AFP金融理財師考前測試題

AFP資格認證培訓測試題1.理財師小王的以下行為沒有違反守舊奧密原則的有（）。1）在客戶的索要下，將所在單位其余理財師的簡歷給了客戶。2）客戶到法院投訴理財師小王，為了證明恪盡責責，小王取出投訴其瀆職的客戶資料進行辯論。3）為了防范客戶誤會，向客戶隱瞞了波及傭金協(xié)議的信息。4）為證明自己的能力，見告新客戶名人關某也是自己的客戶。A．（1）（2）（4）B．（1）（3）（4）C．（1）（2）（3）D．（2）（3）（4）答案：C分析：（1）如客戶有需要向客戶供給所在單位負責人和職員的簡歷是客觀公正原則所要求的。2）針對瀆職投訴進行辯論時可使用客戶信息。（3）違反了客觀公正原則而非守舊奧密原則。（4）未經(jīng)客戶書面允許，不得向第三方流露任何有關客戶的個人信息。2.以下狀況中，會直接以致某種食品的需求曲線向左下方挪動的是（）。A．另一種同類商品價錢上升B．衛(wèi)生組織公布一份報告，稱過多食用該食品對身體健康不利C．生產(chǎn)該食品的原料價錢上升了D．人口增添答案：B分析：A代替品價錢上升會以致該食品既訂價錢下需求增添，需求曲線向右上方挪動；B不利信息使花費者對該食品的偏好減少，需求曲線向左下方挪動；C生產(chǎn)成本上升不會直接導致需求曲線挪動；D人口增添會以致需求曲線向右上方挪動。3.張某生前與李某簽訂了遺贈扶養(yǎng)協(xié)議，協(xié)議里載明，若李某擔當了其生養(yǎng)死葬義務，繼承張某的所有遺產(chǎn)。李某盡了生養(yǎng)死葬義務，但張某死后其兩個兒子也向法院申請繼承張某的遺產(chǎn)，請問法院應當支持（）。A．李某

可B．張某的兒子C．李某與張某的兒子均分遺產(chǎn)D．依照法定繼承答案：A分析：公民能夠與扶養(yǎng)人簽訂遺贈扶養(yǎng)協(xié)議，依照協(xié)議，扶養(yǎng)人擔當該公民的生養(yǎng)死葬義務，享有受遺贈的權益。所以此題已經(jīng)不合適法定繼承，依照遺贈扶養(yǎng)協(xié)議，張某的財富應當歸李某所有。4.某項目初始投資50萬元，第1年終回收5萬元，第2年終回收6萬元，此后每年終收回9萬元，直至第十年終回收9萬元以后，還一次性回收40萬元。該項目的必需回報率為8%，請問凈現(xiàn)值和內(nèi)部回報率分別為（）。A．

%B．

%C．

%D．

%答案：

B分析：

fclearREG,50CHSgCF

0,5gCF

j,

6gCF

j,

9gCFj,7gN

j

,49gCF

j

,8i,fNPV

獲取凈現(xiàn)值為萬元，

fIRR

獲取內(nèi)部回報率為

%。5.有兩種投財富品A和B，在連續(xù)5個時期內(nèi)，它們的利潤率分別為A：-10%，-5%，10%，20%，30%；B：-5%，2%，8%，10%，20%。則這兩種產(chǎn)品的有關系數(shù)為（）。A．B．C．D．答案：A分析：fCLEARΣ，ENTERΣ+；0gy,r

CHSENTERCHSΣ+；CHSENTERΣ+；獲取縱截距，x><y獲取即為有關系數(shù)。

ENTER

Σ+；

ENTER

Σ+；6.張先生2009年初擁有生息財富30萬，投資酬勞率8%，無欠債。當年，工作收入10萬，生活支出8萬，假如年初不貸款買房的話，能夠達到10%的凈值增添率。假如貸款買房，房價70萬，需變現(xiàn)25萬生息財富，貸款45萬，生活支出減為6萬，房貸利率6%，按年支付，則其凈值增添率為（）（假定存儲均勻投入投資）。A．%B．%C．%D．%答案：A分析：凈值增添率=（工作存儲+理財收入-理財支出）/期初凈值。假如不貸款買房，工作存儲為10-8=2萬元，理財收入（30+2/2）*8%，理財支出為0，所以，依據(jù)[2+（30+2/2）*8%]/期初凈值=10%能夠求出期初凈值為{2+（30+2/2）*8%}/10%=。假如貸款買房，則工作存儲變成10-6=4萬元，生息財富變成30-25=5萬元，理財收入為（5+4/2）*8%，理財支出為45*6%，期初凈值仍為，所以凈值增添率=[4+（5+4/2）*8%-45*6%]/=%7.依據(jù)收付實現(xiàn)制，本期發(fā)生的以下進出項目中，不影響家庭進出存儲表的是（

