深圳FMBA會計學第4章現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表會計學41學習目的理解現(xiàn)金流量表編制的意義及其作用；理解現(xiàn)金流量表的格式；理解現(xiàn)金流量的分類；掌握經營活動現(xiàn)金流量的直接法和間接法，理解兩者之間的區(qū)別；2學習內容編制現(xiàn)金流量表的意義；現(xiàn)金流量表的格式及基本概念；經營活動現(xiàn)金流量的計算；現(xiàn)金流量表分析。教材第四章《企業(yè)會計準則第31號－現(xiàn)金流量表》規(guī)范之。3現(xiàn)金流量表的產生20世紀80年代后編制現(xiàn)金流量表的需求

產生。美國財務會計準則委員會(FASB)于1987年發(fā)布《現(xiàn)金流量表會計準則》，該表取代了財務狀況變動表。國際會計準則委員會(IASC)于1989年發(fā)布了《國際會計準則第7號——現(xiàn)金流量表》，要求企業(yè)編制現(xiàn)金流量表。此后，英國、澳大利亞等許多國家和地區(qū)都相繼發(fā)布準則，要求企業(yè)編制現(xiàn)金流量表。我國財政部也于1998年發(fā)布了《企業(yè)會計準則——現(xiàn)金流量表》，2001年和2006年修訂。

4現(xiàn)金流量表的概念現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)某一特定會計期間內經營活動、投資活動和籌資活動等對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物產生影響的會計報表?，F(xiàn)金流量表以現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出等方式來反映企業(yè)在某一會計期間現(xiàn)金的變化，成為連接和溝通期末和期初資產負債表與當期利潤表的橋梁。時期報表，以收付實現(xiàn)制為基礎5

現(xiàn)金流量表的作用1.現(xiàn)金流量表有助于分析企業(yè)凈利潤與現(xiàn)金凈流量的關系

利潤表按照權責發(fā)生制原則編制，它雖然計算出凈利潤指標，但不能反映凈利潤與凈現(xiàn)金流量的關系。凈現(xiàn)金流量與凈利潤并不一定是同向變化，凈利潤很高時凈現(xiàn)金流量可能很少，甚至為負；而凈利潤為負時凈現(xiàn)金流量可能為正。凈利潤可能受到會計估計、會計政策操縱影響，故通過分析凈現(xiàn)金流量與凈利潤之間關系可評價凈利潤的質量。通常認為有現(xiàn)金流量支持的凈利潤質量較高。6

現(xiàn)金流量表的其他用途(1)評價企業(yè)取得和運用現(xiàn)金的能力。(2)評價企業(yè)支付利息、股利和到期債務的能力。(3)預測未來經營活動、投資活動、籌資活動產生或耗費的現(xiàn)金流量。7現(xiàn)金流量表的格式

ABC公司現(xiàn)金流量表2003年度

項目金額一、經營活動產生的現(xiàn)金流量

銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金9600000購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金（6530000）支付各項稅金（820000）經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額2250000二、投資活動產生的現(xiàn)金流量投資活動收到的現(xiàn)金購建固定資產所支付的現(xiàn)金（6200000）投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額（6200000）三、籌資活動產生的現(xiàn)金流量銀行借款所收到的現(xiàn)金4500000發(fā)行股票和債券所收到的現(xiàn)金1040000償還銀行借款利息所支付的現(xiàn)金（100000）分配股利所支付的現(xiàn)金（400000）融資活動所產生的現(xiàn)金流量凈額5040000四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額10900008

現(xiàn)金流量表的基本概念：現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物現(xiàn)金現(xiàn)金流量表的“現(xiàn)金”概念，并不同于企業(yè)日常經營中所提到的現(xiàn)金。不僅包括了庫存現(xiàn)金，還包括企業(yè)隨時用于支付的存款。更接近于我國資產負債表中的“貨幣資金”項目。具體包括：（1）庫存現(xiàn)金；（2）銀行存款；（3）其他貨幣資金現(xiàn)金等價物

現(xiàn)金等價物是指企業(yè)持有的期限短、流動性強、易于轉換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風險很小的投資?，F(xiàn)金等價物雖然不是現(xiàn)金，但其支付能力與現(xiàn)金的差別不大，可視為現(xiàn)金。9現(xiàn)金流量表的基本概念

