財(cái)務(wù)分析決策精細(xì)化管理

財(cái)務(wù)分析決策精細(xì)化管理投資決策分析流程關(guān)鍵步驟說明關(guān)鍵步驟說明①投資主管在進(jìn)行投資決策分析之前需要設(shè)定項(xiàng)目投資目標(biāo)②包括宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、政策環(huán)境及社會(huì)環(huán)境等③投資主管根據(jù)投資目標(biāo)與收集到的投資項(xiàng)目信息，提出若干有價(jià)值的投資方案，以供主管領(lǐng)導(dǎo)選擇④總經(jīng)理組織技術(shù)部、市場部等部門會(huì)同財(cái)務(wù)部就投資方案的可行性進(jìn)行討論□總經(jīng)理根據(jù)審核意見確定最佳投資方案⑥投資主管組織相關(guān)專員領(lǐng)域的專家對(duì)投資項(xiàng)目的可行性進(jìn)行論證⑦投資主管根據(jù)論證意見，提請(qǐng)主管領(lǐng)導(dǎo)做出投資決策融資決策分析流程關(guān)鍵步驟說明關(guān)鍵步驟說明①財(cái)務(wù)部融資主管運(yùn)用財(cái)務(wù)分析法確定合理的融資規(guī)模②財(cái)務(wù)部融資主管根據(jù)企業(yè)總體融資計(jì)劃選擇合適的融資機(jī)會(huì)③財(cái)務(wù)部融資主管根據(jù)對(duì)融資成本的分析，選擇短期融資或長期融資，制定最佳融資期限決策④財(cái)務(wù)部融資主管根據(jù)確定的融資渠道，與融資對(duì)象協(xié)商確定有利于本企業(yè)的融資方式□財(cái)務(wù)部融資主管根據(jù)與融資對(duì)象的溝通，制定備選的融資方案，提交總經(jīng)理審批⑥總經(jīng)理組織財(cái)務(wù)部、市場部、技術(shù)部等部門討論融資方案⑦財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)組織相關(guān)部門或相關(guān)領(lǐng)域的專家對(duì)融資方案進(jìn)行論證關(guān)鍵步驟說明關(guān)鍵步驟說明①財(cái)務(wù)分析主管在明確財(cái)務(wù)分析目的的基礎(chǔ)上，制訂財(cái)務(wù)分析計(jì)戈I」，包括財(cái)務(wù)分析的人員組成及分工、時(shí)間進(jìn)度安排、財(cái)務(wù)分析內(nèi)容等②財(cái)務(wù)分析人員在財(cái)務(wù)分析主管的指導(dǎo)下，進(jìn)行企業(yè)戰(zhàn)略分析，包括行業(yè)分析、企業(yè)競爭戰(zhàn)略分析③財(cái)務(wù)分析人員在報(bào)表整體分析和財(cái)務(wù)指標(biāo)分析的基礎(chǔ)上，對(duì)影響指標(biāo)完成情況的因素進(jìn)行定量分析④財(cái)務(wù)分析主管在財(cái)務(wù)人員分析的基礎(chǔ)上，將定量分析結(jié)果、定性分析判斷及實(shí)際情況結(jié)合，做出財(cái)務(wù)分析結(jié)論□財(cái)務(wù)分析主管將財(cái)務(wù)分析的基本問題、財(cái)務(wù)分析結(jié)論及針對(duì)具體問題提出的措施建議以報(bào)告書的形式反映出來，交財(cái)務(wù)部經(jīng)理審批財(cái)務(wù)分析制度設(shè)計(jì)企業(yè)財(cái)務(wù)分析管理制度制度名稱財(cái)務(wù)分析管理制度受控狀態(tài)編號(hào)執(zhí)行部門監(jiān)督部門考證部門第1章總則第1條為加強(qiáng)對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的管理、監(jiān)督和控制，準(zhǔn)確評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，及時(shí)反饋預(yù)算執(zhí)行差異情況，促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)一步優(yōu)化，特制定本制度。第2條相關(guān)職責(zé)：財(cái)務(wù)部指派專人負(fù)責(zé)企業(yè)財(cái)務(wù)分析工作。第3條財(cái)務(wù)分析時(shí)間。財(cái)務(wù)部應(yīng)根據(jù)實(shí)際需要進(jìn)行日常、定期、不定期、專項(xiàng)分析。每月應(yīng)提供一份財(cái)務(wù)指標(biāo)分析報(bào)告，每季應(yīng)召開一次經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析會(huì)。第4條財(cái)務(wù)分析的基本要求。.財(cái)務(wù)分析必須以準(zhǔn)確、充分的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和其他資料為基礎(chǔ)和依據(jù)。.財(cái)務(wù)分析應(yīng)從實(shí)際出發(fā)，正確總結(jié)經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，找出薄弱環(huán)節(jié)和關(guān)鍵性問題并提出改進(jìn)措施。.根據(jù)財(cái)務(wù)分析的目的，針對(duì)實(shí)際情況，靈活選取各種有效的分析方法和分析指標(biāo)。第2章財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容第5條財(cái)務(wù)分析的具體工作內(nèi)容.各項(xiàng)收入完成情況及主要原因分析。.各項(xiàng)支出情況及主要原因分析。.營業(yè)利潤完成情況及其完成的主要因素及采取的措施。.資金運(yùn)用、債權(quán)債務(wù)清理情況及其增減變化主要原因分析。.應(yīng)付福利費(fèi)收支情況分析。.所有者權(quán)益變動(dòng)情況及分析。.現(xiàn)金流量及分析。.工資總額收支及勞動(dòng)生產(chǎn)率完成情況及主要原因分析。.其他重大經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)分析。第6條具體操作程序與要求。.