第五章利潤表分析

第五章

利潤表分析本章主要內(nèi)容第一節(jié)利潤表分析的目的與內(nèi)容第二節(jié)利潤表增減變動分析第三節(jié)利潤表結(jié)構(gòu)分析第四節(jié)利潤表質(zhì)量分析第一節(jié)利潤表分析的目的與內(nèi)容一、利潤表分析的目的利潤表是從總體上反映企業(yè)一定會計期間內(nèi)經(jīng)營成果的會計報表，是一種動態(tài)的期間報表，主要是揭示企業(yè)在一定期間內(nèi)（月、季、年）的收入實現(xiàn)和費(fèi)用支付情況。編制利潤表的主要目的是將企業(yè)經(jīng)營成果的信息，提供給各種報表用戶，以供他們作為決策的依據(jù)或參考。主要表現(xiàn)在以下幾個方面：（1）可據(jù)以解釋、評價和預(yù)測企業(yè)的經(jīng)營成果和獲利能力

通過比較和分析同一企業(yè)在不同時期，或不同企業(yè)在同一時期的資產(chǎn)收益率、成本收益率等指標(biāo)，能夠揭示企業(yè)利用經(jīng)濟(jì)資源的效率；通過比較和分析收益信息，可以了解某一企業(yè)收益增長的規(guī)模和趨勢。根據(jù)利潤表所提供的經(jīng)營成果信息，股東、債權(quán)人和管理部門可解釋、評價和預(yù)測企業(yè)的獲利能力，據(jù)以對是否投資或追加投資、投向何處、投資多少等作出決策。（2）可據(jù)以解釋、評價和預(yù)測企業(yè)的償債能力。債權(quán)人和管理部門通過分析和比較收益表的有關(guān)信息，可以間接地解釋、評價和預(yù)測企業(yè)的償債能力，尤其是長期償債能力，并揭示償債能力的變化趨勢，進(jìn)而作出各種信貸決策和改進(jìn)企業(yè)管理工作的決策，如維持、擴(kuò)大或收縮現(xiàn)有信貸規(guī)模，應(yīng)提出何種信貸條件等。管理部門則可據(jù)以找出償債能力不強(qiáng)之原因，努力提高企業(yè)的償債能力，改善企業(yè)的公關(guān)形象。（3）企業(yè)管理人員可據(jù)以做出經(jīng)營決策。比較和分析收益表中各種構(gòu)成要素，可知悉各項收入、成本、費(fèi)用與收益之間的消長趨勢，發(fā)現(xiàn)各方面工作中存在的問題，揭露缺點，找出差距，改善經(jīng)營管理，努力增收節(jié)支，杜絕損失的發(fā)生，做出合理的經(jīng)營決策。（4）可據(jù)以評價和考核管理人員的績效。比較前后期利潤表上各項收入、費(fèi)用、成本及收益的增減變動情況，并查考其增減變動的原因，可以較為客觀地評價各職能部門，各生產(chǎn)經(jīng)營單位的績效，以及這些部門和人員的績效與整個企業(yè)經(jīng)營成果的關(guān)系，以便評判各部門管理人員的功過得失，及時作出采購、生產(chǎn)銷售、籌資和人事等方面的調(diào)整，使各項活動趨于合理。二、利潤表分析的內(nèi)容在明確了不同利益主體對利潤表分析的目的的基礎(chǔ)上，利潤分析應(yīng)依據(jù)利潤表信息和相關(guān)信息來進(jìn)行。本章的利潤表分析主要包括以下內(nèi)容：（一） 利潤表增減變動分析利潤表反映的是一定會計期間的利潤，從利潤的形成過程角度，利用不同會計期間的利潤表項目的水平對比分析，反映利潤額的變動情況和未來發(fā)展趨勢，揭示企業(yè)在利潤形成過程中的管理業(yè)績及可能存在的問題。（二） 利潤表結(jié)構(gòu)分析利潤結(jié)構(gòu)變動分析，主要是在對利潤表進(jìn)行垂直分析的基礎(chǔ)上，揭示各項利潤及成本費(fèi)用與收入的關(guān)系，以反映企業(yè)的各環(huán)節(jié)的利潤構(gòu)成、利潤及成本費(fèi)用水平。（三） 利潤表質(zhì)量分析利潤表質(zhì)量分析是指分析利潤形成的真實性與合理性，以及對現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的影響。由于會計核算的權(quán)責(zé)發(fā)生制，導(dǎo)致企業(yè)的利潤形成和現(xiàn)金流量的實現(xiàn)在時間上出現(xiàn)不一致的情況。第二節(jié)利潤表增減變動分析通過將企業(yè)的全年利潤與以前利潤比較，能夠評價企業(yè)利潤變動情況的好壞。一、收入增減變動分析收入增減變動分析是把企業(yè)不同時期的相關(guān)收入來對比，判斷企業(yè)獲利能力的強(qiáng)弱和持續(xù)性。以伊利公司為例6-1。例6-1單位：元

