股權(quán)型家族基金架構(gòu)的稅務(wù)問題-2016年8月19日

股權(quán)型家族基金架構(gòu)的稅務(wù)問題簡析

主講人：朱克實(shí)博士

2016年8月教師簡介北京國家會(huì)計(jì)學(xué)院教授，中瑞稅務(wù)師事務(wù)所高級合伙人，財(cái)政與金融政策協(xié)同戰(zhàn)略研究所所長，碩士研究生導(dǎo)師，中國注冊稅務(wù)師。中國人民大學(xué)財(cái)政學(xué)專業(yè)博士，澳大利亞新南威爾士大學(xué)金融學(xué)碩士，紅陽能源股份有限公司獨(dú)立董事，藍(lán)英裝備獨(dú)立董事。中稅咨詢集團(tuán)高級顧問。為多家企業(yè)集團(tuán)提供財(cái)稅顧問及咨詢服務(wù)。出版專著一部，參編4本書籍。在《財(cái)政研究》、《稅務(wù)研究》《涉稅稅務(wù)》《中國稅務(wù)》《中國科技論壇》等核心期刊發(fā)表論文30余篇，主持研究課題多個(gè)。代表作：《公車改革涉稅問題分析與思考》，《財(cái)政研究》2015年第7期《英國房產(chǎn)稅的功能定位及其啟示》，《稅務(wù)研究》2015年第12期主持國家稅務(wù)總局《稅收征管國際借鑒研究》課題，國務(wù)院《財(cái)稅制度改革問題研究》課題。3現(xiàn)狀？影響？產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不明晰，與業(yè)務(wù)不匹配1設(shè)置多帳套，財(cái)務(wù)核算水平低下2稅務(wù)不規(guī)范，虛開虛購發(fā)票3重大交易、事項(xiàng)缺乏財(cái)務(wù)稅務(wù)籌劃4財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)忠誠為先、專業(yè)欠缺5解決爭議信奉“關(guān)系”6稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)突出1財(cái)務(wù)管理效能低下2重大的罰款、滯納金行政刑事責(zé)任多交稅、重復(fù)交稅……現(xiàn)狀管理者對企業(yè)財(cái)稅狀況心中無數(shù)企業(yè)財(cái)務(wù)制度漏洞百出兩套賬導(dǎo)致家族成員間不信任家族企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平低下融資受限、受阻……影響中國家族財(cái)務(wù)、稅務(wù)管理現(xiàn)狀企業(yè)家的迷茫期中國特色—裸商林先生的訴求林先生的訴求避稅轉(zhuǎn)移資產(chǎn)至海外項(xiàng)目公司土地林先生是否可以海外轉(zhuǎn)股呢？英屬維爾京群島BVI香港中國公司買家兩頭在外的海外架構(gòu)英屬維爾京群島BVI香港中國公司投資款哪里來？外匯局審批商務(wù)局審批?。『Ｍ饧軜?gòu)的三道坎兒1、香港公司買地的錢從哪里來？2、香港股東設(shè)立外商投資企業(yè)商務(wù)局如何審批？3、買方的錢如何運(yùn)到海外？商務(wù)局審批外匯局審批工商局審批2006年商務(wù)部十號文關(guān)于外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定中華人民共和國商務(wù)部國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)國家稅務(wù)總局國家工商行政管理總局中國證劵監(jiān)督管理委員會(huì)國家外匯管理局

二00六年第10號令夢斷十號文返程投資經(jīng)商務(wù)部批準(zhǔn)第十一條境內(nèi)公司、企業(yè)或自然人以其在境外合法設(shè)立或控制的公司名義并購與其有關(guān)聯(lián)關(guān)系的境內(nèi)的公司，應(yīng)報(bào)商務(wù)部審批。當(dāng)事人不得以外商投資企業(yè)境內(nèi)投資或其他方式規(guī)避前述要求。海外轉(zhuǎn)股三步走1、老外代持/變換國籍2、內(nèi)保外貸/地下錢莊/虛假交易3、海外轉(zhuǎn)股英屬維爾京群島（BVI)香港項(xiàng)目公司錢移到境外換國籍匯發(fā)【2010】39號國家外匯管理局關(guān)于境內(nèi)機(jī)構(gòu)對外擔(dān)保管理問題的通知

十七、境內(nèi)機(jī)構(gòu)提供對外擔(dān)保，均適用以下規(guī)定

（三）為境外投資企業(yè)提供融資性對外擔(dān)保的，擔(dān)保項(xiàng)下資金不得以借貸、股權(quán)投資或證券投資等形式直接或通過第三方間接調(diào)回境內(nèi)使用。境內(nèi)擔(dān)保人或境外投資企業(yè)在境內(nèi)的母公司應(yīng)當(dāng)監(jiān)督被擔(dān)保人取得的資金用于被擔(dān)保人在境外的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。