－現(xiàn)金流量及凈現(xiàn)金流量

現(xiàn)金流量：

企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流入和流出的總稱。現(xiàn)金流入：

企業(yè)從各種經濟業(yè)務中收到的現(xiàn)金現(xiàn)金流出：

企業(yè)為各種經濟業(yè)務付出的現(xiàn)金凈現(xiàn)金流量：

指現(xiàn)金流入與流出的差額，

也可稱為現(xiàn)金凈流量、現(xiàn)金流量凈額。凈現(xiàn)金流量可能是正數(shù)，也可能是負數(shù)。正數(shù)為凈流入；負數(shù)為凈流出10現(xiàn)金流量的分類經營活動（operatingactivities)投資活動（investingactivities)籌資活動（financingactivities)11經營活動產生的現(xiàn)金流量——流入（1）經營活動產生的現(xiàn)金流量，是指企業(yè)日常生產經營活動提供的現(xiàn)金流量。經營活動產生的現(xiàn)金流入項目主要有：1、銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金（1）本期和前期銷售商品和提供勞務由本期收到的現(xiàn)金（2）本期預收款項（3）銷售材料、代購代銷等業(yè)務收到的現(xiàn)金（4）扣除：本期退回本期和前期銷售商品所支付的現(xiàn)金（包括銷售收入和增值稅銷項稅額）12經營活動產生的現(xiàn)金流入項目主要還有：2、收到的稅費返還包括收到返還的增值稅、消費稅、營業(yè)稅、所得稅、教育費附加以及其他稅費返還。3、收到的其他與經營活動有關的現(xiàn)金包括罰款收入、流動資產損失中由個人賠償?shù)默F(xiàn)金收入等。經營活動產生的現(xiàn)金流量——流入（2）13經營活動產生的現(xiàn)金流量——流出（1）經營活動產生的現(xiàn)金流出項目主要有：1、購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金（1）本期和前期購入商品和接受勞務由本期支付的現(xiàn)金（2）本期預付款項（3）扣除：本期退回本期和前期購入商品所收到的現(xiàn)金14經營活動產生的現(xiàn)金流量——流出（2）2、支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金包括工資、獎金、各種津貼補貼，以及為職工支付的其他費用；3、支付的各項稅費包括上交給稅務等有關部門的各項稅款和費用。4、支付的其他與經營活動有關的現(xiàn)金包括離退休人員的各項費用、罰款支出、差旅費、業(yè)務招待費等。15投資活動產生的現(xiàn)金流量投資活動的現(xiàn)金流量是指企業(yè)長期資產的購建和不包括在現(xiàn)金等價物范圍內的投資及其處置活動。長期資產，包括固定資產、無形資產、在建工程、其他資產等持有期限在一年或一個營業(yè)周期以上的資產。現(xiàn)金流量表中的投資活動包括了資產負債表中交易性金融資產中剔除現(xiàn)金等價物范圍內的投資部分、長期投資以及其他長期資產的購置，以及所有這些資產的處置。16

投資活動產生的現(xiàn)金流量——流入1、收回投資所收到的現(xiàn)金主要是指資產負債表中“交易性金融資產”、長期投資的收回所收到的現(xiàn)金中屬原始投資的部分，即不包括投資收益。2、取得投資收益所收到的現(xiàn)金主要是指“交易性金融資產”、長期投資的收回所收到的現(xiàn)金中超過原始投資的部分，包括股利、利息等，即投資收益。3、處置固定資產、無形資產和其他長期資產所收回的現(xiàn)金凈額4、收到的其他與投資活動有關的現(xiàn)金

17投資活動產生的現(xiàn)金流量——流出1、購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現(xiàn)金

即購建固定資產、無形資產和其他長期資產并且使其達到可使用狀態(tài)所支付的現(xiàn)金。2、投資所支付的現(xiàn)包括資產負債表中“短期投資”(扣除包括在現(xiàn)金等價物范圍內的投資)、長期投資的發(fā)生所支付的現(xiàn)金3、支付的其他與投資活動有關的現(xiàn)金18籌資活動產生的現(xiàn)金流量——流入1、吸收投資所收到的現(xiàn)金

