黃金基礎(chǔ)知識(基本面)課件

黃金投資基礎(chǔ)知識2012.5.3目錄一.黃金基礎(chǔ)知識二.影響黃金價(jià)格因素三.黃金長期趨勢判斷第一講黃金基礎(chǔ)知識埃及的黃金文化坦卡蒙法老純金面具坦卡蒙法老包金戰(zhàn)車埃及的黃金文化法老腰帶及裝飾品圖坦卡蒙法老純金面具圖坦卡蒙法老獅腿寶座中國現(xiàn)存最早的金幣——郢爰

中國是世界上最早使用貨幣的國家之一。中國錢幣有著悠久的歷史和獨(dú)特的傳統(tǒng)，在歷史長河中形成了古錢、紙幣、銅元、金銀幣等絢麗多彩的錢幣門類。中國商代就已經(jīng)掌握了黃金冶鑄技術(shù)。最早的金幣鑄于何年，目前尚無定論。但中國古代早有金幣，如《管子》說：“黃金刀幣，民之通貨也?！蔽髦艹跗?，“太公為周立九府圜法，黃金方寸而重一斤?！彪m然考古發(fā)掘迄今未見西周黃金貨幣，但史籍中有關(guān)使用黃金貨幣的記載，至少能夠證明黃金的貨幣職能已在當(dāng)時(shí)發(fā)揮作用?！佰保▂ǐng）乃是楚國國都，“爰”則是重量單位或楚國金幣的專有名稱。其鑄造于公元前241——223年之間，目前所見均系考古出土文物。此幣呈板形，幣面鑄有供分割成小塊的印痕，使用時(shí)鑿下小塊支付，每小塊重約15克左右。其含金量一般在90%以上，有的甚至高達(dá)99%，也有少數(shù)含量僅80%。黃金基本性質(zhì)密度大，常溫常壓下，密度19.32克/立方厘米。熔點(diǎn)、沸點(diǎn)高。硬度較低，摩氏硬度2.5。（鉆石為10）延展性好?？赡氤珊穸葹?.001毫米的透明和透綠色的金箔。1克的黃金可拉成300-500米長的金絲。

穩(wěn)定性高，抗腐蝕能力極強(qiáng)。黃金兩大屬性貨幣天然是金銀?！R克思《資本論》商品屬性：首飾業(yè)、電子業(yè)、現(xiàn)代通訊、醫(yī)療、航天航空等部門的重要材料。金融屬性：國家央行貨幣儲備金、個(gè)人資產(chǎn)投資和保值的工具。世界黃金存世分布比例國際黃金主要市場倫敦黃金定盤最大的黃金市場最大的黃金現(xiàn)貨市場紐約最大的黃金期貨市場其他日本、印度、香港、新加坡、中國、迪拜、土耳其黃金市場參與者第二講影響黃金價(jià)格主要因素影響黃金價(jià)格的因素—黃金供需關(guān)系黃金需求圖（單位：噸）數(shù)據(jù)來源：世界黃金協(xié)會央行黃金儲備前十位8133噸1054噸

美元與黃金關(guān)系美元堅(jiān)挺一般代表美國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢良好，美國國內(nèi)股票和債券將得到投資人競相追捧，黃金作為價(jià)值貯藏手段的功能受到削弱而美元匯率下降則往往與通貨膨脹、股市低迷等有關(guān)，黃金的保值功能又再次體現(xiàn)。美元貶值往往與通貨膨脹有關(guān)，而黃金價(jià)值含量較高，在美元貶值和通貨膨脹加劇時(shí)往往會刺激對黃金保值和投機(jī)性需求上升。影響黃金價(jià)格的因素—原油價(jià)格影響黃金價(jià)格的因素—利率“黃金克星”：前美聯(lián)儲主席保羅沃爾克發(fā)現(xiàn)只要把利息加到CPI增長率之上2厘的水平，黃金價(jià)格就動彈不得。1980年的加息引發(fā)了“黃金大熊市”。體現(xiàn)通貨膨脹指標(biāo)CPI=支出/收入購買力下降加息、提高基準(zhǔn)利率銀行給的利率叫名義利率。名義利率減去通貨膨脹率是實(shí)際利率，因而中國現(xiàn)在實(shí)際利率為負(fù)值，即存在銀行里現(xiàn)金縮水。GDP（年、季度）

