增長12%；我國新增裝機(jī)容量和累計(jì)裝機(jī)容量依然領(lǐng)跑全球，2021年度新增陸上和海上風(fēng)電裝機(jī)容量均位列全球第一。根據(jù)全球風(fēng)能理事會GWEC預(yù)測，2022年至2026年全球累計(jì)新增裝機(jī)容量超過557.0GW，其中我國累計(jì)新增裝機(jī)容量將達(dá)249.1GW。目前我國風(fēng)電技術(shù)相對成熟，風(fēng)力發(fā)電本身具有較高的成本效益和資源稟賦，未來隨著我國風(fēng)電行業(yè)技術(shù)的持續(xù)進(jìn)步，風(fēng)力發(fā)電將具有越來越強(qiáng)的競爭優(yōu)勢。根據(jù)國家發(fā)改委于2019年5月21日發(fā)布的《國家發(fā)展改革委關(guān)于完善風(fēng)電上網(wǎng)電價政策的通知》（發(fā)改價格〔2019〕882號）文件，自2021年1月1日開始，新核準(zhǔn)的陸上風(fēng)電項(xiàng)目全面實(shí)現(xiàn)平價上網(wǎng)，國家不再補(bǔ)貼。根據(jù)財(cái)政部、國家發(fā)改委、國家能源局于2020年1月20日聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)非水可再生能源發(fā)電健康發(fā)展的若干意見》（財(cái)建〔2020〕4號）文件，新增海上風(fēng)電不再納入中央財(cái)政補(bǔ)貼范圍，按規(guī)定完成核準(zhǔn)（備案）并于2021年12月31日前全部機(jī)組完成并網(wǎng)的存量海上風(fēng)力發(fā)電項(xiàng)目，按相應(yīng)價格政策納入中央財(cái)政補(bǔ)貼范圍。隨著國家關(guān)于陸上風(fēng)電和海上風(fēng)電項(xiàng)目財(cái)政補(bǔ)貼政策的落地，國內(nèi)風(fēng)電行業(yè)迎來了國家補(bǔ)貼的最后階段。根據(jù)中國電力企業(yè)聯(lián)合會統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2021年度我國風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)容量達(dá)328.48GW，其中新增裝機(jī)容量為46.83GW，累計(jì)裝機(jī)容量創(chuàng)歷史新高。2020年9月22日，中國政府在第七十五屆聯(lián)合國大會上提出，中國將提高國家自主貢獻(xiàn)力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力爭于2030年前達(dá)到峰值，努力爭取2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和。2021年3月5日，2021年國務(wù)院政府工作報告中指出，扎實(shí)做好碳達(dá)峰、碳中和各項(xiàng)工作，制定2030年前碳排放達(dá)峰行動方案，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和能源結(jié)構(gòu)。隨著國內(nèi)多項(xiàng)政策的持續(xù)推進(jìn)，我國對于可再生能源電力的需求仍將進(jìn)一步提高，將會持續(xù)帶動對風(fēng)電的需求。受益于我國風(fēng)電行業(yè)快速發(fā)展，風(fēng)力發(fā)電相關(guān)產(chǎn)業(yè)市場空間進(jìn)一步擴(kuò)大，作為風(fēng)力發(fā)電機(jī)主要組成材料的VPI浸漬絕緣漆、高強(qiáng)槽楔等絕緣材料，在風(fēng)力發(fā)電機(jī)的絕緣、防腐等方面起到了非常重要的作用。未來隨著我國風(fēng)電新增裝機(jī)容量的持續(xù)增長，整個行業(yè)對風(fēng)電用絕緣材料的需求將持續(xù)增加，適用于不同風(fēng)資源環(huán)境的產(chǎn)品定制化生產(chǎn)已成為行業(yè)發(fā)展趨勢，具備更高絕緣、防腐等性能的絕緣材料產(chǎn)品將更加受到市場的青睞。此外，隨著我國風(fēng)電行業(yè)風(fēng)機(jī)單機(jī)容量逐漸向大型化發(fā)展，兆瓦級風(fēng)力發(fā)電機(jī)的推廣與應(yīng)用也為風(fēng)電用絕緣材料提供了更加廣闊的應(yīng)用空間，適配于大型風(fēng)力發(fā)電機(jī)的絕緣材料也成為了行業(yè)企業(yè)的主要研發(fā)方向。2、軌道交通領(lǐng)域隨著我國的城市規(guī)模和經(jīng)濟(jì)建設(shè)的快速發(fā)展，城市化進(jìn)程逐步加快，我國城市軌道交通建設(shè)取得長足發(fā)展。國務(wù)院《“十四五”現(xiàn)代綜合交通運(yùn)輸體系發(fā)展規(guī)劃》提出，至2025年，綜合交通運(yùn)輸基本實(shí)現(xiàn)一體化融合發(fā)展，高速鐵路網(wǎng)對50萬人口以上城市覆蓋率達(dá)到95%以上，城市軌道交通運(yùn)營里程增長至10,000公里。根據(jù)國家鐵路局?jǐn)?shù)據(jù)，截至2021年末，我國鐵路營業(yè)里程已達(dá)15.00萬公里，其中高速鐵路營業(yè)里程為4.0萬公里，占比已逐步增長至26.67%，我國鐵路營業(yè)里程和高速鐵路營業(yè)里程均呈現(xiàn)出穩(wěn)定增長趨勢。根據(jù)中國城市軌道交通協(xié)會數(shù)據(jù)，截至2021年末，我國共有50個城市開通城軌交通運(yùn)營線路，運(yùn)營線路總長度達(dá)9,206.80公里，其中地鐵7,209.70公里、輕軌219.70公里、磁浮交通57.90公里；2021年度，新增城軌交通運(yùn)營線路長度1,237.10公里，繼續(xù)保持快速增長。根據(jù)交通運(yùn)輸部于2021年1月22日發(fā)布的《關(guān)于服務(wù)構(gòu)建新發(fā)展格局的指導(dǎo)意見》（交規(guī)劃發(fā)〔2021〕12號），該文件提出建設(shè)現(xiàn)代化高質(zhì)量綜合立體交通網(wǎng)，穩(wěn)步推進(jìn)高速鐵路建設(shè)，在具備條件的區(qū)域引導(dǎo)干線鐵路、城際鐵路、市域（郊）鐵路和城市軌道交通“四網(wǎng)融合”。2021年3月24日，交通運(yùn)輸部在國務(wù)院新聞辦公室發(fā)布會上就加快建設(shè)交通強(qiáng)國的有關(guān)情況進(jìn)行了介紹，其中三年行動計(jì)劃的主要舉措包括擴(kuò)大循環(huán)規(guī)模，大力完善綜合交通網(wǎng)絡(luò)，新增城際鐵路和市域鐵路運(yùn)營里程3,000公里等等。國家經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展以及政府的大力支持，使得我國軌道交通建設(shè)規(guī)模逐步擴(kuò)大。近年來，我國軌道交通領(lǐng)域在建規(guī)模持續(xù)增長，建設(shè)規(guī)劃規(guī)模持續(xù)處于高位。無溶劑有機(jī)硅浸漬漆、耐熱環(huán)氧灌注膠等電氣絕緣材料作為鐵路機(jī)車牽引電機(jī)、磁懸浮旋轉(zhuǎn)/直線電機(jī)等大功率電力機(jī)車高等級絕緣系統(tǒng)的關(guān)鍵材料，受到國家大力發(fā)展高速鐵路、城市軌道交通等產(chǎn)業(yè)的積極影響，軌道交通配套絕緣材料產(chǎn)品的未來市場需求將被有效帶動，絕緣材料市場規(guī)模有望進(jìn)一步擴(kuò)大。3、工業(yè)電機(jī)領(lǐng)域機(jī)械加工技術(shù)是衡量一個國家裝備制造水平的重要評價標(biāo)準(zhǔn)之一，而機(jī)床等工業(yè)設(shè)備的先進(jìn)性是影響機(jī)械加工生產(chǎn)效率的重要因素。隨著現(xiàn)代工業(yè)對于機(jī)械設(shè)備的生產(chǎn)效率要求的提升，以通用設(shè)備制造業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)等行業(yè)為代表的裝備制造業(yè)已成為我國當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增長的新動能，用于驅(qū)動工業(yè)機(jī)械設(shè)備運(yùn)行的電動機(jī)產(chǎn)品也亟需轉(zhuǎn)型升級，向高效、環(huán)保等方向發(fā)展，這為電機(jī)行業(yè)的發(fā)展提供了巨大的市場空間，有助于其進(jìn)入新一輪快速增長期。為提高我國高效電機(jī)生產(chǎn)和使用水平，工信部和聯(lián)合國開發(fā)計(jì)劃署于2016年9月聯(lián)合啟動高效電機(jī)推廣項(xiàng)目，該項(xiàng)目的實(shí)施有助于加快高效節(jié)能電機(jī)系統(tǒng)的推廣與應(yīng)用，絕緣材料作為提升電機(jī)高效與節(jié)能水平的關(guān)鍵核心材料，有望借助高效節(jié)能電機(jī)的推廣實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步發(fā)展。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2014年至2021年期間，規(guī)模以上工業(yè)中裝備制造業(yè)增加值占規(guī)模以上工業(yè)增加值的比重由30.4%增長至32.4%，占比穩(wěn)步提升；2021年度，全年規(guī)模以上工業(yè)中，通用設(shè)備制造業(yè)和專用設(shè)備制造業(yè)增加值較上年分別增長12.4%和12.6%，呈現(xiàn)持續(xù)增長趨勢。根據(jù)國家發(fā)改委聯(lián)合工信部等七部門出臺的《關(guān)于促進(jìn)首臺（套）重大技術(shù)裝備示范應(yīng)用的意見》（發(fā)改產(chǎn)業(yè)〔2018〕558號），重大技術(shù)裝備是國之重器，事關(guān)綜合國力和國家安全，未來將以首臺套示范應(yīng)用為突破口，推動重大技術(shù)裝備水平整體提升。在首臺（套）重大技術(shù)裝備示范應(yīng)用推廣等政策的推動下，我國裝備制造行業(yè)已向著技術(shù)升級、節(jié)能環(huán)保、提效降耗的方向邁進(jìn)，將有效推動電機(jī)行業(yè)市場需求穩(wěn)步增長，而絕緣材料作為電動機(jī)、發(fā)電機(jī)等關(guān)鍵核心設(shè)備的配套基礎(chǔ)材料，受到下游行業(yè)及終端市場發(fā)展的積極影響，未來市場規(guī)模亦將保持穩(wěn)定增長趨勢。4、家用電器領(lǐng)域家用電器產(chǎn)品作為消費(fèi)品，與居民的日常生活息息相關(guān)。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，近年來我國主要家用電器產(chǎn)品的保有量呈穩(wěn)步上升的態(tài)勢，以洗衣機(jī)、電冰箱、彩色電視機(jī)和空調(diào)等主要家用電器為例，2020年全國居民平均每百戶年末擁有該等家用電器的數(shù)量分別為96.7臺、101.8臺、120.8臺和117.7臺，其中全國居民平均每百戶年末空調(diào)擁有量較2013年相比增長率可達(dá)67.19%，家電行業(yè)仍然蘊(yùn)含廣闊的市場空間。此外，我國作為全球最大的家電出口國，在全球家電行業(yè)的地位持續(xù)提升，在國內(nèi)消費(fèi)升級和國外出口銷量的拉動下，我國家電行業(yè)的市場規(guī)模有望保持穩(wěn)定增長趨勢。此外，我國居民收入水平增長帶來的消費(fèi)能力提升，也為家電行業(yè)注入了長期的發(fā)展動力。2013年至2021年，我國全國居民人均可支配收入由18,311元增至35,128元，與同期全國居民每百戶家庭主要家用電器保有量存在顯著的正向變動關(guān)系。