財(cái)務(wù)報(bào)表解讀及財(cái)務(wù)分析

內(nèi)部資料注意保密財(cái)務(wù)部2021年8月市場(chǎng)營(yíng)銷培訓(xùn)專題之二

財(cái)務(wù)報(bào)表解讀及財(cái)務(wù)分析

主要內(nèi)容2財(cái)務(wù)比率分析2收入質(zhì)量/本錢效益分析產(chǎn)品〔套餐〕盈利性分析營(yíng)銷單元準(zhǔn)利潤(rùn)分析EVA價(jià)值分析專業(yè)損益分析管理線全本錢分析345678報(bào)表解讀要點(diǎn)13一、財(cái)務(wù)報(bào)表解讀—資產(chǎn)負(fù)債表.xls閱讀資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)應(yīng)關(guān)注的三個(gè)問(wèn)題流動(dòng)性負(fù)債與權(quán)益市場(chǎng)價(jià)值與賬面價(jià)值4財(cái)務(wù)報(bào)表解讀—資產(chǎn)負(fù)債表.xls流動(dòng)性流動(dòng)性是指一項(xiàng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的速度及其難易程度：流動(dòng)性有兩個(gè)衡量指標(biāo)：轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的容易程度及其價(jià)值的損失程度——任何資產(chǎn)均可迅速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，只要我們將其價(jià)錢降到足夠低的水平。資產(chǎn)通常按照流動(dòng)性遞減的順序列示在資產(chǎn)負(fù)債表上——流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)列在最前面。流動(dòng)性是珍貴的，公司的流動(dòng)性越強(qiáng)，越不會(huì)碰到財(cái)務(wù)困境，但持有流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)通常是不掙錢的——在獲得流動(dòng)性所帶來(lái)的好處和放棄潛在的受益這兩者之間存在著此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。5財(cái)務(wù)報(bào)表解讀—資產(chǎn)負(fù)債表.xls負(fù)債與權(quán)益股東權(quán)益=資產(chǎn)-負(fù)債：公司在出售全部資產(chǎn)、歸還全部負(fù)債之后，剩余的現(xiàn)金便屬于股東。公司的資本結(jié)構(gòu)中債務(wù)的使用被稱為財(cái)務(wù)杠桿，公司負(fù)債占資產(chǎn)比例越高，其財(cái)務(wù)杠桿的程度就越大。負(fù)債之所以被喻為杠桿，正是因?yàn)樨?cái)務(wù)杠桿既會(huì)增加股東的潛在受益，但是也加劇了出現(xiàn)財(cái)務(wù)困境和公司破產(chǎn)的可能性。6財(cái)務(wù)報(bào)表解讀—資產(chǎn)負(fù)債表.xls市場(chǎng)價(jià)值與賬面價(jià)值資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值是其市場(chǎng)價(jià)值，也就是實(shí)際出售它時(shí)所能獲得的現(xiàn)金。資產(chǎn)負(fù)債表所顯示的資產(chǎn)價(jià)值往往是賬面價(jià)值，通?？赡懿皇琴Y產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值。當(dāng)資產(chǎn)的可回收金額低于其賬面價(jià)值時(shí)，即說(shuō)明資產(chǎn)發(fā)生了減值，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)資產(chǎn)減值損失。在資產(chǎn)負(fù)債表日應(yīng)當(dāng)對(duì)各項(xiàng)資產(chǎn)的賬面價(jià)值進(jìn)行檢查，合理地預(yù)計(jì)資產(chǎn)可能發(fā)生的損失。