影響黃金價(jià)格的因素—地緣政治

亂世藏黃金！911恐怖襲擊（2001）

5天之內(nèi)，金價(jià)從每盎司271.50美元上漲到293.25美元，跳升幅度達(dá)5.3%。6個(gè)星期以后，金價(jià)回到280美元左右。美國經(jīng)濟(jì)不被看好，加上安然事件對美國股市的打擊，加劇了美國資本的撤離，股市資金轉(zhuǎn)移到黃金市場。第二次海灣戰(zhàn)爭（2003-2004）

美股及美元重挫，重新攀升至333.00美元以上水平。2003年12月至2004年1月投資者持續(xù)買入黃金規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，金價(jià)上漲突破400美元，是1988年以來首次。

影響黃金價(jià)格因素（B）黃金ETF基金（是指一種以黃金為基礎(chǔ)資產(chǎn)，追蹤現(xiàn)貨黃金價(jià)格波動的金融衍生產(chǎn)品。在中國內(nèi)地尚處于“處女地”，國內(nèi)投資者對于黃金ETF基金更是知之甚少，但在境外市場黃金ETF基金卻異?；鸨?。第一黃金網(wǎng)/第一白銀網(wǎng)ETF增倉需求量增加ETF減倉需求量減少

影響黃金價(jià)格因素（D）

初請失業(yè)金人數(shù)每周周四晚夏令時(shí)20:30，冬令時(shí)21:30

參考網(wǎng)站：美國次級債引發(fā)金融市場動蕩不安黃金價(jià)格走勢回顧（月圖）美國廢除了金本位。石油危機(jī)。第一波黃金潮：金價(jià)從官方定價(jià)35美元上升至850美元。次貸危機(jī)，希臘債務(wù)危機(jī)，金價(jià)創(chuàng)1266歷史新高。討論：從宏觀經(jīng)濟(jì)角度，分析黃金價(jià)格未來走勢第三講黃金長期趨勢判斷黃金長期趨勢判斷—宏觀經(jīng)濟(jì)基本面1

歐洲為應(yīng)對主權(quán)債務(wù)危機(jī)出臺一個(gè)7500億歐元的救助機(jī)制。2010年4月15日，歐洲央行理事發(fā)出警告，2010年歐盟會員國政府負(fù)債占GDP將達(dá)到88%，美國和日本將達(dá)到100%和200%。如果想回復(fù)金融危機(jī)前負(fù)債占GDP比率的水準(zhǔn)，按照目前削減赤字速度來說，也要花20年以上的時(shí)間。黃金長期趨勢判斷—宏觀經(jīng)濟(jì)基本面2

美元問題的根本是「國際貿(mào)易赤字」和「政府開銷赤字」這個(gè)雙赤字所形成的壓力。2010年02月01日。美國政府的負(fù)債超過12兆3000億美元，平均每個(gè)家庭要分擔(dān)104，211美元。2010年美國政府今年總預(yù)算是3.8兆美元，其中1.56兆美元是借來的，借來的錢占到總花費(fèi)的41％，美國政府的財(cái)政已經(jīng)失控。

黃金長期趨勢判斷—宏觀經(jīng)濟(jì)基本面3在國際儲備貨幣份額中，美元約占62%、歐元約占27%。美國發(fā)生金融危機(jī)之后所謂救市，除美國政府通過賣國債救助有關(guān)金融機(jī)構(gòu)，美聯(lián)儲也赤膊上陣直接向公司提供資金及購買美國國債，原本美元被大幅注水后幣值下跌，但美國為了維護(hù)美元地位、繼續(xù)出售國債，選擇打壓歐元也就成為不二法門，其原理是看誰更差、比誰更爛。黃金長期趨