（1）以發(fā)行股票方式籌集的資金實際收到股款凈額（2）發(fā)行債券實際收到的現(xiàn)金

2、取得借款所收到的現(xiàn)金

包括資產負債表中短期借款、長期借款等項目的增加額。3、收到的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金

包括接受現(xiàn)金捐贈等。19籌資活動產生的現(xiàn)金流量——流出

1、償還債務所支付的現(xiàn)金

包括短期借款、長期借款和應付債券的本金。

2、分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金3、支付的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金包括捐贈現(xiàn)金支出、融資租入固定資產支付的租賃費等。20TypicalActivitiesAffectingCash(USAGAAP)21交易對現(xiàn)金流的影響（USGAAP）TYPEOFTRANSACTION

CASHOperatingactivities

Salesofgoodsandservicesforcash+ Salesofgoodsandservicesoncredit0

Receivedividendsorinterest+ Collectionofaccountsreceivable + Recognizecostofgoodssold0 Purchaseinventoryforcash– Purchaseinventoryoncredit 0 Paytradeaccountspayable– Accrueoperatingexpenses 0 Payoperatingexpenses – Accruetaxes 0 Paytaxes－ Accrueinterest0

Payinterest – Prepayexpensesforcash – Writeoffprepaidexpenses 0 Chargedepreciationoramortization022交易對現(xiàn)金流的影響（USGAAP）TYPEOFTRANSACTION

CASH

Investingactivities Purchasefixedassetforcash– Purchasefixedassetsbyissuingdebt 0 Sellfixedassets+ Purchasesecuritiesthatarenotcashequivalents – Sellsecuritiesthatarenotcashequivalents+ Makealoan–Financingactivities Increaselong-termorshort-termdebt+ Reducelong-termorshort-termdebt– Sellcommonorpreferredstock+ Repurchaseandretirecommonorpreferredstock – Purchasetreasurystock– Paydividends – Convertdebttocommonstock0 Reclassifylong-termdebttoshort-termdebt 023

經營活動現(xiàn)金流量的計算直接法（來源和使用）間接法（凈利潤調整）

對投資與籌資活動而言，均采用直接計算法，不存在用間接法編制問題。直接法：經營活動現(xiàn)金凈流量＝經營活動各項現(xiàn)金流入－經營活動各項現(xiàn)金流出。間接法：經營活動現(xiàn)金凈流量＝凈利潤＋（－）不影響經營活動現(xiàn)金流量的項目現(xiàn)金流量表的編制：工作底稿法和T型賬戶法（書附錄4－1）24直接法：計算經營活動現(xiàn)金流量的思路（1） 直接法下，按現(xiàn)金收入與現(xiàn)金支出的主要類別（來源與原因）直接反映企業(yè)經營活動產生的現(xiàn)金流量。見書中銷售和購買為例，其他現(xiàn)金流量可以用類似的思路考慮其是如何得到的。思路自然，但實際操作比較復雜。另外一種思路，以利潤表中的主營業(yè)務收入、主營業(yè)務成本等項目為起點，調節(jié)與經營活動有關的項目的增減變動，計算出經營活動各項目產生的現(xiàn)金流量。便于直接利用現(xiàn)有會計報表來分析現(xiàn)金流量

25直接法：計算經營活動現(xiàn)金流量的思路（1）

銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金＝銷售商品、提供勞務產生的銷售收入（利潤表）＋應收賬款本期減少額（－應收賬款本期增加額）＋應收票據(jù)本期減少額（－應收票據(jù)本期增加額）＋預收賬款本期增加額（－預收賬款本期減少額）＋（－）特殊業(yè)務資產負債表期初期末變化數(shù)26例127例1說明：與北汽的報表數(shù)據(jù)有差異例1的計算結果與報表提供的數(shù)額有一定差異，其產生原因包括：（1）銷售商品、提供勞務產生的收入以“主營業(yè)務收入”代替，沒有考慮“其他業(yè)務收入”等項目；（2）在計算增值稅銷項稅額時采用了17％的增值稅稅率，并認為上述稅金已經全部收到；（3）沒有考慮特殊調整項目，如應收賬款本期計提壞賬準備等。28直接法：計算經營活動現(xiàn)金流量的思路（2）購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金＝購買商品、接受勞務產生的銷售成本（利潤表）＋應付賬款本期減少額（－應付賬款本期增加額）＋應付票據(jù)本期減少額（－應付票據(jù)本期增加額）＋預付帳款本期增加額（－預付帳款本期減少額）＋存貨本期增加額（－存貨本期減少額）＋（－）特殊調整業(yè)務資產負債表期初期末變化29