7財(cái)務(wù)報(bào)表解讀—利潤(rùn)表.xls閱讀利潤(rùn)表時(shí)應(yīng)關(guān)注的三個(gè)問(wèn)題公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么現(xiàn)金工程和非現(xiàn)金工程時(shí)間和本錢8財(cái)務(wù)報(bào)表解讀—利潤(rùn)表.xls公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么企業(yè)會(huì)計(jì)確實(shí)認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告應(yīng)當(dāng)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為根底。但凡當(dāng)期已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的收入和已經(jīng)發(fā)生或應(yīng)當(dāng)負(fù)擔(dān)的費(fèi)用，無(wú)論款項(xiàng)是否收付，都應(yīng)當(dāng)作為當(dāng)期的收入和費(fèi)用。但凡不屬于當(dāng)期的收入和費(fèi)用，即使款項(xiàng)已在當(dāng)期收付，也不應(yīng)當(dāng)作為當(dāng)期的收入和費(fèi)用。9財(cái)務(wù)報(bào)表解讀—利潤(rùn)表.xls非現(xiàn)金工程會(huì)計(jì)收益與現(xiàn)金流量產(chǎn)生出入的一個(gè)主要原因在于利潤(rùn)表中包含有非現(xiàn)金工程，即與收入相配比，但并不直接影響現(xiàn)金流量的費(fèi)用工程。最重要的一項(xiàng)就是折舊，按照會(huì)計(jì)配比原那么，與該資產(chǎn)相關(guān)的收入通常會(huì)發(fā)生在一段較長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)，因此將購(gòu)置資產(chǎn)的費(fèi)用與該資產(chǎn)所產(chǎn)生的收益進(jìn)行配比?，F(xiàn)金流入與流出的實(shí)際發(fā)生時(shí)間對(duì)于合理預(yù)計(jì)市場(chǎng)價(jià)值極為關(guān)鍵。10財(cái)務(wù)報(bào)表解讀—利潤(rùn)表.xls時(shí)間與本錢在長(zhǎng)期內(nèi)，公司所有的本錢都是變動(dòng)的，只要有足夠的時(shí)間，資產(chǎn)就能夠被賣出去，債務(wù)就能夠被歸還掉。在一個(gè)較短的時(shí)間范圍內(nèi)，可以區(qū)分固定本錢和變動(dòng)本錢，從而通過(guò)改變變動(dòng)本錢來(lái)改變產(chǎn)量水平。固定本錢與變動(dòng)本錢的區(qū)分是重要的，但利潤(rùn)表的本錢報(bào)告方式往往是把本錢區(qū)分為產(chǎn)品本錢和期間本錢。11財(cái)務(wù)報(bào)表解讀—現(xiàn)金流量表.xls閱讀現(xiàn)金流量表時(shí)應(yīng)關(guān)注的三個(gè)問(wèn)題源自資產(chǎn)的現(xiàn)金流量流向債權(quán)人的現(xiàn)金流量流向股東的現(xiàn)金流量12財(cái)務(wù)報(bào)表解讀—現(xiàn)金流量表.xls源自資產(chǎn)的現(xiàn)金流量源自資產(chǎn)的現(xiàn)金流量=經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量-凈資本性支出-凈營(yíng)運(yùn)資本的變化。經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量=息稅前利潤(rùn)+折舊-所得稅凈資本性支出=期末凈固定資產(chǎn)-期初凈固定資產(chǎn)+折舊凈營(yíng)運(yùn)資本的變化=期末凈營(yíng)運(yùn)資本-期初凈營(yíng)運(yùn)資本凈營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債13財(cái)務(wù)報(bào)表解讀—現(xiàn)金流量表.xls流向債權(quán)人的現(xiàn)金流量流向債權(quán)人的現(xiàn)金流量=支付的利息-