第六章現(xiàn)金資產(chǎn)管理

第六章商業(yè)銀行現(xiàn)金管理學習目標1．了解商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的組成2．了解商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的來源3．明確現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則4．熟知影響商業(yè)銀行各類現(xiàn)金資產(chǎn)持有量的因素5．熟練計算商業(yè)銀行各類現(xiàn)金資產(chǎn)的最佳持有量6．掌握資金頭寸的計算和預測第一節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成及來源1.現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成2.現(xiàn)金資產(chǎn)的來源第二節(jié)資金頭寸的計算與預測

1.資金頭寸及其構(gòu)成

2.資金頭寸的預測第三節(jié)

現(xiàn)金資產(chǎn)管理

第一節(jié)

現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成及來源1.現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成

2.現(xiàn)金資產(chǎn)的來源

1.現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成

庫存資金在中央銀行存款存放同業(yè)存款托收中的現(xiàn)金

1.1庫存現(xiàn)金

庫存現(xiàn)金指商業(yè)銀行保存在金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣。庫存現(xiàn)金的主要作用是銀行用來應付客戶提現(xiàn)和銀行本身的日常零星開支。

1.2在中央銀行存款

（DuefromtheCentralBank）

法定存款準備金超額準備金廣義：指商業(yè)銀行吸收的存款中扣除法定存款準備金以后的余額，即商業(yè)銀行可用資金；狹義：指在存款準備金賬戶中，超過了法定存款準備金的那部分存款。1.3存放同業(yè)存款

(DuefromotherCommercialBanks)

存放同業(yè)存款指商業(yè)銀行存放在代理行和相關銀行的存款。在其他銀行保持存款的目的，是為了便于銀行在同業(yè)之間開展代理業(yè)務和結(jié)算收付。1.4托收中的現(xiàn)金

(CashonCollection)

托收中的現(xiàn)金是指在銀行間確認轉(zhuǎn)賬與過程中的支票金額。2.現(xiàn)金資產(chǎn)的來源2.1傳統(tǒng)的現(xiàn)金來源

各種變現(xiàn)途徑的現(xiàn)金來源（資產(chǎn)類）2.1.2 各種拆借途徑的現(xiàn)金來源（負債類）2.1.1各種變現(xiàn)途途徑的現(xiàn)金金來源（資資產(chǎn)類）(1)現(xiàn)金金(2)存放放于中央銀銀行的超額額準備金如果銀行在在中央銀行行的準備金金超過了法法定額度，，可以取出出以滿足臨臨時性現(xiàn)金金需求。(3)短期期證券(4)各種種商業(yè)票據(jù)據(jù)（CommercialBills)優(yōu)質(zhì)商業(yè)票票據(jù)有良好好的變現(xiàn)能能力，而且且風險也較較小。(5)其他有變現(xiàn)現(xiàn)能力的資資產(chǎn):地方政府債債券和其他他各種政府府機構(gòu)債券券也有較好好的變現(xiàn)能能力。(6)出售售證券回購購協(xié)議的證證券銀行若需現(xiàn)現(xiàn)金，返售售已經(jīng)購買買的金融證證券便可以以取得現(xiàn)金金。各種拆借途途徑的現(xiàn)金金來源（負負債類）(1)從中中央銀行拆拆入現(xiàn)金(2)從其其他銀行拆拆入資金(3)證券券回購(4)大額額定期存單單(5)財財政政賬賬戶戶(6)國國外外現(xiàn)現(xiàn)金金來來源源(7)其其他他形形式式的的負負債債2.2創(chuàng)創(chuàng)新新的的現(xiàn)現(xiàn)金金來來源源銀行行創(chuàng)創(chuàng)新新的的現(xiàn)現(xiàn)金金來來源源渠渠道道包包括括各各種種形形式式的的期期權(quán)權(quán)、、期期貨貨、、證證券券化化貸貸款款和和證證券券化化資資產(chǎn)產(chǎn)以以及及充充分分利利用用資資本本市市場場籌籌措措資資金金。。第二節(jié)節(jié)資資金頭頭寸的的計算算與預預測2.1資資金頭頭寸及及其構(gòu)構(gòu)成商業(yè)銀銀行的的資金金頭寸寸是指指商業(yè)業(yè)銀行行能夠夠運用用的資資金。。庫存現(xiàn)現(xiàn)金基礎頭頭寸商業(yè)銀銀行可可用頭頭寸在在中央央銀行行超額額準備備金銀行存存放同同業(yè)的的存款款2.2資資金頭頭寸的的預測測對銀行行資金金頭寸寸的預預測，，事實實上就就是對對銀行行流動動性需需要量量的預預測。。銀行資資金頭頭寸或或流動動性準準備的的變化化，歸歸根結(jié)結(jié)底取取決于于銀行行存貸貸款資資金運運動的的變化化。任任何存存款的的支出出和貸貸款的的增加加，都都減少少頭寸寸；反反之，，存款款的增增加和和貸款款的減減少則則會增增加銀銀行的的資金金頭寸寸。

