電大貨幣銀行學(xué)復(fù)習(xí)資料(已整理-直接打印)

PAGE25一、單選（

依法實(shí)施金融監(jiān)管）是金融監(jiān)管的基本點(diǎn)，金融機(jī)構(gòu)必須接受國家金融管理當(dāng)局的監(jiān)管，保證監(jiān)管的權(quán)威性、嚴(yán)厲性、強(qiáng)制性、一貫性，從而保證有效性?！敖鹑诙摗敝攸c(diǎn)探討了（金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展

）之間的相互作用問題?！白C券市場是經(jīng)濟(jì)晴雨表”是因?yàn)椋ㄗC券市場走勢比經(jīng)濟(jì)周期提前）1998年以前我國負(fù)責(zé)保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管及有關(guān)法規(guī)制定的機(jī)構(gòu)是（中國人民銀）按照國際收支平衡表的編制原理，凡引起資產(chǎn)增加的項(xiàng)目應(yīng)記入（借方）。保險(xiǎn)公司具有多種不同的分類方式，依據(jù)（經(jīng)營目的），保險(xiǎn)公司分為商業(yè)性保險(xiǎn)公司和政策性保險(xiǎn)公司對于通貨，各國的解釋一致是指（銀行券）。非金融性公司發(fā)行融資性票據(jù)主要采取的方式是（間接銷售）。弗里德曼的貨幣需求函數(shù)強(qiáng)調(diào)的是（恒久收入的影響）。負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)各成員國中央銀行的關(guān)系，故有“央行中的央行”之稱的機(jī)構(gòu)是（國際清算銀行）根據(jù)不同的劃分方法，信托業(yè)務(wù)種類可以有許多種。如以（

信托的責(zé)權(quán)利）劃分，可分為根據(jù)我國《商業(yè)銀行法》規(guī)定，在改革開放后逐步建立起來的我國現(xiàn)行的商業(yè)銀行體系，目前采用的是（職能分工）模式股份制商業(yè)銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的設(shè)置分為所有權(quán)機(jī)構(gòu)和經(jīng)營權(quán)機(jī)構(gòu)。所有權(quán)機(jī)構(gòu)包括股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)。（董事會(huì)）是常設(shè)經(jīng)營決策機(jī)關(guān)關(guān)于人民幣發(fā)行管理方面的正確規(guī)定是（發(fā)行庫保存發(fā)行基金）國際金融公司作為專門向經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)會(huì)員國的私營企業(yè)提供貸款和投資的國際性金融組織，它的資金的運(yùn)用主要是（提供長期的商業(yè)融資，以促進(jìn)私營部門投資）國際外匯市場的最核心主體是（外匯銀行）。衡量生產(chǎn)一體化的核心指標(biāo)是（國際直接投資額）。匯率自動(dòng)穩(wěn)定機(jī)制存在于（

金幣本位制）條件下貨幣均衡的實(shí)現(xiàn)具有（相對性）的特點(diǎn)。貨幣流通具有自動(dòng)調(diào)節(jié)機(jī)制的貨幣制度是（金幣本位制）貨幣市場各子市場的利率具有互相制約的作用，其中對回購協(xié)議\o"名詞庫:市場利率"市場利率影響最大的是（同業(yè)拆借市場）。貨幣在（商品買賣）時(shí)執(zhí)行流通手段的職能劍橋方程式重視的是貨幣的（交易功能）。金融創(chuàng)新的活躍程度與貨幣作用效率呈（正比）。金融工具的價(jià)格與其盈利率和\o"名詞庫:市場利率"市場利率分別是哪種變動(dòng)關(guān)系（同方向，反方向）。金融機(jī)構(gòu)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求最早產(chǎn)生的功能是（支付結(jié)算服務(wù)）金融監(jiān)管的最基本出發(fā)點(diǎn)是（維護(hù)社會(huì)公眾利益）。經(jīng)濟(jì)高漲時(shí)，商業(yè)銀行對國庫券的投資一般會(huì)（下降）。經(jīng)濟(jì)泡沫最初的表現(xiàn)是（資產(chǎn)或商品的價(jià)格暴漲）經(jīng)濟(jì)全球化的先導(dǎo)和首要標(biāo)志是（

貿(mào)易一體化

）。凱恩斯認(rèn)為，債券的市場價(jià)格與\o"名詞庫:市場利率"市場利率（負(fù)相關(guān)）?？梢灾苯釉鰷p流通中現(xiàn)金的貨幣政策工具是（公開市場業(yè)務(wù)）。\o"名詞庫:利息"利息是（借貸資本）的價(jià)格流動(dòng)性最強(qiáng)的金融資產(chǎn)是（現(xiàn)金）壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，是央行（發(fā)行的銀行）的職能的體現(xiàn)。馬克思的貨幣理論表明（貨幣是固定充當(dāng)一般等價(jià)物的商品）美元與黃金內(nèi)掛鉤，其他國家貨幣與美元掛鉤是（布雷頓森林體系）的特點(diǎn)目前，西方各國運(yùn)用得比較多而且十分靈活有效的貨幣政策工具為（公開市場業(yè)務(wù)）。目前各國的國際儲(chǔ)備構(gòu)成中主體是（外匯）。目前人民幣匯率實(shí)行的是（以市場供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動(dòng)匯率制）能夠體現(xiàn)一個(gè)國家自我創(chuàng)匯的能力的國際收支差額是（貿(mào)易差額）。逆差應(yīng)記入國際收支平衡表的（

貸方）中。票據(jù)到期前，票據(jù)付款人或指定銀行確認(rèn)票據(jù)記明事項(xiàng)，在票面上做出承諾付款并簽章的行為稱為（承兌）。期權(quán)合約買方可能形成的收益或損失狀況是（收益有限大，損失有限大）。商業(yè)信用是企業(yè)在購銷活動(dòng)中經(jīng)常采用的一種融資方式。以下對商業(yè)信用的描述正確的是（商業(yè)信用融資期限一般較短）商業(yè)信用是以商品形式提供的信用，提供信用的一方通常是（賣方）\o"名詞庫:市場利率"市場利率的高低取決于（借貸資金的供求關(guān)系）隨著經(jīng)濟(jì)和社會(huì)生活的日趨復(fù)雜化，企業(yè)和個(gè)人客觀上要求建立專業(yè)機(jī)構(gòu)來集中管理風(fēng)險(xiǎn)，并對意外風(fēng)險(xiǎn)和傷害產(chǎn)生的損失給予補(bǔ)償。15世紀(jì)最早出現(xiàn)的險(xiǎn)種是（海上保險(xiǎn)）。通常判斷一國國際收支是否平衡，主要看其（自主性交易）是否平衡。通過影響商業(yè)銀行放款能力來發(fā)揮作用的貨幣政策工具是（存款準(zhǔn)備率）。通過影響商業(yè)銀行借款成本而發(fā)揮作用的貨幣政策工具是（再貼現(xiàn)率）。通貨膨脹對社會(huì)成員的主要影響是改變了原有收入和財(cái)富分配的比例。這是通貨膨脹的（收入分配效應(yīng)）。同類金融機(jī)構(gòu)在全部金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)中所占份額以及在主要金融工具中所占份額，指的是（

分層比率

）。同業(yè)拆借市場利率常被當(dāng)作（\o"名詞庫:基準(zhǔn)利率"基準(zhǔn)利率），對整個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和宏觀調(diào)控具有特殊的意義。外資金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入以及在我國的運(yùn)作，將充分展現(xiàn)出國際先進(jìn)的態(tài)勢，他們在規(guī)章制度、組織管理、資金運(yùn)營、技術(shù)服務(wù)、內(nèi)部協(xié)調(diào)等方面的做法和經(jīng)驗(yàn)，對中資金融機(jī)構(gòu)將產(chǎn)生極大（示范效應(yīng)）。為存在外匯市場上的（

套匯交易）活動(dòng)，才使不同外匯市場的匯率趨于同一。我國出現(xiàn)的第一家現(xiàn)代商業(yè)銀行是（

英國麗如銀行）我國的下列金融市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)中屬于外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)的是（證監(jiān)會(huì)

）。我國目前采用的金融監(jiān)管體制是（分業(yè)監(jiān)管

）。我國目前規(guī)定商業(yè)銀行資產(chǎn)流動(dòng)性比率，即流動(dòng)性資產(chǎn)平均余額與流動(dòng)性負(fù)債平均余額之比不得低于（25%

）。我國目前實(shí)行的中央銀行體制屬于（單一中央銀行制）。我國目前主要是以（居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)）反映通貨膨脹的程度。我國習(xí)慣上將年息、月息、日息都以“厘”作單位，但實(shí)際含義卻不同，若年息6厘，月息4厘，日息2厘，則分別是指（年利率為6%，月利率為4‰，日利率為萬分之2）我國于1992年開始在上海進(jìn)行保險(xiǎn)市場開放的試點(diǎn)，（美國友邦國際保險(xiǎn)集團(tuán)）是最早進(jìn)入國內(nèi)保險(xiǎn)市場的外國保險(xiǎn)公司。下列變量中，屬于典型的外生變量的是（稅率）。下列不屬于資本市場中介機(jī)構(gòu)的是（從事自營業(yè)務(wù)的證券公司）下列各項(xiàng)政策中，（指數(shù)化政策）可以解決通貨膨脹中收入分配不公的問題。下列貨幣政策操作中，引起貨幣供應(yīng)量增加的是（降低再貼現(xiàn)率）。下列金融工具中屬于間接融資工具的是（可轉(zhuǎn)讓大額定期存單）。下列哪個(gè)方程式是馬克思的貨幣必要量公式：（M=PQ/V）下列哪一項(xiàng)不是技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)（技術(shù)分析可以替代基本面分析）下列屬于貨幣政策的中間目標(biāo)的是(基礎(chǔ)貨幣)。下列屬于所有權(quán)憑證的金融工具是（股票）。下列屬于應(yīng)在資本市場籌資的資金需求是（補(bǔ)充固定資本）下面選擇中不是導(dǎo)致金融結(jié)構(gòu)發(fā)生變動(dòng)的主要因素的是（

金融風(fēng)險(xiǎn)

）?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，在整個(gè)社會(huì)的融資總規(guī)模中，債權(quán)信用的規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)（大于）股權(quán)信用消費(fèi)信用是企業(yè)或銀行向（消費(fèi)者）提供的信用信用的基本特征是(以償還為條件的價(jià)值單方面轉(zhuǎn)移)信用貨幣制度不具有的性質(zhì)是（金屬鑄幣在流通中使用）信用是(各種借貸關(guān)系的總和)。牙買加體系的的特點(diǎn)是（國際儲(chǔ)備貨幣多元化）一張差半年到期的面額為2000元的票據(jù)，到銀行得到1900元的貼現(xiàn)金額，則年貼現(xiàn)率為（10%）。以金本位制為背景分析匯率變動(dòng)因素的理論是（國際借貸說

