深圳FMBA會(huì)計(jì)學(xué)第4章現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表會(huì)計(jì)學(xué)41學(xué)習(xí)目的理解現(xiàn)金流量表編制的意義及其作用；理解現(xiàn)金流量表的格式；理解現(xiàn)金流量的分類；掌握經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的直接法和間接法，理解兩者之間的區(qū)別；2學(xué)習(xí)內(nèi)容編制現(xiàn)金流量表的意義；現(xiàn)金流量表的格式及基本概念；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的計(jì)算；現(xiàn)金流量表分析。教材第四章《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第31號(hào)－現(xiàn)金流量表》規(guī)范之。3現(xiàn)金流量表的產(chǎn)生20世紀(jì)80年代后編制現(xiàn)金流量表的需求

產(chǎn)生。美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)于1987年發(fā)布《現(xiàn)金流量表會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，該表取代了財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(IASC)于1989年發(fā)布了《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第7號(hào)——現(xiàn)金流量表》，要求企業(yè)編制現(xiàn)金流量表。此后，英國(guó)、澳大利亞等許多國(guó)家和地區(qū)都相繼發(fā)布準(zhǔn)則，要求企業(yè)編制現(xiàn)金流量表。我國(guó)財(cái)政部也于1998年發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——現(xiàn)金流量表》，2001年和2006年修訂。

4現(xiàn)金流量表的概念現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)某一特定會(huì)計(jì)期間內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)等對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物產(chǎn)生影響的會(huì)計(jì)報(bào)表?，F(xiàn)金流量表以現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出等方式來(lái)反映企業(yè)在某一會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金的變化，成為連接和溝通期末和期初資產(chǎn)負(fù)債表與當(dāng)期利潤(rùn)表的橋梁。時(shí)期報(bào)表，以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)5

現(xiàn)金流量表的作用1.現(xiàn)金流量表有助于分析企業(yè)凈利潤(rùn)與現(xiàn)金凈流量的關(guān)系

利潤(rùn)表按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則編制，它雖然計(jì)算出凈利潤(rùn)指標(biāo)，但不能反映凈利潤(rùn)與凈現(xiàn)金流量的關(guān)系。凈現(xiàn)金流量與凈利潤(rùn)并不一定是同向變化，凈利潤(rùn)很高時(shí)凈現(xiàn)金流量可能很少，甚至為負(fù)；而凈利潤(rùn)為負(fù)時(shí)凈現(xiàn)金流量可能為正。凈利潤(rùn)可能受到會(huì)計(jì)估計(jì)、會(huì)計(jì)政策操縱影響，故通過(guò)分析凈現(xiàn)金流量與凈利潤(rùn)之間關(guān)系可評(píng)價(jià)凈利潤(rùn)的質(zhì)量。通常認(rèn)為有現(xiàn)金流量支持的凈利潤(rùn)質(zhì)量較高。6

現(xiàn)金流量表的其他用途(1)評(píng)價(jià)企業(yè)取得和運(yùn)用現(xiàn)金的能力。(2)評(píng)價(jià)企業(yè)支付利息、股利和到期債務(wù)的能力。(3)預(yù)測(cè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)產(chǎn)生或耗費(fèi)的現(xiàn)金流量。7現(xiàn)金流量表的格式

ABC公司現(xiàn)金流量表2003年度

項(xiàng)目金額一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金9600000購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金（6530000）支付各項(xiàng)稅金（820000）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~2250000二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動(dòng)收到的現(xiàn)金購(gòu)建固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金（6200000）投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~（6200000）三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銀行借款所收到的現(xiàn)金4500000發(fā)行股票和債券所收到的現(xiàn)金1040000償還銀行借款利息所支付的現(xiàn)金（100000）分配股利所支付的現(xiàn)金（400000）融資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~5040000四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額10900008

現(xiàn)金流量表的基本概念：現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物現(xiàn)金現(xiàn)金流量表的“現(xiàn)金”概念，并不同于企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)中所提到的現(xiàn)金。不僅包括了庫(kù)存現(xiàn)金，還包括企業(yè)隨時(shí)用于支付的存款。更接近于我國(guó)資產(chǎn)負(fù)債表中的“貨幣資金”項(xiàng)目。具體包括：（1）庫(kù)存現(xiàn)金；（2）銀行存款；（3）其他貨幣資金現(xiàn)金等價(jià)物

