違反證券法的法律責(zé)任

Ⅰ、學(xué)問點(diǎn)講解:1、《證券法》規(guī)定應(yīng)當(dāng)擔(dān)當(dāng)法律責(zé)任的證券違法行為主要有45種，考生應(yīng)重點(diǎn)把握的包括但不限于：發(fā)行人、上市公司或者其他信息披露義務(wù)人未依據(jù)規(guī)定披露信息，或者所披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，責(zé)令改正，賜予警告，并處以三十萬元以上六十萬元以下的罰款。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員賜予警告，并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。上市公司的董事、監(jiān)事、高級治理人員、持有上市公司股份5%以上的股東，將其持有的該公司股票在買入后6個月內(nèi)賣出，或者在賣出后6個月內(nèi)又買入，賜予警告，可以并處三萬元以上十萬元以下的罰款。3、法律、行政法規(guī)規(guī)定制止參與股票交易的人員，直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票的，責(zé)令依法處理非法持有的股票，沒收違法所得，并處以買賣股票等值以下的罰款；屬于國家工作人員的，還應(yīng)當(dāng)依法賜予行政處分。4、為股票的發(fā)行、上市、交易出具審計報告、資產(chǎn)評估報告或者法律意見書等文件的證券效勞機(jī)構(gòu)和人員，違反《證券法》第四十五條的規(guī)定買賣股票的〔為股票發(fā)行出具審計報告、資產(chǎn)評估報告或者法律意見書等文件的證券效勞機(jī)構(gòu)和人員，在該股標(biāo)承銷期滿后6個月內(nèi)，不得買賣該種股票〕，責(zé)令依法處理非法持有的股票，沒收違法所得，并處以買賣股票等值以下的罰款。5、證券交易內(nèi)幕信息的知情人或者非法獵取內(nèi)幕信息的人，在涉及證券的發(fā)行、交易或者其他對證券的價格有重大影響的信息公開前，買賣該證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券的責(zé)令依法處理非法持有的證券，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得缺乏三萬元的，處以三萬元以上六十萬元以下的罰款。單位從事內(nèi)幕交易的，還應(yīng)當(dāng)對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員賜予警告，并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。證券監(jiān)視治理機(jī)構(gòu)工作人員進(jìn)展內(nèi)幕交易的，從重懲罰。違反《證券法》的規(guī)定，操縱證券市場的責(zé)令依法處理非法持有的證券，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款；沒有違法 所得或者違法所得缺乏三十萬元的，處以三十萬元以上三百萬元以下的罰款。單位操縱證券市場的。還應(yīng)當(dāng)對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員賜予警告，并處以十萬元以上六十萬元以下的罰款。違反《證券法》的規(guī)定，在限制轉(zhuǎn)讓期限內(nèi)買賣證券的(董事、監(jiān)事、高級治理人員所持本公司股份，自公司股票上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓)，責(zé)令改正，賜予警告，并處以買賣證券等值以下的罰款。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員賜予警告，并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。違反《證券法》的規(guī)定，在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以三萬元以上二十萬元以下的罰款；屬于國家工作人員的，還應(yīng)當(dāng)依法賜予行政處分。證券效勞機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，責(zé)令改正，沒收業(yè)務(wù)收入，暫?；蛘叱蜂N證券效勞業(yè)務(wù)許可，并處以業(yè)務(wù)收人一倍以上五倍以下的罰款。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員賜予警告，撤銷證券從業(yè)資格，并處以三萬元以上十萬元以下的罰款。