對(duì)比找出差距：實(shí)際與計(jì)劃比較、實(shí)際同上期比較、實(shí)際同歷史水平比較等等，具體操作要求有以下3點(diǎn)：相比較的指標(biāo)性質(zhì)相同、包括的范圍一致、代表的時(shí)間相同。.研究查明原因：找出差距后尋找產(chǎn)生差距的原因、影響因素。確定影響因素，應(yīng)根據(jù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的客觀聯(lián)系，運(yùn)用邏輯判斷的方法來決定，如成本的高低，與工作量的增減、成本管理的好壞、市場情況及外部環(huán)境變化等有關(guān)。.計(jì)算確定影響程度：即對(duì)產(chǎn)生差距的影響因素從數(shù)量上確定其影響程度，既要分析絕對(duì)數(shù)，也要分析相對(duì)數(shù)。.總結(jié)提出建議：采用書面的方式，對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行總結(jié)和評(píng)價(jià)，針對(duì)存在問題提出建議，制定措施，提高管理水平。3章財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容的操作實(shí)施7條生產(chǎn)經(jīng)營狀況分析。從產(chǎn)量、產(chǎn)值、質(zhì)量及銷售等方面對(duì)企業(yè)本期的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行簡單評(píng)價(jià)，并與上年同期水平進(jìn)行對(duì)比說明。8條成本費(fèi)用分析。.原材料消耗與上期對(duì)比增減變化情況，對(duì)變化原因做出分析說明。.管理費(fèi)用與銷售費(fèi)用的增減變化情況（與上期對(duì)比）并分析變化的原因，對(duì)業(yè)務(wù)費(fèi)、銷售傭金單列分析。.以本期各產(chǎn)品產(chǎn)量大小為依據(jù)確定本企業(yè)主要產(chǎn)品，分析其銷售毛利，并根據(jù)具體情況分析降低產(chǎn)品單位成本的可行途徑。第9條利潤分析。.分析主要業(yè)務(wù)利潤占利潤總額的比例。.對(duì)各項(xiàng)投資收益、匯總損益及其他營業(yè)收入做出說明。.分析利潤達(dá)成情況及其原因。10條存貨分析。.根據(jù)產(chǎn)品銷售率分析本企業(yè)產(chǎn)銷平衡情況。.分析存貨積壓的形成原因及庫存產(chǎn)品完好程度。.本期處理庫存積壓產(chǎn)品的分析，包括處理的數(shù)量、金額及導(dǎo)致的損失。第11條應(yīng)收賬款分析。

.分析金額較大的應(yīng)收賬款形成原因及處理情況，包括催收或上訴的進(jìn)度情況。.本期未取得貨款的收入占總銷售收入的比例，如比例較大的應(yīng)說明原因。.應(yīng)收賬款中非應(yīng)收貨款部分的數(shù)量，包括預(yù)付貨款、定金及借給外單位的款項(xiàng)等，對(duì)于借給外單位和用作其他用途而掛應(yīng)收賬款科目的款項(xiàng)應(yīng)單獨(dú)列出并作出說明。.季度、年度分析應(yīng)對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行賬齡分析，予以分類說明。第12條負(fù)債分析。.根據(jù)負(fù)債比率、流動(dòng)比率及速動(dòng)比率分析企業(yè)的償債能力及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。.分析本期增加的借款的去向。.季度分析和年度分析應(yīng)根據(jù)各項(xiàng)借款的利息率與資金利潤率的對(duì)比，分析各項(xiàng)借款的經(jīng)濟(jì)性，以作為調(diào)整借款渠道和計(jì)劃的依據(jù)之一。第13條其他事項(xiàng)分析。.對(duì)發(fā)生重大變化的有關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目作出分析說明（如長期投資等）。.對(duì)數(shù)額較大的待攤費(fèi)用、預(yù)提費(fèi)用超過限度的現(xiàn)金余額作出分析。3.對(duì)其他影響企業(yè)效益和財(cái)務(wù)狀況較大的項(xiàng)目和重大事件作出分析說明。第4章撰寫財(cái)務(wù)分析報(bào)告第14條財(cái)務(wù)分析結(jié)束后，分析人員應(yīng)及時(shí)編制財(cái)務(wù)分析報(bào)告，按照規(guī)定時(shí)間報(bào)送相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)。第15條財(cái)務(wù)分析報(bào)告中提供的資料必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，如實(shí)反映情況；分析的結(jié)果要客觀、科學(xué)，具有指導(dǎo)性。第5章附則第16條本制度由財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)解釋。第17條本制度自 年 月 日起施行，每年修訂一次。編制日期審核日期批準(zhǔn)日期修改標(biāo)記修改處數(shù)修改日期財(cái)務(wù)分析報(bào)告撰寫規(guī)定制度名稱財(cái)務(wù)分析報(bào)告撰寫規(guī)定受控狀態(tài)編號(hào)執(zhí)行部門監(jiān)督部門考證部門第1章總則第1條為使本企業(yè)財(cái)務(wù)分析報(bào)告的內(nèi)容與格式達(dá)到統(tǒng)一、標(biāo)準(zhǔn)，能夠準(zhǔn)確揭示經(jīng)濟(jì)活動(dòng)及其效果，真正發(fā)揮財(cái)務(wù)分析的作用，特制定本規(guī)定。第2條本規(guī)定適用于指導(dǎo)所有的財(cái)務(wù)分析報(bào)告撰寫工作。第2章財(cái)務(wù)分析的實(shí)施第3條財(cái)務(wù)分析的方法。本企業(yè)通常選用的財(cái)務(wù)分析方法包括對(duì)比分析法、因素分析法、結(jié)構(gòu)分析法等。第4條財(cái)務(wù)分析的階段。本企業(yè)財(cái)務(wù)分析工作由以下四個(gè)階段構(gòu)成。.財(cái)務(wù)分析信息搜集整理階段。.