）以下屬于信用活動(dòng)的是（賒銷）銀行在對借款客戶信用狀況的評價(jià)基礎(chǔ)上與客戶達(dá)成的一種具有法律約束力的契約，約定按照雙方商定的金額、利率，銀行將在承諾期內(nèi)隨時(shí)準(zhǔn)備應(yīng)客戶需要提供信貸便利的業(yè)務(wù)被稱做（信貸承諾）影響外匯市場匯率變化的最主要的因素是（國際收支狀況）。由政府或政府金融機(jī)構(gòu)確定并強(qiáng)令執(zhí)行的利率是（官定利率）在多種利率并存的條件下起決定作用的利率是（\o"名詞庫:基準(zhǔn)利率"基準(zhǔn)利率）在國際信貸市場上，（LIBOR）是制定國際貸款和發(fā)行債券的\o"名詞庫:基準(zhǔn)利率"基準(zhǔn)利率。在貨幣層次中，貨幣具有（流動(dòng)性越強(qiáng)，現(xiàn)實(shí)購買力越強(qiáng)）的性質(zhì)。在商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論演變的過程中，把管理的重點(diǎn)主要放在流動(dòng)性上的是（資產(chǎn)管理）理論在商業(yè)銀行總分行制的外部組織形式中，（管理處制）是指總部負(fù)責(zé)管理下屬分支機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，自身并不經(jīng)營具體的銀行對外業(yè)務(wù)在市場經(jīng)濟(jì)中，貨幣均衡主要是通過（利率機(jī)制）來實(shí)現(xiàn)的。在我國，企業(yè)與企業(yè)之間普遍存在“三角債”現(xiàn)象，從本質(zhì)上講它屬于（商業(yè)信用）在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，銀行信用仍然是最重要的融資形式。以下對銀行信用的描述不正確的是（銀行信用不可以由商業(yè)信用轉(zhuǎn)化而來）在一個(gè)國家或地區(qū)的金融監(jiān)管組織機(jī)構(gòu)中居于核心位置的機(jī)構(gòu)是（中央銀行或金融管理局）在中國人民銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中，最主要的資產(chǎn)項(xiàng)目為（對存款貨幣銀行債權(quán)）。造成金融壓制的原因之一是金融市場落后，尤其是（

資本市場

）發(fā)育不全。證券發(fā)行市場和交易市場上的主要投資者是（各類金融機(jī)構(gòu)）中國人民銀行公布的貨幣量指標(biāo)中的貨幣增長率指標(biāo)反映了（貨幣增量）的狀況。中國正式加入WTO的時(shí)間是（

2001年12月

）。中間匯率是指（

買入?yún)R率和賣出匯率的平均數(shù)）中央銀行降低法定存款準(zhǔn)備金率時(shí)，則商業(yè)銀行（可貸資金量增加）。中央銀行若提高再貼現(xiàn)率，將（迫使商業(yè)銀行提高貸款利率）。中央銀行握有證券并進(jìn)行買賣的目的不是（盈利）。中央銀行在公開市場業(yè)務(wù)上大量拋售有價(jià)證券，意味著貨幣政策（收緊）。洲貨幣最初指的是（歐洲美元）。鑄幣平價(jià)是（金幣本位制

）條件下匯率決定的基礎(chǔ)租賃業(yè)務(wù)的種類繁多，按租賃中（出資者的出資比例）可分為單一投資租賃和杠桿租賃兩種作用力度最強(qiáng)的貨幣政策工具是（存款準(zhǔn)備率）。二、多選1998年以后按新的貸款五級分類方法對不良貸款進(jìn)行比率監(jiān)管，下面各項(xiàng)中屬于不良貸款的有（a.損失貸款

b.次級貸款

d.可疑貸款）。按監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管范圍可把金融監(jiān)管體制分為（

d.集中監(jiān)管體制

e.分業(yè)監(jiān)管體制）。按交易標(biāo)的物可以把金融市場劃分為（a.黃金市場b.外匯市場c.衍生工具市場d.證券市場e.票據(jù)市場）。保險(xiǎn)公司為了提高償付能力，對需要保險(xiǎn)基金進(jìn)行積極的運(yùn)作，主要方式有（a.證券投資

c.發(fā)放抵押貸款e.銀行存款）。保險(xiǎn)基金是補(bǔ)償投保人損失及賠付要求的后備基金，它的構(gòu)成主要包括（a.保險(xiǎn)費(fèi)c.保險(xiǎn)盈余d.保險(xiǎn)公司的資本）。本幣貶值對一國資本流動(dòng)的影響是（c.若市場預(yù)期貶值幅度過大，則引起資本流入d.若市場預(yù)期貶值幅度不夠，則引起資本流出

e.若市場預(yù)期貶值幅度合理，則引起資本流入）。不兌現(xiàn)信用貨幣制度下，主幣具有以下性質(zhì)（a.國家法定價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)d.發(fā)行權(quán)集中于中央銀行或指定發(fā)行銀行e.國家流通中的基本通貨）。布雷頓森林體系存在的問題主要是（c.各國無法通過變動(dòng)匯率調(diào)節(jié)國際收支d.要保證美元信用就會(huì)引起國際清償能力的不足）。從交易對象的角度看，貨幣市場主要由（a.商業(yè)票據(jù)c.國庫券d.同業(yè)拆借）等子市場組成。當(dāng)代金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的體現(xiàn)是（b.新業(yè)務(wù)和新交易大量涌現(xiàn)

c.金融工具不斷創(chuàng)新

e.新技術(shù)在金融業(yè)中廣泛應(yīng)用）。度量通貨膨脹的程度，主要采取的標(biāo)準(zhǔn)有（a.消費(fèi)物價(jià)指數(shù)b.生活費(fèi)用指數(shù)c.國內(nèi)生產(chǎn)總值平減指數(shù)e.批發(fā)物價(jià)指數(shù)）。對經(jīng)濟(jì)貨幣化程度起支配作用的影響因素是（a.金融的作用程度d.商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展程度）。發(fā)展中國家實(shí)現(xiàn)金融深化首先要具備兩個(gè)前提條件（b.政府放棄對金融市場、金融體系的干預(yù)和管制c.政府允許利率、匯率機(jī)制自由運(yùn)行）。弗里德曼把影響貨幣需求量的諸因素劃分為以下幾組：（b.恒久收入與財(cái)富結(jié)構(gòu)c.各種資產(chǎn)預(yù)期收益和機(jī)會(huì)成本d.各種隨機(jī)變量）根據(jù)不同的劃分方法，信托業(yè)務(wù)種類可以有許多種。常見的是以服務(wù)對象作為分類依據(jù)，將信托業(yè)務(wù)分為（b.法人信托c.個(gè)人和法人通用信托

e.個(gè)人信托）。根據(jù)融資活動(dòng)中當(dāng)事人的法律關(guān)系和法律地位，信用形式可以分為（a.股權(quán)信用e.債務(wù)信用）。公開市場業(yè)務(wù)的優(yōu)點(diǎn)是（

b.靈活性高d.主動(dòng)性強(qiáng)

e.影響范圍廣）。股票及其衍生工具交易的種類主要有（a.期貨交易b.股票指數(shù)交易c.期權(quán)交易d.現(xiàn)貨交易）。固定匯率制度下的國際收支失衡的自動(dòng)調(diào)節(jié)機(jī)制有（a.利率機(jī)制b.價(jià)格機(jī)制

e.收入機(jī)制

）。關(guān)于金融全球化“雙刃劍”作用，說法正確的有（a.金融全球化對不同類型的發(fā)展中國家產(chǎn)生的影響也存在差異

c.經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)大的發(fā)達(dá)國家，往往能獲得金融全球化“利大于弊”的效應(yīng)

e.發(fā)展中國家往往得到金融全球化的“弊大于利”的結(jié)果）。管理性金融機(jī)構(gòu)是一個(gè)國家或地區(qū)具有金融管理、監(jiān)督職能的機(jī)構(gòu)。目前各國的金融管理性機(jī)構(gòu)主要構(gòu)成有（a.社會(huì)性公律組織c.中央銀行或金融管理局d.分業(yè)設(shè)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)e.同業(yè)自律組織）。貴金屬不能自由輸出輸入存在于（c.金塊本位制

d.金匯兌本位制）條件下。國際儲(chǔ)備的來源有（b.購買黃金c.干預(yù)外匯市場d.國際基金組織分配

e.國際收支順差）。國際貨幣基金組織作為協(xié)調(diào)國際間的貨幣政策和金融關(guān)系、加強(qiáng)貨幣合作而建立的國際性金融機(jī)構(gòu)，其資金來源的途徑包括（a.向官方和市場借款b.某些成員國的捐贈(zèng)款或認(rèn)繳的特種基金d.會(huì)員國認(rèn)繳的份額e.資金運(yùn)用收取的\o"名詞庫:利息"利息和其他收入

）。國際貨幣市場的子市場主要包括（a.短期證券市場

b.離岸貨幣市場d.票據(jù)貼現(xiàn)市場

e.短期信貸市場）。國際金本位制的特點(diǎn)是（b.黃金是國際貨幣c.國際收支可自動(dòng)調(diào)節(jié)d.黃金可以自由輸出輸入）。國際金融市場按照市場功能的不同，可以分為（a.國際貨幣市場b.國際黃金市場

c.國際資本市場

d.國際外匯市場）。國際金融市場在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有獨(dú)特的作用表現(xiàn)在（a.調(diào)劑各國資金余缺b.調(diào)節(jié)國際收支

c.提供國際融資渠道

d.促進(jìn)經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展

e.有利于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)）。國際收支出現(xiàn)順差時(shí)應(yīng)采取的調(diào)節(jié)政策有（a.擴(kuò)張性的財(cái)政政策

e.降低關(guān)稅）。國際信貸中屬于優(yōu)惠貸款的是（a.政府信貸

c.國際金融機(jī)構(gòu)貸款）。國際資本流動(dòng)的不利影響主要有（b.對國際收支的沖擊c.對國內(nèi)金融市場的沖擊

d.對經(jīng)濟(jì)主權(quán)的沖擊e.對匯率的沖擊

）。國家信用的主要形式有（a.專項(xiàng)債券b.發(fā)行國庫券c.銀行透支或借款d.發(fā)行國家公債）。衡量貿(mào)易一體化的主要指標(biāo)有（

b.對外貿(mào)易依存度

c.非關(guān)稅壁壘的數(shù)量

d.關(guān)稅水平

e.加入國際性或區(qū)域性貿(mào)易組織的情況衡量生產(chǎn)一體化的主要指標(biāo)有（a.海外分支機(jī)構(gòu)出口額b.海外分支機(jī)構(gòu)的銷售額

d.國際直接投資額e.跨國公司海外分支機(jī)構(gòu)的生產(chǎn)值

）?；刭弲f(xié)議市場的交易特點(diǎn)有（a.收益穩(wěn)定且超過銀行存款收益c.安全性高e.流動(dòng)性強(qiáng)）。貨幣發(fā)揮交易媒介功能的方式包括（a.計(jì)價(jià)單位d.交換手段e.支付手段）。貨幣發(fā)揮支付手段的職能表現(xiàn)在（a.貸款發(fā)放b.賠款支付c.工資發(fā)放d.善款捐贈(zèng)e.稅款交納f.商品賒銷）。貨幣供給的控制機(jī)制由（a.貨幣乘數(shù)e.基礎(chǔ)貨幣）環(huán)節(jié)構(gòu)成。貨幣均衡的實(shí)現(xiàn)受（a.利率機(jī)制b.國家財(cái)政收支平衡c.央行的干預(yù)和調(diào)控d.生產(chǎn)部門結(jié)構(gòu)是否合理e.國際收支是否平衡）等因素影響。金融創(chuàng)新對金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)，是通過以下（