年項目20102009增減額增減率營業(yè)收入29,664,987,260.7024,323,547,500.315,341,439,760.3922%投資收益11,767,494.6315,125,115.64-3,357,621.01-22%營業(yè)外收入302,361,421.60209,232,829.4293,128,592.1845%可以看出，伊利公司2010年的營業(yè)收入比2009年增加53億多，增長率達(dá)到22%，這說明企業(yè)處于一個較快的增長時期，在行業(yè)中處于領(lǐng)先地位；公司的盈利能力較強(qiáng)，市場擴(kuò)張速度較快，這對公司的未來發(fā)展具有良好的基礎(chǔ)；投資收益比上年有所下降，下降的速度較快，這主要是由于2010年中國股市不景氣的影響，但由于投資收益本身的絕對數(shù)額較少，對公司的整體盈利影響很小；公司的營業(yè)外收入有較大的增加，2010年達(dá)到3億多，比2009年增加了9300多萬，增長了45%，這說明營業(yè)外的收入對公司的利潤貢獻(xiàn)度增加。二、成本費(fèi)用增減變動分析成本費(fèi)用增減變動分析是把企業(yè)不同時期的相關(guān)成本和費(fèi)用進(jìn)行對比，分析企業(yè)的成本費(fèi)用的主要內(nèi)容及變化趨勢。見例6-2。例6-2單位：元

年項目2010年2009年增減額增減率營業(yè)總成本29,071,066,843.9523,673,259,054.145,397,807,789.8123%其中：營業(yè)成本20,686,308,840.4215,778,073,722.704,908,235,117.7231%營業(yè)稅金及附加87,784,886.57108,832,765.09-21,047,878.52-19%銷售費(fèi)用6,807,067,269.386,496,091,518.77310,975,750.615%管理費(fèi)用1,520,809,073.151,190,963,077.55329,845,995.6028%財務(wù)費(fèi)用-20,707,549.0522,402,705.89-43,110,254.94-192%資產(chǎn)減值損失-10,195,676.5276,895,264.14-87,090,940.66-113%營業(yè)外支出54,425,773.1062,769,541.27-8,343,768.17-13%從營業(yè)總成本角度看，伊利公司2010年比2009年的總成本增加了53.9億多，增長率達(dá)到23%，其中營業(yè)成本增長達(dá)到31%，這說明企業(yè)的成本增長較快，在成本控制上還做的不夠，當(dāng)然，出現(xiàn)這種情況也可能是由于企業(yè)的原材料成本和勞動力成本這些客觀因素增長過快導(dǎo)致。伊利公司的銷售費(fèi)用只增長了5%，屬于正常范圍。公司的管理費(fèi)用2010年比2009年增長了3.2億多，增長率達(dá)到28%，過快的管理費(fèi)用增長降低了公司的利潤，對公司未來的發(fā)展不利。第三節(jié)利潤表結(jié)構(gòu)分析通過計算利潤總額中各組成部分的比重，能夠說明企業(yè)利潤來源是否正常合理，并能夠分析出決定企業(yè)利潤實現(xiàn)的最主要因素是什么，從而為企業(yè)改進(jìn)管理水平，提高利潤指出方向。一、收入結(jié)構(gòu)變動分析收入結(jié)構(gòu)變動分析是把企業(yè)能夠獲得的各項收入與總收入進(jìn)行對比，從而判斷企業(yè)收入的主要來源，并在此基礎(chǔ)上，進(jìn)行年度之間的對比，進(jìn)一步揭示企業(yè)收入的變化趨勢。見例6-3。例5-3單位：元項目年2010年2009年金額結(jié)構(gòu)金額結(jié)構(gòu)營業(yè)收入29,664,987,260.7099.0%24,323,547,500.3199.1%投資收益11,767,494.630.0%15,125,115.640.1%營業(yè)外收入302,361,421.601.0%209,232,829.420.9%總收入[1]29,979,116,176.93100.0%24,547,905,445.37100.0%

[1]

總收入=營業(yè)收入+投資收益+營業(yè)外收入從上表可以看出，無論2009年還是2010年，伊利公司的營業(yè)收入占總收入的比重都非常高，達(dá)到99%以上，這說明伊利公司的主業(yè)非常突出，收入的來源主要從經(jīng)營活動而來，企業(yè)的收入結(jié)構(gòu)很健康，并且這種狀態(tài)在未來預(yù)期還將保持。一個微小的變化是，2010年營業(yè)外收入的占比結(jié)構(gòu)比2009年稍高一點，但這種影響可以忽略不計。二、成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)變動分析成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)變動分析是把企業(yè)當(dāng)年發(fā)生的所有成本和費(fèi)用進(jìn)行匯總，各種成本費(fèi)用與總成本費(fèi)用進(jìn)行對比，從而判斷各種支出的比重，分析企業(yè)支出的主要項目，并在此基礎(chǔ)上，進(jìn)行年度之間的對比，揭示企業(yè)成本費(fèi)用變化的趨勢。見例6-4。例5-4單位：元

