股票心理學(xué)及一些真理

股票心理學(xué)及一些真理三、股票心理學(xué)1、股市定義：在某種意義上來(lái)講：股票市場(chǎng)就是運(yùn)行在漲漲跌跌、高高低低、生生死死、真真假假、物極必反、否極泰來(lái)、時(shí)爾狂追、時(shí)爾狂拋、時(shí)爾要死不活、時(shí)爾過(guò)高過(guò)低等等的非傳統(tǒng)狀態(tài)和非理性情景之下，一一金錢與心智的較量，一一自我與本我的爭(zhēng)斗，一一人性與股性的角逐，一一主力與非主力的博弈之中的“金錢換股票、股票換金錢”的大型游戲市場(chǎng)。所以，您無(wú)須太認(rèn)真、無(wú)須太相信、無(wú)須太勇敢、無(wú)須太自負(fù)，一一我應(yīng)該是孫子…！做一顆星星永遠(yuǎn)跟著月亮走！做一個(gè)“懦夫”或“傻、股市定義：在某種意義上來(lái)講：股票市場(chǎng)就是運(yùn)行在漲漲跌跌、高高低低、生生死死、真真假假、物極必反、否極泰來(lái)、時(shí)爾狂追、時(shí)爾狂拋、時(shí)爾要死不活、時(shí)爾過(guò)高過(guò)低等等的非傳統(tǒng)狀態(tài)和非理性情景之下，一一金錢與心智的較量，——自我與本我的爭(zhēng)斗，一一人性與股性的角逐，一一主力與非主力的博弈之中的“金錢換股票、股票換金錢”的大型游戲市場(chǎng)。永遠(yuǎn)跟著主力走！2、股市原理就是：主力的低吸高拋+非主力的追漲殺跌=股市全貌主力的畫線描圖+非主力的加料填色=股市全景主力的春進(jìn)秋放+非主力的春給秋收=股市全程主力的呵哄騙詐+非主力的舞槍弄棒=股市內(nèi)容3、市場(chǎng)主力演變的過(guò)程是：個(gè)體大戶時(shí)代f券商機(jī)構(gòu)時(shí)代f券商基金機(jī)構(gòu)時(shí)代f基金外資、銀行、基金機(jī)構(gòu)時(shí)代f……。4、股市真理：第一真理：市場(chǎng)永遠(yuǎn)在變幻！其變化規(guī)律遵循趨勢(shì)理論、相反理論、波浪理論和莊家理論。（政策在變、主力在變、公司在變、規(guī)矩在變、價(jià)格在變、性質(zhì)在變、…）市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的?。ㄇf(wàn)不要與市場(chǎng)作對(duì)、市場(chǎng)是最好的老師）大盤永遠(yuǎn)比個(gè)股重要?。ù蟊P是領(lǐng)導(dǎo)、是前提、是舵手、是導(dǎo)師...）市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的！（千萬(wàn)不要與市場(chǎng)作對(duì)、市場(chǎng)是最好的老師）大盤永遠(yuǎn)比個(gè)股重要?。ù蟊P是領(lǐng)導(dǎo)、是前提、是舵手、是導(dǎo)師...）順趨勢(shì)者昌，逆趨勢(shì)者亡！（順勢(shì)而為、趨勢(shì)不會(huì)隨意改變、趨勢(shì)一旦改變股票性質(zhì)就將改變）第五真理:第六真理:沒(méi)有不賺錢的股票，只有不賺錢的時(shí)機(jī)！（時(shí)機(jī)永遠(yuǎn)比股票重要）時(shí)機(jī)不可創(chuàng)造，只能等待，失去不可遺憾。（買股票如同招出租車，失去一輛，還有下一輛）股市在絕望中新生，在遲疑中上漲，在歡樂(lè)中死亡，在希望中下跌。（股市路線）沒(méi)有不賺錢的股票，只有不賺錢的時(shí)機(jī)?。〞r(shí)機(jī)永遠(yuǎn)比股票重要）空倉(cāng)休息是最高水平的操作。（不戰(zhàn)而勝、以逸待勞、成功的基礎(chǔ)）第五真理:第六真理:股市在絕望中新生，在遲疑中上漲，在歡樂(lè)中死亡，在希望中下跌。（股市路線）沒(méi)有不賺錢的股票，只有不賺錢的時(shí)機(jī)?。〞r(shí)機(jī)永遠(yuǎn)比股票重要）空倉(cāng)休息是最高水平的操作。（不戰(zhàn)而勝、以逸待勞、成功的基礎(chǔ)）第七真理：第八真理：第九真理：5、股市定律：第一定律：價(jià)格反映一切。（包含一切信息）第二定律：價(jià)格變化呈趨勢(shì)。