第一章 貨幣與貨幣制度(國(guó)際貿(mào)易雙學(xué)位)

2023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院1第一章貨幣與貨幣制度張國(guó)芝副教授guozhi88@126.com22023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院本章目錄第一節(jié)貨幣的起源與演變第二節(jié)貨幣的本質(zhì)和職能第三節(jié)貨幣層次的劃分第四節(jié)貨幣制度32023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院本章學(xué)習(xí)目標(biāo)1．了解貨幣的產(chǎn)生和發(fā)展；2．掌握貨幣的定義，各種貨幣形式的特點(diǎn)，重點(diǎn)掌握信用貨幣與存款貨幣的含義；3．正確理解貨幣的本質(zhì)和職能，以及各種職能內(nèi)在之間的聯(lián)系；4．理解和掌握貨幣層次劃分目的、依據(jù)和方法；5．掌握貨幣制度的構(gòu)成要素和貨幣制度的演變歷史。42023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院第一節(jié)貨幣的起源與演變一、貨幣的起源二、貨幣的定義三、貨幣形式的演變52023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院一、貨幣的起源西方學(xué)者的觀點(diǎn)亞里士多德貨幣國(guó)定論重商主義貨幣金屬論巴本的貨幣名目論亞當(dāng).斯密:貨幣的價(jià)值源于勞動(dòng)凱恩斯管理通貨論馬克思的認(rèn)識(shí)簡(jiǎn)單的偶然的價(jià)值形式擴(kuò)大的價(jià)值形式一般價(jià)值形式貨幣形式貨幣形式

62023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院二、貨幣定義固定充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品，即貨幣。卡爾.馬克思任何在商品和勞務(wù)的支付中或在償還債務(wù)時(shí)被普遍接受的東西。弗雷德里克.米什金在經(jīng)濟(jì)學(xué)家看來(lái)，貨幣是在購(gòu)買商品和勞務(wù)或清償債務(wù)時(shí)被普遍接受的任何物體。（Economistsdefinemoney(alsoreferredtoasthemoneysupply)asanythingthatisgenerallyacceptedinpaymentforgoodsorservicesorintherepanymentofdebts.)72023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院通貨、收入、財(cái)富都是貨幣嗎？通貨是貨幣的一種“你身邊有錢嗎？”財(cái)富不僅包括貨幣“他很有錢。”收入是動(dòng)態(tài)的“他掙多少錢？”價(jià)值穩(wěn)定性（Stabilityofvalue）普遍接受性(GeneralAcceptability)可分割性（Divisibility）易于辨認(rèn)和攜帶供給富于彈性（ElasticSupply）

貨幣的特征：金銀退出歷史舞臺(tái)的原因，就是供給缺乏彈性貨幣與其它概念的區(qū)別貨幣與通貨（MoneyandCurrency“貨幣”，其實(shí)是指“通貨”（Currency）或流通中的貨幣，包括紙幣和硬幣。eg:someonecomesuptoyouandsays,“Yourmoneyoryourlife,”youshouldquicklyhandoverallyourcurrencyratherthanask,“Whatexactlydoyoumeanby‘money'?”

注：通貨概念比貨幣狹窄得多。經(jīng)濟(jì)學(xué)家所指貨幣=通貨+以支票、本票、匯票等形式表現(xiàn)的對(duì)于貨物、勞務(wù)等所具有的權(quán)利82023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院貨幣與其它概念的區(qū)別貨幣與財(cái)富(MoneyandWealth)

“某某人很富有：“Hehasanawfullotofmoney”。“貨幣”=“財(cái)富”

注：貨幣比做財(cái)富擴(kuò)大化了貨幣的范圍。

貨幣并不就是社會(huì)財(cái)富本身，貴金屬幣材只是社

會(huì)財(cái)富的一部分92023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院貨幣與其它概念的區(qū)別貨幣與收入（MoneyandIncome)

貨幣表示收入?！癝hehasagoodjobandearnsalotofmoney.”