戰(zhàn)略性會(huì)計(jì)分析階段。.財(cái)務(wù)分析實(shí)施階段。.財(cái)務(wù)分析綜合評(píng)價(jià)階段。5條財(cái)務(wù)分析的類型。本企業(yè)的財(cái)務(wù)分析分為定期分析和不定期分析兩種，具體規(guī)定如下。.定期財(cái)務(wù)分析包括年度財(cái)務(wù)分析、月度財(cái)務(wù)分析等。.不定期財(cái)務(wù)分析一般指專項(xiàng)財(cái)務(wù)分析。第3章財(cái)務(wù)狀況分析第6條生產(chǎn)經(jīng)營狀況分析。從產(chǎn)量、產(chǎn)值、質(zhì)量及銷售等方面對(duì)企業(yè)本期生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)作簡單評(píng)價(jià)并與上年同期水平作對(duì)比說明。第7條成本費(fèi)用評(píng)價(jià)。.原材料消耗與上期對(duì)比增減變化情況，對(duì)變化原因作出分析說明。.管理費(fèi)用與銷售費(fèi)用的增減變化情況（與上期對(duì)比）并分析變化的原因，對(duì)業(yè)務(wù)費(fèi)、銷售傭金單列分析。.以本期各產(chǎn)品產(chǎn)量大小為依據(jù)確定本企業(yè)主要產(chǎn)品，分析其銷售毛利，并根據(jù)具體情況分析降低產(chǎn)品單位成本的可行途徑。第8條利潤分析。.分析主要業(yè)務(wù)利潤占利潤總額的比例（主要業(yè)務(wù)利潤按工業(yè)、貿(mào)易和其他行業(yè)分為產(chǎn)品銷售利潤、商品銷售利潤和營業(yè)利潤）。.對(duì)各項(xiàng)投資收益、匯總損益及其他營業(yè)收入做出說明。.分析利潤無成情況及其原因。9條資金的籌集與運(yùn)用狀況分析。.存貨分析。（1）根據(jù)產(chǎn)品銷售率分析本企業(yè)產(chǎn)銷平衡情況。（2）分析存貨積壓的形成原因及庫存產(chǎn)品完好程度。（3）本期處理庫存積壓產(chǎn)品的分析，包括處理的數(shù)量、金額及導(dǎo)致的損失。.應(yīng)收賬款分析。（1）分析金額較大的應(yīng)收賬款形成原因及處理情況，包括催收或訴訟的進(jìn)度情況。（2）本期未取得貨款的收入占總銷售收入的比例，如比例較大的應(yīng)說明原因。（3）應(yīng)收賬款中非應(yīng)收貨款部分的數(shù)量，包括預(yù)付貨款、定金及借給外單位的款項(xiàng)等，對(duì)于借給外單位和其他用途而掛應(yīng)收賬款科目的款項(xiàng)應(yīng)單獨(dú)列出并作出說明。第10條負(fù)債分析。.根據(jù)負(fù)債比率、流動(dòng)比率及速動(dòng)比率分析企業(yè)的償債能力及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。.分析本期增加的借款的去向。.季度分析和年度分析應(yīng)根據(jù)各項(xiàng)借款的利息率與資金利潤率的對(duì)比，分析各項(xiàng)借款的經(jīng)濟(jì)性，以作為調(diào)整借款渠道和計(jì)劃的依據(jù)之一。11條其他事項(xiàng)分析。.對(duì)發(fā)生重大變化的有關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目做出分析說明（如長期投資等）。.對(duì)數(shù)額較大的待攤費(fèi)用、預(yù)提費(fèi)用超過限度的現(xiàn)金余額做出分析。.對(duì)其他影響企業(yè)效益和財(cái)務(wù)狀況較大的項(xiàng)目和重大事件做出分析說明。第4章財(cái)務(wù)分析報(bào)告第12條財(cái)務(wù)分析報(bào)告的標(biāo)題。財(cái)務(wù)分析報(bào)告的標(biāo)題應(yīng)盡量簡潔，而且要突出中心思想。第13條財(cái)務(wù)分析報(bào)告的結(jié)構(gòu)。一般情況下，財(cái)務(wù)分析報(bào)告的結(jié)構(gòu)包括以下三部分。.基本情況分析，主要包括財(cái)務(wù)分析報(bào)告的分析期以及企業(yè)在分析期內(nèi)的經(jīng)營狀況等。.各項(xiàng)指標(biāo)的完成情況及分析。.建議和要求，即應(yīng)根據(jù)企業(yè)的具體情況，在財(cái)務(wù)分析報(bào)告中有針對(duì)性地提出一些建議。第14條財(cái)務(wù)分析報(bào)告的起草。

財(cái)務(wù)分析報(bào)告由財(cái)務(wù)分析主管負(fù)責(zé)組織起草。財(cái)務(wù)分析人員先擬定報(bào)告的編寫提綱，然后在提綱框架的基礎(chǔ)上，依據(jù)所搜集整理的資料，選擇恰當(dāng)?shù)姆治龇椒?，起草?cái)務(wù)分析報(bào)告。第15條財(cái)務(wù)分析報(bào)告的修改和審定。財(cái)務(wù)分析報(bào)告經(jīng)財(cái)務(wù)分析主管審定后，由財(cái)務(wù)部經(jīng)理審核，并提出自己的修改意見，再經(jīng)財(cái)務(wù)分析人員完善后，交主管領(lǐng)導(dǎo)審批。主管領(lǐng)導(dǎo)將財(cái)務(wù)報(bào)告審定后，由財(cái)務(wù)分析人員填寫編制單位、編制日期，加蓋公章。編制日期審核日期批準(zhǔn)日期修改標(biāo)記修改處數(shù)修改日期主要財(cái)務(wù)比率分析表項(xiàng) 目 年 年 年一年同業(yè)平均比率1.償債能力分析(1)流動(dòng)比率%%%%(2)速動(dòng)比率%%%%(3)應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率次(天)次(天)次(天)次(天)(4)應(yīng)付款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率次(天)次(天)次(天)次(天)2.資本結(jié)構(gòu)分析(1)負(fù)債占凈值比率%%%%(2)凈值對(duì)固定資產(chǎn)比率%%%%(3)長期資金對(duì)固定資產(chǎn)比率%%%%3.獲利能力分析(1)銷貨增加率%%%%(2)銷貨獲利率%%%%(3)凈值獲利率%%%%(4)資產(chǎn)獲利率%%%%(5)財(cái)務(wù)費(fèi)用率%%%%4.經(jīng)營管理分析

