個人理財業(yè)務培訓案例分析講義

個人理財業(yè)務培訓案例分析講義簡單理財需求案例（一）王女士：我的家庭月收入是3500。想存點錢?？墒清X在手里就花掉。所以我想在離單位近一點的地方再買一套房子。房價是80000。十年還清。全部貸。我的家庭月消費是1500?？尚胁?？第二頁，共39頁。簡單理財需求案例（一）分析：如果貸款8萬元，采用等額本息的還款方式，每個月需要支付850.09元，占王女士家庭月總收入的24.29%。應該說這一月供水平是完全能夠承擔的。

第三頁，共39頁。第四頁，共39頁。簡單理財需求案例（一）其實，長期貸款的利息支出是很多的。一般來說，盡量少的貸款是明智的選擇。在還貸支出上，40%是合理的上限。因此，如果王女士的收入穩(wěn)定，建議可考慮8年的按揭，月供為1014.32元，占王女士月總收入的28.97%，能夠節(jié)省部分利息支出。第五頁，共39頁。簡單理財需求案例（二）李小姐：我是一個很重視教育的人,因此想咨詢一下關(guān)于教育投資的問題,我現(xiàn)在還沒有小孩,我想問的是如果想從現(xiàn)在投資教育方面的資金的話,應該如何進行這部分的理財呢?第六頁，共39頁。簡單理財需求案例（二）答復：從目前國內(nèi)的情況看，有人做過測算，在東部發(fā)達地區(qū)供養(yǎng)一個孩子從幼兒園到大學畢業(yè)，總共需要大約10萬元人民幣。(幼兒園3年學費1．4萬元，小學5年1．5萬元，中學7年3萬元，國內(nèi)大學4年4．6萬元)由于大學費用是教育項目中最昂貴的一項，也是以后畢業(yè)生就業(yè)的基本門檻，下面我們就主要以大學教育為例，來說說如何進行教育理財。第七頁，共39頁。簡單理財需求案例（二）一般來說，一個Educationinvestmentplan包括以下這些步驟：1、了解目標大學當前的費用水平這是最基本的步驟，設定你孩子的目標大學，比如清華大學或者美國MIT（麻省理工），了解當前的學費、住宿費、生活費及其他雜費等總共需要多少錢。2、假設一個費用上漲的比率設定一個包括通貨膨脹率在內(nèi)的費用增長率，來測算若干年后入學時需要的費用。按照我國當前的情況，估計今后國內(nèi)大學教育費用的上漲幅度至少會有10%。第八頁，共39頁。簡單理財需求案例（二）3、計算不同投資方式下達成目標所需要投入的資金增長率為5%的情況下，不同時間入讀美國大學的費用預算第九頁，共39頁。簡單理財需求案例（二）如果是國內(nèi)大學，以現(xiàn)階段大學費用4萬元計算，考慮10%的費用增長率，18年后約需要22萬元。為實現(xiàn)這一目標，準備教育基金可以包括兩種辦法：一次性投資或者分期投資。如果是一次性投資，假設能獲得8%的收益率，則當前應當投入5.6萬元。同樣的收益率，采用每年定期投入的方式，則每年應當投入5900元。第十頁，共39頁。簡單理財需求案例（二）4、選擇適當?shù)耐顿Y工具并進行投資這一步驟即是要構(gòu)建一個合適的投資組合，實現(xiàn)8%的收益率?？梢砸怨善被馂橹鳎ㄕ?0%以上），輔以債券基金或者平衡基金，在未來10多年里應該是可以看得到的。第十一頁，共39頁。簡單理財需求案例（三）張先生：本人工作四年，公務員，月收入3500元，現(xiàn)持有三萬元左右的開放式基金。希望買份人身保障保險，請?zhí)峁┙ㄗh。第十二頁，共39頁。簡單理財需求案例（三）一般保險支出應占到月總收入的5%-20%。根據(jù)張先生的情況，保險當中健康險是需要著重考慮的部分。張先生擁有社保中的基本醫(yī)療保險。每個月張先生自己和政府共同出資，往社保醫(yī)療賬戶中存錢。這部分資金可用于平時一般的看病和到藥房買藥。