14Silver

sea（英屬維爾京群島）（附注I）Silverland(英屬維爾京群島)（附注2）Charntalent(英屬維爾京群島)Preciousfull(英屬維爾京群島)Fitall(英屬維爾京群島)（附注3）本公司（開曼群島）嘉愻發(fā)展（香港）Longforinvestment(英屬維爾京群島)BVI開曼BVI香港中國公司信托上市主體避稅避稅海外100%100%100%100%58.59%39.06%2.35%目標(biāo)架構(gòu)的稅務(wù)難點(diǎn)委托人傳承型家族財(cái)富基金（母基金）有限合伙企業(yè)投資型家族財(cái)富基金（子基金）目標(biāo)公司受托人有限責(zé)任公司LPGP控制投向設(shè)立并管理現(xiàn)金委托受讓委托人持有的股權(quán)受益人監(jiān)察人監(jiān)督目標(biāo)公司股東從自然人變成有限合伙企業(yè)，很可能會(huì)被視為股權(quán)轉(zhuǎn)讓一般來說，應(yīng)適用個(gè)人所得稅法財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得的規(guī)定，以轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)的收入額減除財(cái)產(chǎn)原值和合理費(fèi)用后的余額，為應(yīng)納稅所得額。稅率為20%。股權(quán)交易各方在簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議并完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易以后至企業(yè)變更股權(quán)登記之前，負(fù)有納稅義務(wù)或代扣代繳義務(wù)的轉(zhuǎn)讓方或受讓方，應(yīng)到主管稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理納稅（扣繳）申報(bào)，并持稅務(wù)機(jī)關(guān)開具的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得繳納個(gè)人所得稅完稅憑證或免稅、不征稅證明，到工商行政管理部門辦理股權(quán)變更登記手續(xù)（國稅函[2009]285號）個(gè)人所得稅處理《國家稅務(wù)總局關(guān)于發(fā)布<股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）>的公告》（國家稅務(wù)總局公告[2014]67號）：股權(quán)轉(zhuǎn)讓是指個(gè)人將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他個(gè)人或法人的行為，包括以下情形：

（一）出售股權(quán)；

（二）公司回購股權(quán)；

（三）發(fā)行人首次公開發(fā)行新股時(shí)，被投資企業(yè)股東將其持有的股份以公開發(fā)行方式一并向投資者發(fā)售；

（四）股權(quán)被司法或行政機(jī)關(guān)強(qiáng)制過戶；

（五）以股權(quán)對外投資或進(jìn)行其他非貨幣性交易；

（六）以股權(quán)抵償債務(wù)；

（七）其他股權(quán)轉(zhuǎn)移行為。個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減除股權(quán)原值和合理費(fèi)用后的余額為應(yīng)納稅所得額，按“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”繳納個(gè)人所得稅。合理費(fèi)用是指股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)按照規(guī)定支付的有關(guān)稅費(fèi)。個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方為納稅人，以受讓方為扣繳義務(wù)人?？劾U義務(wù)人應(yīng)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)協(xié)議簽訂后5個(gè)工作日內(nèi)，將股權(quán)轉(zhuǎn)讓的有關(guān)情況報(bào)告主管稅務(wù)機(jī)關(guān)。

個(gè)人所得稅處理個(gè)人所得稅處理國家稅務(wù)總局公告[2010]27號（作廢）國家稅務(wù)總局公告[2014]67號符合下列情形之一，視為股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低1.申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于初始投資成本；2.申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于對應(yīng)的凈資產(chǎn)份額的；3.申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于相同或類似條件下同一企業(yè)同一股東或其他股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的；4.申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于相同或類似條件下同類行業(yè)的企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的。1.

申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入低于股權(quán)對應(yīng)的凈資產(chǎn)份額的。其中，被投資企業(yè)擁有土地使用權(quán)、房屋、房地產(chǎn)企業(yè)未銷售房產(chǎn)、知識產(chǎn)權(quán)、探礦權(quán)、采礦權(quán)、股權(quán)等資產(chǎn)的，申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入低于股權(quán)對應(yīng)的凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的；

2.

申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入低于初始投資成本或低于取得該股權(quán)所支付的價(jià)款及相關(guān)稅費(fèi)的；

3.

申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入低于相同或類似條件下同一企業(yè)同一股東或其他股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的；

4.

申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入低于相同或類似條件下同類行業(yè)的企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的；

5.

不具合理性的無償讓渡股權(quán)或股份；

6.

