2018年10月金融理論與實務(wù)真題

2017年10月金融理論與實務(wù)真題一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選出。錯選、多選或未選均無分。1、 【題干】世界上最早的貨幣是（）【選項】A、 實物貨幣B、 金屬貨幣C、 紙幣D、 銀行券【答案】A【解析】世界上最早的貨幣是實物貨幣?！究键c】貨幣與貨幣制度一一貨幣的起源與貨幣形式的演變一一貨幣形式的演變2、 市政債券屬于A、商業(yè)信用B、銀行信用C、國家信用D、消費信用【答案】C【解析】國家信用的工具主要包括中央政府債券、地方政府債券和政府擔(dān)保債券三種。其中地方政府債券的發(fā)行主體是地方政府，也被稱為市政債券?！究键c】信用 現(xiàn)代信用形式 國家信用3、 商業(yè)票據(jù)有效性的依據(jù)是A、商業(yè)活動內(nèi)容B、取得票據(jù)的過程C、交易規(guī)模D、票據(jù)的真實性【答案】D【解析】商業(yè)票據(jù)是一種無因票證。商業(yè)票據(jù)的有效性與商業(yè)活動的內(nèi)容和取得票據(jù)的過程無關(guān)，只要票據(jù)是真實的，付款人不得以任何理由拒付?！究键c】信用 現(xiàn)代信用形式 商業(yè)信用4、 在多重利率并存的條件下起決定作用的利率是A、實際利率B、差別利率C、基準(zhǔn)利率D、行業(yè)利率【答案】C【解析】基準(zhǔn)利率實在多種利率并存的條件下起決定作用的利率，這種利率發(fā)生變動，其他利率會隨之發(fā)生相應(yīng)的變動。【考點】利息與利率一一利率的計量與種類一一利率的種類5、 絕對購買力平價理論的理論基礎(chǔ)是A、馬歇爾一一勒納條件B、J曲線效應(yīng)C、蒙代爾分配原則D、一價定律【答案】D【解析】絕對購買力平價理論是以開放經(jīng)濟條件下的“一價定律”為基礎(chǔ)。所謂一價定律是指在不考慮交易成本的條件下，以同一貨幣衡量的不同國家的某種可貿(mào)易商品的價格應(yīng)該是一樣的?！究键c】匯率與匯率制度一一匯率的決定與影響因素一一匯率決定的各種理論解說6、 貸款承諾降低了商業(yè)票據(jù)發(fā)行人的A、信用風(fēng)險B、流動性風(fēng)險 命利率風(fēng)險D、系統(tǒng)性風(fēng)險【答案】B【解析】貸款承諾降低了商業(yè)票據(jù)發(fā)行人的流動性風(fēng)險?！究键c】貨幣市場一一票據(jù)市場一一商業(yè)票據(jù)市場7、 按照出價的高低順序，購買者以不同的價格依次購得國庫券，直到售完為止。這種國庫券發(fā)行方式被稱為A、荷蘭式招標(biāo) B、美國式招標(biāo)C、英國式招標(biāo) D、德國式招標(biāo)【答案】B【解析】每個購買者支付的價格都不相同，這是國庫券發(fā)行市場中典型的“美國式招標(biāo)”；如果發(fā)行價格按照所有購買人實際報價的加權(quán)平均價確定，不同購買人支付相同的價格，這是“荷蘭式招標(biāo)”。【考點】貨幣市場一一國庫券市場一一國庫券的發(fā)行市場8、 份額總數(shù)可變且投資者可在每個營業(yè)日申購或贖回基金份額的是A、公司型基金 B、契約型基金C、開放式基金 D、封閉式基金【答案】C【解析】按照投資運作和變現(xiàn)方式的不同，證券投資基金可分為封閉式基金和開放式基金，開放式基金是指，可以無限向投資者追加發(fā)行基金份額，并且隨時準(zhǔn)備贖回發(fā)行在外的基金份額，因此基金份額總數(shù)是不固定的?！究键c】資本市場一一證券投資基金一一證券投資基金的種類9、 公司股票的初始發(fā)行價為8元，若該股票某日的收盤價為10元，每股盈利為0.5元，則該股票的市盈率為A、4B、6C、16、D、20【答案】D【解析】市盈率是股票的每股市價與每股盈利的比率，計算公式為市盈率=每股市價十每股盈利=10十0.5=20。