第二章-個(gè)人理財(cái)基礎(chǔ)知識(shí)

第二章-個(gè)人理財(cái)基礎(chǔ)知識(shí)第一節(jié)個(gè)人理財(cái)?shù)募彝ヒ蛩匾弧⒓彝サ囊话憷斫舛⒓彝ヒ?guī)模和家庭結(jié)構(gòu)三、家庭財(cái)權(quán)支配模式和類型四、家庭財(cái)力支配模式一、家庭與理財(cái)家庭是社會(huì)生活的細(xì)胞，是由具有婚姻關(guān)系、血緣關(guān)系乃至收養(yǎng)關(guān)系維系起來(lái)的人們，基于共同的物質(zhì)、情感基礎(chǔ)建立的一種社會(huì)生活的基本組織形式。個(gè)人家庭理財(cái)?shù)拇_定中，需要考慮種種個(gè)人家庭因素影響。包括：(1)家庭規(guī)模；(2)家庭結(jié)構(gòu)；(3)家庭生命周期；(4)家庭權(quán)利支配模式；(5)家庭財(cái)力支配模式；（5）家庭所處地域,（6）個(gè)人職業(yè)、教育文化狀況；（7）個(gè)人的心理狀態(tài)與觀念；（8）個(gè)人的價(jià)值觀等。二、家庭規(guī)模和家庭結(jié)構(gòu)家庭規(guī)模單身之家兩口之家核心三口之家多口之家家庭人數(shù)不同，對(duì)理財(cái)?shù)囊蟛煌辰?jīng)濟(jì)學(xué)家即指出，人們?yōu)槭裁匆Y(jié)婚成家，原因就在于“兩個(gè)人在一起過(guò)日子，會(huì)比一個(gè)人的花費(fèi)要節(jié)約得多”。兩人在一起，比較單身漢又增加眾多收入二、家庭規(guī)模和家庭結(jié)構(gòu)家庭結(jié)構(gòu)是家庭人際關(guān)系的結(jié)構(gòu)，是各成員不同層次和序列的結(jié)合。2.父母和未婚兒女的核心小家庭。3.父母和已婚子女組成的三代同堂家庭4.父母和多對(duì)已婚兒女組成“聯(lián)合制”家庭5.獨(dú)身之家、殘缺家庭、領(lǐng)養(yǎng)家庭、祖孫家庭不同家庭理財(cái)體現(xiàn)的人際關(guān)系有較大差異。家庭主要成員的職業(yè)文化金領(lǐng)白領(lǐng)灰領(lǐng)藍(lán)領(lǐng)打工者老板自由職業(yè)者技師職業(yè)經(jīng)理人公務(wù)員待婚者核心家庭子女上大學(xué)子女成婚中年家庭退休家庭孤老之家文盲中小學(xué)文化大學(xué)文化貧寒溫飽小康富裕富豪大城市中小城市市郊村鎮(zhèn)邊遠(yuǎn)落后三、家庭財(cái)權(quán)支配模式家中是由誰(shuí)當(dāng)家理財(cái)，丈夫當(dāng)家或妻子當(dāng)家，父輩掌管家政大權(quán)，子輩掌管家庭經(jīng)濟(jì)絕對(duì)集中（獨(dú)裁），家長(zhǎng)制統(tǒng)治大集中小分散大分散小集中共同開支與個(gè)人開支合作制（股份合作社）AA制（絕對(duì)分散）盤剝型完全分散或集中都不大好盤剝型盤剝型狀況見于家庭某些成員有自己的勞動(dòng)收人，但卻整日“只吃飯，不添米”，剝削其他家庭成員的現(xiàn)象。