他山之石何以攻玉Procore海外建筑施工云平臺(tái)領(lǐng)軍企業(yè)

目錄C

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24建筑業(yè)數(shù)字化機(jī)遇公司概述—Procore簡(jiǎn)況業(yè)務(wù)與產(chǎn)品介紹商業(yè)模式剖析主要競(jìng)爭(zhēng)玩家梳理未來(lái)成長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)61351建筑業(yè)數(shù)字化機(jī)遇1.1

建筑業(yè)規(guī)模龐大，未來(lái)增長(zhǎng)前景穩(wěn)定圖表：建筑業(yè)增加值占全球GDP約13%，且其行業(yè)支出仍有望穩(wěn)定增加麥肯錫，中泰證券研究所建筑業(yè)規(guī)模龐大：2017年，全球建筑業(yè)增加值占全球

GDP

的13%，建筑業(yè)相關(guān)從業(yè)人員占全球勞動(dòng)力的

7%。據(jù)麥肯錫報(bào)告，全球每年的建筑業(yè)支出預(yù)計(jì)將從

2017

年的約

10

萬(wàn)億美元增長(zhǎng)到

2025

年的約

15

萬(wàn)億美元。兩大因素催化建筑市場(chǎng)穩(wěn)定增長(zhǎng)：新建項(xiàng)目市場(chǎng)：全球人口增長(zhǎng)以及更大的人口流動(dòng)性推動(dòng)了對(duì)更多建筑的需求。聯(lián)合國(guó)估計(jì)，到

2050

年世界人口將達(dá)到

98

億，其中

68%

的人口居住在城市地區(qū)，比

2018年的

55%大幅增加。隨著勞動(dòng)力流動(dòng)性的提高，2017

年聯(lián)合國(guó)估計(jì)，未來(lái)

40年全球?qū)⑿枰ㄔ?/p>

2.5

萬(wàn)億平方英尺的新建筑，大約相當(dāng)于在接下來(lái)的

40

年中每個(gè)月建造一座紐約市大小的城市。為匹配經(jīng)濟(jì)增速，麥肯錫估計(jì)，到2035

年，全球?qū)⑿枰诟鞣N基礎(chǔ)設(shè)施上花費(fèi)

69

萬(wàn)億美元。舊有運(yùn)維市場(chǎng)：當(dāng)前每年的維護(hù)和維修需要數(shù)十億美元的建設(shè)資金。紐約市老化的基礎(chǔ)設(shè)施脆弱性導(dǎo)致該市將其計(jì)劃的四年資本預(yù)算增加了一倍多，從

2015

年的

267億美元增加到

2021

年的

553億美元。而全球其他城市同樣要面臨這一不可避免的巨額開(kāi)支。1.2

建筑業(yè)存在諸多問(wèn)題限制其發(fā)展生產(chǎn)方式導(dǎo)致生產(chǎn)效率低：建筑業(yè)生產(chǎn)中人力作業(yè)仍然占據(jù)較大比重，使得建筑業(yè)生產(chǎn)效率較低且無(wú)法取得較快提升。根據(jù)麥肯錫的報(bào)告，過(guò)去

20

年內(nèi)建筑業(yè)的勞動(dòng)生產(chǎn)率每年僅增長(zhǎng)約

1%，遠(yuǎn)低于其他行業(yè)。以英德兩國(guó)為例的研究也證實(shí)，兩國(guó)的建筑業(yè)單位勞動(dòng)時(shí)間附加值增長(zhǎng)均低于國(guó)家的整體經(jīng)濟(jì)增速。圖表：英、德兩國(guó)建筑業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率增長(zhǎng)遠(yuǎn)低于國(guó)家整體經(jīng)濟(jì)增速麥肯錫，中泰證券研究所1.2

建筑業(yè)存在諸多問(wèn)題限制其發(fā)展麥肯錫，中泰證券研究所項(xiàng)目超期與成本超支嚴(yán)重：建筑業(yè)項(xiàng)目超期與成本超支現(xiàn)象十分嚴(yán)重，根據(jù)麥肯錫的報(bào)告，大型建筑工程的實(shí)際工期通常會(huì)比事先預(yù)計(jì)的超出20%，而實(shí)際施工成本通常會(huì)比預(yù)算數(shù)字高

80%。超期與超支通常會(huì)令客戶的滿意度下降，甚至引發(fā)復(fù)雜的法律糾紛。圖表：較大的建筑項(xiàng)目超期與超支現(xiàn)象嚴(yán)重1.2

建筑業(yè)存在諸多問(wèn)題限制其發(fā)展Wind，中泰證券研究所盈利水平低：2017-2020

年，中國(guó)建筑業(yè)平均利潤(rùn)水平約為

3.3%-3.5%，僅約為同期中國(guó)工業(yè)企業(yè)平均利潤(rùn)水平的一半。根據(jù)麥肯錫的報(bào)告，2015-2017

年，占據(jù)全球建筑產(chǎn)業(yè)鏈最多價(jià)值份額的產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)（包括總承包商、專業(yè)分包商等），其對(duì)應(yīng)

EBIT

利潤(rùn)率多分布在

2%-6%

之間。圖表：2015-2017年全球建筑業(yè)各產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)價(jià)值占比及對(duì)應(yīng)利潤(rùn)水平產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié) 價(jià)值占全產(chǎn)業(yè)鏈比重 典型

EBIT

利潤(rùn)率軟件服務(wù)提供 0-1% 10-30%地產(chǎn)開(kāi)發(fā) 8-12% 10-15%建筑機(jī)械制造6-11%4-6%材料運(yùn)輸物流8-12%4-6%機(jī)械租賃1-3%9-13%工廠加工（裝配式建筑）0-1%20-30%總承包商20-25%2-4%專業(yè)承包商 9-13% 3-5%總體合計(jì) 100% 4-5%資料來(lái)源：麥肯錫，6%設(shè)計(jì)與工程9-14%4-6%5%基礎(chǔ)原材料生產(chǎn)加工13-17%3-5%組件生產(chǎn)加工5-9%4-6%0%1%2%3%4%7%2017201820192020圖表：中國(guó)建筑業(yè)整體利潤(rùn)水平僅約為工業(yè)企業(yè)平均利潤(rùn)水平建筑業(yè)利潤(rùn)率 工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)率1.2

建筑業(yè)存在諸多問(wèn)題限制其發(fā)展圖表：2018年美國(guó)建筑公司的員工將35%時(shí)間花在“非最佳任務(wù)”上Procore招股說(shuō)明書(shū)，中泰證券研究所資源浪費(fèi)：資源浪費(fèi)導(dǎo)致生產(chǎn)低效：2018

年

FMI

報(bào)告估計(jì)，美國(guó)建筑公司的員工將

35%

的時(shí)間花在“非最佳任務(wù)”上。

2018年，美國(guó)建筑業(yè)花費(fèi)在處理錯(cuò)誤和返工、尋找項(xiàng)目數(shù)據(jù)和解決沖突等“非最佳活動(dòng)”上的成本約為

1775

億美元。環(huán)境污染：根據(jù)歐盟委員會(huì)估計(jì)，建筑和拆除產(chǎn)生的垃圾約占?xì)W盟地區(qū)產(chǎn)生的所有垃圾的

25%–30%。據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院，全球與建筑有關(guān)的空氣污染、光污染、電磁污染等占環(huán)境總體污染的

34%；建筑垃圾占人類活動(dòng)產(chǎn)生垃圾總量的

40%。40%34%0% 20%前瞻產(chǎn)業(yè)研究院，中泰證券研究所40%60%80%100%污染垃圾圖表：與建筑有關(guān)的污染與垃圾排放占全行業(yè)總比重情況建筑業(yè) 其他行業(yè)35%65%“非最佳任務(wù)”其他1.2

建筑業(yè)存在諸多問(wèn)題限制其發(fā)展《中國(guó)建筑能耗研究報(bào)告（2020）》，中泰證券研究所能耗與環(huán)境污染-中國(guó)：根據(jù)《中國(guó)建筑能耗研究報(bào)告（2020）》，2018年全國(guó)建筑全過(guò)程能耗總量為

21.47

億

tce

，占全國(guó)能源消費(fèi)總量比重為

46.5%；2018

年全國(guó)建筑全過(guò)程碳排放總量為

49.3

億噸二氧化碳，占全國(guó)碳排放的比重為

51.3%。圖表：2018年中國(guó)建筑全過(guò)程能耗總量及結(jié)構(gòu)圖示 圖表：2018年中國(guó)建筑全過(guò)程碳排放總量及結(jié)構(gòu)圖示《中國(guó)建筑能耗研究報(bào)告（2020）》，中泰證券研究所1.2