目前，我國部分主要家用電器的保有量仍處于較低水平，人均可支配收入的穩(wěn)步增長，一方面能提高家用電器的整體需求與購買能力，另一方面也可以催生部分家用電器產(chǎn)品的更新置換需求。得益于家用電器市場規(guī)模的持續(xù)穩(wěn)定增長，家用電器用絕緣材料的市場需求也穩(wěn)步上升，未來家電領(lǐng)域仍然存在較大的市場空間。5、新能源汽車領(lǐng)域當(dāng)前，全球新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革蓬勃發(fā)展，汽車與能源、交通、信息通信等領(lǐng)域有關(guān)技術(shù)加速融合，電動化、網(wǎng)聯(lián)化、智能化成為汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展潮流和趨勢，為新能源汽車產(chǎn)業(yè)提供了前所未有的發(fā)展機(jī)遇。經(jīng)過多年持續(xù)努力，我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平顯著提升、產(chǎn)業(yè)體系日趨完善、企業(yè)競爭力大幅增強(qiáng)。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2021年我國新能源汽車產(chǎn)量為354.5萬輛，占當(dāng)年汽車總產(chǎn)量的比重為13.59%，2015年至2021年我國新能源汽車產(chǎn)量的年均復(fù)合增長率達(dá)47.81%。根據(jù)中國汽車工程學(xué)會發(fā)布的《節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖2.0》，目前我國新能源汽車整體技術(shù)水平基本達(dá)到國際先進(jìn)水平，在整車能耗、續(xù)駛里程、智能化應(yīng)用等綜合性能上實(shí)現(xiàn)了全面進(jìn)步；同時，新能源汽車電驅(qū)動總成被列為九大技術(shù)發(fā)展方向，在其技術(shù)路線圖提出以基礎(chǔ)核心零部件/元器件國產(chǎn)化為支撐，提升我國電驅(qū)動總成集成度與性能水平。根據(jù)國務(wù)院辦公廳印發(fā)的《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021－2035年）》，到2025年，純電動乘用車新車平均電耗降至12.0千瓦時/百公里，新能源汽車新車銷售量達(dá)到汽車新車銷售總量的20%左右；到2035年，純電動汽車成為新銷售車輛的主流，公共領(lǐng)域用車全面電動化。新能源汽車驅(qū)動電機(jī)、動力電池和配電控制系統(tǒng)作為新能源汽車電驅(qū)動總成的核心零部件，未來伴隨著新能源汽車的廣泛推廣與應(yīng)用，新能源汽車用絕緣材料的市場需求也將更加旺盛，能夠適用于更高比功率汽車性能的高性能絕緣材料也是行業(yè)內(nèi)企業(yè)擬實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化的核心關(guān)鍵材料。6、水力發(fā)電領(lǐng)域21世紀(jì)以來，在我國西部大開發(fā)和西電東送的戰(zhàn)略背景下，國內(nèi)水電行業(yè)實(shí)現(xiàn)飛速發(fā)展，行業(yè)內(nèi)企業(yè)在規(guī)劃、設(shè)計(jì)、施工、裝備制造、運(yùn)行維護(hù)等水電工程技術(shù)上也逐步進(jìn)入世界領(lǐng)先行列。根據(jù)中國電力企業(yè)聯(lián)合會統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2010年至2021年，我國水電累計(jì)裝機(jī)容量由216.06GW增長至390.92GW，未來隨著我國水電開發(fā)程度的提高，水電行業(yè)有望持續(xù)穩(wěn)步發(fā)展。根據(jù)國家能源局發(fā)布的《水電發(fā)展“十三五”規(guī)劃》，我國水能資源可開發(fā)裝機(jī)容量約為6.6億千瓦，年發(fā)電量約3萬億千瓦時，在常規(guī)能源資源剩余可開采總量中僅次于煤炭；我國水電開發(fā)程度為37%，與發(fā)達(dá)國家相比仍具有較大差距，還有較廣闊的發(fā)展前景。同時，該規(guī)劃文件還指出要進(jìn)一步增強(qiáng)我國機(jī)電設(shè)備制造能力，全面實(shí)現(xiàn)高性能大容量水電機(jī)組和高水頭大容量抽水蓄能機(jī)組成套設(shè)備設(shè)計(jì)和制造的自主化。以三峽水電站為代表的大型電站機(jī)組的單機(jī)容量均達(dá)到或超過700MW，而發(fā)電機(jī)容量越大、額定電壓越高，對發(fā)電機(jī)絕緣系統(tǒng)的考驗(yàn)越嚴(yán)峻。絕緣結(jié)構(gòu)及其組成材料作為水輪發(fā)電機(jī)制造的關(guān)鍵技術(shù)，隨著水輪機(jī)組單機(jī)容量的提升、發(fā)電機(jī)組額定電壓等級的提高，絕緣材料性能及工藝提升也面臨著較大的挑戰(zhàn)，目前行業(yè)內(nèi)對高性能的硅鋼片漆和真空壓力浸漬（VPI）工藝用少膠云母帶等材料的需求較為迫切，未來隨著該等高端絕緣材料產(chǎn)品的推廣及應(yīng)用，有助于提升絕緣材料行業(yè)整體市場空間。必要性分析1、提升公司核心競爭力項(xiàng)目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，補(bǔ)充流動資金將提高公司應(yīng)對短期流動性壓力的能力，降低公司財(cái)務(wù)費(fèi)用水平，提升公司盈利能力，促進(jìn)公司的進(jìn)一步發(fā)展。同時資金補(bǔ)充流動資金將為公司未來成為國際領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)服務(wù)商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅(jiān)實(shí)支持，提高公司核心競爭力。項(xiàng)目基本情況（一）項(xiàng)目承辦單位名稱xxx投資管理公司（二）項(xiàng)目聯(lián)系人孟xx（三）項(xiàng)目實(shí)施的可行性1、符合我國相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃近年來，我國為推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，先后出臺了多項(xiàng)發(fā)展規(guī)劃或產(chǎn)業(yè)政策支持行業(yè)發(fā)展。政策的出臺鼓勵行業(yè)開展新材料、新工藝、新產(chǎn)品的研發(fā)，促進(jìn)行業(yè)加快結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級，有利于本行業(yè)健康快速發(fā)展。2、項(xiàng)目產(chǎn)品市場前景廣闊廣闊的終端消費(fèi)市場及逐步升級的消費(fèi)需求都將促進(jìn)行業(yè)持續(xù)增長。3、公司具備成熟的生產(chǎn)技術(shù)及管理經(jīng)驗(yàn)公司經(jīng)過多年的技術(shù)改造和工藝研發(fā)，公司已經(jīng)建立了豐富完整的產(chǎn)品生產(chǎn)線，配備了行業(yè)先進(jìn)的染整設(shè)備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化染整綜合服務(wù)。公司通過自主培養(yǎng)和外部引進(jìn)等方式，建立了一支團(tuán)結(jié)進(jìn)取的核心管理團(tuán)隊(duì)，形成了穩(wěn)定高效的核心管理架構(gòu)。公司管理團(tuán)隊(duì)對行業(yè)的品牌建設(shè)、營銷網(wǎng)絡(luò)管理、人才管理等均有深入的理解，能夠及時根據(jù)客戶需求和市場變化對公司戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，為公司穩(wěn)健、快速發(fā)展提供了有力保障。4、建設(shè)條件良好本項(xiàng)目主要基于公司現(xiàn)有研發(fā)條件與基礎(chǔ)，根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略的要求，通過對研發(fā)測試環(huán)境的提升改造，形成集科研、開發(fā)、檢測試驗(yàn)、新產(chǎn)品測試于一體的研發(fā)中心，項(xiàng)目各項(xiàng)建設(shè)條件已落實(shí)，工程技術(shù)方案切實(shí)可行，本項(xiàng)目的實(shí)施有利于全面提高公司的技術(shù)研發(fā)能力，具備實(shí)施的可行性。2020年9月22日，中國政府在第七十五屆聯(lián)合國大會上提出，中國將提高國家自主貢獻(xiàn)力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力爭于2030年前達(dá)到峰值，努力爭取2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和。2021年3月5日，2021年國務(wù)院政府工作報告中指出，扎實(shí)做好碳達(dá)峰、碳中和各項(xiàng)工作，制定2030年前碳排放達(dá)峰行動方案，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和能源結(jié)構(gòu)。隨著國內(nèi)多項(xiàng)政策的持續(xù)推進(jìn)，我國對于可再生能源電力的需求仍將進(jìn)一步提高，將會持續(xù)帶動對風(fēng)電的需求。受益于我國風(fēng)電行業(yè)快速發(fā)展，風(fēng)力發(fā)電相關(guān)產(chǎn)業(yè)市場空間進(jìn)一步擴(kuò)大，作為風(fēng)力發(fā)電機(jī)主要組成材料的VPI浸漬絕緣漆、高強(qiáng)槽楔等絕緣材料，在風(fēng)力發(fā)電機(jī)的絕緣、防腐等方面起到了非常重要的作用。未來隨著我國風(fēng)電新增裝機(jī)容量的持續(xù)增長，整個行業(yè)對風(fēng)電用絕緣材料的需求將持續(xù)增加，適用于不同風(fēng)資源環(huán)境的產(chǎn)品定制化生產(chǎn)已成為行業(yè)發(fā)展趨勢，具備更高絕緣、防腐等性能的絕緣材料產(chǎn)品將更加受到市場的青睞。此外，隨著我國風(fēng)電行業(yè)風(fēng)機(jī)單機(jī)容量逐漸向大型化發(fā)展，兆瓦級風(fēng)力發(fā)電機(jī)的推廣與應(yīng)用也為風(fēng)電用絕緣材料提供了更加廣闊的應(yīng)用空間，適配于大型風(fēng)力發(fā)電機(jī)的絕緣材料也成為了行業(yè)企業(yè)的主要研發(fā)方向。（四）項(xiàng)目選址項(xiàng)目選址位于xxx（待定），區(qū)域設(shè)施條件完備，非常適宜項(xiàng)目建設(shè)。（五）項(xiàng)目總投資及資金構(gòu)成1、項(xiàng)目總投資構(gòu)成分析項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資4579.12萬元，其中：建設(shè)投資3504.45萬元，占項(xiàng)目總投資的76.53%；建設(shè)期利息48.22萬元，占項(xiàng)目總投資的1.05%；流動資金1026.45萬元，占項(xiàng)目總投資的22.42%。