如子女參加工作后，仍同父母住在一起，每個(gè)月的工資收入全盤由自己經(jīng)管開銷，生活費(fèi)、房費(fèi)、水電費(fèi)等分文不上繳，反要父母完全供養(yǎng);再如，兒女結(jié)婚的費(fèi)用完全靠父母資助、親友救濟(jì)，自己貪圖小家庭提前實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化，卻又不為此添磚加瓦。如今日常常見到的“啃老族”，子女婚后建立了小家庭，仍要經(jīng)?！氨P剝”父母，“吃不了兜著走”?；蛉绶蚱弈骋环将@取收入后，只顧自己享用，而不管對(duì)方、兒女及家中共同生活開銷的需要，都屬于這種盤剝型。月收入9000元，一年存了9萬(wàn)。如果你是“月光族”，不要羨慕嫉妒恨，來(lái)學(xué)一下這對(duì)南京80后夫妻的“存錢大法”吧。這是郭浩夫婦每月的開支：固定支出飲食篇▼早飯：在家吃，有雞蛋、牛奶(或豆?jié){)、稀飯、面包(或包子、燒賣)等。他們一般晚上去超市，這時(shí)候雞蛋、面包、燒賣和肉包都打折出售。第二天微波爐一熱，就可以吃得很好很飽，一天兩人也不過(guò)五六元，一個(gè)月至多180元。午飯：夫妻倆都在單位吃，不要錢；周末時(shí)不做午飯，早飯多吃點(diǎn)，或在父母家吃。晚飯：一個(gè)月30天，郭浩基本10天在外應(yīng)酬，5天在單位加班。這15天晚上，尹玫通常在家自己弄飯。她一個(gè)人吃不了多少，買份熟食、炒個(gè)菜夠吃兩天。所以通常一個(gè)月在200元以內(nèi)。剩下的15天左右，他們都到父母家吃。水果：每次去父母那兒，都有水果吃，而且每次離開都會(huì)帶很多回來(lái)，夠吃不少天。偶爾自己買，一個(gè)月50元也就足夠了。油鹽醬醋米面：因?yàn)椴辉趺丛诩页?，買一次能用很久，平攤下來(lái)一個(gè)月大概50元。交通篇▼兩人都有小電動(dòng)車，公交卡每人充50元可用大半年。水電雜費(fèi)：寬帶一年480元，一個(gè)月40元；有線電視一個(gè)月24元；水、電、氣一個(gè)月100元，夏天和冬天的4個(gè)月每月多100元。以上總計(jì)，每月700元左右。非固定支出過(guò)年過(guò)節(jié)給老人的節(jié)禮：兩邊老人平均每個(gè)節(jié)日1000元，一年3000元，共計(jì)6000元；每年國(guó)內(nèi)旅游雜費(fèi)4000元；人情往來(lái)2000元；零花錢人均1000元，共計(jì)2000元；添置衣服、鞋、褲等人均2000元，共計(jì)4000元；緊急支出待用：5000元(不需要就存起來(lái)，一般不需要)。以上總計(jì)18000元。看了他們的開支表，你是不是也學(xué)到了幾招？不過(guò)，這個(gè)存錢大法也不是誰(shuí)都能學(xué)的，人文社科專家邱建說(shuō)，要想模仿郭浩夫婦要滿足三個(gè)大前提。首先，家里的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)得過(guò)得去，其次，單位的福利要好，再次，夫妻二人沒有不良嗜好。月收入9000元，一年存了9萬(wàn)。