（上升趨勢(shì)、下降趨勢(shì)、水平趨勢(shì)）第三定律：歷史會(huì)重演。6、股市定理：第一定理：（千萬(wàn)定理1（踏空不可急，損失才可悲，你可以重來(lái)嘛））千萬(wàn)不要把現(xiàn)實(shí)生活中的行為準(zhǔn)則應(yīng)用到股市里來(lái)，否則你將輸?shù)玫诙ɡ恚海ㄇf(wàn)定理2第三定理：（安全定理）第二定理：（千萬(wàn)定理2第三定理：（安全定理）第四定理：（狗屎定理）第五定理：（及時(shí)定理）（試盤、建倉(cāng)、吸貨、LY:,arial">第六定理：（就怕定理）第七定理：（好壞定理）第八定理：（作廢定理）第九定理：（二八定理）第十定理：（應(yīng)看定理））千萬(wàn)不要相信大多數(shù)股評(píng)家，因?yàn)樗麄兪菫榍f家和老板服務(wù)的。安全第一，獲利第二；能贏則贏，不贏則跑。（安全是獲利的保證）大盤在上升趨勢(shì)時(shí)，股票是金蛋；大盤在下降趨勢(shì)時(shí)，股票是狗屎。及時(shí)認(rèn)清市場(chǎng)趨勢(shì)，及時(shí)把握市場(chǎng)主題，及時(shí)跟隨市場(chǎng)主力。不怕犯錯(cuò)誤，就怕拖著不改正。（不怕錯(cuò)，就怕拖，莊家喜歡，笑呵呵）股票沒(méi)有貴廉之分，能否上漲是衡量股票好壞的唯一標(biāo)準(zhǔn)。某個(gè)假設(shè)被完全證實(shí)是正確的時(shí)候，其事實(shí)即將作廢。四分之一的看盤和操作時(shí)間能創(chuàng)造80%的收益。該漲不漲，理應(yīng)看跌；該跌不跌，理應(yīng)看漲。第十一定理：（莫追殺定理）急漲了莫追，急跌了莫?dú)?。第十二定理：（最后定理）最后的爆跌是大賺的開(kāi)始，最后的大漲是大賠的序幕。在無(wú)數(shù)次自己的炒股操作失敗的事例中，我們分析和總結(jié)后驚奇地發(fā)現(xiàn)：第十二定理：（最后定理）最后的爆跌是大賺的開(kāi)始，最后的大漲是大賠的序幕。由于技術(shù)分析失誤而造成失敗的數(shù)量比例為15%左右；由于其它誤導(dǎo)而造成失敗的數(shù)量比例也為10%左右；但是由于自己心理因素原因而造成失敗的數(shù)量比例卻高達(dá)70%以上；其經(jīng)濟(jì)損失的比例也驚人相似的高達(dá)70%以上。（因人有差異，但變化不大）同時(shí)，我們又進(jìn)一步的發(fā)現(xiàn)，由心理因素造成失敗的直接原因有：1）、如饑似渴的購(gòu)買欲，10%左右；但是由于自己心理因素原因而造成失敗的數(shù)量比例卻高達(dá)70%以上；其經(jīng)濟(jì)損失的比例也驚人相似的高達(dá)2）、自鳴得意的購(gòu)廉欲，3）、奮不顧身的追漲欲，4）、心安理得的虧損欲，5）、癡心妄想的持有欲，6）、心驚膽戰(zhàn)的賣出欲，7）、屁滾尿流的殺跌欲。簡(jiǎn)稱“股市操作七大欲望”或“股市七大致命欲”?！肮墒衅叽笾旅笔菑奈覀冃牡椎摹氨疚摇庇砍?，而“無(wú)意識(shí)”地支配著我們的操作行為。四、德國(guó)研究報(bào)告：學(xué)心理學(xué)的人最適合買賣股票2006-01-22德國(guó)波恩大學(xué)和海德堡大學(xué)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家牽頭搞了個(gè)試驗(yàn)，查看幾十個(gè)大學(xué)里學(xué)各種專業(yè)的人交易股票的成功率，結(jié)果是：學(xué)心理學(xué)的人買賣股票的成功度高于學(xué)習(xí)經(jīng)濟(jì)學(xué)等的。這個(gè)互聯(lián)網(wǎng)試驗(yàn)是在35個(gè)德國(guó)大學(xué)中舉辦的，共有約6500人參加。做法是，由專家?guī)讉€(gè)月之久觀察學(xué)習(xí)各種專業(yè)的人購(gòu)買與出售股票的情況。結(jié)果是，學(xué)心理學(xué)的人平均贏利超過(guò)8%，高于學(xué)企業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)和數(shù)學(xué)的，甚至相當(dāng)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)學(xué)和物理學(xué)的人的三倍。