第07章中央銀行

Chapter7第七章中央銀行第一節(jié)中央銀行制度的形成與發(fā)展一、中央銀行制度產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟基礎二、中央銀行制度產(chǎn)生和發(fā)展的“兩個渠道”、“三個階段”三、早期中央銀行制度與現(xiàn)代中央銀行制度四、我國中央銀行制度的產(chǎn)生、發(fā)展與完善P000一、中央銀行制度產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟基礎1、統(tǒng)一貨幣發(fā)行權的客觀需要；2、統(tǒng)一票據(jù)交換，減少支付、清算成本的需要；3、最后貸款人的需要；4、加強對金融業(yè)監(jiān)管的需要；5、政府融資的需要。二、中央銀行制度產(chǎn)生和發(fā)展的——

“兩個渠道”、“三個階段”

中央銀行產(chǎn)生的“兩個渠道”：1、自然演變而成2、通過立法設立中央銀行的產(chǎn)生、發(fā)展過程：“三個階段”：1、中央銀行的產(chǎn)生及初期發(fā)展階段（1694－1913年）2、中央銀行制度的推廣階段（1913年至二戰(zhàn)前）3、中央銀行制度的強化（二戰(zhàn)后至今）英格蘭銀行真正最早全面發(fā)揮中央銀行功能的銀行是英格蘭銀行。英格蘭銀行成立于1694年。成立150年后（1844年），才基本壟斷了貨幣發(fā)行權，邁出了成為中央銀行的決定性的一步；1854年，英格蘭銀行成為英國銀行業(yè)的票據(jù)交換中心；1872年英格蘭銀行開始對其他銀行負起“最后貸款者”的責任。三、早期中央銀行制度

與現(xiàn)代中央銀行制度以20世紀30年代（30年代危機）為分水嶺，此前為早期中央銀行制度，此后為現(xiàn)代中央銀行制度。早期中央銀行制度的特點：1、自然的演變與發(fā)展；2、逐步集中到最后壟斷貨幣發(fā)行權；3、兼營商業(yè)銀行業(yè)務；4、不完全具備調(diào)控金融市場、宏觀經(jīng)濟的能力；5、早期中央銀行多為私人銀行或股份制銀行。20世紀30年代以后