固定支出飲食篇▼早飯：在家吃，有雞蛋、牛奶(或豆?jié){)、稀飯、面包(或包子、燒賣)等。他們一般晚上去超市，這時(shí)候雞蛋、面包、燒賣和肉包都打折出售。第二天微波爐一熱，就可以吃得很好很飽，一天兩人也不過(guò)五六元，一個(gè)月至多180元。午飯：夫妻倆都在單位吃，不要錢；周末時(shí)不做午飯，早飯多吃點(diǎn)，或在父母家吃。晚飯：一個(gè)月30天，郭浩基本10天在外應(yīng)酬，5天在單位加班。這15天晚上，尹玫通常在家自己弄飯。她一個(gè)人吃不了多少，買份熟食、炒個(gè)菜夠吃兩天。所以通常一個(gè)月在200元以內(nèi)。剩下的15天左右，他們都到父母家吃。水果：每次去父母那兒，都有水果吃，而且每次離開都會(huì)帶很多回來(lái)，夠吃不少天。偶爾自己買，一個(gè)月50元也就足夠了。油鹽醬醋米面：因?yàn)椴辉趺丛诩页?，買一次能用很久，平攤下來(lái)一個(gè)月大概50元。交通篇▼兩人都有小電動(dòng)車，公交卡每人充50元可用大半年。水電雜費(fèi)：寬帶一年480元，一個(gè)月40元；有線電視一個(gè)月24元；水、電、氣一個(gè)月100元，夏天和冬天的4個(gè)月每月多100元。以上總計(jì)，每月700元左右。非固定支出過(guò)年過(guò)節(jié)給老人的節(jié)禮：兩邊老人平均每個(gè)節(jié)日1000元，一年3000元，共計(jì)6000元；每年國(guó)內(nèi)旅游雜費(fèi)4000元；人情往來(lái)2000元；零花錢人均1000元，共計(jì)2000元；添置衣服、鞋、褲等人均2000元，共計(jì)4000元；緊急支出待用：5000元(不需要就存起來(lái)，一般不需要)。以上總計(jì)18000元?？戳怂麄兊拈_支表，你是不是也學(xué)到了幾招？不過(guò)，這個(gè)存錢大法也不是誰(shuí)都能學(xué)的，人文社科專家邱建說(shuō)，要想模仿郭浩夫婦要滿足三個(gè)大前提。首先，家里的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)得過(guò)得去，其次，單位的福利要好，再次，夫妻二人沒有不良嗜好。家庭財(cái)力流向模式家庭收入的流向，大致有以下幾種方式1、集中型2、撫養(yǎng)型（老少家庭）3、贍養(yǎng)型（老少家庭）4、貼補(bǔ)型（主要成員出外打工）5、獨(dú)立型（自己賺錢自己花銷）6、合作型四、家庭財(cái)力支配模式（一）民主協(xié)商制（民主制）（二）輪流“執(zhí)政”制（小家庭初始建立，東風(fēng)西風(fēng)誰(shuí)壓倒誰(shuí)在激烈的權(quán)力交鋒中）（三）集權(quán)制（四）分權(quán)制一個(gè)家庭中持家理財(cái)能力有強(qiáng)有弱，對(duì)家中事務(wù)有負(fù)責(zé)又不負(fù)責(zé)者有愿意管人，有愿意被人管，或不想管人也不想被人管男主外與女主內(nèi)，目前已經(jīng)發(fā)生變化（一）民主協(xié)商制民主協(xié)商制的主要做法是，夫妻雙方根據(jù)各自收入的多少，通過(guò)民主協(xié)商，確定一個(gè)雙方都能接受的比例，提取家庭公積金、公益金和固定日用消費(fèi)基金，提取公用后的剩余部分原則上歸各自支配。如丈夫買酒、買煙，妻子買服飾、化妝品及雙方各自的社會(huì)交往等，在經(jīng)濟(jì)條件許可的范圍內(nèi)互不干涉。這種辦法是責(zé)權(quán)分明，比較公道，習(xí)以為常，經(jīng)濟(jì)矛盾自然會(huì)大大減少。它適用于年輕人組成的各類小家庭。（二）輪流“執(zhí)政”制