b.增強(qiáng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展能力c.提高金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作效率

d.增強(qiáng)金融作用力e.提高金融市場的運(yùn)作效率

）途徑來實(shí)現(xiàn)的。金融機(jī)構(gòu)的功能可以基本描述為（a.融通資金

b.改善信息不對稱

c.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和管理d.降低交易成本并提供金融服務(wù)便利e.提供支付結(jié)算服務(wù)）。金融機(jī)構(gòu)的資金主要來源于以各種形式吸收的外部資金，在經(jīng)營過程中面臨較高的風(fēng)險(xiǎn)。因而，金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營中必須遵循（a.盈利性c.安全性d.流動(dòng)性）原則。金融監(jiān)管的基本原則（a.監(jiān)管主體的獨(dú)立性原則b.穩(wěn)健運(yùn)行與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防原則

c.依法監(jiān)管原則d.母國與東道國共同監(jiān)管原則

e.“內(nèi)控”與“外控”相結(jié)合的原則）。金融全球化條件下的一國金融監(jiān)管和協(xié)調(diào)更多地依靠（

c.國際性金融組織的作用d.國際性行業(yè)組織的規(guī)則

e.各國政府的合作

）。金融市場的參與者有（a.中央銀行b.政府c.商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)d.企業(yè)e.居民個(gè)人）。金融市場全球化主要表現(xiàn)在（

a.各國金融市場的主要金融資產(chǎn)的價(jià)格和收益率的差距日益縮小

d.各國金融市場的交易主體和交易工具日趨國際化

e.各地區(qū)之間的金融市場相互連接，形成了全球性的金融市場

）。經(jīng)過20多年來的改革開放，我國大陸的金融機(jī)構(gòu)體系已逐步發(fā)展成為多元化的金融機(jī)構(gòu)體系，該體系的特點(diǎn)是以（a.銀監(jiān)會(huì)b.證監(jiān)會(huì)c.中央銀行e.保監(jiān)會(huì)）作為最高金融管理機(jī)構(gòu)，實(shí)行分業(yè)經(jīng)營與分業(yè)監(jiān)管。凱恩斯認(rèn)為，人們持有貨幣的動(dòng)機(jī)有（c.交易動(dòng)機(jī)d.預(yù)防動(dòng)機(jī)e.投機(jī)動(dòng)機(jī)）。利率水平的變動(dòng)只能影響社會(huì)總供求的總體水平，要調(diào)整總供求的結(jié)構(gòu)和趨向，需要（a.適當(dāng)?shù)睦仕絚.靈活地利率聯(lián)動(dòng)機(jī)制d.市場化的利率決定機(jī)制e.合理的利率結(jié)構(gòu)）。馬克思認(rèn)為，貨幣需求量取決于（a.商品價(jià)格c.商品數(shù)量e.貨幣流通速度）。企業(yè)信用主要包括以下幾個(gè)方面（a.企業(yè)的債務(wù)信用c.企業(yè)的股權(quán)信用d.商業(yè)信用e.向銀行貸款）。人民幣貨幣制度的特點(diǎn)是（c.目前人民幣匯率實(shí)行單一的、有管理的浮動(dòng)匯率制

d.人民幣是我國法定計(jì)價(jià)、結(jié)算的貨幣單位e.人民幣采用現(xiàn)金和存款貨幣兩種形式）。若其他條件不變，一國貨幣貶值的影響是（c.有利于抑制進(jìn)口d.有利于增加出口

）。商業(yè)信用的特點(diǎn)是（a.借貸的對象是商業(yè)資本b.其債權(quán)人和債務(wù)人都是職能資本家e.信用的規(guī)模依存于生產(chǎn)和流通的規(guī)模）。商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣時(shí)的制約因素有（a.現(xiàn)金漏損率b.超額準(zhǔn)備金率c.法定存款準(zhǔn)備金率e.提現(xiàn)率）。商業(yè)銀行的外部組織形式因各國政治經(jīng)濟(jì)制度不同而有所不同，目前主要有（

a.單一銀行制

b.總分行制

c.持股公司制

d.連鎖銀行制）等類型。商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指其運(yùn)用資金的業(yè)務(wù)。對商業(yè)銀行來說，其資產(chǎn)一般包括現(xiàn)金、信貸和投資。其中商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)主要包括（b.庫存現(xiàn)金c.同業(yè)存放的款項(xiàng)d.托收中的現(xiàn)金e.存放在中央銀行的超額準(zhǔn)備金）。社會(huì)征信系統(tǒng)分為（a.信用調(diào)查系統(tǒng)b.信用查詢系統(tǒng)c.信用檔案系統(tǒng)d.信用評估系統(tǒng)e.失信公示系統(tǒng)）幾個(gè)子系統(tǒng)。世界各國金融監(jiān)管的一般目標(biāo)是（a.建立和維護(hù)一個(gè)穩(wěn)定、健全和高效的金融體系b.保證金融機(jī)構(gòu)和金融市場健康的發(fā)展

d.保護(hù)金融活動(dòng)各方特別是存款人利益e.維護(hù)經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展）。通貨膨脹的各種效應(yīng)包括（a.收入分配效應(yīng)b.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整效應(yīng)c.引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)d.強(qiáng)制儲(chǔ)蓄效應(yīng)e.產(chǎn)出效應(yīng)）。投資類金融中介機(jī)構(gòu)，是通過其基本的業(yè)務(wù)經(jīng)營為各類投資業(yè)務(wù)活動(dòng)提供相關(guān)服務(wù)。投資機(jī)構(gòu)主要有（b.證券公司

e.投資基金公司）。投資者投資于票據(jù)的渠道有（a.從發(fā)行人手中直接購買b.從票據(jù)交易商手中購買d.從持票人手中通過貼現(xiàn)或轉(zhuǎn)貼現(xiàn)等方式購買e.購買投資于商業(yè)票據(jù)的基金份額）。下列關(guān)于利息的理解中正確的是（b.利息構(gòu)成了信用的基礎(chǔ)d.利息屬于信用范疇e.利息的本質(zhì)是對價(jià)值時(shí)差的一種補(bǔ)償）。下列金融工具中，沒有償還期的有（a.股票d.永久性債券）。下列描述屬于貨幣市場特點(diǎn)的有（c.風(fēng)險(xiǎn)相對較低d.交易期限短e.流動(dòng)性強(qiáng)）。下列哪些因素可能使貨幣乘數(shù)發(fā)生變化（a.流通中現(xiàn)金增加b.居民持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本變化c.商業(yè)銀行變動(dòng)超額準(zhǔn)備金d.通貨－存款比率改變e.準(zhǔn)備－存款比率改變）。下列哪些屬于基礎(chǔ)貨幣的投放渠道（b.央行購買外匯、黃金c.央行購買政府債券d.央行向商業(yè)銀行提供再貸款和再貼現(xiàn)e.央行購買金融債券）。下列有關(guān)我國同業(yè)拆借市場的描述，正確的有（a.在資金供給制的傳統(tǒng)體制下，不存在同業(yè)拆借市場b.信貸資金管理制度的改革促進(jìn)了同業(yè)拆借市場的興起c.從1993年下半年開始，對同業(yè)拆借市場進(jìn)行了治理整頓，取得了較好的效果d.20世紀(jì)90年代初，曾一度出現(xiàn)“違章拆借”現(xiàn)象e.1996年1月3日，全國統(tǒng)一的同業(yè)拆借市場網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)開通運(yùn)行，標(biāo)志著我國同業(yè)拆借市場進(jìn)入新的規(guī)范發(fā)展階段）。下列有關(guān)證券流通市場的組織方式的說法，正確的有（a.場外交易是指在證券交易所以外進(jìn)行的交易c.場外交易是二級市場的基礎(chǔ)與主體e.證券交易所在二級市場上處于核心地位）下列政策中,會(huì)引起證券市場價(jià)格上升的是（a.增加貨幣供應(yīng)量b.政府轉(zhuǎn)移支付增加c.下調(diào)利率d.減稅e.擴(kuò)張性財(cái)政政策）下列屬于金融衍生工具的有（d.貨幣互換e.股票價(jià)格指數(shù)期貨）。下列屬于我國居民的有（

a.在法國使館工作的中國雇員

b.在北京大學(xué)留學(xué)三年的英國留學(xué)生c.國家希望工程基金會(huì)

d.某一日資的外商獨(dú)資企業(yè)）。下列屬于選擇性政策工具的有（

b.消費(fèi)信用控制

c.優(yōu)惠利率e.證券市場信用控制）。下列屬于影響貨幣需求的機(jī)會(huì)成本變量的是（a.利率d.物價(jià)變動(dòng)率）下面屬于對市場運(yùn)作過程監(jiān)管的有（b.對盈利能力監(jiān)管

c.對流動(dòng)性監(jiān)管

e.對資本質(zhì)量監(jiān)管）?，F(xiàn)代信用在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)揮著重要作用，主要表現(xiàn)在（a.現(xiàn)代信用有可能導(dǎo)致泡沫經(jīng)濟(jì)b.現(xiàn)代信用可以優(yōu)化社會(huì)資源配置d.現(xiàn)代信用可以推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的增長e.現(xiàn)代信用可以促進(jìn)社會(huì)資金的合理利用）。相對購買力平價(jià)認(rèn)為（b.開放經(jīng)濟(jì)條件下不可能所有商品都遵循“一價(jià)定律”c.匯率決定的基礎(chǔ)是兩國貨幣購買力之比d.匯率由一定時(shí)期兩國通貨膨脹率差異決定）。形成一個(gè)國家或地區(qū)金融結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)性條件主要有（a.商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展程度b.經(jīng)濟(jì)發(fā)展的商品化和貨幣化程度c.文化、傳統(tǒng)、習(xí)俗與偏好d.信用關(guān)系的發(fā)展程度e.經(jīng)濟(jì)主體行為的理性化程度）。選取貨幣政策中介指標(biāo)的最基本要求是（a.可控性

b.相關(guān)性

e.可測性

）。牙買加體系下的匯率制度具有以下性質(zhì)（b.匯率制度是以信用貨幣本位為基礎(chǔ)d.以浮動(dòng)匯率制為主導(dǎo)e.無法實(shí)現(xiàn)國際收支的自動(dòng)調(diào)節(jié)）。一般而言，貨幣層次的變化具有以下（b.金融產(chǎn)品創(chuàng)新速度越慢，重新修訂貨幣層次的必要性就越小c..金融產(chǎn)品越豐富，貨幣層次就越多f.金融產(chǎn)品創(chuàng)新速度越快，重新修訂貨幣層次的必要性就越大）特點(diǎn)。依據(jù)不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)，保險(xiǎn)公司發(fā)展表現(xiàn)出不同的類型。根據(jù)保險(xiǎn)的基本業(yè)務(wù)劃分，保險(xiǎn)公司主要有（b.再保險(xiǎn)公司