2、建設(shè)投資構(gòu)成項(xiàng)目建設(shè)投資3504.45萬元，包括工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)，其中：工程費(fèi)用2944.61萬元，工程建設(shè)其他費(fèi)用449.77萬元，預(yù)備費(fèi)110.07萬元。（六）資金籌措方案項(xiàng)目總投資4579.12萬元，其中申請銀行長期貸款1968.27萬元，其余部分由企業(yè)自籌。（七）項(xiàng)目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo)1、營業(yè)收入（SP）：8900.00萬元。2、綜合總成本費(fèi)用（TC）：7028.56萬元。3、凈利潤（NP）：1370.07萬元。4、全部投資回收期（Pt）：5.44年。5、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率：23.12%。6、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值：2252.15萬元。（八）項(xiàng)目綜合評價主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1總投資萬元4579.121.1建設(shè)投資萬元3504.451.1.1工程費(fèi)用萬元2944.611.1.2其他費(fèi)用萬元449.771.1.3預(yù)備費(fèi)萬元110.071.2建設(shè)期利息萬元48.221.3流動資金萬元1026.452資金籌措萬元4579.122.1自籌資金萬元2610.852.2銀行貸款萬元1968.273營業(yè)收入萬元8900.00正常運(yùn)營年份4總成本費(fèi)用萬元7028.56""5利潤總額萬元1826.76""6凈利潤萬元1370.07""7所得稅萬元456.69""8增值稅萬元372.31""9稅金及附加萬元44.68""10納稅總額萬元873.68""11盈虧平衡點(diǎn)萬元3275.32產(chǎn)值12回收期年5.4413內(nèi)部收益率23.12%所得稅后14財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬元2252.15所得稅后招聘的含義招聘是指用科學(xué)的方法，吸引和安置潛在的組織職位空缺的申請人的過程。（二）企業(yè)員工招聘與錄用的程序員工招聘與錄用工作是一個復(fù)雜、完整而又連續(xù)的程序化操作過程，完善的招聘與選用工作程序是企業(yè)人力資源管理的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，也是企業(yè)做好招聘與選用工作的保證。當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一定階段之后，就可能產(chǎn)生員工年齡結(jié)構(gòu)老化、部分員工因工作需要而調(diào)動、少許員工因各種原因而被解雇等職位空缺問題。這樣，人力資源部門的工作就回到了起點(diǎn)，又開始重復(fù)上述程序。所以，企業(yè)員工招聘與選用的程序是一項(xiàng)完善的系統(tǒng)工程。（三）企業(yè)員工招聘與錄用的方法企業(yè)在員工招聘與錄用工作中采取什么樣的方法至關(guān)重要，不同的企業(yè)可.根據(jù)實(shí)際情況選擇適合自身特點(diǎn)的方法。但是，一般較為常見的方法有以下幾種：1、筆試筆試是我國選拔人才最常用的傳統(tǒng)考核方法，由于受中國教育制度的影響，許多應(yīng)聘者都比較習(xí)慣這種考核方式，這樣也可以給應(yīng)聘者尤其是剛畢業(yè)的大中專學(xué)生帶來一些信心，讓他們能在接下來的考核程序中發(fā)揮得更出色。2、面試由于筆試只能反映應(yīng)聘者掌握知識的情況，并且具有一定的偶然成分，所以它還應(yīng)該結(jié)合面試方法，進(jìn)一步考核應(yīng)聘者的能力，這樣可以從多個角度去了解應(yīng)聘者的信息。3、心理測驗(yàn)心理測驗(yàn)是一種在控制的情境下，向應(yīng)試者提供一組標(biāo)準(zhǔn)化的刺激，以所引起的反應(yīng)作為代表行為的樣本，從而對其個人的行為做出量的評定。其目的是用以判斷應(yīng)試者的心理品質(zhì)與能力，從而考察應(yīng)試者對招聘職位的適應(yīng)性和顯示應(yīng)試者的在某些工作上的可能成就。（四）招聘渠道1、內(nèi)部招聘20世紀(jì)50年代，美國有50%的管理職位內(nèi)部填補(bǔ)，現(xiàn)在已達(dá)90%。（1）優(yōu)點(diǎn)。一是外遷的員工認(rèn)為其才干得到了承認(rèn)，積極性、績效會提高；二是雙方都了解，勝任崗位快，指導(dǎo)和訓(xùn)練時間少，離職少；三是強(qiáng)化了忠誠度，便于長期決策。（2）缺點(diǎn)。一是未提升的人會不滿，應(yīng)做解釋工作；二是有“內(nèi)定”傾向；三是從同級產(chǎn)生時易引起工作集體不滿；四是外邊新鮮空氣不易進(jìn)來。2、外部招聘渠道（1）招聘廣告。選擇適當(dāng)媒體，高層次或?qū)I(yè)化高的職位要在全國性或?qū)I(yè)性媒體上做。優(yōu)點(diǎn)是速度快、范圍廣、成本低、可發(fā)布多個崗位信息，企業(yè)有操作優(yōu)勢。（2）職業(yè)介紹機(jī)構(gòu)。何時采取這種方法：a.根據(jù)經(jīng)驗(yàn)艱難吸引足夠量的合格人員；b.只招少量員工，設(shè)計(jì)和實(shí)施詳盡方案得不償失；c.急于填補(bǔ)關(guān)鍵崗位；d.要招現(xiàn)在還在職的員工；e.缺乏在目標(biāo)勞動力市場招聘經(jīng)驗(yàn)時。（3）獵頭公司。a.特點(diǎn)：專門為雇主“搜捕”和推薦高級主管和高級技術(shù)人員，擅長接觸正在工作并對該工作還沒有積極性的人，為公司節(jié)省時間但費(fèi)用高，是所薦年薪人才的1/4~1/3。b.注意問題：多數(shù)獵頭公司不注意主動應(yīng)征者，而是自己搜索，常先推薦不合格者而后再推薦合格者；對不急于更換工作的人更感興趣。（4）校園招聘。這是專業(yè)人員、技術(shù)人員的主要來源。選擇學(xué)校時考慮因素：與本公司關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域有關(guān)；有一定量本專業(yè)畢業(yè)人數(shù)；以前在本公司的業(yè)績和服務(wù)年限，與本專業(yè)有關(guān)的師資水平；錄用數(shù)量與報到比率；學(xué)生質(zhì)量；學(xué)校地理位置。注意問題：選派能力強(qiáng)，能代表公司形象的人去；答復(fù)一定及時，新大學(xué)生往往心高，更注重公平、誠實(shí)的公司政策。一個重要經(jīng)驗(yàn)是最著名的學(xué)校不一定是最理想的來源，他們清高不愿干具體活，妨礙了經(jīng)營與管理能力的進(jìn)步。常見做法：假期來公司實(shí)習(xí)；在低年級就開始；郵寄卡片、紀(jì)念品、光盤；參加招聘會；與教師、分配辦多接觸；了解跨國公司選人辦法。學(xué)生關(guān)注點(diǎn)：企業(yè)在行業(yè)名聲、提供發(fā)展機(jī)會、公司的具體增長潛力、招聘人的表現(xiàn)行為特征。員工推薦與申請人自薦研究表明：這兩種方法進(jìn)入企業(yè)員工不會在短期內(nèi)離職、在開始時獲得報酬比較高，其后晉升中，報酬增長緩慢。通常發(fā)生在500～2000人的公司，1萬人以上的企業(yè)不常采用這種辦法。（5）其他招聘方法。電子招聘：范圍廣、速度快、節(jié)約費(fèi)用。公事處理法、無領(lǐng)導(dǎo)小組討論法、即興發(fā)言法、角色扮演法。（五）錄用測試方法1、能力測試。包括智力測試、語言能力測試、數(shù)量能力測試、推理能力測試。2、人格與興趣測試。常用方法是影射法。3、工作樣本法。如情景測試、操作能力。4、測謊器法。準(zhǔn)確率達(dá)70%～90%，廣泛用于零售商店、賭場、證券交易所、銀行金融機(jī)構(gòu)、情報機(jī)構(gòu)的人員錄用。（5）筆跡判定法。根據(jù)寫字習(xí)慣判斷是否傾向于忽視細(xì)節(jié)，行為上前后是否一致，是否是一個循規(guī)蹈矩的人，有否創(chuàng)造力、是否講究邏輯，是否易與人相處等。筆跡專家還可分析出其需要、欲望以及偽裝程度。有資料表明，85%的歐洲公司采用此方法。（六）影響面談的因素1、第一印象效應(yīng)。有時即使延長面談時間也無濟(jì)于事。2、強(qiáng)調(diào)負(fù)面材料。一般而言，對申請人印象易由好變壞，但不易由壞變好。對同樣程度優(yōu)點(diǎn)、缺點(diǎn)，強(qiáng)調(diào)缺點(diǎn)。3、考官不熟悉工作要求。經(jīng)驗(yàn)表明，在選拔標(biāo)準(zhǔn)不明確情況下，往往給予偏高評價。4、權(quán)重錯重。經(jīng)驗(yàn)表明，考官們往往忽視一些方面，強(qiáng)調(diào)另一方面。5、招聘規(guī)模。6、對比效應(yīng)。如前面均是好的，往往給予中等者過低評價。7、身體語言與性別。收集工作分析信息的方法在進(jìn)行工作分析時，選擇正確的方法是至關(guān)重要的，從而收集到有關(guān)工作足夠的信息，編制出一份完整的工作分析表。工作分析的目的與內(nèi)容不同，工作分析的方法也不同。1、問卷法工作分析所需的大量信息可以通過工作分析問卷來獲得。問卷調(diào)查要求在崗人員和管理人員分別對各種工作行為、工作特征和工作人員特征的重要性和頻率做出描述分級，再對結(jié)果進(jìn)行整理與分析。2、觀察法觀察法是指在工作現(xiàn)場運(yùn)用感覺器官或其他工具，觀察員工的實(shí)際工作過程、行為、內(nèi)容、特點(diǎn)、性質(zhì)、工具，環(huán)境等，并用文字或圖表形式記錄下來以收集工作信息的一種方法。3、訪談法通過與員工和管理者的訪談，可以獲取更多的細(xì)節(jié)和更準(zhǔn)確的信息。一般有三種訪談的方式：①與該工作的主管人員進(jìn)行訪談；②與從事該工作的每個員工交談；③與從事相同工作的員工群體進(jìn)行交談。4、工作實(shí)踐法工作實(shí)踐法也稱參與法，它是指工作分析人員通過直接參與某項(xiàng)工作，從而細(xì)致地、深入地體驗(yàn)、了解、分析工作的特點(diǎn)和要求。5、實(shí)驗(yàn)法實(shí)驗(yàn)法是指分析者控制一些變量，引起其他相應(yīng)變量的變化來收集工作信息的一種方法。6、典型事例法典型事例是指對實(shí)際工作中特別有效或無效的工作者行為的簡短描述。當(dāng)大量的這類小事例收集起來以后，按照他們所描述的工作領(lǐng)域進(jìn)行歸納分類，最后就會對實(shí)際工作的要求有一個非常清楚的了解。工作分析及其基本術(shù)語1、工作分析的定義工作分析是指對某特定的工作做出明確的規(guī)定，并確定完成這一工作需要什么樣的行為的過程。工作分析由兩大部分組成：工作描述和工作說明書。工作描述具體說明了某一工作的物質(zhì)特點(diǎn)和環(huán)境特點(diǎn)。工作說明書主要說明的是從事某項(xiàng)工作的人員必須具備的生理要求和心理要求。2、工作分析的基本術(shù)語工作要素是工作中不能再分解的最小動作單位。任務(wù)是為了完成某種目的所從事的一系列活動。它可由一個或多個工作要素組成。責(zé)任是員工在工作崗位上需要完成的主要任務(wù)或大部分任務(wù)。職位是根據(jù)組織目標(biāo)為員工個人規(guī)定的一組任務(wù)及相應(yīng)的責(zé)任。一個職位由一名員工所承擔(dān)的不同責(zé)任組成。職務(wù)（或工作）是由一組主要責(zé)任相似的職位所組成。職業(yè)是由在不同時間內(nèi)、不同組織中從事相似的工作活動的一系列工作的總稱。工作族是由兩個或兩個以上的工作所組成。這些工作，或者要求工作者具有相似的特點(diǎn)，或者包括多個平行的任務(wù)。