表外業(yè)務(wù)管理知識3

第八章表外業(yè)務(wù)本章目錄

學(xué)習(xí)指引第一節(jié)銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展第二節(jié)擔(dān)保業(yè)務(wù)第三節(jié)票據(jù)發(fā)行便利第四節(jié)遠期利率協(xié)議第五節(jié)互換業(yè)務(wù)第六節(jié)期貨與期權(quán)第七節(jié)其他主要的表外業(yè)務(wù)第八節(jié)表外業(yè)務(wù)的管理

復(fù)習(xí)思考題學(xué)習(xí)指引

主要內(nèi)容：掌握表外業(yè)務(wù)的概念、所包括的種類，使學(xué)生了解表外業(yè)務(wù)的管理。創(chuàng)新業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的新的利潤的增長點，因此，商業(yè)銀行除改善傳統(tǒng)業(yè)務(wù)外，還應(yīng)不斷擴大表外業(yè)務(wù)的經(jīng)營種類。

學(xué)習(xí)重點：表外業(yè)務(wù)的含義、發(fā)展原因；各種表外業(yè)務(wù)的含義；遠期利率協(xié)議、互換業(yè)務(wù)、期貨期權(quán)等的技術(shù)處理。第一節(jié)銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展本節(jié)主要知識點：表外業(yè)務(wù)的含義表外業(yè)務(wù)發(fā)展的原因一、表外業(yè)務(wù)的含義是指商業(yè)銀行所從事的按通行的會計準則不列入資產(chǎn)負債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負債總額，但能影響銀行當期損益，改變銀行資產(chǎn)報酬率的經(jīng)營活動。狹義的表外業(yè)務(wù):指那些不列入資產(chǎn)負債表，不涉及資產(chǎn)負債表內(nèi)金額的變動，與資產(chǎn)項目和負債項目密切相關(guān)，并在一定條件下會轉(zhuǎn)為表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負債業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動。廣義的表外業(yè)務(wù):指所有不列入銀行資產(chǎn)負債表的經(jīng)營活動，除了包括狹義的表外業(yè)務(wù)，還包括商業(yè)銀行從事的不需要列入資產(chǎn)負債表中的金融服務(wù)類表外業(yè)務(wù)。通常所說的表外業(yè)務(wù)是指狹義的表外業(yè)務(wù)。按照是否構(gòu)成銀行或有資產(chǎn)和或有負債，表外業(yè)務(wù)可分為兩類

或有債權(quán)/債務(wù)類表外業(yè)務(wù)：此類業(yè)務(wù)即狹義的表外業(yè)務(wù)，它在一定條件下可以轉(zhuǎn)化為表內(nèi)資產(chǎn)或負債業(yè)務(wù)。此類業(yè)務(wù)主要包括貸款承諾、擔(dān)保和金融衍生工具類業(yè)務(wù)。金融服務(wù)類表外業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行的這類業(yè)務(wù)活動是無風(fēng)險的服務(wù)活動。銀行只提供金融服務(wù)而不承擔(dān)任何資金損失的風(fēng)險，目的是收取手續(xù)費，不構(gòu)成銀行的或有債權(quán)債務(wù)。

