2023年gieihr期貨從業(yè)資格考試試卷三

、｜!_一個人總要走陌生的路，看陌生的風景，聽陌生的歌，然后在某個不經(jīng)意的瞬間，你會發(fā)現(xiàn),原本費盡心機想要忘掉的事情真的就這么忘掉了..試卷三一．單選題(共40題,每題0．5分)1．哪個不是影響化工品價格的重要因素（Ｄ)A.資金的推動B．供需狀況和相關商品的價格C.下游開工情況D．國家宏觀政策及法規(guī)對價格的影響2.在國際期貨市場上,貴金屬的品種為哪四種（B）Ａ．金、銀、釕、鈀Ｂ．金、銀、鉑、鈀C．金、銀、鉑、釕D.金、銀、鉑、銥３.以下說法對的的是（D）Ａ.美元與金價呈現(xiàn)正相關B.金價與油價大體呈負相關C．重要局勢動蕩,金價一定上升D．出現(xiàn)惡性通貨膨脹時,金價容易上升4.期貨交易必須在交易所內(nèi)進行，但只有（D)才干入場交易。A.經(jīng)紀公司Ｂ.生產(chǎn)商C．經(jīng)銷商D．會員5.下列關于期貨交易和期權交易中,說法不對的的是(Ａ)。A.目前,國際期貨市場上只有少量期貨品種引進了期權交易方式Ｂ．期權交易最早產(chǎn)生于美國芝加哥期貨交易所C.期權交易與期貨交易都具有規(guī)避風險,提供套期保值的功能Ｄ.期權交易不僅對現(xiàn)貨商,并且對期貨商也具有一定的規(guī)避風險作用６．最早出現(xiàn)的商品期貨是（Ｂ)。A．金屬期貨B.農(nóng)產(chǎn)品期貨C．能源期貨Ｄ.林產(chǎn)品期貨7．下列關于期貨交易特性的描述中，不對的的是(D）。A．由于期貨合約的標準化,交易雙方不需要對交易的具體條款進行協(xié)商B．期貨交易必須在期貨交易所內(nèi)進行Ｃ．期貨交易所實行會員制，只有會員才干進場交易Ｄ.杠桿機制使期貨交易具有高風險高收益的特點,并且保證金比率越高,這種特點就越明顯8.下列商品中，不屬于上海期貨交易所上市品種的有（C)A.銅Ｂ．鋁C．膠合板Ｄ．花生仁9.我國第一家商品期貨市場是（B)。A．上海期貨交易所B.鄭州商品交易所C.大連商品交易所Ｄ．武漢商品交易所1０.期貨交易中，保證金比率越(A)期貨交易的杠桿作用就越大,高收益高風險的特點就越明顯A．低B．高Ｃ.平均D.穩(wěn)定11.ＣBOT是指(Ａ)。A．芝加哥期貨交易所Ｂ.倫敦金屬交易所C．芝加哥商業(yè)交易所D．美國堪薩斯期貨交易所12.19８2年,最早推出了股指期貨合約的交易所是（D)Ａ．CBＯＴB．CＯMEXC.NYMEXD.ＫCBＴ13.目前世界上最具影響力的能源產(chǎn)品交易所是（A)。A．紐約商業(yè)交易所B.芝加哥商品交易所Ｃ.紐約商品交易所D．芝加哥商業(yè)交易所１4．1７世紀前后，期權交易一方面在（D)出現(xiàn)。A．英國B．比利時C．美國D．荷蘭１5.期貨市場在微觀經(jīng)濟中的作用是（B)。?A.有助于市場經(jīng)濟體系的建立與完善

Ｂ.運用期貨價格信號,組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)?C．促進本國經(jīng)濟的國際化發(fā)展?Ｄ.為政府宏觀調(diào)控提供參考依據(jù)

１6．選擇期貨交易所所在地應當一方面考慮的是(B)。

A．政治中心城市?B．經(jīng)濟、金融中心城市?C．沿海港口城市

D.人口稠密城市17.以下不是期貨交易所職能的是(C)。?A.監(jiān)管指定交割倉庫?B.發(fā)布市場信息?C.制定期貨交易價格

Ｄ.制定并實行業(yè)務規(guī)則?1８.6月5日，某客戶在大連商品交易所開倉賣出大豆期貨合約40手，成交價為2220元/噸，當天結算價格為2２３０元/噸,交易保證金比例為５%,則該客戶當天須繳納的保證金為（A)。?A．４46０0元?B.２2200元?C．44400元?D．２2300元１9．一節(jié)一價制的叫價方式在(D)比較普遍。?A．英國?B．美國?C．荷蘭?D.日本20.多頭套期保值者在期貨市場采用多頭部位以對沖其在現(xiàn)貨市場的空頭部位，他們有也許(C)。

