赤子之心成長(zhǎng)集合計(jì)劃介紹

產(chǎn)品推介材料華潤(rùn)信托·赤子之心成長(zhǎng)集合資金信托計(jì)劃產(chǎn)品名稱華潤(rùn)信托·赤子之心成長(zhǎng)集合資金信托計(jì)劃投資顧問深圳市前海赤子之心資本管理有限公司初始規(guī)模根據(jù)實(shí)際發(fā)行規(guī)模而定，預(yù)計(jì)不低于于30億元止損線不設(shè)立止損線產(chǎn)品類型管理型推介期2014年01月10日-2014年1月20日（暫定）預(yù)計(jì)成立時(shí)間2014年01月22日托管銀行工商銀行深圳分行證券經(jīng)紀(jì)商中信證券深圳福華一路證券營(yíng)業(yè)部信托產(chǎn)品期限5年，可延期2年，亦可提前終止封閉期信托單位自成功認(rèn)購(gòu)之日起至其之后的第12個(gè)開放日（不含第12個(gè)開放日）為該部分信托單位的封閉期；封閉期內(nèi)投資者可以認(rèn)購(gòu)，但不得贖回處于封閉期的信托單位。

開放日信托計(jì)劃成立后每月15日（如遇非工作日，則為該日之前最近一個(gè)工作日），委托人在開放日可認(rèn)購(gòu)信托單位或贖回已過封閉期的信托單位）最低認(rèn)購(gòu)金額300萬(wàn)元人民幣認(rèn)購(gòu)費(fèi)1％（認(rèn)購(gòu)時(shí)一次性另行繳納認(rèn)購(gòu)本金的1%）固定管理費(fèi)1.5%投資方向二級(jí)市場(chǎng)股票、債券等；不投資股指期貨、商品期貨；允許未來(lái)投資股票期權(quán)、轉(zhuǎn)融通等投資策略根據(jù)投資顧問的策略而定投資限定單只股票不超過20%特定信托計(jì)劃利益1、業(yè)績(jī)報(bào)酬:凈值1.0以上，創(chuàng)新高部分提取取20%2、投資顧問的浮動(dòng)業(yè)績(jī)報(bào)酬直接分配，不轉(zhuǎn)份額分紅現(xiàn)金分紅，投資顧問申請(qǐng)，受托人執(zhí)行產(chǎn)品要素2產(chǎn)品賣點(diǎn)1、私募教父，回歸A股2、價(jià)值投資、長(zhǎng)期持有空間而止盈賣出。3、歷史業(yè)績(jī)優(yōu)異，長(zhǎng)期穩(wěn)健增長(zhǎng)2004年成立A股首支陽(yáng)光私募產(chǎn)品，2008年1月15日止盈清盤。時(shí)隔六年，回歸A股。專注企業(yè)研究，深度調(diào)研企業(yè)，精選投資標(biāo)的，長(zhǎng)期持有，直至企業(yè)的股價(jià)透支成長(zhǎng)

深國(guó)投·赤子之心（中國(guó)）2004.2.20——2008.1.15，累計(jì)收益率370%，年化收益率49%，從未跌破凈值1，最大回撤僅9%。其海外基金金2003-2013年，10年收益率近10倍,年化收益25%。3目錄一.投顧介紹二.核心團(tuán)隊(duì)三.歷史業(yè)績(jī)四.市場(chǎng)展望4一.投資顧問公司介紹深圳市前海赤子之心資本管理有限公司為赤子之心資本亞洲有限公司的全資子公司。

赤子之心資本亞洲有限公司于2006年4月7日在香港成立，2007年3月8日獲香港證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的第四類及第九類牌照，2010年4月26日又獲得香港證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的第一類牌照，主要從事“證券交易”、“就證券提供意見”及“提供資產(chǎn)管理”業(yè)務(wù)。