表4-2某銀行資金頭寸與預測單位：百萬元月份存款

總額存款的

變化所需準備

金的變化貸款

總額貸款的

變化頭寸剩余（+）

或不足（—）12593

351

1587–6.0–0.6356+5.0–10.42589+2.0+0.2359+3.0–1.23586–3.0–0.3356–3.0+0.34591+5.0+0.5365+9.0–4.55606+15.0+1.5357–8.0+21.96620+14.0+1.4345–12.0+24.67615–5.0–0.5330–15.0+10.58616+1.0+0.1341+11.0–10.19655+39.0+3.9341+0.0+35.110635–20.0–2.0361+20.0–38.011638+3.0+0.3375+14.0–11.312643+5.0+0.5386+11.0–6.5存存款款需需求求的的預預測測商業(yè)業(yè)銀銀行行的的資資金金頭頭寸寸變變化化主主要要取取決決于于存存貸貸款款的的變變化化，，因因此此，，銀銀行行對對頭頭寸寸的的預預測測，，主主要要是是預預測測存存貸貸款款的的變變化化趨趨勢勢。。1、、存存款款按按其其變變化化規(guī)規(guī)律律分分為為三三類類：：第一一類類是是一一定定會會提提取取的的存存款款第二二類類是是可可能能會會提提取取的的存存款款易變性存存款第三類是是隨時可可能提取取的存款款存款需求求的預測測在圖4——1中，，我們把把存款的的最低點點連接起起來，就就形成了了核心存存款線，，核心存存款線以以上的曲曲線為易易變性存存款線。。核心存存款穩(wěn)定定性較強強，正常常情況下下沒有流流動性需需求。銀銀行存款款的流動動性需求求通過易易變性存存款曲線線來反映映。雖然然，這一一曲線只只是大致致反映存存款的變變化，但但可以為為存款周周轉(zhuǎn)金的的需要量量決策提提供一個個重要的的依據(jù)。。2.2.2貸款款需求的的預測商業(yè)銀行行貸款需需求的變變化不同同于存款款的波動動。圖4—2中的貸貸款變化化趨勢線線由貸款款需求的的最高點點連接而而成，它它表示商商業(yè)銀行行貸款需需要量的的變化趨趨勢。而而波動線線則在趨趨勢線以以下，表表示不同同點上貸貸款需要要量變化化的幅度度和期限限。在一一定時期期內(nèi)低于于上限的的貸款數(shù)數(shù)，是商商業(yè)銀行行為滿足足季節(jié)性性和周期期性變化化需要而而應持有有的可貸貸頭寸。。流流動性需需求的預預測流動性需需求＝存存款總額額－貸款款總額資資金頭寸寸的管理理4-1銀行主要資金來源與資金運用資金來源（增加頭寸）資金運用（減少頭寸）貸款利息和本金新發(fā)放的貸款變現(xiàn)債券及到期債券購買債券存款增加存款減少其他負債增加其他負債減少發(fā)行新股收購股份第三節(jié)現(xiàn)現(xiàn)金資資產(chǎn)管理理3.1現(xiàn)金資產(chǎn)產(chǎn)管理的的目的3.2現(xiàn)金資產(chǎn)產(chǎn)管理的的原則3.3準備金管管理3.4庫存現(xiàn)金金管理3.5同業(yè)存款款管理3.1現(xiàn)金資產(chǎn)產(chǎn)管理的的目的現(xiàn)金資產(chǎn)產(chǎn)是商業(yè)業(yè)銀行維維持其流流動性而而必須持持有的資資產(chǎn)，它它是銀行行信譽的的基本保保證?，F(xiàn)現(xiàn)金資產(chǎn)產(chǎn)管理的的目的就就是要在在確保銀銀行流動動性需要要的前提提下，盡盡可能的的降低現(xiàn)現(xiàn)金資產(chǎn)產(chǎn)占總資資產(chǎn)的比比重，使使現(xiàn)金資資產(chǎn)達到到適度的的規(guī)模。。3.2現(xiàn)金資產(chǎn)管理理的原則適度存量控制制原則適時流量調(diào)節(jié)節(jié)原則安全性原則適度存量控制制原則按照存量管理理理論，微觀觀個體應使其其非盈利性資資產(chǎn)保持在最最低的水平上上，以保證利利潤最大化目目標的實現(xiàn)。。就商業(yè)銀行行的現(xiàn)金資產(chǎn)產(chǎn)而言，其存存量的大小將將直接影響其其盈利能力。?？偭靠刂平Y(jié)構(gòu)合理適時流量調(diào)節(jié)節(jié)原則銀行必須根據(jù)據(jù)業(yè)務過程中中現(xiàn)金流量變變化的情況，，適時的調(diào)節(jié)節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)流流量，以確保保現(xiàn)金資產(chǎn)的的規(guī)模適度。。具體來講，，當一定時期期內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)產(chǎn)流入大于流流出時，銀行行的現(xiàn)金資產(chǎn)產(chǎn)存量就會上上升，此時需需及時調(diào)整資資金頭寸，將將多余的資金金頭寸運用出出去；當一定定時期內(nèi)現(xiàn)金金資產(chǎn)流入小小于流出時時，銀行的現(xiàn)現(xiàn)金資產(chǎn)存量量就會減少，，銀行應及時時籌措資金補補足頭寸。因因此，適時靈靈活地調(diào)節(jié)現(xiàn)現(xiàn)金資產(chǎn)流量量是銀行維持持適度現(xiàn)金資資產(chǎn)存量的必必要保障安全性原則庫存現(xiàn)金是銀銀行現(xiàn)金資產(chǎn)產(chǎn)中的重要組組成部分，用用于銀行日常常營業(yè)支付之之用，是現(xiàn)金金資產(chǎn)中唯一一以現(xiàn)鈔形態(tài)態(tài)存在的資產(chǎn)產(chǎn)。因此，對對庫存現(xiàn)金的的管理應強調(diào)調(diào)安全性原則則。3.3準備金金管理法法定存款準備備金管理超超額準備金管管理（1）法定存存款準備金計計算要求的法定存存款準備金總總額＝對交易性存存款的準備金金比率×在指指定期限內(nèi)的的日平均凈交交易存款額＋對非交易存存款的準備金金比率×日平平均非交易存存款額儲蓄存款非交易性存款款帳戶定期存款存款帳戶普普通無息活期期存款交易性存款帳帳戶（可用來支付付的存款）有有息活活期存款NOWATSMMDASuperNOW法定準備金的的計算