A.正生產(chǎn)現(xiàn)貨商品準備出售

Ｂ．儲存了實物商品

Ｃ.現(xiàn)在不需要或現(xiàn)在無法買進實物商品,但需要將來買進?D．沒有足夠的資金購買需要的實物商品?21.期貨交易的金字塔式買入賣出方法認為，若建倉后市場行情與預料相同并已使投機者賺錢，則可以（Ｃ)。

A.平倉

B．持倉

Ｃ.增長持倉?Ｄ.減少持倉?22.下面關于交易量和持倉量一般關系描述對的的是(C）。

A.只有當新的買入者和賣出者同時入市時,持倉量才會增長,同時交易量下降

B．當買賣雙方有一方作平倉交易時,持倉量和交易量均增長?C．當買賣雙方均為原交易者,雙方均為平倉時，持倉量下降,交易量增長

D．當雙方合約成交后,以交割形式完畢交易時，一旦交割發(fā)生,持倉量不變23.目前，在全世界的金融期貨品種中，交易量最大的是（Ｂ）。

A.外匯期貨?B.利率期貨

C.股指期貨

D．股票期貨24.買進一個低執(zhí)行價格的看漲期權,賣出兩個中執(zhí)行價格的看漲期權,再買進一個高執(zhí)行價格看漲期權屬于（C)。?A．買入跨式套利?B.賣出跨式套利