但是，當張先生身患較嚴重的疾病而需要動手術(shù)以及住院治療時，所產(chǎn)生的巨額費用社保往往不能夠全部報銷。第十三頁，共39頁。簡單理財需求案例（三）因此，在基本醫(yī)療保險之外，張先生需要為自己購買商業(yè)健康保險。選擇重大疾病保險，再加上住院補貼保險，就可以使張先生不必再擔心住院所帶來的經(jīng)濟負擔了。重大疾病保險側(cè)重于對重大疾?。ㄈ绨┌Y等）提供保障，而住院補貼保險針對醫(yī)療過程中發(fā)生的一些住院床位費用等提供補償（社保會承擔部分住院費用）。第十四頁，共39頁。簡單理財需求案例（三）推薦新華人壽的健寧還本終身重大疾病保險和人身保險附加住院補貼保險。保障范圍：急性心肌梗塞、惡性腫瘤、慢性腎衰竭（尿毒癥期）、重要器官移植、四肢癱瘓、腦血管意外后遺癥、脊髓疾病、嚴重燒傷、暴發(fā)性肝炎、冠狀動脈繞道手術(shù)、主動脈手術(shù)。購買新華健寧還本終身重大疾病險10萬元，二十年繳，年繳費4110元，月繳費340元左右，到70歲時收到公司祝壽金（所繳保費）共4110＊20＝82200元，73歲發(fā)生腦血栓產(chǎn)生后遺癥，獲得新華公司保險金10萬元，得以安度晚年。

第十五頁，共39頁。簡單理財需求案例（三）人身保險附加住院補貼保險：

保險責任

意外傷害或初次投保60日后因疾病或住院治療時，從住院的第一天起開始給付住院補貼保險金。每份每天50元，每一年度累計給付天數(shù)不超過180日。

在合同有效期內(nèi)，不論一次或多次住院治療，累計給付住院補貼保險金以保險金額為限。第十六頁，共39頁。復雜理財需求案例（一）李先生：從事系統(tǒng)工程工作，工作四年，結(jié)婚一年半，愛人在公司工作，兩人月收入穩(wěn)定在6500左右，無其他金融資產(chǎn)，月支出2500-3000。年底共有8000獎金，目前存款40000，準備1年內(nèi)購買房子（房價34萬，裝修10萬），生小孩（預計開支2萬），準備在3年內(nèi)買車，請問應該怎樣安排理財？第十七頁，共39頁。復雜理財需求案例（一）理財建議：按照李先生提供的資料，購買該房產(chǎn)及裝修總共需要44萬的資金。假設房產(chǎn)做8成按揭貸款，則首付2成需要6.8萬元。而李先生現(xiàn)在雖有4萬元存款，扣除必要的8000元應急基金后（由于夫婦二人工作均非穩(wěn)定，建議至少保留此數(shù)），余3.2萬元。再加上年終獎8000和12個月的收支節(jié)余（按每月3000計算），1年后能擁有7.6萬元。

這7.6萬元支付購房首付款6.8萬及購房相關(guān)稅費后，應該所剩不多了。而此時房屋的裝修款，生小孩的費用等尚無著落。因此，李先生可能需要采用向父母、親友借款等辦法來籌措資金，或者考慮購買價格低些/面積小些的房屋。