(1998年10月15——28)金額法法定定準備金金金額額(千美元)比比率(％)(千美元元)交易賬戶(10月13——26日)交易賬戶總額額78728減去扣除額6424應繳納準備金金的部分72304零準備金比率率部分440000低準備金比率率部分4930031429余他應繳納準準備金的交易負債010一一交易賬戶準準備金總額額3339儲蓄存款與與定期存款款(9月15——28Et)非個人儲蓄蓄與定期存存款248750一一歐洲貨幣負負債00一一其他應繳納納準備金的的負債03~10一一其他賬戶與與負債總額額0應繳納準備備金的存款款與負債3339庫存現(xiàn)金(9月15—28)608在聯(lián)儲直接接或間接應應保有的日平平均余額2731a.數(shù)據(jù)來來源于表7－1與7－2。準備金計算算(1)滯后后準備金計計算法:主要適用于于對非交易易性賬戶存存款的準備備金計算。。是根據(jù)前前期存款負負債的余額額確定本期期準備金的的需要量的的方法。非交易性存存款帳戶儲備計算期期（滯后準備金金計算法）(從一個星星期二到13天后的的星期一)交易性存款款帳戶（同步準備金金計算法）(2)同步步準備金計計算法主要適用于于對交易性性賬戶存款款的準備金金計算。同同步準備金金計算法是是指以本期期的存款余余額為基礎礎計算本期期的準備金金需要量的的方法。通通常的作作法是：確確定兩周為為一個計算算期，如從從4月23日（星期期二）至5月5日（（星期一））為一個計計算期，計計算在這14天中銀銀行交易性性賬戶存款款的日平均均余額。準準備金的保保持期從4月25日日（星期四四）開始到到5月7日日（星期三三）結(jié)束。。在這14天中的準準備金平均均余額以4月25日日到5月5日的存款款平均余額額為計算基基礎計算。。3.3.2超額準備金金管理超額存款準準備金是指指在中央銀銀行超出了了法定存款款準備金的的那部分存存款。銀行超額準準備金管理理的重點就就是要在準準確測算超超額準備金金需要量的的情況下，，適當控制制準備金規(guī)規(guī)模。超額額存款準備備金也是貨貨幣政策的的近期中介介指標，直直接影響社社會信用總總量。(1)影響響超額準備備金的因素素a.存款波動b.貸貸款的發(fā)放放與收回c.其他影響因因素a.存款波動商業(yè)銀行的的存款包括括對公存款款和儲蓄存存款。銀銀行在分析析存款波動動對超額準準備金需要要量的影響響時，重點點應分析導導致存款下下降的情況況，因為只只有在存款款下降時，，才會導致致超額準備備金需要量量的增加。。存款的下下降一般取取決于近期期因素和歷歷史因素，，即受到臨臨近若干旬旬的存款下下降幅度和和歷史上同同期存款下下降幅度的的雙重影響響。但在實實際匡算中中，還必須須扣除其他他一些特殊殊因素，如如企業(yè)貸款款的收回。。存款波動對對超額準備備金需求量量的影響本旬(月)存款波動周轉(zhuǎn)金需要量={前三旬(月)平均關鍵性存款降幅＋保險系數(shù)}×歷史同期平均展速度其中:每每旬（月））關鍵性存存款降幅＝＝旬（月））中累計存存款下降額額－其他因因素（如貸貸款收回））

