水電站建設項目經(jīng)濟評價方案

水電站建設工程經(jīng)濟評價方案俄扎水電站的經(jīng)濟評價是根據(jù)國家計委和建設部頒發(fā)的《建設工程經(jīng)濟評價方法與參考（第二版）》和水利部頒發(fā)的《小水電建設工程經(jīng)濟評價規(guī)程》及《水電建設工程財務評價暫行規(guī)定（試行）》的規(guī)定，以國家現(xiàn)行財稅制度及有關政策和法規(guī)為依據(jù)而進行的。財務評價按上網(wǎng)電價0.2403元/kW-h計算相應的各項財務指標，以評價俄扎水電站的財務可行性。國民經(jīng)濟評價，從國家整體角度出發(fā)考察俄扎水電站的效益和費用，分析計算該工程給國民經(jīng)濟帶來的凈效益，以評價該工程經(jīng)濟上的合理性。本階段經(jīng)濟評價僅就電站局部進行評價。1.2財務評價1.2.1基礎數(shù)據(jù)2.1.1生產(chǎn)規(guī)模及施工進度本電站裝機2臺，總容量18000kW。根據(jù)施工進度安排,六家隊水電站施工總工期為35個月，從工程開工至第一臺機組發(fā)電約32個月，至第二臺機組發(fā)電為3月。1.2基準收益率財務基準收益率采用8%,社會折現(xiàn)率取10%o入，將帶動當?shù)亟ú?、餐飲等第三產(chǎn)業(yè)的開展，增加當?shù)鼐用竦木蜆I(yè)機會和收入，提高當?shù)厝罕姷奈镔|(zhì)和文化生活水平。電站建成后，廉價的電力可用于當?shù)刎S富的礦產(chǎn)資源的開發(fā)，實現(xiàn)礦電結合，將當?shù)刎S富的資源優(yōu)勢轉換為經(jīng)濟優(yōu)勢。1.2.1.3計算期俄扎水電站施工總工期35個月，含3個月的初運行期，生產(chǎn)期采用30年，計算期共34年。1.2.2投資計劃與資金籌措1.2.2.1固定資產(chǎn)投資根據(jù)投資估算結果和施工進度安排，俄扎電站的固定資產(chǎn)投資及機組投產(chǎn)計劃見表10-lo表10一1六家隊電站固定資產(chǎn)投資及效益表電站年序12345-34(33)合計俄扎固定資產(chǎn)投資（萬元）2502.9112514.538760.171251.4525029.06年末裝機（MW）9.018.018.0年發(fā)電量（億kW?h）0.3170.4220.4221.2.2.2建設期利息銀行貸款利息按復利計算。建設期利息，經(jīng)計算，電站建設期利息為162.86萬元，建設期利息計入固定資產(chǎn)價值。1.2.2.3流動資金電站流動資金按10元/kW計算，共需18萬元，其中30%使用資本金，其余70%為銀行貸款，流動資金借款額為6.58萬元，流動資金貸款年利率為6.12%0流動資金隨機組投產(chǎn)投入使用，貸款利息計入發(fā)電本錢，本金在計算期末一次回收。1.2.2.4總投資六家隊水電站總投資為3794.04萬元，其中固定資產(chǎn)投資為3622.78萬元,占總投資的95.48%；建設期利息162.86萬元，占總投資的4.3%；其余為流動資金。電站全部機組投產(chǎn)后,形成固定資產(chǎn)價值3794.04萬元，暫不考慮無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)。2.3總本錢費用計算參數(shù)本階段不考慮送出工程，故工程總本錢費用即發(fā)電本錢。電站發(fā)電本錢包括折舊費、修理費、工程保險費、職工工資及福利費、社保統(tǒng)籌、醫(yī)療保險、失業(yè)保險、住房公積金、材料費、利息支出和其他費用等。經(jīng)營本錢指不包括折舊費和利息支出的全部費用。折舊費二固定資產(chǎn)價值X綜合折舊率；修理費二固定資產(chǎn)價值義修理費率；保險費二固定資產(chǎn)價值義保險費率；其中：固定資產(chǎn)價值二固定資產(chǎn)投資+建設期利息；電站綜合折舊率采用4.0%,修理費率取1%,保險費率取0.25%O工資二職工人數(shù)義年人均工資；六家隊水電站定員20人,職工年人均工資按20000元計。根據(jù)相關規(guī)定和最新文件，職工福利、勞保統(tǒng)籌、職工住房補貼、住房公積金、失業(yè)保險、基本養(yǎng)老保險、補充養(yǎng)老保險、醫(yī)療保險、大病補充醫(yī)療保險、其它保險等約為年工資的50.5%0材料費定額取5元/kW,其他費用定額取24元/kW,水庫維護費0.001元/kW?h,廠用電率0.25%。公積金和公益金提取率分別為10%和5%o資本金占總投資的20%,其余為銀行貸款，貸款利率為6.12%,還款期為25年。俄扎水電站生產(chǎn)期取30年，計算期34年。4稅金按規(guī)定，水電建設工程應交納增值稅、銷售稅金附加和所得稅，其中增值稅為價外稅，此處僅作為計算銷售稅金附加的基礎。增值稅稅率為17虬1銷售稅金附加銷售稅金附加包括教育費附加和城市維護建設稅，以增值稅稅額為計算基數(shù)，稅率分別為3%和5%。4.2所得稅企業(yè)利潤按規(guī)定依法繳納所得稅，按應納稅所得額計算,稅率為33%O所得稅二應納稅所得額X所得稅稅率；應納稅所得額二發(fā)電銷售收入一總本錢費用一銷售稅金附加。發(fā)電效益計算.1銷售收入銷售收入工廠供電量X上網(wǎng)電價上網(wǎng)電價按0.1232元/kW-h計。計算期內(nèi)采用同一電價，電價按不含增值稅計算（下同）。1.2.5.2利潤發(fā)電利潤二發(fā)電收入一總本錢費用一銷售稅金附加；稅后利潤二發(fā)電利潤一應繳所得稅。稅后利潤提取10%的法定盈余公積金和5%的公益金后，剩余局部為可分配利潤，再扣除分配給投資者的應付利潤后，即為未分配利潤。1.2.6清償能力分析1.2.6.1還貸資金電站的還貸資金主要包括未分配利潤和折舊費。未分配利潤的全部和折舊費的全部用于還貸。

