附巴塞爾協(xié)議講解

會計學1附巴塞爾協(xié)議講解內容提要巴塞爾資本協(xié)議概述第三版巴塞爾協(xié)議推出的背景全面改革資本監(jiān)管規(guī)則建立流動性監(jiān)管國際標準過渡期安排我國實施巴塞爾資本協(xié)議的總體考慮第1頁/共71頁巴塞爾委員會簡介巴塞爾委員會的職責提供平臺促進各國監(jiān)管當局的國際交流和合作發(fā)布國際監(jiān)管規(guī)則，以提高各國銀行監(jiān)管的質量

發(fā)展歷程1975年，英、美、法、德等12個國家組織成立2009年，成員擴展到G20的27個國家和地區(qū)主要成果巴塞爾資本協(xié)議有效銀行監(jiān)管的核心原則國際監(jiān)管合作（母國和東道國的關系）第2頁/共71頁巴塞爾資本協(xié)議發(fā)展歷程1988年：《關于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標準的協(xié)議》（巴I）1996年：《資本協(xié)議市場風險補充規(guī)定》2004年：《新資本協(xié)議》（巴II）2009年：《新資本協(xié)議修正案》、《新資本協(xié)議市場風險修正案》、《交易賬戶新增風險資本計量指導原則》；2010年：第三版巴塞爾協(xié)議（巴III）第3頁/共71頁巴塞爾資本協(xié)議的意義提供了銀行監(jiān)管規(guī)則的統(tǒng)一的國際語言例證：杠桿率的計算方法提供了國際銀行業(yè)運行的基本規(guī)范例證：資本充足率不低于8%成為維護全球金融穩(wěn)定的基本要求例證：全球金融穩(wěn)定的目標第4頁/共71頁巴塞爾資本協(xié)議概覽巴I：巴II：巴III：第5頁/共71頁1988年《巴塞爾資本協(xié)議》—巴I發(fā)展過程1988年制定《巴塞爾資本協(xié)議》1996年制定《資本協(xié)議市場風險補充規(guī)定》主要內容資本構成監(jiān)管資本分為核心資本與附屬資本核心資本應占總資本的一半以上，即附屬資本不能超過核心資本風險權重計算標準將銀行資產按風險程度從小到大依次劃分為“無風險”到“完全風險”五個級別，分別賦予0、10%、20%、50%、100%的風險權重表外業(yè)務納入資本監(jiān)管資本充足率不得低于8%資本/風險加權資產>=8%第6頁/共71頁巴I的主要進步與不足

進步首次在全球建立統(tǒng)一的資本監(jiān)管標準，促進銀行業(yè)公平競爭引導銀行審慎發(fā)展業(yè)務，適當控制杠桿程度

不足未全面覆蓋各類風險，沒有對銀行面臨的操作風險、流動性風險等予以考慮風險權重僅設為五檔，過于簡單，難以準確反映銀行所面臨的風險，未能與銀行的內部風險計量充分掛鉤區(qū)分OECD和非OECD成員國規(guī)定不同的資產風險權重，影響了資本要求的合理性第7頁/共71頁2004年《巴塞爾新資本協(xié)議》—巴II三大支柱信用風險市場風險操作風險最低資本要求監(jiān)督檢查資本定義風險加權資產銀行：內部資本充足評估程序（ICAAP）監(jiān)管當局：監(jiān)督審查（SREP）公開披露要求：使市場參與者根據(jù)風險狀況、資本充足率和風險管理與資本管理情況對銀行進行評估市場紀律附屬資本核心資本標準法內部評級法內部模型法標準法基本指標法標準法高級計量法第8頁/共71頁巴II的主要進步與不足

