信用證、匯付和托收

第九章匯款、托收、信用證2

國(guó)際貨款支付方式主要有匯付、托收和信用證三種。匯付和托收都是建立在商業(yè)信用基礎(chǔ)上的結(jié)算方式，而信用證是建立在銀行信用基礎(chǔ)上的結(jié)算方式。

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國(guó)際貿(mào)易結(jié)算方式順匯逆匯由債務(wù)人主動(dòng)將款項(xiàng)交給本國(guó)銀行，委托銀行使用某種結(jié)算工具，匯付給國(guó)外債權(quán)人或收款人。匯付就屬于順匯的范疇。由債權(quán)人以出具票據(jù)的方式，委托本國(guó)銀行向國(guó)外債務(wù)人收取款項(xiàng)的結(jié)算方式。在貿(mào)易業(yè)務(wù)中，信用證項(xiàng)下的押匯、跟單托收以及非貿(mào)易中的支票托收都屬于逆匯。根據(jù)結(jié)算工具的傳遞方向與資金的流動(dòng)方向順匯和逆匯示意圖付款人主動(dòng)信用工具資金收款人順匯法收款人主動(dòng)信用工具資金付款人

逆匯法順匯與逆匯的定義、特點(diǎn)順匯特點(diǎn)是

資金流向和結(jié)算工具的流向一致。付款人收款人銀行甲進(jìn)口方銀行銀行乙出口方銀行合同逆匯特點(diǎn)是資金流向和結(jié)算支付工具的流向不相同。付款人收款人銀行甲進(jìn)口方銀行銀行乙出口方銀行合同一、匯付

匯付又稱匯款也叫國(guó)際匯兌，是指付款人或債務(wù)人通過(guò)銀行或者其他途徑，運(yùn)用各項(xiàng)結(jié)算工具將應(yīng)付的款項(xiàng)匯交給收款人或者債權(quán)人的結(jié)算方式，屬于順匯。2023/1/168匯付業(yè)務(wù)中的關(guān)系人匯款人收款人匯出行匯入行委托銀行匯出款項(xiàng)的人，即付款方。在國(guó)際貿(mào)易中，通常是進(jìn)口商。受匯款人委托，匯出款項(xiàng)的銀行。通常是進(jìn)口商所在地的銀行。收取款項(xiàng)的人，即收款方。在國(guó)際貿(mào)易中，通常是出口商。匯入行通常是匯出行的代理行，出口商所在地的銀行。匯款當(dāng)事人的相關(guān)關(guān)系匯款人與收款人在非貿(mào)易匯款中，由于資金單方面轉(zhuǎn)移的特性，匯、收雙方為資金提供與接受關(guān)系在貿(mào)易匯款中，由于商品買賣的原因，使匯、收雙方表現(xiàn)為債權(quán)債務(wù)關(guān)系匯款當(dāng)事人的相關(guān)關(guān)系匯款人與匯出行是委托與被委托的關(guān)系匯款申請(qǐng)書這是當(dāng)事雙方委托與接受委托的契約憑證匯款當(dāng)事人的相關(guān)關(guān)系匯出行與匯入行既有代理關(guān)系又有委托與被委托的關(guān)系兩行事先簽有業(yè)務(wù)代理合約或有賬戶往來(lái)關(guān)系匯款當(dāng)事人的相關(guān)關(guān)系收款人與匯入行通常表現(xiàn)為賬戶往來(lái)關(guān)系，也可以沒(méi)有關(guān)系匯款人（進(jìn)口人）匯出行（進(jìn)口地銀行）收款人（出口人）匯入行（出口地銀行）（1）訂合同（2）申請(qǐng)（3）委托書