【考點】資本市場一一股票市場一一股票的流通市場10、 以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標(biāo)，主要投資于分紅高的質(zhì)優(yōu)藍(lán)籌股和公司債券等的基金類型是入、收入型基金 B、平衡型基金命成長型基金 D、貨幣型基金【答案】A【解析】收入型基金是以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標(biāo)的基金，主要投資于盈利長期穩(wěn)定、分紅高的質(zhì)優(yōu)藍(lán)籌股和公司債券、政府債券等穩(wěn)定收益證券。【考點】資本市場一一證券投資基金一一證券投資基金的種類11、 期貨合約的特點不包括A、在交易所內(nèi)交易B、流動性強C、采取盯市原則D、保證金額高【答案】D【解析】金融期貨合約的特點包括在交易所內(nèi)進(jìn)行交易、具有很強的流動性、采取盯市原則每天結(jié)算?！究键c】金融衍生工具市場一一金融期貨市場一一金融期貨合約的含義與特點12、 投資者預(yù)期某種金融資產(chǎn)價格要下跌時通常會買入A、美式期權(quán)B、歐式期權(quán)C、看跌期權(quán)D、看漲期權(quán)【答案】C【解析】看跌期權(quán)也稱賣權(quán)，是在賦予期權(quán)的買方在給定時間或在此時間以前的任一時刻以執(zhí)行價格賣給期權(quán)賣方一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)權(quán)利的期權(quán)合約投資者通常會在預(yù)期某種金融資產(chǎn)的價格將要下跌時買入看跌期權(quán)。【考點】金融衍生工具市場一一金融期權(quán)市場一一金融期權(quán)的種類13、 下列關(guān)于金融遠(yuǎn)期合約表述正確的是A、每日結(jié)算B、流動性強C、競價確定交易價格 D、標(biāo)準(zhǔn)化程度低【答案】D【解析】金融遠(yuǎn)期合約最大的特點是非標(biāo)準(zhǔn)化，在場所外交易，違約風(fēng)險較高，因此流動性較差；交割價格、交割時間由雙方協(xié)商決定。【考點】金融衍生工具市場一一金融遠(yuǎn)期合約市場一一金融遠(yuǎn)期合約的含義與特點14、 商業(yè)銀行附屬資本中不包括A、股本B、未公開儲備 命重估儲備D、長期次級債務(wù)【答案】A【解析】監(jiān)管資本是監(jiān)管當(dāng)局要求商業(yè)銀行必須保有的最低資本量，是商業(yè)銀行的法律責(zé)任，監(jiān)管資本由兩部分構(gòu)成：一級資本也稱為核心資本，包括股本和公開儲備；二級資本也稱附屬資本，包括未公開儲備、重估儲備、普通準(zhǔn)備金、帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具和長期次級債務(wù)?！究键c】商業(yè)銀行一一商業(yè)銀行的管理一一資本管理15、 銀行卡業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行的A、負(fù)債業(yè)務(wù)B、資產(chǎn)業(yè)務(wù)命表外業(yè)務(wù)D、衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)【答案】C【解析】表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行所從事的、按照通行的會計準(zhǔn)則不計入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)、不會形成銀行現(xiàn)實的資產(chǎn)或負(fù)債卻能影響銀行當(dāng)期損益的業(yè)務(wù)。國內(nèi)銀行開辦的表外業(yè)務(wù)大致分為：支付結(jié)算業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、擔(dān)保與承諾業(yè)務(wù)、金融衍生交易業(yè)務(wù)。