）。1）送還房貸本息2）信譽卡刷卡購置筆錄本電腦，還沒有到還款日3）購置基金4）住宅公積金貸款購房A．（1）（3）（4）B．（1）（2）（4）C．（1）（2）（3）D．（2）（3）（4）答案：D分析：送還房貸利息計入支出，信譽卡刷卡時不記支出，購置基金和公積金貸款買房都不過財富結構調(diào)整，不波及進出存儲表項目。8.趙先生此刻30歲，正在進行房產(chǎn)規(guī)劃。他假如買房需要100萬，目前能夠付20%的首付，其余的部分用30年利率%的貸款來籌集，按年本利均勻派還法償還。同時，趙先生計劃在60歲的時候按房產(chǎn)當市價值進行“反按揭”，每年終獲取一筆固定的現(xiàn)金流，折現(xiàn)率為8%。假如趙先生向來租房的話，目前相同的房屋，每年的房租支出為萬元，估計房租和房價成長率均為4%，趙先生估計壽命為85歲，投資回報率為8%。請問以下說法正確的選項是（）。1）趙先生每年還房貸萬元，60歲時房價為萬元。2）趙先生假如反按揭的話，則每年能夠獲取萬元。3）趙先生假如購房再進行反按揭的話，現(xiàn)金流的凈現(xiàn)值為4）趙先生假如租房的話，房租支出的凈現(xiàn)值大于購房的凈現(xiàn)值，所以應當租房A．（1）（2）B．（2）（3）C．（2）（4）D．（3）（4）答案：C分析：趙先生每年還房貸，80PV，0FV，30n，求PMT=，60歲時房價為100PV，4i，30n，0PMT，求FV=。趙先生假如反按揭，則每年終獲取的固定現(xiàn)金流為，8i，25n，0FV，求PMT=。趙先生購房再反按揭，則現(xiàn)金流的凈現(xiàn)值為-20gCF0，gCFj，30gNj，gCFj，25gNj，8i，NPV=。假如租房的話，房租支出為期初增添型年金，利用公式計算PV=C[1-((1+g)/(1+r))^n](1+r)/(r-g)=，也能夠利用計算器計算房租支出的凈現(xiàn)值為gBEG，4i，55n，0FV，求PV=，所以應當租房。9.假定大學4年每年學費為20000元，大學生畢業(yè)后工作均勻月薪為3000元，高中生畢業(yè)后工作的均勻月薪為1500元。若薪水差異固定，考慮學費成本與機遇成本，按大學畢業(yè)后可工作35年來計算，讀大學的投資酬勞率為（）（讀大學時期不考慮錢幣時間價值）。A．%B．%C．%D．%分析：讀大學時期的期初成本

=20,000×4+1,500×12×4=152,000，所以

35n，18,000PMT，-152,000PV，0FV，i=%10.以下對于投資工具的說法中，錯誤的選項是（）。1）錢幣市場工具的流動性強，平常用于滿足緊迫需要，主要包含短期存款、央行單據(jù)、國庫券、CD存單、商業(yè)單據(jù)等投資工具。2）金融衍生工具個人參加度較高，權證、期權、期貨、遠期、可轉債等都屬于金融衍生工具。3）基金類投資工具平常能夠分別風險，并且流動性較強，合用于獲取均勻利潤的投資者。4）固定利潤證券風險適中，平常用于滿足當期收入和資本累積需要，主要包含金融債券、公司債券、存托憑據(jù)、可贖回債券。A．（1）（3）B．（2）（4）C．（3）（4）D．（1）（2）答案：B分析：衍生金融工具個人參加度較低，所以（2）不正確；存托憑據(jù)不屬于固定利潤證券，所以（4）不正確。11.投資者擁有200股某股票，買入時做市商的報價是元/股，擁有時期公司每10股發(fā)放了2股股票股利，一年后做市商報價元/股。假如投資者賣出所有股票，他的擁有期利潤率為（）。A．%B．%C．%D．%答案：D分析：買價為，期初投資（）/2132=%。

200×=2132，賣價為，回收投資

200×（1+）×=，擁有期利潤率

=12.有關系數(shù)為-1的兩種財富A和B，A的預期利潤率和標準差分別為10%和9%，B的預期利潤率和標準差分別為7%和6%，他們結構出的無風險財富組合的利潤率為（）。A．%B．%C．%D．%答案：A分析：有關系數(shù)為-1的兩種財富構成的財富組合的標準差為：p=|W11-W22|，無風險投資組合的標準差為0，此時W11-W22=0，W1+W2=1獲取W1=，W2=，該財富組合的預期利潤率為×10%+×7%=%。某5年期債券，面值100元，息票率6%，每年付息一次，刊行時相同風險債券的必需利潤率為8%，兩年后投資者賣出該債券，此時的必需利潤率為7%，則投資者的擁有期利潤率是（）。A．%B．%C．%D．%答案：B分析：刊行價錢擁有期利潤率