.6.2借款還本付息計算按上網(wǎng)電價0.1232元/kW-h進行借款還本付息計算。表10—2結果說明，六家隊電站在機組全部投產(chǎn)后的第14年可還清固定資產(chǎn)投資借款本息，借款歸還期20.38年。電站財務評價指標見表10-2o表10—2指標

序號工程單位合計備注1總投資萬元3795.041.1固定資產(chǎn)投資萬元3622.781.4建設期利息萬元162.861.5流動資金萬元9.42.1上網(wǎng)電價元/kw.h0.1232不含增值稅3發(fā)電銷售收入總額萬元15146.174總本錢費用總額萬元10399.695銷售稅金附加總額萬元205.996發(fā)電利潤總額萬元4540.497盈利能力指標7.1投資利潤率%3.987.2投資利稅率%6.317.3資本金利潤率%19.97.4全部投產(chǎn)內(nèi)財務部收益率%7.16所得稅后7.5資本金財務內(nèi)部收益率%8所得稅后7.6投資回收年年13.7所得稅后8清償能力指標8.1借款歸還期年20.388.2資產(chǎn)負債率%79.85最大值本工程按資本金財務內(nèi)部收益率8%計算電站經(jīng)營期上網(wǎng)電價為0.1232元/kW-h,與目前云南省投產(chǎn)的中小型電站相比，具有一定的市場競爭力。電站正常運行期資產(chǎn)負債率較低，投資回收期分別為13.7年；資本金財務內(nèi)部收益率8%,資本金利潤率達19.9%,盈利能力均較強。借款歸還期各電站均在21年左右，滿足銀行貸款期限不超過25年的要求。因此，本工程具有歸還能力，在財務上是可行的。國民經(jīng)濟評價國民經(jīng)濟評價在財務評價的基礎上進行，以向大電網(wǎng)購電的方式作為替代方案，購電支出作為本工程的效益。社會折現(xiàn)率采用10%,計算期為33年。L3.1替代方案電量、投資及費用電站購電的電量采用電站上網(wǎng)電量。替代方案的費用用購電價乘以購電量來計算。購電價采用國家計委最新核定的云南省新投產(chǎn)水電站上網(wǎng)電價0.215元/kW?ho經(jīng)計算，正常生產(chǎn)期替代方案的逐年購電費用為859.78萬元/年。設計方案電量、投資及費用國民經(jīng)濟評價采用扣除有關稅費后的工程靜態(tài)投資為國民經(jīng)濟評價影子價格的投資，六家隊電站影子價格投資為3578.39萬元，流動資金按10元/kW計，經(jīng)營本錢在采用財務評價成果的基礎上作相應調(diào)整。國民經(jīng)濟評價指標根據(jù)上述基本數(shù)據(jù)，進行了國民經(jīng)濟評價計算，成果見表10~3o國民經(jīng)濟評價指標名稱經(jīng)濟內(nèi)部收益率（%）經(jīng)濟凈現(xiàn)值（萬元）（is=10%）俄扎電站1.17284.09從上述指標可以看出，俄扎電站的經(jīng)濟內(nèi)部收益率為18.81%,高于現(xiàn)行社會折現(xiàn)率12%；經(jīng)濟凈現(xiàn)值為2466.59萬元，大于零，說明電站在經(jīng)濟上是可行的。1.4綜合評價財務及國民經(jīng)濟評價俄扎電站單位千瓦投資（靜態(tài)）為3622.78元/k肌按資本金財務內(nèi)部收益率8%測算電站上網(wǎng)電價（不含增值稅）為0.2403元/kW-h,與目前云南省投產(chǎn)的中小型電站