XXX公司上市經(jīng)驗分享(一)

達意隆上市經(jīng)驗分享單位：達意隆（002209）主講:晏長青1個人簡介—晏長青1999年畢業(yè)于北京大學，獲法學碩士學位律師資格，經(jīng)濟師，科技部中小企業(yè)創(chuàng)新基金項目評審專家，廣州市科技局項目評審專家先后任職于廣東省科技風險投資有限公司、廣州杰賽科技股份有限公司，廣州科技創(chuàng)業(yè)投資有限公司2006年2月加入達意隆，任副董事長、副總經(jīng)理兼董事會秘書2目錄第一部分企業(yè)改制上市的基本內(nèi)容

一、企業(yè)改制上市的戰(zhàn)略意義二、企業(yè)改制上市的總體工作三、企業(yè)改制上市的主要工作步驟

3目錄（續(xù)）第二部分企業(yè)改制上市的操作要點一、發(fā)起人及股東二、出資的主要類型、方式和程序三、業(yè)務和資產(chǎn)的調(diào)整和持續(xù)原則四、募集資金用途的選擇和要求

4目錄（續(xù)）第三部分企業(yè)改制上市經(jīng)驗和心得分享一、企業(yè)改制上市經(jīng)驗分享二、企業(yè)改制上市心得分享

5第一部分企業(yè)改制上市的基本內(nèi)容6一、企業(yè)改制上市的戰(zhàn)略意義1、宏觀上政策環(huán)境向好經(jīng)濟跨上新臺階。2007年，國內(nèi)生產(chǎn)總值達到24.66萬億元，比2002年增長65.5%，年均增長10.6%，從世界第六位上升到第四位；全國財政收入達到5.13萬億元，增長1.71倍；外匯儲備超過1.52萬億美元。2004年2月，《國務院關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》。7一、企業(yè)改制上市的戰(zhàn)略意義中小企業(yè)板的設立，極大地拓寬了中小企業(yè)（尤其是民營中小企業(yè)）的融資渠道，提高了企業(yè)發(fā)行上市的速度,提高了整個資本市場的直接融資規(guī)模。創(chuàng)業(yè)板即將推出。創(chuàng)業(yè)板縮短了企業(yè)從創(chuàng)業(yè)到上市的時間，將使那些在銀行系統(tǒng)下難以獲得融資的優(yōu)秀新興企業(yè)更早地解除融資約束。8一、企業(yè)改制上市的戰(zhàn)略意義2、微觀上，加速企業(yè)發(fā)展上市為企業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供了穩(wěn)定、長期的融資渠道，只要上市后公司能夠有優(yōu)良的業(yè)績作為支撐就能夠持續(xù)不斷地獲得成本低廉的融資機會。上市后公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)能夠得到進一步優(yōu)化，減弱財務風險，經(jīng)營的安全性較上市前大大提高。上市能夠規(guī)范公司經(jīng)營管理、治理結(jié)構(gòu)，為公司長遠健康發(fā)展引入良好的機制。9一、企業(yè)改制上市的戰(zhàn)略意義上市有利于提升公司的品牌形象，增強公司知名度。公司能夠利用上市所募集的資金進行大規(guī)模產(chǎn)業(yè)擴張，把握行業(yè)良好的發(fā)展機遇。上市為公司推進股權(quán)激勵提供了必要條件，有助于公司用更低資金成本吸引高端人才。10二、、企企業(yè)業(yè)改改制制上上市市的的主主體體工工作作1、、企企業(yè)業(yè)改改制制的的含含義義對企企業(yè)業(yè)的的股股權(quán)權(quán)、、資資產(chǎn)產(chǎn)、、業(yè)業(yè)務務、、人人員員、、債債權(quán)權(quán)債債務務等等進進行行調(diào)調(diào)整整和和重重新新組組合合；；對決決策策、、管管理理模模式式進進行行變變革革；；以有有利利于于將將來來公公開開發(fā)發(fā)行行股股票票或或其其他他證證券券為為目目的的；；是一一家家或或多多家家企企業(yè)業(yè)由由其其他他組組織織形形式式以以設設立立或或變變更更的的方方式式成成為為股股份份有有限限公公司司的的過過程程。。11二、企業(yè)業(yè)改制上上市的主主體工作作2、股份份有限公公司的基基本特點點資合公司司資合的特特點要求求確定性性、公平平性和安安全性注冊資本本劃分為為股份必須設立立股東大大會、董董事會和和監(jiān)事會會唯一可以以公開發(fā)發(fā)行股票票的公司司類型12二、企業(yè)業(yè)改制上上市的主主體工作作3、國內(nèi)內(nèi)改制、、發(fā)行并并上市一一般程序序改制、上上市思路路確立改制、成成立股份份有限公公司成功度過輔導導期制作申請材料料、申報、審審核13三、企業(yè)改制制上市的主要要工作步驟咨詢對照階段段準備階段改制方案的制制訂階段改制方案的組組織實施和修修正階段上市輔導及改改制事項完善善階段申報文件制作作階段14三、企業(yè)改制制上市