輪流“執(zhí)政”制的主要做法是，夫妻雙方的收人集中起來(lái)，按月或輪流掌管使用。這種辦法的好處是，雙方可各顯其能，取長(zhǎng)補(bǔ)短，都能體驗(yàn)當(dāng)家之艱辛。（三）集權(quán)制

集權(quán)制在夫妻有子女的家中實(shí)行較好，但怎樣集權(quán)應(yīng)仔細(xì)探討。一般的做法是，夫妻一方如妻子集中掌管全家的所有收入，并在民主原則下使用，緣由是女性一般“手緊”，善于積攢和精打細(xì)算，從而使家庭收支在適度的范圍內(nèi)運(yùn)營(yíng)，不致出現(xiàn)大起大落或嚴(yán)重虧空。但如掌權(quán)者不民主，爭(zhēng)奪自主權(quán)和支配權(quán)的矛盾是很容易發(fā)生的。（四）分權(quán)制

這在兩地分居的小家庭中實(shí)行比較合適?；咀龇ㄊ请p方商定，各自拿出共同接收的數(shù)目存入銀行，剩余部分各自留用，待有孩子或生活在一起時(shí)在采取相應(yīng)的辦法。這種分權(quán)制是因?yàn)殡p方都為了家庭組建和鞏固，實(shí)行對(duì)對(duì)方有效的控制，有利于適應(yīng)分居的實(shí)際情形，促成夫妻雙方對(duì)家庭的責(zé)任，保持親密的感情。創(chuàng)業(yè)守業(yè)與敗業(yè)過(guò)度節(jié)儉型（完全積累型，創(chuàng)業(yè)）適度積累適度消費(fèi)有一定的積累（守業(yè)）月光族（完全不考慮積累）有出無(wú)進(jìn)（敗業(yè)型）同樣收入、人口規(guī)模的家庭，財(cái)產(chǎn)積累狀況有較大差異，原因即在于財(cái)富積累和理財(cái)?shù)哪芰ι?，完全消費(fèi)或靠積累來(lái)賺錢家庭財(cái)務(wù)現(xiàn)狀的分類1、富豪型2、財(cái)務(wù)自由型3、平穩(wěn)一生型4、一般溫飽型5、大起大落型6、擔(dān)憂未來(lái)型7、極度困乏型五、美國(guó)家庭理財(cái)模式介紹施舍制家庭司庫(kù)制花銷分割制統(tǒng)一收入制第二節(jié)家庭生命周期與理財(cái)一、家庭生命周期概念二、個(gè)人生命階段及理財(cái)產(chǎn)品要求三、生命周期概論在個(gè)人理財(cái)中的應(yīng)用四、生命周期理論的實(shí)際演示一、家庭生命周期概念

家庭從結(jié)婚形成、發(fā)展壯大、子女養(yǎng)育教育到最終的解體、消亡等，都由不同的階段所組成，每個(gè)階段都有自己特殊的財(cái)務(wù)特性和需求安排。理財(cái)是人們的整個(gè)一生都在進(jìn)行的活動(dòng)，伴隨著人生的每個(gè)階段。而家庭每個(gè)階段的財(cái)務(wù)狀況、獲取收入的能力、財(cái)務(wù)需求與生活重心等都有不同，理財(cái)目標(biāo)也有較大差異，理財(cái)師針對(duì)不同階段的客戶采用不同理財(cái)策略。家庭生命周期表什么時(shí)間做什么事,可以做前后調(diào)節(jié),但不能違背人生客觀規(guī)律,否則就會(huì)受到這些規(guī)律的懲罰.二、個(gè)人生命階段及其理財(cái)產(chǎn)品需求

生涯規(guī)劃與理財(cái)活動(dòng)階段學(xué)業(yè)/事業(yè)家庭形態(tài)理財(cái)活動(dòng)投資工具保險(xiǎn)購(gòu)買探索期(15—24歲)升學(xué)、就業(yè)、轉(zhuǎn)業(yè)以大家庭為生活重心提升專業(yè)、收入水平活期存折、信用卡定期壽險(xiǎn)、意外保險(xiǎn)，以父母為受益人建立期(25—34歲)經(jīng)濟(jì)上獨(dú)立，加強(qiáng)在職培訓(xùn)擇偶結(jié)婚，學(xué)前子女量入為出，儲(chǔ)蓄首付房款定期存款、共同基金定期壽險(xiǎn)，殘疾收入保險(xiǎn)穩(wěn)定期(35—44歲)初級(jí)管理者，初步創(chuàng)業(yè)子女上小學(xué)、中學(xué)償還房貸，籌集教育金住房，國(guó)債、股票、基金房貸信用壽險(xiǎn)，銀行為受益人，殘疾收入保險(xiǎn)維持期(45—54歲)中級(jí)管理者，建立專業(yè)聲譽(yù)子女上大學(xué)或研究生收入增加，準(zhǔn)備退休金建立多元化投資組合養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)，以自己為受益人空巢期(55—64歲)高級(jí)管理者，戰(zhàn)略規(guī)劃決策子女已就業(yè)，單住或合住負(fù)擔(dān)減輕，準(zhǔn)備退休降低投資組合風(fēng)險(xiǎn)為節(jié)稅購(gòu)買終身壽險(xiǎn)，以子女為受益人養(yǎng)老期(65歲以后)名譽(yù)顧問(wèn)，傳授經(jīng)驗(yàn)技能子女成家，天倫之樂享受生活，規(guī)劃遺產(chǎn)以固定收益投資為主躉繳退休年金，自己為受益人三、生命周期理論在個(gè)人理財(cái)中的應(yīng)用生命周期理論是個(gè)人理財(cái)?shù)乃枷牖A(chǔ)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在此基礎(chǔ)之上，以客戶的財(cái)富和閑暇的終身消費(fèi)為出發(fā)點(diǎn)，關(guān)注客戶的生命周期來(lái)設(shè)計(jì)產(chǎn)品和提供服務(wù)。即以客戶為中心，明確客戶的需求和愿望，實(shí)施客戶關(guān)系管理，加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新；并針對(duì)客戶的年齡、職業(yè)、受教育程度、收入、資產(chǎn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力等，量身定做并提供個(gè)性化服務(wù)。生命周期理論（一）生命周期理論概念指?jìng)€(gè)人在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)計(jì)劃消費(fèi)和儲(chǔ)蓄行為，以在整個(gè)生命周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)消費(fèi)的最佳配置。1、創(chuàng)建人：生命周期理論是由意大利人莫迪利阿尼等人創(chuàng)建的。