進步構建了包含三大支柱的完整資本監(jiān)管框架更全面地反映風險更敏感地反映風險性激勵銀行提高風險管理水平

不足對資產證券化、交易業(yè)務、交易對手信用風險的資本計提不足沒有考慮流動性風險伴隨風險敏感性的提高，“順周期性”問題凸顯缺乏宏觀審慎監(jiān)管視角，不能有效防范系統(tǒng)性風險第9頁/共71頁內容提要巴塞爾資本協(xié)議概述第三版巴塞爾協(xié)議推出的背景全面改革資本監(jiān)管規(guī)則建立流動性監(jiān)管國際標準過渡期安排我國實施巴塞爾資本協(xié)議的總體考慮第10頁/共71頁對本次國際金融危機的反應危機的特點危機是發(fā)源于西方發(fā)達國家并對這些國家的經濟金融體系產生了重大的影響危機所帶來的損失是前所未有的危機是在長時間的經濟繁榮之后發(fā)生的危機的影響原來奉為圭臬的理論和規(guī)則受到了質疑西方國家的話語權正在下降國際力量對比正在發(fā)生變化第11頁/共71頁國際金融監(jiān)管改革國際金融監(jiān)管改革的特點首次發(fā)展中國家參與制定國際規(guī)則，部分反映了發(fā)展中國家的立場對原有國際規(guī)則進行了大幅度的調整，以全面反映危機的教訓強調國際層面一致實施的重要性第12頁/共71頁危機反映出國際金融體系存在的問題金融機構過度杠桿化，資本的數(shù)量與質量均存在問題金融機構流動性風險突出，流動性儲備嚴重不足公司治理和風險管理存在缺陷，激勵機制扭曲宏觀審慎監(jiān)管視角缺失，不能有效防范系統(tǒng)性風險第13頁/共71頁危機后國際金融體系治理架構改革G20會議取代G8會議，成為國際金融治理的主要平臺金融穩(wěn)定理事會（FSB）成立，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會（BCBS）擴員2009年，中國成為FSB和BCBS正式成員G20“匹茲堡峰會”確定由FSB、BCBS主導推進國際金融監(jiān)管制度改革，要求2010年11月“首爾峰會”提交金融改革方案第14頁/共71頁危機后國際金融體系治理架構G20FSB脆弱性評估常設委員會（SCVA）監(jiān)管合作常設委員會(SRC)標準執(zhí)行常設委員會(SCSI)BCBSIOSCOIAISIASBIMFBISMPGMVTF

杠桿率…第15頁/共71頁第三版巴塞爾協(xié)議發(fā)布2010年12月，巴塞爾委員會發(fā)布第三版巴塞爾協(xié)議BCBS189-BaselIII:Aglobalregulatoryframeworkformoreresilientbanksandbankingsystems 《第三版巴塞爾協(xié)議：更具穩(wěn)健性的銀行和銀行體系的全球監(jiān) 管框架》BCBS188-BaselIII:Internationalframeworkforliquidityriskmeasurement,standardsandmonitoring 《第三版巴塞爾協(xié)議：

流動性風險計量、標準和監(jiān)測的國際框 架》第16頁/共71頁第三版巴塞爾協(xié)議的主要特點微觀審慎監(jiān)管與宏觀審慎監(jiān)管有機結合引入宏觀審慎監(jiān)管要素流動性監(jiān)管與資本監(jiān)管同等重要建立全球統(tǒng)一的流動性監(jiān)管標準，提出流動性覆蓋率（LCR）和凈穩(wěn)定融資比率（NSFR）兩個流動性監(jiān)管

指標資本質量與數(shù)量同時提高嚴格規(guī)定資本定義和標準擴大資本監(jiān)管的風險覆蓋面建立過渡期安排，防止國際金融監(jiān)管改革影響全球經濟復蘇第17頁/共71頁第三版巴塞爾協(xié)議的主要內容微觀審慎監(jiān)管措施明確資本定義，提高資本質量和水平擴大風險覆蓋范圍（交易賬戶、資產證券化、交易對手風險暴露的資本要求）引入流動性監(jiān)管標準宏觀審慎監(jiān)管措施時間維度：緩解最低資本要求的順周期性、逆周期資本緩沖跨業(yè)維度：針對系統(tǒng)重要性機構的監(jiān)管措施兼具宏觀審慎與微觀審慎監(jiān)管目標留存資本緩沖杠桿率第18頁/共71頁內容提要巴塞爾資本協(xié)議概述第三版巴塞爾協(xié)議推出的背景全面改革資本監(jiān)管規(guī)則建立流動性監(jiān)管國際標準過渡期安排我國實施巴塞爾資本協(xié)議的總體考慮第19頁/共71頁銀行資本的重要性資本是銀行經營和發(fā)展的基礎，為企業(yè)經營和業(yè)務擴張?zhí)峁┵Y金來源資本是新開辦企業(yè)的第一推動力和持續(xù)的推動力（馬克思）資本是防止銀行倒閉的緩沖器，是銀行吸收損失的重要工具資本的多少，從微觀來說制約了銀行的利潤水平的高低，從宏觀來說決定了銀行信貸的擴張速度