建筑業(yè)存在諸多問(wèn)題限制其發(fā)展《中國(guó)建筑能耗研究報(bào)告（2020）》，中泰證券研究所《中國(guó)建筑能耗研究報(bào)告（2020）》，中泰證券研究所能耗與環(huán)境污染-中國(guó)：經(jīng)歷了“十一五”的平穩(wěn)增長(zhǎng)、“十二五”的異常波動(dòng)，中國(guó)建筑行業(yè)在“十三五”期間的能耗及碳排放量增速明顯放緩。圖表：2005-2018年中國(guó)建筑全過(guò)程能耗總量變化趨勢(shì) 圖表：2005-2018年中國(guó)建筑全過(guò)程碳排放總量變化趨勢(shì)1.2

建筑業(yè)存在諸多問(wèn)題限制其發(fā)展《中國(guó)建筑能耗研究報(bào)告（2020）》，《2019年建筑業(yè)全球形勢(shì)報(bào)告能耗與環(huán)境污染-中國(guó)：總體上看，中國(guó)建筑業(yè)全過(guò)程能耗比重呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，碳排放比重呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，但兩者距離當(dāng)前世界平均水平仍有一定差距，能源消耗、特別是碳排放水平有待進(jìn)一步提升。10%0%20%30%40%50%90%80%70%60%2005

2006

2007

2008

2009

201020112012

2013》，中泰證券研究所20142015201620172018圖表：2005-2018年中國(guó)建筑全過(guò)程能耗、碳排放占比的變化趨勢(shì)中國(guó)建筑業(yè)全過(guò)程能耗比重 中國(guó)建筑業(yè)全過(guò)程碳排放比重2019年全球建筑業(yè)能耗占比2019年全球建筑業(yè)碳排放占比2019年全球建筑業(yè)碳排放占比：39%。2019年全球建筑業(yè)能耗占比：36%。1.2

建筑業(yè)存在諸多問(wèn)題限制其發(fā)展資料來(lái)源：網(wǎng)易，中泰證券研究所工程質(zhì)量仍有提升空間：城市化加速、基建浪潮下中國(guó)建筑施工行業(yè)始終保持巨大的市場(chǎng)規(guī)模，但快速發(fā)展下以“豆腐渣工程”為代表的工程質(zhì)量問(wèn)題仍屢見(jiàn)不鮮。同樣的問(wèn)題在美國(guó)也存在。近年來(lái)部分地區(qū)的工程相關(guān)質(zhì)量抽檢結(jié)果顯示，工程質(zhì)量整體在進(jìn)步但仍有提升空間。北京：2018年

8月北京市住建委抽查房建工程

86項(xiàng)，共下發(fā)責(zé)令改正通知書(shū)

4份，進(jìn)行簡(jiǎn)易程序行政處罰

30起，擬按一般程序行政處罰進(jìn)行立案查處

29

起。抽查市政工程

5

項(xiàng)，進(jìn)行簡(jiǎn)易程序行政處罰

2

起。上海：2021

年

7-8

月上海市安質(zhì)監(jiān)總站全市范圍內(nèi)隨機(jī)抽查了共

30

個(gè)在建裝配式混凝土結(jié)構(gòu)工程，現(xiàn)場(chǎng)檢查共開(kāi)具質(zhì)量問(wèn)題整改通知單30份，局部暫緩施工指令單8份，并對(duì)6個(gè)項(xiàng)目及相關(guān)的15家單位實(shí)施違規(guī)行為通報(bào)。圖表：上海蓮花河畔景苑樓房倒塌事故 圖表：波士頓中央隧道工程——美國(guó)豆腐渣工程典型資料來(lái)源：網(wǎng)易，中泰證券研究所1.2

建筑業(yè)存在諸多問(wèn)題限制其發(fā)展安全問(wèn)題：建筑行業(yè)是對(duì)工人而言最危險(xiǎn)的幾個(gè)行業(yè)之一。2019

年美國(guó)私營(yíng)行業(yè)工人的死亡中有

22%

與建筑業(yè)有關(guān)。中國(guó)建筑業(yè)因工死傷人數(shù)始終較高，房屋市政業(yè)上雖然較大事故死亡人數(shù)有減少但整體死亡人數(shù)卻在持續(xù)增加。資料來(lái)源：住建部，中泰證券研究所資料來(lái)源：住建部，中泰證券研究所5905614875245224426346927347737367076246706485547358078409041000900800700600500400300200100090080070060050040030020010002010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019圖表：2010-2019年中國(guó)房屋市政工程安全事故數(shù)量及對(duì)應(yīng)死亡人數(shù)安全事故（左軸） 死亡人數(shù)（右軸）2925292529222723222312510912110210585949087107020406080100120140504540353025201510502010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019圖表：2010-2019年中國(guó)房屋市政工程較大安全事故數(shù)量及對(duì)應(yīng)死亡人數(shù)較大安全事故（左軸） 死亡人數(shù)（右軸）1.3

建筑業(yè)項(xiàng)目需要眾多參與方協(xié)同一個(gè)建筑項(xiàng)目的實(shí)施，通常需要眾多參與方的協(xié)同才可完成。建筑業(yè)生態(tài)的利益相關(guān)方與參與方主要包括：業(yè)主：業(yè)主發(fā)起建設(shè)項(xiàng)目，并且是整個(gè)項(xiàng)目的最終決策者。業(yè)主一般包括公司、大學(xué)、政府實(shí)體以及商業(yè)和住宅房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商。項(xiàng)目完成后，業(yè)主負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)、租賃或出售該結(jié)構(gòu)，或?qū)⒋祟惲鞒掏獍o第三方?？偝邪蹋嚎偝邪虆f(xié)調(diào)建設(shè)項(xiàng)目并滿足業(yè)主的要求，同時(shí)保持對(duì)專業(yè)承包商和其他供應(yīng)商的監(jiān)督和責(zé)任。專業(yè)承包商：專業(yè)承包商，通常稱為分包商，因其專業(yè)技能（例如機(jī)械、電氣、管道、屋頂或混凝土行業(yè)）而被總承包商聘用，并執(zhí)行絕大多數(shù)的建筑工作。建筑師和工程師：建筑師和工程師與業(yè)主和總承包商直接合作，共同制定建筑規(guī)劃和設(shè)計(jì)。通常，建筑師負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)結(jié)構(gòu)的美學(xué)外觀和感覺(jué)，而工程師則專注于安全性和功能性、材料和結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)。融資方：包括股權(quán)投資者和信貸方。主要向業(yè)主提供融資以資助其建設(shè)項(xiàng)目。股權(quán)資本通常在項(xiàng)目開(kāi)始之前或開(kāi)始時(shí)收到，而貸方通常在項(xiàng)目過(guò)程中根據(jù)預(yù)先設(shè)定的進(jìn)度安排，以分批的增量方式向項(xiàng)目釋放資金。保險(xiǎn)公司：保險(xiǎn)公司為建設(shè)項(xiàng)目期間可能發(fā)生的不可預(yù)見(jiàn)事件提供保險(xiǎn)，例如工傷、建筑缺陷和自然災(zāi)害。保險(xiǎn)公司分析歷史損失率以及質(zhì)量和安全程序等信息，以承?？蛻舯巍２牧虾驮O(shè)備供應(yīng)商：材料和設(shè)備供應(yīng)商提供完成施工所需的材料、設(shè)備和用品，包括木材、石膏板、緊固件、混凝土、重型機(jī)械和鋼梁等。1.3