的主要要工作步驟1、咨詢對照照階段資產(chǎn)規(guī)模凈資產(chǎn)和注冊冊資本的數(shù)額額盈利水平三年連續(xù)盈利利、攤薄后的的利潤情況政策限制如煙草行業(yè)內(nèi)部需要融資、企業(yè)知知名度等與運運作規(guī)范化的的要求之間的的矛盾15三、企業(yè)改制制上市的主要要工作步驟2、準備階段段企業(yè)內(nèi)部成立立專門機構(gòu)主管領導、董董秘等聘請相關(guān)中介介機構(gòu)＊保薦機構(gòu)－－－證券公司司＊審計機構(gòu)－－－會計師事事務所＊法律咨詢機機構(gòu)－－律師師事務所＊評估機構(gòu)－－－評估師事事務所中介機構(gòu)開展展盡職調(diào)查對企業(yè)的歷史史沿革、組織織機構(gòu)、股東東及實際控制制人、資產(chǎn)狀狀況、行業(yè)狀狀況、財務狀狀況等諸多方方面進行系統(tǒng)統(tǒng)的調(diào)查和分分析。16三、企業(yè)改制制上市的主要要工作步驟3、改制方案案的制訂階段段改制方案的制制訂應當重點點考慮的因素素﹟發(fā)起人﹟股權(quán)結(jié)構(gòu)﹟業(yè)務整合﹟資產(chǎn)規(guī)模﹟出資方式﹟上市計劃﹟設立方式17三、企業(yè)改制制上市的主要要工作步驟4、改制方案的組組織實施和修修正階段審計（和評估估）制訂、簽署相相關(guān)法律文件件特殊殊程程序序的的報報批批創(chuàng)立立大大會會工商商注注冊冊登登記記18三、、企企業(yè)業(yè)改改制制上上市市的的主主要要工工作作步步驟驟5、、上上市市輔輔導導及及改改制制事事項項完完善善階階段段進入入上上市市輔輔導導期期﹟根據(jù)據(jù)中中國國證證監(jiān)監(jiān)會會《《首首次次公公開開發(fā)發(fā)行行股股票票輔輔導導工工作作辦辦法法》》，，凡凡擬擬在在境境內(nèi)內(nèi)首首次次公公開開發(fā)發(fā)行行股股票票的的股股份份有有限限公公司司，，在在提提出出首首次次公公開開發(fā)發(fā)行行股股票票申申請請前前，，應應聘聘請請輔輔導導機機構(gòu)構(gòu)進進行行輔輔導導，，輔輔導導期期﹟輔導的工工作目標標：促進進公司建建立良好好的法人人治理結(jié)結(jié)構(gòu)；形形成獨立立運營和和持續(xù)發(fā)發(fā)展的能能力；督督促公司司的董事事、監(jiān)事事、高級級管理人人員全面面理解發(fā)發(fā)行上市市有關(guān)法法律法規(guī)規(guī)、證券券市場規(guī)規(guī)范運作作和信息息披露的的要求；；樹立進進入證券券市場的的誠信意意識、法法制意識識；具備備進入證證券市場場的基本本條件。。完善改制制遺留問問題﹟公司證照照的變更更﹟資產(chǎn)類權(quán)權(quán)屬證明明的過戶戶：土地地使用權(quán)權(quán)，房屋屋，商標標等。19三、企業(yè)業(yè)改制上上市的主主要工作作步驟6、申報報文件制制作階段段本公司、、證券公公司－－－招股說說明書審計機構(gòu)構(gòu)－－近近三年的的財務審審計報告告法律咨詢詢機構(gòu)－－－法律律意見書書及律師師工作報報告20第二部部分第二部部分企業(yè)改改制上上市操操作要要點21一、發(fā)發(fā)起人人及股股東1、發(fā)發(fā)起人人及股股東的的基本本要求求有2個個以上上發(fā)起起人－－－企企業(yè)法法人、、自然然人等等﹟沒有上上限的的規(guī)定定，但但為操操作方方便，，最好好控制制在50人人以內(nèi)內(nèi)。過半數(shù)數(shù)在境境內(nèi)有有住所所22一、發(fā)發(fā)起人人及股股東2、不不能作作為股股東或或發(fā)起起人的的主體體黨政機機關(guān)（（國家家授權(quán)權(quán)投資資的部部門除除外））工會和和職工工持股股會中國證證監(jiān)會會法律律部在在《關(guān)關(guān)于職職工持持股會會及工工會能能否作作為上上市公公司股股東的的復函函》中中明確確工會會和職職工持持股會會不能能作為為發(fā)起起人。。商業(yè)銀銀行、、保險險公司司、證證券公公司﹟受金融融法律律的限限制，，上述述金融融機構(gòu)構(gòu)不能能作為為新設設股份份公司司的發(fā)發(fā)起人人。﹟案例：：“貴貴研珀珀業(yè)””在發(fā)發(fā)起設設立時時國信信證券券出資資持有有40萬股股，后后根據(jù)據(jù)《證證券公公司管管理辦辦法》》及證證監(jiān)會會反饋饋函的的要求求，在在發(fā)行行前進進行了了股權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)讓讓。其他機機構(gòu)如會計計師事事務所所、律律師事事務所所和資資產(chǎn)評評估機機構(gòu)23一、發(fā)發(fā)起人人及股股東3、股股東或或發(fā)起起人的的幾種種特殊殊情況況發(fā)起人人全部部為自自然人人﹟法律未未限制制，但但人數(shù)數(shù)過多多可能能被視視為變變相公公開發(fā)發(fā)行，，應控控制人人數(shù)。。