（4）通知匯付流程簡(jiǎn)圖2023/1/1614匯付的種類信匯M/T電匯T/T票匯D/D2023/1/1615信匯（MailTransfer,M/T）

匯出行應(yīng)匯款人的申請(qǐng)，將信匯委托書(M/TAdvice)或支付委托書（Paymentorder)以航空信函的方式郵寄給匯入行，授權(quán)解付一定金額給收款人。電報(bào)或電傳的電文（舉例）FM:BANKOFASIA,TIANJIN（匯出行）TO:THEHONGKONGANDSHANGHAIBANKING

CORP.,HONGKONG（匯入行）DATE:1STMARCH（發(fā)電時(shí)間)TEST1235（密押）OURREF.208TT0517（匯款編號(hào)）NOANYCHARGESFORUS（我行不負(fù)擔(dān)任何費(fèi)用）PAYUSD20,000.00（付款金額）VALUE1STMARCH（起息日）TOYOURHAYWAYBUILDINGBRANCH58STANLEYSTREETHONGKONG（收款人的帳戶行）FOR(CREDITOF)（貸記你方帳戶）ACCOUNTNO.004-110-106028-001FAVOURING

PHOTOEQUIPMENTLTD.HONGKONG（收款人）MESSAGECONTRACTNO.P10158（附言）ORDERPHOTOGRAPHCO.TIANJIN（匯款人）COVERDEBITOURHOACCOUNT（借記我方帳戶）2023/1/1617電匯（TelegraphicTransfer,T/T）匯出行應(yīng)匯款人的申請(qǐng)，拍發(fā)加押電報(bào)、電傳或SWIFT給在另一國(guó)家的分行或代理行（匯入行）指示它解付一定金額給收款人。2023/1/1618票匯（RemittancebyBanker’sDemandDraft,D/D）匯出行應(yīng)匯款人的申請(qǐng)，在匯款人向匯出行交款并支付一定費(fèi)用的條件下，代替匯款人開立的以匯入行為付款人的銀行即期匯票，交由匯款人自行寄交或親自交給收款人，由收款人憑票向匯入行取款。19

匯款人（買方）

收款人（賣方）①貿(mào)易合同

匯出行②電匯/信匯申請(qǐng)書②匯款和費(fèi)用

匯入行電匯/信匯流程③電匯/信匯委托通知④匯款通知⑤取款⑥收款收據(jù)簽字⑦付訖借記通知匯付業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識(shí)匯付業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識(shí)匯款人（買方）

收款人（賣方）①貿(mào)易合同

匯出行②票匯申請(qǐng)書②匯款和費(fèi)用

匯入行票匯流程④匯款通知書（票根）⑦付款⑥持匯票取款⑧付訖借記通知③即期匯票⑤即期匯票三種匯款方式收付程序示意圖進(jìn)口商將貨款交付進(jìn)口商往來(lái)銀行委托出口地銀行出口商進(jìn)口商將貨款交付進(jìn)口商向本地銀行進(jìn)口商往來(lái)銀行委托購(gòu)買匯票后寄交出口地銀行出口商將匯票交付出口商出口地銀行托收Payment

OrderPayment

OrderBanker’sdemanddraft票匯匯票格式

BANKOFCHINANo.

ThisdraftisvalidforoneYearfromthedateofissueAMOUNT

TO:PAYTOTHESUMOFPAYAGAINSTTHISDRAFTTOTHEDEBITOFOURACCOUNTBANKOFCHINA,TIANJINNotNegotiable1．信匯（mailtransfer,M/T）速度慢，費(fèi)用低，應(yīng)用不太廣泛。(信匯委托書)2.電匯（telegraphictransfer,T/T）速度快，費(fèi)用較高，應(yīng)用廣泛。(加壓電報(bào)或電傳)3．票匯（remittancebybanker’sdemanddraft,D/D）速度慢，費(fèi)用低，應(yīng)用不太廣泛(即期匯票)24匯付的特點(diǎn)1.匯付屬于商業(yè)信用匯付以進(jìn)口商和出口商之間的相互信任為基礎(chǔ)，能否實(shí)現(xiàn)交易的預(yù)期目的也完全取決于進(jìn)口商或出口商的信用。