這個(gè)研究報(bào)告的撰寫人之一、波恩大學(xué)的安德列斯.羅伊德?tīng)栒J(rèn)為，心理學(xué)學(xué)生和老師取勝的原因在于：“他們不信任被捧得過(guò)高的證券，經(jīng)常作出反對(duì)一種在此之間有許多參加者去購(gòu)買，從而使之變得太貴的股票?！庇螒虻姆椒ㄊ?，參加游戲的人要在A和B兩種虛擬的股票中作出選擇，這兩種股票只有一種是賺錢的，而另一種是賠的。組織者提供了11000歐元的獎(jiǎng)金，目的是讓游戲參加者認(rèn)真地去對(duì)待，對(duì)他們的決定作出認(rèn)真的思考。在購(gòu)買股票之前，他們得到投資銀行的咨詢意見(jiàn)，但投資專家們的看法只有三分之二是正確的。同時(shí)，參加游戲者可以隨時(shí)看到，其他參與者作出了什么樣的選擇。這個(gè)研究報(bào)告得出的一個(gè)重要結(jié)論是，這些虛擬投資者往往不象人們想象的那樣重視其他人的購(gòu)買行為，經(jīng)常選擇別人多選擇的反面。羅伊德?tīng)栒f(shuō)：“在許多專家的想象中，股票投資人就象北極旅鼠，他們購(gòu)買搶手的股票，從而把股值推向過(guò)高或過(guò)低?！眰髡f(shuō)中，北極旅鼠繁殖過(guò)多后就涌向一個(gè)地方去集體自殺。當(dāng)然，這種傳說(shuō)現(xiàn)在已被許多科學(xué)家給否認(rèn)了。股票市場(chǎng)上出現(xiàn)大波動(dòng)，專家們就經(jīng)常認(rèn)為是群體旅鼠行為造成的。羅伊德?tīng)栒f(shuō)：“完全可能的是，每個(gè)股票投資者不去管別人的行為，而獨(dú)立地自己作出決定。不管怎么說(shuō)，群體論是應(yīng)該懷疑的?！碑?dāng)然，并不是所有專家都持羅伊德?tīng)栠@種看法。法蘭克福金融服務(wù)公司Cognitrend的約阿希姆.高爾德貝格就認(rèn)為：“市場(chǎng)上是存在一種群體行為的，這是很久以來(lái)就眾所周知的事，而且有研究報(bào)告為證?！倍宜赋?，股票投資人經(jīng)常相信所謂的重要信息，有許多人在市場(chǎng)上毫無(wú)計(jì)劃地行動(dòng)著，“比較也起到作用：我的鄰居在干什么，為什么他比我成功?！比欢?，在這份研究報(bào)告里，股票投資者們卻絕不是盲目地隨大流的。有些參與者甚至故意為終止當(dāng)前的趨勢(shì)而投資，從而導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)定下來(lái)。結(jié)果告訴大家，在人們認(rèn)識(shí)到股值被夸張了，并且是建筑在別人的不合理行為的基礎(chǔ)上的情況下，這種反其道而行之的行為往往是有意義的。羅伊特爾說(shuō)：“正是心理學(xué)家們對(duì)這種發(fā)展有一種良好的嗅覺(jué)，這對(duì)他們的成就是關(guān)鍵的?！睂＜覀冋J(rèn)為，要學(xué)會(huì)不管股市上的發(fā)展，保持冷靜，避免過(guò)度反應(yīng)。Cognitred的專家高爾德貝格說(shuō)：“值得推薦的是，在投資之初搞一個(gè)計(jì)劃，然后堅(jiān)持這個(gè)計(jì)劃?！睂?duì)羅伊德?tīng)杹?lái)說(shuō)，這份研究報(bào)告得出的一個(gè)重要結(jié)論是：“誰(shuí)能夠?qū)?jiǎn)單的聲明采取批評(píng)態(tài)度，把自己的直覺(jué)考慮在內(nèi)，保持一定的距離，誰(shuí)就給股市上的成功創(chuàng)造了良好前提?！蔽?、揭密股票炒作的心理根源一一股市心理學(xué)2005年08月22日深海中的魚(yú)股市，從經(jīng)濟(jì)學(xué)上來(lái)說(shuō)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的晴雨表，但這只是一個(gè)虛幻的概念（至少在我國(guó)不是這樣，它是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的反情雨表，玩笑!）