年項目2010年2009年金額結(jié)構(gòu)金額結(jié)構(gòu)營業(yè)成本20,686,308,840.4271.16%15,778,073,722.7066.65%營業(yè)稅金及附加87,784,886.570.30%108,832,765.090.46%銷售費(fèi)用6,807,067,269.3823.42%6,496,091,518.7727.44%管理費(fèi)用1,520,809,073.155.23%1,190,963,077.555.03%財務(wù)費(fèi)用-20,707,549.05-0.07%22,402,705.890.09%資產(chǎn)減值損失-10,195,676.52-0.04%76,895,264.140.32%營業(yè)總成本29,071,066,843.95100.00%23,673,259,054.14100.00%從上表可以看出，伊利公司2010年和2009年的營業(yè)成本占營業(yè)總成本的比重都比較高，分別為71.16%和66.65%，這說明企業(yè)的支出主要發(fā)生在原材料、勞動力成本和制造費(fèi)用上，并且2010年這一數(shù)據(jù)有所提高，反映出企業(yè)經(jīng)營成本呈現(xiàn)上升趨勢。銷售費(fèi)用的比重有所下降，但總體比重還在20%以上，反映出企業(yè)一比較重視銷售。管理費(fèi)用從支出結(jié)構(gòu)上，年度之間變化不大?？傊?，伊利公司的成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)變化反映了企業(yè)作為制造型企業(yè)的特點。第四節(jié)利潤表質(zhì)量分析

利潤質(zhì)量是指企業(yè)利潤的形成過程以及利潤結(jié)果的合規(guī)性、效益性及公允性。高質(zhì)量的企業(yè)利潤，應(yīng)當(dāng)表現(xiàn)為資產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)狀況良好，企業(yè)所開展的業(yè)務(wù)具有較好的市場發(fā)展前景，企業(yè)有良好的購買能力、償債能力、交納稅金及支付股利的能力。高質(zhì)量的企業(yè)利潤能夠為企業(yè)未來的發(fā)展奠定良好的資產(chǎn)基礎(chǔ)。反之，低質(zhì)量的企業(yè)利潤，則表現(xiàn)為資產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)不暢，企業(yè)支付能力、償債能力減弱，甚至影響企業(yè)的生存能力。企業(yè)利潤的質(zhì)量可以從兩個方面進(jìn)行分析：

第一，從利潤結(jié)果來看，因為權(quán)責(zé)發(fā)生制的關(guān)系，所以企業(yè)利潤與現(xiàn)金流量并不同步，而沒有現(xiàn)金支撐的利潤質(zhì)量較差。第二，從利潤形成的過程看，只有企業(yè)利潤主要來自于那些未來持續(xù)性較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)時，利潤的質(zhì)量才比較高一、營業(yè)收入

營業(yè)收入是企業(yè)創(chuàng)造利潤的核心，最具有未來的可持續(xù)性，如果企業(yè)的利潤總額絕大部分來源為營業(yè)收入，則企業(yè)的利潤質(zhì)量較高。1、企業(yè)營業(yè)收入的品種構(gòu)成

分析方法一般是計算各經(jīng)營品種的收入占全部營業(yè)收入的比重，在通過比較比重的變化發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營品種結(jié)構(gòu)的變化幅度?？梢杂^察企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)是否與市場的需求一致，企業(yè)產(chǎn)品品種的變化也反映了企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的變化。2、企業(yè)營業(yè)收入的區(qū)域構(gòu)成

對收入?yún)^(qū)域構(gòu)成的分析，有助于預(yù)計企業(yè)未來期間的收入狀況。分析方面包括:①觀察企業(yè)主要的收入是來源于國外還是國內(nèi)；②國內(nèi)銷售的部分主要集中在哪個區(qū)域；③對企業(yè)尚未占領(lǐng)的區(qū)域是否有相應(yīng)的推進(jìn)計劃；④企業(yè)產(chǎn)品的配置是否適應(yīng)了消費(fèi)者的偏好差異。3、企業(yè)營業(yè)收入中來自于關(guān)聯(lián)方的比重

關(guān)聯(lián)方交易的交易價格很可能是非公允的，這種收入并不一定真實。4、行政手段造成的收入占企業(yè)收入的比重依靠行政手段造成的收入占企業(yè)收入的比重越高，說明企業(yè)自主獲利能力較弱，生存能力較差，企業(yè)的收入質(zhì)量不高。二、營業(yè)成本

應(yīng)檢查企業(yè)營業(yè)收入與營業(yè)成本之間的匹配關(guān)系，企業(yè)是否存在操縱營業(yè)成本的行為。三、營業(yè)稅費(fèi)

一般企業(yè)的營業(yè)稅費(fèi)金額與營業(yè)收入應(yīng)相配比，同時因為金額較小，所以不是分析重點四、銷售費(fèi)用

銷售費(fèi)用分析，不應(yīng)簡單看其數(shù)額的增減。

如果銷售費(fèi)用有較大