現(xiàn)金等價(jià)物是指企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資。現(xiàn)金等價(jià)物雖然不是現(xiàn)金，但其支付能力與現(xiàn)金的差別不大，可視為現(xiàn)金。9現(xiàn)金流量表的基本概念

－現(xiàn)金流量及凈現(xiàn)金流量

現(xiàn)金流量：

企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出的總稱?，F(xiàn)金流入：

企業(yè)從各種經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)中收到的現(xiàn)金現(xiàn)金流出：

企業(yè)為各種經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)付出的現(xiàn)金凈現(xiàn)金流量：

指現(xiàn)金流入與流出的差額，

也可稱為現(xiàn)金凈流量、現(xiàn)金流量?jī)纛~。凈現(xiàn)金流量可能是正數(shù)，也可能是負(fù)數(shù)。正數(shù)為凈流入；負(fù)數(shù)為凈流出10現(xiàn)金流量的分類經(jīng)營(yíng)活動(dòng)（operatingactivities)投資活動(dòng)（investingactivities)籌資活動(dòng)（financingactivities)11經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量——流入（1）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，是指企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供的現(xiàn)金流量。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入項(xiàng)目主要有：1、銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金（1）本期和前期銷售商品和提供勞務(wù)由本期收到的現(xiàn)金（2）本期預(yù)收款項(xiàng)（3）銷售材料、代購(gòu)代銷等業(yè)務(wù)收到的現(xiàn)金（4）扣除：本期退回本期和前期銷售商品所支付的現(xiàn)金（包括銷售收入和增值稅銷項(xiàng)稅額）12經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入項(xiàng)目主要還有：2、收到的稅費(fèi)返還包括收到返還的增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、所得稅、教育費(fèi)附加以及其他稅費(fèi)返還。3、收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金包括罰款收入、流動(dòng)資產(chǎn)損失中由個(gè)人賠償?shù)默F(xiàn)金收入等。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量——流入（2）13經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量——流出（1）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出項(xiàng)目主要有：1、購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金（1）本期和前期購(gòu)入商品和接受勞務(wù)由本期支付的現(xiàn)金（2）本期預(yù)付款項(xiàng)（3）扣除：本期退回本期和前期購(gòu)入商品所收到的現(xiàn)金14經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量——流出（2）2、支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金包括工資、獎(jiǎng)金、各種津貼補(bǔ)貼，以及為職工支付的其他費(fèi)用；3、支付的各項(xiàng)稅費(fèi)包括上交給稅務(wù)等有關(guān)部門(mén)的各項(xiàng)稅款和費(fèi)用。4、支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金包括離退休人員的各項(xiàng)費(fèi)用、罰款支出、差旅費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)等。15投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量是指企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的購(gòu)建和不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及其處置活動(dòng)。長(zhǎng)期資產(chǎn)，包括固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、在建工程、其他資產(chǎn)等持有期限在一年或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以上的資產(chǎn)?，F(xiàn)金流量表中的投資活動(dòng)包括了資產(chǎn)負(fù)債表中交易性金融資產(chǎn)中剔除現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資部分、長(zhǎng)期投資以及其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的購(gòu)置，以及所有這些資產(chǎn)的處置。16

投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量——流入1、收回投資所收到的現(xiàn)金主要是指資產(chǎn)負(fù)債表中“交易性金融資產(chǎn)”、長(zhǎng)期投資的收回所收到的現(xiàn)金中屬原始投資的部分，即不包括投資收益。2、取得投資收益所收到的現(xiàn)金主要是指“交易性金融資產(chǎn)”、長(zhǎng)期投資的收回所收到的現(xiàn)金中超過(guò)原始投資的部分，包括股利、利息等，即投資收益。3、處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額4、收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金

17投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量——流出1、購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金

即購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)并且使其達(dá)到可使用狀態(tài)所支付的現(xiàn)金。2、投資所支付的現(xiàn)包括資產(chǎn)負(fù)債表中“短期投資”(扣除包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資)、長(zhǎng)期投資的發(fā)生所支付的現(xiàn)金3、支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金18籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量——流入1、吸收投資所收到的現(xiàn)金