關(guān)聯(lián)企業(yè)和和關(guān)聯(lián)人士士作為發(fā)起起人或股東東﹟現(xiàn)行法律法法規(guī)并無限限制主發(fā)起起人聯(lián)合關(guān)關(guān)聯(lián)公司或或關(guān)聯(lián)自然然人共同組組建股份公公司。但要要披露終極極投資人，，而且關(guān)聯(lián)聯(lián)企業(yè)和關(guān)關(guān)聯(lián)人士持持股比例過過大可能對對公司治理理結(jié)構(gòu)造成成不利影響響。24一、發(fā)起人人及股東企業(yè)化經(jīng)營營的事業(yè)法法人﹟國家工商行行政管理局局《公司登登記管理若若干問題的的規(guī)定》：：企業(yè)化經(jīng)經(jīng)營的事業(yè)業(yè)單位，應應當先辦理理企業(yè)法人人登記，再再以企業(yè)法法人名義投投資入股。。﹟要求：國國家不核核撥經(jīng)費費，實行行自收自自支、自自主經(jīng)營營、獨立立核算、、自負盈盈虧，執(zhí)執(zhí)行企業(yè)業(yè)的財務務制度和和稅收制制度。農(nóng)村集體體經(jīng)濟組組織和村村民委員員會﹟具有法人人資格的的農(nóng)村集集體經(jīng)濟濟組織、、根據(jù)《《村民委委員會組組織法》》成立的的村民委委員會也也可以作作為股份份公司發(fā)發(fā)起人。。25二、出資資的主要要類型、、方式和和程序1、《公公司法》》規(guī)定的的出資資資產(chǎn)類型型現(xiàn)金實物資產(chǎn)產(chǎn)－－房房屋、機機器設備備、車輛輛、貨物物工業(yè)產(chǎn)權(quán)權(quán)－－商商標、專專利、非非專利技技術(shù)土地使用用權(quán)26二、出資資的主要要類型、、方式和和程序2、實踐踐認同的的其他出出資類型型股權(quán)或自自成體系系、完整整的經(jīng)營營性資產(chǎn)產(chǎn)知識產(chǎn)權(quán)權(quán)和非專專利技術(shù)術(shù)以外的的其他無無形資產(chǎn)產(chǎn)﹟《資產(chǎn)評估估操作規(guī)規(guī)范意見見》第九九十二條條規(guī)定：：無形資資產(chǎn)是指指特定主主體控制制的不具具有獨立立實體，，而對生生產(chǎn)經(jīng)營營長期持持續(xù)發(fā)揮揮作用并并帶來經(jīng)經(jīng)濟利益益的一切切經(jīng)濟資資源。資資產(chǎn)評估估中的無無形資產(chǎn)產(chǎn)可分為為不可確確指的無無形資產(chǎn)產(chǎn)和可確確指的無無形資產(chǎn)產(chǎn)。﹟不可確指指的無形形資產(chǎn)是是商譽，，目前尚尚未認可可作為出出資資產(chǎn)產(chǎn)；可確確指的無無形資產(chǎn)產(chǎn)除工業(yè)業(yè)產(chǎn)權(quán)、、土地使使用權(quán)外外，還包包含生產(chǎn)產(chǎn)許可證證、特許許經(jīng)營權(quán)權(quán)、租賃賃權(quán)、礦礦藏資源源勘探權(quán)權(quán)、開采采權(quán)、版版權(quán)、計計算機軟軟件、地地質(zhì)礦藏藏勘探成成果資料料等，有有經(jīng)評估估作為出出資的先先例。（（如：中中金黃金金的采礦礦權(quán)）特定債權(quán)權(quán)27二、出資資的主要要類型、、方式和和程序3、以工工業(yè)產(chǎn)權(quán)權(quán)及非專專利技術(shù)術(shù)出資的的注意事事項《公司法法》規(guī)定定不能超超過注冊冊資本的的20％％《公司法法》第八八十條規(guī)規(guī)定：發(fā)發(fā)起人以以工業(yè)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)、非非專利技技術(shù)作價價出資的的金額不不得超過過股份有有限公司司注冊資資本的20％。。保證股份份公司業(yè)業(yè)務獨立立完整的的要求中國證監(jiān)監(jiān)會2001年年《股票票發(fā)行審審核標準準備忘錄錄第1號號》規(guī)定定：改制進入入股份公公司的產(chǎn)產(chǎn)品和業(yè)業(yè)務所使使用的商商標權(quán)、、專利權(quán)權(quán)和非專專利技術(shù)術(shù)等須一一同進入入股份公公司。這這項要求求用以保保證股份份公司資資產(chǎn)、業(yè)業(yè)務獨立立性，減減少關(guān)聯(lián)聯(lián)交易和和潛在利利益沖突突。