資本是銀行籌融資的基礎，是平衡股東、債權人和社會公眾利益的中心點第20頁/共71頁

全面改革資本監(jiān)管規(guī)則

修改資本定義，增強損失吸收能力擴大風險覆蓋范圍，提高風險權重要求引入杠桿率監(jiān)管標準，彌補資本充足率的缺陷建立逆周期資本框架，緩解銀行體系的順周期性引入系統(tǒng)重要性附加資本要求，降低“大而不倒”的道德風險提高總體資本要求，增強銀行體系穩(wěn)健性第21頁/共71頁

修改資本定義，增強損失吸收能力

金融危機表明：資本質量與資本數(shù)量同等重要銀行大量采用一級混合資本債等創(chuàng)新型資本工具，各類資本質量參差不齊一級混合資本工具和長期次級債等資本工具不能有效吸收銀行的損失“計入附屬資本的長期次級債務不得超過核心資本的50%”的規(guī)定，導致銀行在核心資本減少的情況下無法計入相關附屬資本，進一步減少了銀行資本總額不同經濟體因監(jiān)管規(guī)定、會計和稅收政策不同，導致資本定義存在差異，可比性不強對資本構成的披露不充分第22頁/共71頁資本構成未來監(jiān)管資本結構一級資本：持續(xù)經營情況下（goingconcern）吸收損失核心一級資本：普通股與留存收益其它一級資本：優(yōu)先股等二級資本：破產清算情況下（goneconcern）吸收損失取消二級資本不得超過一級資本100％的規(guī)定核心一級資本在監(jiān)管資本中處于主導地位取消專門用于抵御市場風險的三級資本第23頁/共71頁各類資本的合格性標準分別制定適用于核心一級資本、其它一級資本、二級資本工具的合格性標準核心一級資本：普通股與留存收益顯著提高其它一級資本工具的損失吸收能力永久性或無固定償還期限，非風險敏感性的收益，收益支付不得免稅，嚴格的贖回限制，本金償付必須得到監(jiān)管當局批準，銀行對資本工具的收益支付具有自主權，本金通過轉換為普通股或直接核銷參與吸收損失，不得阻礙銀行補充資本簡化二級資本結構，不允許設立二級資本的子類原始期限不低于5年，不得加速支付，非風險敏感性的收益，具有特定條件下轉換為普通股或核銷的條款第24頁/共71頁資本扣除項實施嚴格、統(tǒng)一的資本扣除，并在核心一級資本層面上予以扣除商譽及其他無形資產（抵押貸款服務權利除外）遞延稅資產現(xiàn)金流套期儲備預期損失準備金的缺口與資產證券化銷售相關的收益固定收益類的養(yǎng)老金資產及負債所持有本銀行的股票（庫存股票）與其他銀行、金融機構和保險公司相互交叉持有的資本工具等第25頁/共71頁提高監(jiān)管資本透明度為提高監(jiān)管資本透明度、加強市場約束，要求銀行披露：監(jiān)管資本的所有要素監(jiān)管資本的所有要素與財務報告科目之間的對應關系本行發(fā)行的各類資本工具的主要特征若披露監(jiān)管資本項下更詳細的比例，應解釋這些比例的計算方法第26頁/共71頁