d.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司

e.人壽保險(xiǎn)公司

）。以下對信用與貨幣的描述正確的是（a.整個(gè)貨幣制度是建立在信用制度基礎(chǔ)之上的c.信用的出現(xiàn)使貨幣流通范圍減小e.信用與貨幣是兩個(gè)不同的經(jīng)濟(jì)范疇）。以下屬于消費(fèi)信用的是（a.銀行向消費(fèi)者提供的住房貸款d.企業(yè)向消費(fèi)者以延期付款的方式銷售商品e.銀行提供的助學(xué)貸款）。銀行類金融機(jī)構(gòu)按其在經(jīng)濟(jì)中的功能可分為（a.政策性銀行b.中央銀行c.商業(yè)銀行d.專業(yè)銀行）。銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系表現(xiàn)為（a.銀行信用推動(dòng)商業(yè)信用的完善c.商業(yè)信用是銀行信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)d.兩者相互促進(jìn)e.在一定條件下，商業(yè)信用可以轉(zhuǎn)化為銀行信用）。英格蘭銀行的建立標(biāo)志著現(xiàn)代銀行業(yè)的興起和高利貸的壟斷地位被打破?，F(xiàn)代銀行的形成途徑主要包括（c.由原有的高利貸銀行轉(zhuǎn)變形成d.按股份制形式設(shè)立）。影響我國貨幣需求的因素有（a.價(jià)格b.收入c.利率d.貨幣流通速度e.金融資產(chǎn)收益率）。有利于提高發(fā)行者知名度的發(fā)行方式是（a.公募發(fā)行d.間接發(fā)行）與其他儲(chǔ)備資產(chǎn)相比，特別提款權(quán)有鮮明的特征有（

a.只能在基金組織與各國之間進(jìn)行官方結(jié)算b.來源途徑只有兩個(gè)，或者源于基金組織的分配，或者源于官方的結(jié)算c.不能直接用于貿(mào)易和非貿(mào)易支付d.任何個(gè)人和私人企業(yè)不得持有和運(yùn)用e.它不具有任何內(nèi)在價(jià)值，純粹是一種賬面資產(chǎn)）。在貨幣政策諸目標(biāo)之間，更多表現(xiàn)為矛盾與沖突的有（

b.穩(wěn)定物價(jià)與經(jīng)濟(jì)增長c.充分就業(yè)與物價(jià)穩(wěn)定d.經(jīng)濟(jì)增長與國際收支平衡

e.物價(jià)穩(wěn)定與國際收支平衡

）。在經(jīng)濟(jì)周期中，處于不同階段利率會(huì)有不同變化，以下描述正確的是（b.處于蕭條階段時(shí)，利率會(huì)降低c.處于復(fù)蘇階段時(shí)，利率會(huì)慢慢提高d.處于繁榮階段時(shí)，利率會(huì)急劇提高）。在我國貨幣層次中，狹義貨幣量包括（d.銀行活期存款e.現(xiàn)金）在我國貨幣層次中準(zhǔn)貨幣是指（b.企業(yè)單位定期存款c.證券公司的客戶保證金存款d.居民儲(chǔ)蓄存款e.其它存款）。在我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，\o"名詞庫:收益資本化"收益資本化規(guī)律日益顯示出作用，如在（a.人力資本的價(jià)格b.土地的長期租用c.工資體系的調(diào)整d.土地的買賣e.有價(jià)格證券的買賣活動(dòng)）中，它們的價(jià)格形成都是這一規(guī)律作用的結(jié)果。在下面各種因素中，能夠?qū)⒙仕疆a(chǎn)生決定或影響作用的有：（b.平均利潤率水平c.物價(jià)水平d.國際利率水平e.借貸資本的供求）在銀行以不同方式賣出外匯時(shí)匯率水平通常是（b.信匯匯率高于票匯匯率c.電匯匯率高于票匯匯率e.電匯匯率高于信匯匯率）。證券投資的基本面分析應(yīng)當(dāng)考慮的因素有(b.宏觀經(jīng)濟(jì)政策c.經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期d.產(chǎn)業(yè)生命周期e.上市公司的業(yè)績)直接投資的主要方式有（a.收購或合并國外企業(yè)b.利用直接投資的利潤在當(dāng)?shù)剡M(jìn)行再投資c.在國外開辦獨(dú)資企業(yè)d.東道國與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)合資開辦企業(yè)e.對國外企業(yè)進(jìn)行一定比例的股權(quán)投資）。治理通貨膨脹的對策包括（b.宏觀緊縮政策d.增加有效供給e.指數(shù)化方案）。治理通貨膨脹的可采取緊縮的貨幣政策，主要手段包括（c.提高法定準(zhǔn)備金率d.提高再貼現(xiàn)率e.通過公開市場出售政府債券）。中央銀行的活動(dòng)特點(diǎn)是（b.不經(jīng)營普通銀行業(yè)務(wù)c.不以盈利為目的d.享有國家賦予的種種特權(quán)e.制定貨幣政策）。中央銀行的貨幣發(fā)行，是通過（a.收購黃金外匯b.再貼現(xiàn)d.再貸款e.購買有價(jià)證券）投入市場，從而形成流通中的貨幣。中央銀行的三大貨幣政策工具是（c.再貼現(xiàn)政策d.公開市場業(yè)務(wù)e.存款準(zhǔn)備金政策）。中央銀行的三大政策工具是（a.公開市場業(yè)務(wù)b.法定準(zhǔn)備金率c.再貼現(xiàn)）。中央銀行是在解決（a.銀行券的發(fā)行問題b.最后貸款人問題c.票據(jù)交換和清算問題d.金融監(jiān)管問題）等問題的過程中逐步產(chǎn)生發(fā)展起來的。中央銀行是在商業(yè)銀行的基礎(chǔ)上發(fā)展形成的，它是一個(gè)國家的貨幣金融管理機(jī)構(gòu)，其特點(diǎn)可概括為（

a.“國家的銀行”c.“發(fā)行的銀行”

e.“銀行的銀行”

）。中央銀行作為‘銀行的銀行’體現(xiàn)在（a.最終貸款人c.組織全國的清算d.集中存款準(zhǔn)備）。資本市場具備并發(fā)揮的功能有（a.有利于企業(yè)重組b.是籌集資金的重要渠道c.促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向高級化發(fā)展e.是資源合理配置的有效場所）自1984年到1995年《中華人民共和國中國人民銀行法》頒布之前，我國時(shí)史上一直奉行的是雙重貨幣政策目標(biāo)，即（b.經(jīng)濟(jì)增長c.穩(wěn)定物價(jià)