5n,8i,6PMT,100FV，求2n，PV,6PMT，F(xiàn)V，求

PV=；賣出價錢i=%。

3n,

7i

,6PMT,100FV，求

PV=，某公司的利潤保存率為60%，股權益潤率為11%，并向來保持不變，假如公司昨年分派了元/股的盈利，那么今年應分派的盈利是（A．元/股B．元/股C．元/股D．元/股

）。答案：

C分析：依據(jù)盈利增添率g=b×ROE=60%×11%=%，所以來年分派的盈利為×（1+%）=。15.某財富目前價錢為100元，該財富的美式看跌期權履行價錢為90元。某投資者買入該財富的同時買入該財富的看跌期權進行套期保值。當財富的價錢為114元時，投資者剛好達到盈虧均衡，那么投資者購置該看跌期權時支付的價錢為（）。A．0元B．4元C．10元D．14元答案：D分析：當該財富價錢為跌期權，損失約權費

114元時，看跌期權的價值C，所以股票期權總的利潤為

=Max(0,E-S114-100-C=0

t)=0，投資者不會履行看，解得C=14元。某投資者把自己的財富所有投資于地產(chǎn)類股票，那么考慮風險調(diào)整后的業(yè)績議論指標，更合適采納以下哪一個？A．夏普比率B．特雷諾比率C．詹森比率D．房地產(chǎn)指數(shù)答案：A分析：財富所有投資于地產(chǎn)類股票時不可以完整分別非系統(tǒng)性風險，所以應當用反應所有風險的夏普比率來衡量。17.某公司為其廠房分別向甲、乙保險公司投保40萬元和20萬元火災險。出險時，實質(zhì)損失45萬元，重置價錢A．15萬元B．20萬元C．18萬元D．17萬元

50萬元。依照我國保險法例定，乙保險公司應賠償（）。答案：A分析：依據(jù)重復保險的比率分攤原則，乙保險公司應賠償

45×20/60=15

萬元。18.

王先生所在單位5年前為其購置了10年期按期壽險，保額5萬元，王先生指定其老婆趙女士為得益人。今年年初，王先生和趙女士因為性格不睦離婚，不幸的是離婚當日王先生就因車禍逝世了，保單的得益人沒有來得及改正。保險公司將保險金支付給了王先生的公司，王先生的公司在扣除王先生所欠公司債務后將節(jié)余保險金送還給了王先生的父親母親，請問以下說法正確的選項是（）。A．因為王先生生前欠公司的債務，所以保險公司將保險金支付給債務人是正確的B．保險公司的做法不對，因為王先生和趙女士已經(jīng)離婚，所以保險金應當支付給王先生的遺產(chǎn)繼承人C．保險是由單位購置的，應當賠償給單位，并且單位不用將償還債務后的節(jié)余部分送還給王先生的父親母親D．固然王先生和趙女士已經(jīng)離婚，可是趙女士作為保單的得益人應當獲取保險金。答案：D分析：此保單的得益人仍舊為趙女士，所以保險公司應當支付保險賠償金給趙女士。在得益人存在的狀況下，保險賠償金不可以作為被保險人的遺產(chǎn)來辦理，所以不可以支付給王先生的父母和單位。19.甲某2009年1月份的薪水收入為6200元，1月25日他又獲取一筆1500元的額外薪水收入，這筆收入能夠記入1月份，也能夠記入2月份，2月份估計薪水收入為5000元。以下說法正確的選項是（）。（不考慮三險一金和錢幣時間價值）A．應當在1月份確認，可節(jié)稅35元B．應當在1月份確認，可節(jié)稅215元C．應當在2月份確認，可節(jié)稅35元D．應當在2月份確認，可節(jié)稅215元答案：C分析：1月份原應納稅額為（6200-2000）×15%-125=505元，假如在1月份確認此筆收入，應納稅額為（6200+1500-2000）×20%-375=765元，多繳稅款260元；2月份原應納稅額為5000-2000）×15%-125=325元，假如在2月份確認此筆收入，應納稅額為（5000+1500-2000）×15%-125=550元，多繳稅款225元，所以在2月份確認此筆收入比在1月份確認節(jié)稅260-225=35

元。20.A．

李國立先生1978年1月參加工作，2006年1月參加社會養(yǎng)老保險，準備2018年1月年滿60歲退休。2006年1月李先生的繳費薪水為2000元，年均勻增添率3%，個人繳費年終一次性劃入個人賬戶，年投資酬勞率3%。2017年當?shù)貑T工社會均勻薪水36000元/年，社保部門鑒定的其個人月均勻繳費指數(shù)為，繳費年限（含視同繳費年限）為40年，過渡性養(yǎng)老金采納所有年功賠償法，每年