C．買入蝶式套利?D．賣出蝶式套利25.期貨投資基金的費用支出中,支付給商品基金經(jīng)理的費用是（Ａ)。?A．管理費

B.ＣTＡ費用

C.經(jīng)紀傭金

Ｄ.承銷費用和營銷費用26．1月5日，大連商品交易所大豆3月份期貨合約的結算價是28００元/噸,該合約下一交易日跌停板價格正常是（A)元／噸。

A.２71６B.2７20?C．28８４Ｄ．28８027.理論上,在正向市場熊市套利中,假如價差擴大，交易者(A)。A.獲利B．虧損c.保本Ｄ.以上都有也許２８．正向市場熊市套利的操作規(guī)則為(B)。A．買人近期合約，同時賣出遠期合約B.賣出近期合約,同時買入遠期合約C.買入近期和約Ｄ．賣出遠期合約29.反向市場中，發(fā)生以下哪類情況時應采用熊市套利決策(Ｃ)。A．近期月份合約價格上升幅度大于遠期月份和約Ｂ．近期月份合約價格上升幅度等于遠期月份和約C．近期月份合約價格上升幅度小于遠期月份和約D.近期月份合約價格下降幅度小于遠期月份和約3０.理論上，在反向市場熊市套利中,假如價差縮小,交易者（A)。A.獲利B．虧損Ｃ．保本D．以上都有也許31.反向市場熊市套利的操作規(guī)則為（B)。Ａ．買人近期合約,同時賣出遠期合約B．賣出近期合約,同時買入遠期合約Ｃ．買人近期和約D．賣出遠期合約32.鄭州小麥期貨市場某一合約的賣出價格為1120，買人價格為１1２1,前一成交價為1123,那么該合約的撮合成交價應為(B)。A．１120B.１1２1C.1122Ｄ.１１2333.國內(nèi)期貨交易所計算機交易系統(tǒng)運營時,先將買賣申報單以(D)原則進行排序oA.時間優(yōu)先,價格優(yōu)先B.價格優(yōu)先,數(shù)量優(yōu)先，C.數(shù)量優(yōu)先，時間優(yōu)先Ｄ．價格優(yōu)先，時間優(yōu)先3４．客戶假如對交易結算單記載事項有異議的，應當在(C)向期貨經(jīng)紀公司提出書面異議。Ａ.當天交易結束后Ｂ．當天結算完畢后C．在下一個交易日開市前D.在下一個交易日結束前35.下面對歷史持倉盈虧描述對的的是（Ｄ)。A．歷史持倉盈虧＝(當天結算價—開倉交易價格)X持倉量B．歷史持倉盈虧=（當天平倉價格－_k一日結算價格)Ｘ持倉量C．歷史持倉盈虧=(當天平倉價格—開倉交易價格)X持倉量Ｄ．歷史持倉盈虧＝(當天結算價格—上一日結算價格)X持倉量36.某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為20２３元／噸,當天結算價格為2040元／噸,交易保證金比例為5％,則該客戶當天需交納的保證金為(Ａ)。Ａ.２０４0０元B.20230元C.2０300元D.不需交納3７、當市場價格達成客戶預計的價格水平時即變?yōu)槭袃r指令予以執(zhí)行的指令是(D）。A．市場指令B.取消指令C．限價指令Ｄ.止損指令3８．保證金的收取是分級進行的,一般的期貨交易所向(A)收取保證金。A．交易所會員B．結算公司C．客戶D．個人投資者39.回歸分析中定義的(B)A.解釋變量和被解釋變量都是隨機變量B.解釋變量為非隨機變量，被解釋變量為隨機變量C.解釋變量和被解釋變量都為非隨機變量D.解釋變量為隨機變量,被解釋變量為非隨機變量40.容易產(chǎn)生異方差的數(shù)據(jù)為(C)A.時序數(shù)據(jù)Ｂ.修勻數(shù)據(jù)Ｃ.橫截面數(shù)據(jù)Ｄ.年度數(shù)據(jù)二.多選題（共50題，每題1分）1.貴金屬行業(yè)的共同特性是(ＡＢＤ）A.供應的稀有性B.需求的特殊性Ｃ．受地區(qū)因素影響小D．具有投資屬性２.貴金屬產(chǎn)業(yè)鏈由哪幾部分組成（ＡBC）Ａ．生產(chǎn)供應體系B．需求消費體系Ｃ.交易流通體系D．二次資源運用３．金融期貨分析的特點有哪些(BCD）Ａ．分析對象重要是微觀因素B．研究的是影響金融產(chǎn)品價格波動的主線因素Ｃ．分析對象重要是宏觀因素D.關注的是影響金融產(chǎn)品價格變化的中長期因素4．關于股指的估值方法，說法對的的是（AC）A．相對估值法重要采用乘數(shù)方法，較為簡便B.相對估值法揭示了市場對于指數(shù)價值的評價,對指數(shù)的估值很精確C.絕對估值法重要采用DDM、DCF、和FEＤ模型,計算市場合理估值水平D．絕對估值法對股指的計算較為簡便5.利率上升對股市的影響有哪些（ABCD)A．利率上升,公司借款成本增長,利潤率下降，股票價格下降B．利率上升,將使得負債經(jīng)營的公司經(jīng)營困難，經(jīng)營風險增大，從而公司股價下跌C．利率上升,債券和股票投資機會成本增大，從而價值評估減少,導致股價下跌Ｄ．利率上升,吸引部分資金從債市特別是股市轉向儲蓄,導致股票需求下降,股價下跌６．關于期貨交易和現(xiàn)貨交易,下列說法對的的是(ACＤ)。A.現(xiàn)貨交易覆蓋面廣，沒有特殊限制,交易靈活方便B．現(xiàn)貨交易回避了期貨交易中價格波動的風險C．兩者互相補充、共同發(fā)展D．期貨交易中,商流和物流發(fā)生了分離７．近年來,國際期貨市場的發(fā)展趨勢涉及（ABCD)。A.期貨中心日益集中B．聯(lián)網(wǎng)合并發(fā)展迅速Ｃ．金融期貨后來居上Ｄ．交易方式不斷創(chuàng)新8.目前,我國的期貨交易所有(ＡＢC)。A．上海期貨交易所B.鄭州商品交易所Ｃ.大連商品交易所D.大連期貨交易所9．期貨市場的基本職能涉及（AC)。Ａ.規(guī)避風險B．資源配置C.發(fā)現(xiàn)價格D．風險定價１0.商品期貨合約的履約方式有(BD)。Ａ．鈔票交割B.實物交割Ｃ．私下轉讓D．對沖平倉11.期貨交易的雙向交易和對沖機制是指(ＡBＣＤ)。A.既可以買人,也可以賣出以作為交易的開端Ｂ.合約到期不必進行實物交割C．它使投資者獲得了雙倍的獲利機會,既可以低買高賣，也可以高賣低買D．通過吸引投資者的加入，提高了期貨市場的流動性12．目前國際期貨交易中心重要有(ＡＢ）。A．倫敦B.東京Ｃ．鄭州D．堪薩斯13.目前倫敦金屬交易所的重要上市品種有(ABCＤ）Ａ．鉛B．鋅Ｃ.白銀D.鎳１4.目前我國期貨市場存在的問題之一是交易規(guī)模偏小，形成這一問題的因素在于(ABC)。A.交易品種少B.資金渠道少Ｃ.對期貨市場的結識局限性D.投機者過少15.期貨價格的特性有哪些?(AＢCD)A.特定性,即期貨合約時標準化合約。期貨合約在交易之前就已經(jīng)公布,它不僅規(guī)定了交易品種,并且對交易品的品質(zhì)、等級、交割時間都作出了明確的規(guī)定。B．遠期性,期貨價格是遠期價格；C.預期性，期貨價格是對未來價格的預期；Ｄ．易波動性,期貨價格波動性大的因素在于期貨市場大多數(shù)消息自身就具有遠期性質(zhì)。1６.由股票衍生出來的金融衍生品有(ABCD）。?A．股票期貨