二、表外業(yè)務(wù)發(fā)展狀況三、表外業(yè)務(wù)發(fā)展的原因（一）規(guī)避資本管制，增加贏利來源（二）為了適應(yīng)金融環(huán)境變化（三）為了轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險（四）為了適應(yīng)客戶對銀行服務(wù)多樣化的需要（五）銀行自身擁有的有利條件促使銀行發(fā)展表外業(yè)務(wù)（六）科技進步推動了銀行表外業(yè)務(wù)四、中國開展表外業(yè)務(wù)的分析1．商業(yè)銀行經(jīng)營思想的更新2．

銀行業(yè)技術(shù)手段的提高3.新型金融人才的培養(yǎng)第二節(jié)擔(dān)保業(yè)務(wù)本節(jié)主要知識點：備用信用證商業(yè)信用證一、備用信用證：是為投標人中標后簽約、借款人還款及履約保證金等提供擔(dān)保的書面保證文件。（一）

備用信用證的類型1．可撤消的備用信用證:是指附有申請人財務(wù)狀況出現(xiàn)某種變化時可撤銷和修改條款的備用信用證，這種信用證旨在保護開證行的利益。2．不可撤消的備用信用證:開證行不可以單方面撤銷或修改信用證。對受益人來說，開證行不可撤銷的付款承諾使其有了可靠的收款保障。百億銅銅貿(mào)壞壞賬或或引出出萬億億銀行行不良良貸款款銅貿(mào)就就是貿(mào)貿(mào)易商商先向向銀行行交付付進口口電解解銅總總額20%的保保證金金，就就可以以開出出90天或或180天天信用用證。。一個個月后后拿到到電解解銅現(xiàn)現(xiàn)貨再再快速速銷售售，相相當于于有了了一筆筆60天或或150天天的短短期融融資。。當信信用證證即將將到期期的時時候又又可以以進行行新的的一筆筆交易易，拆拆東墻墻補西西墻，，甚至至用所所融得得資金金投資資其他他領(lǐng)域域賺取取利潤潤。銅貿(mào)興興起的的背后后是抵抵押和和信用用證的的結(jié)合合，而而銅融融資的的真正正風(fēng)險險在于于重復(fù)復(fù)抵押押。倉倉儲商商與貿(mào)貿(mào)易商商勾結(jié)結(jié)造成成的監(jiān)監(jiān)管放放松使使得重重復(fù)抵抵押成成為可可能，，這種種再杠杠桿的的操作作大大大降低低了貿(mào)貿(mào)易商商的融融資成成本，，同時時也加加劇了了信貸貸風(fēng)險險。如果貿(mào)貿(mào)易商商不將將進口口銅拋拋售而而選擇擇抵押押給銀銀行，，便可可在不不沖擊擊銅價價的基基礎(chǔ)上上獲得得現(xiàn)金金，這這便是是信用用證制制度和和抵押押融資資的結(jié)結(jié)合。。通過過這種種結(jié)合合，貿(mào)貿(mào)易商商便以以較低低的成成本獲獲得了了杠桿桿貸款款，年年化利利率一一般在在5%—10%。在在民間間借貸貸年化化利率率高達達20%——25%的的局面面下，，銅融融資吸吸引力力非常常大，，這也也是近近些年年銅融融資興興起的的原因因。自2013年2月4日創(chuàng)創(chuàng)下8346美美元的的近期期高點點之后后，期期銅價價格就就一路路下跌跌，4月23日日一度度跌至至6762美元元的18個個月低低點。。受此此影響響，滬滬銅也也從2月4日最最高的的60510元元每噸噸跌至至4月月23日的的48460元元每噸噸，創(chuàng)創(chuàng)近3年新新低。。銅貿(mào)融融資規(guī)規(guī)模在在500億億—1000億億元的的水平平，一一旦發(fā)發(fā)生資資金斷斷鏈風(fēng)風(fēng)險，，銀行行業(yè)可可能產(chǎn)產(chǎn)生50億億—300億的的不良良貸款款。（二））備備用信信用證證的優(yōu)優(yōu)點（（或作作用））對于借借款人人來說說，利利用備備用信信用證證可使使其由由較低低的信信用等等級上上升到到一個個較高高的信信用等等級，，在融融資中中處于于一個個有利利的地地位，，可以以較低低的成成本獲獲得資資金。。對于開開證行行而言言：（1））備用用信用用證業(yè)業(yè)務(wù)的的成本本較低低。