赤子之心長(zhǎng)期從事價(jià)值投資，有超過過10年以上的資產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，旗下管理有赤子之心價(jià)值投資基金和赤子之心自然選擇基金兩只海外對(duì)沖基金。截止2013年10月31日管理資產(chǎn)規(guī)模約為為14億人民幣。5

管理產(chǎn)品赤子之心陽(yáng)光私募產(chǎn)品一覽(境內(nèi))產(chǎn)品名稱成立日期

深國(guó)投·赤子之心（中國(guó)） 深國(guó)投·赤子之心投資哲學(xué)平安·Pureheart中國(guó)成長(zhǎng)一期深國(guó)投·赤子之心（中國(guó)）二期平安·Pureheart中國(guó)成長(zhǎng)二期2004-2-202005-1-25 2006-6-12007-2-162007-2-16托管行累計(jì)加權(quán)收止盈結(jié)束 益率累計(jì)凈值370.86%275.35%128.85% 22.15% 24.54%4.7086工商銀行深圳市分行3.7535招商銀行2.2885工商銀行深圳市分行1.2215工商銀行深圳市分行1.2454工商銀行深圳市分行注：上述5支基金均于2008年1月15日宣布止盈結(jié)束

6旗下基金凈值一覽（海外）產(chǎn)品名稱產(chǎn)品類 型基金經(jīng) 理成立時(shí)間凈值日期最新凈值

(元)累計(jì)凈值(元)累計(jì)收益

(%)赤子之心價(jià)值 投資海外對(duì)沖基金趙丹陽(yáng)2003-1-162013-10-30176.031026.08926.08%赤子之心自然 選擇海外對(duì)沖基金趙丹陽(yáng)2009-3-182013-10-30178.095178.09578.10%管理產(chǎn)品7赤子之心自然選擇基金回報(bào)成立日期單位凈值年初至今1年3年自成立至今

年月日2009318178.09525.10%35.63%26.46%78.10%年度回報(bào)年2009201020112012*2013回報(bào)51.21%-8.26%-24.79%36.46%25.10%

基金回報(bào)赤子之心價(jià)值投資成立日期單位凈值年初至今1年3年自成立至今

年月日2003116176.0323.97%33.56%11.81%926.08%年度回報(bào)年20032004200520062007回報(bào)46.51%23.86%31.64%141.75%10.70%20082009201020112012-19.14%19.14%74.74%0.54%-28.67%27.82%管理產(chǎn)品8目錄一.投顧介紹二.核心團(tuán)隊(duì)三.歷史業(yè)績(jī)四.市場(chǎng)展望9基金董事—趙丹陽(yáng)核心團(tuán)隊(duì)畢業(yè)于廈門大學(xué)，獲系統(tǒng)工程學(xué)士學(xué)位。十年國(guó)內(nèi)外證券投資、基金管理經(jīng)驗(yàn)。1994年出國(guó)，從事實(shí)業(yè)投資與貿(mào)易，1996年進(jìn)入證券業(yè)后，長(zhǎng)期從事資產(chǎn)管理。2002年受邀加盟國(guó)泰君安（香港）公司，并擔(dān)任赤子之心中國(guó)成長(zhǎng)投資基金基金經(jīng)理。率先將海外信托基金模式引入國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)，并推崇“用實(shí)業(yè)投資家的眼光審視證券投資”，被稱為“陽(yáng)光私募教父”。曾任“深國(guó)投·赤子之心（中國(guó)）”、“深國(guó)投·赤子之心投資哲學(xué)”、“平安·Pureheart中國(guó)成長(zhǎng)一期”、“深國(guó)投·赤子之心（中國(guó)）二期”和“平安·Pureheart中國(guó)成長(zhǎng)二期”的投資總監(jiān)。10與巴菲特的“天價(jià)午餐”11