例230例2說明例2的計算結果與報表提供的數(shù)額有一定差異，其產生原因包括：（1）購買商品、接受勞務產生的成本以“主營業(yè)務成本”代替，沒有考慮“其他業(yè)務指出”等項目；（2）在計算增值稅銷進項額時采用了17％的增值稅稅率，并認為上述稅金已經全部支出；（3）沒有考慮特殊調整項目，如工程項目領用本企業(yè)的商品等。31間接法:計算經營活動現(xiàn)金流量

在間接法下，以企業(yè)凈利潤為起算點，通過調整不涉及現(xiàn)金的收入，費用，營業(yè)外收支等有關項目，據(jù)此計算出經營活動產生的現(xiàn)金流量。32

間接法:計算經營活動現(xiàn)金流量經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額＝凈利潤＋計提的資產減值準備＋當期計提的固定資產折舊＋無形資產攤銷＋長期待攤費用攤銷＋待攤費用減少(減：增加)＋預提費用增加(減：減少)33間接法:計算經營活動現(xiàn)金流量＋處置固定資產、無形資產和

其他長期資產的損失(減：收益)＋固定資產報廢損失＋財務費用＋投資損失(減：收益)＋遞延稅款貸項(減：借項)＋存貨的減少(減：增加)＋經營性應收項目的減少(減：增加)＋經營性應付項目的增加(減：減少)＋其他34間接法:計算經營活動現(xiàn)金流量經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額＝凈利潤

＋（－）不影響經營活動現(xiàn)金流量但減少

（增加）凈利潤的項目

＋（－）與凈利潤無關但增加（減少）經營

活動現(xiàn)金流量的項目

35間接法調整說明（1） 以凈利潤為出發(fā)點，需要調整以下幾類項目：即不影響經營活動現(xiàn)金流量，但減少（增加）凈利潤的項目(1)計提的資產減值準備（共8項）(2)當期計提的固定資產折舊（期間費用和制造費用）(3)無形資產攤銷(4)長期待攤費用攤銷(5)待攤費用減少(減：增加)（只考慮經營活動）36間接法調整說明（1）(6)預提費用增加(減：減少)（只考慮經營活動）(7)處置固定資產、無形資產和其他長期資產的損失(減：收益)(8)固定資產報廢損失(9)投資損失(減：收益)（不考慮前面計提的減值準備）(10)財務費用（只考慮投資和籌資活動）調整進入·投資籌資活動37間接法調整說明（2）

除此之外，還有不在利潤表中反映，影響經營活動現(xiàn)金流的：(1)遞延稅款貸項(減：借項)(2)存貨的減少(減：增加)(3)經營性應收項目的減少(減：增加)(4)經營性應付項目的增加(減：減少)

38對直接法和間接法的評價直接法優(yōu)點：在于直接列明了企業(yè)經營活動、投資活動、籌資活動各個項目的現(xiàn)金流入和流出，便于分析企業(yè)經營活動產生的現(xiàn)金流量的來源和用途，對預測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量具有很大的幫助。缺陷：編制的過程非常復雜，且難以直接說明凈利潤與經營活動現(xiàn)金凈流量之間的關系。39對直接法和間接法的評價間接法優(yōu)點：在于直接說明了凈利潤與經營活動現(xiàn)金凈流量之間的數(shù)量關系，方便會計報表使用者評價企業(yè)凈利潤的質量，而這也是現(xiàn)金流量表出現(xiàn)的一個重要原因。缺陷：不能通過現(xiàn)金流入、流出來說明現(xiàn)金凈流量。40三表關系：基于資產負債表等式

資產=負債＋所有者權益現(xiàn)金+非現(xiàn)金資產=負債+所有者權益現(xiàn)金= 負債+所有者權益–非現(xiàn)金資產現(xiàn)金的任何變動(?)必然伴隨著上述公式右邊的一個或多個項目的變動:?現(xiàn)金=?負債+?

所有者權益–?