建筑業(yè)的特性導(dǎo)致各參與方的協(xié)同流程十分繁瑣圖表：建筑業(yè)各利益相關(guān)方的相互依存帶來(lái)復(fù)雜的事務(wù)處理審批流程Procore招股說(shuō)明書(shū)，Procore官網(wǎng)，中泰證券研究所建筑業(yè)的行業(yè)特征：建筑生態(tài)系統(tǒng)高度分散和專業(yè)化建筑業(yè)務(wù)定制化屬性很強(qiáng)：建筑項(xiàng)目通常都是獨(dú)一無(wú)二的，每個(gè)項(xiàng)目都有其獨(dú)特的項(xiàng)目專業(yè)團(tuán)隊(duì)、設(shè)計(jì)、材料、地形、法規(guī)和時(shí)間表等。建筑業(yè)流動(dòng)性強(qiáng)且分散：設(shè)計(jì)、施工與管理經(jīng)常處于分離狀態(tài)，現(xiàn)場(chǎng)施工易出現(xiàn)信息滯后。施工人員流動(dòng)性大，管理難度大。項(xiàng)目參與方及利益相關(guān)者范圍較廣、利益關(guān)系復(fù)雜：建筑業(yè)涉及眾多上下游及第三方服務(wù)商，統(tǒng)一協(xié)同難度極大，遇到利益沖突時(shí)若處置不當(dāng)極易演變?yōu)閺?fù)雜的訴訟糾紛。變化是不斷的：建筑項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、預(yù)算和時(shí)間表可能隨時(shí)都有變化，而每次改變都會(huì)影響工期與成本。建筑業(yè)的特性導(dǎo)致其協(xié)同流程的繁瑣以Procore曾經(jīng)面對(duì)的一個(gè)項(xiàng)目為例：一項(xiàng)簡(jiǎn)單的清單項(xiàng)目增刪，需要經(jīng)過(guò)多步審批檢查，最后常常要耗時(shí)數(shù)周才能審批通過(guò)。繁瑣的流程為施工進(jìn)度安排和預(yù)算計(jì)劃帶來(lái)干擾甚至影響。以上幾點(diǎn)特征凸顯出建筑行業(yè)對(duì)高效的協(xié)同管理工具產(chǎn)品的較強(qiáng)需求。1.4

建筑業(yè)信息化亟待提高圖表：建筑業(yè)信息化水平位列全行業(yè)倒數(shù)第二麥肯錫，Procore招股說(shuō)明書(shū)，中泰證券研究所為什么建筑業(yè)需要信息化：傳統(tǒng)的項(xiàng)目管理軟件與方法效率低下，易造成時(shí)間與資源浪費(fèi)。文件管理效率：傳統(tǒng)管理模式下，需要用紙質(zhì)形式存儲(chǔ)大量文檔記錄，不僅占據(jù)額外物理空間，且查閱難度較電子相對(duì)較大。協(xié)同效率較低：傳統(tǒng)的項(xiàng)目管理軟件缺乏現(xiàn)場(chǎng)、辦公室及遠(yuǎn)程利益相關(guān)者的集中協(xié)同解決方案，各項(xiàng)目部門(mén)易形成信息孤島，造成施工進(jìn)度延遲與成本超支。解決方案出發(fā)點(diǎn)區(qū)別：傳統(tǒng)的管理解決方案主要針對(duì)離散的單點(diǎn)場(chǎng)景，如工人出勤打卡管理、物料管理等，缺乏自上而下宏觀上對(duì)整體項(xiàng)目的管理把控解決方案。建筑業(yè)信息化水平亟待提高：建筑業(yè)的數(shù)字化水平位居全行業(yè)倒數(shù)第二，僅高于農(nóng)業(yè)和屠宰業(yè)。與制造業(yè)相比，建筑行業(yè)在

IT

上的支出比例（1.7%）只有全行業(yè)的平均水平（3%）的一半。若在

IT

支出占收入比例方面想趕上制造業(yè)，則建筑業(yè)在

IT

軟硬件上的支出很可能需要翻倍。1.5

建筑業(yè)信息化的驅(qū)動(dòng)因素移動(dòng)端的可訪問(wèn)性提升，施工現(xiàn)場(chǎng)與辦公室的溝通壁壘被打破：根據(jù)

2018年

JBKnowledge

建筑調(diào)查，接受調(diào)查的建筑工人中約有

93%

每天使用智能手機(jī)，62%

使用平板電腦。

根據(jù)

2018

年

FMI

報(bào)告，大約

75%

的建筑公司為項(xiàng)目經(jīng)理和現(xiàn)場(chǎng)主管提供移動(dòng)設(shè)備并使用云存儲(chǔ)。移動(dòng)設(shè)備的流行和建筑行業(yè)云技術(shù)的采用促進(jìn)了從現(xiàn)場(chǎng)的任何地方輕松訪問(wèn)軟件，并顯著降低了在工地上部署軟件、使用軟件進(jìn)行協(xié)同的成本。例如，工人可以從施工現(xiàn)場(chǎng)上傳潛在問(wèn)題的照片并實(shí)時(shí)接收指令，從而減少停工處理時(shí)間，擁有更高的處理效率與流程透明度。勞動(dòng)力短缺與工人生產(chǎn)效率提升：建筑行業(yè)工人流動(dòng)性大，長(zhǎng)期處于工人、特別是熟練工人不充足的狀態(tài)，新冠疫情的爆發(fā)加劇了這一問(wèn)題的嚴(yán)重性。截至2020年12月，美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局估計(jì)美國(guó)有

21.1萬(wàn)

個(gè)建筑工作崗位空缺，該機(jī)構(gòu)同時(shí)預(yù)計(jì)未來(lái)全球不斷擴(kuò)張的基建市場(chǎng)將產(chǎn)生約8000萬(wàn)建筑工人崗位需求。83%的承包商認(rèn)為其正在面臨招不到熟練工人的困境。受疫情影響，建筑從業(yè)人員的跨國(guó)流動(dòng)受到嚴(yán)重沖擊，地區(qū)間建筑從業(yè)人員缺口差異分化加劇。信息技術(shù)不斷發(fā)展，更多新一代建筑工人對(duì)信息技術(shù)的力量有一定理解，轉(zhuǎn)而要求建筑業(yè)企業(yè)提高信息化作業(yè)程度。1.5

建筑業(yè)信息化的驅(qū)動(dòng)因素監(jiān)管法規(guī)與項(xiàng)目合同的復(fù)雜性：出于確保工人的健康和安全，以及促進(jìn)環(huán)境可持續(xù)的目的，建筑業(yè)運(yùn)行受到更多的法律法規(guī)約束。在北美，與建筑相關(guān)的法規(guī)數(shù)量從

1970

年的

463

條增加到

2017

年的

5198

條。對(duì)更大創(chuàng)新和規(guī)劃的需求增加了項(xiàng)目管理的復(fù)雜性，導(dǎo)致利益相關(guān)者依賴復(fù)雜的合同來(lái)幫助約定互相之間的風(fēng)險(xiǎn)，這反過(guò)來(lái)又會(huì)導(dǎo)致訴訟頻率增加。支持共享項(xiàng)目信息的軟件解決方案提高了透明度，并可以減少訴訟的頻率和成本。數(shù)據(jù)的未充分挖掘利用：建筑數(shù)據(jù)一直是孤立的和非結(jié)構(gòu)化的。根據(jù)

2018

年

FMI

的報(bào)告，工程和建筑行業(yè)大約有

96%

的數(shù)據(jù)未被使用。隨著人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)能力的不斷進(jìn)步，以及整個(gè)建筑中數(shù)據(jù)捕獲和標(biāo)準(zhǔn)化的改進(jìn)，高級(jí)分析將越來(lái)越有可能徹底改變行業(yè)運(yùn)營(yíng)、自動(dòng)化關(guān)鍵工作流程和識(shí)別關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)基準(zhǔn)化，并最終提高盈利能力。2公司概述—Procore簡(jiǎn)況Procore官網(wǎng)，中泰證券研究所Procore

是基于云的施工管理軟件的領(lǐng)先供應(yīng)商，專注于建設(shè)、連接和使建筑行業(yè)的主要利益相關(guān)者如業(yè)主、總承包商、專業(yè)承包商、建筑師和工程師具備在任何地點(diǎn)、通過(guò)任何聯(lián)網(wǎng)設(shè)備進(jìn)行協(xié)作的能力。Procore

的平臺(tái)通過(guò)實(shí)時(shí)獲取關(guān)鍵項(xiàng)目信息、簡(jiǎn)化復(fù)雜的工作流程和促進(jìn)關(guān)鍵利益相關(guān)者之間的無(wú)縫溝通，促使施工管理實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化和數(shù)字化。Procore

的平臺(tái)可幫助客戶提高生產(chǎn)力和效率，減少返工和代價(jià)高昂的延誤，提高安全性和合規(guī)性，并增強(qiáng)財(cái)務(wù)透明度和問(wèn)責(zé)制。自

2014年

1月起，

Procore

平臺(tái)上共運(yùn)營(yíng)超過(guò)

100

萬(wàn)個(gè)項(xiàng)目，對(duì)應(yīng)超過(guò)