【考點】商業(yè)銀行一一商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)一一表外業(yè)務(wù)16、 銀行內(nèi)部風(fēng)險管理人員根據(jù)銀行所承擔(dān)的風(fēng)險計算出來的、銀行需要保有的最低資本量被稱為A、權(quán)益資本B、監(jiān)管資本隊核心資本D、經(jīng)濟資本【答案】D【解析】經(jīng)濟資本是銀行內(nèi)部風(fēng)險管理人員根據(jù)銀行所承擔(dān)的風(fēng)險計算出來的、銀行需要保有的最低資本量。由于它直接與銀行所承擔(dān)的風(fēng)險掛鉤，因此，也稱風(fēng)險資本。【考點】商業(yè)銀行一一商業(yè)銀行的管理一一資本管理17、 商業(yè)銀行貸款五級分類中，不良貸款包括A、 關(guān)注貸款、次級貸款B、 次級貸款、可疑貸款、損失貸款C、 關(guān)注貸款、次級貸款、可疑貸款D、 關(guān)注貸款、可疑貸款、損失貸款【答案】B【解析】按質(zhì)量高低，貸款可分為正常貸款、關(guān)注貸款、次級貸款、可以貸款和損失貸款等五類，其中后三類是不良貸款?！究键c】商業(yè)銀行一一商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)一一資產(chǎn)業(yè)務(wù)18、 20世紀(jì)60年代我國銀行工作者得出的“1:8”經(jīng)驗式的具體含義是A、 每8元零售商品供應(yīng)需要1元人民幣實現(xiàn)其流通B、 每8元工業(yè)增加值需要1元人民幣實現(xiàn)其流通C、 每8元人民幣對應(yīng)1元零售商品供應(yīng)D、每8元人民幣對應(yīng)1元工業(yè)增加值【答案】A【解析】我國銀行工作者在理論界對馬克思貨幣必要量公式研究的基礎(chǔ)上，對我國多年的商品流通與貨幣流通之間的關(guān)系進(jìn)行實證分析，得出了一個經(jīng)典的“1:8”經(jīng)驗式，含義是：每8元零售商品供應(yīng)需要1元人民幣實現(xiàn)其流通?！究键c】貨幣供給與貨幣需求一一貨幣需求一一現(xiàn)階段我國貨幣需求的主要決定與影響因素19、 “一定時期的利率水平降低到極低的水平，貨幣需求彈性變得無限大”，這種現(xiàn)象被稱為A、流動性陷阱 B、通貨恐慌C、通貨膨脹D、貨幣幻覺【答案】A【解析】這是凱恩斯貨幣需求理論中關(guān)于流動性陷阱的描述。【考點】貨幣供給與貨幣需求一一貨幣需求一一貨幣需求理論的發(fā)展20、 下列治理通貨膨脹的措施中不恰當(dāng)?shù)氖茿、縮減政府開支B、降低利率水平C、提高法定存款準(zhǔn)備金率D、控制貨幣供應(yīng)量的過快增長【答案】B【解析】通脹是由于貨幣投放太多引起的物價上漲，治理通貨膨脹，中央銀行可以提高利率?！究键c】貨幣的均衡與失衡一一通貨膨脹一一通貨膨脹的治理二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）21、 下列屬于消費信用的是A、 Z商企業(yè)以賒銷方式向消費者個人銷售商品B、 銀行貸款給消費者個人購買消費品C、 銀行貸款給生產(chǎn)消費品的企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)D、 銀行為消費者個人提供信用卡用于商品購買E、 銀行為消費者個人辦理支票業(yè)務(wù)【答案】BD【解析】消費信用是工商企業(yè)、銀行和其他金融機構(gòu)向消費者個人提供的、用于其消費支出的一種信用形式。消費信用的典型形式包括賒銷、分期付款、消費信貸?！究键c】信用 現(xiàn)代信用形式 消費信用22、 根據(jù)制定匯率的方法不同，匯率分為A、即期匯率B、遠(yuǎn)期匯率C、基準(zhǔn)匯率D、 套算匯率E、實際匯率【答案】CD【解析】根據(jù)制定匯率方法的不同，匯率分為基準(zhǔn)匯率和套算匯率。