B.股票指數(shù)期貨?C.股票期權

D.股票指數(shù)期權１7．宏觀經(jīng)濟分析的方法涉及哪些?（ABC）A.總量分析法Ｂ．結構分析法C.對比分析法D.類比分析法1８.全球重要的鋁期貨交易市場是(AＢ)。

A．倫敦金屬交易所

B．紐約商業(yè)交易所

C.東京商品交易所

D.韓國期貨交易所１9．期貨合約的市場研究應當從(ABCＤ)這幾個方面著手。?A．該品種的現(xiàn)貨價格波動特性、倉儲分布等現(xiàn)貨市場研究?B.該品種合約交易管理，結算交割和風險管理等期貨市場研究?C．該品種合約將來的期貨市場發(fā)展規(guī)模等市場前景的分析?Ｄ.該品種國際市場的期貨交易狀況

20.下列關于供應曲線的說法對的的是（ABＣ）A.供應曲線反映的是生產(chǎn)者的商品供應量與價格的關系Ｂ．在同一條供應曲線上,較高的價格相應較高的供應量，較低的價格相應較低的供應量C.供應曲線的傾斜度反映了供應的價格彈性大小C.供應曲線具有向下傾斜的特性２1.銅期貨市場出現(xiàn)反向市場的因素也許有(ＡC)。?A．智利大型銅礦工人罷工?B.銅現(xiàn)貨庫存大量增長?C.某銅消費大國忽然大量買入銅?D．替代品的出現(xiàn)

２2.期貨交易成本有(ＢCD）。?A．倉儲費

B．傭金

C．交易手續(xù)費

D.保證金利息

２３.蛛網(wǎng)理論在推演時的假設條件是（ACD）Ａ.從生產(chǎn)到產(chǎn)出需要一定期間，并且在這段時間內(nèi)生產(chǎn)規(guī)模無法改變B.完全競爭，每個生產(chǎn)者都認為當前的市場價格會繼續(xù)下去,自己改變生產(chǎn)計劃不會影響市場C．本期產(chǎn)量決定本期價格D．本期價格決定下期產(chǎn)量

24.在期貨市場中,套期保值可以實現(xiàn)的原理是（ＡD)。?A．現(xiàn)貨市場與期貨市場的價格走勢具有“趨同性”?B.現(xiàn)貨市場與期貨市場的基差等于零?C．現(xiàn)貨市場與期貨市場的價格走勢不一致

Ｄ．當期貨合約臨近交割時，現(xiàn)貨價格與期貨價格趨于一致

25.期貨投機與賭博的重要區(qū)別表現(xiàn)在：(ＡCD)。

A.風險機制不同

B．參與人員不同

Ｃ.運作機制不同

Ｄ．經(jīng)濟職能不同?２6.以下能對期貨市場價格產(chǎn)生影響的是(ABCD）。

A．經(jīng)濟周期?B.天氣情況?C.利率水平

D.投資者對市場的信心2７.以下關于反向轉換套利的說法中對的的有（ABCD）。

Ａ．反向轉換套利是先買進看漲期權，賣出看跌期權，再賣出一手期貨合約的套利。

Ｂ.反向轉換套利中看漲期權與看跌期權的執(zhí)行價格和到期月份必須相同

C.反向轉換套利中期貨合約與期權合約的到期月份必須相同?D．反向轉換套利的凈收益=（看跌期權權利金-看漲期權權利金）+(期貨價格-期權價格執(zhí)行價格）?28.以下為虛值期權的是(CD)。