28二、出資資的主要要類型、、方式和和程序4、以土土地使用用權(quán)出資資應注意意的事項項土地所有有權(quán)種類類：國有有土地和和集體所所有土地地股份公司司獲得土土地使用用權(quán)的主主要方式式為：﹟出讓取得得：直接接從國土土管理部部門以交交納土地地出讓金金的方式式獲得土土地使用用權(quán)﹟轉(zhuǎn)讓取得得：從其其他已獲獲得出讓讓土地的的使用權(quán)權(quán)人購買買獲得土土地使用用權(quán)﹟租賃取得得：向國國家或其其他獲得得出讓土土地的使使用權(quán)人人租賃獲獲得土地地使用權(quán)權(quán)﹟出資入股股：國家家、其他他單位和和個人以以土地使使用權(quán)出出資投入入股份公公司﹟授權(quán)經(jīng)營營：以被被授權(quán)經(jīng)經(jīng)營的一一定年限限的土地地使用權(quán)權(quán)向股份份公司出出資或租租賃的方方式。29二、出資資的主要要類型、、方式和和程序5、股份份有限公公司成立立后的資資產(chǎn)完善善工作（1）法法定登記記類資產(chǎn)產(chǎn)－－變變更登記記土地使用用權(quán)、房房屋所有有權(quán)、車車輛所有有權(quán)、股股權(quán)、商商標權(quán)和和專利權(quán)權(quán)等（2）其其他實物物類資產(chǎn)產(chǎn)－－移移交機器設備備、辦公公用品等等（3）依依據(jù)契約約類法律律文件所所取得的的權(quán)利資資產(chǎn)－－－變更原原契約權(quán)權(quán)利人特許使用權(quán)、、非專利技術(shù)術(shù)等30三、業(yè)務和資資產(chǎn)的調(diào)整和和持續(xù)原則1、主營業(yè)務務突出中國證券監(jiān)督督管理委員會會證監(jiān)[1998]8號號《關(guān)于股票票發(fā)行工作若若干問題的補補充通知》的的界定：主主營業(yè)務突出出的具體標準準是公司主營營業(yè)務（指某某一類業(yè)務））收入占其總總收入的比例例不低于70％，主營業(yè)業(yè)務利潤占利利潤總額的比比例不低于70％。31三、業(yè)務和資資產(chǎn)的調(diào)整和和持續(xù)原則2、獨立性的的要求是否具有面向向市場自主經(jīng)經(jīng)營的能力，，具體表現(xiàn)為為：業(yè)務獨立－－－研、產(chǎn)、供供、銷等是否否體系完整、、獨立財務獨立－－－是否獨立核核算、獨立納納稅、共用銀銀行賬號人員獨立－－－是否一套班班子、兩塊牌牌子，兼職情情況較多資產(chǎn)完整－－－是否有清晰晰的資產(chǎn)范圍圍、完整的權(quán)權(quán)屬機構(gòu)獨立－－－是否存在合合署辦公、共共設部門的情情形32三、業(yè)務和資資產(chǎn)的調(diào)整和和持續(xù)原則3、經(jīng)營業(yè)績績的連續(xù)計算算《公司法》規(guī)規(guī)定的股份公公司發(fā)行新股股的條件包括括：三年連續(xù)續(xù)盈利、三年年內(nèi)財務無虛虛假記載；中國證監(jiān)會規(guī)規(guī)定自2004年1月1日起，股份份公司申請首首次公開發(fā)行行股票并上市市，應當自設設立股份有限限公司之日起起不少于三年年。不受設立股份份公司三年期期限限制的例例外情況：﹟國有企業(yè)整體體改制設立的的股份有限公公司﹟有限責任公司司依法整體變變更設立的股股份有限公司司（合計應滿滿三年）﹟經(jīng)國務院批準準豁免33三、業(yè)務和資資產(chǎn)的調(diào)整和和持續(xù)原則國有企業(yè)整體體改制設立股股份公司不滿滿三年，連續(xù)續(xù)計算經(jīng)營業(yè)業(yè)績應當具備備下列條件：：﹟主要發(fā)起人以以具有經(jīng)營業(yè)業(yè)績的經(jīng)營性性資產(chǎn)出資。。投入的資產(chǎn)產(chǎn)應當具備完完整性，即生生產(chǎn)經(jīng)營所需需要的生產(chǎn)系系統(tǒng)、輔助生生產(chǎn)系統(tǒng)和配配套設施、工工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非非專利技術(shù)等等資產(chǎn)必須全全部投入股份份公司；﹟主要發(fā)起人和和其他發(fā)起人人均以經(jīng)營性性資產(chǎn)出資的的，主要發(fā)起起人的經(jīng)營業(yè)業(yè)績可以連續(xù)續(xù)計算，其他他發(fā)起人的經(jīng)經(jīng)營業(yè)績不能能連續(xù)計算。。34三、業(yè)務和資資產(chǎn)的調(diào)整和和持續(xù)原則有限責任公司司如成立已滿滿三年，但變變更為股份公公司的時間尚尚不足三年，，如須連續(xù)計計算經(jīng)營業(yè)績績，應符合下下列條件：﹟有限責任公司司以變更基準準日經(jīng)審計的的凈資產(chǎn)額折折合為股份有有限公司的股股份，未根據(jù)據(jù)評估結(jié)果進進行調(diào)帳。