中小企業(yè)融資困境及對策

哈爾濱職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)論文題目專業(yè)年級姓名中小企業(yè)融資困境及對策

郵政題目專業(yè)年級姓名2012級畢業(yè)設(shè)計(jì)指導(dǎo)教師評語：指導(dǎo)教師（簽字）：年月日畢業(yè)答辯委員會評定意見評定成績： 答辯委員會主任（簽字）：摘要隨著我國經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，中小企業(yè)發(fā)展迅速，并越來越在擴(kuò)大對外貿(mào)易、擴(kuò)大就業(yè)面，提高就業(yè)率、科技創(chuàng)新及維持社會穩(wěn)定等方面發(fā)揮其重要作用，為中國的經(jīng)濟(jì)建設(shè)貢獻(xiàn)著自己的力量。但是，由于我國這方面的體制機(jī)制還不是足夠完善，使得中小企業(yè)的發(fā)展受到一定程度阻礙，尤其是融資困難問題，亟待尋求建議與策略，為中小企業(yè)謀求健康發(fā)展之路。本文將從以下四個方面進(jìn)行分析研究：一、緒論，通過研究背景及意義進(jìn)行論述，說明中小企業(yè)的發(fā)展勢頭必不可當(dāng)；二、國內(nèi)外對中小企業(yè)的現(xiàn)狀概述；三、探討中小企業(yè)融資難的原因并進(jìn)行分析；四、討論應(yīng)付融資難的對策。通過研究分析，中小企業(yè)的發(fā)展過程的研究對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著重要的意義。關(guān)鍵詞中小企業(yè)；融資；對策摘要： 錯誤!未定義書簽。Abstract 錯誤!未定義書簽。TOC\o"1-5"\h\z\o"CurrentDocument".緒論 1\o"CurrentDocument"研究背景和意義 1\o"CurrentDocument"研究方法和內(nèi)容 1\o"CurrentDocument".文獻(xiàn)綜述 2\o"CurrentDocument"國外研究 2\o"CurrentDocument"國內(nèi)研究 3\o"CurrentDocument".國內(nèi)中小企業(yè)融資困境分析 4\o"CurrentDocument"中小企業(yè)融資概況 4\o"CurrentDocument"中小企業(yè)融資困難的成因分析 4中小企業(yè)的內(nèi)因 4\o"CurrentDocument".解決中小企業(yè)融資困境的對策建議 5\o"CurrentDocument"中小企業(yè)需完善自身?xiàng)l件 5\o"CurrentDocument"優(yōu)化中小企業(yè)融資外部環(huán)境 6\o"CurrentDocument"總結(jié) 6\o"CurrentDocument"參考文獻(xiàn)： 7中小企業(yè)融資困境及對策.緒論研究背景和意義隨著我國經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，市場經(jīng)濟(jì)制度逐步步入正軌，國民經(jīng)濟(jì)也日益增長與此同時，我國的中小企業(yè)也如雨后春筍，深受政府和學(xué)術(shù)界的關(guān)注重視?？v觀現(xiàn)今世界，我們不難發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)融資的困境，在世界范圍內(nèi)也是普遍存在的。但是通過文獻(xiàn)資料及相關(guān)數(shù)據(jù)，我們發(fā)現(xiàn)在西方的發(fā)達(dá)國家，這個問題在通過完善金融市場支持體系、健全相關(guān)法律法規(guī)的基礎(chǔ)上已逐步得到較好的緩解。而在我國當(dāng)前處于發(fā)展并長期發(fā)展的國情體制下，金融市場發(fā)展不平衡，支持體系不健全、法律發(fā)揮不完善等，這一問題就顯得比較突出，不管是發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，中小企業(yè)的數(shù)量在國民經(jīng)濟(jì)中已占有絕對優(yōu)勢，雖然中小企業(yè)的規(guī)模不是很大，但它憑借著自身的靈活特點(diǎn)以及龐大的數(shù)量為國家的就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長等方面有點(diǎn)不可或缺的貢獻(xiàn)。但是，結(jié)果總不是我們想象的那么完美，中小企業(yè)在我國發(fā)展迅速帶來貢獻(xiàn)的同時，自身也面臨著整體競爭力不強(qiáng)、資金源的匱乏、資源鏈的斷裂、服務(wù)水平不高、管理落后、信息不對稱等多方面困擾。