現(xiàn)代中央銀行制度的特點：1、呈現(xiàn)出國有化趨勢英法首先將英格蘭銀行、法蘭西銀行收歸國有，其他國家紛紛仿效。二戰(zhàn)后新成立的中央銀行一開始就完全由政府出資。對仍然存在私人股份的，國家通過立法限制股東的實質(zhì)性權利。如美國、意大利、日本、阿根廷、墨西哥等。2、央行日益成為干預和控制宏觀經(jīng)濟的重要手段3、主要國家央行之間聯(lián)系更加緊密、合作更加加強四、中央銀行制度的類型（一）單一式中央銀行制度單一式中央銀行制度是指國家建立單獨的中央銀行機構，使之全面行駛中央銀行職能的中央銀行制度。這種類型又分為兩種情況：1、一元式中央銀行制度（一元制）。如英國及我國2、二元式中央銀行制度（聯(lián)邦制）。如美國和德國（二）復合式中央銀行制度（三）準中央銀行制度（四）跨國中央銀行制度歐洲中央銀行1998年7月，一個典型的跨國中央銀行——歐洲中央銀行正式成立。它是歐洲一體化進程逐步深入的產(chǎn)物。我國央行制度的產(chǎn)生、發(fā)展與完善中國人民銀行中國人民銀行是1948年12月1日在華北銀行、北海銀行、西北農(nóng)民銀行的基礎上合并組成的。1983年9月，國務院決定中國人民銀行專門行使國家中央銀行職能。1995年3月18日，第八屆全國人民代表大會第三次會議通過了《中華人民共和國中國人民銀行法》，至此，中國人民銀行作為中央銀行以法律形式被確定下來。五、中央銀行的組織結構1、中央銀行最高權力機構中央銀行理事會貨幣政策委員會《中國人民銀行貨幣政策委員會條例》（1997年4月15日發(fā)布施行）第五條：貨幣政策委員會由下列單位的人員組成：中國人民銀行行長；中國人民銀行副行長二人；國家計劃委員會副主任一人；國家經(jīng)濟貿(mào)易委員會副主任一人；財政部副部長一人；國家外匯管理局局長；中國證券監(jiān)督管理委員會主席；國有獨資商業(yè)銀行行長二人；（任期2年）金融專家一人。（任期2年）貨幣政策委員會組成單位的調(diào)整，由國務院決定。貨幣政策委員會組成人員貨幣政策委員會現(xiàn)有13名組成人員，他們是:周小川（貨幣政策委員會主席）：中國人民銀行行長張平：國務院副秘書長朱之鑫：國家發(fā)展改革委員會副主任李勇：財政部副部長吳曉靈：中國人民銀行副行長蘇寧：中國人民銀行副行長謝伏瞻：國家統(tǒng)計局局長胡曉煉：國家外匯管理局局長劉明康：中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會主席尚福林：中國證券監(jiān)督管理委員會主席吳定富：中國保險監(jiān)督管理委員會主席蔣超良：中國銀行業(yè)協(xié)會會長樊綱：中國經(jīng)濟體制改革研究會副會長P370Figure14-1FormalStructureoftheFed2、中央銀行的內(nèi)部機構設置（1）與行使中央銀行職能直接相關的部門；（2）為行使央行職能提供咨詢、調(diào)研、分析的部門；（3）為央行有效行使職能提供保障和行政管理服務的部門。3、中央銀行分支機構的設置設置分支機構的一般原則：（1）按經(jīng)濟區(qū)域設置分支機構（2）按行政區(qū)劃設置分支機構（3）以經(jīng)濟區(qū)域為主、兼顧行政區(qū)劃設置分支機構中國人民銀行在1998年以前是按行政區(qū)劃設置分支機構。1998年底改按“以經(jīng)濟區(qū)域為主、兼顧行政區(qū)劃設置分支機構”的原則調(diào)整分支機構的設置。中國人民銀行分支機構圖中國人民銀行總行下設2個營業(yè)管理部，9個分行，328個中心支行，1797個縣（市）支行。中國人民銀行營業(yè)管理部、重慶營業(yè)管理部天津分行、沈陽分行、上海分行、南京分行、濟南分行、武漢分行、廣州分行、成都分行、西安分行。FederalReserveDistrictsFigure14-2第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)與職能一、中央銀行的性質(zhì)中央銀行的性質(zhì)是指中央銀行自身所具有的特有屬性。從中央銀行業(yè)務活動的特點和發(fā)揮的作用看，中央銀行既是為商業(yè)銀行等普通金融機構和政府提供金融服務的特殊金融機構，又是制定和實施貨幣政策、監(jiān)督管理金融業(yè)、規(guī)范與維護金融秩序、調(diào)控金融和經(jīng)濟運行的宏觀管理部門。這可以看作為對中央銀行性質(zhì)的基本概括。二、中央銀行的職能（一）中央銀行是發(fā)行的銀行中央銀行是“發(fā)行的銀行”即指國家賦予中央銀行集中與壟斷貨幣發(fā)行的特權，成為國家唯一的貨幣發(fā)行機構。P181（二）中央銀行是銀行的銀行1、集中存款準備金；2、對銀行融通資金；3、組織銀行間的清算；（三）中央銀行是國家的銀行1、代理國庫；2、對政府融通資金；3、代理政府金融事務；包括代理國債發(fā)行與償還、代管黃金和外匯儲備等。4、代表政府參加國際金融活動，處理國際金融事務。5、制定和執(zhí)行貨幣政策；6、制定和執(zhí)行金融法規(guī)與銀行業(yè)務基本規(guī)章制度；7、監(jiān)督和管理各金融機構的業(yè)務活動；1992年10月，國務院證券委員會和中國證券監(jiān)督管理委員會同時成立。1998年11月，中國保險監(jiān)督管理委員會（保監(jiān)會）成立。2003年4月，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（銀監(jiān)會）成立。四、人民銀行的性質(zhì)與職能第三節(jié)

中央銀行與政府的關系一、中央銀行與政府關系的核心內(nèi)容——相對獨立性二、中央銀行與政府關系的模式三、中國人民銀行的相對獨立性問題一、中央銀行與政府關系的核心內(nèi)容