職業(yè)生涯是指一個人在其工作生活中所經(jīng)歷的一系列職位、工作（或職務(wù)）職業(yè)。薪酬設(shè)計(jì)的程序薪酬設(shè)計(jì)的要點(diǎn)，在于“對內(nèi)具有公平性，對外具有競爭力”。要設(shè)計(jì)出合理科學(xué)的薪酬體系和薪酬制度，一般要經(jīng)歷以下幾個步驟：1、第一步：職位分析職位分析是確定薪酬的基礎(chǔ)。結(jié)合公司經(jīng)營目標(biāo)，公司管理層要在業(yè)務(wù)分析和人員分析的基礎(chǔ)上，明確部門職能和職位關(guān)系，人力資源部和各部門主管合作編寫職位說明書。2、第二步：職位評價職位評價（職位評估）重在解決薪酬的對內(nèi)公平性問題。它有兩個目的：是比較企業(yè)內(nèi)部各個職位的相對重要性，得出職位等級序列；二是為進(jìn)行薪酬調(diào)查建立統(tǒng)一的職位評估標(biāo)準(zhǔn)，消除不同公司間由于職位名稱不同，或即使職位名稱相同但實(shí)際工作要求和工作內(nèi)容不同所導(dǎo)致的職位難度差異，使不同職位之間具有可比性，為確保工資的公平性奠定基礎(chǔ)。它是職位分析的自然結(jié)果，同時又以職位說明書為依據(jù)?？茖W(xué)的職位評價體系是通過綜合評價各方面因素得出工資級別，而不是簡單地與職務(wù)掛鉤，這有助于解決當(dāng)管理者與當(dāng)專家的等級差異問題。比如，高級研發(fā)工程師并不一定比技術(shù)研發(fā)部經(jīng)理的等級低。前者注重于技術(shù)難度與創(chuàng)新能力，后者注重于管理難度與綜合能力，兩者各有所長。大型企業(yè)的職位等級有的多達(dá)17級以上，中小企業(yè)多采用11～15級。國際上有一種趨勢是減級增距，即企業(yè)內(nèi)的職位等級正逐漸減少，而工資級差變得更大。3、第三步：薪酬調(diào)查薪酬調(diào)查重在解決薪酬的對外競爭力問題。企業(yè)在確定工資水平時，需要參考勞動力市場的工資水平。公司可以委托比較專業(yè)的咨詢公司進(jìn)行這方面的調(diào)查。薪酬調(diào)查的對象，最好是選擇與自己有競爭關(guān)系的公司或同行業(yè)的類似公司，重點(diǎn)考慮員工的流失去向和招聘來源。薪酬調(diào)查的數(shù)據(jù)，要有上年度的薪資增長狀況、不同薪酬結(jié)構(gòu)對比、不同職位和不同級別的職位薪酬數(shù)據(jù)、獎金和福利狀況、長期激勵措施以及未來薪酬趨勢分析等。只有采用相同的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行職位評估，并各自提供真實(shí)的薪酬數(shù)據(jù)，才能保證薪酬調(diào)查的準(zhǔn)確性。4、第四步：薪酬定位在分析同行業(yè)的薪酬數(shù)據(jù)后，需要做的是根據(jù)企業(yè)狀況選用不同的薪酬水平。影響公司薪酬水平的因素有多種。從公司外部看，國家的宏觀經(jīng)濟(jì)、通貨膨脹、行業(yè)特點(diǎn)和行業(yè)競爭、人才供應(yīng)狀況甚至外幣匯率的變化，都對薪酬定位和工資增長水平有不同程度的影響。在公司內(nèi)部，盈利能力和支付能力、人員的素質(zhì)要求是決定薪酬水平的關(guān)鍵因素。企業(yè)發(fā)展階段、人才稀缺度、招聘難度、公司的市場品牌和綜合實(shí)力，也是重要影響因素。同產(chǎn)品定位相似的是，在薪酬定位上，企業(yè)可以選擇領(lǐng)先策略或跟隨策略。薪酬上的領(lǐng)頭羊未必是品牌最響的公司，因?yàn)槠放祈懙墓究梢砸揽科渚C合優(yōu)勢，不必花費(fèi)最高的工資也可能找到最好的人才。往往是那些財(cái)大氣粗的后起之秀最易采用高薪策略。它們多處在創(chuàng)業(yè)初期或快速上升期，投資者愿意用金錢買時間，希望通過挖到一流人才來快速拉近與巨頭公司的差距。在薪酬設(shè)計(jì)時有個專用術(shù)語叫25P、50P、75P，意思是說，假如有100家公司（或職位）參與薪酬調(diào)查的話，薪酬水平按照由低到高排名，它們分別代表著第25位排名（低位值）、第50位排名（中位值）、第75位排名（高位值）。一個采用75P策略的公司，需要雄厚的財(cái)力、完善的管理、過硬的產(chǎn)品做支撐。因?yàn)樾匠晔莿傂缘?，降薪幾乎不可能，一旦企業(yè)的市場前景不妙，將會使企業(yè)的留人措施變得困難。5、第五步：薪酬結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)報酬觀反映了企業(yè)的分配哲學(xué)，即依據(jù)什么原則確定員工的薪酬。不同的公司有不同的報酬觀。有的甚至制定了“人才基本法”，把報酬觀列人“公司憲法”中。新興企業(yè)的薪酬措施往往不同于成熟的官僚化企業(yè)。IT企業(yè)應(yīng)特別注重其分配方式要與自身的行業(yè)特點(diǎn)、企業(yè)文化相一致。許多跨國公司在確定人員工資時，往往要綜合考慮三個方面的因素：一是其職位等級；二是個人的技能和資歷；三是個人績效。在工資結(jié)構(gòu)上與其相對應(yīng)的，分別是職位工資、技能工資、績效工資。也有的將前兩者合并考慮，作為確定一個人基本工資的基礎(chǔ)。職位工資由職位等級決定，它是一個人工資高低的主要決定因素。職位工資是一個區(qū)間，而不是一個點(diǎn)。企業(yè)可以從薪酬調(diào)查中選擇一些數(shù)據(jù)作為這個區(qū)間的中點(diǎn)，然后根據(jù)這個中點(diǎn)確定每一職位等級的上限和下限。相同職位上不同的任職者由于在技能、經(jīng)驗(yàn)、資源占有、工作效率、歷史貢獻(xiàn)等方面存在差異，導(dǎo)致他們對公司的貢獻(xiàn)并不相同（由于績效考核存在局限性，這種貢獻(xiàn)不可能被完全量化體現(xiàn)出來），因此技能工資有差異。所以，同一等級內(nèi)的任職者，基本工資未必相同。如上所述，在同一職位等級內(nèi)，根據(jù)職位工資的中點(diǎn)設(shè)置一個上下的工資變化區(qū)間，就是用來體現(xiàn)技能工資的差異。這就增加了工資變動的靈活性，使員工在不變動職位的情況下，隨著技能的提升、經(jīng)驗(yàn)的增加而在同一職位等級內(nèi)逐步提升工資等級。績效工資是對員工完成業(yè)務(wù)目標(biāo)而進(jìn)行的獎勵，即薪酬必須與員工為企業(yè)所創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)價值相聯(lián)系?？冃ЧべY可以是短期性的，如銷售獎金、項(xiàng)目浮動獎金、年度獎勵，也可以是長期性的，如股份期權(quán)等。此部分薪酬的確定與公司的績效評估制度密切相關(guān)。綜合起來說，確定職位工資，需要對職位做評估；確定技能工資、需要對人員資歷做評估；確定績效工資，需要對工作表現(xiàn)做評估；確定公司的整體薪酬水平，需要對公司盈利能力、支付能力做評估。每一種評估都需要一套程序和辦法。所以說，薪酬體系設(shè)計(jì)是一個系統(tǒng)工程。不論工資結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)得怎樣完美，一般總會有少數(shù)人的工資低于最低限或高于最高限。對此可以在年度薪酬調(diào)整時進(jìn)行糾偏，比如對前者加大提薪比例，而對后者則少調(diào)甚至不調(diào)等。6、第六步：薪酬體系的實(shí)施和修正在確定薪酬調(diào)整比例時，要對總體薪酬水平做出準(zhǔn)確的預(yù)算。目前，大多數(shù)企業(yè)是財(cái)務(wù)部門在做此測算。我的建議是，為準(zhǔn)確起見，最好同時由人力資源部做此測算。因?yàn)榘凑胀馄蟮膽T例，財(cái)務(wù)部門并不清楚具體工資數(shù)據(jù)和人員變動情況。人力資源部需要建好工資臺賬，并設(shè)計(jì)一套比較好的測算方法。在制定和實(shí)施薪酬體系過程中，及時的溝通、必要的宣傳或培訓(xùn)是保證薪酬改革成功的因素之一。從本質(zhì)意義上講，勞動報酬是對人力資源成本與員工需求之間進(jìn)行權(quán)衡的結(jié)果。世界上不存在絕對公平的薪酬方式，只存在員工是否滿意的薪酬制度。人力資源部可以利用薪酬制度問答、員工座談會、滿意度調(diào)查、內(nèi)部刊物甚至BBS論壇等形式，充分介紹公司的薪酬制定依據(jù)。為保證薪酬制度的適用性，規(guī)范化的公司都對薪酬的定期調(diào)整做了規(guī)定。薪酬及薪酬管理的概念1、薪酬的概念現(xiàn)階段，我國企業(yè)薪酬管理中存在的首要問題就是對薪酬的概念界定含混不清。一方面，人們往往把薪酬等同于工資，這使得本可以成為激勵因子的部分薪酬項(xiàng)目，游離于管理者的視線之外；另一方面，人們對于薪酬構(gòu)成要素的理解歧義，也造成了實(shí)際工作中的管理難題。從薪酬的來源一般分為內(nèi)在薪酬和外在薪酬。內(nèi)在薪酬，是員工從企業(yè)生產(chǎn)勞動和職務(wù)過程本身所獲得的利益。這種薪酬，往往被人們排除在薪酬框架之外。但是從激勵的角度來看，內(nèi)在薪酬、特別是直接內(nèi)在薪酬是比外在薪酬更為重要的薪酬變量和激勵因子。內(nèi)在直接薪酬，是指富有意義的職務(wù)性質(zhì)帶來的好處。內(nèi)在間接薪酬，主要是指優(yōu)越便利的職務(wù)條件帶來的好處。外在薪酬，是指員工從生產(chǎn)勞動和職務(wù)之外所獲得的貨幣或非貨幣性報酬。這是人們通常所關(guān)注的薪酬類型，在激勵中所起的作用就是所謂的“物質(zhì)刺激”。根據(jù)是否以貨幣發(fā)放，分為外在直接薪酬和外在間接薪酬。2、薪酬管理的概念所謂薪酬管理，是指一個組織針對所有員工所提供的服務(wù)來確定他們應(yīng)當(dāng)?shù)玫降膱蟪昕傤~以及報酬結(jié)構(gòu)和報酬形式的一個過程。在這個過程中，企業(yè)就薪酬水平、薪酬體系、薪酬結(jié)構(gòu)、薪酬構(gòu)成以及特殊員工群體的薪酬做出決策。同時，作為一種持續(xù)的組織過程，企業(yè)還要持續(xù)不斷地制訂薪酬計(jì)劃，擬定薪酬預(yù)算，就薪酬管理問題與員工進(jìn)行溝通，同時對薪酬系統(tǒng)的有效性做出評價而后不斷予以完善。成本費(fèi)用概述費(fèi)用是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的各種耗費(fèi)。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中發(fā)生的全部費(fèi)用可以分為直接費(fèi)用、間接費(fèi)用和期間費(fèi)用。1、直接費(fèi)用直接費(fèi)用是直接為生產(chǎn)商品和提供勞務(wù)等發(fā)生的各種費(fèi)用。（1）直接材料。直接材料是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中實(shí)際消耗的原材料、輔助材料、備品配件、外購半成品、燃料、動力、包裝物以及其他直接材料。（2）直接工資。直接工資是企業(yè)直接從事產(chǎn)品生產(chǎn)人員的工資、獎金、津貼和補(bǔ)貼。（3）其他直接支出。其他直接支出是企業(yè)直接從事產(chǎn)品生產(chǎn)人員的職工福利等。（4）商品進(jìn)價成本。國內(nèi)購進(jìn)商品進(jìn)價成本包括：國內(nèi)購進(jìn)商品的原始進(jìn)價和購人環(huán)節(jié)繳納的稅金；國外購進(jìn)商品進(jìn)價成本是進(jìn)口商品在到達(dá)目的港口以前發(fā)生的各種支出，包括進(jìn)價、進(jìn)口稅金、購進(jìn)外匯價差及支出給委托代理進(jìn)口單位的有關(guān)費(fèi)用。2、間接費(fèi)用間接費(fèi)用是應(yīng)由產(chǎn)品成本負(fù)擔(dān)，但不能直接計(jì)入各產(chǎn)品的有關(guān)費(fèi)用，即工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)過程中發(fā)生的制造費(fèi)用。