2、基本思想：莫迪利阿尼理論認(rèn)為個(gè)人應(yīng)當(dāng)在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)計(jì)劃他的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄行為的，在整個(gè)生命周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)消費(fèi)的最佳配置。

也就是說(shuō)一個(gè)人及其家庭應(yīng)當(dāng)綜合考慮其即期收入、未來(lái)收入以及可預(yù)期的支出、工作時(shí)間、退休時(shí)間等因素，來(lái)決定當(dāng)前的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄。使其消費(fèi)水平在一生內(nèi)保持相對(duì)平穩(wěn)的水平，而不至于出現(xiàn)消費(fèi)水平的大幅波動(dòng)。

3、主要觀點(diǎn)：該理論將家庭的生命周期分為三個(gè)階段：莫迪利阿尼理論認(rèn)為人的生命是有限的，可以區(qū)分為依賴、成熟和退休三個(gè)階段。一個(gè)人一生的財(cái)富累積狀況就像駝峰的形狀，在年輕時(shí)很少，賺錢之后開始成長(zhǎng)累積，到退休之前（中年時(shí)期），其財(cái)富累積達(dá)到高峰，隨后開始降低。見下圖：教育期靠父母消費(fèi)0204060時(shí)間消費(fèi)收入金額收入結(jié)余養(yǎng)老期靠年輕時(shí)的積蓄生命周期理論莫迪利亞尼莫迪利亞尼提出人們的消費(fèi)不僅取決于現(xiàn)期收入，還取決于一生的收入和財(cái)產(chǎn)收入。(1)人的一生消費(fèi)相對(duì)穩(wěn)定，無(wú)特別大起大落(2)收入從開始工作相對(duì)較低，中年(45-50歲)達(dá)到高峰，其后在退休前下降，并在退休期間保持相對(duì)穩(wěn)定。(3)儲(chǔ)蓄在前期實(shí)際上為負(fù)數(shù)，隨著收入增長(zhǎng)為正(30-35歲)，在退休后可能又成為負(fù)數(shù)，此時(shí)消費(fèi)可能要從投資積累中取回收入甚至本金支用。我們把幾個(gè)不同階段組成的人的一生稱為財(cái)務(wù)生命周期，相應(yīng)的針對(duì)家庭即有家庭生命周期的概念。家庭形成期（夫妻25—35歲）建立家庭生養(yǎng)子女家庭成長(zhǎng)期（夫妻30—55歲）子女長(zhǎng)大就學(xué)家庭成熟期（夫妻50—60歲）子女獨(dú)立和事業(yè)巔峰家庭衰老期（夫妻60歲以上）退休到家庭消失家庭生命周期：家庭生命周期財(cái)務(wù)特征