前三旬旬（月）平平均關鍵性性存款降幅幅＝＝前三旬旬（月）累累計關鍵性性存款降幅幅÷3保保險系數(shù)＝＝標準差××置信概率率度

標準準差2＝∑（每旬旬關鍵性存存款降幅－－前三旬平平均關鍵性性存款降幅幅）2/3歷史同期平平均發(fā)展速速度＝去年年同期關鍵鍵性存款降降幅/最早早年份同期期關鍵性存存款降幅(同期指從考考察旬或月月居中的三三個旬或月月)(b)貸款的發(fā)放放與收回貸款的發(fā)放放與收回對對超額準備備金的影響響主要取決決于貸款使使用的范圍圍。如如果果貸款的使使用對象是是本行開戶戶的企業(yè)，，本行在中中央銀行的的存款不會會發(fā)生變化化；如如果果貸款的使使用對象是是他行開戶戶的企業(yè)，，或者本行行開戶的企企業(yè)取得貸貸款后立即即對外支付付，就會減減少本行在在中央銀行行的存款，，從而使本本行的超額額準備金下下降。同同時，貸款款的收回對對超額準備備金的影響響也因貸款款對象的不不同而有所所不同。他他行開戶的的貸款企業(yè)業(yè)歸還貸款款時，會使使本行超額額準備金增增加，而本本行開戶的的貸款企業(yè)業(yè)歸還貸款款則不會影影響超額準準備金的需需要量。貸款發(fā)放對對超額準備備金需求量量的影響貸款發(fā)放對超額準備金的需要量＝用于對他行支付的貸款＋（用于對本行支付的貸款－已收回貸款）×法定存款準備率c.其他影響因因素向中央銀行行借款的因因素