252.風(fēng)險(xiǎn)大因?yàn)閰R付屬于商業(yè)信用，因此對(duì)預(yù)付貨款中的進(jìn)口商或者在貨到付款中的出口商而言，風(fēng)險(xiǎn)是相當(dāng)大的。所以，除非進(jìn)口商和出口商之間的關(guān)系特殊，否則在一般情況下，進(jìn)口商不會(huì)同意預(yù)付貨款，出口商也不會(huì)同意貨到付款。26

3.資金負(fù)擔(dān)不平衡預(yù)付貨款時(shí)，進(jìn)口商首先付款，出口商有可能完全使用進(jìn)口商的資金備貨、裝貨；貨到付款時(shí)，出口商要自己墊付資金以備貨、裝貨，而進(jìn)口商在收到貨物后甚至?xí)谪浳锸鄢龊蟛胖Ц敦浛?，有可能做到完全使用出口商的資金做生意。因此，在匯付業(yè)務(wù)中雙方的資金負(fù)擔(dān)極不平衡。

27

4.手續(xù)簡(jiǎn)便、費(fèi)用低廉雖然有以上缺點(diǎn)，但是匯付同時(shí)具有手續(xù)簡(jiǎn)便、費(fèi)用低廉的優(yōu)點(diǎn)。

二、托收

托收的定義1

托收當(dāng)事人的責(zé)任2

托收的種類3

托收方式下的融資4

托收方式的特點(diǎn)5

托收的風(fēng)險(xiǎn)防范6

第二節(jié)托收

“托收”指銀行根據(jù)收到的指示(托收指示)處理金融單據(jù)和/或商業(yè)單據(jù)，以便取得付款和/或承兌；憑付款和/或承兌交單；按照其他條款和條件交單的一種結(jié)算方式。

一、《托收統(tǒng)一規(guī)則》對(duì)托收的定義簡(jiǎn)言之，指?jìng)鶛?quán)人（出口人）出具匯票，委托銀行向債務(wù)人（進(jìn)口人）收取貨款的一種支付方式。提示托收含義圖出口商進(jìn)口商出口地銀行進(jìn)口地銀行委托委托付款或承兌收妥款項(xiàng)款項(xiàng)發(fā)貨有哪些當(dāng)事人？？？委托人/出口方（principal）托收行/出口方銀行（remittingbank）代收行/進(jìn)口方銀行（collectingbank）付款人/進(jìn)口方（Payer）二、托收的當(dāng)事人及其責(zé)任委托人（出口商）付款人（進(jìn)口商）托收行代收行債權(quán)債務(wù)關(guān)系委托代理關(guān)系委托代理關(guān)系無(wú)契約關(guān)系責(zé)任提示托收業(yè)務(wù)流程委托人付款人托收行代收行委托委托付款或承兌

收妥款項(xiàng)款項(xiàng)發(fā)貨需要時(shí)的代理提示行托收的分類托收光票托收跟單托收即期付款交單付款交單遠(yuǎn)期付款交單承兌交單

代收行向進(jìn)口商提示單據(jù)后,經(jīng)進(jìn)口商審核單據(jù)無(wú)誤須立即付款贖單的方式。

代收行向進(jìn)口商提示單據(jù)后,經(jīng)進(jìn)口商審核單據(jù)無(wú)誤后先行承兌，再于匯票到期日付款贖單的方式。代收行向進(jìn)口商提示單據(jù)后,經(jīng)進(jìn)口商審核單據(jù)無(wú)誤后先行承兌，銀行交出單據(jù)，待匯票到期日進(jìn)口商進(jìn)行付款。