﹟中外合資經(jīng)營營企業(yè)和具有有法人資格的的中外合作經(jīng)經(jīng)營企業(yè)、外外資企業(yè)，若若其組織形式式為有限責任任公司，并按按照《公司法法》和《關(guān)于于設立外商投投資股份有限限公司若干問問題的暫行規(guī)規(guī)定》的規(guī)定定，整體變更更設立股份有有限公司的，，比照一般有有限責任公司司執(zhí)行。35三、業(yè)務和資資產(chǎn)的調(diào)整和和持續(xù)原則申請首次公開開發(fā)行股票的的公司應在最最近三年中：：﹟實際控制人未未發(fā)生變化﹟公司管理層未未發(fā)生變化﹟持續(xù)經(jīng)營相同同的業(yè)務因重大購買、、出售、置換換資產(chǎn)、公司司合并或分立立、重大增資資或減資以及及其他重大資資產(chǎn)重組行為為，導致發(fā)行行人的業(yè)務發(fā)發(fā)生重大變化化的，有關(guān)行行為完成滿三三年后，方可可申請發(fā)行上上市。36三、業(yè)務和資資產(chǎn)的調(diào)整和和持續(xù)原則4、資本規(guī)模模的設定最低注冊資本本數(shù)額《公司法》規(guī)規(guī)定的股份有有限公司的最最低注冊資本本額為人民幣幣1000萬萬元；發(fā)行股票前的的最低注冊資資本《股票發(fā)行與與交易管理暫暫行條例》規(guī)規(guī)定設立股份份有限公司申申請公開發(fā)行行股票的，在在公司擬發(fā)行行的股本總額額中，發(fā)起人人認購的部分分不少于人民民幣3000萬元；即股股份有限公司司的注冊資本本在發(fā)行前不不少于3000萬元；申請在證券交交易所上市的的最低注冊資資本《股票發(fā)行與與交易管理暫暫行條例》規(guī)規(guī)定股份有限限公司申請其其股票在證券券交易所交易易，發(fā)行后的的股本總額應應當不少于5000萬元元。37三、業(yè)務和資資產(chǎn)的調(diào)整和和持續(xù)原則5、股權(quán)結(jié)構(gòu)構(gòu)的穩(wěn)定性《公司法》規(guī)規(guī)定股份公司司發(fā)起人持有有的股份，自自公司成立之之日起3年內(nèi)內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。。如考慮小股東東持有股權(quán)的的靈活性，可可以先設立有有限責任公司司，股權(quán)結(jié)構(gòu)構(gòu)穩(wěn)定后再變變更為股份有有限公司。根據(jù)《股票發(fā)發(fā)行審核備忘忘錄第15號號》規(guī)定，在在審核是否在在最近三年內(nèi)內(nèi)連續(xù)盈利以以及是否可以以連續(xù)計算業(yè)業(yè)績時，標準準之一便是最最近一年內(nèi)發(fā)發(fā)行人的股東東結(jié)構(gòu)未發(fā)生生較大變化。。38三、、業(yè)業(yè)務務和和資資產(chǎn)產(chǎn)的的調(diào)調(diào)整整和和持持續(xù)續(xù)原原則則6、稅稅收優(yōu)優(yōu)惠和和財政政補貼貼的資資格和和合法法性是否因因改制制導致致稅收收優(yōu)惠惠終止止并補補稅是否因因改制制導致致接受受補貼貼的資資格喪喪失地方政政府給給予的的稅收收優(yōu)惠惠的合合法性性根據(jù)《《國務務院關(guān)關(guān)于糾糾正地地方自自行制制定稅稅收先先征后后返政政策的的通知知》，，除經(jīng)經(jīng)國務務院審審批以以外，，只有有符合合現(xiàn)行行稅收收征管管法律律法規(guī)規(guī)規(guī)定定的稅稅收減減免與與返還還才是是合法法有效效的。。公司享享受政政府補補貼的的合法法性應當明明確了了政府府補貼貼、財財政撥撥款的的資金金渠道道及其其依據(jù)據(jù)、補補貼或或撥款款的權(quán)權(quán)屬、、補貼貼或撥撥款的的用途途和今今后的的處置置方法法及會會計處處理。。39三、業(yè)業(yè)務和和資產(chǎn)產(chǎn)的調(diào)調(diào)整和和持續(xù)續(xù)原則則財政補補貼的的會計計處理理及對對資產(chǎn)產(chǎn)的影影響﹟如果政政府補補貼批批準文文件明明確該該補貼貼僅由由公司司代管管并指指定用用途，，不屬屬公司司全體體股東東享有有，則則該部部分政政府補補貼直直接作作為負負債處處理。。﹟如果政政府補補貼批批準文文件明明確該該補貼貼由公公司全全體股股東享享有，，屬于于財政政扶持持領域域而給給予的的補貼貼，公公司在在實際際收到到時計計入補補貼收收入。。﹟如果財財政撥撥款批批準文文件明明確該該撥款款具有有專門門用途途，在在該項項撥款款實際際到位位時應應作為為“長長期應應付款款”核核算，，在項項目完完成后后，應應將其其形成成的資資產(chǎn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)入固固定資資產(chǎn)，，同時時相應應撥款款轉(zhuǎn)入入資本本公積積。