10、違反法律、行政法規(guī)或者國務(wù)院證券監(jiān)視治理機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)懲的，國務(wù)院證券監(jiān)視治理機(jī)構(gòu)可以對有關(guān)責(zé)任人員實(shí)行證券市場禁入的措施。證券市場禁入，是指在肯定期限內(nèi)直至終身不得從事證券業(yè)務(wù)或者不得擔(dān)當(dāng)上市公司董事、監(jiān)事、高級治理人員的制度。Ⅱ、練習(xí)題：1、【推斷題】違反《證券法》的規(guī)定，應(yīng)擔(dān)當(dāng)民事賠償責(zé)任和繳納罰款、罰金的，其財產(chǎn)缺乏以同時支付時，先擔(dān)當(dāng)罰款、罰金等行政賠償責(zé)任?！?〕【答案】錯【解析】違反《證券法》的規(guī)定，應(yīng)擔(dān)當(dāng)民事賠償責(zé)任和繳納罰款、罰金的，其財產(chǎn)缺乏以同時支付時，先擔(dān)當(dāng)民事賠償責(zé)任。2【推斷題】對證券監(jiān)視治理機(jī)構(gòu)的懲罰不服的，可以直接向法院起訴〔 〕【答案】對【解析】當(dāng)事人對證券監(jiān)視治理機(jī)構(gòu)的懲罰打算不服的，可以依法申請行政復(fù)議，以可以依法直接向法院起訴?！癆B上市公5%B公司股票。1000萬元人民幣，分別存在證券公司開設(shè)的的數(shù)個個人帳戶上，具體操作由公司職工趙某負(fù)責(zé)。趙某為了替公司賺更多的錢，在并不具備收購B公司條件的狀況下，致函某B公司股票在證券市場交易價格猛烈BA公司。1:趙某又與錢某，孫某犯了“操縱證券價格罪”《證券法》第七十七條制止任何人以以下手段操縱證券市場：〔一連續(xù)買賣，操縱證券交易價格或者證券交易量；〔二券交易價格或者證券交易量；〔三易量；〔四〕以其他手段操縱證券市場。操縱證券市場行為給投資者造成損失的，行為人應(yīng)當(dāng)依法擔(dān)當(dāng)賠償責(zé)任。2：A公司不能未經(jīng)過董事會和股東大會同意挪用生產(chǎn)經(jīng)營為用途的銀行貸款買賣股票3：A公司就算買賣股票也應(yīng)當(dāng)用以自己名義開立的證券帳戶4：“AB上市公司股票”這是一種邀約，應(yīng)領(lǐng)先向其他媒體公布，已經(jīng)違反信息披露規(guī)定5：趙某為了替公司賺更多的錢，在并不具備收購B公司條件的狀況下，致函某報，某報未經(jīng)核實(shí)即登載于頭版頭條：他和某報涉嫌違法傳播虛假內(nèi)幕信息第六節(jié)違反證券法的法律責(zé)任一、法律責(zé)任的類型〔一〕證券法律責(zé)任概述違法行為的性質(zhì)、輕重程度，法律責(zé)任分為刑事責(zé)任、行政責(zé)任、民事責(zé)任。證券違法行為的刑事責(zé)任刑事責(zé)任。的狀況主要有：證券發(fā)行中的刑事違法犯罪行為。世界各國對證券發(fā)行，都依法進(jìn)展掌握所得，構(gòu)成犯罪的，應(yīng)依法追究其刑事責(zé)任。證券發(fā)行和交易中弄虛造假，進(jìn)展欺詐的刑事犯罪行為。在證券發(fā)行申請書、招股說明書、上市公告書、財務(wù)報告書等法律文書中，弄虛造假，進(jìn)展欺危害市場秩序、損害社會公眾利益，構(gòu)成犯罪的，應(yīng)依法追究其刑事責(zé)任。操縱證券市場行情，從中牟取不正常利益或轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險的違法犯罪行為。依法追究其刑事責(zé)任。證券內(nèi)幕交易，違反證券法“三公”原則的行為。內(nèi)幕交易是行為者，利用職務(wù)、職權(quán)從事法律明示制止的證券交易行為，既破壞了證券市場的公開、公正、公正的根本原則，’又是一種腐敗、欺詐違法行為，會給社會造成嚴(yán)峻危應(yīng)依法追究其刑事責(zé)任。于服刑期間不能作惡；使未為者卻步，對社會公眾會起到教育警世作用。證券違法行為的行政責(zé)任的規(guī)定，但未構(gòu)成犯罪的，一般應(yīng)當(dāng)追究行政責(zé)任，賜予行政懲罰。構(gòu)成證券行政違法行為，擔(dān)當(dāng)行政責(zé)任的主要有：證券法和行政法規(guī)規(guī)定，證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)從業(yè)人員、維護(hù)證券市場“三公”原則，防止政治腐敗、治理腐敗，消退時弊，建立良好市行政懲罰。法人以個人名義買賣證券，對其主管人員和直接責(zé)任人的違法行為，應(yīng)賜予行政懲罰。國家工作人員有意供給虛假資料，偽造、變造或者銷毀交易記錄、或者執(zhí)照、資格證書等行政處分。證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，不嚴(yán)格履行法定職責(zé)，應(yīng)依法追究其行政責(zé)任。在證券政責(zé)任。證券違法行為的民事責(zé)任造成損失的，應(yīng)負(fù)民事責(zé)任。在證券發(fā)行、交易中，證券發(fā)行人、承銷的證券公司弄虛作假進(jìn)展哄騙，賠償責(zé)任。