2009年6月25日,紐約市,第四十九街第三大道口,史密斯·沃倫斯凱（Smith&Wollensky）牛排餐廳,這是一頓價(jià)值211萬(wàn)美元的天價(jià)午餐。赴宴此次“投資界最昂貴的午餐”的雙方,分別是“股神”巴菲特以及有“中國(guó)私募教父”之稱的趙丹陽(yáng)。午餐合計(jì)持股“天價(jià)午餐”—你不知道的事

開始逐步 減倉(cāng)

天價(jià)6595萬(wàn)股

2009年6月25日，天價(jià)午餐中，趙向巴菲特推薦物美商業(yè)，“股神”表示回去會(huì)看看。飯 后,趙丹陽(yáng)向巴菲特贈(zèng)送了茅臺(tái)酒和阿膠。

2008年4月之前，趙丹陽(yáng)領(lǐng)導(dǎo)的赤子之心基金持有物美商業(yè)2500萬(wàn)，2008年4月-7月，6元 左右成本加倉(cāng)5次，2009年3月以個(gè)人名義買入636.45萬(wàn)股物美商業(yè)，2009年一季度末，趙丹 陽(yáng)及旗下基金共持有物美商業(yè)6595.05萬(wàn)股，占H股比例約13.02%，為第三大股東。

12投資顧問—金志國(guó)核心團(tuán)隊(duì)全球產(chǎn)業(yè)研究員—ShashwatPanda高級(jí)經(jīng)濟(jì)師，中歐國(guó)際工商學(xué)院EMBA及青島大學(xué)博士。歷任青島啤酒西安有限公司總經(jīng)理、青島啤酒總經(jīng)理助理兼北方事業(yè)部總經(jīng)理、青島啤酒股份有限公司總裁及副董事長(zhǎng)、董事長(zhǎng)。金先生于2013年6月辭任公司總裁及董事長(zhǎng)一職。他在企業(yè)戰(zhàn)略管理、營(yíng)銷管理和資本運(yùn)作方面都具有豐富的經(jīng)驗(yàn)，并在2007年被評(píng)為中央電視臺(tái)十大中國(guó)經(jīng)濟(jì)年度人物。金先生是中國(guó)第十屆、十一屆全國(guó)人大代表。13Panda畢業(yè)于美國(guó)哥倫比亞大學(xué)MBA,負(fù)責(zé)全球產(chǎn)業(yè)研究。財(cái)務(wù)分析員—莫嬌核心團(tuán)隊(duì)研究員—姚遷交易員—喬迪喬迪畢業(yè)于香港理工大學(xué)，負(fù)責(zé)交易執(zhí)行。莫嬌畢業(yè)于中山大學(xué)，具有多年中國(guó)企業(yè)審計(jì)經(jīng)驗(yàn)，并是中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師。姚遷畢業(yè)于香港中文大學(xué)工商管理學(xué)院。在香港金融界有近二十年的工作經(jīng)驗(yàn)， 具認(rèn)可財(cái)務(wù)策劃師資格，是單位信托基金和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的資深從業(yè)員。14目錄一.投顧介紹二.核心團(tuán)隊(duì)三.歷史業(yè)績(jī)四.市場(chǎng)展望15

過往產(chǎn)品赤子之心陽(yáng)光私募產(chǎn)品一覽(境內(nèi))產(chǎn)品名稱成立日期

深國(guó)投·赤子之心（中國(guó)） 深國(guó)投·赤子之心投資哲學(xué)平安·Pureheart中國(guó)成長(zhǎng)一期深國(guó)投·赤子之心（中國(guó)）二期平安·Pureheart中國(guó)成長(zhǎng)二期2004-2-202005-1-25 2006-6-12007-2-162007-2-16累計(jì)加權(quán)收止盈結(jié)束 益率累計(jì)凈值托管行370.86%275.35%128.85% 22.15% 24.54%4.7086工商銀行深圳市分行3.7535招商銀行2.2885工商銀行深圳市分行1.2215工商銀行深圳市分行1.2454工商銀行深圳市分行注：上述5支基金均于2008年1月15日宣布止盈結(jié)束

