2019年期貨從業(yè)資格考試真題試卷及答案

2019年期貨從業(yè)資格考試真題試卷及答案1申請(qǐng)?jiān)O(shè)立期貨公司，應(yīng)當(dāng)符合《中華人民共和國(guó)公亙法》的規(guī)定，對(duì)于必須具備的條件，下列表述錯(cuò)誤的是（）。A.董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格B.主要股東以及實(shí)際控制人具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近3年無(wú)重大違法、違規(guī)記錄C.有健全的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度D.注冊(cè)資本最低限額為人民幣3000萬(wàn)元2才尉居參與期貨交易的動(dòng)機(jī)不同，期貨交易者可分為投機(jī)者和（）。A.做市商B.套期保值者C.會(huì)員D.客戶3.關(guān)于期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化，說(shuō)法不正確的是（）。A減少了價(jià)格波動(dòng)B.降低了交易就C.簡(jiǎn)化了交易過程D才是高了市場(chǎng)流動(dòng)性4.第一個(gè)推出活牲畜的期貨合約的交易所是（）。A.紐約期貨交易所B.大連商品父易所C.芝加哥商業(yè)交易所D.芝加哥期貨交易所.大連商品交易所豆粕期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是1元/噸，那么每手合約的最小變動(dòng)值是（）元。A.2B.10C.20D.200.三重頂（底）與T殳頭肩形最大的區(qū)別是（）。A三重頂（底）比頭肩形多一個(gè)頂（底）.三重頂（底）的連線是水平的，故具有矩形的特征C.頭肩形不能轉(zhuǎn)化為持續(xù)整理形態(tài)D.三重頂（底）更容易演變成突破形態(tài).用來(lái)表示市場(chǎng)上漲跌波動(dòng)強(qiáng)弱的指標(biāo)是（）。A.MACDB.RSIC.KDJD.KD金融期貨即以金融工具為商品的期貨，它是相對(duì)于（）的一個(gè)范疇。A.外匯期貨商品期貨C.利率期貨D.脫貨以下有關(guān)需求法則說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.商品價(jià)格越高，需求量就越小B.收入增加導(dǎo)致對(duì)商品需求量的增加C.互補(bǔ)商品中，一種商品價(jià)格的下降會(huì)引起另一種商品的需求量減少D.預(yù)期某商品會(huì)上漲時(shí)，該商品的需求會(huì)增加.某人自稱為基本分析者，意味著他主要關(guān)心（）。A.微觀性因素B.宏觀性因素C.點(diǎn)狀圖D.K線圖1L趨勢(shì)線的作用是（）。A.預(yù)測(cè)價(jià)格的漲幅B.預(yù)測(cè)價(jià)格的跌幅C衡量?jī)r(jià)格的波動(dòng)方向D.描述價(jià)格的反轉(zhuǎn)突破12在一個(gè)價(jià)格劇烈波動(dòng)的市場(chǎng)中，最容易出現(xiàn)的形態(tài)是（）。A.雙重頂BV形采集者退散C.圓弧形態(tài)D.頭肩形.WMS與K、D在反映價(jià)格變化時(shí)由慢至快的排序依次為（）。A.WMS、D、KB.K、WMS、DC.WMS、K、DD.D、K、WMS14循環(huán)周期理論中的交易周期長(zhǎng)度為（）。A.1年6個(gè)月C.3個(gè)月D.4周15.金融期貨市場(chǎng)的發(fā)展始于（）。A.19世紀(jì)60年代B.19世紀(jì)70年代C.20世紀(jì)60年代D.20世紀(jì)70年代來(lái)源：考試大16.關(guān)于:鼻，下列說(shuō)法正確的是（）0A.我國(guó)采用間接標(biāo)價(jià)法，而美國(guó)采用直接標(biāo)價(jià)法B.A國(guó)對(duì)B國(guó)貨幣5匚率上升，對(duì)C國(guó)下跌，其有效5匚率可能不變C.對(duì)于直接標(biāo)價(jià)法，如果］匚率上升，則本幣升值，外幣貶值D.