其內(nèi)容包括：企業(yè)各個生產(chǎn)單位為組織和管理生產(chǎn)所發(fā)生的生產(chǎn)單位管理人員工資和福利費(fèi)、生產(chǎn)單位房屋建筑物和機(jī)器設(shè)備等折舊費(fèi)、修理費(fèi)、原油儲量有償使用費(fèi)、油田維護(hù)費(fèi)、租賃費(fèi)、低值易耗品攤銷、取暖費(fèi)、水電費(fèi)、辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)、保險費(fèi)、設(shè)計(jì)制圖費(fèi)、實(shí)驗(yàn)檢驗(yàn)費(fèi)、勞動保護(hù)費(fèi)，以及季節(jié)性和修理期間的停工損失與其他制造費(fèi)用。3、期間費(fèi)用期間費(fèi)用是指企業(yè)本期發(fā)生的、不能直接或間接歸人營業(yè)成本，而是直接計(jì)入當(dāng)期損益的各項(xiàng)費(fèi)用，包括管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和銷售費(fèi)用。（1）管理費(fèi)用。管理費(fèi)用是企業(yè)為組織和管理企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所發(fā)生的費(fèi)用，包括企業(yè)董事會和行政管理部門在企業(yè)經(jīng)營管理中發(fā)生的，或者由企業(yè)統(tǒng)一負(fù)擔(dān)的下列各項(xiàng)費(fèi)用：公司經(jīng)費(fèi)，包括行政管理部門職工工資、職工福利費(fèi)、差旅費(fèi)、辦公費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)，以及物料消耗、低值易耗品攤銷等。工會經(jīng)費(fèi)，是按職工工資總額2%計(jì)提拔交給工會的經(jīng)費(fèi)。勞動保險費(fèi)，是企業(yè)支付離退休職工的退休金、價格補(bǔ)貼、醫(yī)藥費(fèi)、職I退職金、6個月以上病假人員工資，以及職工死亡喪葬補(bǔ)助費(fèi)、撫恤費(fèi)和按規(guī)定支付給離休人員的各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)。此外，還包括待業(yè)保險費(fèi)、董事會費(fèi)、咨詢費(fèi)、聘請中介機(jī)構(gòu)費(fèi)、訴訟費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、房產(chǎn)稅、車船使用稅、土地使用稅、印花稅、礦產(chǎn)資料補(bǔ)償費(fèi)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)、研究與開發(fā)費(fèi)、無形資產(chǎn)攤銷費(fèi)、職工教育經(jīng)費(fèi)、開辦費(fèi)，以及存貨盤虧或盤盈、計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價準(zhǔn)備費(fèi)和排污費(fèi)、綠化費(fèi)等。（2）財(cái)務(wù)費(fèi)用。財(cái)務(wù)費(fèi)用是企業(yè)為籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。它包括應(yīng)當(dāng)作為期間費(fèi)用的各種利息凈支出、匯兌損失和外匯調(diào)劑手續(xù)費(fèi)、支付給金融機(jī)構(gòu)的手續(xù)費(fèi)等。（3）銷售費(fèi)用。銷售費(fèi)用是應(yīng)由納稅人負(fù)擔(dān)的為銷售商品而發(fā)生的費(fèi)用，包括廣告費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、包裝費(fèi)、展覽費(fèi)、保險費(fèi)、銷售傭金（能直接認(rèn)定的進(jìn)口傭金調(diào)整商品進(jìn)價成本）、代銷手續(xù)費(fèi)、經(jīng)營性租賃費(fèi)及銷售部門發(fā)生的差旅費(fèi)、工資、福利費(fèi)等費(fèi)用。從事商品流通業(yè)務(wù)的納稅人購入存貨抵達(dá)倉庫前發(fā)生的包裝費(fèi)、運(yùn)雜費(fèi)、運(yùn)輸存儲過程中的保險費(fèi)、裝卸費(fèi)、運(yùn)輸途中的合理損耗和入庫前的挑選整理費(fèi)用等購貨費(fèi)用可直接計(jì)入銷售費(fèi)用。如果納稅人根據(jù)會計(jì)核算的需要已將上述購貨費(fèi)用計(jì)入存貨成本的，不得再以銷售費(fèi)用的名義重復(fù)申報扣除從事房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)的納稅人的銷售費(fèi)用還包括開發(fā)產(chǎn)品銷售之前的改裝修復(fù)費(fèi)、看護(hù)費(fèi)、采暖費(fèi)等。從事郵電等其他業(yè)務(wù)的納稅人發(fā)生的銷售費(fèi)用已計(jì)入營運(yùn)成本的不得再計(jì)入銷售費(fèi)用重復(fù)扣除。成本費(fèi)用管理的要求1、正確處理產(chǎn)量、質(zhì)量與成本費(fèi)用的關(guān)系（1）產(chǎn)量與成本費(fèi)用的關(guān)系。一般來講，增加產(chǎn)量可以降低成本，主要表現(xiàn)在降低單位成本中的固定費(fèi)用，從而降低單位產(chǎn)品成本。但如果只強(qiáng)調(diào)生產(chǎn)成本，忽視節(jié)約各項(xiàng)消耗，也可能會因?yàn)閱挝划a(chǎn)品中的變動費(fèi)用升高而提高成本。因此，必須研究產(chǎn)量與成本費(fèi)用之間的關(guān)系。（2）質(zhì)量與成本費(fèi)用的關(guān)系。一方面，保證產(chǎn)品質(zhì)量和提高產(chǎn)品質(zhì)量，有利于降低產(chǎn)品成本，從而降低了單位產(chǎn)品的平均成本；另一方面，要保證和提高產(chǎn)品質(zhì)量，需要增加必要的開支，產(chǎn)品成本就會升高。因此，必須研究產(chǎn)品質(zhì)量與產(chǎn)品成本之間的關(guān)系。2、正確處理生產(chǎn)消耗與生產(chǎn)技術(shù)的關(guān)系把降低費(fèi)用成本同開展技術(shù)革新結(jié)合起來。費(fèi)用成本管理不僅要同改善企業(yè)經(jīng)營管理相結(jié)合，向管理要效益，而且要同開展技術(shù)革新相結(jié)合，向技術(shù)要效益。3、正確區(qū)分各種成本費(fèi)用的界限（1）本期成本、費(fèi)用和下期成本、費(fèi)用的界限。企業(yè)要按權(quán)責(zé)發(fā)生制的原則確定成本、費(fèi)用的開支，不能任意預(yù)提和攤銷費(fèi)用。（2）在產(chǎn)品成本和產(chǎn)成品成本的界限。企業(yè)應(yīng)當(dāng)注意核實(shí)期末在產(chǎn)品的數(shù)量，按規(guī)定的成本計(jì)算方法正確計(jì)算在產(chǎn)品成本。不得任意壓低或提高在產(chǎn)品和產(chǎn)成品的成本。（3）各種產(chǎn)品成本的界限。凡是直接費(fèi)用，應(yīng)直接計(jì)入有關(guān)產(chǎn)品；與幾種產(chǎn)品共同有關(guān)的成本、費(fèi)用，必須根據(jù)合理的分配標(biāo)準(zhǔn)，在各種產(chǎn)品之間正確分配。4、成本控制企業(yè)在競爭中生存發(fā)展必須有一套有效的管理控制系統(tǒng)，成本控制在其中居于非常重要的地位。成本控制就是對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的各種耗費(fèi)進(jìn)行控制。成本控制是成本管理中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。成本管理包括了成本預(yù)測、成本決策、成本計(jì)劃、成本核算、成本控制、成本分析和成本考核等環(huán)節(jié)。成本預(yù)測、成本決策、成本計(jì)劃構(gòu)成了事前成本管理；成本核算和成本控制屬于事中成本管理；成本分析和成本考核為事后成本管理。事前成本管理為成本控制提供了依據(jù)，成本核算為成本控制提供反饋信息，成本分析和成本考核反映了成本控制的結(jié)果。因此，成本控制是成本管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。5、成本控制的基本程序（1）確定控制標(biāo)準(zhǔn)。即制定成本控制的目標(biāo)，規(guī)定在一定的生產(chǎn)條件下，必要勞動和勞動耗費(fèi)應(yīng)遵守的數(shù)量界限。成本控制的標(biāo)準(zhǔn)一般采用一定形式的計(jì)劃成本。確定這種標(biāo)準(zhǔn)的方法大致有3種：①計(jì)劃指標(biāo)分解法。即將大指標(biāo)分解為小指標(biāo)。分解時，可以按部門、單位分解，也可以按不同產(chǎn)品和各種產(chǎn)品的工藝階段或零部件進(jìn)行分解，若更細(xì)致一點(diǎn)，還可以按工序進(jìn)行分解。②預(yù)算法。就是用制訂預(yù)算的辦法來制定控制標(biāo)準(zhǔn)。有的企業(yè)基本上是根據(jù)季度的生產(chǎn)銷售計(jì)劃來制訂較短期的（如月份）的費(fèi)用開支預(yù)算，并把它作為成本控制的標(biāo)準(zhǔn)。采用這種方法特別要注意從實(shí)際出發(fā)來制定預(yù)算。③定額法。就是建立起定額和費(fèi)用開支限額，并將這些定額和限額作為控制標(biāo)準(zhǔn)來進(jìn)行控制。在企業(yè)里，凡是能建立定額的地方，都應(yīng)把定額建立起來，如材料消耗定額、工時定額等。實(shí)行定額控制的辦法有利于成本控制的具體化和經(jīng)?；＃?）監(jiān)督成本的形成過程。這一環(huán)節(jié)是成本控制的執(zhí)行階段，它主要通過嚴(yán)格執(zhí)行企業(yè)內(nèi)部設(shè)置的控制制度，對實(shí)際費(fèi)用的發(fā)生進(jìn)行監(jiān)督和限制，使其不超過預(yù)定的標(biāo)準(zhǔn)，一旦發(fā)生偏差，就立即采取措施加以糾正。成本日?？刂埔c生產(chǎn)作業(yè)控制等結(jié)合起來進(jìn)行，成本日常控制的主要方面有：a．材料費(fèi)用的日?？刂?。車間施工員和技術(shù)檢查員要監(jiān)督按圖紙、工藝、工裝要求進(jìn)行操作，實(shí)行首件檢查，防止成批報廢。車間設(shè)備員要按工藝規(guī)程規(guī)定的要求監(jiān)督設(shè)備維修和使用情況，不合要求不能開工生產(chǎn)。供應(yīng)部門材料員要按規(guī)定的品種、規(guī)格、材質(zhì)實(shí)行限額發(fā)料，監(jiān)督領(lǐng)料、補(bǔ)料、退料等制度的執(zhí)行。生產(chǎn)調(diào)度人員要控制生產(chǎn)批量，合理下料，合理投料，監(jiān)督期量標(biāo)準(zhǔn)的執(zhí)行。車間材料費(fèi)的日?？刂?，一般由車間材料核算員負(fù)責(zé)，它要經(jīng)常收集材料，分析對比，追蹤原因，并會同有關(guān)部門和人員提出改進(jìn)措施。b．工資費(fèi)用的日?？刂啤Ｖ饕擒囬g勞資員（或定額員）對生產(chǎn)現(xiàn)場的工時定額、出勤率、工時利用率、勞動組織的調(diào)整、獎金、津貼等的監(jiān)督和控制。此外，生產(chǎn)調(diào)度人員要監(jiān)督車間內(nèi)部作業(yè)計(jì)劃的合理安排，要合理投產(chǎn)、合理派工、控制窩工、停工、加班、加點(diǎn)等。