主管稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定的其他情形個(gè)人所得稅處理國家稅務(wù)總局公告[2010]27號（作廢）國家稅務(wù)總局公告[2014]67號符合下列條件之一的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低，視為有正當(dāng)理由1.所投資企業(yè)連續(xù)三年以上（含三年）虧損；2.因國家政策調(diào)整的原因而低價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán)；3.將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹以及對轉(zhuǎn)讓人承擔(dān)直接撫養(yǎng)或者贍養(yǎng)義務(wù)的撫養(yǎng)人或者贍養(yǎng)人；4.經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定的其他合理情形1.

能出具有效文件，證明被投資企業(yè)因國家政策調(diào)整，生產(chǎn)經(jīng)營受到重大影響，導(dǎo)致低價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán)；

2.

繼承或?qū)⒐蓹?quán)轉(zhuǎn)讓給其能提供具有法律效力身份關(guān)系證明的配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹以及對轉(zhuǎn)讓人承擔(dān)直接撫養(yǎng)或者贍養(yǎng)義務(wù)的撫養(yǎng)人或者贍養(yǎng)人；

3.

相關(guān)法律、政府文件或企業(yè)章程規(guī)定，并有相關(guān)資料充分證明轉(zhuǎn)讓價(jià)格合理且真實(shí)的本企業(yè)員工持有的不能對外轉(zhuǎn)讓股權(quán)的內(nèi)部轉(zhuǎn)讓；

4.

股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方能夠提供有效證據(jù)證明其合理性的其他合理情形股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入是指是指轉(zhuǎn)讓方因股權(quán)轉(zhuǎn)讓而獲得的現(xiàn)金、實(shí)物、有價(jià)證券和其他形式的經(jīng)濟(jì)利益。轉(zhuǎn)讓方取得與股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)的各種款項(xiàng)，包括違約金、補(bǔ)償金以及其他名目的款項(xiàng)、資產(chǎn)、權(quán)益等，均應(yīng)當(dāng)并入股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。納稅人按照合同約定，在滿足約定條件后取得的后續(xù)收入，應(yīng)當(dāng)作為股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)為申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低且無正當(dāng)理由的，可以核定收入。核定方法有：

（一）凈資產(chǎn)核定法：股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入按照每股凈資產(chǎn)或股權(quán)對應(yīng)的凈資產(chǎn)份額核定。被投資企業(yè)的土地使用權(quán)、房屋、房地產(chǎn)企業(yè)未銷售房產(chǎn)、知識產(chǎn)權(quán)、探礦權(quán)、采礦權(quán)、股權(quán)等資產(chǎn)占企業(yè)總資產(chǎn)比例超過20%的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可參照納稅人提供的具有法定資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)出具的資產(chǎn)評估報(bào)告核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。6個(gè)月內(nèi)再次發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓且被投資企業(yè)凈資產(chǎn)未發(fā)生重大變化的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可參照上一次股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)被投資企業(yè)的資產(chǎn)評估報(bào)告核定此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。

（二）類比法：1.參照相同或類似條件下同一企業(yè)同一股東或其他股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入核定；2.參照相同或類似條件下同類行業(yè)企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入核定。

（三）其他合理方法

個(gè)人所得稅處理股權(quán)成本（或原值）按如下方法確認(rèn)：（一）以現(xiàn)金出資方式取得的股權(quán)，按照實(shí)際支付的價(jià)款與取得股權(quán)直接相關(guān)的合理稅費(fèi)之和確認(rèn)股權(quán)原值；

（二）以非貨幣性資產(chǎn)出資方式取得的股權(quán)，按照稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)可或核定的投資入股時(shí)非貨幣性資產(chǎn)價(jià)格與取得股權(quán)直接相關(guān)的合理稅費(fèi)之和確認(rèn)股權(quán)原值；

（三）通過無償讓渡方式取得股權(quán)，具備本辦法第十三條第二項(xiàng)（注：近親屬繼承）所列情形的，按取得股權(quán)發(fā)生的合理稅費(fèi)與原持有人的股權(quán)原值之和確認(rèn)股權(quán)原值；

（四）被投資企業(yè)以資本公積、盈余公積、未分配利潤轉(zhuǎn)增股本，個(gè)人股東已依法繳納個(gè)人所得稅的，以轉(zhuǎn)增額和相關(guān)稅費(fèi)之和確認(rèn)其新轉(zhuǎn)增股本的股權(quán)原值；