新增凈借款額流向股東的現(xiàn)金流量流向股東的現(xiàn)金流量=支付的股利-新增凈權(quán)益資本14二、財(cái)務(wù)比率分析資產(chǎn)利用能力分析主要通過(guò)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度、資產(chǎn)運(yùn)行狀態(tài)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)有效性等方面的財(cái)務(wù)指標(biāo)，綜合反映所占用經(jīng)濟(jì)資源的利用效率、資產(chǎn)管理水平與資產(chǎn)的平安性?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：每一元的資產(chǎn)能創(chuàng)造出的收入，其倒數(shù)是資本密度比率，即欲創(chuàng)造一元的收入需要投入多少資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：每投入一元的流動(dòng)資產(chǎn)能創(chuàng)造出的收入應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率：一年里回收銷售賬款并再度墊支的次數(shù)，其倒數(shù)是應(yīng)收賬款平均收賬期資產(chǎn)現(xiàn)金回收率：經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與平均總資產(chǎn)的比率15財(cái)務(wù)比率分析資產(chǎn)利用能力分析2009年中國(guó)聯(lián)通中國(guó)移動(dòng)中國(guó)電信指標(biāo)注釋總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/平均資產(chǎn)合計(jì)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/平均流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/平均應(yīng)收賬款資產(chǎn)現(xiàn)金回收率資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量/平均資產(chǎn)合計(jì)16財(cái)務(wù)比率分析償債能力分析

主要通過(guò)債務(wù)負(fù)擔(dān)水平、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、或有負(fù)債情況、現(xiàn)金償債能力等方面的財(cái)務(wù)指標(biāo)，綜合反映債務(wù)水平、償債能力及其面臨的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。凈營(yíng)運(yùn)資金：流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額資產(chǎn)負(fù)債率：負(fù)債總額與總資產(chǎn)的比值債務(wù)資本率：〔帶息負(fù)債+少數(shù)股東權(quán)益〕/〔帶息負(fù)債+所有者權(quán)益+少數(shù)股東權(quán)益〕凈債務(wù)資本率：〔帶息負(fù)債+少數(shù)股東權(quán)益－現(xiàn)金〕/〔帶息負(fù)債+所有者權(quán)益+少數(shù)股東權(quán)益〕債務(wù)股本率：〔帶息負(fù)債+少數(shù)股東權(quán)益〕/所有者權(quán)益利息保障倍數(shù)：息稅前利潤(rùn)/利息費(fèi)用現(xiàn)金覆蓋率：(息稅前利潤(rùn)+折舊)/利息費(fèi)用17財(cái)務(wù)比率分析償債能力分析

中國(guó)聯(lián)通（2009）中國(guó)聯(lián)通（2008）中國(guó)移動(dòng)（2009）中國(guó)移動(dòng)（2008）中國(guó)電信（2009）中國(guó)電信（2008）資產(chǎn)負(fù)債率債務(wù)資本率凈債務(wù)資本率債務(wù)股本率利息保障倍數(shù)現(xiàn)金覆蓋率（倍數(shù)）18財(cái)務(wù)比率分析獲利能力分析