（1）存貨周期率次（天）次（天）次（天）次（天）（2）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率次（天）次（天）次（天）次（天）（3）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率次（天）次（天）次（天）次（天）現(xiàn)金流量表縱向趨勢分析表金額單元：元會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目上年金額本年金額本年比上年增長金額百分比①②③二②-①④二③/①1.經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金收到的稅費(fèi)返還收到其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)購買商品、接受勞務(wù)支出的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金支付的各項(xiàng)稅費(fèi)支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額2.投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資所收到的現(xiàn)金取得投資收益所收到的現(xiàn)金處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期投資收回的現(xiàn)金凈額收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金

投資所支付的現(xiàn)金支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額3.籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收投資所收到的現(xiàn)金取得借款所收到的現(xiàn)金收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金分配股利、利潤和償付利息所支付的現(xiàn)金支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額4.匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響5.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額補(bǔ)充資料1.將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈利潤力口：計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備固定資產(chǎn)折舊無形資產(chǎn)攤銷長期待攤費(fèi)用攤銷待攤費(fèi)用減少（減：增加）預(yù)提費(fèi)用增加（減：減少）處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失（減：收益）固定資產(chǎn)報(bào)廢損失財(cái)務(wù)費(fèi)用

投資損失（減：收益）遞延稅款貸項(xiàng)（減：借項(xiàng)）存貨的減少（減：增加）經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目的減少（減：增加）經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目的增加（減：減少）其他經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額2.不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動(dòng)債務(wù)轉(zhuǎn)為資本一年內(nèi)到期的可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券融資租入固定資產(chǎn)3.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加情況現(xiàn)金的期末余額減：現(xiàn)金的期初余額力口：現(xiàn)金等價(jià)物的期末余額減：現(xiàn)金等價(jià)物的期初余額現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額財(cái)務(wù)分析文案示范企業(yè)年度財(cái)務(wù)分析報(bào)告文案名稱某公司年度財(cái)務(wù)分析報(bào)告受控狀態(tài)編號(hào)執(zhí)行部門 監(jiān)督部門考證部門一、總體財(cái)務(wù)狀況評(píng)價(jià)（一）總體財(cái)務(wù)績效水平本次主要從償債能力、經(jīng)營效率、盈利能力、現(xiàn)金流量、企業(yè)發(fā)展能力等多個(gè)方面對(duì)本企業(yè)財(cái)務(wù)狀況

進(jìn)行分析，其總體績效水平與行業(yè)平均水平相比如下圖所示。-~-~本公司T—行業(yè)平均2008年總體財(cái)務(wù)狀況水平圖根據(jù)行業(yè)公布的數(shù)據(jù)與本企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的對(duì)比，可以認(rèn)為本企業(yè)財(cái)務(wù)狀況在行業(yè)內(nèi)部處于良好水平，尤其是2007年與2008年，較以前有大幅度的提升。（二）企業(yè)分項(xiàng)績效水平本企業(yè)2008年度各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)績效水平如下表所示。財(cái)務(wù)指標(biāo)績效水平表項(xiàng)目內(nèi)部評(píng)價(jià)本企業(yè)在行業(yè)中的水平2008年度2007年度2008年度2007年度償債能力分析——優(yōu)秀中等經(jīng)營效率分析——優(yōu)秀良好盈利能力分析——良好良好現(xiàn)金流量分析——優(yōu)秀良好企業(yè)發(fā)展能力分析——中等較差綜合分?jǐn)?shù)——優(yōu)秀良好從上表中可以看出，本企業(yè)2008年度與2007年度相比，在財(cái)務(wù)管理水平方面有較大幅度的提升，尤其是償債能力得到大幅提高。二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析（一）資產(chǎn)負(fù)債表分析2008年度主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下表所示。2008年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析表項(xiàng)目2008年度2007年度增長情況企業(yè)行業(yè)偏離率企業(yè)行業(yè)偏離率企業(yè)行業(yè)偏離率應(yīng)收賬款———%—— %一%一%—%