（1）以發(fā)行股票方式籌集的資金實(shí)際收到股款凈額（2）發(fā)行債券實(shí)際收到的現(xiàn)金

2、取得借款所收到的現(xiàn)金

包括資產(chǎn)負(fù)債表中短期借款、長(zhǎng)期借款等項(xiàng)目的增加額。3、收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金

包括接受現(xiàn)金捐贈(zèng)等。19籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量——流出

1、償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金

包括短期借款、長(zhǎng)期借款和應(yīng)付債券的本金。

2、分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金3、支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金包括捐贈(zèng)現(xiàn)金支出、融資租入固定資產(chǎn)支付的租賃費(fèi)等。20TypicalActivitiesAffectingCash(USAGAAP)21交易對(duì)現(xiàn)金流的影響（USGAAP）TYPEOFTRANSACTION

CASHOperatingactivities

Salesofgoodsandservicesforcash+ Salesofgoodsandservicesoncredit0

Receivedividendsorinterest+ Collectionofaccountsreceivable + Recognizecostofgoodssold0 Purchaseinventoryforcash– Purchaseinventoryoncredit 0 Paytradeaccountspayable– Accrueoperatingexpenses 0 Payoperatingexpenses – Accruetaxes 0 Paytaxes－ Accrueinterest0

Payinterest – Prepayexpensesforcash – Writeoffprepaidexpenses 0 Chargedepreciationoramortization022交易對(duì)現(xiàn)金流的影響（USGAAP）TYPEOFTRANSACTION

CASH

Investingactivities Purchasefixedassetforcash– Purchasefixedassetsbyissuingdebt 0 Sellfixedassets+ Purchasesecuritiesthatarenotcashequivalents – Sellsecuritiesthatarenotcashequivalents+ Makealoan–Financingactivities Increaselong-termorshort-termdebt+ Reducelong-termorshort-termdebt– Sellcommonorpreferredstock+ Repurchaseandretirecommonorpreferredstock – Purchasetreasurystock– Paydividends – Convertdebttocommonstock0 Reclassifylong-termdebttoshort-termdebt 023

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的計(jì)算直接法（來(lái)源和使用）間接法（凈利潤(rùn)調(diào)整）

對(duì)投資與籌資活動(dòng)而言，均采用直接計(jì)算法，不存在用間接法編制問(wèn)題。直接法：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)各項(xiàng)現(xiàn)金流入－經(jīng)營(yíng)活動(dòng)各項(xiàng)現(xiàn)金流出。間接法：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量＝凈利潤(rùn)＋（－）不影響經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的項(xiàng)目現(xiàn)金流量表的編制：工作底稿法和T型賬戶法（書(shū)附錄4－1）24直接法：計(jì)算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的思路（1） 直接法下，按現(xiàn)金收入與現(xiàn)金支出的主要類別（來(lái)源與原因）直接反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。見(jiàn)書(shū)中銷售和購(gòu)買(mǎi)為例，其他現(xiàn)金流量可以用類似的思路考慮其是如何得到的。思路自然，但實(shí)際操作比較復(fù)雜。另外一種思路，以利潤(rùn)表中的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本等項(xiàng)目為起點(diǎn)，調(diào)節(jié)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的項(xiàng)目的增減變動(dòng)，計(jì)算出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)各項(xiàng)目產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。便于直接利用現(xiàn)有會(huì)計(jì)報(bào)表來(lái)分析現(xiàn)金流量