ProceduresofD/Patsight

委托人/出口商托收行RemittingBank代收行CollectingBank付款人/進(jìn)口商①②8③④⑤⑥⑦①合同規(guī)定采取托收方式②按期裝運(yùn)取得貨運(yùn)單據(jù)，填具托收申請(qǐng)書,開出即期匯票連同單據(jù)送銀行③托收行郵寄托收委托書、即期跟單匯票及單據(jù)給代收行④提示匯票⑤審單付款⑥交單⑦代收行收款后通知托收行收妥轉(zhuǎn)帳托收行將貨款交出口人

ProceduresofD/Paftersight

1、合同規(guī)定采取托收方式2、按期裝運(yùn)取得貨運(yùn)單據(jù)，填具托收申請(qǐng)書并提交遠(yuǎn)期匯票及單據(jù)送銀行3、托收行郵寄托收委托書、遠(yuǎn)期跟單匯票及單據(jù)給代收行4、提示匯票要求承兌5、承兌（代收行收回匯票與單據(jù)）6、匯票到期作付款提示7、付款8、交單

10、代收行收款后通知托收行收妥轉(zhuǎn)帳11、托收行將貨款交出口人委托人/出口商托收行RemittingBank代收行CollectingBank付款人/進(jìn)口商12103456987

ProceduresofD/Aaftersight

1、合同規(guī)定采取托收方式2、按期裝運(yùn)取得貨運(yùn)單據(jù)，填具托收申請(qǐng)書并提交遠(yuǎn)期匯票及單據(jù)送銀行3、托收行郵寄托收委托書、遠(yuǎn)期跟單匯票及單據(jù)給代收行4、提示匯票要求承兌5、承兌（代收行收回匯票）6、交單并留存承兌匯票7、匯票到期作付款提示8、付款10、代收行收款后通知托收行收妥轉(zhuǎn)帳11、托收行將貨款交出口人委托人/出口商托收行RemittingBank代收行CollectingBank付款人/進(jìn)口商1210345698738匯付與托收的比較信用類型資金負(fù)擔(dān)適用情況匯付商業(yè)信用不平衡國(guó)外市場(chǎng)急需的暢銷品/鮮活商品、新產(chǎn)品、托收商業(yè)信用偏向于賣方推銷庫(kù)存產(chǎn)品D/P案例【案情】我某公司向法國(guó)商人以D/P即期付款方式推銷某商品，對(duì)方答復(fù)，如我方接受D/Pafter90days付款，并通過(guò)他指定的A銀行代收則可接受?！締?wèn)題】法國(guó)商人為什么提出此要求？【分析】

法國(guó)商人提出將D/P即期改為90天遠(yuǎn)期，很顯然旨在推遲付款時(shí)間，以利于其資金周轉(zhuǎn)。同時(shí)法商指定A銀行為該批托收業(yè)務(wù)的代收行，則是為了方便向該行借單，以便早日獲得經(jīng)濟(jì)利益，進(jìn)而達(dá)到利用我方資金的目的。三、信用證1.定義：又稱信用狀，是指開證銀行根據(jù)開征申請(qǐng)人的請(qǐng)求和開證行以自身的名義向受益人開立的在一定金額和一定期限內(nèi)憑規(guī)定的單據(jù)承諾付款的書面文獻(xiàn)。CompanyLogo隱含幾層意思？？？開證行具有哪兩重角色？？？隱含幾層意思？？？CompanyLogo（1）由銀行開立的，屬于銀行信用。（2）賣方（受益人）需要向銀行出示文件（3）出示文件必須符合信用證條款等開證行具有雙重角色CompanyLogoL/C可以向進(jìn)出口商各自保證什么？？？如果能提供與所有信用證條款相符的文件，那么，銀行會(huì)向出口商支付到期貨款。這等于向出口商提供了銷售的安全保障。代為檢查所有文件，只有在與信用證上設(shè)定條款相符的情況下才會(huì)支付貨款。這等于保護(hù)了進(jìn)口商的利益。第九章匯款、托收、信用證匯款人（進(jìn)口人）匯出行（進(jìn)口地銀行）收款人（出口人）匯入行（出口地銀行）（1）訂合同（2）申請(qǐng)（3）委托書