在我國經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展且越來也突出的時刻，尤其是經(jīng)歷金融危機(jī)的時刻，在這些因素當(dāng)中，融資困難顯然成為最嚴(yán)重的問題。因?yàn)楝F(xiàn)在對于中小企業(yè)研究的案例分析文獻(xiàn)相對并不是很多，所以，在相關(guān)企業(yè)融資方面的深入分析頗具困難。那么如何解決融資問題，如何在艱難中尋求生存和發(fā)展的機(jī)會，進(jìn)而在國家經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中發(fā)揮自身作用，這對于新局勢下的中小企業(yè)發(fā)展來說至關(guān)重要，在理論研究和實(shí)踐實(shí)行上都具有重要意義。所以，這就需要我們深入研究分析中小企業(yè)的融資困境，將金融機(jī)構(gòu)、政府和社會各界結(jié)合起來，共同努力，以便找出更好的途徑去幫助其健康穩(wěn)定發(fā)展［1］。擺脫融資困境對于我國中小企業(yè)發(fā)展具有特殊意義，對于我國經(jīng)濟(jì)、社會和科學(xué)可持續(xù)的發(fā)展意義重大［1］。研究方法和內(nèi)容隨著中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中所占比重越來越明顯，我國已逐步認(rèn)識到其發(fā)展的地位之重，但由于中小企業(yè)發(fā)展需要進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級及不斷擴(kuò)大生產(chǎn)銷售規(guī)模，俗話說，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)決定上層建筑，所以，其中必然會出現(xiàn)金融問題，而融資問題便成為這之中較為嚴(yán)重的問題，融資困難通常使得中小企業(yè)錯失市場機(jī)會，成為其持續(xù)健康發(fā)展路上的絆腳石。本文立足我國國情，基于我國中小企業(yè)融資問題的現(xiàn)實(shí)境況，通過文獻(xiàn)查閱法和數(shù)據(jù)分析法對我國的中小企業(yè)融資困境原因做一研究分析，并給出建議和意見。本文主要通過以下五個方面進(jìn)行研究：一、緒論，通過研究中小企業(yè)發(fā)展融資困境的背景和意義進(jìn)行總體概括；二、文獻(xiàn)綜述，對國內(nèi)外研究作一總體概述；三、國內(nèi)中小企業(yè)融資困境分析，主要從中小企業(yè)融資困境的概念界定及其形成的原因上進(jìn)行分析；四、解決中小企業(yè)融資困境的對策建議，主要從中小企業(yè)內(nèi)部及外部環(huán)境給出相關(guān)建議，努力選擇適合的融資渠道，鼓勵多種融資方式結(jié)合，不僅要通過完善其自身運(yùn)營狀況，也要解緊密聯(lián)系我國金融機(jī)構(gòu)和政府機(jī)構(gòu)，共同努力，給中小企業(yè)帶去良好的的微觀和宏觀環(huán)境［2］。.文獻(xiàn)綜述國外研究1929年，中小企業(yè)在發(fā)展過程中出現(xiàn)的資金問題已開始被英國政府所認(rèn)識，而麥克米倫通過深入的調(diào)查研究其中融資難的問題，并通過研究成果報(bào)告提出來了著名的“MacmillanGap”。在1970后，研究和分析中小企業(yè)問題的專家學(xué)者越來越多，其中Thurik,R.和Grossman在對消費(fèi)分群的喜好和成本監(jiān)督上研究討論了中小企業(yè)存在的必然性及合理性通；Acs，ZJ.則重視創(chuàng)新科技及企業(yè)家的精神；Carlsson，8.研究發(fā)現(xiàn)技術(shù)是生產(chǎn)的有效革新進(jìn)步，通過比較其對企業(yè)規(guī)模和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響，明確顯示出，中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)規(guī)模的可能性在不斷擴(kuò)大。從1991年起，美國連續(xù)8年經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長，這依然表明新經(jīng)濟(jì)時代的到來，因而，也說明中小企業(yè)的地位在新經(jīng)濟(jì)時代下的重要意義。從中小企業(yè)在東南亞金融危機(jī)中表現(xiàn)出來的重要地位，很好的應(yīng)對了突發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)，此后，政府和學(xué)者對中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位逐步重視。