）。三、判斷“金融二論”的核心觀點(diǎn)是全面推行金融自由化，取消政府對金融機(jī)構(gòu)和金融市場的一切管制和干預(yù)。（√）16世紀(jì)銀行業(yè)已傳播到歐洲其他國家，早期銀行業(yè)經(jīng)營中的最大特點(diǎn)是貸款帶有高利貸性質(zhì)。（√）IMF的貸款對象可以是成員國官方財(cái)政金融當(dāng)局，也可以是私營企業(yè)；貸款用途除用于彌補(bǔ)成員國國際收支逆差或用于經(jīng)常項(xiàng)目的國際支付，還可以用于國家的基本建設(shè)。（×）按風(fēng)險(xiǎn)性從大到小排列，依次是企業(yè)債券、金融債券、政府債券。（√）保險(xiǎn)公司的資本包括法定盈余以及符合法律規(guī)定的實(shí)收資本。保險(xiǎn)公司注冊資本有最低限額，必須為實(shí)繳貨幣資本。（√）保險(xiǎn)基金是補(bǔ)償投保人損失及賠付要求的后備基金。保險(xiǎn)基金對事故造成的所有損失都予以補(bǔ)償。（×）不論企業(yè)是否獲利，企業(yè)債券必須按期如數(shù)還本付息，而普通股票的收益則取決于企業(yè)盈利狀況。（√）充分就業(yè)是指失業(yè)率降到極低的水平，僅可能存在結(jié)構(gòu)性事業(yè)，非自愿性失業(yè)、摩擦失業(yè)等都不存在了。（×）出口信貸是本國銀行為了拓展自身的業(yè)務(wù)而向本國出口商或外國進(jìn)口商提供的中長期信貸。（×）從19世紀(jì)開始到冷戰(zhàn)結(jié)束，生產(chǎn)一體化一直為經(jīng)濟(jì)全球化的主要形式。（×）從貨幣發(fā)展的歷史看，最早的貨幣形式是鑄幣。（×）存款保險(xiǎn)制度是為了維護(hù)存款者利益和金融業(yè)安全而建立的，它強(qiáng)制規(guī)定商業(yè)銀行必須加入存款保險(xiǎn)。（×）當(dāng)外匯市場上供給增加時(shí)，會(huì)產(chǎn)生外匯升值的壓力也即人民幣貶值的壓力，為保持外匯供求平衡，中國人民銀行將向市場投放按匯率計(jì)算的相應(yīng)數(shù)量的基礎(chǔ)貨幣。（×）當(dāng)一國處于經(jīng)濟(jì)周期中的危機(jī)階段時(shí)，利率會(huì)不斷下跌，處于較低水平。（×）當(dāng)一國國際收支出現(xiàn)持續(xù)的大量順差也會(huì)對其經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不良影響。（√）當(dāng)中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)增加時(shí)，其黃金與外匯儲(chǔ)備有可能減少。（√）抵押債券的收益高于信用債券,長期債券的收益高于中短期債券。（×）對于居民與非居民的界定是判斷交易是否應(yīng)納入國際收支統(tǒng)計(jì)的關(guān)鍵。（√）對于商業(yè)銀行來說，利用回購協(xié)議融入的資金不用交納存款準(zhǔn)備金。（√）弗里德曼認(rèn)為，人力財(cái)富占個(gè)人總財(cái)富的比重與貨幣需求負(fù)相關(guān)。（×）格雷欣法則是在金銀復(fù)本位制中的平行本位制條件下出現(xiàn)的現(xiàn)象。（×）個(gè)人信用主要是指個(gè)人作為債權(quán)人的信用活動(dòng)。（（×）工資—價(jià)格螺旋上漲引發(fā)的通貨膨脹是需求拉上型通貨膨脹。（×）國際收支平衡表的記賬貨幣是本國貨幣。（×）國際資本流動(dòng)規(guī)模急劇增長，并與實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)聯(lián)系日益緊密是當(dāng)前國際資本流動(dòng)的新特征。（×）國內(nèi)利率及通貨膨脹率的高低會(huì)影響一國的匯率水平，在直接標(biāo)價(jià)法下，國內(nèi)高利率和高通貨膨脹率會(huì)帶來高匯率，即本幣貶值。（×）黃金是金屬貨幣制度下貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備，不兌現(xiàn)的信用貨幣制度中外匯是貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備。（×）匯率的貶值一定能夠產(chǎn)生擴(kuò)大出口、減少進(jìn)口的效應(yīng)。（×）貨幣當(dāng)局可以直接調(diào)控貨幣供給數(shù)量。（×）貨幣供給由中央銀行和商業(yè)銀行的行為所決定。（×）貨幣政策目標(biāo)中的充分就業(yè)與國際收支平衡之間是呈一致性關(guān)系的。（×）貨幣作為價(jià)值貯藏形式的最大優(yōu)勢在于它的收益性。（×）貨幣作為交換手段不一定是現(xiàn)實(shí)的貨幣。（×）加入WTO能否對我國金融也產(chǎn)生積極影響，取決于外資金融機(jī)構(gòu)的活動(dòng)是否規(guī)范化、金融業(yè)客戶的行為是否理性化、中資金融機(jī)構(gòu)能否發(fā)揮主觀能動(dòng)性以及政府行為能否及時(shí)做出調(diào)整等多方面的因素。（√）間接標(biāo)價(jià)法指以一定單位的外國貨幣為基準(zhǔn)來計(jì)算應(yīng)付多少單位的本國貨幣。（×）劍橋方程式是從宏觀角度分析貨幣需求的。（×）降低交易成本并提供金融便利的功能是所有金融機(jī)構(gòu)具有的基本功能。（×）金融機(jī)構(gòu)提供有效的支付結(jié)算服務(wù)是適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求最早產(chǎn)生的功能。（√）金融監(jiān)管從對象上看，主要是對商業(yè)銀行、金融市場的監(jiān)管，而對非銀行金融機(jī)構(gòu)則不屬于其范圍。（×）金融全球化對所有國家的影響都是“利大于弊”的。（×）金融市場的風(fēng)險(xiǎn)分散或轉(zhuǎn)移，僅對個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)而言。（√）金融市場是統(tǒng)一市場體系的一個(gè)重要組成部分,屬于產(chǎn)品市場。（×）金融在整體經(jīng)濟(jì)中一直居于主導(dǎo)地為，它可以凌駕于經(jīng)濟(jì)發(fā)展之上。（×）金融資產(chǎn)管理公司是各國主要用于清理銀行不良資產(chǎn)的金融中介機(jī)構(gòu)。它主要是以盈利為目標(biāo)來清理銀行的不良資產(chǎn)，盡可能地降低清理成本，盤活資產(chǎn)，最大限度地減少清理損失，從中獲取利潤。（×）凱恩斯的流動(dòng)偏好論認(rèn)為利率是由借貸資金的供求關(guān)系決定的。（×）凱恩斯認(rèn)為，預(yù)防性貨幣需求與利率水平正相關(guān)。（×）離岸金融市場是指同市場所在國的國內(nèi)金融體系相分離，不受所使用貨幣發(fā)行國政府法令管制，但受市場所在國政府法令管制的金融市場。（×）利率由金融市場上貨幣資本的供求狀況決定。（×）美國的聯(lián)邦儲(chǔ)備體系就是典型的單一中央銀行制度。（×）美國和英國是實(shí)行多元化監(jiān)管體制的代表，其金融監(jiān)管是由多個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)承擔(dān)的。（×）內(nèi)部時(shí)滯是指中央銀行從認(rèn)識(shí)到制訂實(shí)施貨幣政策的必要性，到研究政策措施和采取行動(dòng)經(jīng)過的時(shí)間，中央銀行對其很難控制。（×）票據(jù)經(jīng)過銀行承兌，有相對小的信用風(fēng)險(xiǎn)，是一種信用等級較高的票據(jù)。（√）期限越長，則風(fēng)險(xiǎn)越大，金融工具的發(fā)行價(jià)格越低；利率越低，發(fā)行價(jià)格也越低。（×）企業(yè)的債權(quán)信用規(guī)模影響著企業(yè)控制權(quán)的分布，由此影響利潤的分配。（（×）錢莊是專門經(jīng)營貨幣兌換、保管及收付的組織，是銀行早期的萌芽。（×）取消貸款規(guī)模以后，公開市場業(yè)務(wù)逐漸成為我國中央銀行的主要政策工具。（√）任何信用活動(dòng)都會(huì)導(dǎo)致貨幣的變動(dòng)：信用的擴(kuò)張會(huì)增加貨幣供給，信用緊縮將減少貨幣供給；信用資金的調(diào)劑將影響貨幣流通速度和貨幣供給的結(jié)構(gòu)。（真若國際收支總差額為逆差則該國國際儲(chǔ)備一定要發(fā)生變化。（×）商品化是貨幣化的前提和基礎(chǔ)，商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展必然伴隨著貨幣化程度的提高。（×）世界銀行的貸款對象可以是成員國官方、國營企業(yè)和私營企業(yè)，如果借款人不是政府，不必由政府提供擔(dān)保。（×）套匯交易是在一筆交易中同時(shí)進(jìn)行遠(yuǎn)期交易和即期交易，可以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。（×）通常稱為“買空賣空”的交易指的是期貨交易。（√）通過辦理商業(yè)票據(jù)的貼現(xiàn)或抵押貸款等方式，商業(yè)信用可以轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行信用。（√）通貨緊縮時(shí)物價(jià)下降，使貨幣購買力增強(qiáng)，使居民生活水平提高，對經(jīng)濟(jì)有利。（×）通貨膨脹得以實(shí)現(xiàn)的前提是現(xiàn)代貨幣供給的形成機(jī)制。（√）我國貨幣政策目標(biāo)是“保持貨幣的幣值穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長”，其中經(jīng)濟(jì)增長是主要的，放在首位。（×）我國金融業(yè)對外開放從引進(jìn)外資金融機(jī)構(gòu)的類型來看，是按照銀行、證券、保險(xiǎn)的順序進(jìn)行的。（×）我國目前規(guī)定商業(yè)銀行的資本充足率不得低于8%，次級債務(wù)不可計(jì)入附屬資本。（×）現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展在有力推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)出現(xiàn)不良影響和負(fù)作用的可能性越來越大。（√）相對購買力平價(jià)是指每一時(shí)點(diǎn)兩國的一般物價(jià)水平?jīng)Q定了兩國貨幣的匯率水平。（×）消費(fèi)信用對于擴(kuò)大有效需求，促進(jìn)商品銷售是一種有效的手段。其規(guī)模越大對經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)作用就越強(qiáng)。（×）信用貨幣制度條件下，貨幣匯率由兩種紙幣所代表的含金量之比即法定平價(jià)決定，匯率動(dòng)幅度不再受黃金輸出入點(diǎn)的限制。（×）信用是一種借貸活動(dòng)，在社會(huì)大分工的基礎(chǔ)上產(chǎn)生。（×）信用中介機(jī)構(gòu)是指為資金借貸和融通直接提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)，通常簡稱為金融機(jī)構(gòu)。（√）牙買加體系規(guī)定美元和黃金不再作為國際儲(chǔ)備貨幣。（×）衍生金融工具是指在傳統(tǒng)的金融工具(如現(xiàn)貨市場的債券和股票等)基礎(chǔ)上產(chǎn)生的新型交易工具，主要有期貨、期權(quán)、互換合約等，其價(jià)值主要取決于工具本身的預(yù)期收益率。（×）一般地，金融結(jié)構(gòu)越趨于簡單化，金融功能就越強(qiáng)，金融發(fā)展的水平也就越高。（×）一般來說，一國貨幣貶值，會(huì)使出口商品的外幣價(jià)格上漲，導(dǎo)致進(jìn)口商品的價(jià)格下跌。（×）一般說來，股票的籌資成本要高于債券。（√）一般說來通貨膨脹有利于債權(quán)人而不利于債務(wù)人。（×）一定時(shí)期，貨幣流通速度與貨幣總需求是正向變動(dòng)的關(guān)系.（×）一國的生產(chǎn)狀況、市場狀況以及對外經(jīng)濟(jì)狀況都對利率有影響。（×）以復(fù)利計(jì)息，考慮了資金的時(shí)間價(jià)值因素，對貸出者有利。（√）銀行券只在不兌現(xiàn)的信用貨幣制度下流通，在金屬貨幣制度中不存在。（×）銀行信用與商業(yè)信用是對立的，銀行信用發(fā)展起來以后，逐步取代商業(yè)信用，使后者的規(guī)模日益縮小。（×）銀行作為經(jīng)營貨幣信用的企業(yè)，它與客戶之間是一種以借貸為核心的信用關(guān)系，這種關(guān)系在經(jīng)營活動(dòng)中表現(xiàn)為等價(jià)交換。（×）隱蔽型通貨膨脹沒有物價(jià)的上漲，因此無法用指標(biāo)來衡量。（×）由于各國歷史、經(jīng)濟(jì)、文化背景和發(fā)展的情況不同，也就使金融監(jiān)管目標(biāo)各不相同。（×）原始存款就是商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金和商業(yè)銀行在中央銀行的準(zhǔn)備金存款之和。