《金融中介學(xué)》課程教學(xué)大綱

PAGE《金融中介學(xué)》目錄TOC\o"1-3"\n\u一、課程簡(jiǎn)介二、教學(xué)目標(biāo)三、教學(xué)中需注意的問題四、教材與參考書目五、教學(xué)課時(shí)分配六、教學(xué)內(nèi)容第一章導(dǎo)論——經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的金融活動(dòng)與金融中介第二章金融中介存在的必然性與基本功能第三章金融中介理論研究的主要進(jìn)展第四章交易費(fèi)用、信息成本與金融中介第五章金融中介機(jī)構(gòu)及其演進(jìn)第六章金融中介機(jī)構(gòu)的組織原理第七章金融中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)的基本規(guī)范第八章商業(yè)銀行及其他融資類金融中介第九章證券公司及其他投資類金融中介第十章保險(xiǎn)公司及其他保險(xiǎn)類金融中介第十一章信息咨詢服務(wù)類中介機(jī)構(gòu)第十二章金融中介脆弱性與金融安全網(wǎng)第十三章金融中介的風(fēng)險(xiǎn)管理第十四章金融中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管《金融中介學(xué)》教學(xué)大綱一、課程簡(jiǎn)介《金融中介學(xué)》高等學(xué)校金融學(xué)專業(yè)主干課程。《金融中介學(xué)》從金融中介在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)、金融體系中所處的重要地位和承擔(dān)的重大社會(huì)責(zé)任出發(fā)，著重研究金融中介發(fā)展的內(nèi)在規(guī)律和金融中介機(jī)構(gòu)的基本行為規(guī)范。其研究?jī)?nèi)容包括金融中介機(jī)構(gòu)存在和發(fā)展必然性、金融中介機(jī)構(gòu)的組織原理及業(yè)務(wù)運(yùn)作規(guī)范、各類金融中介機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)及其運(yùn)作、金融中介機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)及其管理以及金融中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。二、教學(xué)目標(biāo)通過該課程的學(xué)習(xí)，使得學(xué)生了解金融中介在經(jīng)濟(jì)、金融活動(dòng)中的地位和作用；金融中介的性質(zhì)及功能；金融中介存在與發(fā)展的必然性及演進(jìn)原理；掌握金融中介與經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的內(nèi)在聯(lián)系機(jī)理；重點(diǎn)把握金融中介機(jī)構(gòu)的組織原理、業(yè)務(wù)運(yùn)作規(guī)范和基本行為準(zhǔn)則；中介機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)及發(fā)展規(guī)律；金融中介的風(fēng)險(xiǎn)管理及金融穩(wěn)定機(jī)制等。三、教學(xué)中需注意的問題在教學(xué)過程中，系統(tǒng)闡述金融中介的理論演進(jìn)及金融中介機(jī)構(gòu)的發(fā)展演變、重點(diǎn)講解金融中介機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)、金融中介機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理制度以及金融中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管的基本理論及監(jiān)管制度。包括商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、資信評(píng)級(jí)公司等為代表的金融中介機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)及運(yùn)作。同時(shí)，結(jié)合幾次大的金融危機(jī)發(fā)生的典型案例，分析資產(chǎn)泡沫產(chǎn)生的原因以及金融危機(jī)發(fā)生的機(jī)理。以后危機(jī)時(shí)代金融監(jiān)管改革為例，分析國(guó)際上金融監(jiān)管改革的背景、原因及改革措施。剖析國(guó)際金融的熱點(diǎn)問題并組織學(xué)生參與討論，注重培養(yǎng)學(xué)生運(yùn)用專業(yè)知識(shí)分析現(xiàn)實(shí)問題的能力。緊密關(guān)注中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革、金融體制改革的相關(guān)變化以及對(duì)中國(guó)的金融中介機(jī)構(gòu)提出的挑戰(zhàn)與機(jī)遇。《金融中介學(xué)》教學(xué)大綱是教師講解《金融中介學(xué)》課程的指導(dǎo)性綱領(lǐng)。通過本大綱明確規(guī)定各位教師講授《金融中介學(xué)》的內(nèi)容及重點(diǎn)，要求各位教師必須完成該大綱所規(guī)定的內(nèi)容。各位教師在遵循本大綱的基礎(chǔ)上，可以根據(jù)自己所教授班級(jí)及專業(yè)的不同進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。四、教材與參考書目授課教材：王廣謙主編：《金融中介學(xué)》（第二版），高等教育出版社，2011版。參考書目：楊德勇，李杰：《金融中介學(xué)教程》，中國(guó)人民大學(xué)出版社，2007版。五、教學(xué)課時(shí)分配▲表示選學(xué)內(nèi)容，教師視情況分配學(xué)時(shí)。表1.總計(jì)48學(xué)時(shí)課程分配教學(xué)內(nèi)容學(xué)時(shí)分配彈性學(xué)時(shí)第一章導(dǎo)論——經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的金融活動(dòng)與金融中介4共計(jì)6學(xué)時(shí)；根據(jù)專業(yè)差異，在選學(xué)或重點(diǎn)章節(jié)中彈性分配。第二章金融中介存在的必然性與基本功能2第三章金融中介理論研究的主要進(jìn)展2第四章交易費(fèi)用、信息成本與金融中介3第五章金融中介機(jī)構(gòu)及其演進(jìn)▲第六章金融中介機(jī)構(gòu)的組織原理▲第七章金融中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)的基本規(guī)范▲第八章商業(yè)銀行及其他融資類金融中介4第九章證券公司及其他投資類金融中介4第十章保險(xiǎn)公司及其他保險(xiǎn)類金融中介4第十一章信息咨詢服務(wù)類中介機(jī)構(gòu)3第十二章金融中介脆弱性與金融安全網(wǎng)6第十三章金融中介的風(fēng)險(xiǎn)管理6第十四章金融中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管4總授課學(xué)時(shí)48六、教學(xué)內(nèi)容以章節(jié)形式規(guī)劃教學(xué)內(nèi)容，具體教學(xué)過程可以依據(jù)學(xué)生專業(yè)特點(diǎn)和學(xué)時(shí)分配進(jìn)行適當(dāng)安排教學(xué)順序、教學(xué)內(nèi)容以及側(cè)重點(diǎn)。第一章導(dǎo)論——經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的金融活動(dòng)與金融中介本章教學(xué)要求：了解金融中介含義和性質(zhì)，掌握金融中介在金融活動(dòng)中的重要性，能夠利用經(jīng)濟(jì)學(xué)方法分析金融中介在經(jīng)濟(jì)中的作用。本章教學(xué)重難點(diǎn)本章教學(xué)重點(diǎn)是金融中介的性質(zhì)，難點(diǎn)是用經(jīng)濟(jì)學(xué)方法分析金融中介的作用。引言從現(xiàn)實(shí)金融活動(dòng)談起第一節(jié)“金融中介學(xué)”研究的基本范疇及意義一、金融中介的定義寬口徑的定義：為資金供給者和需求者實(shí)現(xiàn)資金融通和其他金融活動(dòng)而提供服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)資金融通和其他金融活動(dòng)的場(chǎng)所——各類金融市場(chǎng)以及融資和其他金融活動(dòng)的過程安排與機(jī)制等。中等口徑的定義：金融中介是指金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)兩個(gè)方面。窄口徑的定義：金融中介是指從事金融活動(dòng)業(yè)務(wù)的各類金融機(jī)構(gòu)。二、金融中介的性質(zhì)金融中介是為實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門提供融資、投資等服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)；金融中介通過提供金融服務(wù)產(chǎn)品而成為一種特殊的企業(yè)和行業(yè)；金融中介的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)具有內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)性且對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的影響巨大。三、金融中介研究基本范疇金融中介研究的基本范疇包括：金融中介在經(jīng)濟(jì)體系中的功能與作用；金融中介存在與發(fā)展的原因；金融中介機(jī)構(gòu)的分類與監(jiān)管；金融中介機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)及發(fā)展規(guī)律；金融中介的風(fēng)險(xiǎn)管理等。四、金融中介學(xué)研究的重要意義第二節(jié)金融中介在金融活動(dòng)中的重要性一、儲(chǔ)蓄與投資（一）儲(chǔ)蓄儲(chǔ)蓄是指當(dāng)期未用于消費(fèi)的貨幣收入。包括個(gè)人或家庭、企業(yè)和政府的儲(chǔ)蓄。（二）投資投資即資本形成。投資主要由企業(yè)部門來完成，企業(yè)部門是投資的主體。二、融資與金融市場(chǎng)融資——資金短缺者為實(shí)現(xiàn)自己的經(jīng)濟(jì)目的或滿足特定需要，通過一定方式和渠道，直接或間接獲得資金的行為。金融市場(chǎng)是實(shí)現(xiàn)融資的場(chǎng)所。主要包括貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。三、金融中介在融資中的作用第三節(jié)金融中介作用的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析一、從國(guó)民收入流量循環(huán)看金融中介在宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的重要性（一）兩部門經(jīng)濟(jì)收入流量循環(huán)（二）三部門經(jīng)濟(jì)收入流量循環(huán)（三）四部門經(jīng)濟(jì)收入流量循環(huán)二、從資金流量表分析看金融中介在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的重要性（一）實(shí)物交易資金流量表及其分析（二）金融交易資金流量表及其分析附錄1.1中國(guó)2007年實(shí)物交易和金融交易資金流量表及其分析本章思考題1、為什么說金融中介在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)和金融運(yùn)行中發(fā)揮重要作用？