存貨———%—— %一%一%—%流動(dòng)資金———%—— %一%一%—%固定資產(chǎn)———%—— %一%一% %總資產(chǎn)—— %—— %一%一% %流動(dòng)負(fù)債—— %—— %一%一% %負(fù)債總額—— %—— %一%一% %未分配利潤—— %—— %一%一% %所有者權(quán)益———%—— %一%一%—%.企業(yè)自身資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變化說明企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模位于行業(yè)內(nèi)的中等水平，企業(yè)本期的資產(chǎn)比去年同期增長——％。資產(chǎn)的變化中固定資產(chǎn)增長最多，為 萬元。.企業(yè)自身負(fù)債及所有者權(quán)益狀況及變化說明從負(fù)債與所有者權(quán)益占總資產(chǎn)比重看，企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債比率為 %，長期負(fù)債和所有者權(quán)益的比率為 %。這說明企業(yè)資金結(jié)構(gòu)處于正常的水平。企業(yè)負(fù)債和所有者權(quán)益的變化中，流動(dòng)負(fù)債減少 %,長期負(fù)債減少 ％，股東權(quán)益增長 ％。流動(dòng)負(fù)債的下降幅度為 ％，營業(yè)環(huán)節(jié)的流動(dòng)負(fù)債的變化引起流動(dòng)負(fù)債的下降，主要是應(yīng)付賬款的降低引起營業(yè)環(huán)節(jié)的流動(dòng)負(fù)債的降低。.企業(yè)的財(cái)務(wù)類別狀況在行業(yè)中的偏離本企業(yè)今年的流動(dòng)資產(chǎn)偏離行業(yè)平均水平——%，說明其流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模位于行業(yè)水平之下，應(yīng)當(dāng)引起注意。結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)是企業(yè)開展生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)而進(jìn)行的基礎(chǔ)性投資，決定著企業(yè)的發(fā)展方向和生產(chǎn)規(guī)模。本企業(yè)今年的結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)偏離行業(yè)水平%，我們應(yīng)當(dāng)注意企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、更新改造情況和其他投資情況。（二）利潤及利潤分配表分析本企業(yè)2008年度主要財(cái)務(wù)指標(biāo)如下表所示。2008年度主要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析表項(xiàng)目2008年度2007年度增長情況企業(yè)行業(yè)偏離率企業(yè)行業(yè)偏離率企業(yè)行業(yè)偏離率主營業(yè)務(wù)收入——一%—— %一%一%一%主營業(yè)務(wù)成本——一%——一%一%一%一%

銷售費(fèi)用——一%——一%一%一%-%主營業(yè)務(wù)利潤——一%——一%一%一%-%其他業(yè)務(wù)利潤——一%——一%一%一%-%管理費(fèi)用——一%——一%一%一%-%財(cái)務(wù)費(fèi)用——一%——一%一%一%-%營業(yè)利潤——一%——一%一%一%-%投資收益——一%——一%一%一%_%補(bǔ)貼收入——一%——一%一%一%-%營業(yè)外收支凈額——一%——一%一%一%-%利潤總額——一%——一%一%一%-%所得稅——一%——一%一%一%-%凈利潤——一%——一%一%一%-%毛利率一%一%一%一%一%一%一%一%_%凈利率一%一%一%一%一%一%一%一%-%成本費(fèi)用利潤率一%一%一%一%一%一%一%一%-%凈收益營運(yùn)指數(shù)———%——一%一%一%-%.利潤構(gòu)成分析(1)利潤構(gòu)成現(xiàn)狀2008年度企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額 萬元。其中，經(jīng)營性利潤——萬元，占利潤總額——%；投資收益——萬元，占利潤總額——%；營業(yè)外收支業(yè)務(wù)凈額——萬元，占利潤總額——%。(2)利潤增長情況2008年度企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額 萬元，較2007年度增長 ％。其中，營業(yè)利潤比2007年度增長——%，增加利潤總額——萬元；投資收益比2007年度降低——%，減少投資收益——萬元；營業(yè)外收支凈額比2007年度降低——%，減少營業(yè)外收支凈額——萬元。.收入分析2008年度企業(yè)實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入——萬元。與2007年度相比增長——%,說明企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模處于較快發(fā)展階段，產(chǎn)品與服務(wù)的競爭力強(qiáng)，市場推廣工作成績很突出，企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模很快擴(kuò)大。