1

萬(wàn)億美元的建筑工程量。

圖表：Procore可為客戶帶來(lái)的價(jià)值 2.1 Procore

簡(jiǎn)介圖表：Procore公司宗旨與愿望Procore招股說(shuō)明書(shū)，中泰證券研究所Procore招股說(shuō)明書(shū)，中泰證券研究所2.2

Procore

發(fā)展歷程Procore成立積極探索移動(dòng)端與WiFI

的配套產(chǎn)品開(kāi)發(fā)獲得第一筆主要融資召 開(kāi) 第 一 屆Groundbreak用戶大會(huì)；P正式上線正式發(fā)布AppMarketplace拓展多產(chǎn)品服務(wù)提供模式；在澳大利亞、加拿大設(shè)立海外辦公室。正式發(fā)布

FieldProductivity;發(fā)布Procore

專業(yè)承包商版。正式發(fā)布

PortfolioFinancials;發(fā)布Procore業(yè)主版。正式發(fā)布ProcoreEstimating；用戶數(shù)突

破10000。200220122014201620182020201520172019Tooey

Courtemanche先生于2002年創(chuàng)立Procore，開(kāi)發(fā)以用戶為中心、使用簡(jiǎn)單的產(chǎn)品，最早的產(chǎn)品“項(xiàng)目管理”（ProjectManagement）是以門(mén)戶網(wǎng)站形式發(fā)布的，可幫助住宅總承包商輕松地管理日程、任務(wù)和在線通信。然而，軟件只能在辦公室使用，而實(shí)際施工在工作現(xiàn)場(chǎng)，這一產(chǎn)品的第一版本幾乎沒(méi)有市場(chǎng)吸引力，直到2012年移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的普及，才加速了產(chǎn)品應(yīng)用；產(chǎn)品擴(kuò)充：2017年增加了質(zhì)量、安全（Quality

&

Safety）和項(xiàng)目財(cái)務(wù)（

Project

Financials）產(chǎn)品，2018年和2019年分別發(fā)布了招標(biāo)管理和資格預(yù)審產(chǎn)品，2018年收購(gòu)BIManywhere并于2019年推出Procore

BIM，2019年收購(gòu)Construction

BI后發(fā)布Procore

Analytics，2020年收購(gòu)Esticom增加造價(jià)產(chǎn)品；客戶延展：2018年推出Field

Productivity產(chǎn)品延展到專業(yè)承包商，2019年收購(gòu)Honest

Buildings后發(fā)布Portfolio

Financials延展到業(yè)主；平臺(tái)構(gòu)建：2015年推出開(kāi)放API，并于2016年推出應(yīng)用程序市場(chǎng)，允許客戶將其產(chǎn)品于第三方應(yīng)用或內(nèi)部系統(tǒng)集成；國(guó)際化拓展：2017年在悉尼、溫哥華和多倫多開(kāi)設(shè)辦事處，2018年在倫敦、2019年在墨西哥城開(kāi)設(shè)辦事處，2021年在新加坡和阿聯(lián)酋開(kāi)展重點(diǎn)銷(xiāo)售和營(yíng)銷(xiāo)工作。

圖表：Procore公司發(fā)展歷程 262.3 Procore

高管簡(jiǎn)介T(mén)ooey

Courtemanche：創(chuàng)始人、現(xiàn)任總裁、董事會(huì)主席；初期從事于建筑行業(yè)，對(duì)建筑行業(yè)有深厚積累與深刻理解；1993-1996：于咨詢公司

Skip

Steveley&

Associates

擔(dān)任軟件工程師；1996-2001：創(chuàng)設(shè)軟件咨詢公司

Webcage

并任職總裁；2002起創(chuàng)立Procore，并任首屆執(zhí)行總裁、董事會(huì)主席。Sam

Crigman：首席技術(shù)官(CTO)加州大學(xué)圣芭芭拉分校計(jì)算機(jī)科學(xué)學(xué)士學(xué)位；2006.02-2015.03：于公司歷任多個(gè)職位，包括工程副總裁。Paul

Lyandres：首席財(cái)務(wù)官(CFO)沃頓商學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士學(xué)位；曾任職于Bessemer

Venture

Partners，2014年進(jìn)入公司以來(lái)歷任多個(gè)職位，2019年7月起任公司CFO。Dennis

Lyandres：首席營(yíng)收官(CRO)加州大學(xué)伯克利分校傳媒學(xué)士學(xué)位；曾任職于Cloudera、Pentaho的重要銷(xiāo)售部門(mén)。2014年加入Procore銷(xiāo)售部門(mén)。Pat

Wadors：首席人才官(CTO)印第安那大學(xué)哲學(xué)與宗教研究學(xué)士學(xué)位、德克薩斯大學(xué)法學(xué)院法律博士；曾歷任于領(lǐng)英、Plantronics,

Inc.、ServiceNow,

Inc.，2020年1月起任公司首席人才官。272.4

Procore

主要業(yè)務(wù)Procore的業(yè)務(wù)架構(gòu)整體集成于其綜合性的建筑管理平臺(tái)：集成平臺(tái)：基于云的建筑管理平臺(tái)，覆蓋建筑工程前中后全流程，實(shí)現(xiàn)建筑工程中多方參與者的實(shí)時(shí)溝通，提高協(xié)作效率，并支持自家應(yīng)用、第三方應(yīng)用、用戶個(gè)性化定制應(yīng)用。圖表：Procore綜合建筑管理平臺(tái)及其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)圖示Procore招股說(shuō)明書(shū)，Procore官網(wǎng)，中泰證券研究所基于綜合性建筑管理平臺(tái)，Procore主要提供四部分服務(wù)：自主開(kāi)發(fā)解決方案及產(chǎn)品：分別為施工前解決方案、項(xiàng)目管理解決方案、資源管理解決方案、財(cái)務(wù)管理解決方案，共計(jì)四大類13種產(chǎn)品。Procore

App

Marketplace：應(yīng)用開(kāi)發(fā)平臺(tái)，支持第三方開(kāi)發(fā)應(yīng)用與Procore產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)集成。Procore

Analytics：將項(xiàng)目數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為商業(yè)智能的分析解決方案。ProcoreSharedTechnologyServices：底層技術(shù)框架，為用戶提供UI定制、數(shù)據(jù)接口、應(yīng)用API等開(kāi)發(fā)技術(shù)支持。2.5

Procore

主要客戶Apps

Run

the

World，中泰證券研究所（注：以上統(tǒng)計(jì)截至2021年7月9日）Apps

Run

the

World，中泰證券研究所（注：以上統(tǒng)計(jì)截至2021年7月9日）38.5%57.4%3.4%0.7%0-100100-10001000-10000>1000025.3%58.4%13.9%2.4%0-10M10-100M100-1000M>1000M28Procore

客戶主要包括總承包商、專業(yè)承包商和業(yè)主等利益相關(guān)者，業(yè)務(wù)涉及建筑行業(yè)的商業(yè)、住宅、工業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施部門(mén)，且多為中小型企業(yè)。Procore

2021年的收入為

5.15

億美元，總客戶數(shù)為

12193

個(gè)，粗略計(jì)算單客戶收入貢獻(xiàn)約為

4

萬(wàn)美元；根據(jù)―AppsRun

the

World‖數(shù)據(jù)顯示，Procore

客戶主要是員工為

0-100

人和

100-1000

人規(guī)模的企業(yè)，兩者合計(jì)占比95.9%；營(yíng)收角度上，Procore

的客戶主要是

0-1000

萬(wàn)美元和

1000萬(wàn)-1

億美元的企業(yè)，合計(jì)占比

83.7%。圖表：Procore

客戶結(jié)構(gòu)（按員工人數(shù)劃分） 圖表：Procore

客戶結(jié)構(gòu)（按營(yíng)收劃分，營(yíng)收單位：美元）2.5

Procore以直銷(xiāo)為主公司主要銷(xiāo)售方式為直銷(xiāo)：銷(xiāo)售團(tuán)隊(duì)按利益相關(guān)者所在區(qū)域、規(guī)模和類型進(jìn)行專業(yè)化打造，并由美國(guó)、加拿大、澳大利亞、英國(guó)、墨西哥、新加坡和阿聯(lián)酋的辦事處開(kāi)展銷(xiāo)售和營(yíng)銷(xiāo)工作。公司將針對(duì)中小型企業(yè)的內(nèi)部銷(xiāo)售模式與針對(duì)大客戶的現(xiàn)場(chǎng)銷(xiāo)售團(tuán)隊(duì)相結(jié)合。公司通過(guò)多種方式獲客并實(shí)現(xiàn)高留存率：通過(guò)內(nèi)容營(yíng)銷(xiāo)、公共關(guān)系、廣告、贊助、數(shù)字營(yíng)銷(xiāo)、合作伙伴營(yíng)銷(xiāo)、社交媒體、社區(qū)計(jì)劃和活動(dòng)等方式接觸潛在客戶。從觸達(dá)和考慮到購(gòu)買(mǎi)、留存，再到形成好口碑、客戶替公司宣傳，公司在客戶的產(chǎn)品使用周期的所有階段提供全方位的營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)；舉辦/參加行業(yè)活動(dòng)以加強(qiáng)品牌建設(shè)。2020