同業(yè)業(yè)來往因素素

法定存存款準備金金因素信信貸資金調(diào)調(diào)撥因素財財政性存存款因素(2)調(diào)節(jié)方式a.同業(yè)拆借b.短期證券回回購及商業(yè)業(yè)票據(jù)交易易c.通過中央銀銀行融資d.商業(yè)銀行系系統(tǒng)內(nèi)的資資金調(diào)度e.出售其他資資產(chǎn)3.4庫存現(xiàn)金管管理影響因素庫存現(xiàn)金規(guī)規(guī)模計算最適度送鈔鈔量的測算算現(xiàn)金調(diào)撥臨臨界點的確確定影響因素(1)現(xiàn)金收支規(guī)規(guī)律(2)營業(yè)業(yè)網(wǎng)點的多多少(3)后勤勤保障的條條件(4)與中央銀行行的距離、、交通條件件、及發(fā)行行庫的規(guī)定定(5)商業(yè)銀行內(nèi)內(nèi)部管理問問題庫存現(xiàn)金規(guī)規(guī)模計算(1)庫存存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)時間(2)庫存存現(xiàn)金支出出水平的確確定(1)庫存存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)時間銀行營業(yè)網(wǎng)網(wǎng)點的分布布狀況和距距離交通運輸工工具的先進進程度和經(jīng)經(jīng)辦人員的的配置出入庫制度度與營業(yè)時時間的相互互銜接情況況等管理層次的的多少也影影響到庫存存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)時間的長長短(1)庫存現(xiàn)金支支出水平的的確定即期現(xiàn)金支出水平=（前期平均支出水平×保險系數(shù)）×歷史同期平均發(fā)展速度其中：：保險系系數(shù)=標準準差××置信信概率率度標準差差2＝∑（（每旬旬關鍵鍵性存存款降降幅－－前三三旬平平均關關鍵性性存款款降幅幅）2/3歷史同同期平平均發(fā)發(fā)展速速度＝＝去年年同期期關鍵鍵性存存款降降幅/最早早年份份同期期關鍵鍵性存存款降降幅(同期指指從考考察旬旬或月月居中中的三三個旬旬或月月)歷史同同期平平均發(fā)發(fā)展速速度=前前期平平均現(xiàn)現(xiàn)金支支出水水平＝＝前30天天現(xiàn)金金支出出累計計發(fā)生生額÷÷30其中：：標準準差＝＝歷歷史同同期平平均發(fā)發(fā)展速速度=前前期平平均現(xiàn)現(xiàn)金支支出水水平＝＝前30天天現(xiàn)金金支出出累計計發(fā)生生額÷÷30保保險險系數(shù)數(shù)=標標準差差×置置信概概率度度最適度度送鈔鈔量的的測算算T=CQ/2+AP/Q對運送送現(xiàn)金金鈔票票所花花費的的總成成本（（T））庫存現(xiàn)現(xiàn)金全全年+全全年年運鈔鈔總成成本平均占占用費費現(xiàn)金占占用費費率平平均均庫存存運運送鈔鈔票每每次運運送C××現(xiàn)現(xiàn)金量量的的次次數(shù)鈔鈔票的的費用用（Q/2））A/Q××PA：一一定時時期的的現(xiàn)金金收入入Q:每每次運運送鈔鈔票數(shù)數(shù)量根據(jù)以以上方方程式式，用用微分分法來來求總總成本本最小小時運運送鈔鈔票的的數(shù)量量:Q2=2AP/C現(xiàn)金調(diào)調(diào)撥臨臨界點點的確確定現(xiàn)金調(diào)調(diào)撥臨臨界點點＝平平均每每天正正常支支出量量×提前時時間＋保險險庫存存量保險庫庫存量量＝（（預計計每天天最大大支出出－平平均每每天正正常支支出））×提前時時間3.4.5管理措施施(1)將將庫存存現(xiàn)金狀狀況與有有關人員員的經(jīng)濟濟利益掛掛鉤(2)應應實現(xiàn)現(xiàn)現(xiàn)金出出納業(yè)務務的規(guī)范范化操作作(3)要要掌握握儲蓄現(xiàn)現(xiàn)金收支支規(guī)律(4)嚴格庫房房安全現(xiàn)現(xiàn)金管理理措施3.5同同業(yè)存款款管理銀行之間間開展代代理行業(yè)業(yè)務需要要花費一一定成本本，商業(yè)業(yè)銀行在在其代理理行保持持一定數(shù)數(shù)量的活活期存款款，主要要目的就就是為了了支付代代理行代代辦業(yè)務務的手續(xù)續(xù)費。3.5.1同業(yè)存存款需需要量量的決決定因因素(1)使用代代理行行的服服務數(shù)數(shù)量和和項目目(2)代理行行的收收費標標準(3)可投資資余額額的收收益率率3.5.2同業(yè)存存款需需要量量的計計算同業(yè)存存款需需要量量測算算表1.X月份代理行提供的服務成本（元）

支票清算10,540筆每筆0.045元474.30電子轉(zhuǎn)帳28筆每筆1.50元42.00證券保管7筆每筆3.00元21.00數(shù)據(jù)處理及計算機軟件服務100.00全月總成本