2、如何認(rèn)識(shí)金融中介的性質(zhì)？3、簡(jiǎn)要說明中國(guó)金融中介機(jī)構(gòu)設(shè)立情況？第二章金融中介存在的必然性與基本功能本章教學(xué)要求：了解金融中介產(chǎn)生與發(fā)展的必然性，掌握金融中介的基本功能。本章教學(xué)重點(diǎn)和難點(diǎn)本章教學(xué)重點(diǎn)金融中介的基本功能，難點(diǎn)如何理解不同體制下金融中介功能的差異。第一節(jié)金融中介產(chǎn)生與發(fā)展的必然性一、經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中需求與金融中介的產(chǎn)生（一）商品生產(chǎn)和商品交換的支付需求（二）社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的融資需求（三）社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的投資需求（四）經(jīng)濟(jì)社會(huì)中的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與管理需求（五）經(jīng)濟(jì)和金融活動(dòng)擴(kuò)大過程中對(duì)信息需求二、金融中介的發(fā)展與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的關(guān)系（一）金融需求的持續(xù)與擴(kuò)大導(dǎo)致金融中介的演進(jìn)與發(fā)展（二）經(jīng)濟(jì)發(fā)展不同階段對(duì)于金融需求的不同，金融中介發(fā)展的條件也不同，由此決定了金融中介發(fā)展的階段、規(guī)模和結(jié)構(gòu)（三）經(jīng)濟(jì)社會(huì)組織與制度的進(jìn)步，促進(jìn)了金融中介的規(guī)范發(fā)展。（四）經(jīng)濟(jì)發(fā)展中技術(shù)的進(jìn)步及其在金融業(yè)的應(yīng)用，極大促進(jìn)了金融中介的發(fā)展。第二節(jié)金融中介的基本功能一、便利支付結(jié)算（一）支付結(jié)算功能和效率（二）貨幣支付的結(jié)算與清算（三）支付結(jié)算功能對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的影響二、促進(jìn)資金融通（一）促進(jìn)資金融通的功能及作用原理（二）中介機(jī)構(gòu)發(fā)揮資金融通功能的方式與特點(diǎn)（三）資金融通功能的重要影響三、降低交易成本（一）降低交易成本功能作用原理（二）金融機(jī)構(gòu)規(guī)模經(jīng)營(yíng)及其專業(yè)化運(yùn)作與交易成本降低四、改善不對(duì)稱信息（一）改善信息不對(duì)稱功能的作用原理（二）金融中介機(jī)構(gòu)在改善信息不對(duì)稱中的篩選與監(jiān)督作用五、轉(zhuǎn)移與管理風(fēng)險(xiǎn)。（一）轉(zhuǎn)移與管理風(fēng)險(xiǎn)功能作用原理（二）金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移與管理風(fēng)險(xiǎn)的方法（三）金融創(chuàng)新對(duì)金融中介機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與管理手段的影響第三節(jié)金融體制與金融中介功能的發(fā)揮一、市場(chǎng)主導(dǎo)型與銀行主導(dǎo)型金融體制的差異二、“市場(chǎng)主導(dǎo)型”金融體制下金融中介功能的發(fā)揮（一）“市場(chǎng)主導(dǎo)型”金融體制下金融中介機(jī)構(gòu)作用的共性（二）“市場(chǎng)主導(dǎo)型”金融體制下金融中介機(jī)構(gòu)作用的強(qiáng)弱不同三、“銀行主導(dǎo)型”金融體制下金融中介功能的發(fā)揮（一）“銀行主導(dǎo)型”金融體制下金融中介機(jī)構(gòu)作用的共性（二）“銀行主導(dǎo)型”金融體制下金融中介機(jī)構(gòu)作用的強(qiáng)弱不同第四節(jié)金融中介與金融市場(chǎng)在發(fā)展中的相互促進(jìn)一、金融中介是金融市場(chǎng)活動(dòng)的主要主體，是推動(dòng)金融市場(chǎng)發(fā)展的重要力量二、金融市場(chǎng)的發(fā)展促進(jìn)了金融中介多元化，擴(kuò)展了金融中介業(yè)務(wù)活動(dòng)的巨大空間三、金融創(chuàng)新使金融中介與金融市場(chǎng)更加融合四、金融市場(chǎng)的發(fā)展不可能代替金融中介本章思考題1、金融中介機(jī)構(gòu)的演進(jìn)與發(fā)展如何？2、如何分析與把握金融中介的功能？3、金融中介機(jī)構(gòu)如何降低交易成本和改善信息不對(duì)稱？第三章金融中介理論研究的主要進(jìn)展本章教學(xué)要求：了解西方不同學(xué)派對(duì)金融中介功能理論學(xué)說的不同觀點(diǎn)。本章教學(xué)重點(diǎn)和難點(diǎn)本章教學(xué)重點(diǎn)了解當(dāng)代西方學(xué)者的金融中介功能理論學(xué)說，難點(diǎn)是如何理解西方學(xué)者的關(guān)于金融中介功能的觀點(diǎn)。古典經(jīng)濟(jì)學(xué)和馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)金融中介功能的分析一、古典經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于銀行功能問題的研究（一）信用媒介論信用媒介論創(chuàng)始于18世紀(jì)，而盛行于19世紀(jì)前半期。其主要代表人物是亞當(dāng)斯密、李嘉圖、約翰穆勒等。信用媒介論認(rèn)為，信用是將資本從一個(gè)部門轉(zhuǎn)移到另一個(gè)部門的媒介，信用不是資本，也不創(chuàng)造資本。（二）信用創(chuàng)造論信用創(chuàng)造論的先驅(qū)者是18世紀(jì)的約翰勞，而正式創(chuàng)始于19世紀(jì)末，盛行于現(xiàn)代。其主要代表人物是19世紀(jì)末的麥克魯?shù)录?0世紀(jì)的熊彼特、韓等人。按照信用創(chuàng)造論的觀點(diǎn)看，銀行的功能在于為社會(huì)創(chuàng)造信用，銀行能夠超過它吸收的存款額進(jìn)行放款，而且能夠用放款的辦法創(chuàng)造存款。因此，銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)優(yōu)先于負(fù)債業(yè)務(wù)，且資產(chǎn)業(yè)務(wù)決定負(fù)債業(yè)務(wù)。二、馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于銀行作用的重要思想銀行是貨幣流通和信用活動(dòng)的主體，貨幣和信用在經(jīng)濟(jì)中的作用也從側(cè)面反映了銀行在經(jīng)濟(jì)中的作用。具體而言，銀行在經(jīng)濟(jì)中的作用主要體現(xiàn)為資本分配和信用創(chuàng)造。當(dāng)代西方學(xué)者對(duì)金融中介功能的理論學(xué)說一、20世紀(jì)五六十年代基于解決融資內(nèi)在障礙的各種“功能說”（一）“資產(chǎn)轉(zhuǎn)換”功能說主要代表人物：格利和肖，以及詹姆斯.托賓。格利和肖認(rèn)為，金融中介能夠?qū)⒈姸嘀行〗杩钊瞬煌N類借款要求轉(zhuǎn)換成一定的、標(biāo)準(zhǔn)化的可以在市場(chǎng)中買賣交易的融資證券。托賓闡述了金融中介為什么能夠發(fā)行間接融資債券來實(shí)現(xiàn)資金融通。（二）“分散與轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)”功能說代表人物：坎尼斯.阿羅，認(rèn)為金融中介通過不同的資產(chǎn)組合可以增加資金流動(dòng)性，還可以分散和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。（三）“降低交易成本”功能說代表人物：?jiǎn)讨?本斯頓和小柯里福德.史密斯，認(rèn)為金融中介是特殊金融產(chǎn)品的制造者，在金融產(chǎn)品的制造和交易中，金融中介通過規(guī)模經(jīng)營(yíng)可以降低交易成本。二、20世紀(jì)七八十年代基于解決事前、事后信息不對(duì)稱的各種“功能說（一）著重解決事前信息不對(duì)稱的“提供信息的專業(yè)代理人”的功能說代表人物：；里蘭德和派爾。貸款者和借款者存在事前和事后兩種信息不對(duì)稱，并可能產(chǎn)生逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。（二）著重解決事后信息不對(duì)稱的“代理監(jiān)督”功能代表人物：戴蒙德，銀行代理監(jiān)督能夠減少社會(huì)監(jiān)督成本，從而提高金融制度效率。（三）著重解決事后信息不對(duì)稱的”社會(huì)簿記和征信審查者“功能說斯蒂格利茨和魏斯，在1990年發(fā)表論文”信用配置中的銀行，提出這種觀點(diǎn)。第三節(jié)金融中介理論研究中數(shù)學(xué)理論方法的應(yīng)用一、19世紀(jì)后期數(shù)學(xué)理論在銀行經(jīng)營(yíng)問題研究中的應(yīng)用具有代表性的是英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家艾吉沃斯的論文“銀行經(jīng)營(yíng)中的數(shù)學(xué)理論”。用數(shù)量分析方法分析了部分準(zhǔn)備制度和銀行流動(dòng)性管理問題。二、20世紀(jì)中期數(shù)學(xué)理論在當(dāng)代西方金融中介理論研究中開始普遍應(yīng)用本章思考題1、馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于銀行作用的重要思想2、試述20世紀(jì)50年代金融中介理論的發(fā)展第四章交易費(fèi)用、信息成本與金融中介本章教學(xué)要求：能夠運(yùn)用信息經(jīng)濟(jì)學(xué)、制度經(jīng)濟(jì)學(xué)相關(guān)理論分析金融中介存在的必然性，了解金融中介機(jī)構(gòu)在降低交易成本、改善信息不對(duì)稱方面的作用，了解信息技術(shù)發(fā)展對(duì)于銀行業(yè)變革的影響。本章教學(xué)難點(diǎn)和重點(diǎn)本章教學(xué)重點(diǎn)金融中介機(jī)構(gòu)如何降低交易成本、如何改善信息不對(duì)稱。難點(diǎn)如何理解金融中介道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇問題。交易費(fèi)用與金融中介一、交易費(fèi)用與企業(yè)1937年，著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅納德·科斯（Ronald·Coase）在《企業(yè)的性質(zhì)》一文中首次提出“交易費(fèi)用”的思想，1969年阿羅-德布魯?shù)谝粋€(gè)使用“交易費(fèi)用”這個(gè)術(shù)語(yǔ)，威廉姆森系統(tǒng)研究了交易費(fèi)用理論。該理論認(rèn)為，企業(yè)和市場(chǎng)是兩種可以相互替代的資源配置機(jī)制，由于存在有限理性、機(jī)會(huì)主義、不確定性與小數(shù)目條件使得市場(chǎng)交易費(fèi)用高昂，為節(jié)約交易費(fèi)用，企業(yè)作為代替市場(chǎng)的新型交易形式應(yīng)運(yùn)而生。交易費(fèi)用決定了企業(yè)的存在，企業(yè)采取不同的組織方式最終目的也是為了節(jié)約交易費(fèi)用。