162008-1-1520082007-12-1420072007-11-1520072007-10-1520072007-9-1520072007-8-1520072007-7-1520072007-6-1520072007-5-1520072007-4-1520072007-3-1520072007-2-1520072007-1-1520072006-12-1520062006-11-1520062006-10-1320062006-9-1520062006-8-1520062006-7-1420062006-6-1520062006-5-1520062006-4-1420062006-3-1520062006-2-1520062006-1-1320062005-12-1520052005-11-1520052005-10-1420052005-9-1520052005-8-1520052005-7-1520052005-6-1520052005-5-1520052005-4-1520052005-3-1520052005-2-1520052005-1-1520052004-12-1520042004-11-1520042004-10-1520042004-9-1520042004-8-1520042004-7-1520042004-6-1520042004-5-1520042004-4-1520042004-3-1520042004-2-202004中證股票型基金指數(shù)5.5 5圖表標(biāo)題赤子之心1期滬深3001.37640.62994.5 43.5 32.5 21.5 10.5代表產(chǎn)品—深國(guó)投·赤子之心（中國(guó)）3.87124.70972.115

0

公司代表性產(chǎn)品“深國(guó)投·赤子之心（中國(guó)）”自2004年2月成立至2008年1月15日止盈結(jié)束，累計(jì)加權(quán)收益率為370.86%，折合年復(fù)合增長(zhǎng)48.72%。

172005-2-1520052005-1-1520052004-12-1520042004-11-1520042004-10-1520042004-9-1520042004-8-1520042004-7-1520042004-6-1520042004-5-1520042004-4-1520042004-3-1520042004-2-202004凈值對(duì)比分析2004.2-2005.21.5赤子之心1期滬深300中證股票型基金指數(shù)

1.2541

1.25 1 0.75 0.5

2004年2月-2005年2月，本基金收益率為25.41%，同期滬深300下跌26.5%，中證股票基金下跌7%，即超越滬深300和中證股票基金指數(shù)分別為51.83%和31.87%。

182006-2-1520062005-12-1520052005-11-1520052005-10-1420052005-9-1520052005-8-1520052005-7-1520052005-6-1520052005-5-1520052005-4-1520052005-3-1520052005-2-1520052005-1-1520052004-12-1520042004-11-1520042004-10-1520042004-9-1520042004-8-1520042004-7-1520042004-6-1520042004-5-1520042004-4-1520042004-3-1520042004-2-2020042006-1-132006凈值對(duì)比分析2004.2-2006.21.75 1.5赤子之心1期滬深300中證股票型基金指數(shù)1.4774

1.25 1 0.75 0.5

2004年2月-2006年2月，本基金運(yùn)作2年后，收益率達(dá)47.74%，同期滬深300下跌25.2%，中證股票基金上漲2.2%，即超額收益分別為72.86%和45.55%。

192007-1-1520072006-12-1520062006-11-1520062006-10-1320062006-9-1520062006-8-1520062006-7-1420062006-6-1520062006-5-1520062006-4-1420062006-3-1520062006-2-1520062006-1-1320062005-12-1520052005-11-1520052005-10-1420052005-9-1520052005-8-1520052005-7-1520052005-7-1520052005-6-1520052005-5-1520052005-4-1520052005-3-1520052005-2-1520052005-1-1520052004-12-1520042004-11-1520042004-10-1520042004-9-1520042004-8-1520042004-7-1520042004-6-1520042004-5-1520042004-4-1520042004-3-1520042004-2-2020042007-2-1520072004.2--凈值對(duì)比分析析2004.22007.24.5 4赤子之心1期滬深300中證股票型基金指數(shù)3.8712

3.5 3 2.5 2 1.5 1 0.5 0

2004年2月-2007年2月，本基金收益率達(dá)244.68%，同期滬深300上漲64.42%，中證股票基金上漲126.7%，即超額收益分別為180.25%和179.37%。