車間勞資員對上述有關(guān)指標(biāo)負(fù)責(zé)控制和核算，分析偏差，尋找原因。c．間接費(fèi)用的日常控制。車間經(jīng)費(fèi)、企業(yè)管理費(fèi)的項(xiàng)目很多，發(fā)生的情況各異。有定額的按定額控制，沒有定額的按各項(xiàng)費(fèi)用預(yù)算進(jìn)行控制，如采用費(fèi)用開支手冊、企業(yè)內(nèi)費(fèi)用券（又叫本票、企業(yè)內(nèi)流通券）等形式來實(shí)行控制。各個部門、車間、班組分別由有關(guān)人員負(fù)責(zé)控制和監(jiān)督，并提出改進(jìn)意見。（3）成本差異的核算、分析和考核。通過實(shí)際成本和標(biāo)準(zhǔn)成本的比較，確定成本的節(jié)約和浪費(fèi)，并進(jìn)一步按差異的發(fā)生場所、原因和責(zé)任進(jìn)行分析；以弄清成本超支或節(jié)約的原因，確定責(zé)任的歸屬，最后對成本責(zé)任部門進(jìn)行相應(yīng)的考核和獎罰。（4）采取糾正措施，修正成本控制標(biāo)準(zhǔn)。針對差異分析所發(fā)現(xiàn)的問題，進(jìn)一步采取糾正措施，使同類型的不利差異不再發(fā)生。同時，有些差異是由于標(biāo)準(zhǔn)陳舊或不合理引起的，那就要相應(yīng)地修改成本控制標(biāo)準(zhǔn)，使今后的成本控制能更有效地進(jìn)行。以上四個環(huán)節(jié)，組成了一個成本控制的循環(huán)。隨著生產(chǎn)經(jīng)營活動的不斷進(jìn)行，這個循環(huán)周而復(fù)始地進(jìn)行，從而保證產(chǎn)品成本的不斷降低。籌資渠道與籌資方式企業(yè)籌措資金，是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營首先必須面臨的一個問題，企業(yè)應(yīng)適應(yīng)生產(chǎn)經(jīng)營的需要籌措資金，籌措不足，會影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的正常進(jìn)行；籌措過多，則形成資金積壓，會影響企業(yè)資金利用效果。1、籌資渠道籌資渠道是籌措資金來源的方向與通道。我國經(jīng)濟(jì)體制改革以后，企業(yè)資金來源發(fā)生了顯著變化，呈現(xiàn)多樣化趨勢。常見的籌資渠道有以下幾種：（1）國家財(cái)政資金。國家財(cái)政資金是指國家通過以財(cái)政撥款的形式投入企業(yè)的資金。目前，我國財(cái)政資金用于企業(yè)的主要方式有財(cái)政貸款、財(cái)政貼息、周轉(zhuǎn)金以及參與股份制企業(yè)的國家股。從產(chǎn)權(quán)關(guān)系上看，國家投資的財(cái)政資金，產(chǎn)權(quán)屬國家所有。（2）銀行信貸資金。銀行信貸資金是指銀行發(fā)放給企業(yè)的貸款。它也是企業(yè)十分重要的一項(xiàng)資金來源。同時，銀行也可以成為企業(yè)的投資者。（3）非銀行金融機(jī)構(gòu)資金。非銀行金融機(jī)構(gòu)資金是指各種從事金融業(yè)務(wù)的非銀行機(jī)構(gòu)。如：投資公司、保險公司、租賃公司、證券公司、財(cái)務(wù)公司等。非銀行公司用各種不同的方式集中資金，也用各種方式向企業(yè)提供資金，同時提供各種服務(wù)。它的投資業(yè)務(wù)也成為企業(yè)權(quán)益資金的來源之一。（4）其他企業(yè)的資金。其他企業(yè)的資金是指其他企業(yè)或非營利組織在組織生產(chǎn)經(jīng)營活動或其他業(yè)務(wù)活動中暫時或長期閑置、可供企業(yè)調(diào)劑使用的資金。（5）職工和民間資金。資本市場開放后，社會個人除了可以對企業(yè)進(jìn)行直接投資外，也可以通過購買各種證券進(jìn)行間接投資，形成民間資金的渠道。（6）企業(yè)留成收益。企業(yè)留成收益是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中形成的資金，如：公積金、公益金及未分配利潤等。這些資金無須通過一定的方式去籌集，而直接由企業(yè)內(nèi)部自動生成或轉(zhuǎn)移。（7）境外投資資金。不同的國家其資金供應(yīng)渠道不同，國家不同的時期資金供應(yīng)渠道也不盡一致，它取決于各國的金融體制與金融制度。我國改革開放過程中，制定了一系列優(yōu)惠政策吸引外商來華投資，使國外資金成為企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的重要籌資渠道。2、籌資方式籌資方式是指企業(yè)通過一定籌資渠道籌措資金時所采用的具體形式。資金來源的多渠道要求籌資方式的多樣化?；I資方式同樣與國家經(jīng)濟(jì)管理體制、財(cái)務(wù)管理體制等直接相關(guān)。企業(yè)籌資管理的重要內(nèi)容是如何針對客觀存在的籌資渠道，選擇合理的方式進(jìn)行籌資。目前我國企業(yè)的籌資方式主要有以下幾種：（1）發(fā)行股票。股票是股份公司發(fā)給股東用以證明其在公司投資入股并憑以取得股息收入的一種有價證券。它也是股份制企業(yè)籌集資金形成主權(quán)資本的重要來源。通過發(fā)行股票籌集資金，資金來源具有永久、股利支付靈活的特點(diǎn)，但資金成本較高。（2）發(fā)行債券。債券是企業(yè)為取得資金而發(fā)行的有價證券，是持券人擁有公司債權(quán)的證書。發(fā)行債券有利于將社會閑散資金集中起來，轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)建設(shè)資金。其優(yōu)點(diǎn)是籌資對象廣、市場大、債券利息稅前扣除；缺點(diǎn)是成本較高、到期還本付息、風(fēng)險大、限制條件多。（3）短期和長期借款。一般指從金融機(jī)構(gòu)借入資金。具體形式有多種，如長期銀行抵押借款、長期銀行信用借款、各種短期借款等。（4）商業(yè)信用。商業(yè)信用是指商品交易中以延期付款或預(yù)收貨款進(jìn)行購銷活動而形成的借貸關(guān)系。是企業(yè)短期資金的主要來源，在會計(jì)上形成應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款。（5）融資租賃。融資租賃是由租賃公司按照承租企業(yè)的要求融資購買設(shè)備，并在契約或合同的較長時期內(nèi)提供給承租企業(yè)使用的信用業(yè)務(wù)。融資租賃作為一種新型的籌資方式，可以發(fā)揮出既融資又融物的雙重作用。融資租賃屬于負(fù)債籌資，它具有以下特點(diǎn)：①不必支付全部資金就能引入所需的先進(jìn)技術(shù)設(shè)備。②租金事先預(yù)定，定期支付，其籌資風(fēng)險小于其他籌資方式。③具有分期付款的特點(diǎn)，企業(yè)在獲得設(shè)備使用權(quán)的同時，不必支付過多的現(xiàn)金。資金成本1、資金成本的概念和作用企業(yè)由各種來源籌集到的資金不能無償使用，而要付出代價，資金成本就是企業(yè)取得和使用資金而支付的各種費(fèi)用。資金成本包括資金占用費(fèi)和資金籌集費(fèi)兩部分。資金占用費(fèi)是指占用資金支付的費(fèi)用，如：股票的股利、銀行借款利息、債券利息等。資金籌集費(fèi)是指在籌資過程中發(fā)生的信托金融機(jī)構(gòu)代理發(fā)行股票、債券的注冊費(fèi)和代辦費(fèi)，向銀行支付的手續(xù)費(fèi)等?；I集費(fèi)與占用費(fèi)不同，它通常是在籌措資金時一次支付的，在用資過程不再發(fā)生。2、資金成本的計(jì)算資金成本一般用相對數(shù)表示，即資金成本率。采用某一種籌資方式的籌資成本稱為個別資金成本；采用多渠道、多種方式來籌集資金的籌資成本稱為綜合資金成本。個別資金成本主要包括債券成本、銀行借款成本、優(yōu)先股成本、普通股成本和留存收益成本，前兩者可統(tǒng)稱負(fù)債資金成本，后三者統(tǒng)稱權(quán)益資金成本。（1）債券成本。企業(yè)發(fā)行債券需要支付一定的印刷費(fèi)、手續(xù)費(fèi)及有關(guān)的籌資費(fèi)用。籌資費(fèi)用的發(fā)生使企業(yè)實(shí)際取得的資金少于票面額，即債券發(fā)行總額減籌資費(fèi)用為籌資凈額。債券成本中的利息在稅前支付，具有減稅利益。（2）銀行借款成本。使用銀行借款支付的資金使用費(fèi)是利息，根據(jù)規(guī)定，利息是計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用抵減利潤的，企業(yè)實(shí)際少繳一部分所得稅。銀行借款成本的計(jì)算基本與債券成本一致。（3）優(yōu)先股成本。企業(yè)發(fā)行優(yōu)先股，既要支付籌資費(fèi)用，又要定期支付股利。但它與債券不同，股利在稅后支付，且沒有固定的到期日。（4）普通股成本。普通股股利率不固定，根據(jù)每年公司盈利情況決定。（5）留存收益成本。一般企業(yè)都不會把全部收益以股利形式分給股東，所以，留存收益是企業(yè)資金的一種重要來源。留存收益成本與普通股成本基本相同，但不考慮籌資費(fèi)用。（6）綜合資本成本。企業(yè)可以從多種渠道、用多種方式來籌集資金，而各種方式的籌資成本是不一樣的。它一般是以各種資金所占的比重為權(quán)數(shù)，對各種資金的成本進(jìn)行加權(quán)平均計(jì)算出來，所以又稱為加權(quán)平均的資金成本。財(cái)務(wù)分析概述1、財(cái)務(wù)分析的概念財(cái)務(wù)分析是利用企業(yè)財(cái)務(wù)報告提供的資料及其他相關(guān)資料，采取一定方法進(jìn)行計(jì)算分析，以綜合反映和評價企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量狀況。企業(yè)的財(cái)務(wù)分析同時肩負(fù)著雙重目的：一方面，剖析和洞察自身財(cái)務(wù)狀況與財(cái)務(wù)實(shí)力，分析判斷外部利害相關(guān)者的財(cái)務(wù)狀況與財(cái)務(wù)實(shí)力，從而為企業(yè)的經(jīng)營決策提供信息支持；另一方面，從價值形態(tài)方面對業(yè)務(wù)部門提供咨詢服務(wù)。2、財(cái)務(wù)分析的基本內(nèi)容企業(yè)財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容可歸納為四個方面：營運(yùn)能力分析、盈利能力分析、償債能力分析和社會貢獻(xiàn)能力分析。（1）營運(yùn)能力分析。營運(yùn)能力分析是指通過企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資金周轉(zhuǎn)的有關(guān)指標(biāo)所反映出來的資金利用的效率，因此，也稱為資產(chǎn)管理能力。反映企業(yè)營運(yùn)能力的指標(biāo)包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。①應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)本期發(fā)生的賒銷凈額與同期應(yīng)收賬款平均余額的比率，反映應(yīng)收賬款的流動程序，也稱收賬比率?？疾鞈?yīng)收賬款回收速度快慢，還可以利用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)這一指標(biāo)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率主要反映企業(yè)應(yīng)收賬款的流動程度，這一比率越高，說明企業(yè)應(yīng)收賬款變現(xiàn)迅速，不易發(fā)生壞賬損失。