二、交易費(fèi)用與金融中介（一）金融交易成本交易成本是解釋金融中介存在的一個(gè)關(guān)鍵因素借款人和貸款人之間的信息不對(duì)稱是交易成本產(chǎn)生的重要原因之一。金融交易中的交易成本包括：1.搜尋成本2、談判成本3.監(jiān)督成本（二）金融中介降低交易成本途徑1、資產(chǎn)負(fù)債的期限轉(zhuǎn)換降低交易成本。2、銀行的結(jié)算體系。第二節(jié)信息成本與金融中介一、銀行的代理監(jiān)督銀行代理監(jiān)督理論的核心是銀行代理監(jiān)督的規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，即通過銀行的代理監(jiān)督可以減少投資者對(duì)同一企業(yè)重復(fù)監(jiān)督成本。所以把它委托給一個(gè)特定的機(jī)構(gòu)——銀行是有效率的。二、銀行作為信息生產(chǎn)者的聯(lián)盟新金融中介理論認(rèn)為，信息生產(chǎn)中的再出售和剽竊問題激發(fā)了金融中介的產(chǎn)生。將金融中介結(jié)成信息生產(chǎn)者聯(lián)盟，在聯(lián)盟內(nèi)部實(shí)現(xiàn)信息成本共擔(dān)和信息共享。三、銀行流動(dòng)性保險(xiǎn)理論消費(fèi)者未來消費(fèi)存在不確定性，消費(fèi)者面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。銀行能為消費(fèi)者提供流動(dòng)性。該理論認(rèn)為，商業(yè)銀行通過存款契約籌集資金，投資于非流動(dòng)性的貸款，而存款契約可以隨時(shí)換取現(xiàn)金，具有完全流動(dòng)性，從而可以為存款人和企業(yè)提供流動(dòng)性保險(xiǎn)。四、參與成本與金融中介參與成本是指投資者直接參與資本市場(chǎng)交易而花費(fèi)的學(xué)習(xí)成本和監(jiān)控成本。金融中介機(jī)構(gòu)在降低參與成本方面發(fā)揮作用體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是為客戶和自身交易控制風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)；二是通過金融產(chǎn)品創(chuàng)新和證券設(shè)計(jì)，降低一般企業(yè)和投資者直接參與資本市場(chǎng)交易的成本。信息成本的動(dòng)態(tài)分析和關(guān)系型銀行業(yè)務(wù)一、關(guān)系型銀行業(yè)務(wù)界定關(guān)系型銀行業(yè)務(wù)是指基于長(zhǎng)期隱性契約關(guān)系上的業(yè)務(wù)，主要是貸款業(yè)務(wù)。特點(diǎn)包括：銀行通過對(duì)客戶專門投資獲得信息，具有壟斷性；壟斷信息的獲得是銀行與同一客戶在多次交易和多種金融產(chǎn)品交易中相互作用獲得的。二、關(guān)系型銀行業(yè)務(wù)收益（一）利于銀行和借款人之間信息交換的帕累托改進(jìn)。（二）銀行與借款人之間長(zhǎng)期隱性契約關(guān)系下的貸款契約特征能夠進(jìn)一步改善金融交易。（三）長(zhǎng)期關(guān)系下的貸款契約具有靈活性；（四）關(guān)系型貸款契約包括更多條款，以便控制借款人與銀行之間潛在的利益沖突和代理成本；（五）關(guān)系型貸款契約包含抵押品要求；（六）長(zhǎng)期隱性契約關(guān)系可以實(shí)現(xiàn)貸款契約中貸款條件的跨期平滑。三、關(guān)系型銀行業(yè)務(wù)成本（一）軟的預(yù)算約束軟預(yù)算約束問題的產(chǎn)生是由于銀行和企業(yè)之間的長(zhǎng)期關(guān)系使得銀行對(duì)企業(yè)的貸款約束缺乏剛性。（二）套牢問題。它產(chǎn)生于長(zhǎng)期銀企關(guān)系中銀行對(duì)于企業(yè)信息的壟斷。信息技術(shù)的發(fā)展和銀行業(yè)變革一、規(guī)模經(jīng)濟(jì)與銀行業(yè)重組規(guī)模經(jīng)濟(jì)指隨著生產(chǎn)或服務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，企業(yè)的產(chǎn)品或勞務(wù)平均成本下降的特征。對(duì)于銀行來說，金融衍生品、表外貸款擔(dān)保和風(fēng)險(xiǎn)管理等業(yè)務(wù)都具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)特征。信息技術(shù)發(fā)展，銀行通過重組、利用新的金融技術(shù)推動(dòng)了金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展壯大。二、范圍經(jīng)濟(jì)和銀行業(yè)重組范圍經(jīng)濟(jì)是指隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍的擴(kuò)大和產(chǎn)品組合的擴(kuò)大，企業(yè)成本減低、收益增加的特征。銀行業(yè)務(wù)范圍已經(jīng)拓展到證券、保險(xiǎn)等領(lǐng)域，且金融產(chǎn)品和服務(wù)日益多樣化。而銀行與證券、保險(xiǎn)的合并重組是擴(kuò)大銀行業(yè)務(wù)范圍的重要途徑。附錄4.1戴蒙德（diamond，1984）的代理監(jiān)督模型附錄4.2萊蘭德和佩勒（lelandandpyle，1977）的信息示意模型附錄4.3戴蒙德和迪維格（diamondanddibvig，1983）的流動(dòng)性保險(xiǎn)分析附錄4.4戴蒙德（diamond，1991）的聲譽(yù)模型本章思考題1、如何從交易費(fèi)用的角度理解金融中介機(jī)構(gòu)存在的價(jià)值？2、銀行等金融中介機(jī)構(gòu)怎樣解決逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題？第五章金融中介機(jī)構(gòu)及其演進(jìn)本章教學(xué)要求：了解金融中介機(jī)構(gòu)的演變歷程，掌握金融中介機(jī)構(gòu)的分類本章教學(xué)重點(diǎn)和難點(diǎn)本章教學(xué)重點(diǎn)我國(guó)金融中介機(jī)構(gòu)的發(fā)展演變，難點(diǎn)信息技術(shù)、經(jīng)濟(jì)全球化如何促進(jìn)金融中介機(jī)構(gòu)的發(fā)展早期的金融中介機(jī)構(gòu)一、早期金融中介機(jī)構(gòu)與對(duì)外貿(mào)易關(guān)系最早的金融中介機(jī)構(gòu)是商業(yè)銀行，商業(yè)銀行的前身是貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)。商業(yè)銀行最早出現(xiàn)在中世紀(jì)的歐洲，它的形成與對(duì)外貿(mào)易的發(fā)展有密切的關(guān)系。二、由商人到商業(yè)銀行的蛻變?nèi)⒐煞葜沏y行的建立四、中國(guó)近代商業(yè)銀行的出現(xiàn)專業(yè)細(xì)分與多元金融中介機(jī)構(gòu)的形成一、合作銀行的產(chǎn)生1850年，德國(guó)人創(chuàng)立的城市信用合作社，1864年英國(guó)成立了合作社批發(fā)協(xié)會(huì)，法國(guó)建立了互助合作性質(zhì)銀行，20世紀(jì)西方發(fā)達(dá)國(guó)家合作銀行得到迅速發(fā)展。二、儲(chǔ)蓄銀行的出現(xiàn)最早的儲(chǔ)蓄銀行源于18世紀(jì)的意大利。隨后，其他西方國(guó)家陸續(xù)建立了儲(chǔ)蓄銀行，主要為低收入者提供儲(chǔ)蓄服務(wù)。三、保險(xiǎn)公司的建立和養(yǎng)老基金的形成保險(xiǎn)發(fā)展，海上保險(xiǎn)先于陸上保險(xiǎn)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)先于人身保險(xiǎn)。海上保險(xiǎn)之后是火災(zāi)保險(xiǎn)，火災(zāi)保險(xiǎn)源于英國(guó)。養(yǎng)老基金最早是美國(guó)運(yùn)通公司為其雇員建立了世界上第一個(gè)正式的雇主養(yǎng)老金計(jì)劃。四、投資銀行的出現(xiàn)從事股票承銷和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的投資銀行始于18世紀(jì)。歐洲最早涉及證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的商號(hào)是荷蘭阿姆斯特丹的約翰霍普公司。18世紀(jì)后期英國(guó)逐步取代阿姆斯特丹的國(guó)際金融中心地位，商人銀行逐步建立起來。五、基金管理公司的興起證券投資基金又稱共同基金、投資信托等，第一個(gè)共同基金于1924年在美國(guó)的波士頓成立，此后各類基金紛紛出現(xiàn)。金融中介機(jī)構(gòu)體系及其分類一、融資類金融中介機(jī)構(gòu)為資金供求雙方提供融資服務(wù)為主的金融機(jī)構(gòu)，包括各類商業(yè)銀行、儲(chǔ)蓄銀行、信用合作組織、財(cái)務(wù)公司等。二、投資類金融中介機(jī)構(gòu)為企業(yè)在一級(jí)市場(chǎng)的融資和投資者在二級(jí)市場(chǎng)的投資提供中介服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。主要有投資銀行、證券公司、基金公司等。三、保險(xiǎn)類金融中介各類保險(xiǎn)公司，包括財(cái)產(chǎn)損失與災(zāi)害保險(xiǎn)、人壽保險(xiǎn)以及公共養(yǎng)老基金和私人養(yǎng)老基金。四、信息咨詢服務(wù)類金融中介主要是指資信評(píng)估公司以及其他以金融信息咨詢服務(wù)為主的金融中介機(jī)構(gòu)。金融中介機(jī)構(gòu)的演進(jìn)和發(fā)展一、金融創(chuàng)新與金融中介機(jī)構(gòu)的演進(jìn)和發(fā)展首先，金融創(chuàng)新會(huì)使金融中介機(jī)構(gòu)的一些傳統(tǒng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向金融市場(chǎng)，從而推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)擴(kuò)張。其次，金融創(chuàng)新為金融中介機(jī)構(gòu)提供了更大的業(yè)務(wù)范圍。再次，金融創(chuàng)新產(chǎn)品的出現(xiàn)，使得金融市場(chǎng)交易量迅速擴(kuò)大。二、信息技術(shù)變革與金融中介機(jī)構(gòu)的演進(jìn)和發(fā)展（一）信息密度不同的兩類金融中介機(jī)構(gòu)1、經(jīng)紀(jì)類金融中介機(jī)構(gòu)2、資產(chǎn)轉(zhuǎn)換類金融中介機(jī)構(gòu)（二）信息密度不同的金融中介機(jī)構(gòu)與對(duì)應(yīng)客戶（三）信息技術(shù)變革對(duì)信息密度不同的金融中介機(jī)構(gòu)的影響三、金融管制政策與金融中介機(jī)構(gòu)的演進(jìn)和發(fā)展不同的金融管制政策影響金融中介機(jī)構(gòu)的發(fā)展方向。金融制度分為全能銀行制度和分離銀行制度。四、經(jīng)濟(jì)全球化與金融中介機(jī)構(gòu)的演進(jìn)和發(fā)展（一）金融機(jī)構(gòu)設(shè)立于業(yè)務(wù)的國(guó)際化發(fā)展（二）金融機(jī)構(gòu)規(guī)模擴(kuò)張趨勢(shì)明顯（三）金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)張后的業(yè)務(wù)分拆（四）金融行業(yè)內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)的集中發(fā)展附錄5.1中國(guó)人民銀行金融機(jī)構(gòu)編碼規(guī)范（摘要）本章思考題1、金融中介機(jī)構(gòu)的種類？