年公司舉辦了

260

多場(chǎng)活動(dòng)，其中最重要的

Groundbreak

大會(huì)為公司吸引了

6000

多位注冊(cè)用戶。292.6

Procore

營(yíng)收持續(xù)增長(zhǎng)Procore招股說(shuō)明書(shū)，Procore

財(cái)報(bào)，中泰證券研究所Procore招股說(shuō)明書(shū)，Procore

財(cái)報(bào)，中泰證券研究所Procore

營(yíng)收保持高速增長(zhǎng)，從

2017

年的

1.12

億美元到2021年的

5.15

億美元，四年復(fù)合增速為

46.3%；Procore

客戶數(shù)持續(xù)增長(zhǎng)，從

2018

年的

6095

個(gè)到

2021

年的

12193

個(gè)，三年復(fù)合增速為

26%。圖表：Procore營(yíng)收變化（單位：百萬(wàn)美元） 圖表：Procore

客戶數(shù)持續(xù)增長(zhǎng)（截至各報(bào)告期末）11218628940051555.1%38.4%26.8%0%10%20%30%40%50%60%70%01002003004005006002017

2018

2019

20202021營(yíng)業(yè)收入 YoY66.1%609585061016612193020004000600080001000012000140002018

2019

20202021客戶數(shù)量30Procore招股說(shuō)明書(shū)，Procore

財(cái)報(bào)，中泰證券研究所2.6

Procore

費(fèi)用與盈利能力表現(xiàn)營(yíng)業(yè)成本組成：與客戶支持人員相關(guān)的費(fèi)用，包括工資、獎(jiǎng)金、福利、工資稅和基于股票的補(bǔ)償費(fèi)用；第三方托管成本，軟件許可費(fèi)，資本化軟件開(kāi)發(fā)成本的攤銷(xiāo)，收購(gòu)技術(shù)無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)生的攤銷(xiāo)等。銷(xiāo)售費(fèi)用構(gòu)成：銷(xiāo)售和營(yíng)銷(xiāo)組織的人員相關(guān)薪酬費(fèi)用，廣告成本，營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)、差旅、貿(mào)易展覽和其他營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)，客戶關(guān)系無(wú)形資產(chǎn)的攤銷(xiāo)和分配的間接費(fèi)用。2018-2020

年，公司用于廣告營(yíng)銷(xiāo)的費(fèi)用分別為

1440/2260/1820

萬(wàn)美元，分別占當(dāng)期銷(xiāo)售費(fèi)用的

12.8%/13.0%/9.6%。圖表：Procore毛利率變化Procore招股說(shuō)明書(shū)，Procore

財(cái)報(bào)，中泰證券研究所圖表：Procore

的

non-GAAP營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率變化Procore

財(cái)報(bào)，中泰證券研究所70%72%74%76%78%80%82%84%86%2017

2018

2019

20202021毛利率non-GAAP毛利率0%10%20%30%40%50%60%70%80%2017

2018

2019

20202021圖表：Procore期間費(fèi)用率變化銷(xiāo)售費(fèi)用率 研發(fā)費(fèi)用率行政費(fèi)用率-20.6%-0.8%-5.7%-25%-20%-15%-10%-5%0%201920202021non-GAAP營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率312.6

Procore

長(zhǎng)期財(cái)務(wù)穩(wěn)定態(tài)目標(biāo)年份201820192020遠(yuǎn)期穩(wěn)態(tài)目標(biāo)毛利率80%83%83%82-84%銷(xiāo)售費(fèi)用率59%57%43%28-30%研發(fā)費(fèi)用率29%28%27%18-20%行政費(fèi)用率18%19%14%10-12%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率-25%-21%-1%20-25%Procore招股說(shuō)明書(shū)，32圖表：Procore遠(yuǎn)期財(cái)務(wù)穩(wěn)態(tài)目標(biāo)Procore預(yù)計(jì)其遠(yuǎn)期穩(wěn)態(tài)毛利率為

82-84%，2020年為

83%；穩(wěn)態(tài)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為20-25%，2020年為-1%。333業(yè)務(wù)與產(chǎn)品介紹34公司業(yè)務(wù)基于其強(qiáng)大的綜合建筑管理平臺(tái)Procore的業(yè)務(wù)架構(gòu)整體集成于其綜合性的建筑管理平臺(tái)：集成平臺(tái)：基于云的建筑管理平臺(tái)，覆蓋建筑工程前中后全流程，實(shí)現(xiàn)建筑工程中多方參與者的實(shí)時(shí)溝通，提高協(xié)作效率，并支持自家應(yīng)用、第三方應(yīng)用、用戶個(gè)性化定制應(yīng)用。圖表：Procore綜合建筑管理平臺(tái)及其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)圖示Procore招股說(shuō)明書(shū)，Procore官網(wǎng)，中泰證券研究所基于綜合性建筑管理平臺(tái)，Procore主要提供四部分服務(wù)：自主開(kāi)發(fā)解決方案及產(chǎn)品：分別為施工前解決方案、項(xiàng)目管理解決方案、資源管理解決方案、財(cái)務(wù)管理解決方案，共計(jì)四大類13種產(chǎn)品。Procore

App

Marketplace：應(yīng)用開(kāi)發(fā)平臺(tái)，支持第三方開(kāi)發(fā)應(yīng)用與Procore產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)集成。Procore

Analytics：將項(xiàng)目數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為商業(yè)智能的分析解決方案。ProcoreSharedTechnologyServices：底層技術(shù)框架，為用戶提供UI定制、數(shù)據(jù)接口、應(yīng)用API等開(kāi)發(fā)技術(shù)支持。353.1

Procore自主解決方案Procore的自主開(kāi)發(fā)解決方案：Preconstruction：施工前解決方案，主要作用于建筑項(xiàng)目的規(guī)劃、預(yù)算、估算、投標(biāo)和合作伙伴選擇階段。Project

Management：項(xiàng)目管理解決方案，確保項(xiàng)目信息匯總在基于云的平臺(tái)中，使得所有項(xiàng)目參與者都可以使用，從而將整個(gè)建筑項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)聯(lián)系起來(lái)，以便在工地上正確完成工作。Resource

Management：資源管理解決方案，幫助客戶跟蹤勞動(dòng)生產(chǎn)效率、管理建筑項(xiàng)目的盈利能力。Financial

Management：財(cái)務(wù)管理解決方案，使客戶能夠了解其各個(gè)建設(shè)項(xiàng)目和投資組合的財(cái)務(wù)狀況，并不受限制地訪問(wèn)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，實(shí)時(shí)連接現(xiàn)場(chǎng)和辦公室。施工前（Preconstruction）投標(biāo)管理（Tender