25直接法：計(jì)算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的思路（1）

銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金＝銷售商品、提供勞務(wù)產(chǎn)生的銷售收入（利潤(rùn)表）＋應(yīng)收賬款本期減少額（－應(yīng)收賬款本期增加額）＋應(yīng)收票據(jù)本期減少額（－應(yīng)收票據(jù)本期增加額）＋預(yù)收賬款本期增加額（－預(yù)收賬款本期減少額）＋（－）特殊業(yè)務(wù)資產(chǎn)負(fù)債表期初期末變化數(shù)26例127例1說(shuō)明：與北汽的報(bào)表數(shù)據(jù)有差異例1的計(jì)算結(jié)果與報(bào)表提供的數(shù)額有一定差異，其產(chǎn)生原因包括：（1）銷售商品、提供勞務(wù)產(chǎn)生的收入以“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入”代替，沒(méi)有考慮“其他業(yè)務(wù)收入”等項(xiàng)目；（2）在計(jì)算增值稅銷項(xiàng)稅額時(shí)采用了17％的增值稅稅率，并認(rèn)為上述稅金已經(jīng)全部收到；（3）沒(méi)有考慮特殊調(diào)整項(xiàng)目，如應(yīng)收賬款本期計(jì)提壞賬準(zhǔn)備等。28直接法：計(jì)算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的思路（2）購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金＝購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)產(chǎn)生的銷售成本（利潤(rùn)表）＋應(yīng)付賬款本期減少額（－應(yīng)付賬款本期增加額）＋應(yīng)付票據(jù)本期減少額（－應(yīng)付票據(jù)本期增加額）＋預(yù)付帳款本期增加額（－預(yù)付帳款本期減少額）＋存貨本期增加額（－存貨本期減少額）＋（－）特殊調(diào)整業(yè)務(wù)資產(chǎn)負(fù)債表期初期末變化29

例230例2說(shuō)明例2的計(jì)算結(jié)果與報(bào)表提供的數(shù)額有一定差異，其產(chǎn)生原因包括：（1）購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)產(chǎn)生的成本以“主營(yíng)業(yè)務(wù)成本”代替，沒(méi)有考慮“其他業(yè)務(wù)指出”等項(xiàng)目；（2）在計(jì)算增值稅銷進(jìn)項(xiàng)額時(shí)采用了17％的增值稅稅率，并認(rèn)為上述稅金已經(jīng)全部支出；（3）沒(méi)有考慮特殊調(diào)整項(xiàng)目，如工程項(xiàng)目領(lǐng)用本企業(yè)的商品等。31間接法:計(jì)算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量

在間接法下，以企業(yè)凈利潤(rùn)為起算點(diǎn)，通過(guò)調(diào)整不涉及現(xiàn)金的收入，費(fèi)用，營(yíng)業(yè)外收支等有關(guān)項(xiàng)目，據(jù)此計(jì)算出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。32

間接法:計(jì)算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~＝凈利潤(rùn)＋計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備＋當(dāng)期計(jì)提的固定資產(chǎn)折舊＋無(wú)形資產(chǎn)攤銷＋長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷＋待攤費(fèi)用減少(減：增加)＋預(yù)提費(fèi)用增加(減：減少)33間接法:計(jì)算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量＋處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和

其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失(減：收益)＋固定資產(chǎn)報(bào)廢損失＋財(cái)務(wù)費(fèi)用＋投資損失(減：收益)＋遞延稅款貸項(xiàng)(減：借項(xiàng))＋存貨的減少(減：增加)＋經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減少(減：增加)＋經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增加(減：減少)＋其他34間接法:計(jì)算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~＝凈利潤(rùn)

＋（－）不影響經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量但減少

（增加）凈利潤(rùn)的項(xiàng)目

＋（－）與凈利潤(rùn)無(wú)關(guān)但增加（減少）經(jīng)營(yíng)

活動(dòng)現(xiàn)金流量的項(xiàng)目

35間接法調(diào)整說(shuō)明（1） 以凈利潤(rùn)為出發(fā)點(diǎn)，需要調(diào)整以下幾類項(xiàng)目：即不影響經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量，但減少（增加）凈利潤(rùn)的項(xiàng)目(1)計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備（共8項(xiàng)）(2)當(dāng)期計(jì)提的固定資產(chǎn)折舊（期間費(fèi)用和制造費(fèi)用）(3)無(wú)形資產(chǎn)攤銷(4)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷(5)待攤費(fèi)用減少(減：增加)（只考慮經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）36間接法調(diào)整說(shuō)明（1）(6)預(yù)提費(fèi)用增加(減：減少)（只考慮經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）(7)處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失(減：收益)(8)固定資產(chǎn)報(bào)廢損失(9)投資損失(減：收益)（不考慮前面計(jì)提的減值準(zhǔn)備）(10)財(cái)務(wù)費(fèi)用（只考慮投資和籌資活動(dòng)）調(diào)整進(jìn)入·投資籌資活動(dòng)37間接法調(diào)整說(shuō)明（2）