2、信息技術(shù)發(fā)展對(duì)于金融中介機(jī)構(gòu)發(fā)展有何影響第六章金融中介機(jī)構(gòu)的組織原理本章教學(xué)要求：了解金融中介機(jī)構(gòu)的一般組織形式，分析我國(guó)金融中介機(jī)構(gòu)組織特點(diǎn)。本章教學(xué)重點(diǎn)和難點(diǎn)本章教學(xué)重點(diǎn)金融中介機(jī)構(gòu)的組織結(jié)構(gòu)設(shè)置的基本模式。難點(diǎn)是金融中介機(jī)構(gòu)的公司治理結(jié)構(gòu)問題。金融中介機(jī)構(gòu)的特殊性一、金融中介機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的是特殊商品一般而言，金融服務(wù)產(chǎn)品基本特性包括：有形性與無形性并存不可分割性和廣泛性產(chǎn)品一致性和價(jià)格的一致性二、金融中介機(jī)構(gòu)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特殊影響（一）正面影響1、提供投融資服務(wù)，儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供動(dòng)力；2、金融中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展、金融市場(chǎng)發(fā)展、金融工具創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)資源最優(yōu)配置；3、為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展各個(gè)部門提供投資和避險(xiǎn)工具。（二）負(fù)面影響1、金融產(chǎn)品價(jià)格過度波動(dòng)給經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來不利影響；2、金融業(yè)務(wù)的過度擴(kuò)張導(dǎo)致實(shí)體經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)“虛擬化”；3、金融企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的沖擊力較大。三、金融中介機(jī)構(gòu)面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)金融中介機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)特征：風(fēng)險(xiǎn)類型多、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率大、破壞力大。風(fēng)險(xiǎn)來源：資本金低，各種負(fù)債的償付要求、收回資金面臨的不確定性，還有宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、利率、匯率變化以及金融機(jī)構(gòu)自身的內(nèi)部管理問題等。四、金融中介機(jī)構(gòu)具有比較特殊的運(yùn)作機(jī)制（一）涉獵領(lǐng)域的廣泛性與競(jìng)爭(zhēng)性（二）經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的權(quán)衡性與作用對(duì)象選擇性（三）資金運(yùn)用與資金來源的多元性（四）經(jīng)營(yíng)組織具有較為鮮明的規(guī)模性（五）組織結(jié)構(gòu)具有較強(qiáng)的系統(tǒng)性第二節(jié)金融中介機(jī)構(gòu)的一般組織形式一、金融中介機(jī)構(gòu)組織形式的基本特點(diǎn)（一）圍繞貨幣與信用業(yè)務(wù)的需要而設(shè)立（二）突出對(duì)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制與管理（三）獨(dú)具特色的部門設(shè)置，如負(fù)責(zé)資本管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、流動(dòng)性管理、開展各類業(yè)務(wù)的部門。二、金融中介機(jī)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)設(shè)置的基本模式（一）U型結(jié)構(gòu)U型結(jié)構(gòu)，也稱“一元結(jié)構(gòu)”，包括直線型、職能型與直線職能型。直線型：產(chǎn)業(yè)組織機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)意圖沿著指揮鏈條直線向下傳遞，每個(gè)下級(jí)只對(duì)一個(gè)上級(jí)負(fù)責(zé)，并絕對(duì)服從這個(gè)上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)的指揮。（二）H型結(jié)構(gòu)H型結(jié)構(gòu)即控股公司結(jié)構(gòu)?？毓晒窘Y(jié)構(gòu)中，控股公司持有子公司或分公司的部分或全部的股份，下屬各個(gè)子公司具有獨(dú)立的法人資格，是相對(duì)獨(dú)立地開展業(yè)務(wù)、獲得利潤(rùn)的中心。（三）M型結(jié)構(gòu)M型結(jié)構(gòu)主要表現(xiàn)為事業(yè)部制或多部門結(jié)構(gòu)，又稱“多分支的公司結(jié)構(gòu)。（四）矩陣制是指按照組織固有的一些特性，將一個(gè)企業(yè)的部門分為不同的事業(yè)部，在每個(gè)事業(yè)部中設(shè)計(jì)一些職能類別類似的組別，這些組別又分屬于不同的部門領(lǐng)導(dǎo)，從而形成一個(gè)”二維”或“多維”結(jié)構(gòu)的組織結(jié)構(gòu)。三、幾種常見的金融中介結(jié)構(gòu)組織形式（一）股份制形式的金融中介機(jī)構(gòu)設(shè)立程序：先由發(fā)起人聚集一定數(shù)量的資本金，并履行法律所規(guī)定的手續(xù)，取得籌集資本的權(quán)利；然后對(duì)外發(fā)行股票或者簽發(fā)出資證明，以籌集開業(yè)所需的資本。（二）分支機(jī)構(gòu)制的金融中介機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)制是指法律上允許除了總部以外，金融中介機(jī)構(gòu)還可以在國(guó)內(nèi)外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)來開展業(yè)務(wù)。金融機(jī)構(gòu)在具體設(shè)置分支機(jī)構(gòu)時(shí)，一般按照經(jīng)濟(jì)區(qū)域設(shè)置、行政區(qū)域設(shè)置或經(jīng)濟(jì)區(qū)域?yàn)橹?，兼顧行政區(qū)域設(shè)置。（三）金融控股公司形式的金融機(jī)構(gòu)金融控股公司是指在同一控制權(quán)下，完全或主要在銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)中至少兩個(gè)不同的金融業(yè)大規(guī)模提供服務(wù)的金融集團(tuán)公司。本章思考題：1、金融中介機(jī)構(gòu)的一般組織形式有哪些？2、試述金融控股公司形式的含義及優(yōu)缺點(diǎn)3、股份制形式的金融機(jī)構(gòu)特點(diǎn)？第七章金融中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)的基本規(guī)范本章教學(xué)要求：了解金融中介機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)范內(nèi)容及框架，了解我國(guó)金融中介機(jī)構(gòu)法律規(guī)范內(nèi)容框架。本章教學(xué)重點(diǎn)和難點(diǎn)本章教學(xué)重點(diǎn)金融中介機(jī)構(gòu)法律體系基本框架。難點(diǎn)是如何完善金融中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)范的法律體系框架。金融中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)的法律規(guī)范一、金融法律規(guī)范的基本含義金融法律規(guī)范，是由國(guó)家制定的一系列有關(guān)金融活動(dòng)的行為規(guī)范，旨在調(diào)整金融關(guān)系，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，保證金融和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行。（一）金融法律規(guī)范調(diào)整對(duì)象1、金融宏觀調(diào)控關(guān)系中央銀行在金融宏觀調(diào)控中，與商業(yè)銀行、政策性銀行、其他金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)、國(guó)民經(jīng)濟(jì)各個(gè)部門、企業(yè)、居民之間所發(fā)生的權(quán)利與義務(wù)關(guān)系。2、金融監(jiān)督管理關(guān)系是指國(guó)家金融監(jiān)督管理部門為維護(hù)金融秩序的穩(wěn)定和資金融通關(guān)系的有效運(yùn)行，在金融監(jiān)督管理中與金融活動(dòng)的參與者之間形成的社會(huì)關(guān)系。3、金融業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)關(guān)系金融中介機(jī)構(gòu)與其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相對(duì)人之間的關(guān)系。4、金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部關(guān)系金融法律規(guī)范對(duì)于各金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的各個(gè)部門在業(yè)務(wù)活動(dòng)中的權(quán)責(zé)劃分、管理關(guān)系、管理制度等方面的規(guī)定。（二）制定金融法律規(guī)范的目的調(diào)整各種金融關(guān)系，防范與控制金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)良好金融秩序，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定健康發(fā)展。