A．執(zhí)行價格為３0０，市場價格為250的買入看跌期權

B．執(zhí)行價格為250，市場價格為300的買入看漲期權?C．執(zhí)行價格為250，市場價格為300的買入看跌期權

Ｄ．執(zhí)行價格為300，市場價格為2５０的買入看漲期權2９.關于收斂型蛛網(wǎng)模型的說法對的的是（AB)A．收斂型蛛網(wǎng)的假設條件是供應彈性小于需求彈性B．收斂型蛛網(wǎng)中,價格波動越來越小，逐漸近于均衡價格C.收斂型蛛網(wǎng)的假設條件是需求彈性小于供應彈性D．收斂型蛛網(wǎng)模型合用于解釋工業(yè)品的供求狀況3０．影響期貨價格的共通性因素有哪些（ＡBＣD）A．庫存的影響B(tài)．替代品的影響Ｃ.季節(jié)性因素和自然因素的影響D.政治事件及突發(fā)事件的影響?31.下列操作符合反向大豆提油套利做法的是(ＡC)。A.賣出大豆期貨合約，買進豆油和豆粕的期貨合約B.買進大豆期貨合約,賣出豆油和豆粕的期貨合約C.縮減生產(chǎn),減少豆粕和豆油供應量D．擴大生產(chǎn),增長豆粕和豆油供應量３2.跨市套利在操作中應特別注意以下幾方面因素(ABCD)。A．運送費用Ｂ.價格品級的差異C．交易單位與匯率波動Ｄ.保證金和傭金成本33.從技術層面上講,套利的基本分析方法有(ACD）。A．圖表分析法B.波動分析法Ｃ．季節(jié)性分析法D．相同期間供求分析法3４.根據(jù)交易者在市場中所建立的交易部位不同,跨期套利一般分為(BC)。Ａ.近月套利B．牛市套利C．熊市套利D.遠月套利35.某年7月10日,在正向市場中,某交易者采用熊市套利策略，在不考慮其他因素影響的情況下，下列選項中使其獲利的有（AＢ)。A．近期月份合約的價格下降，遠期月份合約的價格上漲B.近期月份合約的價格下降,遠期月份合約的價格上漲，但后者漲幅低于前者降幅Ｃ.近期月份合約的價格上漲,遠期月份合約的價格下降D．近期月份合約的價格上漲，遠期月份合約的價格下降，但后者降幅低于前者漲幅36．關于漲跌停板制度，下列表述對的的有(ABＣ)Ａ．漲跌停板的實行,可以有效地減緩、克制一些突發(fā)性事件和過度投機行為對期貨價格的沖擊而導致的狂漲暴跌B．減緩每一交易日的價格波動C．交易所、會員和客戶也許的損失也被控制在相對較小的范圍內(nèi)D.能將風險控制在一個交易日之內(nèi)37.關于我國期貨交易所對持倉限額制度的具體規(guī)定，以下表述對的的有(ACD)。A.采用限制會員持倉和限制客戶持倉相結合的辦法,控制市場風險B．套期保值交易頭寸實行審批制，其持倉也受限制C.交易所調(diào)整限倉數(shù)額須經(jīng)理事會批準，報中國證監(jiān)會備案后實行D．會員或客戶的持倉數(shù)量不得超過交易所規(guī)定的持倉限額38．有效市場有哪幾種形式？(BCD）A.半弱式有效市場B.弱式有效市場C．半強式有效市場Ｄ．強式有效市場39．緊縮性財政政策如何對商品期貨價格產(chǎn)生影響？（ＡBCＤ)A.減少需求Ｂ.拉低價格C.減少商品進口D．減少商品價格40．關于我國期貨交易的集合競價，以下表述對的的有(ＡBＣＤ)。A．開盤價和收盤價均由集合競價產(chǎn)生B．開盤價集合竟價在某品種某月份合約每一交易日開市前５分鐘內(nèi)進行Ｃ．集合競價采用最大成交量原則Ｄ．競價中的買賣申報單以價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則進行排序41.關于交割結算價,以下表述對的的有(ABCD)A．我國期貨合約的交割結算價通常為該合約交割配對日的結算價或為該期貨合約最后交易日的結算價B．大連商品交易所的交割結算價，則是該合約自交割月份第一個交易日起至最后交易日所有結算價的加權平均價C.交割商品計價以交割結算價為基礎Ｄ．交割結算價應當涉及了不同等級商品質(zhì)量升貼水以及異地交割倉庫與基準交割倉庫的升貼水42．不滿足OＬS基本假定的情況,重要涉及:(ＡＢCD)。A．隨機序列項不是同方差，而是異方差B.隨機序列項序列相關,即存在自相關C.解釋變量是隨機變量，且與隨機擾動項相關D.解釋變量之間相關,存在多重共線性43．一元線性回歸的基本假設有哪些?(ABCD)A．