（五）除以上情形外，由主管稅務(wù)機(jī)關(guān)按照避免重復(fù)征收個(gè)人所得稅的原則合理確認(rèn)股權(quán)原值

個(gè)人所得稅處理主管稅務(wù)機(jī)關(guān)：個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅以被投資企業(yè)所在地地稅機(jī)關(guān)為主管稅務(wù)機(jī)關(guān)納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間：下列情形的次月15日之前（一）受讓方已支付或部分支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的（注：似乎與權(quán)責(zé)發(fā)生制不完全一致）；

（二）股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議已簽訂生效的；

（三）受讓方已經(jīng)實(shí)際履行股東職責(zé)或者享受股東權(quán)益的（注：如何認(rèn)定？）；

（四）國家有關(guān)部門判決、登記或公告生效的；

（五）本辦法第三條第四至第七項(xiàng)行為已完成（注：強(qiáng)制過戶、抵債、非貨幣交易或用于投資）的；

（六）稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定的其他有證據(jù)表明股權(quán)已發(fā)生轉(zhuǎn)移的情形（注：自由裁量權(quán)過大？）

個(gè)人所得稅處理目標(biāo)企業(yè)控股權(quán)變化路徑路徑一，直接股權(quán)轉(zhuǎn)讓：個(gè)人股東目標(biāo)企業(yè)有限合伙企業(yè)目標(biāo)企業(yè)個(gè)人股東GP實(shí)際控制人LP基金份額持有人目標(biāo)企業(yè)控股權(quán)變化路徑路徑一，直接股權(quán)轉(zhuǎn)讓：稅收負(fù)擔(dān)稅種納稅環(huán)節(jié)稅目稅率納稅義務(wù)人個(gè)人所得稅收購財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得20%（增值部分）個(gè)人股東印花稅收購產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)0.05%個(gè)人股東和有限合伙企業(yè)個(gè)人所得稅分紅有限合伙企業(yè)由合伙人繳納所得稅，企業(yè)合伙人（GP）自行繳納，LP為基金份額，有限合伙企業(yè)無扣繳義務(wù)目標(biāo)企業(yè)控股權(quán)變化路徑路徑一，直接股權(quán)轉(zhuǎn)讓：優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)收購方案流程簡單，可操作性強(qiáng)如果個(gè)人股東溢價(jià)轉(zhuǎn)讓名下公司的股權(quán)，股權(quán)溢價(jià)部分需繳納20%個(gè)人所得稅，導(dǎo)致方案的稅收成本上升收購后的組織、管理架構(gòu)清晰優(yōu)化個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格需得到主管稅務(wù)機(jī)關(guān)的認(rèn)可或核定目標(biāo)企業(yè)控股權(quán)變化路徑路徑二，增資擴(kuò)股：個(gè)人股東目標(biāo)企業(yè)有限合伙企業(yè)目標(biāo)企業(yè)個(gè)人股東GP實(shí)際控制人LP基金份額持有人目標(biāo)企業(yè)控股權(quán)變化路徑路徑二，增資擴(kuò)股稅種納稅環(huán)節(jié)稅目稅率納稅義務(wù)人所得稅、增值稅增資以貨幣增資無需繳納所得稅以非貨幣性資產(chǎn)增資需要就增值部分繳納所得稅，并涉及到增值稅印花稅增資資金賬簿0.05%目標(biāo)公司個(gè)人所得稅分紅有限合伙企業(yè)由合伙人繳納所得稅，企業(yè)合伙人（GP）自行繳納，LP為基金份額，目標(biāo)企業(yè)和有限合伙企業(yè)無扣繳義務(wù)個(gè)人股東直接從目標(biāo)公司分紅涉及到個(gè)人所得稅目標(biāo)企業(yè)控股權(quán)變化路徑路徑二，增資擴(kuò)股：優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)稅收成本較低目標(biāo)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化，股東有個(gè)人/原股東、GP、LP，家族企業(yè)控制權(quán)不易掌握稀釋了個(gè)人股東的股權(quán)，有利于后續(xù)調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)合伙企業(yè)/家族信托基金不能取得全部的股息紅利，部分分紅由個(gè)人/原股東取得，家族信托基金收益無法最大化建議與思考我們的建議思考如果個(gè)人股權(quán)對應(yīng)的凈資產(chǎn)份額大幅高于個(gè)人原始出資，或目標(biāo)公司土地使用權(quán)、房屋等資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例超過20%時(shí)，建議使用增資擴(kuò)股方案，以減少方案稅收成本有限合伙企業(yè)的注冊地是否需要考慮注冊地（如特定西部地區(qū)）以及當(dāng)?shù)氐膬?yōu)惠政策（如財(cái)政返還）？如果個(gè)人股權(quán)對應(yīng)的凈資產(chǎn)份額與個(gè)人原始出資相近，且目標(biāo)公司土地使用權(quán)、房屋等資產(chǎn)占總