第十八頁，共39頁。復雜理財需求案例（一）假設李先生購買20萬的房屋，首付4萬，貸款16萬。20年還清，執(zhí)行當前利率，月供為1060元。屆時，可花費3萬左右進行裝修，為未來的小寶寶營造一個舒適的環(huán)境。購房1年后，即可用這一年中償還貸款后的收支節(jié)余資金來支付生小孩的費用。小孩出生后，家庭開支又將進一步增大，買車的夢想就要依靠李先生更加辛勤的勞動來實現(xiàn)了！第十九頁，共39頁。復雜理財需求案例（二）吳先生：基本情況：年齡：26周歲；職業(yè)：工程師；工作時間：2年；工作地點：上海市；配偶：暫時沒有；家庭：父母健康，無兄弟姊妹；風險偏好：偏重于激進的投資，但是沒有投資的經(jīng)驗和技術(shù)；財務狀況：收入：2000元/月；支出：房租+生活費+意外開支=1200元左右/月；資產(chǎn)：零存整取7200元，一年期；現(xiàn)有保險：公司代繳的三金；15年內(nèi)的理財目標：在2010年前在上海市區(qū)擁有一套大約120平米的住房，每平米單價7千元左右；在三十歲的時候結(jié)婚生子；在2013年前后擁有一輛自己的汽車，價格在12萬左右；第二十頁，共39頁。復雜理財需求案例（二）理財建議：假設吳先生今后的收入能以每年10%的速度增長，支出則年增長5%。2010年一次性付款購買120平米，7000元/平米的住房，加上相關(guān)稅費，總價約為90萬。不考慮增加保險支出，在2013年一次性付款購買汽車，目前7200元的儲蓄保持1.71%的年收益率。則至2019年的現(xiàn)金流量將如下圖所示：第二十一頁，共39頁。復雜理財需求案例（二）綠線代表實際現(xiàn)金持有量。顯然，若按部就班不做任何理財規(guī)劃，則吳先生的目標將無法實現(xiàn)。（財智理財專家系統(tǒng)截圖）第二十二頁，共39頁。復雜理財需求案例（二）設定保留5000元的現(xiàn)金作為備用金。假設將當前低收益的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為一個收益率達到6%的投資組合，并將每年的收支節(jié)余都繼續(xù)投入到這個投資組合中，則2010年時，財務狀況如圖：第二十三頁，共39頁。復雜理財需求案例（二）經(jīng)過這樣的調(diào)整，該理財規(guī)劃仍然不可行，出現(xiàn)了赤字的情況。因為購買了90萬的房產(chǎn)，但當年的投資資產(chǎn)價值僅為89386。若以此作為首付款進行按揭，則尚不能支付2成的房款，無法獲得銀行貸款。3年后的購車計劃顯然也無法執(zhí)行。

通過以上的分析可以看出，設定的理財目標較難達到。除非在這幾年中收入能大幅增加，或者能獲得遠超過6%的投資收益率。所以，建議努力工作，提升自己的人力價值，增加收入；調(diào)低理財目標，減輕由此帶來的自我壓力；優(yōu)先考慮購買商業(yè)保險，先考慮現(xiàn)在，再考慮未來；將零存整取的儲蓄轉(zhuǎn)化為風險較高的股票、基金等投資。第二十四頁，共39頁。復雜理財需求案例（三）何先生目前的財務狀況：家庭成員：本人36歲（事業(yè)單位工作），妻34歲（醫(yī)院工作），小孩7歲（小學一年級）家庭年收入：10萬左右（工資8萬，投資收入2萬）

家庭年支出：生活，教育等費用3萬，還貸款39600元，年度節(jié)余：3.04萬固定資產(chǎn)：房產(chǎn)3處，一處市場價值約32萬（85平方,現(xiàn)居?。?，一處市場價值約30萬（76平方期房，2004年12月交房，未付房款8萬元），一處市場價值約62萬元（138平方，期房，2005年6月交房，打算到時換房自?。５诙屙?，共39頁。復雜理財需求案例（三）投資情況：1、股票16萬（被套，現(xiàn)市值13萬）；2、其他與朋友合伙投資15萬，年收益12%；3、買房、房屋裝修預留13萬元（現(xiàn)進行靈活投資，年收益4%）

負債：貸款：1、公積金貸款12萬（15年）2、商業(yè)貸款13萬(10年)，房產(chǎn)抵押貸款15萬（用85平方房抵押），2、親友借款：31萬元（無息）

商業(yè)保險：無

福利保障：家庭主要成員在單位均有三項保險（養(yǎng)老金、醫(yī)療、失業(yè)），住房公積金年合計1.5萬左右第二十六頁，共39頁。復雜理財需求案例（三）理財打算：1、今年年底與朋友的合伙投資打算收回，還清房產(chǎn)抵押貸款15萬2、打算在2005年搬入新居后，將85平方或76平方房屋出售，準備還商業(yè)貸款13萬，親友借款15萬元；3、股票投資解套（如有可能）后，還親友借款16萬元。