注：收入是貨幣的流量概念，而貨幣是某一時(shí)點(diǎn)的貨幣余額.(貨幣供應(yīng)量）（Incomeisaflowofearningsperunitoftime.Money,bycontrastisastock:itisacertainamountatagivenpointintime.)102023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院貨幣與其它概念的區(qū)別貨幣與流動(dòng)性（Liquidity）所謂“流動(dòng)性”泛指一種資產(chǎn)在不損失價(jià)值的前提下轉(zhuǎn)換為現(xiàn)實(shí)購(gòu)買力的能力，它受變現(xiàn)的便利程度和交易成本所決定。越便利或交易成本越小，則流動(dòng)性越強(qiáng)。反之，流動(dòng)性越低。貨幣直接用于支付或清償--流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)。宏觀經(jīng)濟(jì)分析中用“流動(dòng)性”來(lái)代替“貨幣”。如“流動(dòng)性過(guò)?！保‥xcessLiquidity）注：流動(dòng)性資產(chǎn)不僅包括銀行的存款負(fù)債，流動(dòng)性含義遠(yuǎn)大于貨幣的含義。112023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院122023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院三、貨幣形式的演變實(shí)物貨幣信用貨幣電子貨幣代用貨幣金屬貨幣1－13貨幣形式的演變公認(rèn)的貨幣支付體系的演變的大致線索是：貨幣形式演進(jìn)的基本動(dòng)因——便利交易、降低交易費(fèi)用實(shí)物貨幣（自然物）金屬貨幣（金銀銅）信用貨幣（鑄幣紙幣）金屬貨幣紙幣代用貨幣支票貨幣信用貨幣電子貨幣實(shí)物貨幣電子貨幣貨幣形式的演變-實(shí)物貨幣實(shí)物貨幣—是指以自然界存在的某種物品或人們生產(chǎn)出來(lái)的某種物品的自然形態(tài)來(lái)充當(dāng)貨幣的一種貨幣形式。如米、布、木材、貝殼、家畜等，都曾在不同時(shí)期扮演過(guò)貨幣的角色。在我國(guó)古代，龜殼、海貝、蚌珠、皮革、齒角、米粟、布帛、農(nóng)具等均曾充當(dāng)過(guò)交易媒介。缺點(diǎn)：質(zhì)量不一，不易分割成較小的單位；體積笨重，攜帶運(yùn)輸極其不便；容易磨、變質(zhì)，不易作為價(jià)值儲(chǔ)藏手段；供給不穩(wěn)定，導(dǎo)致價(jià)值不穩(wěn)定。142023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院貨幣形式的演變-金屬貨幣金屬貨幣—指以金屬作為幣材的貨幣形式。金屬貨幣包括秤量貨幣和鑄幣；稱量貨幣：是以金屬條塊形狀出現(xiàn)、按金屬的實(shí)際價(jià)值充當(dāng)貨幣價(jià)值的貨幣形式。如我國(guó)古時(shí)的金銀錠、金銀錁，以及商周時(shí)期的銅塊，銅餅等。鑄幣：由國(guó)家鑄造的印有國(guó)家符號(hào)的標(biāo)明其重量和成色的金屬貨幣。鑄幣具有實(shí)際價(jià)值，不易隨通貨膨脹而貶值。缺點(diǎn)：在交易中的使用不方便，還會(huì)出現(xiàn)磨損的問(wèn)題。152023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院162023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院“金銀天然并非貨幣，而貨幣天然是金銀”充當(dāng)幣材的條件價(jià)值較高，易于標(biāo)準(zhǔn)化能分割易于保存，不易磨損、變質(zhì)便于攜帶被廣泛接受此外：技術(shù)條件、資源條件、交易規(guī)模、外來(lái)影響貨幣形式的演變-紙幣紙幣（papercurrency）：以紙張為幣材印制而成一定形狀、標(biāo)明一定面額的貨幣，它也是由國(guó)家發(fā)行的強(qiáng)制流通的價(jià)值符號(hào)。分為兌現(xiàn)紙幣和不兌現(xiàn)紙幣兌現(xiàn)紙幣：政府或銀行發(fā)行的、代替金屬貨幣執(zhí)行流通手段和支付手段職能的紙質(zhì)貨幣。不兌現(xiàn)紙幣：不能兌換成鑄幣或金銀條塊的紙幣，它本身價(jià)值不但低于其貨幣價(jià)值，而且不再代表任何貴金屬，但有國(guó)家信用作擔(dān)保。