②存貨周轉(zhuǎn)率。存貨周轉(zhuǎn)率是指一定期間的存貨平均余額與同期的銷貨成本的比例關(guān)系，用以衡量企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)的速度，并可以測驗(yàn)企業(yè)推銷商品的能力和經(jīng)營的成效。一般來說，存貨周轉(zhuǎn)率越高越好，說明企業(yè)經(jīng)營效率高，存貨數(shù)量適度。如過低則說明采購過量或產(chǎn)品積壓，應(yīng)及時分析處理。③流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率又叫流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)，是銷售收入凈額與全部流動資產(chǎn)平均余額的比率，反映全部流動資產(chǎn)的利用效率，用時間表示的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率就是流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)，表示流動資產(chǎn)平均周轉(zhuǎn)一次所需的時間。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)速度越快，同樣生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模所占用的流動資產(chǎn)越少，等于相對擴(kuò)大資產(chǎn)投入，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力。④固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入與固定資產(chǎn)凈值平均額進(jìn)行對比所確定的一個比率。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率用于分析固定資產(chǎn)的利用效率，比率越高說明利用率越高，管理水平越好。⑤總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率又叫投資周轉(zhuǎn)率。是銷售收入與平均資產(chǎn)總額的比值。（2）盈利能力分析。盈利能力實(shí)際上就是指企業(yè)的資金增值能力，它通常體現(xiàn)在企業(yè)收益數(shù)額大小與水平的高低。一般來說，企業(yè)獲利能力的大小是由其經(jīng)常性的經(jīng)營理財(cái)業(yè)績決定的。反映盈利能力的指標(biāo)很多，其中，主要有銷售凈利潤率、資產(chǎn)凈利潤率、資本凈利潤率、凈資產(chǎn)利潤率、成本費(fèi)用利潤率、每股股利、普通股每股凈收益和市盈率等。①銷售凈利潤率。銷售凈利潤率是指凈利潤與銷售收入凈額的比率。通過分析銷售凈利潤率的升降變動，可以促使企業(yè)在擴(kuò)大銷售的同時，注意改善經(jīng)營管理，提高盈利水平。②資產(chǎn)凈利潤率。資產(chǎn)凈利潤率是企業(yè)凈利潤與資產(chǎn)平均總額的比率。通過分析資產(chǎn)凈利潤率反映企業(yè)資產(chǎn)利用的綜合效果，表示企業(yè)每占用的1元資產(chǎn)可以獲得多少凈利。③資本收益率。資本收益率是企業(yè)凈利潤與實(shí)收資本的比率。會計(jì)期間，實(shí)收資本有變動時，公式中的實(shí)收資本應(yīng)采用平均數(shù)。資本收益率越高，說明企業(yè)資本的獲利能力越強(qiáng)，對股份有限公司來說，意味著股票升值。影響這項(xiàng)指標(biāo)的因素除了包括影響凈利潤的各項(xiàng)因素以外，還有一項(xiàng)重要因素，即企業(yè)負(fù)債經(jīng)營的規(guī)模。在不明顯增加財(cái)務(wù)風(fēng)險的條件下，負(fù)債經(jīng)營規(guī)模的大小會直接影響這項(xiàng)指標(biāo)的高低，分析時應(yīng)特別注意。④凈資產(chǎn)收益率。凈資產(chǎn)收益率是凈利潤與平均所有者權(quán)益的比率。凈資產(chǎn)收益率比率越高，表明投資者權(quán)益的收益水平越高，獲利能力越強(qiáng)。⑤成本費(fèi)用利潤率。成本費(fèi)用利潤率是企業(yè)利潤總額與成本費(fèi)用的比率。成本費(fèi)用利潤率也可以看做是投入產(chǎn)出的比率，其配比關(guān)系反映了企業(yè)每投入單位成本費(fèi)用所獲取的利潤額。這一比例越高，說明企業(yè)為獲取收益而付出的代價越小。企業(yè)投入產(chǎn)出比率高，經(jīng)濟(jì)效益好。因此，該比率不僅可以用來評價企業(yè)獲利能力的高低，還可以評價企業(yè)對成本費(fèi)用的控制能力和經(jīng)營管理水平。⑥每股股利。每股股利是普通股每股股利，反映每股普通股獲得現(xiàn)金股利的水平。每股股利越多，說明每股獲利能力越強(qiáng)。影響該指標(biāo)的因素有兩個方面：一是企業(yè)的獲利水平；二是企業(yè)的股利發(fā)放政策。⑦普通股每股凈收益。普通股每股凈收益是稅后利潤除以普通股流通在外的股數(shù)，如果發(fā)行了優(yōu)先股，則還要扣除優(yōu)先股應(yīng)分的股利.在股市分析中，常以每股收益來衡量股性的優(yōu)劣。⑧市盈率。市盈率是以普通股每股的現(xiàn)行市價除以每股收益所得出的一個比率。該比率是由上市公司普通股的每股當(dāng)天成交價的加權(quán)平均數(shù)與上年每股收益之比計(jì)算得出。一般情況下，平均市盈率的數(shù)值應(yīng)在10～20。（3）償債能力分析。償債能力是企業(yè)對債務(wù)清償?shù)某惺苣芰虮ＷC程度。按債務(wù)償付期限（通常以1年為限）的不同，企業(yè)償債能力可分為短期償債能力和長期償債能力。①短期償債能力分析。短期償債能力是指企業(yè)以流動資產(chǎn)支付流動負(fù)債的能力，又稱支付能力。短期償債能力在財(cái)務(wù)比率分析中是非常重要的，在市場經(jīng)濟(jì)體制健全的條件下，短期償債能力是評價企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的首選指標(biāo)。評價企業(yè)短期償債能力的財(cái)務(wù)比率主要有流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率。a.流動比率。流動比率是企業(yè)的流動資產(chǎn)總額與流動負(fù)債總額之比。一般來說，流動比率越高，說明資產(chǎn)的流動性越大，短期償債能力越強(qiáng)。但是，也應(yīng)看到，流動比率作為用來衡量短期償債能力的指標(biāo)，還存在一些不足。過高的流動比率，也許是存貨超儲積壓，存在大量應(yīng)收未收賬款的結(jié)果。b.速動比率。速動比率也稱酸性測試比率，是剔除存貨后的流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率，它比流動比率更能嚴(yán)格地測算企業(yè)短期償債能力。速動比率越大，其償債能力就越高，一般認(rèn)為速動比率維持在1：1左右較為理想。企業(yè)的速動比率應(yīng)根據(jù)行業(yè)特征和其他因素加以評價，在對速動比率進(jìn)行分析時，要注重對應(yīng)收賬款變現(xiàn)能力這一因素的分析。c.現(xiàn)金比率?，F(xiàn)金比率是指企業(yè)現(xiàn)金與流動負(fù)債的比率。這里所說的現(xiàn)金是指現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物，這項(xiàng)比率可顯示企業(yè)立即償還到期債務(wù)的能力。在一般情況下，企業(yè)沒有必要保留過多的現(xiàn)金類資產(chǎn)，但過低的現(xiàn)金比率反映企業(yè)支付能力存在問題，因此，保持合理的現(xiàn)金比率是很有必要的。②長期償債能力分析。長期償債能力比率又稱為負(fù)債比率，是指債務(wù)和資產(chǎn)、凈資產(chǎn)的關(guān)系，它反映企業(yè)償付到期長期債務(wù)的能力。其分析指標(biāo)主要有資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率和利息保障倍數(shù)三項(xiàng)。a.資產(chǎn)負(fù)債率。資產(chǎn)負(fù)債率又稱負(fù)債比率，它是企業(yè)負(fù)債總額對資產(chǎn)總額的比率。資產(chǎn)負(fù)債率表明企業(yè)資產(chǎn)總額中，債權(quán)人提供的資金所占的比重，以及企業(yè)資產(chǎn)對債權(quán)人權(quán)益的保障程度。資產(chǎn)負(fù)債率對債權(quán)人來說越低越好，而企業(yè)則希望盡可能高一些，但過高的資產(chǎn)負(fù)債率會影響企業(yè)的長期償債能力和進(jìn)一步籌資的能力。當(dāng)資產(chǎn)負(fù)債率大于100%時，表明企業(yè)已資不抵債，因而被視為破產(chǎn)警戒線。b.產(chǎn)權(quán)比率。產(chǎn)權(quán)比率是指負(fù)債總額與所有者權(quán)益的比率，是企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)健與否的重要標(biāo)志，也稱資產(chǎn)負(fù)債率。產(chǎn)權(quán)比率越低，表明企業(yè)長期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人權(quán)益的保障程度越高，承擔(dān)的風(fēng)險越小。產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率對評價償債能力的作用基本相同，主要區(qū)別是：資產(chǎn)負(fù)債率側(cè)重于分析債務(wù)償付安全性的物質(zhì)保障程度，產(chǎn)權(quán)比率則側(cè)重于揭示財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度以及自有資金對償債風(fēng)險的承受能力。c.利息保障倍數(shù)。利息保障倍數(shù)，又稱已獲得倍數(shù)，是企業(yè)息稅前利潤與利息費(fèi)用的比率，反映企業(yè)用經(jīng)營所得支付債務(wù)利息的能力。這項(xiàng)指標(biāo)越大，說明支付債務(wù)利息的能力越強(qiáng)，就一個企業(yè)某一時期的利息保障倍數(shù)來說，應(yīng)與本行業(yè)該項(xiàng)指標(biāo)的先進(jìn)水平比較，或與本企業(yè)歷年該項(xiàng)指標(biāo)的較高水平比較，評價企業(yè)目前的指標(biāo)水平，一般來說，利息保障倍數(shù)至少應(yīng)等于1。（4）社會貢獻(xiàn)能力分析?，F(xiàn)代企業(yè)或多或少地、自覺與不自覺地都要承擔(dān)許多社會責(zé)任，也要為社會作出一定的貢獻(xiàn)。企業(yè)在追求自身獲利能力不斷增長的過程中，應(yīng)該樹立社會效益的觀念，努力為社會作出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。這種能力就叫做社會貢獻(xiàn)能力。3、財(cái)務(wù)分析的方法現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析，需要運(yùn)用一定的方法，財(cái)務(wù)分析的方法有多種分類，但其主要方法有以下幾種。（1）比較分析法。比較分析法主要包括實(shí)際與計(jì)劃（定額）指標(biāo)對比；本期實(shí)際與上期、年同期或歷史最高水平的實(shí)際指標(biāo)對比；本單位實(shí)際與國內(nèi)或國外同行業(yè)先進(jìn)單位的同類指標(biāo)對比。