Management）造價(jià)估算（Estimating）資源管理（Resource

Management）現(xiàn)場(chǎng)勞動(dòng)力（Field

Productivity）項(xiàng)目管理（Project

Management）項(xiàng)目管理（Project

Management）質(zhì)量與安全（Quality

&Safety）設(shè)計(jì)協(xié)調(diào)（Design

Coordination）建筑信息模型（BIM）財(cái)務(wù)管理（Financial

Management）項(xiàng)目財(cái)務(wù)（Project

Financials）發(fā)票管理（Invoice

Management）會(huì)計(jì)集成（Accounting

Integration）363.1.1

Preconstruction：施工前解決方案Preconstruction：施工前解決方案，主要幫助用戶解決招標(biāo)、造價(jià)估算、合規(guī)等問(wèn)題。該解決主要作用于：資格預(yù)審：將所有利益相關(guān)者匯聚一起，并在客戶主導(dǎo)下評(píng)估哪些合作伙伴具備中標(biāo)能力，進(jìn)一步簡(jiǎn)化選擇過(guò)程。招標(biāo)管理：將發(fā)布信息、收集標(biāo)書(shū)和跟蹤覆蓋范圍集中于一處，節(jié)省整個(gè)招投標(biāo)流程的時(shí)間。造價(jià)估算：通過(guò)對(duì)建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行數(shù)量計(jì)算和價(jià)格估算，幫助客戶在更短的時(shí)間內(nèi)贏得更多的投標(biāo)。施工前解決方案針對(duì)業(yè)主、總承包商、分包商分別提供不同的增值服務(wù)內(nèi)容。業(yè)主：1）創(chuàng)建統(tǒng)一的信息來(lái)源平臺(tái)；2）與利益相關(guān)者一起控制和協(xié)作設(shè)計(jì)；3）管理從資格預(yù)審到招標(biāo)選擇的招標(biāo)全過(guò)程；4）在設(shè)計(jì)迭代中創(chuàng)建詳細(xì)的預(yù)算并管理修訂；5）利用先前項(xiàng)目的經(jīng)驗(yàn)來(lái)提升未來(lái)項(xiàng)目的設(shè)計(jì)質(zhì)量。圖表：Preconstruction產(chǎn)品業(yè)主界面Procore官網(wǎng)，中泰證券研究所總承包商：1）準(zhǔn)確估算造價(jià)；2）簡(jiǎn)化從資格預(yù)審到投標(biāo)轉(zhuǎn)換為分包合同的招標(biāo)過(guò)程；3）管理從資格預(yù)審到招標(biāo)選擇的招標(biāo)全過(guò)程；4）在設(shè)計(jì)迭代中創(chuàng)建詳細(xì)的預(yù)算并管理修訂；5）利用先前項(xiàng)目的經(jīng)驗(yàn)來(lái)提升未來(lái)項(xiàng)目的設(shè)計(jì)質(zhì)量。圖表：Preconstruction產(chǎn)品總承包界面說(shuō)明Procore官網(wǎng)，中泰證券研究所分包商：1）使用可定制的勞動(dòng)力和材料成本庫(kù)實(shí)現(xiàn)準(zhǔn)確的成本估算；2）自動(dòng)將估算轉(zhuǎn)換為預(yù)算，以便無(wú)縫切換到項(xiàng)目執(zhí)行；3）從同一集成平臺(tái)審查和協(xié)作處理施工文件；4）通過(guò)跨作業(yè)調(diào)度優(yōu)化人力資源。圖表：Preconstruction產(chǎn)品專業(yè)分包工作量界面Procore官網(wǎng)，中泰證券研究所3.1.1

施工前解決方案主要產(chǎn)品投標(biāo)管理（Tender

Management）造價(jià)估算（Estimating）373.1.1TenderManagement：投標(biāo)管理產(chǎn)品Preconstruction38TenderManagementTenderingTender

Management：招投標(biāo)管理產(chǎn)品，為施工前解決方案的核心產(chǎn)品。該產(chǎn)品簡(jiǎn)化了用戶的投標(biāo)流程，用戶可在單一平臺(tái)上創(chuàng)建、發(fā)送和收集投標(biāo)，輕松完成招投標(biāo)工作。招標(biāo)管理產(chǎn)品的主要價(jià)值體現(xiàn)在：節(jié)約時(shí)間：用戶可以輕松上手創(chuàng)建、管理招標(biāo)，并自動(dòng)持續(xù)跟蹤招標(biāo)進(jìn)展。流程集中：將所有投標(biāo)的相關(guān)事件統(tǒng)一于產(chǎn)品平臺(tái)上管理，提高整個(gè)投標(biāo)流程的可視性。該投標(biāo)管理產(chǎn)品主要包含兩大工具模塊：Tendering

和

Planroom。圖表：招投標(biāo)管理產(chǎn)品工具模塊詳情應(yīng)用場(chǎng)景 產(chǎn)品系列 具體模塊 主要功能特點(diǎn)支持業(yè)主為項(xiàng)目招標(biāo)，同時(shí)提供用于管理和查看所有投標(biāo)狀態(tài)的中央平臺(tái)。

承包商可以從

Procore

下載招標(biāo)包并將投標(biāo)文件直接提交回系統(tǒng)。更智能的招標(biāo)評(píng)估：招標(biāo)人可以根據(jù)成本細(xì)分、各個(gè)投標(biāo)人的積壓和投標(biāo)歷史以及特定投標(biāo)人的實(shí)際位置等因素來(lái)比較投標(biāo)。強(qiáng)大的投標(biāo)人搜索功能：跟蹤有關(guān)投標(biāo)者的各種數(shù)據(jù)點(diǎn)，為投標(biāo)管理員提供強(qiáng)大的搜索選項(xiàng)，找到合適的投標(biāo)者集以邀請(qǐng)基其參與項(xiàng)目。

根據(jù)多種標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行過(guò)濾搜索可以讓招標(biāo)人快速制定正確的合格投標(biāo)人名單。從以前的項(xiàng)目中復(fù)制投標(biāo)清單等功能可以使過(guò)程更快。招標(biāo)歷史和跟蹤：幫助招標(biāo)人為每個(gè)項(xiàng)目和招標(biāo)包建立全面的招標(biāo)歷史記錄。所有電子郵件（發(fā)送和接收）都會(huì)自動(dòng)附加到

Procore

招標(biāo)工具中的供應(yīng)商記錄。

Procore

還跟蹤與每個(gè)招標(biāo)項(xiàng)目相關(guān)的變化，以便很容易知道哪個(gè)Procore

用戶做了什么，以及何時(shí)采取了該行動(dòng)。一個(gè)關(guān)鍵功能是能夠查看哪些投標(biāo)人實(shí)際下載了招標(biāo)文件，以便投標(biāo)管理員能夠跟進(jìn)有關(guān)各方。

Procore的招標(biāo)工具易于使用，因此分包商可以快速響應(yīng)招標(biāo)請(qǐng)求。

Procore

中的投標(biāo)列表視圖會(huì)通知投標(biāo)管理員哪些供應(yīng)商已表明他們是否愿意投標(biāo)，哪些供應(yīng)商實(shí)際上已經(jīng)提交了投標(biāo)，以及哪些供應(yīng)商根本沒(méi)有回應(yīng)。它還提供向尚未回復(fù)的投標(biāo)人發(fā)送提醒電子郵件的功能。創(chuàng)建招標(biāo)包：投標(biāo)文件可以是任何格式，包括計(jì)劃、規(guī)格、PDF

和來(lái)自其他建筑軟件包（例如

CAD

應(yīng)用程序或excel）的文件類型。

上傳到

Procore

后，所有文件都會(huì)作為下載鏈接發(fā)送給投標(biāo)人，文件大小沒(méi)有限制。Planroom訪問(wèn)投標(biāo)包詳細(xì)信息、文件和通信請(qǐng)求以提交投標(biāo)。Procore官網(wǎng)，中泰證券研究所3.1.1

Estimating：施工造價(jià)軟件Estimating：施工造價(jià)軟件。該產(chǎn)品通過(guò)快速準(zhǔn)確的算量與造價(jià)估算，給出專業(yè)建議，幫助承包商與分包商更好地完成投標(biāo)工作。施工造價(jià)軟件的主要價(jià)值體現(xiàn)在：快速提高中標(biāo)率：用戶可以快速建立準(zhǔn)確的建筑成本估算，且該產(chǎn)品支持多種類型的建筑工程估算，幫助用戶提高中標(biāo)率。估算自動(dòng)化：自動(dòng)計(jì)算材料和人工成本，并保持實(shí)時(shí)更新。估算結(jié)果可順暢流轉(zhuǎn)：估算結(jié)果可輕松轉(zhuǎn)換為預(yù)算，在多合一平臺(tái)上自由流轉(zhuǎn)于各團(tuán)隊(duì)與各流程環(huán)節(jié)之間，并支持在圖紙修訂與施工進(jìn)程中同步修改估算結(jié)果。該施工造價(jià)軟件主要包含兩大工具模塊：Estimating

和

Takeoff。圖表：施工造價(jià)軟件工具模塊詳情應(yīng)用場(chǎng)景 產(chǎn)品系列 具體模塊 主要功能特點(diǎn)39PreconstructionEstimatingEstimating材料的數(shù)量與成本價(jià)格數(shù)據(jù)可直接流向施工造價(jià)軟件，確保其易于使用。只需調(diào)整材料價(jià)格、勞動(dòng)力數(shù)量、利潤(rùn)率，Estimating即可快速調(diào)整后續(xù)一系列相關(guān)估算數(shù)據(jù)，創(chuàng)建面向客戶的施工方案。Takeoff使用可定制的零件、組件、設(shè)備和服務(wù)數(shù)據(jù)庫(kù)上傳施工計(jì)劃并執(zhí)行數(shù)量計(jì)算（算量）。利用自動(dòng)計(jì)數(shù)功能和計(jì)劃疊加功能，加快算量速度。Procore官網(wǎng)，中泰證券研究所3.1.2