擴大風險覆蓋范圍危機暴露出第二版資本協(xié)議的缺陷對資產證券化交易計提資本嚴重不足VaR值不能充分反映交易業(yè)務的風險交易對手信用風險資本計量存在缺陷銀行通過表外業(yè)務和復雜結構化產品規(guī)避資本要求第27頁/共71頁第一支柱修改（1）提高資產證券化風險暴露的資本要求提高“再證券化風險暴露”的資本要求，充分反映其內在風險提高流動性便利的信用轉換系數(shù)提高外部評級機構的合格標準要求銀行對基礎資產進行盡職調查，充分了解信息和風險特征要求交易賬戶中的資產證券化風險暴露適用與銀行賬戶相同的資本要求，且不允許采用內部模型法計量資本定量測算表明，國際大型銀行風險加權資產平均上升近2%第28頁/共71頁第一支柱修改（2）大幅度提高交易賬戶的資本要求資本要求同時覆蓋正常市場條件和壓力情況下的風險價值壓力風險價值（stressedVaR）是指銀行應選用對其造成重大損失的連續(xù)12個月作為壓力情景，計算該情景下資產組合的風險價值對交易業(yè)務新增風險提出明確的資本要求，包括違約風險和信用遷徙風險新增風險（incrementalrisk）是指資本計劃期一年、置信區(qū)間為99.9%的非證券化信用產品的違約風險和信用遷移風險定量測算表明，國際大型銀行風險加權資產平均上升近8%第29頁/共71頁第一支柱修改（3）提高交易對手信用風險（CCR）的資本要求資本應覆蓋信用估值調整（CVA）導致的損失審慎計量有效預期正暴露（effective,EPE)將金融機構的資產相關系數(shù)（AVC）提高至25%延長保證金期限強化抵押品管理標準提高雙邊結算衍生品交易的資本要求建立合格的中央交易對手標準內部估計的Alpha值、返回檢驗和驗證的規(guī)定定量測算表明，國際大型銀行風險加權資產平均上升近12.7%第30頁/共71頁第二支柱修改第二支柱：體現(xiàn)強化風險治理框架的有效性、風險評估的全面性商業(yè)銀行應建立涵蓋全集團范圍的風險治理框架（group-wideriskgovernance）董事會和高管層的監(jiān)督一致的風險管理政策和程序恰當?shù)南揞~體系有效的管理信息系統(tǒng)有效的內部控制和內部審計擴大了風險集中的范圍：從信貸集中風險擴大到所有具有潛在風險集中的因素，包括不同賬戶、類似產品、潛在相關等更全面地評估表外風險暴露，特別是資產證券化交易可能導致的表外風險識別聲譽風險來源并將其納入壓力測試更好地考慮流動性與資本的關系在資本評估中考慮金融工具估值的影響，并充分結合壓力測試的結果，確保資本覆蓋整個經濟周期的風險第31頁/共71頁第三支柱修改第三支柱：強化資產證券化相關交易的信息披露再證券化風險暴露（resecuritizationexposure)交易賬戶的資產證券化風險暴露針對資產支持票據(jù)的流動性便利與資產證券化風險暴露相關的管道風險（conduits）銀行發(fā)起的表外機構信息，包括所有表外資產負債、或有資產負債以及服務供應收費第32頁/共71頁