美國市場競爭使得其重視法律，并十分重視金融服務(wù)及小企業(yè)的信貸，因此，《社區(qū)再投資法》、《公平信貸機(jī)會法》、《小企業(yè)法》、《謝爾曼法》等多部法律專門用來為小企業(yè)公平的融資和發(fā)展提供保障，在美國，中小企業(yè)被美國政府稱作是“美國經(jīng)濟(jì)的脊梁”；德國把中小企業(yè)稱為“重要經(jīng)濟(jì)支柱”。德國的金融市場以間接融資為主、大多依靠銀行獲取資金及市場相對不發(fā)達(dá)；而中小企業(yè)更被日本奉為“中小企業(yè)的發(fā)展就是日本的繁榮”。日本政府以《中小企業(yè)基本法》為核心，以涉及中小企業(yè)的30多部法律法規(guī)來為保障去改善中小企業(yè)融資困境，提供良好外部環(huán)境，為中小企業(yè)的發(fā)展盡心盡力。而“中小企業(yè)—經(jīng)濟(jì)增長的發(fā)動機(jī)”則是韓國的口號［3］。PieroSraffa等發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)因?yàn)椤笆袌霾煌耆浴焙汀爱a(chǎn)品差別”的影響，使得它的規(guī)模發(fā)展受到一定阻礙［4］。WilliamD.Bradfords等為了使中小企業(yè)的融資困境得到改善，主要研究探討了政府應(yīng)該如何開發(fā)創(chuàng)造最適合中小企業(yè)發(fā)展的融資項(xiàng)目。國內(nèi)研究就相關(guān)文獻(xiàn)資料發(fā)現(xiàn)，在二十一世紀(jì)初期我國中小企業(yè)已達(dá)到我國總體企業(yè)數(shù)量的百分之九十多，其在為社會就業(yè)剛面數(shù)量的所占比例已達(dá)到百分之八十，其總產(chǎn)值比例高達(dá)我國全國工業(yè)企業(yè)中產(chǎn)紙的百分之六十其利潤站到百分之四十。從中，我們可以直觀具體的看到中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要性，也將其原先所處“拾遺補(bǔ)缺”作用和“有益補(bǔ)充”的地位，在國民經(jīng)濟(jì)已提升到新的高度，成為必不可少的組成部分［6］。據(jù)呂勁松［3］研究文獻(xiàn)得知，我國的包含個體工商戶的中小企業(yè)占全國企業(yè)總數(shù)的94%，其中包含百分之八十以上的新產(chǎn)品的開發(fā)，包含百分之六十五的發(fā)明專利，創(chuàng)造的最終價(jià)值占據(jù)我國GDP總量的百分之六十，所納稅收是全國的百分之五十。雖然在當(dāng)下，我國中小企業(yè)的發(fā)展在我國經(jīng)濟(jì)增粘中有不可取代的作用，但是摸索著前進(jìn)的道路上總是免不了困難障礙，眼下，中小企業(yè)要發(fā)展必須借助資金的力量，所以，融資困境便是當(dāng)下面臨最嚴(yán)重的問題。我國處于并將長期處于社會主義初級階段，這是我國當(dāng)前的國情，而不平衡的二元經(jīng)濟(jì)、結(jié)構(gòu)，也使當(dāng)前的市場經(jīng)濟(jì)顯現(xiàn)二元特征。這將使得金融資源分配和直占用成本產(chǎn)生不良影響，對中小企業(yè)造成一定的金融排斥現(xiàn)象。據(jù)統(tǒng)計(jì),2014年通過上市的肆拾伍家中小企業(yè)的數(shù)據(jù)能分析得出，在通過IPO申請到上市的平均時長為2.7年，而90%的企業(yè)不能通過審核。且在經(jīng)營狀況方面，獲得貸款的企業(yè)數(shù)量僅有百分之十五左右。林毅夫和孫希芳［7］研究發(fā)現(xiàn)，因?yàn)橹行∑髽I(yè)信息的不完善而使金融機(jī)構(gòu)往往不能提供給其幫助，導(dǎo)致非正規(guī)金融體系存在問題嚴(yán)重。王霄和張捷［8］在幫助我們更好地熟悉掌握市場經(jīng)濟(jì)中融資困境，通過總結(jié)信貸配給，建立抵押機(jī)制、銀行貸款審查成本、企業(yè)規(guī)模和一個包含利率的理論體系。.國內(nèi)中小企業(yè)融資困境分析中小企業(yè)融資概況中小企業(yè)融資難的實(shí)質(zhì)便是融資結(jié)構(gòu)的不平衡，即內(nèi)外源融資結(jié)構(gòu)的融資渠道不暢導(dǎo)致的失衡，尤其是直接的融資渠道被阻塞。雖然現(xiàn)在社會經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，社會資金相對來數(shù)比較富足，但給中小企業(yè)的資金支出依然不足，特別是在政府及金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)扶持的體系不是相對完善，銀行與我國中小企業(yè)結(jié)合不緊密，出現(xiàn)信息不對稱，雙方各有一定問題，以致阻塞者融資的順利實(shí)現(xiàn)?？