（2））備用用信用用證可可給銀銀行帶帶來較較高的的盈利利。對受益益人來來說，，備用用信用用證使使受益益人獲獲得很很高的的安全全性，，特別別是在在交易易雙方方不很很熟悉悉時，，更顯顯示出出這種種安全全性的的重要要。二、商商業(yè)信信用證證:指指進口口商請請求當當?shù)劂y銀行開開出的的一種種證書書，授授權(quán)出出口商商所在在地的的另一一家銀銀行通通知出出口商商，在在符合合信用用證規(guī)規(guī)定的的條件件下，，愿意意承兌兌或付付款承承購出出口商商交來來的匯匯票單單據(jù)。。信用用證結(jié)結(jié)算業(yè)業(yè)務(wù)實實際上上就是是進出出口雙雙方簽簽訂合合同以以后，，進口口商主主動請請求進進口地地銀行行為自自己的的付款款責(zé)任任做出出的保保證。。（一））商商業(yè)信信用證證的分分類（二））商商業(yè)信信用證證的特特點或或優(yōu)點點（三））商商業(yè)信信用證證的交交易程程序1．．開證證人申申請開開立信信用證證2．．開證證行開開立信信用證證3．通通知行行通知知信用用證4．．審查查與修修改信信用證證5．交交單單議付付6．開開證證人付付款贖贖單信用證證結(jié)算算的基基本程程序出口商商(受益益人)進口商商(開證證申請請人)出口商商銀行行（通知知行／／議付付行））進口商商銀行行（開證證行））1.貿(mào)貿(mào)易合合同5.審審證、、發(fā)貨貨12.提貨貨2.申申請開開證8.通通知付付款9.付付款索索單4.通通知備備貨6.交交單11.結(jié)匯３.寄寄出信信用證證７.寄寄單索索匯１０.劃回回票款款第三節(jié)節(jié)票票據(jù)據(jù)發(fā)行行便利利本節(jié)主主要知知識點點：票據(jù)發(fā)發(fā)行便便利的的種類類票據(jù)發(fā)發(fā)行便便利應(yīng)應(yīng)注意意的問問題一、票票據(jù)發(fā)發(fā)行便便利及及其產(chǎn)產(chǎn)生的的原因因是一種種具有有法律律約束束力的的中期期周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)性票票據(jù)發(fā)發(fā)行融融資的的承諾諾。根根據(jù)這這種承承諾，，客戶戶（借借款人人）可可以在在協(xié)議議期限限內(nèi)（（一般般期限限為5—7年）），以以自己己的名名義以以不高高于預(yù)預(yù)定利利率的的水平平發(fā)行行短期期票據(jù)據(jù)籌集集資金金，銀銀行承承諾購購買客客戶未未能在在市場場上出出售的的票據(jù)據(jù)或向向客戶戶提供供等額額銀行行貸款款。票票據(jù)發(fā)發(fā)行便便利實實質(zhì)上上是一一種直直接融融資，，是借借款人人（銀銀行客客戶））與投投資者者（票票據(jù)購購買人人）之之間的的直接接信用用關(guān)系系，銀銀行充充當?shù)牡氖前N商商的角角色。。屬于短期信信用形式，，多為3個個月或6個個月以上。。通過票據(jù)發(fā)發(fā)行便利融融資的借款款人一般是是具有良好好信譽的企企業(yè)借款人可以以低的短期期票據(jù)利率率來獲得中中期資金票據(jù)發(fā)行便便利的要點點:（1）是一一種中期的的循環(huán)融資資承諾。一一般期限為為5—7年年。（2）借款款人發(fā)行期期限7天至至一年不等等的短期票票據(jù)籌集資資金（3）是一一種直接融融資，借款款人與投資資者（票據(jù)據(jù)購買人））之間的直直接信用關(guān)關(guān)系。（4）銀行行充當?shù)氖鞘前N商（（余額包銷銷）的角色色。當直接融資資出現(xiàn)困難難時，若由由銀行余額額包銷或貸貸款補足余余額，則該該項業(yè)務(wù)的的屬性產(chǎn)生生了什么變變化？二、票據(jù)發(fā)發(fā)行便利的的種類1.