主要通過(guò)資本及資產(chǎn)報(bào)酬水平、本錢費(fèi)用控制水平和經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量狀況等方面的財(cái)務(wù)指標(biāo)，綜合反映投入產(chǎn)出水平以及盈利質(zhì)量和現(xiàn)金保障狀況。EBIT〔息稅前利潤(rùn)〕及收入EBIT率EBITDA〔息稅折舊攤銷前利潤(rùn)〕及EBITDA率凈利潤(rùn)及凈利潤(rùn)率資產(chǎn)報(bào)酬率：用來(lái)衡量每一元的資產(chǎn)產(chǎn)生利潤(rùn)的指標(biāo)權(quán)益報(bào)酬率：用來(lái)衡量股東在該年度的獲利情況的比率，有時(shí)也會(huì)被稱作凈資產(chǎn)收益率，與資產(chǎn)報(bào)酬率的差異反映出對(duì)債務(wù)融資，或是財(cái)務(wù)杠桿的運(yùn)用19財(cái)務(wù)比率分析獲利能力分析

金額單位：億元中國(guó)聯(lián)通（2009）中國(guó)聯(lián)通（2008）中國(guó)移動(dòng)（2009）中國(guó)移動(dòng)（2008）中國(guó)電信（2009）中國(guó)電信（2008）EBITEBIT率EBITDAEBITDA率凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)率資產(chǎn)報(bào)酬率凈資產(chǎn)收益率20財(cái)務(wù)比率分析現(xiàn)金流量分析金額單位：億元中國(guó)聯(lián)通（2009）中國(guó)聯(lián)通（2008）中國(guó)移動(dòng)（2009）中國(guó)移動(dòng)（2008）中國(guó)電信（2009）中國(guó)電信（2008）經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量?jī)魻I(yíng)運(yùn)資本凈營(yíng)運(yùn)資本的變化21三、收入本錢分析收入生成分析從計(jì)費(fèi)收入到出賬收入直至財(cái)務(wù)收入的過(guò)程分析。公免、測(cè)試卡等賬前減免賬單錯(cuò)誤調(diào)整等賬前調(diào)帳贈(zèng)送優(yōu)惠等銷帳處理網(wǎng)間結(jié)算省際結(jié)算專業(yè)結(jié)算SP結(jié)算積分等其他調(diào)整22收入本錢分析收入增長(zhǎng)質(zhì)量分析收入分析表.xls逾期欠費(fèi)率/壞賬率應(yīng)收款/實(shí)收款/到賬款23收入本錢分析停拆機(jī)與欠費(fèi)確認(rèn)

30天30天30天30天30天

約定繳費(fèi)期逾期1個(gè)月逾期2個(gè)月逾期3個(gè)月逾期4個(gè)月移動(dòng)后付費(fèi)從本月1日開(kāi)始停機(jī)并停止出賬。每日加收3‰違約金可按照所欠費(fèi)用每日加收3‰的違約金可按照所欠費(fèi)用每日加收3‰的違約金從本月1日開(kāi)始進(jìn)行銷號(hào)處理固話預(yù)付費(fèi)無(wú)繳費(fèi)期，欠費(fèi)單向停機(jī)（綁定的寬帶暫停）催欠，本月仍未交費(fèi)者，實(shí)施雙停且停止出賬

從本月1日開(kāi)始按拆機(jī)處理固話后付費(fèi)單停催欠，收取月使用費(fèi)并按所欠費(fèi)用每日加收違約金從本月1日開(kāi)始雙停，收取月使用費(fèi)并加收違約金從本月1日收取月使用費(fèi)并加收違約金從本月1日開(kāi)始按拆機(jī)處理，停止出賬，收取違約金24收入本錢分析本錢支出效益分析本錢驅(qū)動(dòng)因素網(wǎng)絡(luò)規(guī)模驅(qū)動(dòng)的偏剛性本錢：折舊攤銷，財(cái)務(wù)費(fèi)用，運(yùn)行維護(hù)及修理費(fèi)等收入規(guī)模驅(qū)動(dòng)的偏柔性本錢：網(wǎng)內(nèi)網(wǎng)間結(jié)算本錢，宣傳費(fèi)代理費(fèi)等營(yíng)業(yè)費(fèi)用，壞賬準(zhǔn)備等內(nèi)部約束驅(qū)動(dòng)的考核本錢：人工本錢，管理經(jīng)費(fèi)分?jǐn)倶?biāo)準(zhǔn)驅(qū)動(dòng)的內(nèi)局部攤本錢：頻占費(fèi)，碼號(hào)費(fèi)，互聯(lián)網(wǎng)互連費(fèi)本錢分析表.xls25四、產(chǎn)品盈利性分析產(chǎn)品〔套餐〕盈利性分析直接收入測(cè)定套餐月消費(fèi)水平網(wǎng)間結(jié)算收支營(yíng)業(yè)稅費(fèi)壞賬損失直接本錢測(cè)定代理傭金終端補(bǔ)貼分?jǐn)偙惧X測(cè)定網(wǎng)絡(luò)建設(shè)本錢〔折舊攤銷、財(cái)務(wù)費(fèi)用〕網(wǎng)絡(luò)運(yùn)維本錢廣告宣傳費(fèi)人工本錢業(yè)務(wù)費(fèi)及管理費(fèi)邊際利潤(rùn)和單戶損益(ARPU\AEPU\APPU〕邊際利潤(rùn)和每分鐘損益〔每分鐘收入\每分鐘話音收入\每分鐘運(yùn)營(yíng)支出\每分鐘利潤(rùn)〕26產(chǎn)品盈利性分析產(chǎn)品〔套餐〕盈利性分析中國(guó)移動(dòng)20092008增減率ARPU（元/戶*月）AEPU（元/戶*月）APPU（元/戶*月）每分鐘收入（元/分鐘）每分鐘話音收入（元/分鐘）每分鐘運(yùn)營(yíng)支出（元/分鐘）每分鐘凈利潤(rùn)（元/分鐘）27五、營(yíng)銷單元準(zhǔn)利潤(rùn)分析準(zhǔn)利潤(rùn)中心準(zhǔn)利潤(rùn)中心特點(diǎn)對(duì)其實(shí)現(xiàn)的收入和發(fā)生的本錢能夠根本進(jìn)行自主管控具有驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)收入相關(guān)資源的根本支配調(diào)控權(quán)利且可承擔(dān)經(jīng)營(yíng)績(jī)效責(zé)任準(zhǔn)利潤(rùn)中心適用范圍各區(qū)縣公司〔營(yíng)業(yè)部〕城區(qū)營(yíng)銷中心地市公司相對(duì)獨(dú)立的營(yíng)銷部門準(zhǔn)利潤(rùn)計(jì)算可控收入可控本錢準(zhǔn)利潤(rùn)分析方法根據(jù)可控收入、可控本錢的歸集、分?jǐn)傇敲春头椒?，編制?zhǔn)利潤(rùn)中心模擬損益表，采取趨勢(shì)分析、比照分析、標(biāo)桿分析等方法分析評(píng)價(jià)其績(jī)效情況營(yíng)銷單元準(zhǔn)利潤(rùn)分析注：對(duì)于初裝費(fèi)收入、轉(zhuǎn)移機(jī)收入攤銷，省本部的房屋租賃收入，人工增值收入〔省本部集中管理呼叫中心〕等工程，在省公司本部歸集，不分?jǐn)傊恋厥泄炯皽?zhǔn)利潤(rùn)中心歸集原則范圍存量用戶和增量用戶的出賬收入電路出租收入銷售通信產(chǎn)品收入自有房屋的租賃收入存量用戶可按歸屬地對(duì)尚未區(qū)分歸屬地的存量移動(dòng)用戶，可以該用戶基站話務(wù)量最多為依據(jù)進(jìn)行分配新增用戶可按照“誰(shuí)發(fā)展，誰(shuí)擁有”的原則劃分歸屬跨域電路產(chǎn)生的收入可在路由經(jīng)過(guò)的區(qū)縣間平均分配制定有效措施及規(guī)則，防止公司內(nèi)部惡性競(jìng)爭(zhēng)準(zhǔn)利潤(rùn)中心的可控收入28區(qū)縣直接掌控的成本項(xiàng)目地市公司制定政策由區(qū)縣使用準(zhǔn)利潤(rùn)中心可控成本區(qū)縣直接耗費(fèi)部分直接歸集間接影響部分由地市公司根據(jù)一定規(guī)則分?jǐn)傊料鄳?yīng)責(zé)任主體歸集與分?jǐn)傇瓌t總體范圍營(yíng)銷單元準(zhǔn)利潤(rùn)分析注：對(duì)于全省統(tǒng)一的廣告宣傳費(fèi)、全省集中的大賣場(chǎng)等營(yíng)銷費(fèi)用、集團(tuán)客戶部的營(yíng)銷費(fèi)用在省公司本部歸集，不分?jǐn)傊恋厥泄炯皽?zhǔn)利潤(rùn)中心可控本錢的歸集與分?jǐn)?930六、專業(yè)損益分析專業(yè)分析對(duì)象劃分“固網(wǎng)〞、“移動(dòng)〞、“不可分?jǐn)偍暋耙苿?dòng)〞下設(shè)“移動(dòng)2G〞和“移動(dòng)3G〞不能直接歸屬于2G和3G但需在2G與3G間分?jǐn)偟墓こ淘凇耙苿?dòng)共同〞歸集后分?jǐn)偛荒苤苯託w屬于固網(wǎng)和移動(dòng)但需在固網(wǎng)和移動(dòng)間分?jǐn)偟墓こ?