商業(yè)銀行貸款定價課件

商業(yè)銀行貸款定價研究意義：貸款如何合理定價是銀行長期以來頗感困擾的問題。定價過高，會驅(qū)使客戶從事高風(fēng)險的經(jīng)濟(jì)活動以應(yīng)付貸款定價過于沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)，或是抑制客戶的借款需求，使之轉(zhuǎn)向其他銀行或通過公開市場直接籌資；定價過低，銀行無法實(shí)現(xiàn)盈利目標(biāo)，甚至不能補(bǔ)償銀行付出的成本和承擔(dān)的風(fēng)險。隨著許多國家金融管制的放松，貸款市場的競爭日趨激烈，對貸款進(jìn)行科學(xué)定價較以往更為重要。商業(yè)銀行貸款定價一.含義二.影響因素分析三.具體要素分析及原則四.具體定價方法及公式五.我國現(xiàn)行的貸款定價方法六.貸款定價的作用商業(yè)銀行貸款定價影響因素1.資金成本（借入資金的成本）有兩個層次的含義，一是資金的平均成本；一是資金的邊際成本。資金的平均成本是指資金的利息費(fèi)用總額除以平均負(fù)債余額，表明每一單位債務(wù)的平均成本率，即每單位資金的平均利息費(fèi)用率；資金的邊際成本是指每增加一單位可用于投資、貸款的資金所需要支付的借入成本。2.貸款的風(fēng)險程度3.貸款的費(fèi)用包括信用分析與評估費(fèi)；抵押品鑒定與保管費(fèi)；貸款回收費(fèi)；賬戶服務(wù)和管理費(fèi)等。4.目標(biāo)收益率5.借款人其他籌資途徑資金成本商業(yè)銀行貸款定價具體要素分析：1.市場參照價格。由于銀行本外幣貸款定價機(jī)制的不同，貸款市場價格的參照物也有很大的區(qū)別。外幣貸款的市場價格目前主要參照國際市場的銀行拆借利率，如LIBOR(倫敦銀行同業(yè)拆借利率)和HIBOR(香港銀行同業(yè)拆借利率)等；而人民幣利率的管理由于市場尚不成熟，在利率市場化后，可以考慮以央行再貼現(xiàn)利率或同業(yè)拆借市場利率作為參照。2.業(yè)務(wù)總成本的計算。(1)資金成本：銀行對客戶提供貸款所需資金的成本。一般情況下，銀行的資金運(yùn)用與資金來源之間不存在一一對應(yīng)的關(guān)系，所以在確定某筆貸款的籌資成本時，往往采用“加權(quán)平均法”計算整體資金的成本。銀行有多種資金來源，如客戶存款、央行借款、發(fā)行債券、同業(yè)拆入、股東投入等。不同的資金來源，其資金成本也不同。銀行的整體資金成本是各類資金成本的綜合，它是以各類資金在總資金中所占的比重為權(quán)數(shù)而形成的加權(quán)平均成本W(wǎng)ACC。

商業(yè)銀行貸款定價(2)貸款費(fèi)用：如信用調(diào)查費(fèi)、項(xiàng)目評估費(fèi)、抵押物的維護(hù)費(fèi)用、貸款回收費(fèi)用、貸款檔案費(fèi)、法律文書費(fèi)、信貸人員薪金等。(3)客戶違約成本：根據(jù)客戶的風(fēng)險等級和平均違約率來確定。(4)客戶存款的利息支出：銀行對客戶活期存款賬戶及定期存款賬戶支付的利息。(5)賬戶管理成本：客戶活期、定期存款賬戶的管理費(fèi)用和操作費(fèi)用，如提現(xiàn)、轉(zhuǎn)賬、存現(xiàn)、賬戶維持費(fèi)用等。商業(yè)銀行貸款定價4.目標(biāo)利潤的計算。銀行的放貸資金來自“資金庫”，而“資金庫”中的資金最終來源于“負(fù)債”和“產(chǎn)權(quán)資本”(股東權(quán)益)兩個渠道。由此，西方一些財務(wù)學(xué)家認(rèn)為，銀行發(fā)放的任何一筆貸款，其資金來源都可以相應(yīng)地分解為兩個方面：舉債和產(chǎn)權(quán)資本。舉例來說：設(shè)一家銀行的產(chǎn)權(quán)資本占資產(chǎn)總額的9%，這意味著，貸款(資產(chǎn)項(xiàng)目)的9冤是由銀行產(chǎn)權(quán)資本來支持的，其余91%是通過負(fù)債資金來支持的。根據(jù)上面的分析，銀行可以根據(jù)既定的產(chǎn)權(quán)資本目標(biāo)收益率(通常由銀行上層管理者決定)、貸款額、貸款的資本金支持率來確定目標(biāo)利潤：目標(biāo)利潤=貸款的資本金支持率×本客戶貸款額×資本的目標(biāo)收益率=(資本÷總資產(chǎn))×本客戶貸款額×資本的目標(biāo)收益率商業(yè)銀行貸款分析原則：1.當(dāng)期利潤最大化2.擴(kuò)大市場份額3.保證貸款質(zhì)量4.改善銀行的社會形象