循環(huán)包包銷的便利利2.可轉(zhuǎn)讓讓的循環(huán)包包銷便利3.多元票票據(jù)發(fā)行便便利4.無包包銷的票據(jù)據(jù)發(fā)行便利利三、票據(jù)發(fā)發(fā)行便利市市場的構(gòu)成成（一）借借款人人（二）發(fā)發(fā)行行銀行（三）包包銷銀銀行（四））投投資者四、票據(jù)發(fā)發(fā)行便利的的程序五、票據(jù)發(fā)發(fā)行便利市市場經(jīng)營中中應(yīng)注意的的問題（一）嚴格格把好市場場準入關(guān)（二）加強強自我約束束性的內(nèi)部部管理（三）注意意保持銀行行的流動性性（四）選擇擇高資信的的企業(yè)和銀銀行第四節(jié)遠遠期利率率協(xié)議本節(jié)主要知知識點：遠期利率協(xié)協(xié)議的特點點遠期利率協(xié)協(xié)議的類型型遠期利率協(xié)協(xié)議的定價價遠期利率協(xié)協(xié)議的可能能性探討一、遠期利利率協(xié)議及及其產(chǎn)生的的原因（一）遠遠期利率協(xié)協(xié)議:是一一種遠期合合約，買賣賣雙方商定定將來一定定時間段的的協(xié)議利率率，并指定定一種參照照利率，在在將來清算算日按規(guī)定定的期限和和本金數(shù)額額由一方向向另一方支支付協(xié)議利利率和屆時時參照利率率之間差額額利息的貼貼現(xiàn)金額。。(二）遠遠期利率協(xié)協(xié)議產(chǎn)生的的原因二、遠期利利率協(xié)議的的特點（一）成成本較較低（二）靈靈活性性大（三）保保密性性好三、遠期利利率協(xié)議的的類型（一）普普通遠遠期利率協(xié)協(xié)議（二二）對對敲的遠遠期利率協(xié)協(xié)議（三）合合成的的外匯遠期期利率協(xié)議議（四））遠遠期利差協(xié)協(xié)議四、遠期期利率協(xié)協(xié)議的交交易程序序五、遠期期利率協(xié)協(xié)議的定定價六、中國國開展遠遠期利率率協(xié)議的的可能性性探討（一）利利率率市場化化進程（（二））金金融市場場的發(fā)展展（三）資資信信高的銀銀行和客客戶遠期利率率協(xié)議假定某公公司預(yù)期期在未來來三個月月內(nèi)將借借款100萬元元，時間間為6個個月。為為簡單起起見，我我們假定定借款者者將能以以LIBOR的的水平籌籌措的資資金，現(xiàn)現(xiàn)在的LIBOR是6％左右右。借款款者擔(dān)心心未來三三個月內(nèi)內(nèi)市場利利率會上上升。若若借款者者什么也也不做，，3個月月內(nèi)可能能在借款款時付出出較高的的利率為了避免免遭受這這種利率率風(fēng)險，，借款者者購買一一份遠期期利率協(xié)協(xié)議，期期限6個個月，時時間自現(xiàn)現(xiàn)在開始始3個月月內(nèi)有效效，簡稱稱3×9遠期利利率協(xié)議議。這時時一家銀銀行可能能對這樣樣的協(xié)議議以6.25％％的利率率報價，，從而使使借款者者以6.25％％的利率率將借款款成本鎖鎖定?，F(xiàn)在假定定市場利利率在3個月后后上升到到7％。。假若沒沒有遠期期利率協(xié)協(xié)議，借借款者將將不得不不以市場場利率借借款，即即7％借借款。借借款6個個月后，，他不得得不多支支付3750美美元〖1000000美元××（7％％－6.25％％）＝1000000美元××0.0075=7500美美元（一一年），，半年就就是3750美美元〗。。這就是是遠期利利率協(xié)議議產(chǎn)生的的原因。。按照遠期期利率協(xié)協(xié)議的交交易規(guī)則則，這個個借款公公司將收收到3750美美元以補補償6個個月100萬美美元借款款的額外外利息支支付（7％－6.15％＝0.75％），，這個清清算額正正好沖銷銷了較高高的借款款成本。。