（三）金融法律規(guī)范的組成要素（四）金融法律規(guī)范的范圍層次1、國(guó)內(nèi)有關(guān)部門制定的各種金融法律規(guī)范國(guó)家立法機(jī)關(guān)通過的有關(guān)金融法律國(guó)家行政機(jī)關(guān)依法制定的各種有關(guān)金融活動(dòng)的規(guī)范性文件地方立法機(jī)關(guān)制定的金融地方性法規(guī)銀行業(yè)協(xié)會(huì)、證券業(yè)協(xié)會(huì)等金融行業(yè)組織制定的金融業(yè)自律性法規(guī)2、各種國(guó)際性金融法律規(guī)范，也即由世界性的經(jīng)濟(jì)組織制定的金融法律法規(guī)二、金融法律規(guī)范對(duì)于金融中介機(jī)構(gòu)的重要性（一）金融法律規(guī)范指引作用（二）金融法律規(guī)范教育作用（三）金融法律規(guī)范評(píng)價(jià)作用（四）金融法律規(guī)范的預(yù)測(cè)作用（五）金融法律規(guī)范強(qiáng)制作用三、金融中介機(jī)構(gòu)法律規(guī)范體系的基本框架（一）銀行法（二）貨幣法（三）證券法（四）票據(jù)法（五）保險(xiǎn)法金融中介機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)范一、金融中介機(jī)構(gòu)的基本業(yè)務(wù)規(guī)范（一）“三性”原則成為金融中介機(jī)構(gòu)基本業(yè)務(wù)規(guī)范的原因（二）金融中介機(jī)構(gòu)“三性”原則的基本含義及相互關(guān)系二、金融法律規(guī)范對(duì)金融中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)的基本限定（一）金融中介機(jī)構(gòu)的法定業(yè)務(wù)范圍與限制（二）金融中介機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入的基本要求與基本設(shè)立條件（三）金融中介機(jī)構(gòu)從事業(yè)務(wù)活動(dòng)的組織體系與相應(yīng)權(quán)利、義務(wù)、責(zé)任（四）金融中介機(jī)構(gòu)從事業(yè)務(wù)活動(dòng)的一般性原則和基本業(yè)務(wù)程序（五）金融中介機(jī)構(gòu)的行為規(guī)范規(guī)定（六）金融中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)與管理活動(dòng)的監(jiān)督附錄7.1英國(guó)的營(yíng)銷專家亞瑟?梅丹對(duì)金融服務(wù)產(chǎn)品的分類附錄7.2中國(guó)人民銀行金融工具的統(tǒng)計(jì)分類附錄7.3中國(guó)人民銀行貸款統(tǒng)計(jì)分類本章思考題1、簡(jiǎn)述金融法律規(guī)范的基本含義？2、金融法律規(guī)范對(duì)于金融中介機(jī)構(gòu)的限定有哪些？3、金融法律規(guī)范的基本框架和內(nèi)容第八章商業(yè)銀行及其他融資類金融中介本章教學(xué)要求：了解融資類金融中介機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)，掌握商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)活動(dòng)內(nèi)容，分析商業(yè)銀行的發(fā)展前景。本章教學(xué)重點(diǎn)和難點(diǎn)本章教學(xué)重點(diǎn)是資本對(duì)于金融中介機(jī)構(gòu)的重要性和商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)活動(dòng)。難點(diǎn)是如何理解巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容。融資類金融中介機(jī)構(gòu)的基本特點(diǎn)一、融資類金融中介機(jī)構(gòu)的功能特點(diǎn)在金融中介機(jī)構(gòu)的五大功能中，支付結(jié)算功能主要由商業(yè)銀行承擔(dān)，資金融通業(yè)務(wù)是融資類金融中介機(jī)構(gòu)的基本業(yè)務(wù)。而降低交易成本、改善信息不對(duì)稱、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與管理功能，在融資類金融中介機(jī)構(gòu)中體現(xiàn)也很明顯。二、融資類金融中介機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債特點(diǎn)融資類金融中介機(jī)構(gòu)資產(chǎn)的主要表現(xiàn)形式為貸款與證券投資，而融資類金融中介機(jī)構(gòu)負(fù)債的主要表現(xiàn)形式為各類存款和借入資金三、國(guó)有控股商業(yè)銀行在我國(guó)融資類金融中介機(jī)構(gòu)中的特殊地位國(guó)有控股商業(yè)銀行是我國(guó)商業(yè)銀行體系的核心，我國(guó)是以商業(yè)銀行為主導(dǎo)的融資類金融中介機(jī)構(gòu)體系。融資類金融中介機(jī)構(gòu)資本的重要性一、金融中介機(jī)構(gòu)資本的定義與功能（一）資本的定義按照巴塞爾資本協(xié)議，將金融中介機(jī)構(gòu)資本分為核心資本和附屬資本兩部分。（二）金融中介資本的功能資本對(duì)于金融中介機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制具有重要作用。資本為金融機(jī)構(gòu)注冊(cè)、營(yíng)業(yè)、業(yè)務(wù)運(yùn)行等提供了相應(yīng)的啟動(dòng)資金。資本是金融機(jī)構(gòu)實(shí)力的體現(xiàn)。金融機(jī)構(gòu)資本的大小是金融機(jī)構(gòu)增長(zhǎng)的重要標(biāo)志。二、資本充足率與金融中介機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)資本充足率已經(jīng)成為監(jiān)管部門判斷金融中介機(jī)構(gòu)是否穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的一個(gè)重要監(jiān)測(cè)指標(biāo)。1988年，國(guó)際清算銀行通過了《關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》即《巴塞爾協(xié)議》，規(guī)定了銀行資本的定義和資本充足率標(biāo)準(zhǔn)，最低資本限額為銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的8%，其中核心資本不能低于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的4%。三、巴塞爾新資本協(xié)議的頒布及其深遠(yuǎn)影響2004年6月，巴塞爾新資本協(xié)議正式對(duì)外公布，其核心內(nèi)容包括三大支柱：一是最低資本要求；二是監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查；三是市場(chǎng)紀(jì)律。最低資本要求改變了銀行資本充足率的計(jì)算公式2、提出信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)衡量方法3、對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的定義與衡量提出了基本認(rèn)識(shí)4、對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的定義與衡量提出了基本認(rèn)識(shí)（二）監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查金融監(jiān)管當(dāng)局要對(duì)銀行的資本與風(fēng)險(xiǎn)管理狀況進(jìn)行檢查，并采取適當(dāng)措施確保銀行有合理的內(nèi)部評(píng)估過程，從而正確判斷銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并在此基礎(chǔ)上及時(shí)評(píng)估銀行資本充足狀況。（三）市場(chǎng)紀(jì)律新資本協(xié)議中力求鼓勵(lì)市場(chǎng)紀(jì)律發(fā)揮作用，其手段就是制定一套信息披露規(guī)定，使市場(chǎng)參與者能夠掌握銀行風(fēng)險(xiǎn)輪廓和資本水平等信息。商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)活動(dòng)一、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的資金來源業(yè)務(wù)，形成商業(yè)銀行開展資產(chǎn)業(yè)務(wù)的資金基礎(chǔ)。存款類資金來源交易賬戶：活期存款、可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶、貨幣市場(chǎng)賬戶、自動(dòng)轉(zhuǎn)賬制度。非交易賬戶：儲(chǔ)蓄賬戶。非存款資金來源同業(yè)拆借中央銀行貼現(xiàn)借款證券回購(gòu)國(guó)際市場(chǎng)融資發(fā)行中長(zhǎng)期債券二、商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)（一）現(xiàn)金資產(chǎn)（二）貸款（三）投資三、商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)（一）承若業(yè)務(wù)，包括回購(gòu)業(yè)務(wù)、貸款承若、票據(jù)發(fā)行便利等（二）擔(dān)保業(yè)務(wù)，包括各種保函、商業(yè)信用證、備用信用證、貸款出售、票據(jù)承兌等；（三）金融衍生業(yè)務(wù)，包括互換、期權(quán)、期貨、遠(yuǎn)期合約、各種利率交易等；（四）投資銀行業(yè)務(wù)，包括證券代理、證券包銷和分銷等業(yè)務(wù)。第四節(jié)對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展前景的爭(zhēng)論一、商業(yè)銀行消亡論（一）吸收存款的競(jìng)爭(zhēng)來自于資本市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，資本市場(chǎng)可以提供多樣化金融產(chǎn)品。（二）發(fā)放貸款的競(jìng)爭(zhēng)1、企業(yè)融資結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，對(duì)銀行依賴性較小。2、商業(yè)票據(jù)發(fā)行擠占了銀行的短期貸款。3、垃圾債券發(fā)行，商業(yè)銀行中小客戶大量流失。（三）轉(zhuǎn)賬結(jié)算的競(jìng)爭(zhēng)二、資本市場(chǎng)中心論金融體系的演進(jìn)大致三個(gè)階段：一是商業(yè)銀行主導(dǎo)階段；二是資本市場(chǎng)主導(dǎo)階段；三是證券化階段。在這一演變過程中，商業(yè)銀行的功能在減弱，而資本市場(chǎng)承擔(dān)了大部分金融功能。三、商業(yè)銀行仍具生命力首先，商業(yè)銀行具有信用創(chuàng)造功能，是資本市場(chǎng)上各種金融活動(dòng)的基礎(chǔ)；其次，商業(yè)銀行仍處于支付系統(tǒng)核心。再次，銀行體系的資金來源與直接融資并不存在此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。最后，商業(yè)銀行仍然具有存在和發(fā)展的客觀必然性。四、商業(yè)銀行與資本市場(chǎng)之間是動(dòng)態(tài)互補(bǔ)的關(guān)系商業(yè)銀行與資本市場(chǎng)之間是競(jìng)爭(zhēng)又合作的關(guān)系。商業(yè)銀行是資本市場(chǎng)的重要參與者，資本市場(chǎng)為商業(yè)銀行提供更多的獲利機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)管理工具和方法。商業(yè)銀行與資本市場(chǎng)合作體現(xiàn)在：1、商業(yè)銀行上市，壯大了資本市場(chǎng)。2、資產(chǎn)管理與證券投資，商業(yè)銀行利用資本市場(chǎng)開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和證券投資業(yè)務(wù)。3、投資銀行業(yè)務(wù)，資本市場(chǎng)為投資銀行業(yè)務(wù)開創(chuàng)了巨大的活動(dòng)空間.4、信貸資產(chǎn)證券化，資產(chǎn)證券化的金融創(chuàng)新，大大提高了銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性。其他融資類金融中介機(jī)構(gòu)一、信用合作組織是指按照合作制原則組織而成的金融中介機(jī)構(gòu)。