2030年中國垃圾分類行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測

2030年中國垃圾分類行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測

（一）46座城市立法推進(jìn)順利，正由重點(diǎn)城市向全國地級市覆蓋

46座城市均已啟動(dòng)垃圾分類相關(guān)工作，重點(diǎn)城市制度建設(shè)接近尾聲。通過對46個(gè)垃圾分類重點(diǎn)城市政府官網(wǎng)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，目前已有11個(gè)城市出臺了正式地方性法規(guī)（6個(gè)城市出臺了相關(guān)征求意見稿或草案），21個(gè)城市出臺了政府規(guī)章，其余8個(gè)城市出臺了規(guī)范性文件。2020年以來，北京、深圳已于2020年5月1日正式實(shí)施新版《垃圾分類管理?xiàng)l例》，武漢市將于7月1日正式實(shí)施，南寧市預(yù)計(jì)將于8月份出臺并實(shí)施正式條例，泰安市與南京市預(yù)計(jì)將于11月份出臺并實(shí)施正式條例，重點(diǎn)城市垃圾分類立法工作基本完成，并且已經(jīng)向全國地級城市延伸。

由重點(diǎn)城市向全國鋪開，已有89%的地級城市啟動(dòng)垃圾分類工作。除46座重點(diǎn)城市將于2020年完成垃圾分類建設(shè)外，2025年內(nèi)全國地級城市相關(guān)法規(guī)及規(guī)章也需落地。337座地級及以上城市中已有30座發(fā)布垃圾分類管理?xiàng)l例、37座發(fā)布了垃圾分類管理辦法、163座發(fā)布了垃圾分類實(shí)施方案并有71座發(fā)布了與垃圾分類相關(guān)的其他政策及規(guī)劃。完成規(guī)矩及法規(guī)落地的城市為67座，占337座城市的20%，垃圾分類正加速由重點(diǎn)城市向全國鋪開。

（二）垃圾分類逐步推廣已帶動(dòng)各個(gè)子版塊市場空間釋放及市場化率提升

環(huán)服訂單向大型化、長期化、一體化邁進(jìn)。2016年至2019年3月份財(cái)政部“政府和社會資本合作中心”共入庫環(huán)衛(wèi)PPP項(xiàng)目283個(gè)（含環(huán)衛(wèi)一體化、農(nóng)村垃圾治理、垃圾分類、垃圾收轉(zhuǎn)運(yùn)四類），其中環(huán)衛(wèi)一體化項(xiàng)目數(shù)量最多，占比達(dá)48%。此外在近4年的環(huán)衛(wèi)運(yùn)營公開招標(biāo)項(xiàng)目中，年運(yùn)營服務(wù)費(fèi)高于500萬、合同期長于10年的當(dāng)年新簽訂單數(shù)呈現(xiàn)顯著上升的趨勢?？傮w來說，環(huán)衛(wèi)項(xiàng)目的訂單金額及久期呈現(xiàn)顯著增長趨勢。

濕垃圾分出量及可回收物日均回收量同比大幅增長。以上海市2018年發(fā)布的《上海市生活垃圾全程分類體系建設(shè)行動(dòng)計(jì)劃（2018-2020年）》和2019年發(fā)布的《推進(jìn)全程分類體系建設(shè)實(shí)施意見的通知》為例，2020年全市實(shí)現(xiàn)垃圾分類全覆蓋的目標(biāo)，執(zhí)行垃圾分類后，2019年上海市濕垃圾日均分出量達(dá)7453噸，同比提升89%，可回收物日均回收量同比提升431.8%，濕垃圾分出量約占垃圾量的26%左右，執(zhí)行垃圾分類后的8-11月濕垃圾分出量約占垃圾量的30%。

發(fā)達(dá)國家回收率可達(dá)50%以上，國內(nèi)再生能源市場空間廣闊。多數(shù)發(fā)達(dá)國家垃圾回收率保持在40%以上，比照我國垃圾分類重點(diǎn)城市上海，推進(jìn)垃圾分類一年后可回收垃圾占比僅20%。伴隨著垃圾分類制度的推進(jìn)，可回收類垃圾的分出量也有望進(jìn)一步增加，帶動(dòng)再生資源領(lǐng)域市場空間釋放。

（三）環(huán)衛(wèi)市場化運(yùn)營空間為2095億/年、裝備新增市場空間提升10%

受益于政府逐漸放開政策推進(jìn)環(huán)衛(wèi)市場化改革，同時(shí)環(huán)衛(wèi)訂單也呈現(xiàn)出由小規(guī)模短期限向“環(huán)衛(wèi)一體化”長周期邁進(jìn)的趨勢，環(huán)衛(wèi)行業(yè)市場空間逐步被打開，取年運(yùn)營費(fèi)計(jì)算區(qū)間的中值，當(dāng)前環(huán)衛(wèi)運(yùn)營空間約為2095億元/年。

