財(cái)務(wù)分析例題

例:百利公司資產(chǎn)負(fù)債表2007年12月31日單位：萬(wàn)元資產(chǎn)年初數(shù)年末負(fù)債與所有者權(quán)年初數(shù)年末數(shù)數(shù)益流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金流動(dòng)負(fù)債：短期借款應(yīng)付賬款預(yù)收賬款其他應(yīng)付款2101039017020003002001900400交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收賬款2014801500預(yù)付款項(xiàng)200250100100存貨19002000流動(dòng)負(fù)債合計(jì)38004160非流動(dòng)負(fù)債25702600流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)長(zhǎng)期股權(quán)投資固定資產(chǎn)400400長(zhǎng)期借款1200377090021001800負(fù)債合計(jì)3500無(wú)形資產(chǎn)500550所有者權(quán)益實(shí)收資本25002302500230盈余公積未分配利潤(rùn)300680所有者權(quán)益合計(jì)3030680034106910資產(chǎn)合計(jì)68006910負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)

百利公司利潤(rùn)表2007年度單位：萬(wàn)元項(xiàng)目上年數(shù)本年數(shù)一、營(yíng)業(yè)收入減：營(yíng)業(yè)成本營(yíng)業(yè)稅金及附加銷(xiāo)售費(fèi)用6950543041079606110470200280150管理費(fèi)用180財(cái)務(wù)費(fèi)用120〔利息費(fèi)用80〕160〔利息費(fèi)用100〕加：投資收益20680303077010二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)加：營(yíng)業(yè)外收入減：營(yíng)業(yè)外支出4030三、利潤(rùn)總額670268402750300450減：所得稅〔40%〕四、凈利潤(rùn)補(bǔ)充資料：2006年初應(yīng)收賬款余額為1400萬(wàn)元，存貨余額為1800萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)余額為3600萬(wàn)元，資產(chǎn)余額為6000萬(wàn)元，所有者權(quán)益為3000萬(wàn)元；根據(jù)百利公司現(xiàn)金流量表，其2006年度、2007年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量分別為1000萬(wàn)元、1500萬(wàn)元。

凈資產(chǎn)收益率13.97〔與6.565*2.026=13.3%有點(diǎn)誤差〕總資產(chǎn)凈利率6.565%×權(quán)益乘數(shù)2.026營(yíng)業(yè)凈利率5.653%×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.1611÷〔1-資產(chǎn)負(fù)債率50.65%〕凈利潤(rùn)÷?tīng)I(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入÷資產(chǎn)平均總額負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額45079607960685535006910凈利潤(rùn)=營(yíng)業(yè)收入-成本總額+投資收益+營(yíng)業(yè)外收入-營(yíng)業(yè)外支出-所得稅=7960-7220+30+1