。從現(xiàn)實(shí)來(lái)講，它是人和人之間的一場(chǎng)游戲。人們?yōu)槭裁磿?huì)買、賣股票？簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是人們看到這支股票在升，還會(huì)升；看到那支股票在跌，還會(huì)跌。因而，從現(xiàn)實(shí)的角度來(lái)講，股市是股民心理的晴雨表，幾乎股市運(yùn)行的每一階段都能夠從市場(chǎng)心理學(xué)的角度找到解釋。說(shuō)到底，炒股就是炒心理，炒的是投資大眾對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)、股市未來(lái)的預(yù)期。正因?yàn)槿绱?，研究和利用投資大眾的心理，便是莊家制勝的法寶。莊家往往是利用投資大眾的心理弱點(diǎn)，如恐懼、貪婪、心存僥幸、急功近利和優(yōu)柔寡斷等來(lái)設(shè)計(jì)操作方案，以達(dá)到操盤目的。如在吸貨和洗盤階段，將走勢(shì)做壞，做得異?？植?，大有天塌地陷之感，或長(zhǎng)期橫盤，如一潭死水，使投資大眾惟恐避之不及，匆忙拋出手中籌碼，從而達(dá)到吸貨或洗盤之目的?？梢杂靡痪湓拋?lái)形容此時(shí)的市場(chǎng)心理，即“走勢(shì)不壞、莊家不愛(ài)，走勢(shì)不惡，散戶不割”。在出貨階段，則股價(jià)上竄下跳，讓人有一種欲罷不能的感覺(jué)，舍不得拋出手中籌碼，從而使莊家從容退場(chǎng)，投資大眾則成為無(wú)奈的套牢一族。此時(shí)的市場(chǎng)心理可以形容為：“走勢(shì)不好、莊家難逃，走勢(shì)不妙，散戶不要”。逆反操作和夸大操作是莊家經(jīng)常采用的手法,主要表現(xiàn)為底部的折磨術(shù)和頂部的引誘術(shù)。正因?yàn)槿绱?，才?huì)有許多技術(shù)陷阱，如形態(tài)上的假突破和指標(biāo)上的騙線等等。故股諺有云：“行情在絕望中產(chǎn)生，在猶豫中發(fā)展，在滿懷希望中毀滅”。識(shí)別問(wèn)題的關(guān)鍵是緊緊抓住莊家的持倉(cāng)成本，只有這樣，才算是抓住了問(wèn)題的根本，才能致人而不致于人，牢牢掌握主動(dòng)權(quán)。六、金融心理學(xué)對(duì)股票價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)的解釋市場(chǎng)是非理性的在金融工具的價(jià)格波動(dòng)中，的確有一部分行為機(jī)理體現(xiàn)的是理性和明智，而其余的卻往往是愚蠢的和荒謬的。有效市場(chǎng)假設(shè)下的這些模型可以模擬一個(gè)公司、一個(gè)行業(yè)、一個(gè)國(guó)家，甚至全球的經(jīng)濟(jì)，這些模型假設(shè)所有市場(chǎng)參與者都對(duì)基本經(jīng)濟(jì)條件做了詳細(xì)研究，盡可能地收集最多的信息以確定金融資產(chǎn)的“真實(shí)價(jià)值”來(lái)理性地確定金融資產(chǎn)的價(jià)格，這樣做的結(jié)果的確在數(shù)學(xué)上很完美，但不實(shí)用?，F(xiàn)實(shí)中，金融市場(chǎng)定價(jià)常常千奇百怪，極不理性。因?yàn)楫?dāng)一個(gè)投資者的頭寸過(guò)于巨大并且已經(jīng)開(kāi)始考驗(yàn)其心理極限時(shí)，那么任何反方向的價(jià)格變化所引起的后果都將是災(zāi)難性的，此時(shí)該投資者開(kāi)始陷入非理性感覺(jué)。也就是說(shuō)，該投資者的情緒跟著價(jià)格走。如果價(jià)格上升，感覺(jué)是它應(yīng)該繼續(xù)上升；如果價(jià)格下跌，則感覺(jué)它也應(yīng)該繼續(xù)下跌。這無(wú)論對(duì)職業(yè)人士還是新手都適用，唯一的差異是職業(yè)人士能夠保持一定的冷靜。