全國地級市需求：垃圾分類目前是在全國的地級市進(jìn)行推廣?？紤]到生活垃圾與當(dāng)?shù)厝丝诨境收嚓P(guān)關(guān)系，以人口占比測算全國的設(shè)備需求。2017年上海市常駐人口2418萬人，而同年我國地級市人口4.91億人，則對應(yīng)垃圾收轉(zhuǎn)設(shè)備需求27萬臺，其中干垃圾、濕垃圾、有害垃圾專用設(shè)備分別為8.1萬臺、1.9萬臺及300臺左右，而濕垃圾專用集裝箱、固定式、移動(dòng)式中轉(zhuǎn)站分別為3700個(gè)、16萬個(gè)及4300個(gè)左右。

需求缺口及空間：截止2017年底我國城市環(huán)衛(wèi)專用車22.8萬臺，其中約60%為垃圾收轉(zhuǎn)裝備，對應(yīng)存量垃圾收轉(zhuǎn)設(shè)備約13.7萬臺，因此設(shè)備的需求缺口為13.4萬臺。在產(chǎn)品單價(jià)方面，移動(dòng)式中轉(zhuǎn)站的價(jià)格較低，約3萬元左右；其余產(chǎn)品，包括各類垃圾專用收運(yùn)車輛、固定式中轉(zhuǎn)站，產(chǎn)品單價(jià)在30萬元左右，由此可以得到全國地級市垃圾收轉(zhuǎn)設(shè)備新增市場空間約162億元，若該部分市場空間分五年釋放，則每年32.4億市場釋放對環(huán)衛(wèi)裝備既有市場（以盈峰環(huán)境20%裝備市占率及2019年設(shè)備收入70億計(jì)算），對市場的提振彈性將達(dá)到9.2%。

（四）垃圾分類全面推廣，濕垃圾、餐廚等需求或?qū)⒈l(fā)

46個(gè)重點(diǎn)城市垃圾產(chǎn)量占全國城市垃圾產(chǎn)量的43%，則2020年對應(yīng)垃圾產(chǎn)量約1.1億噸，按照30%的濕垃圾比例，對應(yīng)濕垃圾處置產(chǎn)能約11.48萬噸/日，假設(shè)2020年重點(diǎn)城市按照20%的濕垃圾覆蓋率，則對應(yīng)的濕垃圾處置產(chǎn)能約為2.3萬噸/日，按照50萬/（噸*日）的投資測算，對應(yīng)市場約為115億元。按照規(guī)劃，假設(shè)2022年和2025年分別有140個(gè)和337個(gè)地級市城市濕垃圾處置分別實(shí)現(xiàn)覆蓋，則對應(yīng)市場分別為262億元和1786億元。

垃圾分類推廣，將推動(dòng)餐廚&廚余垃圾綜合處置需求，加速餐廚垃圾處置需求釋放。2010年，發(fā)改委、住建部等部門聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于組織開展城市餐廚廢棄物資源化利用和無害化處理試點(diǎn)工作的通知》，之后國家陸續(xù)推出5批共計(jì)100個(gè)餐廚垃圾處理試點(diǎn)城市并推出專項(xiàng)資金支持，餐廚垃圾無害化處理逐步在全國開展起來。

《“十三五”全國城鎮(zhèn)生活垃圾無害化處理設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》提出，到“十三五”末，力爭新增餐廚垃圾處理能力3.44萬噸/日，“十三五”新增餐廚垃圾處理對應(yīng)投資規(guī)模183.5億元，平均每年投資市場36.6億元。2019年餐廚垃圾產(chǎn)量1.2億噸，若假設(shè)未來按照6%的自然增長，到2025年，對應(yīng)的餐廚垃圾處置需求63萬噸/日，按照50萬元的噸投資測算，對應(yīng)EPC市場約3152億元。假設(shè)2025年餐廚垃圾處置覆蓋率30%，則對應(yīng)需求釋放空間為945.6億元。

填埋場應(yīng)急處置+焚燒建設(shè)高峰，滲濾液需求迎來高增長。無論生活垃圾以何種方式處置，其滲濾液處置需求始終存在，且滲濾液處置需求隨著生活垃圾產(chǎn)量的自然增長而增長。2015-2018年，我國垃圾清運(yùn)量維持在5-10%的自然增長，每年新增垃圾產(chǎn)量保持在1000萬噸以上；垃圾清運(yùn)量的增長背后的驅(qū)動(dòng)力主要是城鎮(zhèn)人口的增長及人均垃圾產(chǎn)量的提升。滲濾液處置需求來自于3個(gè)方面：新建垃圾焚燒廠（EPC&運(yùn)營）、新建垃圾填埋場（EPC&運(yùn)營）、垃圾填埋場應(yīng)急處置（運(yùn)營），預(yù)計(jì)2020-2022年滲濾液處置市場在150-250億左右。

（五）2030年焚燒產(chǎn)能有望增加至149萬噸/日，市場空間依舊廣闊

《2020-2026年中國垃圾分類行業(yè)市場行情動(dòng)態(tài)及投資規(guī)模預(yù)測報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：17省市區(qū)發(fā)布焚燒建設(shè)中長期規(guī)劃預(yù)計(jì)至2030年合計(jì)新增產(chǎn)能63萬噸/日，測算全國新增產(chǎn)能107萬噸/日。目前已有17省市區(qū)發(fā)布詳細(xì)《生活垃圾焚燒發(fā)電中長期專項(xiàng)規(guī)劃》，以2018城鄉(xiāng)統(tǒng)計(jì)為基數(shù)計(jì)算，合計(jì)2