財務目標：1、家庭財務資源合理分配；2、保持家庭資產(chǎn)保持增值；3、兩年內(nèi)打算購車。財務問題：1、76或85平方那兩套房子該不該都出賣？（本人所處城市是長三角經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，房價近幾年上漲較快，今年仍在上漲）；2、如何進行理財，合理分配財務資源？3、要不要另外進行投資？4、如何參加商業(yè)保險?第二十七頁，共39頁。復雜理財需求案例（三）理財建議：這里我們設定未來的通貨膨脹率為5%，夫婦二人分別于60歲和55歲退休，退休后再分別生活20年和25年。為維持退休后的生活水平和現(xiàn)在保持一致，設定退休后希望獲得30000元的年收入，并與通貨膨脹率保持同步增長。合理預期在2029年退休前，家庭收入能保持平均10%的增長。

設定小孩剩余5年小學教育的費用為3000元/年，并與通貨膨脹率保持同步增長。設定小孩6年中學教育的費用為5000元/年，并與通貨膨脹率保持同步增長。設定小孩4年大學教育的費用為10000元/年，并10%的速度增長。

第二十八頁，共39頁。復雜理財需求案例（三）

小學教育費用支出教育費用3000元每年2005年開始2009年結(jié)束中學教育費用支出教育費用5000元每年2010年開始2015年結(jié)束大學教育支出教育費用10000元每年2016年開始2019年結(jié)束設定家庭2006年一次性付款購買中檔汽車1輛，價值150000，購入后年折舊10%。

目前全國大中城市的房價上漲都在10%左右，故考慮該家庭的3處房產(chǎn)價值增長率為10%。

樂觀假設股票能在2006年按現(xiàn)市值解套，并于當年償還剩余的親友借款16萬（雖然是親友借款，還應盡早償還）。教育支出一覽第二十九頁，共39頁。復雜理財需求案例（三）計劃執(zhí)行結(jié)果按照羅先生的理財打算（2005年選擇變現(xiàn)當前居住的房屋），執(zhí)行結(jié)果如下：現(xiàn)金持有量圖（財智理財專家系統(tǒng)截圖）2005-2008赤字第三十頁，共39頁。復雜理財需求案例（三）（財智理財專家系統(tǒng)截圖）資產(chǎn)負債圖第三十一頁，共39頁。復雜理財需求案例（三）分析以上的圖表及對應的數(shù)據(jù)，我們發(fā)現(xiàn)存在下面這些問題：

1、2005年出現(xiàn)財務赤字13,988元。這主要是因為76平米的期房尚有8萬元的房款沒有支付（假設2005年1月份支付）。2、2006年出現(xiàn)財務赤字138,901元。這主要是因為當年償還了16萬的借款，又一次性付款購買了15萬的汽車。而該年的現(xiàn)金流入并不能滿足需求。第三十二頁，共39頁。復雜理財需求案例（三）3、2007年、2008年仍然赤字，主要是因為彌補前兩年的赤字造成的。4、在這種情況下子女教育和自身的養(yǎng)老反而都實現(xiàn)了，因為之后在高收入而低支出的情況下該家庭又積累了大量的現(xiàn)金。但這些現(xiàn)金應該被投入到投資資產(chǎn)中，以獲取更高的收益。5、該家庭缺乏保險以提供足夠的保障。第三十三頁，共39頁。復雜理財需求案例（三）·建議

1、首先針對2005年開始出現(xiàn)的赤字情況，解決的辦法不外乎增加現(xiàn)金流入及減少現(xiàn)金流出。注意到該家庭每年的公積金繳存額達到了1.5萬元。若此情況屬實，則該家庭目前的住房公積金個人賬戶上，至少已有15萬以上的數(shù)額。將這些公積金悉數(shù)提取，并用于償還利率較高的銀行貸款，則可解決這幾年的赤字問題，購車目標也能實現(xiàn)了。（圖略）若目前公積金賬戶上僅有1.5萬，則2005年仍能夠保持健康的財務狀況。而2006年的購車行為則應該考慮使用汽車消費貸款了。（圖略）第三十四頁，共39頁。復雜理財需求案例（三）2、目前我國正處在利率歷史低位以及教低的通漲條件下，我國市場經(jīng)濟體系基本形成，政治形勢穩(wěn)定，未來10年甚至更長的一段時間里，中國經(jīng)濟將保持高速的發(fā)展，并且融入到世界大家庭中。在這樣的情況下，估計未來國