非現(xiàn)金資產因此:現(xiàn)金的變動=所有非現(xiàn)金賬戶的變動

或:現(xiàn)金發(fā)生了什么變動=為什么發(fā)生這些變動41三表關系：基于資產負債表等式?現(xiàn)金=?負債+?資本＋凈利潤－股利–?非現(xiàn)金資產?現(xiàn)金=?經營性負債+?融資性負債＋?資本＋凈利潤－股利–?經營性非現(xiàn)金流動資產－?經營性非現(xiàn)金長期資產?其他非現(xiàn)金資產?現(xiàn)金=－（?經營性非現(xiàn)金流動資產－?經營性負債）+?融資性負債＋?資本＋凈利潤－股利－?經營性非現(xiàn)金長期資產－?其他非現(xiàn)金資產?現(xiàn)金=[凈利潤＋折舊與攤銷－（?經營性非現(xiàn)金流動資產－?經營性負債）]+[?融資性負債＋?資本－股利]－[?經營性非現(xiàn)金長期資產（不含折舊與攤銷）－?其他非現(xiàn)金資產]42現(xiàn)金流量表分析

一、現(xiàn)金流量表的結構分析 二、現(xiàn)金流量表的比率分析 三、現(xiàn)金流量表的趨勢分析 四、經營凈現(xiàn)金與凈利潤的差異分析 五、現(xiàn)金流量分析中需要注意的問題43現(xiàn)金流量表的結構分析

1．現(xiàn)金收入構成分析反映企業(yè)的各項業(yè)務活動現(xiàn)金收入在全部現(xiàn)金收入中的比重、各項業(yè)務活動現(xiàn)金收入中具體項目的構成情況，明確企業(yè)的現(xiàn)金究竟來自何方，要增加現(xiàn)金收入主要依靠什么。44現(xiàn)金流量表的結構分析

2．現(xiàn)金支出構成分析指企業(yè)的各項現(xiàn)金支出占企業(yè)當期全部的現(xiàn)金支出的百分比、各項業(yè)務活動現(xiàn)金支出中具體項目的構成情況。它具體反映企業(yè)的現(xiàn)金用在什么地方，明確企業(yè)從哪些方面控制現(xiàn)金支出。45現(xiàn)金流量表的結構分析總流入(流出)結構：對各項業(yè)務活動現(xiàn)金收入(支出)在全部現(xiàn)金收入(支出)中的比重的分析，計算的結構為總流入(流出)結構，內部流出(流出)結構：對各項業(yè)務活動現(xiàn)金流入(流出)中具體項目的構成情況的分析，計算的結構為內部流出(流出)結構。463．現(xiàn)金凈流量構成分析從現(xiàn)金流量的構成中，可以得到很多有價值的信息。表4-6給出了基本的八種現(xiàn)金流量構成情況，表中的“+”號表示該類現(xiàn)金流量為正，并且數(shù)額較大，“-”號表示該類現(xiàn)金流量為負，并且數(shù)額較大。因此，不討論現(xiàn)金流量接近于0的情況。企業(yè)在生命周期不同發(fā)展階段的現(xiàn)金流量特征不同現(xiàn)金流量表的結構分析47表4-6各項現(xiàn)金流量凈額構成

48自由現(xiàn)金流量49表4-7現(xiàn)金流量表總結構分析（北汽

2001，2002）50表4-8現(xiàn)金流量表內部結構分析

51表4-8現(xiàn)金流量表內部結構分析（續(xù)）52

現(xiàn)金流量表的比率分析

1．流動性比率

(1)現(xiàn)金對流動負債比率該指標是對速動比率的進一步分析，

可以更有效地反映企業(yè)的短期償債能力。

北汽福田2002年末、2001年末該指標計算如下：從該指標看，北汽福田的短期償債能力有所下降。

53(2)現(xiàn)金流量比率

該指標反映企業(yè)本期的經營活動產生的現(xiàn)金流量足以抵付流動負債的倍數(shù)。該指標越高，說明企業(yè)的債務償還越有保證。北汽福田2002年、2001年該指標計算如下：

