2022年央行雙降解析：“錢袋子”將面臨喜憂參半的局面

年央行雙降解析：“錢袋子”將面臨喜憂參半的局面降息是指銀行利用利率調(diào)整，來轉(zhuǎn)變現(xiàn)金流淌。據(jù)了解，昨晚，央行宣布自2022年8月26日起，下調(diào)金融機構(gòu)人民幣貸款和存款基準利率各0.25個百分點，分別至4.6%和1.75%。9月6日起，下調(diào)金融機構(gòu)人民幣存款預備金率0.5個百分點。這也是6月28日后，央行再次“雙降”。本次“雙降”如何影響人們的“錢袋子”？業(yè)內(nèi)人士分析發(fā)覺，對于“錢袋子”而言，將面臨的是喜憂參半。

“錢袋子”影響之喜

之一：房貸利率創(chuàng)史上最低

這次降息后，5年期以上的貸款利率從5.4%降至5.15%，創(chuàng)歷年房貸利率最低。100萬30年期的房貸，根據(jù)等額本息的算法，每月將少還155元。從利息總額上看，原先30年貸款的利息總額為102.15萬元，利率降至5.15%后，利息總額為96.57萬元，總共節(jié)約利息約5.58萬元。

與貸款利率同時下調(diào)的還有住房公積金貸款利率，5年期以上由原先的3.5%降至3.25%，按夫妻雙方最高60萬元公積金貸款20年計算的話，月供將從之前的3480元降至3403元，每月少還77元。

之二：金價短期可能助推走高

新興市場股、債、匯市全體低迷之際，黃金幸免。在美聯(lián)儲加息的靴子落地之前，金價的短線走勢仍值得一搏，避險心情仍可能會助推金價走高。但全球股市下跌凸顯全球經(jīng)濟疲軟，實物黃金的需求正在下降，這也將對黃金走勢構(gòu)成打壓。對于投資者來講，可以短期增加一些黃金的配置。

為何“雙降”

央行有關(guān)負責人稱：此次雙降主要目的是連續(xù)發(fā)揮好基準利率的引導作用，促進降低社會融資成本，支持實體經(jīng)濟持續(xù)健康進展。此外，人民銀行近期完善了人民幣兌美元匯率中間價的報價機制，并對過去中間價與市場匯率的點差進行了校正，外匯市場在趨近均衡的過程中，也會引起流淌性的波動，需要相應彌補所產(chǎn)生的流淌性缺口，降低存款預備金率可以起到這樣的作用。結(jié)合降息放開一年期以上定期存款利率浮動上限，標志著我國利率市場化改革又向前邁出了重要一步。

“錢袋子”影響之憂

之一：10萬元存1年又少250元

以一年期定存為例，假定根據(jù)不進行任何上浮的基準利率來計算，10萬元一年存定期，根據(jù)降息之前，利息為2000元，降息之后，這一數(shù)字變成1750元，這就意味著每年少了250元的收益。若跟一年前（2022年9月份）銀行定存基準利率3%相比，10萬元定存，一年的時間，相差1250元。

之二：銀行理財平均收益或破4.5%

降準后大量流行資金的釋放，對銀行理財產(chǎn)品收益來說是個負面影響，融360理財分析師張懿表示，理財收益連續(xù)下降是也許率大事，年底之前理財產(chǎn)品平均收益率有可能跌破4.5%。他表示，雙降初期許多銀行還將來得及下調(diào)理財收益，所以最近需要購買理財產(chǎn)品的投資者要盡量選擇購買中長期理財產(chǎn)品，一來中長期理財產(chǎn)品收益要高于短期理財產(chǎn)品，二來現(xiàn)在購買中長期產(chǎn)品可以提前鎖定高收益，不受后期產(chǎn)品收益下滑影響。

之三：P2P理財收益和互聯(lián)網(wǎng)寶寶收益下滑

融360分析師表示，上半年P(guān)2P網(wǎng)貸的收益率也是呈現(xiàn)出下降的趨勢，央行此次“降息+降準”將會加劇下滑速度。但也不排解一部分股市投資者會“回流”P2P網(wǎng)貸。建議投資者擦亮眼睛選擇背景實力比較強的平臺。8月24日68只互聯(lián)網(wǎng)寶寶的平均7日年化收益率為2.97%，較前一工作日小幅下滑0.01個百分點，寶寶收益連續(xù)兩日破“3”。在央行“雙降”下，與貨幣基金掛鉤的寶寶類產(chǎn)品收益率將連續(xù)下跌。

之四：對股市是利好，反彈可能性加大

南京證券策略分析師徐銀斌認為，降準是預期內(nèi)的，降息是超預期，時點也超預期，選在大盤急跌千點低位時，反彈可能性加大。融360分析師則認為，雙降對于股市來講是一個利好，但鑒于本次股市大跌的宏觀經(jīng)濟背景，本次“雙降”對股市的提振作用會特別有限，股市在將來一段時間強力反彈的可能性不大。