相對(duì)于金屬貨幣，它體積輕便易攜帶，但它能作為交易媒介，僅僅是因?yàn)樗戆l(fā)行者的信用。缺陷：易被偷竊，如果交易量很大，運(yùn)送費(fèi)用十分昂貴。172023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院貨幣形式的演變-支票貨幣支票（Checks）：銀行的存款客戶向銀行簽發(fā)的無(wú)條件付款命令書支票貨幣，也即存款貨幣：通過(guò)簽發(fā)支票辦理轉(zhuǎn)帳結(jié)算的活期存款。優(yōu)點(diǎn):①避免丟失和損壞的風(fēng)險(xiǎn)②運(yùn)送便利，減少運(yùn)輸成本③實(shí)收實(shí)支，避免找零的麻煩④經(jīng)收款人收訖后可在一定范圍內(nèi)流通注：支票本身不是貨幣，支票存款才是貨幣182023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院貨幣形式的演變-電子貨幣電子貨幣：是指在零售支付機(jī)制中，通過(guò)銷售終端、不同的電子設(shè)備之間以及在互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)上執(zhí)行支付的“儲(chǔ)值”和“預(yù)付支付機(jī)制”。所謂“儲(chǔ)值”：指保存在物理介質(zhì)（硬件或卡介質(zhì)）中可用來(lái)支付的價(jià)值，這種介質(zhì)亦被稱為“電子錢包”，當(dāng)其儲(chǔ)存的價(jià)值被使用后，可以通過(guò)特定設(shè)備向其續(xù)儲(chǔ)價(jià)值?！邦A(yù)付支付機(jī)制”：指存在于特定軟件或網(wǎng)絡(luò)中的一組可以傳輸并可用于支付的電子數(shù)據(jù)，通常被稱為“數(shù)字現(xiàn)金”（DigitalCash）（即“真正的電子貨幣”）。大多數(shù)電子貨幣不能脫離現(xiàn)金或存款，只是用電子化方法傳遞、轉(zhuǎn)移，以清償債權(quán)債務(wù)實(shí)現(xiàn)結(jié)算192023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院貨幣形式的演變-電子貨幣的種類電子貨幣的種類一、按照載體不同，分為：（1）“卡基”電子貨幣：載體是各種物理卡片，電子貨幣的金額需要預(yù)先儲(chǔ)存在卡中

（2）“數(shù)基”電子貨幣：完全基于數(shù)字的特殊編排，依賴軟件的識(shí)別與傳遞，不需特殊的物理介質(zhì)