偟膩碚f，中小企業(yè)要想在我國市場中站立腳跟，健康穩(wěn)步發(fā)展，資金便是最急需解決的問題。運(yùn)轉(zhuǎn)資金的不足；市場金融的缺口在民間尋找填補(bǔ)的；中小企業(yè)信用價(jià)值觀念不堅(jiān)定；市場經(jīng)濟(jì)體制仍需加以完善以滿足中小企業(yè)的融資需求等中小企業(yè)存在的問題來源，繼續(xù)我們共同努力研究，尋找合適的對策，促進(jìn)我國社會的更進(jìn)一步發(fā)展［9］。中小企業(yè)融資困難的成因分析中小企業(yè)的內(nèi)因中小企業(yè)自身規(guī)模并不大，實(shí)力不足，影響融資。在信譽(yù)還不能足夠支撐的時候，融資的擔(dān)保資源便難以供給，因?yàn)殂y行也有規(guī)章制度，為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，銀行進(jìn)行融資也需要一定的信譽(yù)擔(dān)保、抵押擔(dān)保等，但考慮到中小企業(yè)在初期發(fā)展過程中，規(guī)模小，信用度不足，也沒有相應(yīng)的抵押等實(shí)際情況，銀行則對于其融資不是很看好，加之剛開始起步，沒有現(xiàn)金的技術(shù)，較高的管理水平，機(jī)制體系不完善等，都會影響中小企業(yè)的發(fā)展，倒閉和破產(chǎn)率也就大大上升。中小企業(yè)普遍生產(chǎn)經(jīng)營時間較短，信貸資助的等級較低，歷史信用的記錄不足，資產(chǎn)抵押缺乏，財(cái)務(wù)制度和內(nèi)部管理體系不完善等，致使中小企業(yè)缺乏足夠的信任，而影響金融機(jī)構(gòu)的扶持。中小企業(yè)發(fā)展規(guī)劃不明確，只顧追求眼前或短期目標(biāo)，缺乏項(xiàng)目或產(chǎn)品經(jīng)營的長期理念和規(guī)劃目標(biāo)，對流動資金的有效利用力不足，錯失機(jī)會，影響企業(yè)融資的能力。中小企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定性不強(qiáng)，大多因?yàn)槠涔緮U(kuò)展范圍小，市場投入力度欠缺，容易使得其受外界環(huán)境變化影響，這因增加了銀行信貸的風(fēng)險(xiǎn)投入而使得中小企業(yè)處于不穩(wěn)定狀態(tài)。在我國現(xiàn)階段，因?yàn)橹行∑髽I(yè)的融資途徑不寬泛，融資渠道相對較窄。一般，國有的大型企業(yè)是銀行的信貸資金的主要流動方向，而中小型企業(yè)相向銀行籌到信貸款的概率很小，盡管有指標(biāo)給中小型企業(yè)，但信貸的條件也是相當(dāng)高。所以，銀行的貸款很少便成為了現(xiàn)今中小企業(yè)融資難的外因之一［10］。其次，限制中小企業(yè)融資的另一個外因就是融資市場的不健全。因?yàn)橹行∑髽I(yè)需要的信貸條件苛刻，大多中小企業(yè)由于不能切實(shí)擔(dān)保而被遭到拒絕融資，再加上民營的金融擔(dān)保機(jī)構(gòu)不在所有制支持范圍內(nèi)，所以只能獨(dú)面風(fēng)險(xiǎn)，因而，不能和銀行合作達(dá)成共擔(dān)機(jī)制體系。再次，政府對中小企業(yè)的扶持力度還不夠，體制還不夠完善等，也會影響中小企業(yè)的發(fā)展進(jìn)程。.解決中小企業(yè)融資困境的對策建議中小企業(yè)需完善自身?xiàng)l件加強(qiáng)中小企業(yè)自身的建設(shè)，提升競爭力以提高中小企業(yè)自身融資能力。中小企業(yè)自身?xiàng)l件的改善，是其解決融資困難境中很有必要的措施。首先我們將給出以下六方面意見：一、為了改變企業(yè)規(guī)模小的問題，中小企業(yè)應(yīng)該積極地走合作化發(fā)展的道路，促進(jìn)企業(yè)間的優(yōu)勢互補(bǔ)，實(shí)現(xiàn)共贏發(fā)展二、中小企業(yè)不能集中與眼前利益，而忽視了企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃和長遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)，不斷更新完善自身的生產(chǎn)管理理念，對自身負(fù)起責(zé)任，更要以加強(qiáng)自身的信譽(yù)度，提高影響力。三、完善企業(yè)自身的內(nèi)部管理系統(tǒng)，特別是財(cái)務(wù)管理體系。