（×）在不兌現(xiàn)的信用貨幣制度條件下，信用貨幣具有無限法償?shù)哪芰Α＃ā粒┰趪H資本流動(dòng)的過程中機(jī)構(gòu)投資者憑借其專家理財(cái)、組合投資、規(guī)模及信息優(yōu)勢而大受機(jī)構(gòu)及個(gè)人的歡迎，成為國際資金流動(dòng)中的主體。（√）在貨幣層次中，流動(dòng)性越強(qiáng)包括的貨幣的范圍越大。（×））在凱恩斯看來，投機(jī)性貨幣需求增減的關(guān)鍵在于微觀主體對現(xiàn)存利率水平的估價(jià)。（√）在市場利率水平不穩(wěn)時(shí)，政府發(fā)債的利率風(fēng)險(xiǎn)加大，此時(shí)應(yīng)該減少短期債券，增加長期公債的發(fā)行。（×）在我國貨幣層次中，M1的流動(dòng)性大于M2，M2的統(tǒng)計(jì)口徑大于M1。（（√）在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，國家信用的作用日益增強(qiáng)，這是由于彌補(bǔ)財(cái)政赤字的需要而造成的。（×）在銀行同業(yè)拆借市場上，日拆常以信用度較高的金融工具為抵押品。（×）在總量平衡的情況下，調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和政府與公眾間的投資比例，一般采取貨幣政策與財(cái)政政策“一松一緊”的辦法。（√）正式加入WTO一年后，取消外資銀行辦理外匯業(yè)務(wù)的限制是我國銀行業(yè)的入世承諾之一。（×）證券經(jīng)紀(jì)人必須是交易所會(huì)員,而證券商則不一定。（√）證券投資是保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)資金的主要運(yùn)作方式。在我國，保險(xiǎn)公司的資金可投資于任何類型的股票和債券。（×）政策性保險(xiǎn)公司是經(jīng)營保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的主要組織形式，多是股份制有限責(zé)任公司，只要有保險(xiǎn)意愿并符合保險(xiǎn)條款要求的法人、自然人都可投保。（×）政府既是貨幣市場上重要的資金需求者和交易主體，又是重要的監(jiān)管者和調(diào)節(jié)者。（√）直接標(biāo)價(jià)法下，銀行買入?yún)R率大于賣出匯率。間接標(biāo)價(jià)法下，銀行賣出匯率大于買入?yún)R率。（×）中國的金融資產(chǎn)管理公司帶有典型的商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)特征，是專門為接受和處理國有金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)而建立的。（×）中央銀行的貨幣發(fā)行在資產(chǎn)負(fù)債表中列在資產(chǎn)一方。（×）中央銀行對金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債比債權(quán)更具主動(dòng)性和可控性。（×）中央銀行可以通過公開市場業(yè)務(wù)增加或減少基礎(chǔ)貨幣。（√）專業(yè)銀行是指專門從事指定范圍內(nèi)的金融業(yè)務(wù)、提供專門金融服務(wù)的銀行。同政策性銀行相同，一般有其特定的客戶群和業(yè)務(wù)范圍。因此，專業(yè)銀行應(yīng)歸屬于政策性銀行。（×）資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)于組合中各類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)平均值。（×）四、名詞解釋表外業(yè)務(wù)：是指商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)但能影響銀行當(dāng)期損益的經(jīng)營活動(dòng)。超額準(zhǔn)備金：是指商業(yè)銀行為了安全和應(yīng)付意外之需，實(shí)際持有的準(zhǔn)備金常常多于法定存款準(zhǔn)備金的那一部分資金。存款貨幣：是指能夠發(fā)揮貨幣作用的銀行存款，主要是指能夠通過簽發(fā)支票辦理轉(zhuǎn)帳結(jié)算的活期存款。存款準(zhǔn)備金政策：是指商業(yè)銀行為應(yīng)付客戶提取存款而設(shè)置的準(zhǔn)備金制度。它由兩部分構(gòu)成：一部分是庫存現(xiàn)金；另一部分是法定準(zhǔn)備，即根據(jù)銀行法，商業(yè)銀行將其存款按中央銀行規(guī)定的比率轉(zhuǎn)存中央銀行的部分浮動(dòng)利率：是指借貸期限內(nèi)，隨市場利率的變化而定期進(jìn)行調(diào)整的利率。多用于較長期的借貸及國際金融市場格雷欣法則：即劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象。是指兩種市場價(jià)格不同而法定價(jià)格相同的貨幣同時(shí)流通時(shí)，市場價(jià)格偏高的貨幣（良幣）就會(huì)被市場價(jià)格偏低的貨幣（劣幣）所排斥，在價(jià)值規(guī)律的作用下，良幣推出流通進(jìn)入儲(chǔ)藏，而劣幣充斥市場。公開市場業(yè)務(wù)：是指中央銀行在金融市場上公開買賣有價(jià)證券，以此調(diào)節(jié)市場貨幣量的政策行為。貨幣乘數(shù)：是指貨幣供給量對基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)關(guān)系，亦即基礎(chǔ)貨幣每增加或減少一個(gè)單位所引起的貨幣供給量增加或減少的倍數(shù)。貨幣供給的內(nèi)生性：是指貨幣供給難以由中央銀行絕對控制，而主要是由經(jīng)濟(jì)主體中的投資、收入、儲(chǔ)蓄、消費(fèi)等各因素內(nèi)在地決定的，從而使貨幣供給量具有內(nèi)生變量的性質(zhì)。貨幣供給的外生性：貨幣供給量：是指一國各經(jīng)濟(jì)主體（包括個(gè)人、企事業(yè)單位和政府部門等）持有的、由銀行系統(tǒng)供應(yīng)的債務(wù)總量。包括現(xiàn)金和存款貨幣兩個(gè)部分。貨幣均衡：是指貨幣供給與貨幣需求基本相適應(yīng)的貨幣流通狀態(tài)。若以Md表示貨幣需求量，Ms表示貨幣供給量，貨幣均衡則可表示為：Md=Ms。貨幣市場：又稱短期金融市場，是指以期限1年以內(nèi)的金融工具為媒介進(jìn)行短期資金融通的市場。貨幣市場與資本市場一起，共同構(gòu)筑成完整的金融市場。貨幣政策：一般是指中央銀行為實(shí)現(xiàn)既定的目標(biāo)運(yùn)用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，進(jìn)而影響宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的各種方針措施。狹義的貨幣政策主要包括四個(gè)方面的內(nèi)容，即政策目標(biāo)、中介指標(biāo)、操作指標(biāo)和政策工具。貨幣制度：指國家對貨幣的有關(guān)要素、貨幣流通的組織與管理等加以規(guī)定所形成的制度。簡稱幣制?；A(chǔ)貨幣：又稱強(qiáng)力貨幣或高能貨幣，是指處于流通界為社會(huì)公眾所持有的現(xiàn)金及銀行體系準(zhǔn)備金（包括法定存款準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金）的總和。基礎(chǔ)貨幣作為整個(gè)銀行體系內(nèi)存款擴(kuò)張、貨幣創(chuàng)造的基礎(chǔ)，其數(shù)額大小對貨幣供應(yīng)總量具有決定性的影響。間接標(biāo)價(jià)法：用一定單位的本國貨幣來計(jì)算應(yīng)收若干單位的外國貨幣的匯率標(biāo)價(jià)方法。又稱應(yīng)收標(biāo)價(jià)法。金融結(jié)構(gòu)：是指構(gòu)成金融總體的各個(gè)組成部分的分布、存在、相對規(guī)模、相互關(guān)系與配合的狀態(tài)。金融市場：是指資金供求雙方借助金融工具進(jìn)行各種資金交易活動(dòng)的場所。金融相關(guān)比率：即現(xiàn)有金融資產(chǎn)總值/國民財(cái)富金融壓制：是指金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間陷入的一種相互摯肘和雙雙落后的惡性循環(huán)狀態(tài)。經(jīng)濟(jì)貨幣化：是指一國國民經(jīng)濟(jì)中用貨幣購買的商品和勞務(wù)占其全部產(chǎn)出的比重及其變化過程。是與自給自足式的自然經(jīng)濟(jì)和以物易物的實(shí)物交換相對應(yīng)的一個(gè)范疇。經(jīng)濟(jì)金融化：指全部經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總量中使用金融工具的比重及其變化過程。派生存款：又稱衍生存款，是指商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)或投資業(yè)務(wù)等引申而來的存款。它是相對于原始存款的一個(gè)范疇。銀行創(chuàng)造派生存款的實(shí)質(zhì)，是以非現(xiàn)金形式為社會(huì)提供貨幣供應(yīng)量。票據(jù)貼現(xiàn)：是商業(yè)票據(jù)持有人在票據(jù)到期前，為獲取現(xiàn)款向金融機(jī)構(gòu)貼付一定的利息所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。企業(yè)信用：是指以企業(yè)作為融資主體的信用形式，即由企業(yè)作為資金的需求者或債務(wù)人的融資活動(dòng)。商業(yè)信用：是指工商企業(yè)之間在買賣商品時(shí)，以商品形式提供的信用，典型方式是以賒銷提供的信用。是企業(yè)間的直接信用。商業(yè)銀行：是指從事各種存款、放款和匯兌結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行。可以創(chuàng)造派生存款，通常又叫存款貨幣銀行。無限法償：是指不論支付數(shù)額多大，不論屬于何種性質(zhì)的支付（買東西、還帳、繳稅等），對方都不能拒絕接受。信用貨幣：是指能夠發(fā)揮貨幣功能的信用工具。包括商業(yè)票據(jù)、商業(yè)銀行發(fā)行的銀行券、中央銀行發(fā)行的銀行券和可以進(jìn)行轉(zhuǎn)帳結(jié)算的銀行存款等。銀行信用：銀行信用是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用。原始存款：是指商業(yè)銀行接受的客戶以現(xiàn)金方式存入的存款和中央銀行對商業(yè)銀行的再貼現(xiàn)或再貸款而形成的準(zhǔn)備金存款。證券交易所：是二級市場的組織方式之一，是專門的、有組織的證券集中交易的場所。證券行市：是指在二級市場上買賣有價(jià)證券的實(shí)際交易價(jià)格。直接標(biāo)價(jià)法：用一定單位的外國貨幣來計(jì)算應(yīng)付若干單位的本國貨幣的匯率標(biāo)價(jià)方法。又稱應(yīng)付標(biāo)價(jià)法。直接融資：是指資金供求雙方通過一定的金融工具直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系的融資形式。中間業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)以外，還開展了一些提供服務(wù)、旨在收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)，因這類業(yè)務(wù)既不屬于資產(chǎn)業(yè)務(wù)也不屬于負(fù)債業(yè)務(wù)，所以稱為中間業(yè)務(wù)。包括結(jié)算業(yè)務(wù)、承兌業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、出售貸款等資本市場：貨幣市場的對稱。又稱長期金融市場，是指以期限在一年以上的有價(jià)證券為交易工具進(jìn)行中長期資金交易的市場。廣義的資本市場包括兩大部分：一是銀行中長期存貸款市場，另一個(gè)是有價(jià)證券市場，包括債券市場和股票市場；狹義的資本市場專指債券市場和股票市場。五、簡答1、現(xiàn)代信用活動(dòng)的基礎(chǔ)與特征答：現(xiàn)代信用活動(dòng)的基礎(chǔ)：（1）個(gè)人與信用（2）企業(yè)與信用（3）政府與信用（4）金融機(jī)構(gòu)與信用（5）國際收支與信用現(xiàn)代信用活動(dòng)的特征：（1）信用關(guān)系業(yè)已成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最普遍、最基本的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。（2）在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)、信用活動(dòng)中，風(fēng)險(xiǎn)與收益是相互匹配的。（3）現(xiàn)代信用活動(dòng)中，信用工具呈現(xiàn)多樣化的趨勢。（4）現(xiàn)代信用活動(dòng)越來越依賴于信用中介機(jī)構(gòu)及其服務(wù)，不僅間接融資活動(dòng)要通過信用中介來完成，直接融資也離不開信用中介機(jī)構(gòu)的服務(wù)。