引入杠桿率監(jiān)管標準的背景項目花旗(Citi)美國銀行(BOA)德意志銀行(DB)瑞士信貸(CS)瑞銀（UBS）核心資本比率11.9%10.6%10.1%13.1%11.5%杠桿率1.27%2.83%2.8%2.9%2.6%資料來源：世界銀行、美聯(lián)儲危機前部分西方商業(yè)銀行杠桿率與核心資本比率有很大程度的背離第33頁/共71頁杠桿率監(jiān)管標準杠桿率監(jiān)管的目標在宏觀審慎層面，防止金融機構資產負債表的過度擴張和過度承擔風險，控制金融業(yè)的系統(tǒng)性風險在微觀審慎層面，作為資本底線（backstop），對風險加權資本充足率形成補充，彌補模型缺陷和計量偏差，確保整個金融體系保持一定水平的合格資本第三版巴塞爾協(xié)議明確了杠桿率的基本要素計算公式：表外項目計入分母，除無條件可撤銷承諾信用轉換系數(shù)為10%外，其余表外項目按100%信用轉換系數(shù)計入衍生產品按現(xiàn)期風險暴露法計算杠桿率監(jiān)管標準BaselIII：3%第34頁/共71頁杠桿率與資本充足率的關系核心資本要求時間資本充足率要求杠桿率監(jiān)管要求第35頁/共71頁建立逆周期資本監(jiān)管框架（1）逆周期資本監(jiān)管框架的目的在經濟上行周期提高銀行的資本要求，以用于經濟下行周期彌補損失，增強銀行業(yè)的損失吸收能力和應對經濟周期沖擊的能力，維護銀行業(yè)正常的信貸供給能力逆周期監(jiān)管框架的四個要素緩解最低資本要求的順周期性建立前瞻性撥備計提留存資本緩沖引入與信貸過快增長掛鉤的逆周期資本緩沖第36頁/共71頁逆周期監(jiān)管工具-留存資本緩沖在最低資本要求之上，設立2.5%的留存資本緩沖要求全部為核心一級資本銀行可以使用留存資本緩沖區(qū)別于具有法定約束力的最低資本要求如果不達標，監(jiān)管當局可以限制銀行分紅、股票回購和對員工的獎金支付，但不干預銀行的日常經營管理第37頁/共71頁逆周期監(jiān)管工具-留存資本緩沖監(jiān)管措施：限制利潤分配單家銀行最低留存利潤標準核心一級資本水平留存利潤比例4.5%-5.125%100%5.125%-5.75%80%5.75%-6.375%60%6.375%-7.0%40%>7.0%0%第38頁/共71頁逆周期資本緩沖：政策目標首要目標

保護銀行業(yè)免受過度信貸增長帶來的系統(tǒng)性風險之損害在發(fā)生系統(tǒng)性危機時，銀行業(yè)整體具有足夠的資本保證實體經濟的信貸供給，防止信貸緊縮首要目的不是為了解決單個機構的清償能力主要由最低資本要求和留存資本緩沖來解決對信貸供給的潛在調節(jié)潛在正面副效應，但不是首要目標第39頁/共71頁信貸余額/GDP作為緩沖水平的出發(fā)點（“benchmarkguide”），每個季度公布一次，和其他指標一道用以成員國做出緩沖決策，同時還應考慮廣泛的信息進行調整逆周期資本要求針對所有銀行，不按單家銀行進行區(qū)分第三版巴塞爾協(xié)議規(guī)定逆周期資本緩沖為風險加權資產的0-2.5%逆周期資本要求提出后，銀行有12個月時間籌集資本逆周期資本緩沖基本框架逆周期資本緩沖留存資本緩沖最低資本要求｝限制利潤分配第40頁/共71頁銀行在壓力時期應立即釋放資本緩沖以確保信貸平穩(wěn)供給僅僅依靠單一指標來判斷資本緩沖的釋放缺乏可靠性信貸余額/GDP指標用來判斷經濟下行期存在滯后性當出現(xiàn)以下情況時，可考慮完全釋放:銀行業(yè)發(fā)生損失且威脅到金融穩(wěn)定其他金融領域發(fā)生問題，可能導致信貸緊縮，從而影響實體經濟發(fā)展，并導致銀行業(yè)損失增加建議監(jiān)管當局披露資本緩沖釋放持續(xù)期限，以降低未來資本要求的不確定性當信貸緩慢增長且系統(tǒng)性金融風險逐步消除時，資本緩沖可逐步釋放逆周期資本緩沖：資本釋放第41頁/共71頁留存資本緩沖和逆周期資本緩沖資本水平時間隨時間變化的總體資本水平隨時間變化的資本緩沖與周期無關的資本緩沖最低資本要求第42頁/共71頁加強系統(tǒng)重要性機構監(jiān)管的背景此次國際金融危機中，一些大型復雜金融機構陷入經營危機甚至倒閉，給金融體系造成了巨大沖擊，并對實體經濟產生嚴重負面影響政府對大型金融機構的救助成本高昂政府直接救助和或有債務平均高達GDP的25%（IMF）政府救助進一步增加了大型金融機構的道德風險助長高風險、高杠桿經營行為弱化市場約束大型金融機構在市場競爭中處于優(yōu)勢地位政府隱性支持使大型金融機構的融資成本平均節(jié)約20個基點（IMF）第43頁/共71頁系統(tǒng)重要性機構的總體政策框架具有更高的損失吸收能力附加資本、應急資本、自救債務工具流動性附加、更嚴格的大額風險暴露限額、金融機構稅（levies）和結構性措施等有效處置系統(tǒng)重要性機構全面的處置制度和處置工具有效的跨境處置協(xié)調機制有效的恢復和處置計劃強化對系統(tǒng)重要性機構的監(jiān)管