回歸模型因變量y與自變量x之間具有線性關系B．在反復抽樣中自變量x值是固定的，即假定x是非隨機的Ｃ．誤差項的均值為零，方差為常數(shù)Ｄ.誤差項是獨立隨機變量且服從正態(tài)分布，即,44.回歸模型若存在異方差,常用的解決方法有（ＢC)A.刪除變量B.加權最小二乘法C.改變模型的數(shù)學形式D．增長樣本容量45.套期保值中應注意哪些風險？(ＡBCD）A．管理與運營風險Ｂ.操作風險與交割風險C．基差風險D．流動性風險４6.商品指數(shù)基金的交易特性共性有哪些？（ABCD)A.各類商品指數(shù)中均包含能源、貴金屬、基金屬、農(nóng)產(chǎn)品和畜產(chǎn)品五大類。B．能源類占比權重較大。Ｃ.不參與實物交割，遵循一定規(guī)則，在合約到期前進行遷倉交易。D.基金運作頻率低,建立頭寸時間跨度平均為兩年。４7.期貨調(diào)研報告應涉及哪些內(nèi)容？（ACＤ)A．前言部分,對調(diào)查或預測情況進行簡要說明；B.摘要部分,涉及對整個調(diào)研報告內(nèi)容的簡要說明部分C.正文部分,涉及基本情況介紹和分析預測部分;D．結尾部分：根據(jù)分析或預測的結論，提出投資建議或應對策略。48．期貨分析師的重要職能有：(ABCＤ）Ａ．運用各種有效信息,對期貨市場或某個品種的期貨合約或期貨合約間價差變化的未來走勢進行分析預測,對期貨投資的可行性進行分析評判。B.為投資者的投資決策過程提供分析、預測、建議等服務，傳授投資技巧，提倡投資理念,培養(yǎng)風險意識，引導理性投資。C．為公司的套期保值、采購定價和遠期簽約提供分析報告和操作方案,提供財務顧問服務和風險試算服務。D．為國民經(jīng)濟戰(zhàn)略部署和政府決策提供依據(jù)，服務實體經(jīng)濟,服務國民經(jīng)濟；合理引導國家儲備，提高我國在國際大宗商品市場的定價權，保護國家經(jīng)濟安全。４9．樣本數(shù)據(jù)的質(zhì)量問題，可以概括為完整性、準確性和（BC)。A．時效性B.一致性Ｃ.可比性Ｄ.系統(tǒng)性50．關于保證金問題，以下表述對的的是(ＡＣD)A．當某期貨合約出現(xiàn)漲跌停板的情況,交易保證金比率可以相應提高。B.對同時滿足交易所有關調(diào)整交易保證金規(guī)定的合約，其交易保證金按照規(guī)定交易保證金數(shù)值中的較小值收取。,C.隨著合約持倉量的增大，交易所將逐步提高該合約交易保證金比例。Ｄ．對期貨合約上市運營的不同階段規(guī)定不同的交易保證金比率。三.判斷題(共6０題,每題0.５分）１．貴金屬的需求重要分為首飾需求和工業(yè)需求兩個層次。（對)2.黃金的二次資源涉及再生金、央行售金兩方面。(對）3．通貨膨脹對股票市場走勢的影響都是負面的。（錯)4.總體上說,寬松的貨幣政策有助于股市上揚，從緊的貨幣政策將使得股市價格下跌。(對)５．在現(xiàn)貨市場上，商流和物流在時空上發(fā)生了分離,而在期貨市場上，兩者基本上是統(tǒng)一的。(錯）6．期貨交易實行到期一次結清的結算方式。(錯)７.國際期貨市場的發(fā)展，大體經(jīng)歷了由金融期貨到商品期貨,交易品種不斷增長，交易規(guī)范不斷擴大的過程。（錯)８．期貨交易比現(xiàn)貨交易的覆蓋面廣。（錯)9.目前國際期貨市場的基本走勢是商品期貨逐步萎縮，金融期貨蓬勃發(fā)展,期權交易方興未艾。(錯)10．廣義的國際收支指一國在一定期期（常為１年)內(nèi)對外收入和支出的總額。（錯)11.供應上，農(nóng)產(chǎn)品自然周期播種、收獲特點比較明顯，工業(yè)品則更看重下游需求的周期性。（對）12．在期貨交易中，一般只規(guī)定購人合約方繳納一定的保證金。(錯)13．封閉型蛛網(wǎng)模型中價格和產(chǎn)量始終圍繞均衡點上下波動，即不進一步偏離均衡點，也不趨于均衡點。(對)1４.在現(xiàn)實生活中，農(nóng)產(chǎn)品廣泛存在著發(fā)散型蛛網(wǎng)波動的現(xiàn)象。（對)1５．絕大多數(shù)期貨合約都是通過對沖平倉的方式了結的。(對)16．在進行實物交割時,買賣雙方均是以交易所公布的交割結算價為實際交割商品的價格。?(錯)