合作制是由分散、小規(guī)模的商品生產(chǎn)者，為了解決經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的困難以及獲得某種服務(wù)，按照自愿平等互利的原則組織起來的一種經(jīng)濟(jì)組織形式。城市信用社城市信用社是為城市集體企業(yè)、個(gè)體工商戶以及城市居民服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，是實(shí)行獨(dú)立核算、自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、民主管理的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。主要業(yè)務(wù)：吸收社員存款及中國(guó)人民銀行規(guī)定限額以下的非社員的公眾存款；發(fā)放貸款；辦理結(jié)算業(yè)務(wù)；商業(yè)銀行與資本市場(chǎng)合作辦理票據(jù)貼現(xiàn)；代收代付款項(xiàng)及受托代辦保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；中國(guó)人民銀行規(guī)定的其他業(yè)務(wù)。農(nóng)村信用合作社農(nóng)村信用社的特點(diǎn)是由農(nóng)民入股、由社員民主管理、主要為入股社員服務(wù)三個(gè)方面。主要業(yè)務(wù)：包括個(gè)人儲(chǔ)蓄；農(nóng)戶、個(gè)體工商戶及農(nóng)村經(jīng)濟(jì)組織存款、貸款、結(jié)算業(yè)務(wù)；代理其他金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)；代理收付款項(xiàng)；買賣政府債券以及中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。二、儲(chǔ)蓄銀行儲(chǔ)蓄銀行是指辦理居民儲(chǔ)蓄并吸收儲(chǔ)蓄存款為主要資金來源的銀行。其主要業(yè)務(wù)是吸收居民儲(chǔ)蓄存款；發(fā)放不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款；投資政府債券、公司股票及債券，對(duì)市政機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款等。三、政策性銀行政策性銀行由政府設(shè)立和擔(dān)保、以貫徹國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和區(qū)域發(fā)展政策為目的，具有特殊的融資原則、不以營(yíng)利為目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。其特點(diǎn)：資金來源主要是財(cái)政撥款、發(fā)行金融債券、向中央銀行舉債；具有特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，一般不與商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)。四、財(cái)務(wù)公司財(cái)務(wù)公司是指非金融企業(yè)為從事金融業(yè)務(wù)所設(shè)置的機(jī)構(gòu)組織。其業(yè)務(wù)主要集團(tuán)內(nèi)部，但又不局限于集團(tuán)內(nèi)部。五、金融資產(chǎn)管理公司金融資產(chǎn)管理公司是各國(guó)主要用于清理銀行不良資產(chǎn)的金融中介機(jī)構(gòu)。六、金融信托投資公司我國(guó)的信托投資公司是一種以受托人身份，代理理財(cái)?shù)姆倾y行性金融機(jī)構(gòu)，具有財(cái)產(chǎn)管理和運(yùn)用、融通資金、提供信息及咨詢，社會(huì)投資等功能。其業(yè)務(wù)主要有：資金信托，財(cái)產(chǎn)信托，投資基金，企業(yè)資產(chǎn)重組、并購(gòu)、項(xiàng)目融資、公司理財(cái)、財(cái)務(wù)顧問；國(guó)債、企業(yè)債承銷；代保管等。七、金融租賃公司金融租賃是以商品交易為基礎(chǔ)的融資與融物相結(jié)合的特殊類型的籌集資本、設(shè)備的一種方式。金融租賃公司業(yè)務(wù)有：直接租賃、回租、轉(zhuǎn)租賃、委托租賃等融資性租賃業(yè)務(wù)；經(jīng)營(yíng)性租賃業(yè)務(wù)；向承租人提供租賃項(xiàng)下的流動(dòng)資金貸款；有價(jià)證券投資、金融機(jī)構(gòu)股權(quán)投資；接受有關(guān)租賃當(dāng)事人的保證金；接受法人或機(jī)構(gòu)委托的租賃租金；向金融機(jī)構(gòu)借款；外匯借款；發(fā)行金融債；同業(yè)拆借；經(jīng)濟(jì)咨詢與擔(dān)保；租賃物品殘值變賣及處理等附錄8.1商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表本章思考題1、資本對(duì)于金融中介機(jī)構(gòu)的意義是什么？2、商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)包括哪些？3、談?wù)勀銓?duì)商業(yè)銀行發(fā)展前景的看法？第九章證券公司及其他投資類金融中介本章教學(xué)要求：了解投資類金融中介機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)，掌握證券公司、基金管理公司業(yè)務(wù)及其運(yùn)作。本章教學(xué)難點(diǎn)和重點(diǎn)本章教學(xué)重點(diǎn)是證券公司、基金管理公司的主要業(yè)務(wù)。難點(diǎn)是投資類金融中介機(jī)構(gòu)運(yùn)作機(jī)制。投資類金融中介機(jī)構(gòu)的主要特點(diǎn)一、投資類金融中介機(jī)構(gòu)的作用（一）促進(jìn)各種證券投資業(yè)務(wù)的順利進(jìn)行（二）降低投資者交易成本（三）為投資者規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造基本條件二、投資類金融中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)運(yùn)作的主要特點(diǎn)首先，業(yè)務(wù)要以良好的經(jīng)濟(jì)信用關(guān)系為基礎(chǔ)。其次，業(yè)務(wù)運(yùn)作技術(shù)性很強(qiáng)。再次，業(yè)務(wù)運(yùn)作中風(fēng)險(xiǎn)較大。證券公司一、證券公司概述（一）證券公司含義證券公司是由政府主管機(jī)關(guān)依法批準(zhǔn)設(shè)立的在證券市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。（二）證券公司類型1、獨(dú)立專業(yè)的性的證券公司2、商業(yè)銀行擁有的證券公司3、全能銀行直接經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)4、一些大型跨國(guó)公司興辦的財(cái)務(wù)公司二、證券公司的作用（一）資金的作用（二）資金運(yùn)作（三）市場(chǎng)構(gòu)建（四）信息中介三、證券公司業(yè)務(wù)（一）證券承銷（二）證券經(jīng)紀(jì)交易（三）證券私募發(fā)行（四）兼并與收購(gòu)（五）項(xiàng)目融資（六）公司理財(cái)（七）基金管理（八）財(cái)務(wù)顧問與投資咨詢（九）資產(chǎn)證券化投資基金管理公司一、投資基金概述（一）投資基金的概念證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨(dú)立資產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方法進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。（二）投資基金分類1、按組織形態(tài)分為公司型投資基金和契約型投資基金2、按是否可贖回分為開放式基金和封閉式基金二、投資基金的運(yùn)作和管理（一）投資基金的發(fā)行和認(rèn)購(gòu)——募集活動(dòng)管理1、投資基金發(fā)行2、基金認(rèn)購(gòu)（二）基金資產(chǎn)投資管理1、基金資產(chǎn)投資范圍管理2、基金資產(chǎn)投資組合管理3、投資基金交易限制（三）投資基金報(bào)告、利潤(rùn)及分配其他投資類金融中介機(jī)構(gòu)一、按揭證券公司（一）按揭證券公司含義是指專門從事購(gòu)買商業(yè)銀行房地產(chǎn)按揭貸款，并通過發(fā)行按揭證券募集資金的中介機(jī)構(gòu)。服務(wù)對(duì)象是商業(yè)銀行。（二）按揭證券公司作用二、投資咨詢公司（一）投資咨詢公司含義投資咨詢公司主要是向顧客提供參考性的證券市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)資料，對(duì)證券類買賣提出建議，代擬某種形式的證券投資計(jì)劃等。（二）投資咨詢公司的主要業(yè)務(wù)三、證券結(jié)算公司證券結(jié)算公司專門為證券與證券交易辦理存管、資金結(jié)算交收和證券過戶業(yè)務(wù)的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。單一市場(chǎng)中的證券結(jié)算模式多個(gè)市場(chǎng)中的證券結(jié)算模式跨國(guó)證券結(jié)算模式附錄9.1證券交易所本章思考題：1、證券公司的主要業(yè)務(wù)有哪些？2、投資基金如何運(yùn)作和管理？3、我國(guó)證券業(yè)發(fā)展概況？第十章保險(xiǎn)公司及其他保險(xiǎn)類金融中介本章教學(xué)要求：了解保險(xiǎn)公司和社會(huì)保障機(jī)構(gòu)存在的基礎(chǔ)，掌握保險(xiǎn)公司、社會(huì)保障機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)及其運(yùn)作。本章教學(xué)重點(diǎn)和難點(diǎn)本章教學(xué)重點(diǎn)是保險(xiǎn)公司、社會(huì)保障機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)。難點(diǎn)是保險(xiǎn)公司、社會(huì)保障機(jī)構(gòu)的運(yùn)作機(jī)制。保險(xiǎn)公司和社會(huì)保障機(jī)構(gòu)存在的基礎(chǔ)一、保險(xiǎn)公司的社會(huì)與經(jīng)濟(jì)職能（一）保險(xiǎn)公司的分類1、以是否商業(yè)化運(yùn)作劃分，商業(yè)保險(xiǎn)公司和非商業(yè)保險(xiǎn)公司；2、以所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)劃分，人壽與健康保險(xiǎn)公司和財(cái)產(chǎn)與責(zé)任保險(xiǎn)公司；3、以被保險(xiǎn)人不同劃分，原保險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)公司。（二）保險(xiǎn)公司的職能二、保險(xiǎn)公司發(fā)展的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)三、社會(huì)保險(xiǎn)與社會(huì)保障機(jī)構(gòu)的建立（一）社會(huì)保險(xiǎn)含義社會(huì)保險(xiǎn)(SocialInsurance)是一種為喪失勞動(dòng)能力、暫時(shí)失去勞動(dòng)崗位或因健康原因造成損失的人口提供收入或補(bǔ)償?shù)囊环N社會(huì)和經(jīng)濟(jì)制度。社會(huì)保險(xiǎn)的構(gòu)成社會(huì)保險(xiǎn)的主要項(xiàng)目包括養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)、生育保險(xiǎn)。