《系統(tǒng)重要性金融機構監(jiān)管強度與有效性的建議》修改銀行、證券、保險業(yè)核心原則強化核心金融基礎設施

標準化場外衍生品合約在交易所或電子交易平臺交易、通過中央交易對手清算并向交易托管人報告等45第44頁/共71頁全球系統(tǒng)重要性銀行評估方法指標類別及其權重具體指標具體指標權重1.全球活躍程度（20%）跨境資產10%跨境負債10%2.規(guī)模（20%）表內外總資產（杠桿率指標分母）20%3.關聯(lián)度（20%）金融機構間資產6.7%金融機構間負債6.7%批發(fā)融資比率6.7%4.可替代性（20%）托管資產6.7%通過支付系統(tǒng)的結算金額6.7%債券和股票市場承銷額6.7%5.復雜性（20%）場外衍生產品名義價值6.7%Level3資產6.7%交易賬戶和可供出售資產總額6.7%第45頁/共71頁全球系統(tǒng)重要性銀行（G-SIBs）評估方法指標類別用于監(jiān)管判斷的附加指標1.全球活躍程度境外收入占總收入的比例跨境資產和跨境負債占總資產和總負債的比例2.規(guī)?？偸杖牖騼羰杖肟偸兄?.可替代性

反映市場參與程度的指標（1）回購、逆回購和證券融資總市值（2）場外衍生產品的總市值4.復雜性

境外分支機構和附屬機構所在國家/地區(qū)的數(shù)目運用監(jiān)管判斷的基本原則：僅在少數(shù)例外情況下允許運用監(jiān)管判斷調整評估結果，下調比上調難度更大監(jiān)管判斷應側重銀行的系統(tǒng)重要性影響（LGD），而非陷入困境或倒閉的概率（PD）監(jiān)管判斷應當具有充分、有說服力的理由，且基于可證實的定量和定性信息第46頁/共71頁對系統(tǒng)重要性銀行的附加資本要求更高的損失吸收能力——附加資本（capitalsurcharge）分組確定全球系統(tǒng)重要性銀行的附加資本要求組別分值范圍附加資本要求第5組（空組）D以上3.5%第4組C-D2.5%第3組B-C2%第2組A-B1.5%第1組臨界點-A1%第47頁/共71頁總體資本要求（1）核心一級資本一級資本總資本最低資本要求4.5%6%8%留存資本緩沖2.5%2.5%2.5%系統(tǒng)重要性附加資本（以1%為例）1%1%1%

總資本要求8%9.5%11.5%逆周期資本緩沖0-2.5%0-2.5%0-2.5%第48頁/共71頁50最低資本要求留存資本緩沖杠桿率逆周期資本系統(tǒng)重要性附加資本核心一級資本一級資本總資本4.5%6%8%2.5%3%0~2.5%1%~2.5%兼具宏觀微觀審慎目標工具宏觀審慎監(jiān)管工具總體資本要求（2）微觀審慎監(jiān)管工具第49頁/共71頁提高監(jiān)管資本的水平最低資本要求最低資本要求+留存資本緩沖逆周期資本緩沖留存資本緩沖系統(tǒng)重要性銀行附加資本(%)第50頁/共71頁對國際銀行業(yè)的短期影響發(fā)達國家大于發(fā)展中國家，大銀行大于小銀行國際化大銀行新舊資本充足率比較