因此該該公司通通過遠期期利率協(xié)協(xié)議的交交易鎖定定了其借借款成本本，降低低了利率率波動的的風(fēng)險。。因此，遠遠期利率率協(xié)議交交易不發(fā)發(fā)生實際際的資金金借貸行行為，最最后只按按利差結(jié)結(jié)算。運用遠期期利率協(xié)若A商商業(yè)銀行行準備發(fā)發(fā)放一筆筆金額為為1000萬美美元、期期限6個個月、利利率為10%的的貸款，，前3個個月的資資金來源源有利率率為8%的存款款支持，，后3個個月準備備通過同同業(yè)拆借借解決。。該銀行行預(yù)期美美元市場場利率將將不久上上升，為為避免籌籌資風(fēng)險險從B銀銀行買進進一個3個月對對6個月月的遠期期利率協(xié)協(xié)議，參參照利率率為3個個月LIBOR，協(xié)議議利率為為8%。。如果到結(jié)結(jié)算日那那天，市市場利率率果真上上升，3個月的的LIBOR為為9%，，則遠期期利率協(xié)協(xié)議的協(xié)協(xié)議利率率LIBOR的的利差，，將由作作為賣方方的B銀銀行支付付給作作為買方方的A銀銀行，支支付金額額為：結(jié)算金額額=（本本金×利利率差××實際天天數(shù)÷360））/（1+市場場利率××實際天天數(shù)÷360））=[10000000×（（9%-8%））×90÷360]/（1+9%××90÷÷360）=24449.88(美美元)運用遠期期利率協(xié)協(xié)議避免免利率風(fēng)風(fēng)險A銀行實實際籌資資額：10000000-24449.88=9975550.12(美元元)A銀行3個月到到期支付付的利息A銀行支付的本息和：9975550.12+224449.88=10200000（美元）A銀行實際承擔(dān)的利率仍然為：200000÷10000000×360÷90=8%如果到結(jié)結(jié)算日那那天，市市場利率率下降，，3個月月的LIBOR為7%，則遠遠期利率率協(xié)議的的協(xié)議利利率LIBOR的利差差，將由由作為買買方的A銀行支支付給作作為賣賣方的B銀行，，支付金金額為：：（10000000××（8%-7%）×90÷360））/（1+7%×90÷360）=24570.02(美元)A銀行實實際籌資資額：10000000+24570.02=10024570.02(美美元)A銀行3個月到到期支付付的利息息：10024570.02×7%×90÷360=175429.98(美元元)A銀行支支付的本本息和：：10024570.02+175429.98=10200000（（美元））A銀行實實際承擔(dān)擔(dān)的利率率仍然為為：200000÷10000000×360÷÷90=8%第五節(jié)互互換業(yè)務(wù)本節(jié)主要知識識點：互換產(chǎn)生的原原因互換交易的類類型互換交易的定定價一、互換業(yè)務(wù)務(wù)及其產(chǎn)生的的原因（一）

互換換（二）

互換換業(yè)務(wù)產(chǎn)生的的原因二、互換的特特點三、商業(yè)銀行行從事的互換換交易類型（一）

利率率互換（二）

貨幣幣互換四互換的交交易程序五、互換的定定價六、中國發(fā)展展互換業(yè)務(wù)的的可能性探討討互換業(yè)務(wù)在中中國的發(fā)展取取決于以下條條件（一）經(jīng)經(jīng)濟主體融融資渠道多元元化（二）金金融市場的的發(fā)展（三）銀銀行的金融融信息能力（四）高高資信的客客戶舉例來看，債債務(wù)人A即將將獲得一筆日日元貸款，金金額為10億億日元，期限限7年,利率率為固定利率率3.25％％，付息日為為每年6月20日和12月20日，，1996年年12月20日提款，2003年12月20日日到期歸還.。A提款款后,需要將將其日元貸款款換為美元使使用,而整個個貸款期間，，A只有美元元收入，沒有有日元收入。。債務(wù)人A為為控制匯率風(fēng)風(fēng)險，決定與與中行敘做一一筆貨幣調(diào)期期交易。