，在“固移共同〞歸集后分?jǐn)偛荒軞w屬于某一專業(yè)且不分?jǐn)偟墓こ逃浫搿安豢煞謹(jǐn)偍晫?duì)于在“固移共同〞和“移動(dòng)共同〞歸集，以及網(wǎng)間結(jié)算等需分?jǐn)偟墓こ?，?yīng)根據(jù)規(guī)定的分?jǐn)偡椒ㄓ诿吭履┓謹(jǐn)傆浫?G、3G、固網(wǎng)，分?jǐn)偤蟆肮桃乒餐暫汀耙苿?dòng)共同〞的損益類工程月末不應(yīng)留有余額31專業(yè)損益分析專業(yè)收入分配不同專業(yè)通信效勞業(yè)務(wù)間捆綁銷售的可以單獨(dú)識(shí)別：直接記入各專業(yè)無(wú)法單獨(dú)識(shí)別：按套餐包內(nèi)固話、移動(dòng)等產(chǎn)品平均ARPU比例分?jǐn)偛煌瑢I(yè)的通信效勞業(yè)務(wù)與通信終端捆綁銷售的采用“剩余價(jià)值法〞，分割通信終端款和通信效勞費(fèi)用通信終端款根據(jù)通信終端效勞網(wǎng)絡(luò)確認(rèn)銷售收入的專業(yè)歸屬通信效勞費(fèi)用待用戶未來(lái)消費(fèi)具體業(yè)務(wù)，分別歸集或分?jǐn)傆?jì)入各專業(yè)收入32專業(yè)損益分析專業(yè)本錢分?jǐn)倢?duì)于不能直接歸集的本錢費(fèi)用，按照專業(yè)分?jǐn)傇敲春土鞒踢M(jìn)行分?jǐn)偩植勘惧X費(fèi)用分?jǐn)偢兹缦拢籂I(yíng)業(yè)費(fèi)用，按各專業(yè)通信效勞收入結(jié)構(gòu)比例網(wǎng)間結(jié)算支出，按照移動(dòng)專業(yè)話音計(jì)費(fèi)總時(shí)長(zhǎng)結(jié)構(gòu)比例計(jì)入“固移共同〞的折舊攤銷，按各專業(yè)通信效勞收入結(jié)構(gòu)比例記入“移動(dòng)共同〞的網(wǎng)運(yùn)本錢，按移動(dòng)專業(yè)固定資產(chǎn)原值結(jié)構(gòu)比例記入“固移共同〞的網(wǎng)運(yùn)本錢，按各專業(yè)固定資產(chǎn)原值結(jié)構(gòu)比例七、管理線全本錢分析投資建設(shè)線：網(wǎng)絡(luò)建設(shè)人員的人工勞務(wù)費(fèi)，網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)折舊攤銷及租賃費(fèi)，財(cái)務(wù)費(fèi)用等支出網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)線：網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行和維護(hù)所發(fā)生的費(fèi)用，包括人工勞務(wù)費(fèi)、代維費(fèi)、能耗成本、修理維護(hù)費(fèi)、維保費(fèi)、維護(hù)用資產(chǎn)的折舊攤銷及租賃費(fèi)等市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)線：在市場(chǎng)營(yíng)銷、客戶發(fā)展、客戶維系服務(wù)過(guò)程中所發(fā)生的費(fèi)用，包括人工勞務(wù)費(fèi)、代理傭金、服務(wù)外包、自有渠道和社會(huì)渠道成本、客戶維系及服務(wù)成本、廣告宣傳費(fèi)等行政綜合線：公司發(fā)生的行政綜合管理費(fèi)用，包括人工勞務(wù)費(fèi)、折舊攤銷及租賃費(fèi)、行政辦公費(fèi)等本地網(wǎng)全本錢管理線33折舊攤銷網(wǎng)間結(jié)算支出人工成本網(wǎng)運(yùn)成本營(yíng)業(yè)費(fèi)用業(yè)務(wù)費(fèi)及其他財(cái)務(wù)費(fèi)用ICT成本其他業(yè)務(wù)支出本地網(wǎng)成本費(fèi)用項(xiàng)目投資建設(shè)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)行政綜合從管理角度和融合的要求反映各管理線全部資源占用信息2G專業(yè)3G專業(yè)固網(wǎng)專業(yè)從專業(yè)角度反映各專業(yè)成本費(fèi)用項(xiàng)目情況歸集傳統(tǒng)專業(yè)成本內(nèi)涵管理線全成本內(nèi)涵歸集省本部全網(wǎng)資源類成本歸集管理線全本錢分析全本錢與傳統(tǒng)本錢的區(qū)別3435管理線全本錢分析全本錢歸集分?jǐn)偣芾砭€全本錢歸集分?jǐn)傇敲船F(xiàn)有本錢費(fèi)用核算模式不變，本錢費(fèi)用總額不變同類性質(zhì)本錢費(fèi)用歸屬同一本錢費(fèi)用要素以會(huì)計(jì)科目為根底，直接歸集或按規(guī)那么分?jǐn)傆?jì)入本錢費(fèi)用歸集分?jǐn)傊饕?guī)那么按使用部門屬性歸集分?jǐn)?