二、按照被接受程度不同，分為：（1）“單一用途”電子貨幣：特定的發(fā)行者發(fā)行，只能用于購(gòu)買特定的產(chǎn)品或服務(wù)（2）“多用途”電子貨幣：被多家商戶所接受，可購(gòu)買的產(chǎn)品與服務(wù)也不僅限于一種202023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院212023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院第二節(jié)貨幣的本質(zhì)和職能一、貨幣的本質(zhì)理論二、貨幣的職能222023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院一、貨幣的本質(zhì)理論貨幣金屬論重商主義，金銀唯一的財(cái)富馬克思的貨幣本質(zhì)學(xué)說(shuō)是建立在貨幣金屬論的基礎(chǔ)上，貨幣是特殊的商品貨幣名目論價(jià)值符號(hào)，換取財(cái)富的票券凱恩斯的國(guó)家貨幣論是建立在貨幣名目論的基礎(chǔ)上，觀念上的貨幣，是計(jì)算單位關(guān)于貨幣的本質(zhì)問(wèn)題，西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家一直存在兩種針鋒相對(duì)的學(xué)說(shuō)232023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院二、貨幣的職能貨幣的四種基本職能價(jià)值尺度交易媒介價(jià)值貯藏支付手段價(jià)值尺度與交易媒介是貨幣的基本職能，“貨幣的本質(zhì)是價(jià)值尺度與流通手段的統(tǒng)一”1.價(jià)值尺度價(jià)值尺度（UnitofAccount）：貨幣作為衡量和表現(xiàn)其他商品和勞務(wù)價(jià)值的工具。作用：1.減少價(jià)格數(shù)目，提高交換效率：物物交易下的交易價(jià)格數(shù)目：貨幣出現(xiàn)后，N種商品，N種價(jià)格2.使商品內(nèi)在價(jià)值外在地表現(xiàn)為價(jià)格（1）價(jià)格：商品價(jià)值的貨幣表現(xiàn)；貨幣“購(gòu)買力”基本是指對(duì)商品、服務(wù)的“購(gòu)買力”。貨幣購(gòu)買力與商品、服務(wù)的價(jià)格水平互為倒數(shù)。（2）貨幣單位：貨幣的值。任何價(jià)格，都是貨幣單位的倍數(shù)；特點(diǎn)：貨幣在執(zhí)行這一職能時(shí)，是想象中或觀念中的貨幣242023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院1.價(jià)值尺度貨幣單位的“值”：金屬鑄幣時(shí)的“值”：含金量沒(méi)有金流通的值：“金平價(jià)”黃金非貨幣化之后的貨幣“值”：購(gòu)買力貨幣單位的“名”：一般規(guī)律：（國(guó)名）＋（貨幣單位名）中國(guó)貨幣的特殊叫法：“人民”幣貨幣單位的名稱大多與衡制的單位名稱有淵源關(guān)系，如中國(guó)的“兩”，英國(guó)的“鎊”。252023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院262023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院價(jià)值尺度－相關(guān)概念貨幣單位：以貨幣表示的價(jià)值計(jì)量單位。價(jià)格：以貨幣單位表示的價(jià)值，即價(jià)值的貨幣表現(xiàn)。價(jià)格的倒數(shù)是貨幣購(gòu)買力價(jià)格指數(shù)與貨幣購(gòu)買力成反比貨幣購(gòu)買力下降的幅度=（1－1/物價(jià)指數(shù)）×100%（注：“＋”為下降幅度；“－”為上漲幅度）2.交易媒介-流通手段流通手段——是指貨幣充當(dāng)商品交換的中介或媒介的職能。W---G---W'特點(diǎn):現(xiàn)實(shí)的貨幣，可以是不足值的貨幣作用：兩重性－克服了物物交換下的“需求的雙重巧合”的弊端，降低交易成本，提高了經(jīng)濟(jì)效率，促進(jìn)了專業(yè)化和社會(huì)勞動(dòng)分工，促進(jìn)商品流通與市場(chǎng)的擴(kuò)大；－使簡(jiǎn)單的物物交換發(fā)展成為商品交換；－隱含了經(jīng)濟(jì)危機(jī)的可能性。272023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院282023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院價(jià)值尺度和流通手段是貨幣的基本職能只要具備了這兩個(gè)條件的金融資產(chǎn)就是貨幣。但并非所有金融資產(chǎn)都是貨幣金融資產(chǎn)還包括債券、股票等證券資產(chǎn)。2.交易媒介-貯藏手段價(jià)值儲(chǔ)藏（StoreofValue）——是指貨幣充當(dāng)購(gòu)買力儲(chǔ)藏的工具。貨幣退出流通領(lǐng)域被人們當(dāng)作獨(dú)立的價(jià)值形態(tài)和社會(huì)財(cái)富的一般代表保存起來(lái)時(shí)發(fā)揮貯藏手段職能貨幣在收入和支出之間存在著時(shí)間間隔，在這段時(shí)間之內(nèi)，貨幣就作為價(jià)值儲(chǔ)藏手段而存在。弗里德曼說(shuō)：“貨幣是購(gòu)買力的暫棲所”價(jià)值儲(chǔ)藏的形式：貨幣儲(chǔ)藏；商品儲(chǔ)藏；有價(jià)證券儲(chǔ)藏貨幣儲(chǔ)藏的目的：儲(chǔ)存財(cái)富；儲(chǔ)存購(gòu)買力292023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院302023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院3.儲(chǔ)藏手段形態(tài)變化：實(shí)物貨幣→金屬貨幣→信用貨幣方式變化：個(gè)人窖藏→請(qǐng)人代管→存入銀行用途變化：?jiǎn)渭冎赂弧e累資本，提高消費(fèi)貨幣具有超越時(shí)間的購(gòu)買力的儲(chǔ)藏功能，即財(cái)富的持有形式流動(dòng)性，是一種資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為交易媒介而不遭受損失的難易和快慢的程度。貨幣是一種最具流動(dòng)性的資產(chǎn)。其他資產(chǎn)作為價(jià)值貯藏往往優(yōu)于貨幣，但其流動(dòng)性不如貨幣。312023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院4.支付手段支付手段（StandardofDeferredPayment）：以延期付款形式買賣商品時(shí)，貨幣作為債務(wù)清償?shù)墓ぞ摺ＶЦ妒侄蔚那疤幔荷虡I(yè)信用支付手段的范圍：大宗交易；財(cái)政、信貸收支；工資、傭金、房租、水電費(fèi)等作用：積極：節(jié)約流通費(fèi)用；加速資金周轉(zhuǎn)；促進(jìn)資金集中與有效利用。消極：加大供求失衡的可能性；出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)的可能性；出現(xiàn)財(cái)政超分配和信用膨脹的可能性。322023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院4.支付手段貨幣執(zhí)行支付手段時(shí)的特點(diǎn)：（1）貨幣作為價(jià)值形式獨(dú)立存在，沒(méi)有商品（勞務(wù)）與之作相向運(yùn)動(dòng)，是在信用交易中補(bǔ)足交換過(guò)程的獨(dú)立環(huán)節(jié)（2）作為支付手段的貨幣更多地反映債權(quán)債務(wù)關(guān)系