（三）社會(huì)保障社會(huì)保障制度是在社會(huì)保險(xiǎn)制度基礎(chǔ)上擴(kuò)展的概念，既包括為勞動(dòng)者提供的社會(huì)保險(xiǎn)制度，又包含為全社會(huì)成員提供最低生活保障以及特殊保障內(nèi)容的制度安排（如社會(huì)福利、社會(huì)救助、社會(huì)安撫等）。保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)運(yùn)作與發(fā)展一、保險(xiǎn)公司在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的作用（一）積聚風(fēng)險(xiǎn)、分散風(fēng)險(xiǎn)、降低個(gè)體損失。（二）融通長(zhǎng)期資金、促進(jìn)資本形成、重新配置資源。（三）提供經(jīng)濟(jì)保障、穩(wěn)定社會(huì)生活二、保險(xiǎn)公司的基本業(yè)務(wù)運(yùn)作（一）籌集資本金（二）出售保單，收取保費(fèi)（三）給付賠償款（四）運(yùn)作保險(xiǎn)金三、我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的改革與發(fā)展四、全球保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展態(tài)勢(shì)及其影響因素第三節(jié)社會(huì)保障機(jī)構(gòu)的發(fā)展與運(yùn)作一、我國(guó)的社會(huì)保險(xiǎn)與社會(huì)保障機(jī)構(gòu)（一）社會(huì)保險(xiǎn)與社會(huì)保障機(jī)構(gòu)我國(guó)的社會(huì)保險(xiǎn)有：養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)、生育保險(xiǎn)和住房公積金制度。社會(huì)保險(xiǎn)資金的籌集采取由用人單位、職工按規(guī)定各自繳納一部分費(fèi)用，國(guó)家給予一定補(bǔ)助的做法。（二）社會(huì)保險(xiǎn)的建立與發(fā)展（三）我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)制度的內(nèi)容我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)制度包括以下內(nèi)容：1、養(yǎng)老保險(xiǎn)：企業(yè)養(yǎng)老——社會(huì)統(tǒng)籌2、失業(yè)保險(xiǎn)：失業(yè)保險(xiǎn)的對(duì)象范圍不斷擴(kuò)大，待遇標(biāo)準(zhǔn)在提高3、醫(yī)療保險(xiǎn)：用人單位和職工共同繳費(fèi)的機(jī)制4、工傷保險(xiǎn)：工傷范圍及其認(rèn)定、勞動(dòng)鑒定和傷殘等級(jí)評(píng)定等5、生育保險(xiǎn)：產(chǎn)假、產(chǎn)假工資、生育補(bǔ)貼和醫(yī)療服務(wù)6、住房公積金制度：住房公積金由兩部分組成，一部分由職工所在單位繳存，另一部分由職工個(gè)人繳存。二、全國(guó)社會(huì)保障基金的運(yùn)作具體內(nèi)容詳見2015年4月2日頒布的《全國(guó)社?；鹜顿Y管理暫行辦法》。三、各種社會(huì)保險(xiǎn)資金的籌集與運(yùn)用（一）養(yǎng)老保險(xiǎn)與養(yǎng)老保險(xiǎn)基金（二）醫(yī)療保險(xiǎn)與醫(yī)療保險(xiǎn)金（三）失業(yè)保險(xiǎn)與失業(yè)保險(xiǎn)金（四）住房公積金制度與住房公積金本章思考題1、怎樣理解保險(xiǎn)公司的社會(huì)與經(jīng)濟(jì)職能？2、我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展概況？3、簡(jiǎn)述各種社會(huì)保險(xiǎn)的基本運(yùn)作內(nèi)容第十一章信息咨詢服務(wù)類中介機(jī)構(gòu)本章教學(xué)要求：了解金融信息咨詢服務(wù)機(jī)構(gòu)存在的基礎(chǔ)，掌握資信評(píng)級(jí)公司和征信公司主要業(yè)務(wù)及其運(yùn)作。本章教學(xué)重點(diǎn)和難點(diǎn)本章教學(xué)重點(diǎn)資信評(píng)級(jí)公司和征信公司的主要業(yè)務(wù)及其運(yùn)作，難點(diǎn)是資信評(píng)級(jí)公司如何進(jìn)行評(píng)級(jí)。金融信息咨詢服務(wù)機(jī)構(gòu)存在的基礎(chǔ)-一、現(xiàn)代金融活動(dòng)中提供“信息”產(chǎn)品的必要性（一）經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中信息產(chǎn)品的作用（二）不對(duì)稱信息極易引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)（三）加強(qiáng)對(duì)真實(shí)信息獲取，提高授信人防范信用風(fēng)險(xiǎn)的能力二、專業(yè)化金融信息咨詢服務(wù)機(jī)構(gòu)的意義和經(jīng)營(yíng)特征（一）專業(yè)化金融信息咨詢服務(wù)機(jī)構(gòu)的意義（二）專業(yè)化金融信息咨詢服務(wù)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)特征三、金融信息咨詢服務(wù)類專業(yè)機(jī)構(gòu)的金融中介屬性（一）推進(jìn)了投融資業(yè)務(wù)開展（二）直接影響投資者投資行為（三）為企業(yè)直接融資的順利進(jìn)行創(chuàng)造條件資信評(píng)級(jí)公司一、資信評(píng)級(jí)與評(píng)級(jí)公司的發(fā)展（一）資信評(píng)級(jí)含義資信評(píng)級(jí)是由專門機(jī)構(gòu)根據(jù)規(guī)范的指標(biāo)體系和科學(xué)的評(píng)估方法，以客觀公正的立場(chǎng)，對(duì)各類市場(chǎng)的參與者（企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和社會(huì)組織）及各類金融工具的發(fā)行主體履行各類經(jīng)濟(jì)承諾的能力及可信任程度進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，并以一定的符號(hào)表示其信用等級(jí)的活動(dòng)，它是建立在定量基礎(chǔ)上的定性判斷。（二）資信評(píng)級(jí)的發(fā)展二、資信評(píng)級(jí)的方法（一）信用評(píng)級(jí)公司在信用分析中對(duì)現(xiàn)金流量的計(jì)算1、國(guó)內(nèi)公司對(duì)于現(xiàn)金流的計(jì)算2、國(guó)外公司對(duì)現(xiàn)金流的計(jì)算（二）信用評(píng)級(jí)考慮的主要因素1、信用評(píng)級(jí)的4C標(biāo)準(zhǔn)2、債券評(píng)級(jí)考察的主要方面（三）信用風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分（四）主權(quán)信用等級(jí)三、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的功能與作用（一）功能1、為投資者提供投資信息2、降低融資成本（二）作用1、有助于投資者參與資本市場(chǎng)的融資活動(dòng)。2、有利于維護(hù)資本市場(chǎng)的秩序穩(wěn)定。3、有利于增強(qiáng)企業(yè)信用觀念和企業(yè)活力。征信公司一、個(gè)人資信評(píng)級(jí)的重要性（一）個(gè)人資信評(píng)級(jí)是信用經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然產(chǎn)物個(gè)人參與的各種信用活動(dòng)或向銀行進(jìn)行融資過程中，如個(gè)人申請(qǐng)消費(fèi)信貸、開辦企業(yè)、合股經(jīng)營(yíng)、參與企業(yè)兼并、拍賣等，都要按照法定程序向有關(guān)方面提供個(gè)人資信評(píng)定。（二）個(gè)人資信評(píng)級(jí)與其他資信評(píng)級(jí)區(qū)別二、征信公司的主要業(yè)務(wù)及發(fā)展基礎(chǔ)（一）征信公司的主要業(yè)務(wù)征信公司是專業(yè)化從事個(gè)人信用狀況分析，為銀行和商業(yè)部門了解個(gè)人信用狀況提供服務(wù)的信息咨詢機(jī)構(gòu)。其業(yè)務(wù)包括兩個(gè)方面：個(gè)人資產(chǎn)評(píng)定，包括個(gè)人金融資產(chǎn)、實(shí)物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)；個(gè)人信用評(píng)價(jià)：個(gè)人在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)交往中履約能力及信譽(yù)度的評(píng)價(jià)（二）個(gè)人資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)開展的基礎(chǔ)（三）征信公司經(jīng)營(yíng)準(zhǔn)則附錄11.1會(huì)計(jì)師事務(wù)所的功能與發(fā)展本章思考題：1、分析資信評(píng)級(jí)公司在我國(guó)發(fā)展?fàn)顩r？2、簡(jiǎn)述征信公司的基本職能3、闡述建立社會(huì)征信系統(tǒng)的重要意義？第十二章金融中介脆弱性與金融安全網(wǎng)本章教學(xué)要求：了解金融中介脆弱性理論，掌握資產(chǎn)泡沫和金融危機(jī)產(chǎn)生的原因及其方法對(duì)策。本章教學(xué)重點(diǎn)和難點(diǎn)本章教學(xué)重點(diǎn)是金融中介脆弱性理論以及資產(chǎn)泡沫和金融危機(jī)產(chǎn)生的原因。難點(diǎn)是運(yùn)用金融脆弱性理論分析歷次金融危機(jī)發(fā)生的機(jī)理。金融中介脆弱性的理論分析一、金融脆弱性與金融風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別與聯(lián)系（一）金融風(fēng)險(xiǎn)含義金融活動(dòng)中，由于環(huán)境因素的不確定性或行為主體的主觀決策失誤，使得金融資產(chǎn)、收益以及信譽(yù)遭受損失可能性。（二）金融脆弱性廣義是指金融領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)積累，整個(gè)金融領(lǐng)域所處的高風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)。狹義是指金融中介組織體系由于內(nèi)部或外部的突然沖擊而導(dǎo)致整個(gè)體系運(yùn)行混亂、功能受損。二、20世紀(jì)盛行的三種金融脆弱性根源理論（一）明斯基的金融不穩(wěn)定假說（二）克瑞格的安全邊界說（三）費(fèi)雪的金融制度脆弱性理論資產(chǎn)泡沫和金融危機(jī)一、金融危機(jī)的定義與分類（一）金融危機(jī)的定義金融危機(jī)是指全部或部分金融指標(biāo)—短期利率、資產(chǎn)（證券、房地產(chǎn)、土地）價(jià)格、商業(yè)破產(chǎn)數(shù)和金融機(jī)構(gòu)倒閉數(shù)——的急劇、短暫的超周期的惡化。（二）金融危機(jī)分類1、貨幣危機(jī)2、銀行業(yè)危機(jī)3、外債危機(jī)4、系統(tǒng)危機(jī)二、資產(chǎn)泡沫事件回顧（一）18世紀(jì)初英國(guó)的南海泡沫事件（二）法國(guó)的密西西比泡沫事件（三）1929年美國(guó)股市大崩潰（四）20世紀(jì)80年代以后資產(chǎn)泡沫。日本、挪威、芬蘭、瑞典、墨西哥等都發(fā)生了泡沫事件。