家庭形成期25-35歲家庭成長(zhǎng)期30-55歲家庭成熟期50-60歲家庭衰老期60歲以上特征建立家庭并生養(yǎng)子女子女長(zhǎng)大就學(xué)子女獨(dú)立和事業(yè)發(fā)展到巔峰退休到終老只有兩個(gè)老人（空巢期）從結(jié)婚到子女出生從子女上學(xué)到完成學(xué)業(yè)從子女完成學(xué)業(yè)獨(dú)立到夫妻退休從夫妻退休到過(guò)世家庭成員數(shù)量增加家庭成員固定家庭成員減少夫妻兩人收入和支出收入以雙薪為主收入以雙薪為主但收入逐漸增加收入以雙薪為主事業(yè)發(fā)展和收入進(jìn)入巔峰期以理財(cái)收入和轉(zhuǎn)移收入為主支出逐漸增加支出隨子女上學(xué)增加支出逐漸減少醫(yī)療費(fèi)提高，其他費(fèi)用減少儲(chǔ)蓄隨家庭成員增加而減少收入增加而支出穩(wěn)定，儲(chǔ)蓄增加收入巔峰支出降低支出大于收入居住和父母同住或自行購(gòu)房租房和父母同住或自行購(gòu)房租房與老年父母同住或夫妻兩人居住夫妻居住或和子女同住資產(chǎn)可積累的資產(chǎn)有限，但可承受較高風(fēng)險(xiǎn)可積累資產(chǎn)逐年增加，需開始控制風(fēng)險(xiǎn)投資可積累的資產(chǎn)達(dá)到巔峰，要逐步降低投資風(fēng)險(xiǎn)開始變現(xiàn)資產(chǎn)來(lái)應(yīng)付退休后的生活，投資以固定收益為主負(fù)債高額房貸降低負(fù)債余額還清債務(wù)無(wú)新增負(fù)債家庭的生命周期特征與財(cái)務(wù)狀況家庭生命周期理財(cái)策略（二）家庭生命周期在金融理財(cái)方面的運(yùn)用1、金融理財(cái)師可以幫助客戶根據(jù)其家庭生命周期設(shè)計(jì)適合客戶的保險(xiǎn)、信托、信貸理財(cái)套餐。四個(gè)階段不同的理財(cái)重點(diǎn)如表2-2所示：

家庭形成期家庭成長(zhǎng)期家庭成熟期家庭衰老期夫妻年齡25-35歲30-55歲50-60歲60歲以后保險(xiǎn)安排提高壽險(xiǎn)保額以子女教育年金儲(chǔ)備高等教育學(xué)費(fèi)以養(yǎng)老保險(xiǎn)和遞延年金儲(chǔ)備退休金投保長(zhǎng)期看護(hù)險(xiǎn)核心資產(chǎn)股票70%，債券10%股票60%，債券30%股票50%，債券40%股票20%，債券60%貨幣配置貨幣20%貨幣10%貨幣10%貨幣20%信貸運(yùn)用信用卡、小額信貸房屋貸款、汽車貸款還清貸款無(wú)貸款或反按揭2、金融理財(cái)師可以幫助客戶根據(jù)家庭生命周期的流動(dòng)性、收益性和獲利性給予資產(chǎn)配置建議。①子女小時(shí)和客戶年老時(shí)，注重流動(dòng)性好的存款和貨幣基金的比重要高；

②家庭形成期至家庭衰老期，隨客戶年齡增加，投資風(fēng)險(xiǎn)比重應(yīng)逐步降低；

③家庭衰老期的收益性需求最大，投資組合中債券比重應(yīng)該最高。案例期間家庭形成期25—35歲家庭成長(zhǎng)期30—55歲家庭成熟期50—60歲家庭衰老期60歲以上資產(chǎn)的流動(dòng)性較高較低低高投資的風(fēng)險(xiǎn)性高較高較低低收益的穩(wěn)定性低較低較高高【例題】金融理財(cái)師可以幫助客戶根據(jù)家庭生命周期的流動(dòng)性、收益性和獲利性給予資產(chǎn)配置建議。（）【例題】家庭衰老期的收益性需求最大，投資組合中股票比重應(yīng)該最高（）CB對(duì)錯(cuò)（三）個(gè)人生命周期理論在個(gè)人理財(cái)中的運(yùn)用比照家庭生命周期理論，可按年齡層次把個(gè)人生命周期分為六個(gè)階段：（1）探索期（15-24歲）（2）建立期（25-34歲）（3）穩(wěn)定期（35-44歲）（4）維持期（45-54歲）（5）高原期（55-60歲）（6）退休期（60歲以上）學(xué)生時(shí)代是求學(xué)深造、提升自己的階段。本階段要為將來(lái)的財(cái)務(wù)自由做好專業(yè)上與知識(shí)上的準(zhǔn)備，應(yīng)在大學(xué)時(shí)代就培養(yǎng)良好的理財(cái)習(xí)慣，如記財(cái)務(wù)賬表、強(qiáng)制儲(chǔ)蓄、購(gòu)買保險(xiǎn)、基金定投、勤儉節(jié)約等，學(xué)生時(shí)代培養(yǎng)的良好理財(cái)習(xí)慣將使自己在今后的理財(cái)活動(dòng)中受益無(wú)窮。1、探索期：15-24歲。2、建立期：25-34歲。自完成學(xué)業(yè)走入社會(huì)開始第一份工作并領(lǐng)取第一份報(bào)酬開始，真正意義上的個(gè)人理財(cái)生涯才開始。單身創(chuàng)業(yè)時(shí)代，是個(gè)人財(cái)務(wù)的建立與形成期，這一時(shí)期有很多沉重的理財(cái)任務(wù)，面臨著戀愛、結(jié)婚、買房買車、娛樂、繼續(xù)教育支出等問(wèn)題，很容易形成入不敷出的窘境，因此必須加強(qiáng)現(xiàn)金流管理，多儲(chǔ)蓄，科學(xué)合理地安排各項(xiàng)日常收支，適當(dāng)進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)的金融投資，如進(jìn)行股票、基金、外匯、期貨投資等，一方面積累投資經(jīng)驗(yàn)，另一方面利用年輕人風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的特征博取較高的投資回報(bào)。