核心一級資本充足率一級資本充足率總資本充足率杠桿率現(xiàn)標準測算結果11.2%10.5%14.0%

新標準測算結果5.7%6.2%9.5%2.7%變化幅度-5.5%-4.3%-4.5%

中小銀行新舊資本充足率比較

核心一級資本充足率一級資本充足率總資本充足率杠桿率現(xiàn)標準測算結果10.8%9.9%12.7%

新標準測算結果8.0%8.6%10.6%4.3%變化幅度-2.8%-1.3%-2.1%

第51頁/共71頁內容提要巴塞爾資本協(xié)議概述第三版巴塞爾協(xié)議推出的背景全面改革資本監(jiān)管規(guī)則建立流動性監(jiān)管國際標準過渡期安排我國實施巴塞爾資本協(xié)議的總體考慮第52頁/共71頁建立流動性監(jiān)管標準的背景金融創(chuàng)新和金融市場的發(fā)展改變了流動性風險的特性，對銀行流動性風險管理和監(jiān)管提出了更大的挑戰(zhàn)本次金融危機凸顯了流動性對于金融市場和銀行體系的重要性市場流動性狀況可能迅速逆轉，流動性萎縮狀況可能持續(xù)較長時間許多銀行盡管資本水平充足，但仍因流動性管理不足而陷入困境為促進銀行提高流動性風險管理水平，巴塞爾委員會決定推行全球一致的流動性風險監(jiān)管標準2008年9月，發(fā)布《流動性風險管理和監(jiān)管的穩(wěn)健原則》，強化定性監(jiān)管要求2010年12月，頒布流動性風險監(jiān)管和監(jiān)測定量標準第53頁/共71頁流動性監(jiān)管標準整體框架流動性覆蓋率（LCR）：確保銀行具有充足的優(yōu)質流動性資產，在壓力情景滿足未來30天的流動性需求凈穩(wěn)定資金比例（NSFR）：促使銀行增加長期穩(wěn)定資金來源，支持業(yè)務持續(xù)發(fā)展，提高長期應對流動性風險的能力流動性監(jiān)測工具：對LCR和NSFR的補充，對銀行和銀行體系的流動性風險進行分析和監(jiān)測監(jiān)管當局應對銀行的流動性風險管理體系進行監(jiān)督檢查，可以針對單家銀行采取更嚴格的標準或設定更嚴格的參數(shù)第54頁/共71頁

衡量短期壓力情景下（30天內）銀行流動性狀況，提高銀行短期應對流動性中斷的承受能力壓力情景包含非系統(tǒng)性和系統(tǒng)性沖擊零售存款流失批發(fā)融資能力下降銀行信用評級下調市場波動性增加，抵押品質量下降或衍生品頭寸風險暴露增加客戶未按計劃提取授信額度為降低聲譽風險償付債務或履行非契約義務流動性覆蓋率：短期壓力指標（1）第55頁/共71頁

分子：優(yōu)質流動性資產儲備基本特征：低信用和市場風險，易于定價且價值穩(wěn)定，與高風險資產的相關性低市場相關特征：交易活躍且市場具有一定規(guī)模，集中度低，具有負責任的做市商，具有向優(yōu)質資產的轉移特征一級資產：現(xiàn)金、央行準備金、風險權重為0的主權實體、中央銀行或部分國際組織發(fā)行或擔保的證券等二級資產：風險權重為20%的主權實體、中央銀行或部分國際組織發(fā)行或擔保的證券；信用評級AA-以上符合條件的公司債券等可計入的二級資產最多只能占流動性總儲備的40%：鼓勵銀行持有更高質量的流動性資產流動性覆蓋率：短期壓力指標（2）第56頁/共71頁

分母：未來30日現(xiàn)金凈流出量壓力情景體現(xiàn)于分母的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出各項目所適用的不同系數(shù)現(xiàn)金流出分類：零售存款、無擔保批發(fā)融資、擔保融資、衍生產品交易應付款項、抵押品估值變化引發(fā)流動性需求、其他或有融資義務等現(xiàn)金流入分類：逆回購和證券借入、信用額度、來自交易對手其他現(xiàn)金流入、其他契約性現(xiàn)金流入等可計入的現(xiàn)金流入總量不得超過現(xiàn)金流出總量的75%：要求銀行必須持有一定數(shù)量的優(yōu)質流動性資產流動性覆蓋率：短期壓力指標（3）第57頁/共71頁凈穩(wěn)定資金比例：中長期結構化指標（1）根據(jù)銀行在1年內資產和業(yè)務等流動性特征設定所需的最低穩(wěn)定資金量關注銀行中長期流動性風險，鼓勵銀行減少資產負債的期限錯配，用穩(wěn)定資金來源支持資產業(yè)務防止懸崖效應：避免銀行使用期限剛好大于流動性覆蓋率規(guī)定的30天時間區(qū)間的短期資金建立流動性資產儲備