對(duì)于旬掇東價(jià)法，如果》口上升，則本幣貶值，外幣升直17利用同一商品但不同交割月份之間價(jià)格差距出現(xiàn)異常變化時(shí)進(jìn)行對(duì)沖而獲利的方法屬于（）。A.跨期價(jià)差交易B.跨市價(jià)差交易C.跨商品價(jià)差交易D.跨地域價(jià)差交易18.當(dāng)篇堵預(yù)期不同交割月份的期貨合約的價(jià)差將擴(kuò)大時(shí)，在不考慮其他因素影響的情況下，套利者會(huì)采?。ǎ┓绞揭垣@得預(yù)期的利潤(rùn)。B.賣出套利C.買進(jìn)套利或賣出第IJD.不進(jìn)行套利19在進(jìn)行蝶式套^時(shí)，投機(jī)者必須同時(shí)下達(dá)（）個(gè)指令。A.1B.2C.3D.420.某交易者于5月1日買入1手7月份銅期貨合約，價(jià)格為64000元/噸。同時(shí)賣出1手9月份銅期貨合約，價(jià)格為65000元/噸。到了6月1日銅價(jià)上漲，交易者將兩種合約同時(shí)平倉(cāng)，7月與9月銅合約平倉(cāng)價(jià)格分別為65500元/噸，66000元/噸，則此種情況屬于（）。A.正向市場(chǎng)的熊市套利B.反向市場(chǎng)的熊市套C.反向市場(chǎng)的牛市套利D.正向市場(chǎng)的牛市套利21.下列屬于基本分析法理論基礎(chǔ)的是（）0A.弓單性廨里B.供求原理C.要素理論D.廠商理論22.當(dāng)價(jià)格稍有下降即造成大量需求時(shí)，稱之為需求（）。A.缺乏彈性B.無(wú)彈性考試大論壇C.富有彈性D.其他23.在圓弧頂形成過程中，成交量是（）。A.兩頭多，中間少B.兩頭少，中間多C為零D.兩頭和中間差不多24.關(guān)于移動(dòng)平均線（MA）,說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.移動(dòng)平均線的曲線與趨勢(shì)線方向保持一致，不輕易改變B.移動(dòng)平均線的行動(dòng)往往提前于大趨勢(shì)變化C移動(dòng)平均線無(wú)論是向上或是向下突破,價(jià)格都有繼續(xù)向突破方向走的意愿采集者退散D移動(dòng)平均線起到支撐和壓力線的作用.在正向市場(chǎng)上，如果近期供給量增加，需求減少，則跨期套利交易者應(yīng)該進(jìn)行（）。A.買入近期月份合約的同時(shí)賣出遠(yuǎn)期月份合約B.買入近期月份合約的同時(shí)買入遠(yuǎn)期月份合約C.賣出近期月份合約的同時(shí)賣出遠(yuǎn)期月份合約D.賣出近期月份合約的同時(shí)買入遠(yuǎn)期月份合約.大豆提油筋I(lǐng)J的做法是（）。A.購(gòu)買大豆期貨合約的同時(shí)，賣出豆油和豆粕的期貨合約B.購(gòu)買大豆期貨合約C.賣出大豆期貨合約的同時(shí)，買入豆油和豆粕的期貨合約D.賣出大豆期貨合約27.T殳而言，一種商品的替代性商品越多，該商品的需求彈性就（）oA.砌'B.越大來(lái)源：考試大C.趨于零D.不確定28.下面不屬于技術(shù)分析手段的有（）。A.價(jià)格B.供給量C.交易量D.持倉(cāng)量29有關(guān)趨勢(shì)線的說(shuō)法不正確的是（）。A.能夠成為趨勢(shì)線的前提必須有趨勢(shì)存在B.趨勢(shì)線被角圾的次數(shù)多少可用于證明其有效性C.有第三個(gè)點(diǎn)的驗(yàn)證后才能驗(yàn)證該趨勢(shì)線有效D.趨勢(shì)線延續(xù)的時(shí)間越長(zhǎng)就越無(wú)效30.下列圖形中，能夠消除日常價(jià)格運(yùn)動(dòng)中偶然因素引起的不規(guī)則性的是（）。A.K線圖B.條形圖C.點(diǎn)數(shù)圖D.移動(dòng)平均線參考答案及解析：.A【解析】A項(xiàng)應(yīng)為董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有期貨從業(yè)資格。.B【解析】根據(jù)參與期貨交易的動(dòng)機(jī)不同，期貨交易者可分為套期保值者和投機(jī)者。3.A【解析】期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化，加之其轉(zhuǎn)讓無(wú)須背書，便利了期貨合約的連續(xù)買賣，具有很強(qiáng)的市場(chǎng)流動(dòng)性，極大地簡(jiǎn)化了交易過程，降低了交易成本，提高了交易效率。4c【解析】早在20世紀(jì)60年代，芝加哥商業(yè)交易所推出了生豬和活牛等活牲畜的期貨合約。5.B【解析】大連商品交易所豆粕期貨合約一手為10噸。因此，每手合約的最小變動(dòng)值為：1x10=10（元）。6.B【解析】三重頂（底）與T殳頭肩形最大的區(qū)別是三重頂（底）的頸績(jī)口頂部（底部）連線是水平的，故具有矩形的特征。