商業(yè)銀行貸款定價貸款定價的具體方法：（一）目標(biāo)收益率定價法貸款定價的目標(biāo)是要保證銀行貸款可以獲得或超過銀行資產(chǎn)運(yùn)用的目標(biāo)收益率。即貸款的總收入應(yīng)該大于或等于貸款的總費(fèi)用和目標(biāo)利潤之和。如果總收入小于總費(fèi)用，則為經(jīng)營虧損，需要降低費(fèi)用支出；如果總收入大于總費(fèi)用，則有盈利，但獲利水平低于銀行的目標(biāo)利潤。這兩種情況出現(xiàn)，都需要銀行對貸款重新定價，主要有兩種方式：一是提高名義貸款利率，即在簽訂借款協(xié)議時約定支付的貸款利率，但調(diào)高貸款利率受市場供求的限制；一是貸款名義利率不變，而在此之外收取一些附加費(fèi)用，以提高貸款實(shí)際利率，又有三種提高貸款實(shí)際利率的方法：（1）繳納補(bǔ)償存款余額；（2）收取承諾費(fèi)；（3）收取其他服務(wù)費(fèi)。商業(yè)銀行貸款定價（四）

基礎(chǔ)利率定價法（交易利率定價法）是指商業(yè)銀行在對各類貸款定價時，以各種基礎(chǔ)利率為標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)借款人的資信、借款金額、期限、擔(dān)保等方面的條件，在基礎(chǔ)利率上確定加息率或某一乘數(shù)來對貸款進(jìn)行定價。它類似于差別定價法，但又與此不同?；A(chǔ)利率主要有國庫券利率、同業(yè)拆借利率、商業(yè)票據(jù)利率、由金融市場上資金的供求關(guān)系所決定。商業(yè)銀行貸款定價公式：由于：業(yè)務(wù)總收入=業(yè)務(wù)總成本+目標(biāo)利潤業(yè)務(wù)總收入=貸款利息凈收入+客戶存款賬戶收入+結(jié)算手續(xù)費(fèi)收入+其他服務(wù)費(fèi)收入業(yè)務(wù)總成本=資金成本+貸款費(fèi)用+客戶違約成本+客戶存款的利息支出+賬戶管理成本因此，客戶貸款定價的公式為：貸款利率=(資金成本+貸款費(fèi)用+客戶違約成本+客戶存款的利息支出+賬戶管理成本+目標(biāo)利潤-客戶存款賬戶收入-結(jié)算手續(xù)費(fèi)收入-其他服務(wù)費(fèi)收入)/(貸款額×期限)商業(yè)銀行貸款定價我國商業(yè)銀行現(xiàn)行的貸款定價方法：1.浮動利率：商業(yè)銀行在制定浮動利率時，采用“法定利率相乘法”。即在法定利率的基礎(chǔ)上，乘以人民銀行確定的上浮幅度。2.貼現(xiàn)利率：貼現(xiàn)利率采用“法定利率相加法”。即在法定利率（此處為再貼現(xiàn)利率）的基礎(chǔ)上按不超過同期貸款利率（含浮動）加點(diǎn)執(zhí)行。3.內(nèi)部資金往來利率：這是商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)部各級行之間因資金上存或借用所使用的利率，由各商業(yè)銀行總行參照人民銀行的準(zhǔn)備金利率和再貸款利率自行確定。

商業(yè)銀行貸款定價4.同業(yè)拆借利率和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率：同業(yè)拆借利率是在全國銀行間拆借中心信用拆借的成交利率，由拆借雙方經(jīng)過報價、詢價、確認(rèn)三個交易步驟完成，利率完全依供求關(guān)系而定，利率的高低與期限的長短并不完全總是成正比。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率一般在貼現(xiàn)利率與同業(yè)拆借利率之間，由辦理轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的雙方銀行自主協(xié)商解決。商業(yè)銀行貸款定價貸款定價的作用：我國的利率管理體制經(jīng)歷了嚴(yán)格的管制利率、有管制的浮動利率和利率市場化改革三個階段，商業(yè)銀行的貸款定價自主權(quán)從無到有并逐步擴(kuò)大，貸款定價日益成為信貸經(jīng)營管理的核心環(huán)節(jié)，對于商業(yè)銀行提升信貸風(fēng)險管理水平、盈利能力和市場競爭力，發(fā)揮著十分重要的作用。1.貸款定價引導(dǎo)信貸管理理念和方法的變化貸款定價技術(shù)的應(yīng)用和發(fā)展，標(biāo)志著信用為核心的經(jīng)營管理，風(fēng)險控制，最大限度地追求風(fēng)險和收益的平衡，風(fēng)險調(diào)整后的資本回報為核心的轉(zhuǎn)型。商業(yè)銀行貸款定價2.貸款定價與信貸業(yè)務(wù)流程再造根據(jù)現(xiàn)代銀行流程再造理論，信貸業(yè)務(wù)流程不僅是風(fēng)險控制流程，同時也是形成收益、創(chuàng)造價值的流程。因此，應(yīng)將貸款定價作為信貸業(yè)務(wù)流程的必要環(huán)節(jié)，對各崗位的職責(zé)定位應(yīng)兼顧風(fēng)險與收益的平衡，并在信貸管理系統(tǒng)中開發(fā)相應(yīng)的貸款定價程序和功能。3.發(fā)揮貸款定價在信貸政策體系中的杠桿作用將貸款定價政策作為信貸政策的重要組成部分，對不同的行業(yè)、客戶、產(chǎn)品實(shí)行差別化定價，運(yùn)用價格杠桿引導(dǎo)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化。商業(yè)銀行貸款定價素的組合定價，使信貸產(chǎn)品具有更加豐富的結(jié)構(gòu)和靈活