【考點】匯率與匯率制度 外匯與匯率匯率23、 優(yōu)先股股東具有的優(yōu)先權(quán)表現(xiàn)在A、股息的優(yōu)先分配權(quán) B、決策的優(yōu)先投票權(quán)C、剩余資產(chǎn)的優(yōu)先求償權(quán)D、新股的優(yōu)先認(rèn)購權(quán)E、 職位的優(yōu)先選舉權(quán)【答案】AC【解析】優(yōu)先股股東具有兩種優(yōu)先權(quán)：一是優(yōu)先分配權(quán)，即在公司分配股息時，優(yōu)先股的股東分配在先；二是優(yōu)先求償權(quán)，即在公司破產(chǎn)清算，分配剩余資產(chǎn)時，優(yōu)先股的股東清償在先。【考點】金融市場概述一一金融市場的含義與構(gòu)成要素一一金融市場的構(gòu)成要素24、 下列屬于商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的有A、貸款B、向中央銀行借款C、證券投資D、發(fā)行金融債券E、現(xiàn)金資產(chǎn)【答案】ACE【解析】商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是對資金進(jìn)行運用的結(jié)果，是其獲得收入的最主要來源。資產(chǎn)業(yè)務(wù)的種類大體上分為三塊：貸款業(yè)務(wù)、證券投資業(yè)務(wù)、現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)?！究键c】商業(yè)銀行一一商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)一一資產(chǎn)業(yè)務(wù)25、 下列關(guān)于貨幣均衡的描述正確的有A、 通貨緊縮是貨幣均衡的一種外在體現(xiàn)B、 貨幣均衡是市場供求均衡的一種反映C、 貨幣均衡的實現(xiàn)離不開利率的調(diào)解D、 貨幣均衡決定市場供求均衡E、 貨幣均衡要求貨幣供給量與需求量完全相等【答案】BC【解析】通脹和通縮是貨幣失衡的兩種外在表現(xiàn)形式；市場均衡是貨幣均衡與否的外在表現(xiàn)形式；貨幣均衡的實現(xiàn)離不開利率的調(diào)解；市場均衡決定貨幣均衡；當(dāng)貨幣供給量與貨幣需求相等時，市場達(dá)到了均衡。【考點】貨幣的均衡與失衡一一貨幣均衡與市場均衡一一貨幣均衡與市場均衡間的關(guān)系三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）26、 經(jīng)濟范疇的信用【答案】以償還本金和支付利息為條件的借貸行為，償還性和支付利息是信用活動的基本特征。【考點】信用一一信用的含義與作用一一信用的含義27、 直接標(biāo)價法【答案】以一定單位的外國貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算成若干單位的本國貨幣來表示匯率?！究键c】匯率與匯率制度 外匯與匯率 匯率28、 場內(nèi)交易方式【答案】也叫交易所交易方式。交易所由金融管理部門批準(zhǔn)建立，為金融工具的集中交易提供固定場所和有關(guān)設(shè)施，制定各項規(guī)則，監(jiān)督市場交易活動，管理和公布市場信息?！究键c】金融市場概述一一金融市場的含義與構(gòu)成要素一一金融市場的構(gòu)成要素29、 競價交易制度【答案】也稱委托交易制度，買賣雙方直接進(jìn)行交易或?qū)⑽型ㄟ^各自的經(jīng)紀(jì)商送到交易中心，由交易中心撮合成交。競價交易制度又有集合競價制度和連續(xù)競價制度兩種。【考點】資本市場一一股票市場一一股票的流通市場30、 利率互換【答案】交易雙方會兩筆幣種與金額相同，期限一樣但付息方法不同的資金進(jìn)行互相交換利率的一種預(yù)約業(yè)務(wù)。