雙方方規(guī)定，調(diào)期期交易于1998年7月月8日生效，，2003年年12月20日到期，使使用匯率USDl＝JPYl40．．00，美美元相應(yīng)利率率為USD6MLIBOR十0.85%。。這一貨幣幣互換，以圖圖示表示則為為：1．在提款日（96年12月月20日）公公司與中行互互換本金：公司從貸款行行提取貸款本本金，同時支支付給中國銀銀行，中國銀銀行按約定的的匯率水平向向公司支付相相應(yīng)的美元。。2．在付息日（每每年6月20日和12月月20日）公公司與中行互互換利息：中國銀行按日日元利率水平平向公司支付付日元利息，，公司將日元元利息支付給給貸款行，同同時按約定的的美元利率水水平向中國銀銀行支付美元元利息。3．在到期日（2003年12月20日日）公司與中中行再次互換換本金：中國銀行向公公司支付日元元本金，公司司將日元本金金歸還給貸款款行，同時按按約定的匯率率水平向中國國銀行支付相相應(yīng)的美元。。從以上可以看看出，由于在在期初與期末末，公司與中中行均按預(yù)先先規(guī)定的同一一匯率（USD1=JPY113））互換本金，，且在貸款期期間公司只支支付美元利息息，而收入的的日元利息正正好用于歸還還原日元貸款款利息，從而而使公司完全全避免了未來來的匯率變動動風(fēng)險。在提款日(1996年12月20日日)：A與中中行互換本金金在付息息日(每年年6月月20日和和12月20日日)：：A與與中行行互換換利息息在到期期日（（2003年12月月20日））：A與中中行再再次互互換本本金從圖中中可以以看出出，由由于在在期初初與期期末，，債務(wù)務(wù)人A與中中行均均按預(yù)預(yù)先規(guī)規(guī)定的的同一一匯率率(USDl＝＝JPYl40．00)互換換本金金，且且在貸貸款期期間A只支支付美美元利利息，，而收收入的的日元元利息息正好好用于于歸還還原日日元貸貸款利利息，，從而而使A完全全避免免了未未來的的匯率率變動動風(fēng)險險。貨幣互互換交交易的的原理理若甲公公司是是一家家美國國公司司，乙乙公司司是一一家日日本公公司，，且甲甲公司司的資資信高高于乙乙公司司。甲甲公司司在美美元貸貸款市市場上上利率率為8%，，在日日元貸貸款市市場上上利率率為5.4%；；乙公公司在在美元元貸款款市場場上利利率為為10%，，在日日元貸貸款市市場上上利率率為6%。。可見見，甲甲公司司和乙乙公司司分別別在美美元和和日元元資金金市場場上具具有比比較優(yōu)優(yōu)勢。。如果果甲公公司需需要日日元貸貸款，，而乙乙公司司恰從上面面所給給的情情況可可以看看出，，兩家家公司司在美美元貸貸款上上的利利差為為2%，在在日元元貸款款上的的利差差為0.6%，，可以以遇見見貨幣幣互換換的總總得益益應(yīng)該該是2%-0.6%=1.4%。。至于于這1.4%的的利利益如如何分分配，，則有有多種種方法法，我我們假假定貨貨幣互互換是是通過過商業(yè)業(yè)銀行行進行行的。。于是是，甲甲公司司將8%年年利率率的美美元貸貸款換換成了了4.9%（6%-1.1%）的的日元元貸款款，比比自己己直接接借日日元貸貸款節(jié)節(jié)省0.5個百百分點點的年年利率率；乙乙公司司將6%的的年利利率的的日元元貸款款置換換為9.5%(8%+1.1%+0.4%)美美元貸貸款，，也比比自己己直接接借美美元貸貸款節(jié)節(jié)省了了0.5個個百分分點；；最后后，商商業(yè)銀銀行在在中介介美元元貸款款上盈盈利1.5個百百分點點，而而在日日元貸貸款上上虧損損1.1個個百分分點，，故從從中獲獲得凈凈利0.4個百百分點點，三三方得得利之之和為為1.4%。