（3）貨幣作支付手段使生產(chǎn)者活動(dòng)余地更大（4）支付鏈條的斷裂為經(jīng)濟(jì)危機(jī)的發(fā)生創(chuàng)造了條件即潛藏著使社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程發(fā)生中斷的可能性332023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院第三節(jié)貨幣層次的劃分一、貨幣層次劃分的依據(jù)與現(xiàn)實(shí)意義二、西方主要國(guó)家貨幣層次劃分的方法三、我國(guó)貨幣層次劃分的方法一、貨幣層次劃分的依據(jù)與現(xiàn)實(shí)意義貨幣計(jì)量：通過(guò)對(duì)貨幣資產(chǎn)進(jìn)行層次的劃分從而對(duì)貨幣供給量進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析。貨幣層次的劃分實(shí)際指對(duì)貨幣供給量的層次劃分。1、目的：使政府決策者能夠通過(guò)控制關(guān)鍵貨幣來(lái)執(zhí)行國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策2、依據(jù)：金融資產(chǎn)的流動(dòng)性，即貨幣性342023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院流動(dòng)性是指金融資產(chǎn)能夠及時(shí)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)購(gòu)買力，而使持有者免遭損失的能力，即金融資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。它取決于買賣的便利性和買賣時(shí)的交易成本和轉(zhuǎn)換成現(xiàn)實(shí)購(gòu)買力的機(jī)會(huì)成本。352023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院二、西方國(guó)家對(duì)貨幣層次的劃分

宏觀理論狹義貨幣M1=C+D貨幣范疇實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)廣義貨幣M2M3L…C(Currency)：流通中的通貨，包括硬幣和紙幣D（DemandDeposits）：活期存款，指可以簽發(fā)支票的存款類別。貨幣層次的一般劃分第一層次：狹義貨幣M1=C+DC(Currency)指流通中的通貨,包括硬幣和紙幣D（DemandDeposits）表示活期存款，指可以簽發(fā)支票的存款類別。M1狹義貨幣供給量，央行調(diào)控的主要目標(biāo)之一2.第二層次：廣義貨幣M2=M1+S+T

S（Savings）：銀行儲(chǔ)蓄存款;