2008年度企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入增長率低于行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入增長率——%,說明企業(yè)的收入增長速度略低于行業(yè)平均水平，與行業(yè)平均水平相比，本期企業(yè)在提高產(chǎn)品與服務(wù)的競爭力，提高市場占有率等方面都存在一定的差距。.成本費(fèi)用分析(1)成本費(fèi)用構(gòu)成情況2008年度企業(yè)發(fā)生成本費(fèi)用共計(jì)萬元。其中，主營業(yè)務(wù)成本萬元，占成本費(fèi)用總額%；銷售費(fèi)用——萬元，占成本費(fèi)用總額——％;管理費(fèi)用XX萬元，占成本費(fèi)用總額——％;財(cái)務(wù)費(fèi)用 萬元，占成本費(fèi)用總額 ％。(2)成本費(fèi)用增長情況2008年度企業(yè)成本費(fèi)用總額比2007年度增加萬元，增長%;主營業(yè)務(wù)成本比2007年度增加萬元，增長%;銷售費(fèi)用比2007年度減少萬元，降低%;管理費(fèi)用比2007年度增加萬元，增長%;財(cái)務(wù)費(fèi)用比2007年度減少萬元，降低X%。.利潤增長情況分析2008年度利潤總額比2007年度增加萬元。其中，主營業(yè)務(wù)收入比2007年度增加萬元，主營業(yè)務(wù)成本比上年同期減少 萬元，銷售費(fèi)用比2007年度增加 萬元，管理費(fèi)用比2007年度減少 萬元，財(cái)務(wù)費(fèi)用比2007年度增加 萬元，投資收益比2007年度減少 萬元，營業(yè)外收支凈額比2007年度減少 萬元。.經(jīng)營成果評(píng)價(jià)(1)產(chǎn)品綜合獲利能力評(píng)價(jià)2008年度企業(yè)產(chǎn)品綜合毛利率為 %，綜合凈利率為%，成本費(fèi)用利潤率為 %。分別比2007年提高了%、% %，平均提高%，說明本企業(yè)獲利能力較上一年度有所提升，這主要得益于2008年度企業(yè)在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整和新產(chǎn)品開發(fā)方面的改進(jìn)以及公司經(jīng)營管理水平的提高。(2)收益質(zhì)量評(píng)價(jià)2008年度企業(yè)凈收益營運(yùn)指數(shù)為，比上年提高了%，說明公司收益質(zhì)量提升幅度較大，本企業(yè)在提高經(jīng)營性收益方面做得比較好。凈收益營運(yùn)指數(shù)比行業(yè)平均水平高%，說明企業(yè)收益質(zhì)量高于行業(yè)平均水平，企業(yè)整體的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)不高，收益很健康。(3)利潤協(xié)調(diào)性評(píng)價(jià)2008年度與2007年度相比主營業(yè)務(wù)利潤增長率為 %，其中，主營收入增長率為%，說明企業(yè)綜合成本費(fèi)用率有所下降，收入與利潤協(xié)調(diào)性很好，未來公司應(yīng)盡可能保持對(duì)企業(yè)成本與費(fèi)用的控制水平。(三)現(xiàn)金流量表本企業(yè)2008年度主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)如下表所示。

2008年度主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)分析表項(xiàng)目2008年度2007年度增長情況公司行業(yè)偏離率公司公司偏離率公司公司偏離率經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流入量——一%——一%一%一%一%投資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流入量——一%——一%一%一%一%籌資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流入量——一%——一%一%一%一%總現(xiàn)金流入量——一%——一%一%一%一%經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流出量——一%——一%一%一%一%投資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流出量——一%——一%一%一%一%籌資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流出量——一%——一%一%一%一%總現(xiàn)金流出量——一%——一%一%一%一%現(xiàn)金流量凈額——一%——一%一%一%一%現(xiàn)金流入負(fù)債比——一%——一%一%一%一%全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率一%一%一%一%一%一%一%一%一%銷售現(xiàn)金比率一%一%一%一%一%一%一%一%一%每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量——X%——一%一%一%一%現(xiàn)金滿足投資比率一%一%一%一%一%一%一%一%一%現(xiàn)金股指保障倍數(shù)——一%——一%一%一%一%現(xiàn)金運(yùn)營指數(shù)——一%——一%一%一%一%.現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析(1)流入現(xiàn)金結(jié)構(gòu)分析2008年度企業(yè)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金總流入萬元，其中，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入為 萬元，占總現(xiàn)金流入的比例為 ％，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入為 萬元，占總現(xiàn)金流入的比例為 ％，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入為——萬元，占總現(xiàn)金流入的比例為——％。