202006-2-992006-2-772006-1-25252006-1-23232006-1-19192006-1-17172006-1-13132006-1-11112006-1-992006-1-552005-12--302005-12--282005-12--262005-12--222005-12--202005-12--162005-12--162005-12--142005-12--122005-12--82005-12--62005-12--22005-11--302005-11--282005-11--242005-11--12005-10--102005-9-112005-8-112005-7-112005-6-112005-5-992005-4-112005-3-112005-2-112005-1-44倉(cāng)位分析2005.1-2006.2100% 90% 80% 70%倉(cāng)位滬深30050%40%30%20%10% 0%60%110010501000950900850800所有分析數(shù)據(jù)來(lái)自托管于我部的深國(guó)投·赤子之心投資哲學(xué)（以下簡(jiǎn)稱：赤子2期）

212008-4-152008-3-262008-3-72008-2-192008-1-242008-1-72007-12-172007-11-282007-11-92007-10-232007-9-272007-9-102007-8-222007-8-32007-7-172007-6-282007-6-112007-5-232007-4-272007-4-102007-3-222007-3-52007-2-72007-1-192006-12-282006-12-112006-11-222006-11-32006-10-172006-9-212006-9-42006-8-162006-7-282006-7-112006-6-222006-6-22006-5-152006-4-192006-3-312006-3-142006-2-232006-2-62006-1-92005-12-192005-11-302005-7-292005-1-4倉(cāng)位分析2005.1-2008.490%100%倉(cāng)位滬深30080%70%60%50%40%30%20%10% 0%680058004800380028001800800

222008-2-2820082008-2-1320082008-1-2220082008-1-720082007-12-1920072007-12-420072007-11-1920072007-11-220072007-10-1820072007-9-2620072007-9-1120072007-8-2720072007-8-1020072007-7-2620072007-7-1120072007-6-2620072007-6-1120072007-5-2520072007-5-1020072007-4-1820072007-4-320072007-3-1920072007-3-220072007-2-820072007-1-2420072007-1-920072006-12-2020062006-12-520062006-11-2020062006-11-320062006-10-1920062006-9-2720062006-9-1220062006-8-2820062006-8-1120062006-7-2720062006-7-1220062006-6-2720062006-6-920062006-5-2520062006-5-920062006-4-1720062006-3-3120062006-3-1620062006-3-120062006-2-1420062006-1-1920062006-1-42006倉(cāng)位分析2006.1-2008.2100%倉(cāng)位滬深3000%70%60%50%40%30%90% 600080%700020% 100010%5000400030002000

023析2005.2交易分析2005.2--2008.25000040000買入(萬(wàn))賣出（萬(wàn)）凈買入（萬(wàn)）滬深300-200003000020000-500007000-30000 1000-400002000

10000 4000 0 3000-1000060005000024

擬合凈值表現(xiàn)103赤子之心上證指數(shù)2.6179876

兌現(xiàn)凈值點(diǎn)5421

2007年4月5日，赤子之心產(chǎn)品股票組合開始逐步從超過90%的持倉(cāng)，逐步減倉(cāng)。 以上紅色曲線，為假設(shè)2007年4月5日—2008年12月期間維持9成重倉(cāng)，其凈值模擬演變情況。黑色粗線為赤子之心 開始減倉(cāng)的市場(chǎng)點(diǎn)位，當(dāng)時(shí)真實(shí)凈值為4.11。 淺藍(lán)色粗線為赤子之心兌現(xiàn)收益之時(shí)的凈值，為4.71，即證明本產(chǎn)品即使降低倉(cāng)位之后，并未被動(dòng)空倉(cāng)踏空行情， 而是積極的尋求符合投資顧問投資理念的、具有安全邊際的投資方式和標(biāo)的（短線及打新），仍獲得近20%的收益。