3、穩(wěn)定期：35-44歲。成家立業(yè)后，兩人的事業(yè)開始進(jìn)入穩(wěn)定的上升階段，收入有大幅度的提高,財(cái)富積累較多，為金融投資創(chuàng)造了條件，而且這一時(shí)期兩人的工作、收入、家庭比較穩(wěn)定，面臨著未來(lái)的子女教育、父母贍養(yǎng)、自己退休三大人生重任，這時(shí)的理財(cái)任務(wù)是盡可能多地儲(chǔ)備資產(chǎn)、積累財(cái)富。因此這一時(shí)期要做好投資規(guī)劃與家庭現(xiàn)金流規(guī)劃，以防疾病、意外、失業(yè)等風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)保險(xiǎn)規(guī)劃也很重要，還可考慮定期定額基金投資等方式，利用投資的復(fù)利效應(yīng)和長(zhǎng)期投資的時(shí)間價(jià)值為未來(lái)積累財(cái)富。

4、維持期：45-54歲。經(jīng)過(guò)十余年的職業(yè)生涯，進(jìn)入中年，個(gè)人對(duì)于自己未來(lái)的發(fā)展有了比較明確的方向，這一時(shí)期是事業(yè)發(fā)展的黃金時(shí)期，收入和財(cái)富積累都處于人生的最佳時(shí)期，更是個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃的關(guān)鍵時(shí)期。在此階段，個(gè)人開始面臨財(cái)務(wù)的三大考驗(yàn)，分別是為子女準(zhǔn)備的教育費(fèi)用、為父母準(zhǔn)備的贍養(yǎng)費(fèi)用，以及為自己退休準(zhǔn)備的養(yǎng)老費(fèi)用，同時(shí)在這一階段還需要徹底還清各種中長(zhǎng)期債券。這一時(shí)期既要通過(guò)提高勞動(dòng)收入積累盡可能多的財(cái)富，更要善用投資工具創(chuàng)造更多財(cái)富；既要努力償清各種中長(zhǎng)期債務(wù)，又要為未來(lái)儲(chǔ)備財(cái)產(chǎn)。這一時(shí)期，財(cái)務(wù)投資尤其是中高風(fēng)險(xiǎn)的組合投資成為主要手段。

通常男性60歲退休，女性55歲退休。這是，子女一般已經(jīng)完成學(xué)業(yè)步入社會(huì)開始獨(dú)立，房貸等中長(zhǎng)期債務(wù)也基本還清。因此，這個(gè)時(shí)期基本上沒有什么債務(wù)負(fù)擔(dān)，財(cái)富積累到了最高峰，個(gè)人與家庭都擁有一筆不小的財(cái)富積累，可以為未來(lái)的生活奠定一定的基礎(chǔ)。在此階段，個(gè)人的主要理財(cái)任務(wù)是妥善管理好積累的財(cái)富，積極調(diào)整投資組合，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，以保守穩(wěn)健型投資為主，配以適當(dāng)比例的進(jìn)取型投資，多配置基金、債券、儲(chǔ)蓄、結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，以穩(wěn)健的方式使資產(chǎn)得以保值增值。5、高原期：55-60歲。這一時(shí)期的主要理財(cái)任務(wù)就