2、金融市場監(jiān)管的含義與原則？答：（1）金融市場監(jiān)管的含義包括兩個(gè)層次：一是指國家或政府對金融市場上各類金融機(jī)構(gòu)和交易活動(dòng)所進(jìn)行的監(jiān)管；二是指金融市場上各類機(jī)構(gòu)及行業(yè)組織進(jìn)行的自律性管理。（2）金融市場監(jiān)管的原則是：公開、公正、公平原則；制止背信的原則；禁止欺詐、操縱市場的原則。3、商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中為什么要統(tǒng)籌考慮三個(gè)基本原則？答：（1）商業(yè)銀行經(jīng)營過程中必須遵循的三個(gè)基本原則是盈利性、流動(dòng)性和安全性，簡稱“三性”原則。（2）三個(gè)基本原則之間既相互統(tǒng)一，又有一定矛盾。（3）正是因?yàn)槿咧g的矛盾性，商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中才必須統(tǒng)籌考慮三者關(guān)系，綜合權(quán)衡利弊，不能偏廢。一般應(yīng)在保持安全性、流動(dòng)性的前提下，實(shí)現(xiàn)盈利的最大化。4、金融機(jī)構(gòu)的主要功能答：（1）提供支付結(jié)算服務(wù)。（2）融通資金。融通資金功能是所有金融機(jī)構(gòu)所具有的，不同金融機(jī)構(gòu)因發(fā)行的融資工具不同而使融資方式有所不同。最終都是使社會(huì)總資本中暫息形態(tài)的資本份額減少。（3）降低交易成本并提供金融便利。金融機(jī)構(gòu)通過規(guī)模經(jīng)營，可以合理控制利率、費(fèi)用、時(shí)間等成本，主要表現(xiàn)在對各種企業(yè)和居民家庭、個(gè)人開展廣泛的理財(cái)服務(wù)以及對發(fā)行證券籌資的企業(yè)提供融資代理服務(wù)等方面。（4）改善信息不對稱。（5）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與管理。5、國際儲(chǔ)備的內(nèi)容及作用答：國際儲(chǔ)備是一國貨幣當(dāng)局可用于干預(yù)外匯市場，平衡國際收支逆差的資產(chǎn)。主要包括黃金儲(chǔ)備、外匯儲(chǔ)備、儲(chǔ)備頭寸（普通提款權(quán)）和特別提款權(quán)。國際儲(chǔ)備的作用主要是：（1）一國發(fā)生國際收支困難時(shí)起緩沖作用。如果是短期暫時(shí)性的國際收支困難，一國政府可以通過國際儲(chǔ)備融資予以解決，而不必采取影響整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)的財(cái)政貨幣政策來調(diào)節(jié)，因?yàn)楹笳吒冻龅恼{(diào)整代價(jià)較大。（2）用于干預(yù)外匯市場，穩(wěn)定本幣匯率。當(dāng)本幣匯率在外匯市場上由于非正常投機(jī)炒作而大幅波動(dòng)時(shí)，一國政府可動(dòng)用外匯儲(chǔ)備加以干預(yù)。一方面，出售外匯儲(chǔ)備購入本國貨幣可以阻止本幣匯率大幅貶值；另一方面，購入外匯儲(chǔ)備而拋出本國貨幣可防止本幣過度升值。（3）可作為外債還本付息的最后信用保證，并有助于提高國際資信。國際上各大專業(yè)評估機(jī)構(gòu)在評估各國借款資信和國家信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，國際儲(chǔ)備的數(shù)額是其參考的重要指標(biāo)。一國持有的國際儲(chǔ)備數(shù)量，是其國家信用的充分體現(xiàn)，可以作為該國政府對外借款的保證。6、要充分發(fā)揮利率的作用應(yīng)該具備哪些條件？答：（1）市場化的利率決定機(jī)制。（2）靈活的利率聯(lián)動(dòng)機(jī)制。（3）適當(dāng)?shù)睦仕?。?）合理的利率結(jié)構(gòu)。7、金融監(jiān)管的主要內(nèi)容與原則答：金融監(jiān)管是金融監(jiān)督與金融管理的復(fù)合稱謂。狹義的金融監(jiān)管是指金融監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)國家法律法規(guī)的授權(quán)對整個(gè)金融業(yè)（包括金融機(jī)構(gòu)以及金融機(jī)構(gòu)在金融市場上所有的業(yè)務(wù)活動(dòng)）實(shí)施的監(jiān)督管理。廣義的金融監(jiān)管是在上述監(jiān)管之外，還包括了金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制與稽核的自律性監(jiān)管、同業(yè)組織的互律性監(jiān)管、社會(huì)中介組織和輿論的社會(huì)性監(jiān)管等。金融監(jiān)管的基本原則是：（1）監(jiān)管主體的獨(dú)立性原則。（2）依法監(jiān)管原則。（3）“內(nèi)控”與“外控”相結(jié)合的原則。（4）穩(wěn)健運(yùn)行與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防原則。（5）母國與東道國共同監(jiān)管原則。金融監(jiān)管的內(nèi)容主要有以下三個(gè)方面：1、市場準(zhǔn)入的監(jiān)管。2、市場運(yùn)作過程的監(jiān)管。3、市場退出的監(jiān)管。8、國際收支失衡的主要影響因素及其調(diào)節(jié)措施答：國際收支失衡的原因：（1）經(jīng)濟(jì)增長狀況。包括周期性不平衡和收入性不平衡。（2）經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性原因。包括產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性失衡和要素結(jié)構(gòu)性失衡。（3）貨幣性要素。即由于一國的物價(jià)水平、利率、匯率的變化導(dǎo)致的國際收支失衡。（4）偶然性因素的變動(dòng)。如反傾銷調(diào)查的影響等。（5）外匯投機(jī)和國際資本流動(dòng)的影響。國際收支失衡的調(diào)節(jié)政策：（1）財(cái)政政策調(diào)節(jié)。如果一國出現(xiàn)國際收支逆差，則政府應(yīng)采用緊縮性的財(cái)政政策，減少財(cái)政支出和提高稅率；政府支出的減少通過乘數(shù)效應(yīng)使國民收入數(shù)倍的減少；稅率的提高進(jìn)一步降低了企業(yè)的收益和個(gè)人的可支配收入，收入的減少必然導(dǎo)致本國居民商品和勞務(wù)支出的下降，其中包括對進(jìn)口商品和勞務(wù)的需求下降。（2）貨幣政策調(diào)節(jié)。一國出現(xiàn)國際收支逆差，運(yùn)用緊縮性的貨幣政策，從而可以降低國內(nèi)生產(chǎn)的出口品和進(jìn)口替代品的價(jià)格，增強(qiáng)本國產(chǎn)品的競爭力，從擴(kuò)大出口和減少進(jìn)口兩個(gè)角度糾正國際收支經(jīng)常項(xiàng)目的逆差。再者，緊縮性的貨幣政策將促進(jìn)一國國內(nèi)利率水平的提高，有利于吸引資本流入，改善國際收支的資本和金融賬戶。（3）信用政策調(diào)節(jié)。如果經(jīng)常項(xiàng)目逆差，可以有針對性地直接向出口商提供優(yōu)惠貸款，鼓勵(lì)其擴(kuò)大出口；中央銀行也可以通過提高進(jìn)口保證金比例，抑制進(jìn)口。另外，還可以通過向外商提供配套貸款吸引投資，通過資本和金融項(xiàng)目的順差來平衡經(jīng)常項(xiàng)目的逆差。信用政策的運(yùn)用還可以通過影響利率水平的變化，進(jìn)而對投資，價(jià)格等變量產(chǎn)生影響，并作用于社會(huì)總供給和總需求。（4）外貿(mào)政策調(diào)節(jié)。比較典型的做法是通過關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘來實(shí)施貿(mào)易的管制。前者主要是通過提高關(guān)稅來抑制進(jìn)口，刺激對本國進(jìn)口替代品的需求。后者則一方面運(yùn)用配額、進(jìn)口許可證等措施限制進(jìn)口，另一方面運(yùn)用出口補(bǔ)貼等措施鼓勵(lì)本國商品的出口，從進(jìn)出口兩方面雙向調(diào)節(jié)國際收支失衡。9、資本市場及其特點(diǎn)答：資本市場：資本市場是指以期限1年以上的金融工具為媒介進(jìn)行長期性資金交易活動(dòng)的市場，又稱長期資金市場。廣義的資本市場包括兩大部分：一是銀行中長期存貸款市場，另一個(gè)是有價(jià)證券市場，包括債券市場和股票市場；狹義的資本市場專指發(fā)行和流通股票、債券、基金等證券的市場，統(tǒng)稱證券市場。資本市場的特點(diǎn)：（１）資本市場交易的金融工具期限長。（２）市場交易的目的主要是為解決長期投資性資金的供求需要。（３）資金借貸量大。（４）市場交易工具特殊。10、金融創(chuàng)新的特征與成因答：金融創(chuàng)新是指金融領(lǐng)域內(nèi)部通過各種要素的重新組合和創(chuàng)造性變革所創(chuàng)造或引進(jìn)的新事物。當(dāng)代金融創(chuàng)新的主要表現(xiàn)：（1）金融制度創(chuàng)新。包括國際貨幣制度的創(chuàng)新和國際金融監(jiān)管制度的創(chuàng)新。（2）金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新。包括新技術(shù)在金融業(yè)中廣泛應(yīng)用；金融工具不斷創(chuàng)新；新型金融市場不斷形成；新業(yè)務(wù)和新交易不斷涌現(xiàn)。（3）金融組織結(jié)構(gòu)創(chuàng)新。包括創(chuàng)設(shè)新型金融機(jī)構(gòu)；各類金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)逐漸趨同；金融機(jī)構(gòu)的組織形式不斷創(chuàng)新；金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理頻繁創(chuàng)新。金融創(chuàng)新的主要特征：（1）新型化、（2）電子化、（3）多樣化、（4）持續(xù)化；推動(dòng)金融創(chuàng)新的主要原因：（1）經(jīng)濟(jì)思潮的變遷。70年代以后，經(jīng)濟(jì)自由主義思潮居于支配地位，在其影響下，金融業(yè)要求貨幣當(dāng)局放松種種管制，并通過金融創(chuàng)新來逃避管制。（2）需求刺激與供給推動(dòng)。（3）對不合理金融管制的規(guī)避。（4）新科技革命的推動(dòng)。11、中央銀行的職能及對各職能的理解答：中央銀行作為一國最高的貨幣金融管理機(jī)構(gòu)，在金融體系中居于主導(dǎo)地位。中央銀行的性質(zhì)決定了它的主要職能包括發(fā)行的銀行、銀行的銀行和國家的銀行：（1）發(fā)行的銀行。中央銀行由國家以法律形式授予貨幣的發(fā)行權(quán)，因此也承擔(dān)起對調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量、穩(wěn)定幣值的重要責(zé)任。獨(dú)占貨幣發(fā)行權(quán)是其最先具有的職能，也是它區(qū)別于普通商業(yè)銀行的根本標(biāo)志。貨幣發(fā)行權(quán)一經(jīng)國家法律形式授予，中央銀行即對保證貨幣流通的正常與穩(wěn)定負(fù)有責(zé)任。（2）銀行的銀行。中央銀行集中保管商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金，并對他們發(fā)放貸款，充當(dāng)最后貸款者；作為全國票據(jù)的清算中心，并對所有金融機(jī)構(gòu)負(fù)有監(jiān)督和管理的責(zé)任。我國自中國銀監(jiān)會(huì)成立以后，由于職能分拆，這一部分職能事實(shí)上已劃歸銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)，中國人民銀行則主要負(fù)責(zé)與貨幣政策緊密相關(guān)的那一部分監(jiān)管，具體做法還有待在實(shí)踐中摸索。（3）國家的銀行。中央銀行是國家貨幣政策的執(zhí)行者和干預(yù)經(jīng)濟(jì)的工具。代表國家執(zhí)行金融政策，代為管理國家財(cái)政收支以及為國家提供各種金融服務(wù)。主要表現(xiàn)為代理國庫，代理發(fā)行政府債券，為政府籌集資金，代表政府參加國際金融組織和國際金融活動(dòng)，制定和執(zhí)行貨幣政策。