251.2 10.80.60.4

擬合凈值與同期私募對(duì)比1.81.61.4

兌現(xiàn)凈值點(diǎn)26

赤子之心（模擬） 中國(guó)龍進(jìn)取 滬深300

天馬穩(wěn)健增長(zhǎng) 天馬 明達(dá) 惠理價(jià)值1期 東方港灣馬拉松

紅色凈值線，為赤子之心維持2007年4月9成的重倉(cāng)之模擬凈值走勢(shì)圖，其余曲線為同期滬深300及其它私募同期產(chǎn)品凈值走勢(shì)。（以上數(shù)據(jù)為以2007年4月為基期調(diào)整所得） 淺藍(lán)色粗線為赤子之心兌現(xiàn)收益之時(shí)的凈值點(diǎn)位。雖相較于模擬凈值走勢(shì)的最高點(diǎn)，本基金錯(cuò)過了接近60%的收益，但同樣回避了模擬凈值從1.78到0.52的近-70.1%的大幅回撤。 而相較于赤子之心真實(shí)兌現(xiàn)收益時(shí)的凈值點(diǎn)位，回撤幅度為-56%。業(yè)績(jī)歸因步上漲。

根據(jù)對(duì)深國(guó)投·赤子之心投資哲學(xué)（以下簡(jiǎn)稱：赤子2期）的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析得出：

1、赤子之心持股周期長(zhǎng)、持股較為集中、換手率較低，產(chǎn)品運(yùn)行之中回撤較小。

2、赤子2期清盤之時(shí)，整體賬戶資產(chǎn)較初始資產(chǎn)增值超過5倍，鑒于客戶追加資金因素，其確切收益率低于前述數(shù)值，扣除管理費(fèi)用和投顧費(fèi)用后收益率近300%。

3、該基金2007年5月初大幅減倉(cāng)，其后以靈活的投資方式+打新股策略為主，凈值穩(wěn)4、該基金整體盈利數(shù)以億計(jì)，其中打新股獲利占10%，多達(dá)數(shù)千萬(wàn)。5、盈利前5：平安銀行萬(wàn)科A招商銀行張?jiān)華僑城A6、打新股盈利前5：中國(guó)石油中國(guó)人壽中國(guó)神華交通銀行西部礦業(yè)2720032003-1-1620032003-3-3120032003-6-3020032003-9-3020032003-12-3120042004-3-3120042004-6-3020042004-9-3020042004-12-3120052005-3-3120052005-6-3020052005-9-3020052005-12-3120062006-3-3120062006-6-3020062006-9-3020062006-12-3120072007-3-3120072007-6-3020072007-9-3020072007-12-3120082008-3-3120082008-6-3020082008-9-3020082008-12-3120092009-3-3120092009-6-3020092009-9-3020092009-12-3120102010-3-3120102010-6-3020102010-9-3020102010-12-3120112011-3-3120112011-6-3020112011-9-3020112011-12-3120122012-3-3120122012-6-3020122012-9-3020122012-12-3120132013-3-3120132013-6-3020132013-9-3012.50赤子之心價(jià)值投資（海外）

赤子之心價(jià)值投資基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)Eurekahedge亞洲指數(shù)6.633410.50 8.50 6.50Eurekahedge亞洲多空策略Eurekahedge新興市場(chǎng)多空策略Eurekahedge全球多空pureheart價(jià)值投資9.893610.4782

4.50 2.50 0.50

赤子之心價(jià)值投資注冊(cè)于開曼群島，成立于于2003年1月16日，截至至2013年10月30日累計(jì)凈值為10.2608，累計(jì)收益率926.08%，年化復(fù)合收益率為為25。

2820032003-1-1620032003-3-3120032003-6-3020032003-9-3020032003-12-3120042004-3-3120042004-6-3020042004-9-3020042004-12-3120052005-3-3120052005-6-3020052005-9-3020052005-12-3120062006-3-3120062006-6-3020062006-9-3020062006-12-3120072007-3-3120072007-6-3020072007-9-3020072007-12-3120082008-3-3120082008-6-3020082008-9-3020082008-12-3120092009-3-3120092009-6-30