通過加強(qiáng)自身的的結(jié)構(gòu)建設(shè)，強(qiáng)化制度體系，將內(nèi)部管理實(shí)現(xiàn)合理化、科學(xué)化，提升自身的財(cái)務(wù)管理水平，從而能對抗外界風(fēng)險(xiǎn)。四、信息化建設(shè)的改善。在中小企業(yè)中，選擇適合的先進(jìn)的軟件設(shè)備，加強(qiáng)信息的流通，加快財(cái)務(wù)管理進(jìn)程，提升企業(yè)的管理效果，克服危機(jī)，從而更加明確企業(yè)發(fā)展方向。五、培養(yǎng)人才。發(fā)展靠創(chuàng)新，創(chuàng)新需要人才，所以，在改善管理模式和理念的同時，更要注重人才的培養(yǎng)，企業(yè)自身指定獎懲制度及培訓(xùn)活動，規(guī)范管理，提升整體水平［11］。六、建立企業(yè)的良好信用機(jī)制，提高企業(yè)信譽(yù)度。在經(jīng)營過程中需要貸款或企業(yè)日常活動中，能通過良好的信用，比較容易的獲得消費(fèi)者大眾得信賴，容易的獲取幫助，可以持續(xù)長久健康的生存與發(fā)展。同時，這在銀行信貸中也很重要，它可以保障銀行較少企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資，更易實(shí)現(xiàn)借貸保障。優(yōu)化中小企業(yè)融資外部環(huán)境首先，應(yīng)該擴(kuò)大融資的范圍。中小企業(yè)要發(fā)展，融資渠道也得不斷擴(kuò)大，這可以通過企業(yè)主要負(fù)責(zé)人和與利益有關(guān)系的人向企業(yè)提供貸款，以增加企業(yè)運(yùn)營資金來尋求擴(kuò)大發(fā)展也可以通過向企業(yè)內(nèi)部發(fā)行債券或向社區(qū)的相關(guān)金融組織尋求一定途徑實(shí)現(xiàn)融資。最后，扶持中小銀行的發(fā)展以便為對中小企業(yè)提供相應(yīng)的幫助與支持，促使其更快的發(fā)展。促使民間資本合法化。促使讓民間的企業(yè)集資、基金業(yè)務(wù)等金融形式賦予合法的形式，來進(jìn)行金融信貸，也可以將參股的形式通過游離的社會資本進(jìn)行吸收利用，給與最大化金融投入。解決中小企業(yè)融資困難還可以通過政府的信用增級來改善，專門成立為中小企業(yè)信貸問題服務(wù)的各級協(xié)會，為其作擔(dān)保信用，由政府出面，相關(guān)部門進(jìn)行配合組織實(shí)行，統(tǒng)一收集信息，搭建服務(wù)的咨詢平臺，去了解掌握中小企業(yè)的實(shí)際狀況。并附有責(zé)任義務(wù)，違反應(yīng)受到相應(yīng)處置。為中小企業(yè)營造良好的發(fā)展環(huán)境。政府和相關(guān)部門要切實(shí)負(fù)起責(zé)任，幫助其走出融資困境，構(gòu)建合理化、法制化、服務(wù)化體制體系，保障中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，完善其社會職責(zé)，獲取更多資金渠道支持，更好地服務(wù)于社會[12]。總結(jié)中小企業(yè)在社會主義現(xiàn)代化建設(shè)中，已然磅礴，對我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展意義重大，而我國現(xiàn)在正進(jìn)行經(jīng)濟(jì)“升級版”的路徑探索，其融資難、融資貴等問題已經(jīng)成為保障中國經(jīng)濟(jì)騰飛這艘巨輪穩(wěn)步致遠(yuǎn)的一個帶有全局性、宏觀性的問題。因此，本文通過對中小企業(yè)發(fā)展過程中的融資困境所產(chǎn)生的社會背景及其原因進(jìn)行探討研究，結(jié)合我國的實(shí)際國情和發(fā)展現(xiàn)狀，給出相應(yīng)的理論策略。在我國中小企業(yè)的實(shí)現(xiàn)模式和理念中，我們要隨著社會的發(fā)展需求不斷適應(yīng)變化，時時更新理念，依賴創(chuàng)新技術(shù)，積極深化商業(yè)銀行的改革舉措，針對中小企業(yè)融資的有利方針及法律法規(guī)政策，從法律上進(jìn)行合理規(guī)劃。讓中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)中充分發(fā)揮作用，擴(kuò)大就業(yè)面，吸引人才，發(fā)展產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化城市的服務(wù)職能、提高綜合實(shí)力等，以便更好的發(fā)展。參考文獻(xiàn)：[1]呂慧君.中小企業(yè)融資困境及對策研究.華中師范大學(xué)[D],2013.[2]遲憲良.中小企