T（TimeDeposits：定期存款，一般是指有利息的短期存款M2和M1的差額稱為“準(zhǔn)貨幣”362023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院3.第三層次：M3=M2+DnDn(Non-bankFinancialInstitution’sdeposits):非銀行金融機(jī)構(gòu)的存款4.第四層次：M4=M3+L

L指銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)

所有的短期信用工具。372023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院IMF關(guān)于貨幣層次的劃分M0＝現(xiàn)金M1＝M0＋商業(yè)銀行活期存款（支票存款）M2＝M1＋準(zhǔn)貨幣（定期存款、儲(chǔ)蓄存款、外幣存款、各種短期信用工具）382023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院1.美國(guó)的方法Ｍ1=流通中現(xiàn)金+旅行支票+活期存款+其他支票存款Ｍ２=Ｍ1＋儲(chǔ)蓄存款＋小額定期存款（１０萬(wàn)以下）＋零售貨幣市場(chǎng)共同基金＋隔夜回購(gòu)協(xié)議＋隔夜歐洲美元＋調(diào)整項(xiàng)Ｍ３=Ｍ２＋大額定期存款＋機(jī)構(gòu)持有的貨幣市場(chǎng)共同基金＋定期回購(gòu)協(xié)議＋定期歐洲美元＋調(diào)整項(xiàng)Ｌ=Ｍ３＋其他短期流動(dòng)資產(chǎn)392023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院2.日本的方法