（4）通知匯付流程簡(jiǎn)圖提示托收含義圖出口商進(jìn)口商出口地銀行進(jìn)口地銀行委托委托付款或承兌收妥款項(xiàng)款項(xiàng)發(fā)貨進(jìn)口商出口商開證行/付款行通知行/議付行1、合同2、申請(qǐng)開證3、開證、寄證4、通知

6、裝貨發(fā)運(yùn)

7、交單議付

5、審證改證8、寄單索償9、償付10付款贖單ProcedureofL/C開證申請(qǐng)書內(nèi)容要求開證行按所列條件開立信用證的要求以及受益人的名稱和地址、信用證的種類與到期日和到期地點(diǎn);要求開證行在信用證上列明要求受益人提交符合買賣合同的單據(jù)條款;開證人向開證行的保證與聲明承認(rèn)在其付清貨款前，開證行對(duì)單據(jù)及其所代表的貨物擁有所有權(quán)。承認(rèn)開證行有權(quán)接受“表面上合格”的單據(jù)。保證單據(jù)到達(dá)后如期付款贖單，否則開證行有權(quán)沒(méi)收開證人所交付的押金;承認(rèn)電訊傳遞中如有錯(cuò)誤，遺漏或單據(jù)郵遞遺失等，銀行不負(fù)責(zé)任，等等。信用證的內(nèi)容（上）1.對(duì)信用證本身的說(shuō)明：信用證的當(dāng)事人：開證申請(qǐng)人、開證行、受益人、通知行等名稱和地址，有的信用證還指定議付行、付款行、償付行、保兌行等。信用證種類性質(zhì)和編號(hào)：是即期付款、延期付款、承兌，還是議付信用證，以及可否撤銷、可否轉(zhuǎn)讓、是否經(jīng)另一銀行保兌等；信用證金額：規(guī)定信用證應(yīng)支付的最高金額及支付貨幣。

信用證開證日期、到期日和到期地點(diǎn)、交單期限信用證的內(nèi)容（中）2.貨物條款：貨物的名稱、規(guī)格、數(shù)量、包裝、價(jià)格等。3.裝運(yùn)和保險(xiǎn)條款：如裝運(yùn)港或啟運(yùn)地、卸貨港或目的地、裝運(yùn)期限、可否分批裝運(yùn)、可否轉(zhuǎn)運(yùn)等，CIF或CIP條件下的投保金額和險(xiǎn)別等。4.單據(jù)條款，通常要求提交：

貨物單據(jù)(商業(yè)發(fā)票、裝箱單、重量單、產(chǎn)地證、檢驗(yàn)證書等);

運(yùn)輸單據(jù)(海運(yùn)提單、聯(lián)合運(yùn)輸提單、簡(jiǎn)式運(yùn)輸單據(jù)等）；保險(xiǎn)單據(jù)（保險(xiǎn)單）信用證的內(nèi)容（下）5.匯票條款：包括匯票的種類、出票人、受票人、付款期限、出票條款及出票日期等。6.特殊條款：視具體交易的需要各異。如要求通知行加保兌，限制由某銀行議付，限裝某船或不許裝某船，不準(zhǔn)在某港停靠或不準(zhǔn)采取某條航線，俟具備某條件后信用證方始生效。7.開證行責(zé)任條款，開證行簽字和密押等。信用證的特點(diǎn)一、開證行負(fù)有第一性付款責(zé)任二、信用證是一種獨(dú)立性自主文件三、信用證是一種單據(jù)交易開證銀行負(fù)第一付款責(zé)任“UCP500”第2條明確規(guī)定：信用證是一項(xiàng)約定，按此約定，憑規(guī)定的單據(jù)在符合信用證條款的情況下，開證銀行自己或授權(quán)另一銀行向受益人或其指定人進(jìn)行付款，或承兌并支付受益人開立的匯票，或授權(quán)另一銀行議付。因而，信用證開證銀行的付款責(zé)任不僅是首要的而且是絕對(duì)的，即使進(jìn)口人事后失去償付能力，只要出口人提交的單據(jù)符合信用證條款，開證銀行也要負(fù)責(zé)付款。信用證是一項(xiàng)自足文件“UCP500”第3條中明確規(guī)定：“信用證按其性質(zhì)與憑以開立信用證的銷售合同或其他合同，均屬不同的業(yè)務(wù)。即使信用證中援引這些合同，銀行也與之毫無(wú)關(guān)系并不受其約束?！?/p>