40三、業(yè)業(yè)務和和資產(chǎn)產(chǎn)的調(diào)調(diào)整和和持續(xù)續(xù)原則則7、避避免和和消除除同業(yè)業(yè)競爭爭同業(yè)競競爭限限制根據(jù)《《關(guān)于于進一一步規(guī)規(guī)范股股票首首次發(fā)發(fā)行上上市有有關(guān)工工作的的通知知》的的規(guī)定定，擬擬上市市的股股份公公司與與控股股股東東（或或?qū)嶋H際控制制人））及其其全資資或控控股的的其他他企業(yè)業(yè)不得得從事事與股股份公公司相相同或或類似似產(chǎn)品品（或或服務務）的的生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營營。不屬于于實質(zhì)質(zhì)性同同業(yè)競競爭的的特定定情形形擬上市市公司司與控控股股股東及及其所所控制制的其其他企企業(yè)從從事的的業(yè)務務有不不同的的客戶戶對象象、不不同的的市場場區(qū)域域，存存在明明顯細細分市市場差差別，，而且且該市市場細細分是是客觀觀的、、切實實可行行的，，不會會產(chǎn)生生實質(zhì)質(zhì)性同同業(yè)競競爭的的，則則若擬擬上市市公司司充分分披露露該等等存在在經(jīng)營營相同同、相相似業(yè)業(yè)務及及市場場差別別情況況，則則可以以不被被認定定為存存在同同業(yè)競競爭。。41三、業(yè)務和資資產(chǎn)的調(diào)整和和持續(xù)原則同業(yè)競爭的的解決措施施﹟針對現(xiàn)實存存在的同業(yè)業(yè)競爭情形形，要通過過切實可行行方式(例例如收購、、作為出資資投入、委委托經(jīng)營等等)將相競競爭的業(yè)務務集中到公公司或控股股股東及其其控制企業(yè)業(yè)經(jīng)營。﹟控股股東及及其控制企企業(yè)將業(yè)務務轉(zhuǎn)讓給無無關(guān)聯(lián)關(guān)系系的第三方方。﹟控股股股股東東及及其其控控制制企企業(yè)業(yè)書書面面承承諾諾并并做做出出避避免免競競爭爭和和利利益益沖沖突突的的具具體體可可行行措措施施。。42三、、業(yè)業(yè)務務和和資資產(chǎn)產(chǎn)的的調(diào)調(diào)整整和和持持續(xù)續(xù)原原則則8、、避避免免或或減減少少關(guān)關(guān)聯(lián)聯(lián)交交易易關(guān)聯(lián)聯(lián)關(guān)關(guān)系系的的認認定定在企企業(yè)業(yè)決決策策活活動動中中，，根據(jù)據(jù)實實質(zhì)質(zhì)重重于于形形式式的的原原則則認認定定的的與與股股份份公公司司有有特特殊殊關(guān)關(guān)系系，，可可能能造造成成股股份份公公司司對對其其利利益益傾傾斜斜的的法法人人或或自自然然人人。。主要的關(guān)聯(lián)聯(lián)方﹟公司控股股股東及實際際控制人﹟公司控股股股東及實際際控制人控控制或參股股的企業(yè)﹟對股份公司司有重大影影響的法人人或自然人人﹟公司主要自自然人股東東、關(guān)鍵管管理人員、、核心技術(shù)術(shù)人員、核核心技術(shù)提提供者﹟與上述人士士關(guān)系密切切的家庭成成員以及其其控制的其其他企業(yè)。。43三、業(yè)務和和資產(chǎn)的調(diào)調(diào)整和持續(xù)續(xù)原則關(guān)聯(lián)交易及及其危害﹟指股份公司司或其控股股子公司與與股份公司司關(guān)聯(lián)人之之間發(fā)生的的轉(zhuǎn)移資源源或義務的的事項。﹟由于關(guān)聯(lián)關(guān)關(guān)系的存在在，關(guān)聯(lián)交交易可能成成為調(diào)節(jié)股股份公司利利潤、侵占占股份公司司利益和逃逃避稅收的的違法行為為。關(guān)聯(lián)聯(lián)交交易易的的主主要要形形式式﹟產(chǎn)品品、、原原材材料料、、能能源源的的購購銷銷﹟委托托銷銷售售、、采采購購、、生生產(chǎn)產(chǎn)或或研研發(fā)發(fā)﹟資產(chǎn)產(chǎn)的的轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓讓、、收收購購或或置置換換﹟接受受或或提提供供勞勞務務﹟資金金借借貸貸和和擔擔保保﹟共同同投投資資﹟資產(chǎn)產(chǎn)租租賃賃或或權(quán)權(quán)利利許許可可使使用用﹟贈與與及及接接受受贈贈與與﹟其他他有有償償或或無無償償轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移移資資源源的的行行為為44三、、業(yè)業(yè)務務和和資資產(chǎn)產(chǎn)的的調(diào)調(diào)整整和和持持續(xù)續(xù)原原則則對關(guān)關(guān)聯(lián)聯(lián)交交易易進進行行限限制制和和規(guī)規(guī)范范的的主主要要措措施施﹟公司司章章程程規(guī)規(guī)定定關(guān)關(guān)聯(lián)聯(lián)交交易易的的審審批批程程序序﹟股東東大大會會對對關(guān)關(guān)聯(lián)聯(lián)交交易易的的審審議議﹟關(guān)聯(lián)聯(lián)股股東東及及關(guān)關(guān)聯(lián)聯(lián)董董事事在在股股東東大大會會或或董董事事會會表表決決時時的的回回避避制制度度﹟獨立董事發(fā)表表獨立意見﹟關(guān)聯(lián)交易的及及時披露制度度不可避免的關(guān)關(guān)聯(lián)交易應遵遵循的原則﹟公平、公允、、遵循市場定定價原則﹟決策程序合法法原則45四、募集資金金用途的選擇擇和要求1、募集資金金用途的含義義和要求指發(fā)行股票所所募集到的資資金所用于的的公司投資項項目。募集資金項目目應當按照規(guī)規(guī)定進行審批批、核準或備備案；（《國國務院關(guān)于投投資體制改革革的決定》、、《政府核準準的投資項目目目錄（２０００４年本））》、《國家家發(fā)展改革委委核報國務院院核準或?qū)徟墓潭ㄙY產(chǎn)產(chǎn)投資項目目目錄（試行））》的規(guī)定））2、選擇募集集資金項目時時應考慮的主主要因素募集資金的投投向應當明確確，經(jīng)過充分分慎重的論證證，避免盲目目拼湊、編造造募集資金項項目；結(jié)合擬發(fā)行股股票規(guī)模、發(fā)發(fā)行價格，審審慎測算合理理的募集資金金需要量，融融資計劃應當當與擬投資項項目的資金需需要及實施周周期相匹配；；應充分考慮慮實際募股資資金量不足或或超過所申報報項目資金需需求量的可能能；46四、募集資金金用途的選擇擇和要求募集資金項目目應當有良好好的預期效益益，對公司的的財務狀況和和經(jīng)營成果能能夠產(chǎn)生積極極影響；募集資金項目目屬于公司主主營業(yè)務范圍圍或與公司主主營業(yè)務密切切相關(guān)，并與與公司長期的的業(yè)務發(fā)展目目標相一致；；募集集資資金金項項目目不不存存在在市市場場、、效效益益、、環(huán)環(huán)保保等等方方面面的的重重大大風風險險；；募集集資資金金項項目目符符合合國國家家產(chǎn)產(chǎn)業(yè)業(yè)政政策策；；（（《《當當前前國國家家重重點點鼓鼓勵勵發(fā)發(fā)展展的的產(chǎn)產(chǎn)業(yè)業(yè)、、產(chǎn)產(chǎn)品品和和技技術(shù)術(shù)目目錄錄（（2000年年修修訂訂））》》、、《《當當前前優(yōu)優(yōu)先先發(fā)發(fā)展展的的高高技技術(shù)術(shù)產(chǎn)產(chǎn)業(yè)業(yè)化化重重點點領領域域指指南南（（2004年年度度））》》募集集資資金金項項目目的的決決策策應應當當履履行行了了相相關(guān)關(guān)法法律律、、法法規(guī)規(guī)、、規(guī)規(guī)范范性性文文件件及及公公司司章章程程規(guī)規(guī)定定的的程程序序；；47第三三部部分分企業(yè)業(yè)改改制制上上市市經(jīng)經(jīng)驗驗和和心心得得分分享享48一、、企企業(yè)業(yè)改改制制上上市市過過程程的的經(jīng)經(jīng)驗驗分分享享1、、企企業(yè)業(yè)改改制制的的運運作作一一定定要要規(guī)規(guī)范范，，嚴嚴格格遵遵照照《《公公司司法法》》、、《《證證券券法法》》等等相相關(guān)關(guān)法法律律法法規(guī)規(guī)的的要要求求。。只只有有本本著著一一切切以以有有利利于于股股份份公公司司健健康康發(fā)發(fā)展展為為目目標標，，通通過過規(guī)規(guī)范范的的改改制制運運作作，，企企業(yè)業(yè)方方可可建建立立起起科科學學高高效效的的管管理理體體系系，，為為今今后后進進軍軍資資本本市市場場打打下下良良好好的的制制度度基基礎礎。。49一、企業(yè)改改制上市過過程的經(jīng)驗驗分享2、可以聘聘請中介機機構(gòu)提早介介入公司的的改制進程程中。中介介機構(gòu)擁有有豐富的企企業(yè)改制運運作、財務務管理、法法律事務經(jīng)經(jīng)驗，能讓讓企業(yè)在改改制過程中中少走一些些彎路并迅迅速地積累累經(jīng)驗。謹謹慎選擇好好中介服務務機構(gòu)，對對能否順利利上市也起起著舉足輕輕重的作用用。擁有良良好口碑和和專業(yè)服務務的中介機機構(gòu)，能夠夠讓準上市市企業(yè)更快快的打開通通往資本市市場的大門門（我們通通過慎重考考察，選擇擇廣發(fā)證券券、廣東正正中珠江會會計師事務務所、廣東東廣大律師師事務所為為公司上市市的中介機機構(gòu)）。50一、企企業(yè)改改制上上市過過程的的經(jīng)驗驗分享享3、財財務審審計和和資產(chǎn)產(chǎn)評估估工作作必須須規(guī)范范化運運作，，一定定要按按照證證監(jiān)會會的相相關(guān)規(guī)規(guī)定和和國家家財政政稅收收的相相關(guān)規(guī)規(guī)定，，將工工作做做扎實實，決決不弄弄虛作作假。。