Project

Management：項(xiàng)目管理解決方案Project

Management

：項(xiàng)目管理解決方案，通過(guò)確保項(xiàng)目信息匯總在基于云的平臺(tái)中并且準(zhǔn)確無(wú)誤，所有項(xiàng)目參與者都可以使用，以便在工地上正確完成工作，從而將整個(gè)建筑項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)聯(lián)系起來(lái)。該產(chǎn)品主要針對(duì)以下幾種建筑項(xiàng)目中常見(jiàn)的場(chǎng)景痛點(diǎn)：信息溝通不暢：現(xiàn)場(chǎng)施工團(tuán)隊(duì)與辦公室的管理人員溝通不暢；各利益相關(guān)方之間的信息更新與分享效率低。協(xié)作能力薄弱：項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)通常缺乏有效協(xié)作工作流程的能力，例如在面臨結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)或現(xiàn)場(chǎng)必要的計(jì)劃更改時(shí)，常常無(wú)法快速使各方達(dá)成一致。進(jìn)度跟蹤連續(xù)性差：跟蹤項(xiàng)目進(jìn)度并確保流程與施工符合質(zhì)量和安全標(biāo)準(zhǔn)通常是手動(dòng)更新，或是在個(gè)別時(shí)間點(diǎn)間斷性實(shí)施跟蹤，缺乏動(dòng)態(tài)連續(xù)性，易導(dǎo)致施工環(huán)境惡化、大量返工、各利益方關(guān)系緊張等問(wèn)題，進(jìn)而引發(fā)高額成本超支甚至訴訟?；谝陨辖ㄖ袠I(yè)的部分痛點(diǎn)場(chǎng)景，Procore的項(xiàng)目管理解決方案覆蓋項(xiàng)目全流程，為現(xiàn)場(chǎng)和后臺(tái)的團(tuán)隊(duì)提供實(shí)時(shí)協(xié)作、信息存儲(chǔ)、設(shè)計(jì)、BIM

模型沖突檢測(cè)和法規(guī)遵從性。Project

Management

主要包含四種產(chǎn)品：項(xiàng)目管理（Project

Management

）軟件：一款基于云的建筑項(xiàng)目管理軟件，提高施工參與方的溝通、決策效率，項(xiàng)目管理可視化。質(zhì)量與安全（Quality

&Safety）軟件：在問(wèn)題發(fā)生之前幫助用戶了解、預(yù)測(cè)和糾正問(wèn)題。協(xié)作設(shè)計(jì)（Design

Coordination）平臺(tái)

：著重解決設(shè)計(jì)階段的各團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)模塊的沖突問(wèn)題。BIM產(chǎn)品：實(shí)現(xiàn)虛擬設(shè)計(jì)/建設(shè)與實(shí)際現(xiàn)場(chǎng)的連接。403.1.2

項(xiàng)目管理解決方案主要產(chǎn)品項(xiàng)目管理（Project

Management）質(zhì)量與安全（Quality

&

Safety）設(shè)計(jì)協(xié)同（

DesignCoordination

）BIM4142圖表：項(xiàng)目管理軟件提供通暢的溝通渠道Procore官網(wǎng)，中泰證券研究所

項(xiàng)目管理軟件（Project

Management）Project

Management

：項(xiàng)目管理軟件，為項(xiàng)目管理解決方案的核心產(chǎn)品之一。項(xiàng)目管理軟件將您的團(tuán)隊(duì)和項(xiàng)目信息聯(lián)系起來(lái)，以便您可以更快地做出更好的決策。招標(biāo)管理產(chǎn)品的主要價(jià)值體現(xiàn)在：各參與方的溝通（Communication）：形成通訊閉環(huán)。信息獲?。ˋccess）：確保施工信息及時(shí)而準(zhǔn)確。項(xiàng)目可見(jiàn)性（Visibility）：通過(guò)更好的項(xiàng)目可見(jiàn)性，快速識(shí)別項(xiàng)目的潛在問(wèn)題及其對(duì)進(jìn)度和預(yù)算的影響，以避免意外。各參與方的溝通（Communication）：為現(xiàn)場(chǎng)施工搭建移動(dòng)協(xié)作工具，讓各參與方都明確每日任務(wù)及進(jìn)度，避免無(wú)效返工。1）有效獲取和管理所有項(xiàng)目的反饋；2）所有信息和溝通都在同一平臺(tái)，最大程度降低風(fēng)險(xiǎn)、減少爭(zhēng)議。圖表：項(xiàng)目管理軟件實(shí)時(shí)反饋各流程進(jìn)展情況Procore官網(wǎng)，中泰證券研究所圖表：項(xiàng)目管理軟件提供精確的施工信息獲取與傳輸Procore官網(wǎng)，中泰證券研究所信息獲取（Access）：確保各利益相關(guān)方都在同一集中平臺(tái)上獲取最及時(shí)準(zhǔn)確的施工進(jìn)度相關(guān)信息。1）信息即時(shí)更新；2）通過(guò)準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)日志降低風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目可見(jiàn)性（Visibility）：通過(guò)更好的項(xiàng)目可見(jiàn)性，快速識(shí)別項(xiàng)目的潛在問(wèn)題及其對(duì)進(jìn)度和預(yù)算的影響，以避免意外。1）項(xiàng)目概覽提供了任何進(jìn)行中項(xiàng)目的完整畫(huà)面與布局；2）跟進(jìn)所有步驟并加快審批流程。

項(xiàng)目管理軟件具有豐富的工具模塊：Project

Management

StarterDirectoryDocumentsReportsSpecificationsSite

DiaryDrawingsPhotosDefect

ListRFIsTasks4

項(xiàng)目管理軟件具有豐富的工具模塊：Project

Management

StarterPROJECTMANAGEMENTProcore官網(wǎng)，中泰證券研究所44ProjectManagementStarterDirectory圖表：

Project

Management

Starter

工具模塊詳情應(yīng)用場(chǎng)景 產(chǎn)品系列 具體模塊 主要功能特點(diǎn)存儲(chǔ)項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)成員和供應(yīng)商的所有聯(lián)系數(shù)據(jù)，并允許為Procore

中的每個(gè)工具設(shè)置權(quán)限，控制誰(shuí)有權(quán)訪問(wèn)哪些數(shù)據(jù)。存儲(chǔ)和共享不限數(shù)量的聯(lián)系人：基于工具的權(quán)限：提供在單個(gè)工具級(jí)別以及公司和項(xiàng)目級(jí)別設(shè)置用戶權(quán)限的能力。自定義通知：用戶可以自定義接收通知的途徑、頻率等方式?；诮巧臋?quán)限設(shè)置：允許輕松創(chuàng)建基于角色的自定義權(quán)限模板，以便新用戶可以在幾秒鐘內(nèi)使用模板標(biāo)準(zhǔn)權(quán)限進(jìn)行設(shè)置Documents提供強(qiáng)大而復(fù)雜的文檔管理和存檔。無(wú)限存儲(chǔ)空間，且不按存儲(chǔ)使用量收費(fèi)?？焖俟蚕砦臋n：團(tuán)隊(duì)的任何成員都可以使用不同權(quán)限級(jí)別的電子文檔。

未經(jīng)許可的用戶將看不到任何文檔，而具有適當(dāng)權(quán)限的團(tuán)隊(duì)成員可以根據(jù)需要上傳、查看和下載項(xiàng)目文檔。安全存儲(chǔ)：自動(dòng)為用戶來(lái)自任何應(yīng)用程序的所有電子文檔提供備份，備份位于全國(guó)不同地區(qū)的多個(gè)服務(wù)器硬盤(pán)驅(qū)動(dòng)器上。從現(xiàn)場(chǎng)查看文檔：隨時(shí)隨地瀏覽項(xiàng)目目錄并共享文檔。將文檔鏈接到相關(guān)項(xiàng)目：每個(gè)文檔都可以鏈接到Procore