Ｍ1=現(xiàn)金+活期存款Ｍ2+CD=Ｍ1+準(zhǔn)貨幣+可轉(zhuǎn)讓存單Ｍ3+CD=Ｍ2+CD+郵政、農(nóng)協(xié)、漁協(xié)、信用合作和勞動(dòng)金庫(kù)的存款以及貨幣信托和貸方信托存款。廣義流動(dòng)性=“Ｍ3+CD”加回購(gòu)協(xié)議債券、金融債券、國(guó)家債券、投資信托和外國(guó)債券。402023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院3.歐洲中央銀行的方法M1=流通中現(xiàn)金+隔夜存款M2=Ｍ1+期限為2年以下的定期存款+通知期限三個(gè)月以內(nèi)的通知存款；M3=M2+回購(gòu)協(xié)議+貨幣市場(chǎng)基金（MMF）+貨幣市場(chǎng)票據(jù)+期限兩年以內(nèi)的債券。412023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院三、我國(guó)貨幣層次劃分Ｍ0＝流通中現(xiàn)金Ｍ1＝Ｍ0＋活期存款Ｍ2＝Ｍ1＋儲(chǔ)蓄存款＋定期存款＋外幣存款＋其它存款Ｍ3＝Ｍ2＋金融債券＋商業(yè)票據(jù)＋大額可轉(zhuǎn)讓定期存單其中Ｍ1為狹義貨幣；Ｍ2為廣義貨幣；Ｍ2減Ｍ1是準(zhǔn)貨幣；Ｍ2和Ｍ3是根據(jù)金融工具的不斷創(chuàng)新而調(diào)整的。422023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院資料鏈接：貨幣層次劃分的現(xiàn)實(shí)意義流動(dòng)性不同的貨幣，流通速度不同，其對(duì)商品的購(gòu)買力不同，進(jìn)而對(duì)商品市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的影響程度不同。對(duì)不同指標(biāo)分析，可觀察分析國(guó)民經(jīng)濟(jì)的變動(dòng)情況；可把握中央銀行調(diào)控的重點(diǎn)，利于貨幣政策執(zhí)行。432023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院資料鏈接：貨幣層次劃分的現(xiàn)實(shí)意義M1是全社會(huì)的現(xiàn)實(shí)購(gòu)買力（狹義貨幣）商品供應(yīng)量必須和M1保持合適的比例關(guān)系M2則包含了現(xiàn)實(shí)購(gòu)買力和潛在購(gòu)買力（廣義貨幣）在正常情況下，M2對(duì)商品市場(chǎng)沒(méi)有直接的影響；在通脹是對(duì)市場(chǎng)的壓力很大。選擇哪一個(gè)貨幣層次作為重點(diǎn)，標(biāo)準(zhǔn)是：與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)聯(lián)系的密切程度；易于央行直接控制。442023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院第四節(jié)貨幣制度一、貨幣制度概念二、構(gòu)成要素三、貨幣制度的演變*我國(guó)的人民幣制度452023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院一、貨幣制度貨幣制度，簡(jiǎn)稱幣制：國(guó)家以法律形式對(duì)貨幣的有關(guān)要素、貨幣流通的組織與管理等加以規(guī)定所形成的制度。462023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院二、貨幣制度構(gòu)成要素：確定貨幣材料規(guī)定貨幣單位貨幣的鑄造、發(fā)行和流通程序發(fā)行準(zhǔn)備472023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院－－幣材幣材－貨幣制度的基礎(chǔ)銀本位制金銀復(fù)本位制金本位制信用貨幣（紙幣）本位制幣材－貨幣制度的基礎(chǔ)--本位貨幣是一國(guó)貨幣制度規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)貨幣，是一國(guó)法定的計(jì)價(jià)、結(jié)算貨幣，是該國(guó)基本通貨。--規(guī)定貨幣材料:規(guī)定一國(guó)貨幣用什么材料制成。--不同貨幣材料形成了不同的貨幣制度。--貨幣制度的名稱，一般取其本位幣幣材的名稱，如金本位制度、銀本位制度、復(fù)合本位制度、紙幣本位制度等。482023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院492023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院－－貨幣單位貨幣單位－貨幣單位名稱和“值”自然單位：1朋＝10貝重量單位：1兩＝24珠，1錙＝6珠，400文＝1貫（明）＝10兩（明）1鎊＝12盎司失去原義的重量單位：元（銀元為銀七錢三）；角（銀角、小銀元，對(duì)應(yīng)于大洋，亦稱毫洋，廣東人叫白話為毛）；分（始自呂后，五分錢）；老英鎊＝240便士＝20先令，新英鎊＝100便士規(guī)定通貨的鑄造、發(fā)行和流通程序本位幣和輔幣的鑄造和發(fā)行輔幣，即本位貨幣單位以下的小面額貨幣，其實(shí)際價(jià)值低于名義價(jià)值；如美元的輔幣面值為1%，叫“分”；英鎊的輔幣面值過(guò)去很獨(dú)特，其中，1/20的叫“先令”，1/240的叫“便士”，現(xiàn)在改為統(tǒng)一的1%面值，叫“新便士”。當(dāng)流通中全部都是信用貨幣時(shí)，主幣和輔幣已不存在足值與不足值的區(qū)別502023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院512023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院－－本位貨幣本位貨幣基本單位和價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)單本位與復(fù)本位本位幣（主幣）與輔幣自由鑄造、限制鑄造和壟斷鑄造無(wú)限法償和有限法償本位幣，是一國(guó)的法定基本通貨，具有無(wú)限法償能力，是最后的支付手段。貴金屬、足值、自由鑄造輔幣，本位幣以下的小額貨幣，有限法償，不足值貨幣，賤金屬、壟斷鑄造，限制鑄造。522023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院－－準(zhǔn)備制度發(fā)行準(zhǔn)備制度－現(xiàn)金準(zhǔn)備、保證準(zhǔn)備十足準(zhǔn)備；固定保證準(zhǔn)備；最高發(fā)行限額；伸縮（彈性）發(fā)行現(xiàn)金準(zhǔn)備：指集中于中央銀行或國(guó)庫(kù)的貴金屬，它是一國(guó)貨幣穩(wěn)定的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)

（在當(dāng)代信用貨幣條件下，現(xiàn)金準(zhǔn)備被用作國(guó)際支付的準(zhǔn)備金）保證準(zhǔn)備，又稱信用擔(dān)保，即以政府債券、財(cái)政短期票據(jù)、短期商業(yè)票據(jù)及其他有高度變現(xiàn)能力的資產(chǎn)作為發(fā)行擔(dān)保

（現(xiàn)代紙幣本位制的貨幣發(fā)行主要以保證準(zhǔn)備以及外匯儲(chǔ)備作為貨幣的發(fā)行保證，黃金已成為一種普通商品在市場(chǎng)上流通）1－53三、貨幣制度的演變16世紀(jì)以后國(guó)家貨幣制度的主要類型：