該條款還進(jìn)一步指出：“銀行的付款、承兌并支付匯票或議付及/或履行信用證下任何其他義務(wù)的保證，不受申請(qǐng)人提出的因其與開證行之間或與受益人之間的關(guān)系所產(chǎn)生的索賠或抗辯的約束。”信用證業(yè)務(wù)是純單據(jù)業(yè)務(wù)“UCP500”第4條明確規(guī)定：“在信用證業(yè)務(wù)中，有關(guān)各方所處理的是單據(jù)而不是與單據(jù)有關(guān)的貨物、服務(wù)及／或其他履約行為?！痹谛庞米C業(yè)務(wù)中，只要受益人提交符合信用證條款的單據(jù)，開證行就應(yīng)承擔(dān)付款責(zé)任，進(jìn)口商也應(yīng)接受單據(jù)并向開證行付款贖單。如果進(jìn)口人發(fā)現(xiàn)貨物不符合買賣合同規(guī)定，可憑單據(jù)向有關(guān)責(zé)任方提出損害賠償要求，而與銀行無(wú)關(guān)。

信用證的種類1跟單信用證（documentarycredit）光票(Cleandraft)信用證（cleancredit）可撤銷信用證（revocableL/C）不可撤銷信用證（irrevocableL/C）保兌信用證（confirmedL/C）非保兌信用證（unconfirmedL/C）匯票、運(yùn)輸單據(jù)、商業(yè)發(fā)票、保險(xiǎn)單據(jù)、商檢證書、產(chǎn)地證書、包裝單據(jù)等開證行在付款、承兌或被議付之前，可以不經(jīng)過(guò)收益人同意也不必事先通知受益人而可以隨時(shí)修改或取消的信用證。信用證一經(jīng)通知受益人,在有效期內(nèi)未經(jīng)受益人及有關(guān)當(dāng)事人包括開證行、保兌行的同意，既不能修改也不能取消。應(yīng)開證行要求，由另一銀行加以保證兌付的信用證。保兌行以“本人”身份對(duì)受益人負(fù)首要付款責(zé)任，并不得對(duì)受益人或其指定人追索。（通知行）UCP600的新規(guī)定不可撤銷信用證UCP400:如果信用證沒(méi)有注明其是否可撤銷則被視為

可撤銷UCP500:如果信用證沒(méi)有注明其是否可撤銷則被視為

不可撤銷在UCP600的第2條中對(duì)“信用證”的定義以及第3條中的解釋規(guī)則（Acreditisirrevocableevenifthereisnoindicationtothateffect.）均明確信用證是不可撤銷的。

國(guó)際商會(huì)的明確立場(chǎng)：強(qiáng)化信用證不可撤銷的屬性，以加強(qiáng)對(duì)受益人的保護(hù)，從而維護(hù)信用證作為支付工具的功能。(UCP500第6條可撤銷與不可撤銷信用證被刪除)

由于UCP的慣例地位，如果當(dāng)事人愿意使用可撤

銷信用證，則應(yīng)該在信用證中對(duì)此做出明確規(guī)定

信用證的種類2

即期信用證（sightL/C）

遠(yuǎn)期信用證（usanceL/C,

timeL/C）,可分為:

延期付款信用證(DeferredPaymentL/C)

（銀行）承兌信用證(AcceptanceL/C）

真遠(yuǎn)期信用證,賣方遠(yuǎn)期信用證(Seller’sUsanceL/C)

假遠(yuǎn)期信用證,買方遠(yuǎn)期信用證(Buyer’sUsanceL/C)議付信用證（negotiationL/C）

公開議付信用證即期議付信用證限制議付信用證遠(yuǎn)期議付信用證即期付款（議付）信用證

電匯索償條款開證行（付款行）追索權(quán)

循環(huán)信用證（revolvingL/C）

自動(dòng)循環(huán)（automaticrevolving）

半自動(dòng)循環(huán)（semi-automaticrevolving）

非自動(dòng)循環(huán)（non-automaticrevolving）受益人在規(guī)定時(shí)期內(nèi)裝運(yùn)貨物議付后，毋需等開證行通知即可自動(dòng)恢復(fù)到原金額再度使用的循環(huán)信用證。信用證的種類3受益人在規(guī)定時(shí)期內(nèi)裝運(yùn)貨物議付后，在若干天內(nèi)開證行未提出不能恢復(fù)原金額的通知，即可自動(dòng)恢復(fù)到原金額再度使用的循環(huán)信用證。

可轉(zhuǎn)讓信用證（transferableL/C）不可轉(zhuǎn)讓信用證（untransferableL/C）背對(duì)背信用證受益人在一定時(shí)間內(nèi)利用規(guī)定金額后能夠重新恢復(fù)信用證原金額并再度使用，周而復(fù)始，直到達(dá)到該證規(guī)定次數(shù)或累計(jì)總金額用完為止的信用證。受益人在規(guī)定時(shí)期內(nèi)裝運(yùn)貨物議付后，須開證行通知，才可恢復(fù)到原金額再度使用的循環(huán)信用證。

可轉(zhuǎn)讓信用證

受益人（第一受益人）有權(quán)將信用證的全部或部分金額（同時(shí)）轉(zhuǎn)讓給一個(gè)（或幾個(gè)）第二受益人使用的信用證。

特點(diǎn)：只能轉(zhuǎn)讓一次，（但可重新轉(zhuǎn)讓給第一受益人）第一受益人可代替原證申請(qǐng)人。買賣合同并沒(méi)轉(zhuǎn)讓，只是進(jìn)口人同意由出口人指定的其他人（供貨商）履行交貨、交單義務(wù)。轉(zhuǎn)讓行可以是付款行、承兌行或議付行（自由議付須特別授權(quán)）。（第一受益人要求第二受益人向轉(zhuǎn)讓行交單，匯票、發(fā)票被替換）須明確注明“Transferable”（UCP600第38條）

可轉(zhuǎn)讓信用證風(fēng)險(xiǎn)買方風(fēng)險(xiǎn)：承擔(dān)第一受益人和第二受益人的履約風(fēng)險(xiǎn)第二受益人風(fēng)險(xiǎn)：收款無(wú)保障轉(zhuǎn)讓取決于開證行的授權(quán)，難以享受到像第一受益人一樣的權(quán)利．轉(zhuǎn)讓依賴于第一受益人的實(shí)際需要（未及時(shí)換單和換單的正確性）。轉(zhuǎn)讓行僅承擔(dān)在向第二受益人轉(zhuǎn)讓信用證時(shí)核實(shí)該信用證真實(shí)性的義務(wù)，不承擔(dān)付款責(zé)任．通常在收到開證行的付款后才支付第二受益人．

錢貨兩空的風(fēng)險(xiǎn)：信用證第一受益人與開證申請(qǐng)人聯(lián)手欺詐。很難得到出口資金融通：即使公開議付，第二受益人

的往來(lái)銀行無(wú)權(quán)將“議付”后的匯票和其它票據(jù)

寄送開證行索償．背對(duì)背信用證（Back-to-backL/C）又叫轉(zhuǎn)開/從屬/橋式信用證，原證受益人（中間商）要求原證的通知行或其他銀行以原證為基礎(chǔ)和擔(dān)保，另開立的一張內(nèi)容相似的新信用證，其裝運(yùn)期、到期日、金額和單價(jià)等可以較原證規(guī)定提前或減少，但貨物的質(zhì)量、數(shù)量必須與原證一致。這種業(yè)務(wù)不僅能幫助中間商推動(dòng)整個(gè)交易，獲取利潤(rùn)，同時(shí)可以隔絕最終買方與實(shí)際供貨人，避免他們從信用證條款或提交的單據(jù)中獲知有關(guān)信息，從而有助于中間商保守商業(yè)秘密。

受原證約束，修改和單證不符問(wèn)題背對(duì)背信用證的使用 香港是一個(gè)轉(zhuǎn)口貿(mào)易中心，出口公司與香港中間商如采用信用證方式，中間商常以“背對(duì)背信用證”的方式開來(lái)信用證，此類轉(zhuǎn)讓應(yīng)注意特別以下三個(gè)對(duì)出口公司不利的問(wèn)題：（1）交款期和有效期在香港，交單期很短。如：提單簽發(fā)日7天之內(nèi)應(yīng)寄至香港某轉(zhuǎn)讓銀行；（2）香港轉(zhuǎn)讓行費(fèi)用由國(guó)內(nèi)公司承擔(dān)；（3）付款條件為香港轉(zhuǎn)讓行收到國(guó)外開證行付款 后，再付給國(guó)內(nèi)公司。信用證的種類4對(duì)開信用證（reciprocalL/C）也稱回頭信用證主要用于易貨交易和來(lái)料來(lái)件加工裝配業(yè)務(wù)：進(jìn)口原料和配件－遠(yuǎn)期信用證；（第一張）出口成品－即期信用證；（第二張）第一張：受益人、開證人、開證行和通知行第二張：開證人、受益人、通知行和開證行預(yù)支信用證（anticipatoryL/C)（貨物裝運(yùn)交單前）

向開證行預(yù)支（匯票光票）

向議付行預(yù)支（墊款、紅條款信用證）延期付款信用證

(DeferredPaymentL/C)又稱遲期付款信用證或無(wú)承兌遠(yuǎn)期信用證特點(diǎn)：受益人無(wú)須開具匯票，無(wú)須承兌，不能貼現(xiàn)。僅憑符合信用證要求的單據(jù)，至付款到期日付款的信用證。確定付款日期的方法有：交單后若干天裝運(yùn)日后若干天固定將來(lái)日期。用途：多用于金額較大，付款期較長(zhǎng)的資本貨物的交易，常與政府出口信貸相結(jié)合。出口信貸（ExportCredit）又稱出口信用，一般都是指的“官方支持下的出口信用”（OfficialSupportedExportCredit，簡(jiǎn)稱OSEC）。我國(guó)出口信貸主要支持機(jī)電產(chǎn)品、成套設(shè)備出口，它在資本性貨物出口貿(mào)易中起著舉足輕重的作用。這種信用有三個(gè)基本特征：第一，以政府財(cái)政支持為前提；第二，受有關(guān)國(guó)際條約的制約或者規(guī)范；第三，有專門設(shè)立的官方出口信用機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)提供。買方遠(yuǎn)期信用證

(Buyer’sUsanceL/C)又稱假遠(yuǎn)期信用證（UsanceL/Cpayableatsight)特點(diǎn)：開立銀行承兌信用證，遠(yuǎn)期匯票，即期議付，貼現(xiàn)和承兌費(fèi)用由買方承擔(dān)：

Theusancedraftispayableonasightbasis,discountchargesandacceptancecommissionareforbuyer’saccoun