(2)現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析2008年度企業(yè)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金總流出 萬元，其中，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出為 萬元，占總現(xiàn)金流出的比例為%，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出為萬元，占總現(xiàn)金流出的比例為 %，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出為萬元，占總現(xiàn)金流出的比例為%。.現(xiàn)金流動(dòng)性分析(1)現(xiàn)金流入負(fù)債比2008年度企業(yè)現(xiàn)金流入負(fù)債比為，較2007年度有了大幅提高，說明企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)性大幅增強(qiáng)，現(xiàn)金支付能力快速提高，債權(quán)人權(quán)益的現(xiàn)金保障程度大幅提高，有利于企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。(2)全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率2008年度企業(yè)全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率為%，較2007年同期小幅提高，說明企業(yè)將全部資產(chǎn)以現(xiàn)金形式收回的能力穩(wěn)步提高，現(xiàn)金流動(dòng)性的小幅增強(qiáng)，有利于企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。.獲取現(xiàn)金能力分析(1)銷售現(xiàn)金比率2008年度企業(yè)銷售現(xiàn)金比率為，較2007年度大幅提高，說明企業(yè)獲取現(xiàn)金能力提高幅度較大，企業(yè)在營銷計(jì)劃以及銷售回款控制方面取得了很大的成績，將賬面收益轉(zhuǎn)化為實(shí)實(shí)在在的現(xiàn)金流量，為企業(yè)提高收益的實(shí)現(xiàn)程度，更好地實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益打下了良好的基礎(chǔ)。高于行業(yè)平均水平 %，表示企業(yè)的收益實(shí)現(xiàn)程度很高，企業(yè)獲取現(xiàn)金能力遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平。(2)每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量2008年度企業(yè)每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量為 元，較2007年度大幅提高，說明企業(yè)獲取現(xiàn)金能力迅速提高，高于行業(yè)平均水平 %,表示企業(yè)的收益實(shí)現(xiàn)程度很高，企業(yè)每股資產(chǎn)含金量遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平，可以有效降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，為更好地實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。.財(cái)務(wù)彈性分析(1)現(xiàn)金滿足投資比率2008年度企業(yè)現(xiàn)金滿足投資比率為，較2007年度基本持平，說明企業(yè)財(cái)務(wù)彈性有所加大，財(cái)務(wù)環(huán)境進(jìn)一步優(yōu)化，現(xiàn)金流量狀況對(duì)投資與經(jīng)營的滿足程度均有所改善。(2)現(xiàn)金股利保障倍數(shù)2008年度企業(yè)現(xiàn)金股利保障倍數(shù)為，較2007年度大幅提高，說明企業(yè)股利支付能力快速提高，財(cái)務(wù)彈性的大幅增加使企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大幅下降，現(xiàn)金流量對(duì)股利政策的支持力度明顯增強(qiáng)。高于行業(yè)平均水平 ％，表示企業(yè)股利支付能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于行業(yè)平均水平，現(xiàn)金流量對(duì)股利政策的支持力度明顯強(qiáng)于行業(yè)平均水平，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平。.獲取現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)分析2008年度企業(yè)現(xiàn)金營運(yùn)指數(shù)為，較2007年度基本持平，說明企業(yè)現(xiàn)金回收質(zhì)量與上年同期水平接近，停留在實(shí)物或債權(quán)形態(tài)的收益比重與上年同期水平相當(dāng)，企業(yè)的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)一般。高于行業(yè)平均水平%，表示企業(yè)現(xiàn)金回收質(zhì)量略高于行業(yè)平均水平，企業(yè)的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)不高。