１7.從全球范圍內(nèi)觀測,期末庫存與供求之間的關系式為:期末庫存=期初庫存+當期產(chǎn)量-當期消費。（對)

1８．我國期貨交易的結算準備金余額的具體計算公式為:當天結算準備金＝上一交易日結算準備金+入金－出金+上一交易日交易保證金-當天交易保證金+當天盈虧。(錯)?１9．成交量增長、未平倉量和價格下跌，表白賣空者運用買空者賣貨平倉導致價格下跌之際陸續(xù)補貨平倉獲利,價格繼續(xù)下跌。（錯）

20.套期保值的效果和基差的變化無關，而與持倉費有關。(錯）

2１.在進行基差交易時,不管現(xiàn)貨市場上的實際價格是多少，只要套期保值者與現(xiàn)貨交易的對方協(xié)商得到的基差,正好等于開始做套期保值時的基差，就能實現(xiàn)完全套期保值，取得完善的保值效果。(對）

22.道瓊斯綜合平均指數(shù)由８0種股票組成。(錯)

２３.在期權交易中,期權的買方有權在其認為合適的時候行使權力,但并不負有必須買進或賣出的義務。對于期權合約的賣方卻沒有任何權力,而只有義務滿足期權買方規(guī)定履行合約時買進或賣出一定數(shù)量的期貨合約。(對)?２4.當一種期權處在極度虛值時，投資者會不樂意為買入這種期權而支付任何權利金。(對)?２5.買入飛鷹式套利是買進一個低執(zhí)行價格的看漲期權,賣出一個中低執(zhí)行價格的看漲期權;賣出一個中高執(zhí)行價格的看漲期權；買進一個高執(zhí)行價格的看漲期權,最大損失是權利金總額。(錯）

26.套利者運用同一商品在兩個或更多合約月份之間的差價,而不是任何一個合約的價格進行交易。(對)27.套利的傭金支出是一個回合的單盤交易傭金的兩倍。（錯)2８.由于套利操作上的復雜性，在收取保證金時,往往高于一張合約。（錯)２9．反向市場牛市套利的獲利潛力巨大而風險卻有限。（對)3０．正向市場上熊市套利也許獲取的利益無限，而也許蒙受的損失有限。(錯)３1.投資者在進行跨市套利時,應著重考慮兩地間的運送費用和正常的差價關系。(對）32、通常把由方程組內(nèi)決定的變量成為內(nèi)生變量,而不能由方程組內(nèi)直接決定的變量為前定變量，又稱為先決變量。(對)33、前定（先決)變量既能作為解釋變量,也能作為被解釋變量。(錯）35、內(nèi)生變量是理論或模型所要解釋的變量，即因變量，它是為理論或模型以外的因素所影響的變量，是具有某種概率分布的隨機變量。（對)３6.季節(jié)性圖表法最大優(yōu)點是實現(xiàn)各指標的互相驗證,直觀反映特定周期的漲跌概率。（對）３7．相對關聯(lián)法運用歷史數(shù)據(jù)進行相關性分析,從而判斷商品價格季節(jié)性變動。(對)38.常用的經(jīng)濟領先指標有:ISＭ采購經(jīng)理人指數(shù)、中國制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)、OECD領先指數(shù)。(對）3９.漲跌停板的擬定,重要取決于該種商品現(xiàn)貨市場價格波動