利率互互換交交易的的原理理若甲、、乙兩兩公司司均希希望得得到一一筆5年期期的價價值100萬美美元的的貸款款，因因甲公公司的的資信信高于于乙公公司，，甲公公司采采用固固定利利率借借款利利率為為10%，，采用用浮動動利率率借款款利率率為6個月月LIBOR+0.3%；乙乙公司司采用用固定定利率率借在這里里，甲甲和乙乙分別別進行行固定定利率率和浮浮動利利率借借款，，然后后交換換一下下各自自的利利息負負擔(dān)。。例如如，甲甲承諾諾定期期支付付乙以以浮動動利率率LIBOR計計的利利息，，乙承承諾支支付甲甲固定定利率率10%，，通過過商業(yè)業(yè)銀行行進行行利率率互換換。則則甲方方的籌籌資成成本為為6個個月的的LIBOR+0.1%,乙乙方的的籌資資成本本為11.2%,商商業(yè)銀銀行獲獲得的的收益益為００.2%。。第六節(jié)節(jié)期期貨貨與期期權(quán)本節(jié)主主要知知識點點：金融期期貨金融期期權(quán)一、金金融期期貨（一））金金融期期貨及及其發(fā)發(fā)展（二））金金融期期貨的的種類類1．貨貨幣期期貨2．利利率期期貨3．股股票指指數(shù)期期貨二、金金融期期權(quán)（一））金金融期期權(quán)及及其發(fā)發(fā)展（二））金金融期期權(quán)的的分類類（三））金金融期期權(quán)的的演變變（四））商商業(yè)銀銀行對對期權(quán)權(quán)交易易的參參與（五））期期權(quán)交交易對對商業(yè)業(yè)銀行行經(jīng)營營管理理的意意義金融期期貨交交易的的原理理若某銀銀行預(yù)預(yù)計3個月月后有有110萬萬元的的收入入，且且希望望用這這筆資資金在在110元元（目目前國國債價價格））時購購入國國債期期貨進進行短短期投投資，，同時時該銀銀行預(yù)預(yù)期利利率下下降，，國債債價格格上升升。為為確保保能在在110時時購入入國債債，該該銀行行以110元的的價格格購入入1萬萬份國國債期期貨。。對該銀銀行來來講，，3個個月后后，①①利率率果真真下跌跌，國國債價價格上上升為為120元元，則則該銀銀行在在現(xiàn)貨貨市場場上購購買1萬份份國債債需支支出120萬元元，在在期貨貨市場場上賣賣出1萬份份國債債期貨貨可獲獲利10萬萬元，，購買買國債債的實實際成成本為為110萬萬元；；②利利率未未下降降反而而上升升，國國債價價格下下跌到到100元元，則則該銀銀行在在現(xiàn)貨貨市場場購買買1萬萬份國國債需需支出出100萬萬元，，在期期貨市市場上上賣出出1萬萬份國國債期期貨可可要損損失10萬萬元，，購買買國債債的實實際成成本仍仍為110萬元元。可可見，，無論論未來來利率率怎樣樣變動動，該該銀行行都可可以通通過期期貨交交易達達到其其目的的。金融融期期權(quán)權(quán)交交易易的的原原理理假設(shè)設(shè)甲甲銀銀行行與與乙乙銀銀行行簽簽定定了了一一份份合合約約，，甲甲銀銀行行在在3個個月月內(nèi)內(nèi)隨隨時時有有權(quán)權(quán)向向乙乙銀銀行行購購買買某某種種股股票票1000股股，，每每股股價價格格90元元，，每每股股的的期期權(quán)權(quán)費費0.5元元。。若若在在3個個月月內(nèi)內(nèi)股股價價一一直直低低于于90元元，，則則甲甲銀銀行行損損失失500元元；；若若在在3個個月月內(nèi)內(nèi)，，股股價價最最高高達達到到90.5元元，，則則甲甲銀銀行行行行使使其其權(quán)權(quán)利利后后，，既既未未盈盈利利也也未未虧虧損損；；若若在在3個個月月內(nèi)內(nèi)，，股股價價超超過過90.5元元，，則則甲甲銀銀行行行行使使其其權(quán)權(quán)利利后后，，剔剔除除期期權(quán)權(quán)費費，，仍仍可可獲獲利利。。