但是，有時(shí)候一種特殊的情緒會(huì)從少數(shù)幾個(gè)人逐步蔓延到更多的人，演變成群體運(yùn)動(dòng)，最終導(dǎo)致集體歇斯底里。歷史上有許多這樣的例子。如1557年法國(guó)國(guó)債崩盤，1636年荷蘭的郁金香泡沫，1929年華爾街的崩盤，均能闡明在特殊時(shí)期和特殊事件中的這種人性弱點(diǎn)。人類的動(dòng)物本性是股價(jià)變動(dòng)呈現(xiàn)趨勢(shì)性的內(nèi)在根源人性的弱點(diǎn)起源于所具有的動(dòng)物本性。假設(shè)某投資者的倉(cāng)位對(duì)于其財(cái)務(wù)狀況來(lái)說(shuō)已經(jīng)顯得足夠大時(shí)，他會(huì)全神貫注于市場(chǎng)的任何風(fēng)吹草動(dòng)。如果股價(jià)的變動(dòng)方向與其預(yù)測(cè)相反，他的感覺(jué)就開(kāi)始由好變壞，因?yàn)槿魏蜗喾吹墓蓛r(jià)變動(dòng)都會(huì)開(kāi)始分解和改變他的態(tài)度。由于他的注意力很大程度上要受到周圍人注意力的影響，因此，隨著股價(jià)相反變動(dòng)偏離的逐漸加大，他的這種不安會(huì)逐漸加強(qiáng)，也會(huì)產(chǎn)生認(rèn)知失調(diào)，并開(kāi)始產(chǎn)生焦慮。由于大多數(shù)動(dòng)物都有焦慮的感覺(jué)，因此人類也時(shí)常受到焦慮的困擾，尤其是人類在面臨危險(xiǎn)時(shí)會(huì)很自然地產(chǎn)生焦慮，這本身就是一種本能和必然的反應(yīng)?？偟膩?lái)說(shuō)，焦慮是人類的動(dòng)物本性。焦慮使投資者時(shí)刻處于一種精神和肉體的緊張狀態(tài)之中。如果事態(tài)進(jìn)一步惡化，局面會(huì)逐漸處于失控狀態(tài)，投資者隨時(shí)變得恐慌和處在被嚇倒的崩潰邊緣。因此，當(dāng)投資者處于很大壓力之下時(shí)，投資者改變他們自己態(tài)度的傾向性會(huì)大大增強(qiáng)，也就是說(shuō)，腎上腺素可以分解和改變態(tài)度。換句話說(shuō)，當(dāng)股價(jià)下跌時(shí)會(huì)使投資者產(chǎn)生精神壓力，精神壓力會(huì)引起投資者的態(tài)度改變，態(tài)度的改變會(huì)導(dǎo)致新的賣壓，賣壓的增加反過(guò)來(lái)又會(huì)促使股價(jià)進(jìn)一步下跌，股價(jià)的下跌會(huì)使投資者的血壓升高、大汗淋漓，瞳孔放大，而這些癥狀又會(huì)加快投資者的態(tài)度改變，并導(dǎo)致股價(jià)的進(jìn)一步下跌。最終的結(jié)果是股價(jià)會(huì)在羊群效應(yīng)的作用下呈現(xiàn)單邊大幅下跌。當(dāng)然相反的情況會(huì)促使股價(jià)大幅上漲。心理現(xiàn)象和人格異常構(gòu)成股價(jià)變動(dòng)趨勢(shì)的內(nèi)在基礎(chǔ)現(xiàn)實(shí)中，股票市場(chǎng)上的大多參與者不僅表現(xiàn)出諸多的心理學(xué)現(xiàn)象，而且許多參與者自身往往還不同程度地具有一個(gè)或多個(gè)人格障礙，如行為主義的奇幻思維、確定性效應(yīng)和期望理論等；格式塔理論的說(shuō)服效應(yīng)、自我說(shuō)服、代表性效應(yīng)、自我實(shí)現(xiàn)態(tài)度、知識(shí)態(tài)度、錯(cuò)誤的輿論效應(yīng)、自我防御態(tài)度和身體標(biāo)志理論等；認(rèn)知心理學(xué)的感覺(jué)綜合癥、后悔理論、認(rèn)知失調(diào)、參照效應(yīng)、精神隔離、成本沉淀謬誤、析取、選擇性暴露、選擇性理解、自負(fù)、事后聰明偏見(jiàn)和驗(yàn)證性偏見(jiàn)等；心理分析的妄想狂人格障礙、虛偽型人格障礙、自戀型人格障礙、回避型人格障礙、強(qiáng)迫型人格障礙和絕望型人格障礙（或抑郁型人格障礙）；社會(huì)心理學(xué)的自適應(yīng)態(tài)度和社會(huì)攀比。這些心理學(xué)現(xiàn)象和人格障礙是形成