貨幣制度金屬貨幣制度紙幣貨幣制度復(fù)本位制—金銀復(fù)本位制單本位制銀本位制金本位制金鑄幣本位制金塊本位制金匯兌幣本位制不可兌現(xiàn)的信用貨幣制度可兌現(xiàn)的信用貨幣制度542023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院三、貨幣制度的演變根據(jù)貨幣制度的基礎(chǔ)單一本位制復(fù)本位制根據(jù)貨幣制度的具體形式金屬貨幣制度不兌現(xiàn)的信用貨幣制度

552023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院金屬貨幣本位制度信用貨幣制度（紙幣本位制度）

銀本位

金銀復(fù)本位

金本位平行本位制雙本位制跛行本位制金幣本位制金塊本位制金匯兌本位制完全兌現(xiàn)不完全兌現(xiàn)完全不兌現(xiàn)歷史演進(jìn)銀兩本位制銀幣本位制貨幣制度——銀本位制以一定量的白銀作為本位幣的一種貨幣制度，包括銀幣本位、銀塊本位和銀匯兌本位，是最早的貨幣制度之一。銀本位制從16世紀(jì)開始盛行，作為一種獨(dú)立的貨幣制度存在的時(shí)間并不長(zhǎng)，且實(shí)行的范圍窄原因：19世紀(jì)白銀產(chǎn)量激增，價(jià)值小體積大白銀與黃金比：1860年1:15，1932年1:73.5特點(diǎn)：銀幣是本位貨幣，銀幣可以自由鑄造與自由熔化，具有無(wú)限法償能力，輔幣和其他貨幣則為有限法償，但它們可以自由兌換成銀幣，白銀可以自由輸出入人國(guó)境562023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院572023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院貨幣制度——金銀復(fù)本位制同時(shí)以黃金、白銀為幣材，鑄造兩種本位貨幣同時(shí)流通使用的貨幣制度。演變：經(jīng)歷平行本位制、雙本位制和跛行本位制平行本位制（金銀自由比價(jià)，制度極不穩(wěn)定）雙本位制（法定比價(jià)，但實(shí)際價(jià)值和名義價(jià)值不一致，劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象）格雷欣法則市場(chǎng)價(jià)格<法定價(jià)格的金屬貨幣—劣幣市場(chǎng)價(jià)格>法定價(jià)格的金屬貨幣—良幣

582023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院格雷欣法則：“劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律”指在雙本位貨幣制度下，兩種實(shí)際價(jià)值不同而名義價(jià)值相同的鑄幣同時(shí)流通時(shí)，必然出現(xiàn)實(shí)際價(jià)值較高的良幣被貯藏、融化或輸出國(guó)外，而實(shí)際價(jià)值較低的劣幣充斥市場(chǎng)的現(xiàn)象黃金市價(jià)高于法定比價(jià)金銀幣法定價(jià)：1：10金銀塊市場(chǎng)價(jià)：1：121金幣1金塊12銀塊

12銀幣1.2金幣金幣溶化退出，否則被別人換去在雙本位制下，金幣和銀幣都是本位幣，但實(shí)際上只有一種貨幣發(fā)揮本位幣的作用。雙本位制是一種不穩(wěn)定的貨幣制度。592023/2/2內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院貨幣制度——金銀復(fù)本位制

跛行本位制（金幣自由鑄造，銀幣不允許）復(fù)本位制的優(yōu)缺點(diǎn)：幣材充分、交易便利價(jià)值尺度二重化與貨幣排他性和獨(dú)占性相悖貨幣制度——金本位制英國(guó)1813年首先確立金本位一直到1930年左右，世界上大多數(shù)國(guó)家都經(jīng)歷過(guò)金本位制。金幣本位制的特點(diǎn)及作用：金幣自由鑄造、自由熔化、自由兌換和自由輸出輸入、無(wú)限法償維持了一國(guó)的物價(jià)水平穩(wěn)定、國(guó)際收支平衡，使一國(guó)的對(duì)外匯率保持穩(wěn)