7.B【解析】相對(duì)強(qiáng)弱才能RSI是與KD指標(biāo)齊名的常用技術(shù)中國(guó)東。RSI是以一個(gè)特定日期內(nèi)價(jià)格的變動(dòng)情況推測(cè)價(jià)格未來(lái)的變動(dòng)方向，并根據(jù)價(jià)格磊漲跌幅度顯示市場(chǎng)的強(qiáng)弱。8.B【解析】期貨T殳分為商品期貨和金酶貨。金融期貨包括外匯期貨、利率期貨和股中姿月貨。9.B【解析】在互補(bǔ)商品的場(chǎng)合中，一種商品價(jià)格的上升會(huì)引起另一種商品的需求量減少;在替代商品的場(chǎng)合中，一種商品價(jià)格的上升會(huì)引起另一種商品需求量的增加。10.B【解析】基本分析者關(guān)心宏觀性因素，比如總供給和總需求的變動(dòng)，國(guó)內(nèi)和國(guó)際的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，自然因素?口政策因素等。.C【解析】趨勢(shì)線是衡量?jī)r(jià)格波動(dòng)方向的。.B【解析】V形是一種反轉(zhuǎn)形態(tài)，它出現(xiàn)在市場(chǎng)進(jìn)行劇烈的波動(dòng)之中。.D【解析】在反映價(jià)格變化時(shí)，WMS最快，K其次，D最慢。.D【解析】周期T盼為長(zhǎng)期周期（2年或2年以上），季節(jié)性周期（1年），基本周期或中等周期（9周到26周），以及交易周期（4周）?？荚嚧笳搲?D【解析】最早的金酶貨是外匯期貨，開始于1972年。16.B【解析】16.B【解析】A項(xiàng)中我國(guó)采用直接標(biāo)價(jià)法，而言采用間接標(biāo)價(jià)法;C項(xiàng)中對(duì)于直接標(biāo)價(jià)法，如果^率上升，則本幣貶值，外幣升值;D項(xiàng)中對(duì)于間接標(biāo)價(jià)法，如果匯率上升，則本幣升值，外幣貶值。.A【解析】跨期價(jià)差交易通過利用同一商品但不同交割月份之間價(jià)格差距出現(xiàn)異常變化時(shí)進(jìn)行對(duì)沖而獲利，分為牛市價(jià)差和熊市價(jià)差兩種形式。.A【解析】套利交易關(guān)注的是價(jià)差變化而不是期貨價(jià)格的上漲或者下跌,只要價(jià)差變大，不管期貨價(jià)格上漲還是下跌，進(jìn)行買進(jìn)套利都會(huì)盈利。.C【解析】蝶式套必須同時(shí)下達(dá)3個(gè)買空摩空/買空的指令，并同時(shí)對(duì)沖。.D【解析】遠(yuǎn)期月份合約的價(jià)格大于近期月份合約的價(jià)格，表明處于正向市場(chǎng)。牛市套利的操作方法為買入較近月份的合約，同時(shí)賣出遠(yuǎn)期月份的合約。.C【解析】基本分析法是根據(jù)商品的供給和需求關(guān)系以及影響供求關(guān)系的種種因素來(lái)預(yù)測(cè)商品價(jià)格走勢(shì)的分析方法。.C【解析】?jī)r(jià)格稍有下降即造成大量需求時(shí)，稱之為富有彈生反之，價(jià)格下跌很多，僅造成少量需求時(shí)，稱之為需求缺乏彈性。.A【解析】無(wú)論是圓弧頂還是圓弧底，在它們的形成過程中，成交量的過程都是兩頭多，中間少。.B【解析】在原有價(jià)格趨勢(shì)發(fā)生反轉(zhuǎn)時(shí)，由于MA（移動(dòng)平均線）具有追蹤趨勢(shì)的華等性，MA的行動(dòng)往往過于遲緩，調(diào)頭速度落后于大趨勢(shì)，這是MA的一個(gè)極大的弱點(diǎn)。25.D【解析】該種情況屬于在正向市場(chǎng)上進(jìn)行熊市套26.A【解析】大豆提油套利的做法是：購(gòu)買大豆期貨合約的同時(shí)賣出豆油和豆粕的