處理理好企企業(yè)稅稅收、、股權(quán)權(quán)關(guān)系系，避避免例例如工工會持持股、、員工工持股股等情情況，，為股股票上上市發(fā)發(fā)行減減少障障礙。。51一、企企業(yè)改改制上上市過過程的的經(jīng)驗驗分享享4、募募集資資金投投向的的立項項審批批要提提早進進行，，項目目要切切實可可行，，根據(jù)據(jù)公司司的實實際發(fā)發(fā)展需需要來來確立立。否否則上上市后后頻繁繁調(diào)整整募集集資金金投向向會影影響投投資者者對公公司的的信心心和信信任。。同時時，明明確可可行的的資金金投向向項目目能為為公司司下一一步的的發(fā)展展打好好基礎礎。5、發(fā)發(fā)行申申請材材料上上報后后，要要注意意與預預審員員進行行充分分溝通通。預預審員員是準準上市市企業(yè)業(yè)與證證監(jiān)會會溝通通的橋橋梁。。只有有通過過與預預審員員的充充分溝溝通，，才能能更有有效率率的找找到本本公司司與證證監(jiān)會會要求求的差差距，，并據(jù)據(jù)此進進行改改進，，從而而為公公司能能夠盡盡早進進入資資本市市場節(jié)節(jié)約時時間。。52二、、企企業(yè)業(yè)改改制制上上市市過過程程的的心心得得分分享享1、、認認識識到到位位，，消消除除誤誤區(qū)區(qū)，，轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)變變觀觀念念，，是是加加快快企企業(yè)業(yè)上上市市發(fā)發(fā)展展的的前前提提。。達達意意隆隆成成功功上上市市的的原原因因很很多多，，但但首首先先是是公公司司經(jīng)經(jīng)營營層層對對上上市市有有充充分分認認識識。。業(yè)業(yè)績績優(yōu)優(yōu)良良的的企企業(yè)業(yè)一一旦旦上上市市，，成成功功進進入入資資本本市市場場，，資資本本市市場場的的充充足足資資金金就就會會為為企企業(yè)業(yè)的的發(fā)發(fā)展展提提供供強強有有力力的的保保障障。。更更為為重重要要的的是是，，上上市市不不僅僅可可以以長長期期融融資資，，還還能能提提高高企企業(yè)業(yè)整整體體質(zhì)質(zhì)量量，，擴擴大大知知名名度度，，推推動動企企業(yè)業(yè)加加快快發(fā)發(fā)展展。。53二、企企業(yè)改改制上上市過過程的的心得得分享享2、政政企攜攜手，，優(yōu)勢勢互補補，是是加快快企業(yè)業(yè)上市市發(fā)展展的重重要途途徑。。2007年，，我市市有10家家企業(yè)業(yè)成功功在境境內(nèi)外外上市市，是是廣州州有史史以來來企業(yè)業(yè)上市市最多多的一一年，，“廣廣州板板塊””已經(jīng)經(jīng)在證證券市市場中中占據(jù)據(jù)了越越來越越重要要的位位置，，這些些都與與市委委、市市政府府特別別是市市經(jīng)貿(mào)貿(mào)委和和市中中小企企業(yè)服服務中中心辦辦各級級領導導多年年來對對我們們企業(yè)業(yè)的關(guān)關(guān)懷和和幫助助是分分不開開的。。54二、企企業(yè)改改制上上市過過程的的心得得分享享3、求求真務務實，，規(guī)范范運作作，是是加快快企業(yè)業(yè)上市市發(fā)展展的關(guān)關(guān)鍵。。改制制、上上市都都是手手段，，發(fā)展展才是是硬道道理。。達意意隆在在上市市前就就已經(jīng)經(jīng)建立立了現(xiàn)現(xiàn)代企企業(yè)制制度以以及高高效的的內(nèi)部部管理理制度度，做做到了了資產(chǎn)產(chǎn)狀況況真實實、經(jīng)經(jīng)營業(yè)業(yè)績真真實、、信息息披露露真實實、募募集資資金規(guī)規(guī)范使使用，，為企企業(yè)的的發(fā)展展奠定定了良良好基基礎。。55謝謝謝??！衷心祝祝愿：：我市有有更多多企業(yè)業(yè)能夠夠成功功進入入資本本市場場！569、靜夜四四無鄰，，荒居舊舊業(yè)貧。。。1月-231月-23Thursday,January5,202310、雨中中黃葉葉樹，，燈下下白頭頭人。。。01:06:0201:06:0201:061/5/20231:06:02AM11、以我獨沈久久，愧君相見見頻。。1月-2301:06:0201:06Jan-2305-Jan-2312、故人江海別別，幾度隔山山川。。01:06:0201:06:0201:06Thursday,January5,202313、乍見見翻疑疑夢，，相悲悲各問問年。。。1月-231月-2301:06:0201:06:02January5,202314、他鄉(xiāng)生生白發(fā)，，舊國見見青山。。。05一一月20231:06:02上午午01:06:021月-2315、比不了了得就不不比，得得不