除此之外，還有不在利潤(rùn)表中反映，影響經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流的：(1)遞延稅款貸項(xiàng)(減：借項(xiàng))(2)存貨的減少(減：增加)(3)經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減少(減：增加)(4)經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增加(減：減少)

38對(duì)直接法和間接法的評(píng)價(jià)直接法優(yōu)點(diǎn)：在于直接列明了企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)各個(gè)項(xiàng)目的現(xiàn)金流入和流出，便于分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的來(lái)源和用途，對(duì)預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的現(xiàn)金流量具有很大的幫助。缺陷：編制的過(guò)程非常復(fù)雜，且難以直接說(shuō)明凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量之間的關(guān)系。39對(duì)直接法和間接法的評(píng)價(jià)間接法優(yōu)點(diǎn)：在于直接說(shuō)明了凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量之間的數(shù)量關(guān)系，方便會(huì)計(jì)報(bào)表使用者評(píng)價(jià)企業(yè)凈利潤(rùn)的質(zhì)量，而這也是現(xiàn)金流量表出現(xiàn)的一個(gè)重要原因。缺陷：不能通過(guò)現(xiàn)金流入、流出來(lái)說(shuō)明現(xiàn)金凈流量。40三表關(guān)系：基于資產(chǎn)負(fù)債表等式

資產(chǎn)=負(fù)債＋所有者權(quán)益現(xiàn)金+非現(xiàn)金資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益現(xiàn)金= 負(fù)債+所有者權(quán)益–非現(xiàn)金資產(chǎn)現(xiàn)金的任何變動(dòng)(?)必然伴隨著上述公式右邊的一個(gè)或多個(gè)項(xiàng)目的變動(dòng):?現(xiàn)金=?負(fù)債+?

所有者權(quán)益–?

非現(xiàn)金資產(chǎn)因此:現(xiàn)金的變動(dòng)=所有非現(xiàn)金賬戶的變動(dòng)

或:現(xiàn)金發(fā)生了什么變動(dòng)=為什么發(fā)生這些變動(dòng)41三表關(guān)系：基于資產(chǎn)負(fù)債表等式?現(xiàn)金=?負(fù)債+?資本＋凈利潤(rùn)－股利–?非現(xiàn)金資產(chǎn)?現(xiàn)金=?經(jīng)營(yíng)性負(fù)債+?融資性負(fù)債＋?資本＋凈利潤(rùn)－股利–?經(jīng)營(yíng)性非現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)－?經(jīng)營(yíng)性非現(xiàn)金長(zhǎng)期資產(chǎn)?其他非現(xiàn)金資產(chǎn)?現(xiàn)金=－（?經(jīng)營(yíng)性非現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)－?經(jīng)營(yíng)性負(fù)債）+?融資性負(fù)債＋?資本＋凈利潤(rùn)－股利－?經(jīng)營(yíng)性非現(xiàn)金長(zhǎng)期資產(chǎn)－?其他非現(xiàn)金資產(chǎn)?現(xiàn)金=[凈利潤(rùn)＋折舊與攤銷－（?經(jīng)營(yíng)性非現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)－?經(jīng)營(yíng)性負(fù)債）]+[?融資性負(fù)債＋?資本－股利]－[?經(jīng)營(yíng)性非現(xiàn)金長(zhǎng)期資產(chǎn)（不含折舊與攤銷）－?其他非現(xiàn)金資產(chǎn)]42現(xiàn)金流量表分析

一、現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析 二、現(xiàn)金流量表的比率分析 三、現(xiàn)金流量表的趨勢(shì)分析 四、經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金與凈利潤(rùn)的差異分析 五、現(xiàn)金流量分析中需要注意的問(wèn)題43現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析

1．現(xiàn)金收入構(gòu)成分析反映企業(yè)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)現(xiàn)金收入在全部現(xiàn)金收入中的比重、各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)現(xiàn)金收入中具體項(xiàng)目的構(gòu)成情況，明確企業(yè)的現(xiàn)金究竟來(lái)自何方，要增加現(xiàn)金收入主要依靠什么。44現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析