三、財(cái)務(wù)績效評(píng)價(jià)（一）償債能力分析2008年度企業(yè)償債能力相關(guān)指標(biāo)數(shù)據(jù)如下表所示。2008年底償債能力數(shù)據(jù)分析表項(xiàng)目2008年度2007年度增長情況公司行業(yè)偏離率公司公司偏離率公司行業(yè)偏離率流動(dòng)比率———%———%—%—%—%速動(dòng)比率———%———%—%—%—%資產(chǎn)負(fù)債率—%—%—%—%—%—%—%—%—%有形凈值債務(wù)率—%—%—%—%—%—%—%—%—%現(xiàn)金流入負(fù)債比———%———%—%—%—%綜合分?jǐn)?shù)———%———%—%—%—%2008年度企業(yè)償債能力綜合分?jǐn)?shù)為XX,較2007年度提高XX%,說明企業(yè)償債能力較2007年度大幅提高，2008年度企業(yè)在流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債以及資本結(jié)構(gòu)的管理水平方面都取得了極大的成績。從與同行業(yè)的對(duì)比來看，企業(yè)償債能力極強(qiáng)，在行業(yè)中處于低債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平，債權(quán)人權(quán)益與所有者權(quán)益承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)都非常小。（二）經(jīng)營效率分析2008年度企業(yè)經(jīng)營效率相關(guān)指標(biāo)數(shù)據(jù)如下表所示。2008年度經(jīng)營效率相關(guān)指標(biāo)數(shù)據(jù)分析表項(xiàng)目2008年度2007年度增長情況公司行業(yè)偏離率公司行業(yè)偏離率公司行業(yè)偏離率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率_%—%—%_%—%—%—%—%—%存貨周轉(zhuǎn)率_%—%—%_%—%—%—%—%—%營業(yè)周期XXXX—%XXXX—%—%—%—%流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率—%—%—%_%—%—%—%—%—%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率_%_%_%_%_%_%_%_%_%綜合分?jǐn)?shù)XXXX—%XXXX—%—%—%—%

2008年度企業(yè)經(jīng)營效率綜合分?jǐn)?shù)為一，較2007年度提高一％，說明企業(yè)經(jīng)營效率處于較快提高階段，2008年度企業(yè)在市場開拓與提高企業(yè)資產(chǎn)管理水平方面都取得了很大的成績，企業(yè)經(jīng)營效率在本期獲得較大提高。從與同行業(yè)對(duì)比來看，企業(yè)經(jīng)營效率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平，企業(yè)在市場開拓與提高企業(yè)資產(chǎn)管理水平方面在行業(yè)中都處于遙遙領(lǐng)先的地位，未來在行業(yè)中應(yīng)盡可能保持這種優(yōu)勢。（三）盈利能力分析2008年度企業(yè)盈利能力相關(guān)指標(biāo)數(shù)據(jù)如下表所示。2008年度盈利能力相關(guān)指標(biāo)數(shù)據(jù)分析表項(xiàng)目2008年度2007年度增長情況公司行業(yè)偏離率公司行業(yè)偏離率公司行業(yè)偏離率總資產(chǎn)報(bào)酬率_%_%—%_%_%—%—%—%—%凈資產(chǎn)收益率_%_%—%_%_%—%—%—%—%毛利率_%_%_%_%_%_%_%_%_%營業(yè)利潤率—%—%—%—%—%—%—%—%—%主營業(yè)務(wù)利潤率—%—%—%—%—%—%—%—%—%凈利潤率_%_%—%_%_%—%X%—%—%成本費(fèi)用利潤率_%_%—%_%_%—%—%—%XX%綜合分?jǐn)?shù)_%——%———%—%—%—%企業(yè)2008年度盈利能力綜合分?jǐn)?shù)為 ，較2007年同期提高 %，說明企業(yè)盈利能力處于高速發(fā)展階段，2008年企業(yè)在優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和控制企業(yè)成本與費(fèi)用方面都取得了極大的進(jìn)步，企業(yè)盈利能力在本期獲得極大提高。從與同行業(yè)對(duì)比來看，企業(yè)盈利能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平，企業(yè)提供的產(chǎn)品與服務(wù)在市場上非常有競爭力，未來在行業(yè)中應(yīng)盡可能保持這種優(yōu)勢。（四）企業(yè)發(fā)展能力評(píng)價(jià)2008年度企業(yè)發(fā)展能力相關(guān)指標(biāo)數(shù)據(jù)如下表所示。企業(yè)發(fā)展能力數(shù)據(jù)分析表項(xiàng)目2008年度2007年度增長情況企業(yè)行業(yè)偏離率企業(yè)行業(yè)偏離率企業(yè)行業(yè)偏離率主營收入增長率_%—%—%_%—%—%—%—%—%凈利潤增長率_%—%—%_%—%—%—%—%—%流動(dòng)資產(chǎn)增長率_%_%_%_%_%_%_%_%_%

總資產(chǎn)增長率—%—%—%—%—%—%—%—%—%可持續(xù)增長率—%—%—%—%—%—%—%—%—%綜合分?jǐn)?shù)———%———%—%—%—%2008年度企業(yè)成長能力綜合分?jǐn)?shù)為XX,較2006年度提高XX%,說明企業(yè)成長能力處于高速發(fā)展階段。而2008年度企業(yè)在擴(kuò)大市場需求、提高經(jīng)濟(jì)效益以及增加企業(yè)資產(chǎn)方面都取得了極大的進(jìn)步，企業(yè)表現(xiàn)出非常良好的成長性。從與同行業(yè)對(duì)比來看，企業(yè)成長能力在行業(yè)中處于一般水平，本期企業(yè)在擴(kuò)大市場、提高經(jīng)濟(jì)效益以及增加企業(yè)資產(chǎn)方面都略好于行業(yè)平均水平，未來在行業(yè)中應(yīng)盡全力擴(kuò)大這種優(yōu)勢。編制日期審核日期批準(zhǔn)日期修改標(biāo)記修改處數(shù)修改日期企業(yè)盈利能力分析報(bào)告文案名稱企業(yè)盈利能力分析報(bào)告受控狀態(tài)編號(hào)執(zhí)行部門監(jiān)督部門考證部門總會(huì)計(jì)師:本企業(yè)自20—年開始在加大內(nèi)部自主創(chuàng)新力度的同時(shí)，強(qiáng)化了外部投資的競爭力，在減少對(duì)對(duì)外投資的