證券公司違反客戶意愿買賣證券，造成損失的，應(yīng)擔(dān)當(dāng)民事賠償責(zé)任。券交易活動，造成損失的，違法者要擔(dān)當(dāng)賠償責(zé)任。賠償。二、違反證券法的幾種主要法律責(zé)任內(nèi)幕交易的法律責(zé)任內(nèi)幕交易如何懲罰，各國規(guī)定不一。任方面的規(guī)定，從而切實(shí)保護(hù)投資者的合法利益。操縱證券交易價格的法律責(zé)任依據(jù)《證券法》第184任和刑事責(zé)任。行政懲罰。操縱證券交易價格者可能受到以下行政懲罰：沒收違法所得。對15刑事責(zé)任。操縱證券交易價格構(gòu)成犯罪的，依法追究其刑事責(zé)任。我國《刑5155欺詐客戶的民事責(zé)任110公司對客戶賠償責(zé)任的構(gòu)成要件如下：違約行為。證券公司違反商定義務(wù)或者默示義務(wù)的行為，屬于違約行指令場合下，以客戶名義進(jìn)展證券交易的行為。依據(jù)《證券法》規(guī)定，假設(shè)證券損害事實(shí)。民事賠償須以懇求權(quán)人患病利益損害為前提。投資者除可也應(yīng)予賠償。但假設(shè)投資者未患病經(jīng)濟(jì)利益損失，則無法懇求賠償損失。1倍以上5的從業(yè)人員資格證書。構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。虛假陳述導(dǎo)，致使投資者在不了解事實(shí)真相的狀況下作出投資打算。我國《制止證券欺詐行為暫行方法》第11(1)虛假陳述；(2)律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)等專業(yè)性證券效勞機(jī)出虛假陳述；(3)證券交易場所、證券業(yè)協(xié)會或者其他證券業(yè)自律性組織作出對證券市場產(chǎn)生影響的虛假陳述；(4)發(fā)行人、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)、專業(yè)性證券效勞機(jī)述；(5)在證券發(fā)行、交易及相關(guān)活動中的其他虛假陳述行為。他條款也有一些相關(guān)規(guī)定。陳述行為的直接責(zé)任人，依據(jù)不同狀況，可單處或并處警告、沒收非法所得、330沒收非法所得、罰款、暫停或取消其發(fā)行、上市資格。對于證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)、專業(yè)所得、罰款等懲罰，直至追究刑事責(zé)任。但《證券法》未規(guī)定資格罰(暫停、撤銷許可或資格等)。定》中關(guān)于虛假陳述的民事責(zé)任的有關(guān)規(guī)定：根本上將虛假陳述的民事責(zé)任界定為一種侵權(quán)責(zé)任。述而提起民事訴訟的人的范疇相當(dāng)廣泛。虛假陳述行為人的范圍，包括：①發(fā)起人、控股股東等實(shí)際掌握人；其他作出虛假陳述的機(jī)構(gòu)或者自然人。將證券承銷商和證券上市推舉人的責(zé)任設(shè)置為過失推定責(zé)任。虛假陳述與損害結(jié)果之間存在因果關(guān)系的具體認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)：①投資人所投因賣出該證券發(fā)生虧損，或者因持續(xù)持有該證券而產(chǎn)生虧損。該《規(guī)定》第19券價格的。虛假陳述行為人在證券交易市場擔(dān)當(dāng)民事賠償責(zé)任的范圍，以投資人因虛假陳述而實(shí)際發(fā)生的損失為限。投資人實(shí)際損失包括：①投資差額損失；②投資差額損失局部的傭金和印花稅。至于投資差額損失，則應(yīng)依以下標(biāo)準(zhǔn)確定：期間而規(guī)定的截止日期?；鶞?zhǔn)日分別按以下狀況確定：①揭露日或者更正日起，場的，以摘牌日前一交易日為基準(zhǔn)日；④已經(jīng)停頓證券交易的，可以停牌日前一交易日為基準(zhǔn)日；恢復(fù)交易的，可以第①項規(guī)定確定基準(zhǔn)日。一、違反證券發(fā)行規(guī)定的法律責(zé)任1、未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開或者變相公開發(fā)行證券的，責(zé)令停頓發(fā)行，退還所1％以上5自公開或者變相公開發(fā)行證券設(shè)立的公司，由依法履行監(jiān)視治理職責(zé)的機(jī)構(gòu)或者部門會同縣級以上地方人民政府予以取締。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人330萬元以下的罰款。 2、發(fā)行人不符合發(fā)行條件，以哄騙手段騙取發(fā)行核準(zhǔn)，尚未發(fā)行證券的，處以30601％以上5330萬元以下的罰款。 發(fā)行人的控股股東、實(shí)際掌握人指使從事上述違法行為的，依照上述的規(guī)定懲罰。