2．現(xiàn)金支出構(gòu)成分析指企業(yè)的各項(xiàng)現(xiàn)金支出占企業(yè)當(dāng)期全部的現(xiàn)金支出的百分比、各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)現(xiàn)金支出中具體項(xiàng)目的構(gòu)成情況。它具體反映企業(yè)的現(xiàn)金用在什么地方，明確企業(yè)從哪些方面控制現(xiàn)金支出。45現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析總流入(流出)結(jié)構(gòu)：對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)現(xiàn)金收入(支出)在全部現(xiàn)金收入(支出)中的比重的分析，計(jì)算的結(jié)構(gòu)為總流入(流出)結(jié)構(gòu)，內(nèi)部流出(流出)結(jié)構(gòu)：對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)現(xiàn)金流入(流出)中具體項(xiàng)目的構(gòu)成情況的分析，計(jì)算的結(jié)構(gòu)為內(nèi)部流出(流出)結(jié)構(gòu)。463．現(xiàn)金凈流量構(gòu)成分析從現(xiàn)金流量的構(gòu)成中，可以得到很多有價(jià)值的信息。表4-6給出了基本的八種現(xiàn)金流量構(gòu)成情況，表中的“+”號(hào)表示該類現(xiàn)金流量為正，并且數(shù)額較大，“-”號(hào)表示該類現(xiàn)金流量為負(fù)，并且數(shù)額較大。因此，不討論現(xiàn)金流量接近于0的情況。企業(yè)在生命周期不同發(fā)展階段的現(xiàn)金流量特征不同現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析47表4-6各項(xiàng)現(xiàn)金流量?jī)纛~構(gòu)成

48自由現(xiàn)金流量49表4-7現(xiàn)金流量表總結(jié)構(gòu)分析（北汽

2001，2002）50表4-8現(xiàn)金流量表內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析

51表4-8現(xiàn)金流量表內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析（續(xù)）52

現(xiàn)金流量表的比率分析

1．流動(dòng)性比率

(1)現(xiàn)金對(duì)流動(dòng)負(fù)債比率該指標(biāo)是對(duì)速動(dòng)比率的進(jìn)一步分析，

可以更有效地反映企業(yè)的短期償債能力。

北汽福田2002年末、2001年末該指標(biāo)計(jì)算如下：從該指標(biāo)看，北汽福田的短期償債能力有所下降。

53(2)現(xiàn)金流量比率

該指標(biāo)反映企業(yè)本期的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量足以抵付流動(dòng)負(fù)債的倍數(shù)。該指標(biāo)越高，說(shuō)明企業(yè)的債務(wù)償還越有保證。北汽福田2002年、2001年該指標(biāo)計(jì)算如下：

該指標(biāo)說(shuō)明，由于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量在2002年度大幅度提高，北汽福田的債務(wù)償還保證加強(qiáng)了。

54(3)到期債務(wù)本息償付比率

其中，償還債務(wù)的本金包括短期借款與本年度內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款。北汽福田2002年、2001年該指標(biāo)計(jì)算如下：

在計(jì)算上述指標(biāo)時(shí)，采用了財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息支出來(lái)作為現(xiàn)金利息支出。顯然，該指標(biāo)說(shuō)明，北汽福田的到期債務(wù)償付能力有大幅度的提高。

552．獲利能力比率

每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量是最常用的一個(gè)指標(biāo)，計(jì)算如下：該指標(biāo)反映企業(yè)發(fā)行在外的普通股平均每股所獲得的現(xiàn)金流量。北汽福田2002年、2001年該指標(biāo)計(jì)算如下：該指標(biāo)說(shuō)明，北汽福田每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金流量在2002年度有大幅度提高。

563．財(cái)務(wù)適應(yīng)能力比率該指標(biāo)若在一段期間內(nèi)連續(xù)大于1，則表明企業(yè)有較大的能力滿足這些基本的現(xiàn)金需求。北汽福田2002年，2001該指標(biāo)計(jì)算如下：57在計(jì)算上述指標(biāo)時(shí)，長(zhǎng)期負(fù)債償付額采用的是年末長(zhǎng)期借款的余額；固定資產(chǎn)購(gòu)置額采用的是現(xiàn)金流量表中投資活動(dòng)現(xiàn)金流出相應(yīng)項(xiàng)目的金額，股利支付額采用的是現(xiàn)金流量表中籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出中相應(yīng)項(xiàng)目的金額(28,046,600.00系2001年度宣派而在2002年度支付的股利)。上述指標(biāo)說(shuō)明，北汽福田的現(xiàn)金充足率在2002年度有了較大幅度的提高。