第58頁/共71頁凈穩(wěn)定資金比例：中長期結構化指標（2）分子：銀行可用的穩(wěn)定資金來源可用的穩(wěn)定資金包括資本、期限超過1年的優(yōu)先股、有效期限1年以上的債務、穩(wěn)定的無確定到期日存款以及期限雖然小于1年但在極端壓力事件時仍不會被支取的定期存款等按資金來源的性質和穩(wěn)定性設定五檔系數(shù)（100%、90%、80%、50%、0%）分母：業(yè)務所需的穩(wěn)定資金總量銀行各類資產和表外業(yè)務金額與對應的穩(wěn)定資金需求系數(shù)乘積之和流動性較強、在壓力情景下較容易轉換為流動性來源的資產，其穩(wěn)定資金需求系數(shù)較低；在壓力情景下流動性較差的資產，穩(wěn)定資金需求系數(shù)較高第59頁/共71頁流動性風險監(jiān)測工具合同期限錯配：一定時間段內合同約定的資金流入和流出之間的缺口，應涵蓋從隔夜、7天、14天、1個月、2個月、3個月、6個月、9個月、1年、3年、5年及到超過5年等多個時間段負債集中度：分析銀行的表內外負債在融資工具、交易對手、幣種等方面的集中度優(yōu)質流動性資產：定期監(jiān)測優(yōu)質流動性資產的數(shù)量、類別和所在地，包括庫存現(xiàn)金、存放中央銀行的準備金、以及可用作向中央銀行或在市場融資時可用作抵押品的流動性資產以重要貨幣計價的流動性覆蓋率：占銀行負債總額5%以上的貨幣為重要貨幣市場流動性：分析、監(jiān)測金融市場的整體流動性狀況第60頁/共71頁流動性監(jiān)管標準的評價優(yōu)點促使銀行增加優(yōu)質流動性資產儲備水平，減少合同期限錯配、增加長期穩(wěn)定資金來源，防止銀行過度依賴批發(fā)性融資引入壓力情景，與流動性風險在壓力情況下凸顯的特點相適應計算更為精細，也更具前瞻性和科學性國際組織制定的全球統(tǒng)一標準，促進在各國執(zhí)行的一致性實施存在的問題統(tǒng)計數(shù)據(jù)涉及產品、期限、信用評級、客戶關系、企業(yè)規(guī)模等多個維度，分類細，概念新，部分項目的解釋比較原則，與目前按會計核算碼劃分的傳統(tǒng)方法存在較大差異通過現(xiàn)有管理信息系統(tǒng)生成數(shù)據(jù)難度大計算較為復雜第61頁/共71頁內容提要巴塞爾資本協(xié)議概述第三版巴塞爾協(xié)議推出的背景全面改革資本監(jiān)管規(guī)則建立流動性監(jiān)管國際標準過渡期安排我國實施巴塞爾資本協(xié)議的總體考慮第62頁/共71頁過渡期安排（1）注：①陰影區(qū)域表示過渡期；②所有數(shù)據(jù)都是從當年1月1日開始。

201120122013201420152016201720182019.1.1起杠桿率監(jiān)管監(jiān)測2013年1月1日至2017年1月1日雙軌運行，從2015年1月1日開始信息披露納入第一支柱

核心一級資本充足率

3.5%4.0%4.5%4.5%4.5%4.5%4.5%留存資本緩沖

0.625%1.25%1.875%2.50%核心一級資本與留存資本之和

3.5%4.0%4.5%5.125%5.750%6.375%7.0%分階段從核心一級資本扣除的項目（包括遞延稅資產、抵押服務權利和對其他金融機構的資本投資的超出部分）

20%40%60%80%100%100%一級資本充足率

4.5%5.5%6.0%6.0%6.0%6.0%6.0%總資本充足率

8.0%8.0%8.0%8.0%8.0%8.0%8.0%總資本與留存資本之和

8.0%8.0%8.0%8.625%