三、代理投資和資產(chǎn)泡沫的形成機(jī)制四、資產(chǎn)泡沫破滅和銀行業(yè)危機(jī)及溢出效應(yīng)宏觀經(jīng)濟(jì)政策和金融中介體系的穩(wěn)健運(yùn)行一、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)銀行體系穩(wěn)健性的影響（一）宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況對(duì)一國(guó)銀行制度穩(wěn)健性的影響（二）宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)銀行制度穩(wěn)定性影響二、銀行制度不穩(wěn)健對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和貨幣政策的影響（一）銀行制度的不穩(wěn)健對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響（二）銀行制度的不穩(wěn)定對(duì)貨幣政策的影響第四節(jié)金融安全網(wǎng)與制度保障一、存款保險(xiǎn)制度的理論分析和國(guó)際比較（一）存款保險(xiǎn)制度的內(nèi)生的銀行道德風(fēng)險(xiǎn)問題（二）隱性存款保險(xiǎn)制度下銀行道德風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制（三）顯性存款保險(xiǎn)制度下銀行道德風(fēng)險(xiǎn)的約束機(jī)制二、審慎性金融監(jiān)管制度分析（一）審慎性銀行監(jiān)管的主要方式1、對(duì)銀行資產(chǎn)和銀行業(yè)務(wù)的限制2、銀行業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)分離3、對(duì)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的限制4、資本充足率監(jiān)管5、信息披露制度6、銀行執(zhí)照限制和銀行檢查（二）銀行特許權(quán)價(jià)值在銀行監(jiān)管中的作用（三）資本充足率監(jiān)管的進(jìn)一步分析（四）市場(chǎng)約束與銀行監(jiān)管本章思考題：1、資產(chǎn)泡沫和金融危機(jī)是如何形成的？2、我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度的必要性第十三章金融中介的風(fēng)險(xiǎn)管理本章教學(xué)要求：了解金融風(fēng)險(xiǎn)的含義及其分類，掌握金融風(fēng)險(xiǎn)管理的過程和方法。本章教學(xué)重點(diǎn)及難點(diǎn)本章教學(xué)重點(diǎn)是金融風(fēng)險(xiǎn)管理過程及金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理方法，難點(diǎn)是金融風(fēng)險(xiǎn)管理方案的設(shè)計(jì)。風(fēng)險(xiǎn)的定義、類別和風(fēng)險(xiǎn)管理一、風(fēng)險(xiǎn)的定義及相關(guān)概念（一）風(fēng)險(xiǎn)定義損失或損害的可能性、損失的不確定性、風(fēng)險(xiǎn)是未來結(jié)果的變異程度等。（二）不確定性不確定性的層次劃分不確定性層次特點(diǎn)舉例層次0（確定性）結(jié)果可以精確預(yù)測(cè)物理學(xué)定律，自然科學(xué)層次1（客觀不確定性）可能結(jié)果和出現(xiàn)概率均已知紙牌、鄭骰子、六合彩層次2（主觀不確定性）可能結(jié)果已知，概率未知車禍、地震、投資活動(dòng)層次3（不確定性）可能結(jié)果不完全已知、概率未知太空探索、基因研究（三）風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故與損失1、風(fēng)險(xiǎn)因素是指那些引起風(fēng)險(xiǎn)事故、增加損失概率和損失程度的條件，是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的潛在原因。2、風(fēng)險(xiǎn)事故風(fēng)險(xiǎn)事件是指引起損失的直接或外在原因。3、損失風(fēng)險(xiǎn)管理中的損失是指非故意、非計(jì)劃、或非預(yù)期的經(jīng)濟(jì)價(jià)值減少的事實(shí)。二、風(fēng)險(xiǎn)分類（一）戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)（二）金融風(fēng)險(xiǎn)1、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)2、信用風(fēng)險(xiǎn)3、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（三）運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)三、風(fēng)險(xiǎn)管理（一）風(fēng)險(xiǎn)管理概念經(jīng)濟(jì)單位通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和衡量、采用必要且可行的經(jīng)濟(jì)手段和技術(shù)措施對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加以處理，以一定的成本實(shí)現(xiàn)最大的安全保障的一種管理活動(dòng)。（二）風(fēng)險(xiǎn)管理過程1、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別2、風(fēng)險(xiǎn)衡量3、風(fēng)險(xiǎn)處理4、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估（三）基于一個(gè)企業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)1、企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)管理定義運(yùn)用穩(wěn)健的、整合的方法評(píng)估和處理那些可能影響本企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)、財(cái)務(wù)目標(biāo)的所有風(fēng)險(xiǎn)。2、企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容（1）公司治理：隨時(shí)運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)管理程序（2）產(chǎn)品線管理（3）組合管理（4）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移（5）風(fēng)險(xiǎn)分析（6）數(shù)據(jù)和技術(shù)資源（7）權(quán)力者管理3、企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)金融中介機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)與金融創(chuàng)新一、金融風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重性金融風(fēng)險(xiǎn)的危害性極大，金融風(fēng)險(xiǎn)積累到一定程度，將會(huì)以金融危機(jī)的極端形式出現(xiàn)。二、金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因（一）宏觀方面經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變遷和經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)（二）微觀方面金融中介機(jī)構(gòu)治理結(jié)構(gòu)的不完善、內(nèi)部控制機(jī)制的不健全以及金融中介機(jī)構(gòu)內(nèi)生的脆弱性。三、金融中介機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)與金融創(chuàng)新（一）金融創(chuàng)新的定義和內(nèi)容金融創(chuàng)新是指金融內(nèi)部通過各種要素的重新組合和創(chuàng)造性變革所創(chuàng)造或引進(jìn)的新事物。金融創(chuàng)新大致可歸為四大類：(1)金融制度創(chuàng)新；(2)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新；(3)金融組織創(chuàng)新。（4）金融市場(chǎng)創(chuàng)新。（二）金融創(chuàng)新作為金融中介機(jī)構(gòu)管理風(fēng)險(xiǎn)的手段（三）金融創(chuàng)新為金融中介機(jī)構(gòu)帶來了新的風(fēng)險(xiǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)管理過程一、金融風(fēng)險(xiǎn)的辨別金融風(fēng)險(xiǎn)辨別就是識(shí)別金融機(jī)構(gòu)或企業(yè)面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)的類別、風(fēng)險(xiǎn)的來源以及風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性大小和影響程度。二、金融風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度（一）暴露和缺口分析1、暴露分析2、缺口分析（二）持有期分析（三）統(tǒng)計(jì)分析（四）場(chǎng)景分析三、新型風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度方法—VaR值VaR值是指在正常市場(chǎng)情況下，在給定的置信水平內(nèi)，單一的金融資產(chǎn)或投資組合在給定時(shí)間內(nèi)面臨的最大可能損失的金額。用公式表示為：Prob(△P＞VaR)=1-C其中，△P為資產(chǎn)組合在持有期t內(nèi)的損失值，c為置信度。金融風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)級(jí)解決方案一、金融中介機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理需求金融中介機(jī)構(gòu)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的因素很多，而且承擔(dān)這些風(fēng)險(xiǎn)的決策是由眾多下屬機(jī)構(gòu)獨(dú)立作出的，因此在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)日益復(fù)雜，分散化管理成本不斷增加的情況下，它們需要建立一種企業(yè)級(jí)的分布式風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。所謂分布式是指最終用戶分布于企業(yè)的不同部門，他們同時(shí)呈報(bào)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)并獲得相應(yīng)的VaR值。企業(yè)級(jí)是指所有交易形成的資產(chǎn)組合在整體上進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制。二、系統(tǒng)設(shè)計(jì)原理三、架構(gòu)實(shí)現(xiàn)四、金融中介機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理與控制制度（一）內(nèi)部