58償債保障比率

該指標(biāo)越高，表明企業(yè)承擔(dān)其債務(wù)的能力越強(qiáng)。其倒數(shù)為債務(wù)償還期，表明按照現(xiàn)在的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力，企業(yè)需要多長(zhǎng)時(shí)間才可以償還完全部債務(wù)。請(qǐng)大家自己根據(jù)書(shū)中提供的北汽福田的數(shù)據(jù)計(jì)算一下該指標(biāo)。594．營(yíng)運(yùn)效率比率

(1)折舊－攤銷影響率

比值越小，說(shuō)明企業(yè)的運(yùn)營(yíng)越有效率。

北汽福田2002年、2001年該指標(biāo)計(jì)算如下：

60在計(jì)算該指標(biāo)過(guò)程中，分子的四個(gè)數(shù)字依次為固定資產(chǎn)折舊、無(wú)形資產(chǎn)攤銷、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷、待攤費(fèi)用減少，均來(lái)自現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料。該指標(biāo)說(shuō)明，2002年度，北汽福田的運(yùn)營(yíng)效率較2001年度有較大提高。

61

(2)資產(chǎn)的現(xiàn)金流量回報(bào)率資產(chǎn)的現(xiàn)金流量回報(bào)率＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量/資產(chǎn)總額

該指標(biāo)反映企業(yè)每一元錢(qián)的資產(chǎn)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中所能獲得的現(xiàn)金流量，能夠說(shuō)明企業(yè)的資產(chǎn)的利用效率。一般來(lái)說(shuō)，該比率越高越好。62北汽福田2002年、2001年該指標(biāo)計(jì)算如下：該指標(biāo)說(shuō)明，北汽福田現(xiàn)金流量回報(bào)率在2002年度有所較大幅度的提高。

635．其他指標(biāo)

(1)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

該指標(biāo)基本可反映出企業(yè)的銷售收入回籠率。北汽福田2002年、2001年該指標(biāo)計(jì)算如下：

該指標(biāo)說(shuō)明，北汽福田2002年度的銷售收入回籠率有所下降。

64(2)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出/主營(yíng)業(yè)務(wù)成本

該指標(biāo)可從一個(gè)角度反映出企業(yè)的成本核算與管理水平，越低越有效。北汽福田2002年該指標(biāo)計(jì)算如下：

該指標(biāo)說(shuō)明，北汽福田2002年度主營(yíng)業(yè)務(wù)成本中現(xiàn)金的支出有所降低，資金管理水平有所提高。

65三、現(xiàn)金流量表的趨勢(shì)分析

定義：趨勢(shì)分析是通過(guò)觀察連續(xù)數(shù)期的報(bào)表，比較各期的有關(guān)項(xiàng)目金額，分歧某些指標(biāo)的增減變動(dòng)情況，在此基礎(chǔ)上判斷其發(fā)展趨勢(shì)，從而對(duì)未來(lái)可能出現(xiàn)的結(jié)果作出預(yù)測(cè)的一種分析方法。

運(yùn)用：現(xiàn)金流量表的趨勢(shì)分析法可以直接觀察現(xiàn)金流量表具體項(xiàng)目的變化趨勢(shì)，也可以比較上述各類比率的變化趨勢(shì)。

66四、經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金與凈利潤(rùn)的差異分析

現(xiàn)金流量表的功能之一是發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金與凈利潤(rùn)的差異，進(jìn)而分析企業(yè)凈利潤(rùn)的質(zhì)量。其意義在于：通過(guò)對(duì)經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金與凈利潤(rùn)的差異分析，可以發(fā)現(xiàn)是哪些因素造成了經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金與凈利潤(rùn)的差異，對(duì)今后的差異有多大的影響，等等。具體方法：分析經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金與凈利潤(rùn)的差異主要通過(guò)現(xiàn)金流量表的間接法得以體現(xiàn)，主要表現(xiàn)在不影