（2）比率分析法。比率分析法是用同一期內(nèi)的有關(guān)數(shù)據(jù)相互比較，得出它們的比率，以說明財(cái)務(wù)報告所列各有關(guān)項(xiàng)目的相互關(guān)系，判斷企業(yè)財(cái)務(wù)的經(jīng)營狀況的好壞。比率分析法揭示了數(shù)據(jù)之間的內(nèi)在聯(lián)系，同時也克服了絕對值給人們帶來的誤區(qū)。在比率分析中常用的財(cái)務(wù)比率有：相關(guān)比率；效率比率；結(jié)構(gòu)比率。（3）趨勢分析法。趨勢分析法是指通過比較企業(yè)連續(xù)若干期的財(cái)務(wù)報表中的相同指標(biāo)或財(cái)務(wù)比率，分析它們的增減變動方向、數(shù)額和變動幅度的一種方法。采用這種分析方法，可以揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和生產(chǎn)經(jīng)營情況的變化，以便做出總的評價，分析引起變化的原因，預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展前景。4、主要財(cái)務(wù)報表（1）資產(chǎn)負(fù)債表。資產(chǎn)負(fù)債表表示企業(yè)在一定日期（通常為各會計(jì)期末）的財(cái)務(wù)狀況（即資產(chǎn)、負(fù)債和業(yè)主權(quán)益的狀況）的主要會計(jì)報表。資產(chǎn)負(fù)債表利用會計(jì)平衡原則，將合乎會計(jì)原則的“資產(chǎn)、負(fù)債、股東權(quán)益”交易科目分為“資產(chǎn)”和“負(fù)債及股東權(quán)益”兩大區(qū)塊，在經(jīng)過分錄、轉(zhuǎn)賬、分類賬、試算、調(diào)整等會計(jì)程序后，以特定日期的靜態(tài)企業(yè)情況為基準(zhǔn)，濃縮成一張報表。其報表功用除了企業(yè)內(nèi)部除錯、經(jīng)營方向、防止弊端外，也可讓所有閱讀者于最短時間了解企業(yè)經(jīng)營狀況。資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)：一般是按各種資產(chǎn)變化先后順序逐一列在表的左方，反映單位所有的各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)、物資、債權(quán)和權(quán)利；所有的負(fù)債和業(yè)主權(quán)益則逐一列在表的右方。負(fù)債一般列于右上方分別反映各種長期和短期負(fù)債的項(xiàng)目，業(yè)主權(quán)益列在右下方，反映業(yè)主的資本和盈余。左右兩方的數(shù)額相等。資產(chǎn)負(fù)債表必須定期對外公布和報送外部與企業(yè)有經(jīng)濟(jì)利害關(guān)系的各個集團(tuán)（包括股票持有者，長、短期債權(quán)人，政府有關(guān)機(jī)構(gòu)）。當(dāng)資產(chǎn)負(fù)債表列有上期期末數(shù)時，稱為“比較資產(chǎn)負(fù)債表”，它通過前后期資產(chǎn)負(fù)債的比較，可以反映企業(yè)財(cái)務(wù)變動狀況。根據(jù)股權(quán)有密切聯(lián)系的幾個獨(dú)立企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表匯總編制的資產(chǎn)負(fù)債表，稱為“合并資產(chǎn)負(fù)債表”。它可以綜合反映本企業(yè)以及與其股權(quán)上有聯(lián)系的企業(yè)的全部財(cái)務(wù)狀況。資產(chǎn)負(fù)債表根據(jù)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益（或股東權(quán)益，下同）之間的鉤稽關(guān)系，按照一定的分類標(biāo)準(zhǔn)和順序，把企業(yè)一定日期的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益各項(xiàng)目予以適當(dāng)排列。它反映的是企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的總體規(guī)模和結(jié)構(gòu)。即，資產(chǎn)有多少；資產(chǎn)中，流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)各有多少；流動資產(chǎn)中，貨幣資金有多少，應(yīng)收賬款有多少，存貨有多少，等等。所有者權(quán)益有多少；所有者權(quán)益中，實(shí)收資本（或股本，下同）有多少，資本公積有多少，盈余公積有多少，未分配利潤有多少，等等。在資產(chǎn)負(fù)債表中，企業(yè)通常按資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益分類分項(xiàng)反映。也就是說，資產(chǎn)按流動性大小進(jìn)行列示，具體分為流動資產(chǎn)、長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)；負(fù)債也按流動性大小進(jìn)行列示，具體分為流動負(fù)債、長期負(fù)債等；所有者權(quán)益則按實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤等項(xiàng)目分項(xiàng)列示。銀行、保險公司和非銀行金融機(jī)構(gòu)由于在經(jīng)營內(nèi)容上不同于一般的工商企業(yè)，導(dǎo)致其資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的構(gòu)成項(xiàng)目也不同于一般的工商企業(yè)，具有特殊性。但是，在資產(chǎn)負(fù)債表上列示時，對于資產(chǎn)而言，通常也按流動性大小進(jìn)行列示，具體分為流動資產(chǎn)、長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)；對于負(fù)債而言，也按流動性大小列示，具體分為流動負(fù)債、長期負(fù)債等；對于所有者權(quán)益而言，也是按實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤等項(xiàng)目分項(xiàng)列示。資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的報表。例如，公歷每年12月31日的財(cái)務(wù)狀況，由于它反映的是某一時點(diǎn)的情況，所以，又稱為靜態(tài)報表。資產(chǎn)負(fù)債表主要提供有關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況方面的信息。通過資產(chǎn)負(fù)債表，可以提供某一日期資產(chǎn)的總額及其結(jié)構(gòu)，表明企業(yè)擁有或控制的資源及其分布情況，即，有多少資源是流動資產(chǎn)、有多少資源是長期投資、有多少資源是固定資產(chǎn)，等等；可以提供某一日期的負(fù)債總額及其結(jié)構(gòu)，表明企業(yè)未來需要用多少資產(chǎn)或勞務(wù)清償債務(wù)以及清償時間，即，流動負(fù)債有多少、長期負(fù)債有多少、長期負(fù)債中有多少需要用當(dāng)期流動資金進(jìn)行償還，等等；可以反映所有者所擁有的權(quán)益，據(jù)以判斷資本保值、增值的情況以及對負(fù)債的保障程度。資產(chǎn)負(fù)債表還可以提供進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的基本資料，如將流動資產(chǎn)與流動負(fù)債進(jìn)行比較，計(jì)算出流動比率；將速動資產(chǎn)與流動負(fù)債進(jìn)行比較，計(jì)算出速動比率等，可以表明企業(yè)的變現(xiàn)能力、償債能力和資金周轉(zhuǎn)能力，從而有助于會計(jì)報表使用者作出經(jīng)濟(jì)決策。（2）利潤及利潤分配表。利潤分配表是反映企業(yè)一定期間對實(shí)現(xiàn)凈利潤的分配或虧損彌補(bǔ)的會計(jì)報表，是利潤表的附表，說明利潤表上反映的凈利潤的分配去向。利潤分配表包括在年度會計(jì)報表中，是利潤表的附表。通過利潤分配表，可以了解企業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤的分配情況或虧損的彌補(bǔ)情況，了解利潤分配的構(gòu)成，以及年末未分配利潤的數(shù)據(jù)。公司向股東分派股利，應(yīng)按一定的順序進(jìn)行。按照我國《公司法》的有關(guān)規(guī)定，利潤分配應(yīng)按下列順序進(jìn)行：第一步，計(jì)算可供分配的利潤。將本年凈利潤（或虧損）與年初未分配利潤（或虧損）合并，計(jì)算出可供分配的利潤。如果可供分配的利潤為負(fù)數(shù)（即虧損），則不能進(jìn)行后續(xù)分配；如果可供分配的利潤為正數(shù)（即本年累計(jì)盈利），則進(jìn)行后續(xù)分配。第二步，計(jì)提法定盈余公積金。按抵減年初累計(jì)虧損后的本年凈利潤計(jì)提法定盈余公積金。提取盈余公積金的基數(shù)，不是可供分配的利潤，也不一定是本年的稅后利潤。只有不存在年初累計(jì)虧損時，才能按本年稅后利潤計(jì)算應(yīng)提取數(shù)。這種“補(bǔ)虧”是按賬面數(shù)字進(jìn)行的，與所得稅法的虧損后轉(zhuǎn)無關(guān)，關(guān)鍵在于不能用資本發(fā)放股利，也不能在沒有累計(jì)盈余的情況下提取盈余公積金。第三步，計(jì)提公益金。即按上述步驟以同樣的基數(shù)計(jì)提公益金。第四步，計(jì)提任意盈余公積金。第五步，向股東（投資者）支付股利（分配利潤）。公司股東大會或董事會違反上述利潤分配順序，在抵補(bǔ)虧損和提取法定盈余公積金、公益金之前向股東分配利潤的，必須將違反規(guī)定發(fā)放的利潤退還公司。（3）現(xiàn)金流量表?，F(xiàn)金流量表的出現(xiàn)，主要是要反映出資產(chǎn)負(fù)債表中各個項(xiàng)目對現(xiàn)金流量的影響，并根據(jù)其用途劃分為經(jīng)營、投資及融資三個活動分類?，F(xiàn)金流量表可用于分析一家機(jī)構(gòu)在短期內(nèi)有沒有足夠現(xiàn)金去應(yīng)付開銷?，F(xiàn)金流量表是一份顯示于指定時期（一般為一個月，一季。主要是一年的年報）的現(xiàn)金流入和流出的財(cái)政報告。這份報告顯示資產(chǎn)負(fù)債表及損益表如何影響現(xiàn)金和等同現(xiàn)金，以及根據(jù)公司的經(jīng)營、投資和融資角度做出分析。作為一個分析的工具，現(xiàn)金流量表的主要作用是決定公司短期生存能力，特別是繳付賬單的能力。過去的企業(yè)經(jīng)營都強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)負(fù)債表與損益表兩大表，隨著企業(yè)經(jīng)營的擴(kuò)展與復(fù)雜化，對財(cái)務(wù)資訊的需求日漸增長，更因許多企業(yè)經(jīng)營的中斷肇因于資金的周轉(zhuǎn)問題，漸漸地，報道企業(yè)資金動向的現(xiàn)金流量也獲得許多企業(yè)經(jīng)營者的重視，將之列為必備的財(cái)務(wù)報表。現(xiàn)金流量表是反映一家公司在一定時期現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出動態(tài)狀況的報表。其組成內(nèi)容與資產(chǎn)負(fù)債表和損益表相