——相對獨立性中央銀行的獨立性是指中央銀行履行自身職責時法律賦予或?qū)嶋H擁有的權力、決策與行動的自主程度。中央銀行的獨立性比較集中地反映在中央銀行與政府的關系上。（一）中央銀行的獨立性問題的提出1、第一階段：一戰(zhàn)前這一階段，中央銀行擁有高度的獨立性，一般都不受政府的控制和干預。2、第二階段：一戰(zhàn)后至60年代末這一階段，中央銀行的獨立性受到嚴重威脅，甚至被削弱到完全屈從于政府的地位。3、第三階段：70年代初至今中央銀行獨立性問題重新提出，并受到高度重視。（二）為什么中央銀行要具有相對獨立性？1、中央銀行的業(yè)務具有高度的專業(yè)性和技術性，政府應給與中央銀行一定的獨立性，尊重和利用金融業(yè)發(fā)展的規(guī)律。2、中央銀行的貨幣政策具有連貫性，不應受到黨派政治的干擾，才能收到效果。3、中央銀行的首要任務是穩(wěn)定幣值，如果完全受政府控制，將會成為政府推行通貨膨脹的工具。4、中央銀行與政府所處的地位不同，所以在考慮一些經(jīng)濟政策的側重點也不盡相同。5、中央銀行不僅對政府服務，還要對金融機構提供服務和監(jiān)管，要監(jiān)管好金融業(yè)，需要中央銀行有一定的自主權。（三）中央銀行的獨立性是相對的中央銀行的獨立性只能是相對的：1、中央銀行必須服務于經(jīng)濟與社會發(fā)展的最終目標和國家的根本利益；2、中央銀行是宏觀調(diào)控體系中的一個組成部分，必須與其他政策尤其是財政政策協(xié)調(diào)配合；3、中央銀行的業(yè)務和監(jiān)管都是在國家授權下進行的，具有一定的行政管理部門的性質(zhì)，其主要負責人也大都由政府委任。央行在履行其職責時也需要其他政府部門的配合?，F(xiàn)代中央銀行的獨立性，是指央行在國家權力機構或政府的管理和監(jiān)督下，根據(jù)國家總體社會經(jīng)濟發(fā)展目標，獨立的制定和執(zhí)行貨幣金融政策。這也就是所謂的相對獨立性。二、中央銀行與政府關系的模式1、獨立性較強的模式獨立性較強的中央銀行如德國聯(lián)邦銀行、美國聯(lián)邦儲備體系、瑞典銀行等。其主要特點是中央銀行直接對國會負責，中央銀行在較大程度上獨立于政府。2、獨立性較弱的模式獨立性較弱的中央銀行如意大利銀行、法蘭西銀行等。其特點是，中央銀行隸屬于政府，不論是在名義上還是在實際上，中央銀行在制定和執(zhí)行政策、履行其職責時，都比較多的服從政府或財政部的指令。3、獨立性居中的模式獨立性居中的中央銀行如英格蘭銀行、日本銀行等，一些新興的工業(yè)化國家的中央銀行也大致屬于這種類型。這類中央銀行的特點是，中央銀行隸屬于政府，在名義上獨立性較弱，但在實際上中央銀行擁有較大的決策與管理權和獨立性。三、中國人民銀行的相對獨立性問題《中國人民銀行法》（1995年3月18日公布施行，2003年12月修正）第二條：“中國人民銀行是中華人民共和國的中央銀行。中國人民銀行在國務院領導下，制定和執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風險，維護金融穩(wěn)定?！钡谒墓?jié)

金融監(jiān)管一、金融風險與金融監(jiān)管所謂“金融監(jiān)督管理”（簡稱金融監(jiān)管），是指一國的金融管理部門依照國家法律、行政法規(guī)的規(guī)定，對金融機構及其經(jīng)營活動實行外部監(jiān)管、稽查、檢查和對其違法違規(guī)行為進行處罰，以達到穩(wěn)定貨幣、維護金融業(yè)正常秩序等目的所實施的一系列行為。金融監(jiān)管是一國金融監(jiān)管當局為實現(xiàn)宏觀經(jīng)濟和金融目標，依據(jù)法律法規(guī)對全國銀行和其他金融機構及其金融活動實施監(jiān)督管理的總稱。它作為政府提供的一種糾正市場失靈現(xiàn)象的金融制度安排，目的是最大限度地提高金融體系的效率和穩(wěn)定性。一、金融監(jiān)管的意義所謂“金融監(jiān)督管理”（簡稱金融監(jiān)管），是指一國的金融管理部門依照國家法律、行政法規(guī)的規(guī)定，對金融機構及其經(jīng)營活動實行外部監(jiān)管、稽查、檢查和對其違法違規(guī)行為進行處罰，以達到穩(wěn)定貨幣、維護金融業(yè)正常秩序等目的所實施的一系列行為。金融風險與金融監(jiān)管金融監(jiān)管的意義1、實施嚴格有效的金融監(jiān)管，是維護正常金融秩序、保持良好金融環(huán)境的重要保證。2、實施嚴格有效的金融監(jiān)管，有利于增強宏觀調(diào)控的效果，促進經(jīng)濟和金融的協(xié)調(diào)發(fā)展。3、實施嚴格有效的金融監(jiān)管，是一國金融國際化發(fā)展的必要條件。二、金融監(jiān)管體系（一）金融監(jiān)管組織體系改革開放以來，我國的金融監(jiān)管體系逐漸由單一全能型的監(jiān)管機構走向多重機構的分業(yè)監(jiān)管。1992年10月，國務院證券委員會和中國證券監(jiān)督管理委員會同時成立。1998年11月，中國保險監(jiān)督管理委員會（保監(jiān)會）成立。2003年4月，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（銀監(jiān)會）成立。（二）其他金融監(jiān)管系統(tǒng)1、金融機構自律監(jiān)管系統(tǒng)2、行業(yè)自律監(jiān)管系統(tǒng)3、社會輿論監(jiān)督系統(tǒng)4、行政法制監(jiān)督系統(tǒng)二、金融監(jiān)管的目標、原則與內(nèi)容（一）金融監(jiān)管的目標1、保護本國金融體系的安全與穩(wěn)定2、保護存款人和公眾利益3、維護金融業(yè)公平、有效競爭4、有利于中央銀行貨幣政策的執(zhí)行（二）金融監(jiān)