2021年中國預(yù)焙陽極行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

2021年中國預(yù)焙陽極行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析一、產(chǎn)業(yè)鏈

預(yù)焙陽極的生產(chǎn)是以石油焦為原料，以煤瀝青為黏結(jié)劑，經(jīng)過石油焦煅燒、中碎、篩分、磨粉、配料、混捏、成型、焙燒等工序加工制作而成。預(yù)焙陽極制作流程主要分為煅燒-成型-焙燒三道工序，石油焦在煅燒階段可產(chǎn)生大量余熱實現(xiàn)余熱發(fā)電；若無煅燒環(huán)節(jié)的企業(yè)則需外購煅燒焦（石油焦煅燒處理過后的產(chǎn)品）和外購電力來滿足生產(chǎn)需要。電解鋁產(chǎn)業(yè)是預(yù)焙陽極行業(yè)的下游產(chǎn)業(yè)，預(yù)焙陽極主要用于原鋁生產(chǎn)。

二、上游行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

預(yù)焙陽極的原料成本占比較高，石油焦、煤瀝青成本占預(yù)焙陽極生產(chǎn)成本的75%左右，其中，石油焦是預(yù)焙陽極生產(chǎn)的骨料，占預(yù)焙陽極總重量的80%以上。

石油焦和煤瀝青是生產(chǎn)預(yù)焙陽極的主要原材料，生產(chǎn)1噸預(yù)焙陽極需要石油焦1.09噸、煤瀝青0.17噸。我國擁有豐富的石油焦、煤瀝青資源，原材料供應(yīng)充足為預(yù)焙陽極行業(yè)發(fā)展提供了堅實的基礎(chǔ)。2021年中國石油焦產(chǎn)量為3029.5萬噸，煤瀝青產(chǎn)量為544萬噸。

預(yù)焙陽極需求旺盛，銷售價格持續(xù)上行，帶動原材料石油焦、煤瀝青價格持續(xù)上漲。2021年12月，石油焦月均價格指數(shù)2,684.84元/噸，較年初1841.26元/噸上漲45.82%。2021年12月，改質(zhì)煤瀝青市場均價為5632元/噸，較年初3252元/噸上漲73.19%。

三、中游行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

近年來，中國預(yù)焙陽極產(chǎn)量逐年增加，由2013年的1474萬噸增加至2021年的2098萬噸，年復(fù)合增長率為4.5%，中國已經(jīng)成為世界最大預(yù)焙陽極生產(chǎn)國，產(chǎn)品不僅供應(yīng)國內(nèi)市場，還大量銷往國外。

20年世紀90年代以前，鋁廠自建陽極廠一直是市場主流，但隨著我國鋁業(yè)快速發(fā)展，鋁廠配套的預(yù)焙陽極廠無法滿足自身的陽極需求，于是一些商用的預(yù)焙陽極生產(chǎn)企業(yè)出現(xiàn)，并快速發(fā)展成為一個行業(yè)。此外，許多發(fā)達國家考慮到成本等問題，逐漸放棄預(yù)焙陽極的生產(chǎn)，而我國由于擁有豐富的原材料及充足的勞動力，在國際市場競爭中逐漸嶄露頭角，成為了全球最大預(yù)焙陽極出口國。

2020年中國預(yù)焙陽極表觀消費量為1827.4萬噸，2021年達1906.5萬噸，同比增長4.33%。

電解鋁企業(yè)復(fù)產(chǎn)提速，預(yù)焙陽極需求增加，疊加成本上移，導(dǎo)致2021年中國預(yù)焙陽極市場成交價格上行，以索通發(fā)展為例，2021年索通發(fā)展預(yù)焙陽極銷售均價達4010.5元/噸，同比增長48%。

四、下游行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

中國預(yù)焙陽極行業(yè)起步較晚，作為鋁工業(yè)的配套產(chǎn)業(yè)，其發(fā)展與電解鋁技術(shù)的進步和鋁行業(yè)的發(fā)展是分不開的。鋁工業(yè)的發(fā)展也帶動了預(yù)焙陽極行業(yè)的成長，每生產(chǎn)1噸原鋁大約需要0.5噸預(yù)焙陽極，根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示：2021年中國原鋁產(chǎn)量為3850.3萬噸，氧化鋁產(chǎn)量為7747.5萬噸。

雖然近年來，國家部委多次發(fā)