中的相關(guān)信息。

當(dāng)文檔與變體、工程圖或RFI

相關(guān)時(shí)，將保存這些關(guān)系。從PC或移動(dòng)端上傳文件：文件可以在文檔工具中單獨(dú)上傳，也可以作為附件通過(guò)電子郵件發(fā)送到為每個(gè)項(xiàng)目設(shè)置的唯一電子郵件地址。

文件可以從任何電子郵件系統(tǒng)發(fā)送，包括PC和移動(dòng)端。Reports深入了解業(yè)務(wù)和現(xiàn)場(chǎng)運(yùn)營(yíng)。

訪問(wèn)和分析項(xiàng)目信息以降低風(fēng)險(xiǎn)、簡(jiǎn)化流程并制定數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的決策。統(tǒng)一信息來(lái)源：提供一次查看所有信息的完美應(yīng)用。

直觀的可視化可以輕松簡(jiǎn)化整個(gè)組織的指標(biāo)，并簡(jiǎn)化與項(xiàng)目合作者和利益相關(guān)者的溝通。個(gè)性化報(bào)告：通過(guò)Procore

自定義報(bào)告快速輕松地獲得答案。分享：通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化指標(biāo)和報(bào)告，可以簡(jiǎn)化溝通，提高透明度，并幫助項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)更有效地集中精力和資源，使項(xiàng)目取得成功儀表盤(pán)：通過(guò)關(guān)注最重要的指標(biāo)來(lái)消除表格數(shù)據(jù)的干擾?？梢暬褂脩糨p松消化和分析任何分項(xiàng)報(bào)告。

交互式儀表板使用戶快速標(biāo)記問(wèn)題、深入了解項(xiàng)目數(shù)據(jù)并采取行動(dòng)。

用戶還可以在整個(gè)項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)中共享儀表板，以便每個(gè)人都可以在同一頁(yè)面上。輕松導(dǎo)出報(bào)告數(shù)據(jù)：大多數(shù)報(bào)告都可以導(dǎo)出為PDF

或

CSV

文件，以便與利益相關(guān)方共享。還支持在自定義報(bào)告中導(dǎo)出到

Excel，或通過(guò)與用戶首選的商業(yè)智能工具（如

Tableau

或

Domo）的集成來(lái)導(dǎo)出。

項(xiàng)目管理軟件具有豐富的工具模塊：Project

Management

StarterPROJECTMANAGEMENTProcore官網(wǎng)，中泰證券研究所45ProjectManagementStarter圖表（續(xù)）：

Project

Management

Starter

工具模塊詳情應(yīng)用場(chǎng)景 產(chǎn)品系列 具體模塊 主要功能特點(diǎn)Task 跟蹤和管理一般項(xiàng)目任務(wù)。Site

Diary通過(guò)自動(dòng)記錄和歸檔工作站點(diǎn)的每日天氣報(bào)告來(lái)自動(dòng)追蹤天氣狀況。存檔數(shù)據(jù)并保存到多個(gè)服務(wù)器硬盤(pán)驅(qū)動(dòng)器中，以在需要時(shí)隨時(shí)訪問(wèn)信息；通過(guò)跟蹤提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，登記工時(shí)以便跟蹤勞工費(fèi)用。Photos在安全的在線存檔中拍攝、存儲(chǔ)和共享項(xiàng)目照片。不限存儲(chǔ)空間；輕松上傳照片：用手頭設(shè)備拍照并在幾秒鐘內(nèi)將其導(dǎo)Procore。

照片可以自動(dòng)與項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)成員共享，并通過(guò)電子郵件或智能手機(jī)與外部共享。控制團(tuán)隊(duì)成員里誰(shuí)能看到什么：通過(guò)適當(dāng)?shù)臋?quán)限設(shè)置，輕松地將照片提供給所有團(tuán)隊(duì)成員。

未經(jīng)許可的人無(wú)法查看照片，而具有適當(dāng)權(quán)限的團(tuán)隊(duì)成員可以上傳、查看和下載照片。照片鏈接：從移動(dòng)設(shè)備獲取項(xiàng)目的進(jìn)度照片，并將它們按位置鏈接到項(xiàng)目圖紙。Drawings圖紙管理提供了無(wú)縫流程。

用戶可以從頭到尾快速輕松地查看圖紙和修訂。繪圖授權(quán)：任何具有圖紙發(fā)布權(quán)限的合作者都可以上傳圖紙。通過(guò)比對(duì)避免返工：輕松疊加和重新對(duì)齊任意兩張圖紙，以快速查看新增內(nèi)容和未更改內(nèi)容，并更好地保護(hù)總承包商和分包商免受返工風(fēng)險(xiǎn)。利用

OCR

技術(shù)節(jié)省時(shí)間：圖紙會(huì)自動(dòng)命名、編號(hào)，并使用正在申請(qǐng)專利的OCR

技術(shù)記錄其類別。該功能還會(huì)自動(dòng)掃描圖紙集以獲取詳細(xì)說(shuō)明和指向它們的鏈接。在移動(dòng)設(shè)備上訪問(wèn)圖紙：移動(dòng)應(yīng)用程序讓用戶可以持續(xù)訪問(wèn)項(xiàng)目圖紙。

離線時(shí)也可以查看和編輯當(dāng)前的圖紙集。

一旦設(shè)備重新聯(lián)網(wǎng)，修訂就會(huì)自動(dòng)同步。自動(dòng)分割圖紙集：在圖紙上傳時(shí)自動(dòng)完成分割工作。消除版本混淆：可以查看最近訪問(wèn)了最新圖紙集的用戶，以確保每個(gè)人都在同一頁(yè)面上。按區(qū)域管理圖紙：按區(qū)域上傳和管理具有類似編號(hào)約定的圖紙，幫助用戶在上傳過(guò)程中分離其圖紙集來(lái)避免混淆。圖紙標(biāo)記：從多終端為圖紙?zhí)砑幼⑨專⒖梢枣溄覴FI、文檔、提交文件和照片，自動(dòng)刪除打孔項(xiàng)目和共享修訂。

項(xiàng)目管理軟件具有豐富的工具模塊：Project

Management

StarterPROJECTMANAGEMENT46ProjectManagementStarterDefect

List圖表（續(xù)）：

Project

Management

Starter

工具模塊詳情應(yīng)用場(chǎng)景 產(chǎn)品系列 具體模塊 主要功能特點(diǎn)使用專為現(xiàn)場(chǎng)制作的、簡(jiǎn)化構(gòu)建的缺陷列表軟件，保留清晰的缺陷項(xiàng)目清單、分配責(zé)任、選擇到期日期并跟蹤其當(dāng)前狀態(tài)。將缺陷清單帶到作業(yè)現(xiàn)場(chǎng)：使用移動(dòng)設(shè)備直接從現(xiàn)場(chǎng)創(chuàng)建和分配缺陷列表項(xiàng)。通過(guò)截止日期監(jiān)控進(jìn)度：項(xiàng)目管理軟件會(huì)自動(dòng)監(jiān)控截止日期，并可以發(fā)送逾期電子郵件通知。實(shí)時(shí)創(chuàng)建詳細(xì)的缺陷列表項(xiàng)：每個(gè)缺陷列表項(xiàng)都可以包含文檔和數(shù)碼照片。軟件同時(shí)提供了一個(gè)大文本區(qū)域，用于添加有關(guān)缺陷列表項(xiàng)的詳細(xì)信息。用戶還可以將其他應(yīng)用程序中的文本直接剪切并粘貼到軟件中。確定進(jìn)度和成本影響：可以在缺陷列表項(xiàng)中明確程序和成本影響。使用

Quick

Defect

將待辦事項(xiàng)整理為待辦事項(xiàng)清單：在幾秒鐘內(nèi)創(chuàng)建缺陷列表并標(biāo)準(zhǔn)化，提供更好報(bào)告的信息。Specifications唯一專為總承包商設(shè)計(jì)的規(guī)范管理工具，可以減少管理規(guī)范的時(shí)間，將更多的時(shí)間用于完成設(shè)計(jì)、施工。提高現(xiàn)場(chǎng)生產(chǎn)率：使用Procore

的原生移動(dòng)應(yīng)用程序，現(xiàn)場(chǎng)團(tuán)隊(duì)可以從任何地方訪問(wèn)移動(dòng)設(shè)備上的規(guī)范和計(jì)劃，實(shí)施比較以做出明智的決策并保持項(xiàng)目的進(jìn)展。輕松組織：用自動(dòng)化的智能軟件取代數(shù)小時(shí)或數(shù)天的繁瑣手工勞