第七節(jié)其其他他主要的的表外業(yè)業(yè)務(wù)本節(jié)主要要知識點點：貸款承諾諾貸款出售售一、貸款款承諾（一）貸貸款承諾諾的類型型（二）貸貸款承諾諾的定價價（三）貸貸款承諾諾的交易易程序（四）貸貸款承諾諾的優(yōu)點點二、貸款款出售（一）貸貸款出出售的類類型（二）貸貸款出出售的特特點（三）貸貸款出出售的定定價（四）貸貸款出出售的交交易程序序第八節(jié)表表外外業(yè)務(wù)的的管理本節(jié)主要要知識點點：表外業(yè)務(wù)務(wù)的特點點表外業(yè)務(wù)務(wù)的風(fēng)險險一、表外外業(yè)務(wù)的的特點（一）靈靈活性大大（二）規(guī)規(guī)模龐大大（三）交交易集中中（四）盈盈虧巨大大（五）透透明度低低二、表外外業(yè)務(wù)的的風(fēng)險（一）信信用用風(fēng)險（二）市市場場風(fēng)險（三）國國家家風(fēng)險（四）流流動動性風(fēng)險險（五）籌籌資資風(fēng)險（六）結(jié)結(jié)算算風(fēng)險（七）運運作作風(fēng)險（八)定定價風(fēng)險險三、表外外業(yè)務(wù)的的管理（一）商商業(yè)銀行行對外業(yè)業(yè)務(wù)的管管理（二）對對外業(yè)務(wù)務(wù)活動監(jiān)監(jiān)管（三）調(diào)調(diào)整會計計揭示方方法討論題：：從某一具具體（廣廣義的））表外業(yè)業(yè)務(wù)的視視角，分分析開展展表外業(yè)業(yè)務(wù)對我我國商業(yè)業(yè)銀行發(fā)發(fā)展的意意義。要求：1、所有有學(xué)號為為偶數(shù)的的同學(xué)，，作為本本次討論論的主題題發(fā)言者者；2、、每班組組成3個個小組，，每組4-5人人，自由由組合；；3、、小組中中的每個個成員都都必須有有（針對對研究內(nèi)內(nèi)容的））具體分分工；4、發(fā)言言要求具具體，有有實質(zhì)內(nèi)內(nèi)容，杜杜絕抄襲襲；5、、發(fā)言時時間長度度，不超超過8分分鐘。6、各小小組將發(fā)發(fā)言的中中心內(nèi)容容和小組組人員分分工，打打印1份份。上課課時交來來；7、、討論時時間為最最后一次次課（第第18周周，周四四）。謝謝謝12月-2214:42:0114:4214:4212月-2212月-2214:4214:4214:42:0112月月-2212月月-2214:42:012022/12/3114:42:019、靜夜四無鄰鄰，荒居舊業(yè)業(yè)貧。。12月-2212月-22Saturday,December31,202210、雨中黃葉樹樹，燈下白頭頭人。。14:42:0214:42:0214:4212/31/20222:42:02PM11、以以我我獨獨沈沈久久，，愧愧君君相相見見頻頻。。。。12月月-2214:42:0214:42Dec-2231-Dec-2212、故人江江海別，，幾度隔隔山川。。。14:42:0214:42:0214:42Saturday,December31,202213、乍見見翻疑疑夢，，相悲悲各問問年。。。12月月-2212月月-2214:42:0214:42:02December31,202214、他鄉(xiāng)生白白發(fā)，舊國國見青山。。。31十二二月20222:42:02下下午14:42:0212月-2215、比不了得就就不比，得不不到的就不要要。。。十二月222:42下下午12月-2214:42December31,202216、行動出成果果，工作出財財富。。2022/12/3114:42:0214:42:0231December202217、做做前前，，能能夠夠環(huán)環(huán)視視四四周周；；做做時時，，你你只只能能或或者者最最好好沿沿著著以以腳腳為為起起點點的的射射線線向向前前。。。。2:42:02下下午午2:42下下午午14:42:0212月月-229、沒有失敗敗，只有暫暫時停止成成功！。12月-2212月-22Saturday,December31,202210、很多事情努努力了未必有有結(jié)果，但是是不努力卻什什么改變也沒沒有。。14:42:0214:42:0214:42