315倍以下的罰款；沒有違3030萬元以上邱萬元以下的罰款。始投資者造成損失的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人擔(dān)當(dāng)連帶賠償責(zé)任。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直330萬元以下的罰款。4、證券公司承銷證券，有以下行為之一的，責(zé)令改正，賜予警告，沒收違法所得，3060萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)峻的，暫?；蛘叱蜂N相關(guān)業(yè)務(wù)許可。給其他證券承銷機(jī)構(gòu)或者投資者造成損失的，依法擔(dān)當(dāng)賠償責(zé)任。對直接負(fù)責(zé)3萬元以上30萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)峻的，撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格：(1)進(jìn)展虛假的或者誤導(dǎo)投資者的廣告或者其他宣傳推介活動；(2)以下正值競爭手段招攬承銷業(yè)務(wù)；(3)其他違反證券承銷業(yè)務(wù)規(guī)定的行為。5、保薦人出具有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的保薦書，或者不履行其他法15倍以下的罰款：情節(jié)嚴(yán)峻的，暫停或者撤銷相關(guān)業(yè)務(wù)許可。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其330萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)峻的，撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格。 6、發(fā)行人、上市公司或者其他信息披露義務(wù)人未依據(jù)規(guī)定披露信息，或者所披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，責(zé)令改正，賜予警告，井處以30萬元以上60萬元以下的罰款。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人雖賜予330萬元以下的罰款。發(fā)行人、上市公司或者其他信息披露義務(wù)人未依據(jù)規(guī)定報送有關(guān)報告，或者報送的報告有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，責(zé)令改正，賜予警告，并處以30萬元以上60萬元以下的罰款。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員賜予330萬元以下的罰款。 發(fā)行人、上市公司或者其他信息披露義務(wù)人的控股股東、實(shí)際掌握人指使從事上述違法行為的，依照上述的規(guī)定懲罰。 7、發(fā)行人、上市公司擅自轉(zhuǎn)變公開發(fā)行證券所募集資金的用途的，責(zé)令改正，330萬元以下的罰款。發(fā)行人、上市公司的控股股東、實(shí)際掌握人指使從事前款違法行為的，賜予警3060萬元以下的罰款。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員依照前款的規(guī)定懲罰。二、違反證券交易規(guī)定的法律責(zé)任1、證券交易內(nèi)幕信息的知情人或者非法獵取內(nèi)幕信息的人，在涉及證券的發(fā)行、交或者建議他人買賣該證券的，責(zé)令依法處理非法持有的證券，沒收違法所得，并處153360330治理機(jī)構(gòu)工作人員進(jìn)展內(nèi)幕交易的，從重懲罰。2、違反證券法的規(guī)定，操縱證券市場的，責(zé)令依法處理非法持有的證券，沒收違法15倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得缺乏3030300萬元以下的罰款。單位操縱證券市場的，還應(yīng)當(dāng)1060萬元以下的罰款。3、違反法律規(guī)定，在限制轉(zhuǎn)讓期限內(nèi)買賣證券的，責(zé)令改正，賜予警告，并處以買賣證券等值以下的罰款。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員賜予警告，并330萬元以下的罰款。 4、違反證券法的相關(guān)規(guī)定，擾亂證券市場的，由證券監(jiān)視治理機(jī)構(gòu)責(zé)令改正，15倍以下的罰救；沒有違法所得或者違法3320萬元以下的罰款。 5、違反證券法的相關(guān)規(guī)定，在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)