該指標說明，由于經營活動現(xiàn)金凈流量在2002年度大幅度提高，北汽福田的債務償還保證加強了。

54(3)到期債務本息償付比率

其中，償還債務的本金包括短期借款與本年度內到期的長期借款。北汽福田2002年、2001年該指標計算如下：

在計算上述指標時，采用了財務費用中的利息支出來作為現(xiàn)金利息支出。顯然，該指標說明，北汽福田的到期債務償付能力有大幅度的提高。

552．獲利能力比率

每股經營活動現(xiàn)金流量是最常用的一個指標，計算如下：該指標反映企業(yè)發(fā)行在外的普通股平均每股所獲得的現(xiàn)金流量。北汽福田2002年、2001年該指標計算如下：該指標說明，北汽福田每股經營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金流量在2002年度有大幅度提高。

563．財務適應能力比率該指標若在一段期間內連續(xù)大于1，則表明企業(yè)有較大的能力滿足這些基本的現(xiàn)金需求。北汽福田2002年，2001該指標計算如下：57在計算上述指標時，長期負債償付額采用的是年末長期借款的余額；固定資產購置額采用的是現(xiàn)金流量表中投資活動現(xiàn)金流出相應項目的金額，股利支付額采用的是現(xiàn)金流量表中籌資活動現(xiàn)金流出中相應項目的金額(28,046,600.00系2001年度宣派而在2002年度支付的股利)。上述指標說明，北汽福田的現(xiàn)金充足率在2002年度有了較大幅度的提高。

58償債保障比率

該指標越高，表明企業(yè)承擔其債務的能力越強。其倒數(shù)為債務償還期，表明按照現(xiàn)在的經營活動產生現(xiàn)金流量的能力，企業(yè)需要多長時間才可以償還完全部債務。請大家自己根據(jù)書中提供的北汽福田的數(shù)據(jù)計算一下該指標。594．營運效率比率

(1)折舊－攤銷影響率

比值越小，說明企業(yè)的運營越有效率。

北汽福田2002年、2001年該指標計算如下：

60在計算該指標過程中，分子的四個數(shù)字依次為固定資產折舊、無形資產攤銷、長期待攤費用攤銷、待攤費用減少，均來自現(xiàn)金流量表補充資料。該指標說明，2002年度，北汽福田的運營效率較2001年度有較大提高。

61

(2)資產的現(xiàn)金流量回報率資產的現(xiàn)金流量回報率＝經營活動現(xiàn)金流量/資產總額

該指標反映企業(yè)每一元錢的資產在運營過程中所能獲得的現(xiàn)金流量，能夠說明企業(yè)的資產的利用效率。一般來說，該比率越高越好。62北汽福田2002年、2001年該指標計算如下：該指標說明，北汽福田現(xiàn)金流量回報率在2002年度有所較大幅度的提高。

635．其他指標

(1)經營活動現(xiàn)金流入/主營業(yè)務收入

該指標基本可反映出企業(yè)的銷售收入回籠率。北汽福田2002年、2001年該指標計算如下：

該指標說明，北汽福田2002年度的銷售收入回籠率有所下降。

64(2)經營活動現(xiàn)金流出/主營業(yè)務成本

該指標可從一個角度反映出企業(yè)的成本核算與管理水平，越低越有效。北汽福田2002年該指標計算如下：

該指標說明，北汽福田2002年度主營業(yè)務成本中現(xiàn)金的支出有所降低，資金管理水平有所提高。

65三、現(xiàn)金流量表的趨勢分析

定義：趨勢分析是通過觀察連續(xù)數(shù)期的報表，比較各期的有關項目金額，分歧某些指標的增減變動情況，在此基礎上判斷其發(fā)展趨勢，從而對未來可能出現(xiàn)的結果作出預測的一種分析方法。

運用：現(xiàn)金流量表的趨勢分析法可以直接觀察現(xiàn)金流量表具體項目的變化趨勢，也可以比較上述各類比率的變化趨勢。

66四、經營凈現(xiàn)金與凈利潤的差異分析

現(xiàn)金流量表的功能之一是發(fā)現(xiàn)經營凈現(xiàn)金與凈利潤的差異，進而分析企業(yè)凈利潤的質量。其意義在于：通過對經營凈現(xiàn)金與凈利潤的差異分析，可以發(fā)現(xiàn)是哪些因素造成了經營凈現(xiàn)金與凈利潤的差異，對今后的差異有多大的影響，等等。具體方法：分析經營凈現(xiàn)金與凈利潤的差異主要通過現(xiàn)金流量表的間接法得以體現(xiàn)，主要表現(xiàn)在不影