【考點】金融衍生工具市場一一金融互換市場一一利率互換四、計算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分。結(jié)果保留兩位小數(shù)）31、 中國人民銀行于2016年9月18日以利率招標(biāo)方式開展了正回購操作。如果回購期限為180天，回購利率為6%，中國人民銀行以99元的價格售出面值為100元的國債，請計算中國人民銀行回購該國債的價格。（每年按360天計）【答案】回購價格=售出價格+約定利息=100+100>6%x180/360=103【考點】貨幣市場一一回購協(xié)議市場一一回購協(xié)議的期限與利率32、 請依據(jù)20XX年上半年中國國際收支平衡表（見下表），計算貿(mào)易賬戶差額、經(jīng)常賬戶差額和國際收支總差額。20XX年上半年中國國際收支平衡表項目差額（出曰額-進(jìn)口額）（單位：百萬美元）、經(jīng)常項目A、貨物和服務(wù)日貨物118977b服務(wù)-16657B收益16936C經(jīng)常轉(zhuǎn)移15204二、資本和金融項目60995三、儲備資產(chǎn)四、凈差錯與遺漏-9513【答案】貿(mào)易賬戶差額二貨物差額+服務(wù)差額二118977-16657=102320經(jīng)常賬戶差額二貿(mào)易賬戶差額+收益賬戶差額+經(jīng)常轉(zhuǎn)移賬戶差額=102320+16936+15204=134460國際收支總差額二經(jīng)常賬戶差額+資本與金融賬戶差額+凈誤差與遺漏=134460+60995-9513【考點】貨幣的均衡與失衡一一開放經(jīng)濟條件下的貨幣均衡一一國際收支差額與貨幣均衡五、簡答題（本大題供5小題，每小題6分，共30分）33、簡述布雷頓森林體系的主要內(nèi)容?！敬鸢浮恳皇且渣S金為基礎(chǔ)，以美元為最主要的國際儲備貨幣，實行“雙掛鉤”的國際貨幣體系?！半p掛鉤”指美元直接與黃金掛鉤，其他國家的貨幣與美元掛鉤；二是實行固定匯率制，當(dāng)各國政府根據(jù)本國貨幣法定含金量與美元含金量之比確定本國貨幣與美元的兌換比率后，其有義務(wù)保持匯率的穩(wěn)定，在匯率波動上下1%幅度內(nèi)，各國政府要對外匯市場進(jìn)行干預(yù)；三是建立一個永久性的國際金融機構(gòu)，即國際貨幣基金組織（IMF）對貨幣事項進(jìn)行國際磋商，促進(jìn)國際貨幣合作?！究键c】貨幣與貨幣制度一一貨幣制度一一國際貨幣體系的歷史演變34、 簡述利率發(fā)揮作用的條件?！敬鸢浮康谝?，微觀經(jīng)濟主體對利率的變動比較敏感；第二，由市場上資金供求的狀況決定利率水平的升降；第三，建立一個合理、聯(lián)動的利率結(jié)構(gòu)體系。【考點】利息與利率利率的作用 利率發(fā)揮作用的條件35、 簡述國際貨幣基金組織的宗旨?！敬鸢浮浚?）通過成員國共同研討和協(xié)商國際貨幣問題，促進(jìn)國際貨幣合作；（2）促進(jìn)國際貿(mào)易的擴大和平衡發(fā)展，開發(fā)成員國的生產(chǎn)資源；（3）促進(jìn)匯率穩(wěn)定和成員國有條件的匯率安排，避免競爭性的貨幣貶值；（4）協(xié)助成員國建立多邊支付制度，消除妨礙世界貿(mào)易增大的外匯管制；（5）協(xié)助成員國克服國際收支困難?！究键c】金融機構(gòu)體系一一國際金融機構(gòu)體系一一全球性國際金融機構(gòu)體系36、 簡述投資銀行的主要業(yè)務(wù)?！敬鸢浮孔C券承銷業(yè)務(wù)、證券交易與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、并購業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、財務(wù)顧問與咨詢業(yè)務(wù)、風(fēng)險投資業(yè)務(wù)?！究键c】投資銀行與商業(yè)銀行 投資銀行 投資銀行的業(yè)務(wù)37、 簡述基礎(chǔ)貨幣的含