，如人工勞?wù)費(fèi)按照資產(chǎn)屬性歸集分?jǐn)?，如折舊及攤銷費(fèi)按房屋面積比例歸集分?jǐn)偅缛∨M(fèi)按設(shè)備額定功率比例歸集分?jǐn)?，如電費(fèi)、動(dòng)力費(fèi)按人員數(shù)量比例歸集分?jǐn)偅缢M(fèi)管理線全本錢分析投資建設(shè)線網(wǎng)絡(luò)資源成本占收比DSL接入端口利用率2G無(wú)線容量利用率3G無(wú)線容量利用率百元固定資產(chǎn)創(chuàng)收行政綜合線行政綜合成本占收比人工勞務(wù)費(fèi)占收比行政辦公費(fèi)占收比能耗成本占收比人工勞務(wù)費(fèi)占行政綜合成本比重網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)線網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)成本占收比人工性質(zhì)支出占收比能耗成本占收比網(wǎng)絡(luò)維護(hù)成本占固定資產(chǎn)原值比人工性質(zhì)支出占網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)成本比重市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)線市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)成本占收比渠道成本占收比客戶維系及服務(wù)成本占收比與客戶相關(guān)成本占收比人工性質(zhì)支出占收比人工性質(zhì)支出占市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)成本比重綜合指標(biāo)EVA收入市場(chǎng)份額通信服務(wù)收入收入利潤(rùn)率人工性質(zhì)支出占收比能耗成本占收比管理線全本錢分析指標(biāo)3637八、EVA價(jià)值分析經(jīng)濟(jì)增加值根本內(nèi)涵每年創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)增加值等于稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與全部資本本錢之間的差額，其中資本本錢既包括債務(wù)資本的本錢，也包括股本資本的本錢，反映企業(yè)超過(guò)公允報(bào)酬率創(chuàng)造的增量?jī)r(jià)值?？己颂攸c(diǎn)EVA強(qiáng)調(diào)股東投入也是有本錢的EVA是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的綜合考評(píng)EVA除考慮權(quán)益資本外，還考慮了帶息負(fù)債〔債務(wù)資本〕及相應(yīng)的利息支出，同時(shí)現(xiàn)有國(guó)資委考核體系下不考慮暫未產(chǎn)生效益在建工程投入和對(duì)外部無(wú)息債務(wù)的占有核心導(dǎo)向防止盲目追求增長(zhǎng)率和企業(yè)規(guī)模，提高現(xiàn)有資產(chǎn)盈利水平，著眼于財(cái)富增長(zhǎng)形成資本約束和資本紀(jì)律，投資于高EVA工程，做出符合股東利益的決策克服短視經(jīng)營(yíng)行為，關(guān)注核心業(yè)務(wù)，剝離低回報(bào)資產(chǎn)，追求長(zhǎng)期業(yè)績(jī)提升EVA價(jià)值分析損益表資產(chǎn)負(fù)債表少數(shù)股東損益凈利潤(rùn)減：所得稅利潤(rùn)總額營(yíng)業(yè)利潤(rùn)財(cái)務(wù)費(fèi)用管理費(fèi)用營(yíng)業(yè)費(fèi)用減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本主營(yíng)業(yè)務(wù)收入NOPAT＝凈利潤(rùn)+利息支出×（1－所得稅率）資產(chǎn)總額