12、西方國家金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展新趨勢答：（1）金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)上不斷創(chuàng)新，向綜合化方向發(fā)展（2）兼并重組成為現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行整合的一個(gè)有效手段（3）金融機(jī)構(gòu)的組織形式不斷創(chuàng)新（4）金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)造性更強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)性更大、技術(shù)含量更高（5）金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理頻繁創(chuàng)新13、中央銀行主要貨幣政策工具及其運(yùn)用答：中央銀行的貨幣政策工具，包括存款準(zhǔn)備金政策、再貼現(xiàn)政策和公開市場政策等一般性貨幣政策工具以及選擇性貨幣政策工具和其他政策工具如直接和間接信用調(diào)控。（1）法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)政策、公開市場業(yè)務(wù)稱之為一般性的貨幣政策工具。法定存款準(zhǔn)備金率是作用猛烈的工具，一般不輕易變動(dòng)；再貼現(xiàn)政策主要是告示效應(yīng)，表明政策意向，但對于信貸擴(kuò)張和緊縮的調(diào)節(jié)力量較弱；公開市場業(yè)務(wù)比較靈活，易于操縱，效果也較直接。但它要求的前提條件是中央銀行有足夠的實(shí)力和發(fā)達(dá)的證券市場。三者需要配合使用。（2）對某些特殊領(lǐng)域的信用進(jìn)行調(diào)節(jié)的工具稱為選擇性的貨幣政策工具。包括：消費(fèi)信用控制、證券市場信用控制，不動(dòng)產(chǎn)信用控制、優(yōu)惠利率等，各有具體作用。（3）其他政策工具主要有兩大類：一類屬于直接信用控制，如規(guī)定存貸利率的最高限，實(shí)施作用配額，規(guī)定商業(yè)銀行流動(dòng)性比率以及其他直接干預(yù)措施，一般都是根據(jù)不同情況有選擇地使用，并且這類手段更多地通過金融監(jiān)管來進(jìn)行；另一類是間接信用，如道義勸告和窗口指導(dǎo)，雖無法律效力，但中央銀行的政策目的與商業(yè)銀行的經(jīng)營發(fā)展總體上是一致的，所以在實(shí)行中這種做法的作用還是很大的。14、影響我國貨幣需求的主要因素答：影響我國貨幣需求的宏觀因素：（1）收入：收入與貨幣需求總量呈同方向變動(dòng)。在經(jīng)濟(jì)貨幣化的過程中，貨幣需求有增加的趨勢。（2）價(jià)格：價(jià)格和貨幣需求尤其是交易性貨幣需求之間是同方向變動(dòng)的關(guān)系。（3）利率：利率變動(dòng)與貨幣需求量之間的關(guān)系是反方向的。（4）貨幣流通速度：貨幣流通速度與貨幣總需求是反向變動(dòng)的關(guān)系，并在不考慮其他因素的條件下，二者之間的變化存在固定的比率。（5）金融資產(chǎn)的收益率：更多的影響貨幣需求的結(jié)構(gòu)。（6）企業(yè)與個(gè)人對利率與價(jià)格的預(yù)期：對利潤的預(yù)期同貨幣呈同方向變化，對通貨膨脹的預(yù)期同貨幣需求呈反方向變化。（7）其他因素：信用的發(fā)展?fàn)顩r，金融機(jī)構(gòu)技術(shù)手段的先進(jìn)和服務(wù)質(zhì)量的優(yōu)劣，國家的政治形勢對貨幣需求的影響等。15、決定我國貨幣需求的微觀基礎(chǔ)：答：（1）居民的貨幣需求。居民交易性貨幣需求與交易費(fèi)用和貨幣收人正相關(guān)，與利率負(fù)相關(guān)。居民貨幣收入逐年增加，內(nèi)生地推動(dòng)了居民貨幣需求的增長。（2）企業(yè)的貨幣需求。企業(yè)的交易性貨幣需求產(chǎn)生于降低交易成本的需要。企業(yè)交易成本的大小主要取決于三個(gè)因素:利率、商品交易費(fèi)用和商品交易規(guī)模。（3）政府部門的貨幣需求。政府部門的貨幣需求主要為滿足履行公共職能的需要，包括:職能性貨幣需求，預(yù)防性貨幣需求。16、加入世界貿(mào)易組織后中國金融業(yè)面臨的挑戰(zhàn)答：宏觀層面的挑戰(zhàn)：（１）對中國貨幣政策方面的挑戰(zhàn)；（２）對金融監(jiān)管方面的挑戰(zhàn)；（３）金融業(yè)對外開放可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)；微觀層面的挑戰(zhàn)：（１）業(yè)務(wù)方面的挑戰(zhàn)；（２）人才方面的挑戰(zhàn)；（３）市場方面的挑戰(zhàn)；17、我國利率的決定與影響因素答：（1）利潤的平均水平為上限。大多數(shù)企業(yè)的平均利潤上升，全社會(huì)的平均利潤率也會(huì)上升，這時(shí)利率總水平也相應(yīng)上升；大多數(shù)企業(yè)的平均利潤下降，全社會(huì)的平均利潤率也會(huì)下降，這時(shí)利率總水平也相應(yīng)下降（2）資金的供求狀況。資金供給>資金需求，貸方（銀行）內(nèi)部競爭，利率下降；資金供給<資金需求，借方（企業(yè)）內(nèi)部競爭，利率上升（3）物價(jià)變動(dòng)的幅度。名義利率水平與物價(jià)水平具有同步發(fā)展的趨勢。即物價(jià)上漲，通貨膨脹率上升，為了保持實(shí)際利率不變，名義利率上升（4）國際經(jīng)濟(jì)的環(huán)境。主要是國際間資金的流動(dòng)、國際間的商品競爭、外匯儲(chǔ)備量的多少和利用外資的政策。資金流出，國內(nèi)資金供給量減少，為了制約資金的流出，必須提高利率。利率水平還受國家外匯儲(chǔ)備量及外匯政策的影響。外匯儲(chǔ)備少，則需引進(jìn)外資，一般要適當(dāng)提高利率；反之，則不需提高利率。（5）政策性因素。如中央銀行調(diào)控經(jīng)濟(jì)總量和結(jié)構(gòu)的需要，投資方向的引導(dǎo)等等。為了抑制通貨膨脹，國家可能會(huì)提高利率；為了促進(jìn)投資，國家可能會(huì)降低利率。國家利率政策對于不同的地區(qū)實(shí)行不同的利率，起到鼓勵(lì)和限制的作用。18、貨幣制度及其主要內(nèi)容答：貨幣制度是指一國政府在貨幣方面以法律形式確定的貨幣流通結(jié)構(gòu)和組織形式。最早的貨幣制度出現(xiàn)在國家統(tǒng)一的鑄幣流通時(shí)期。從規(guī)范化的角度來看，典型的貨幣制度包括以下六個(gè)方面的內(nèi)容：貨幣制度的基本內(nèi)容包括六個(gè)方面：(1)規(guī)定貨幣材料，即確定哪些商品可以作為幣材。(2)規(guī)定貨幣單位，即規(guī)定貨幣單位的名稱和貨幣單位的“值”。(3)規(guī)定主幣和輔幣。(4)規(guī)定貨幣鑄造權(quán)或發(fā)行權(quán)，金屬貨幣流通下規(guī)定貨幣鑄造權(quán)；信用貨幣流通下規(guī)定貨幣發(fā)行權(quán)在中央銀行。(5)有限法償和無限法償，即法律規(guī)定貨幣具有多大的支付能力。(6)準(zhǔn)備制度，如金準(zhǔn)備、外匯準(zhǔn)備、有價(jià)證券準(zhǔn)備或物資準(zhǔn)備等。19、金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)系答：（1）經(jīng)濟(jì)發(fā)展決定金融，具體表現(xiàn)在：其一，金融是依附于商品經(jīng)濟(jì)的一種產(chǎn)業(yè)，是在商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過程中產(chǎn)生并隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而發(fā)展的。其二，商品經(jīng)濟(jì)的不同發(fā)展階段決定著同期的金融狀況。經(jīng)濟(jì)發(fā)展的結(jié)構(gòu)對金融結(jié)構(gòu)有決定性影響。經(jīng)濟(jì)規(guī)模決定了金融規(guī)模。經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段決定著金融發(fā)展的階段。由此可以得出結(jié)論：金融在整體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系中一直居于從屬地位，其基本功能是滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的投融資需求和服務(wù)性需求。不能凌駕與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之上，不能脫離經(jīng)濟(jì)而盲目追求自身的發(fā)展。（2）金融對現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)作用，具體表現(xiàn)在：通過金融運(yùn)作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供條件。通過金融的基本功能為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供資金支持。通過金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營運(yùn)作節(jié)約交易成本，促進(jìn)資金融通，便利經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，合理配置資源，提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展的效率。通過金融業(yè)自身的產(chǎn)值增長直接為經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出貢獻(xiàn)。（3）金融對經(jīng)濟(jì)發(fā)展可能出現(xiàn)的不良影響因金融總量失控出現(xiàn)通貨膨脹、信用膨脹，導(dǎo)致社會(huì)總供求失衡，危害經(jīng)濟(jì)發(fā)展。一旦金融業(yè)經(jīng)營不善風(fēng)險(xiǎn)失控不僅導(dǎo)致金融業(yè)的危機(jī)，而且將印發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。因信用過度膨脹產(chǎn)生金融泡沫，剝離金融與實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)的血肉聯(lián)系。資本流動(dòng)國際化會(huì)促使金融危機(jī)在國際間迅速蔓延，不僅侵蝕世界經(jīng)濟(jì)的基石，更使發(fā)展中國家備受打擊。20、現(xiàn)代信用體系的構(gòu)成答：現(xiàn)代信用體系主要由信用制度的安排、信用機(jī)構(gòu)、社會(huì)征信系統(tǒng)等各方面組成.（1）信用制度是保證信用活動(dòng)正常進(jìn)行的基本條件,豐富的信用形式以及相應(yīng)的信用工具可以充分適應(yīng)不同的融資需要,發(fā)揮信用的資金調(diào)劑作用.信用機(jī)構(gòu)可以減少信用不對稱,降低交易成本,維護(hù)信用安全和秩序.（2）信用機(jī)構(gòu)又包括信用中介機(jī)構(gòu),信用服務(wù)機(jī)構(gòu)和信用管理機(jī)構(gòu).（3）社會(huì)征信系統(tǒng)：征信的具體含義是指對法人或自然人的信用信息進(jìn)行系統(tǒng)調(diào)查和評估.信用征信主要包括兩大系統(tǒng):一是以企業(yè),公司為主體的法人組織的信用征信;二是與公民個(gè)人經(jīng)濟(jì)和社會(huì)活動(dòng)相關(guān)的信用征信.征信系統(tǒng)包含五個(gè)子系統(tǒng)A信用檔案系統(tǒng)是指法人和自然人信用活動(dòng)能力信用狀況的原始記錄.信用檔案系統(tǒng)是征信制度的基礎(chǔ).信用檔案系統(tǒng)內(nèi)容包括個(gè)人信用檔案和企業(yè)信用信用檔案.B信用調(diào)查系統(tǒng)是了解征信檔案的事實(shí)真相,借以作為市場決策的重要參考依據(jù).信用調(diào)查的內(nèi)容包括(1)貸款信用調(diào)查(2)融資信用調(diào)查(3)合資合作信用調(diào)查(4)貿(mào)易伙伴信用調(diào)查.C信用評估系統(tǒng)是對企業(yè),金融機(jī)構(gòu),社會(huì)組織和個(gè)人履行各類經(jīng)濟(jì)承諾的能力及可信程度的評價(jià),主要是償還債務(wù)的能力及其可償債程度的綜合評價(jià),信用評估的結(jié)果通常采用特定的特級符號(hào)來表示.D信用查詢系統(tǒng)是指在社會(huì)征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫建立起來后,可供商業(yè)機(jī)構(gòu)和個(gè)人查詢相關(guān)企業(yè)以及個(gè)人信用狀況的系統(tǒng).E失信公示系統(tǒng)是征信機(jī)構(gòu)依法及時(shí),客觀地將有不良信用記錄的個(gè)人和企業(yè)的名單以及對其的處罰意見在某一范圍內(nèi)進(jìn)行公布,讓失信記錄在特定范圍內(nèi)有效傳播,以警示與其有聯(lián)系的機(jī)構(gòu),企業(yè)或個(gè)人的系統(tǒng).21、股價(jià)指數(shù)及其編制方法答：概念：股票價(jià)格指數(shù)是反映股票行市變動(dòng)的價(jià)格平均數(shù)。由于政治、經(jīng)濟(jì)等多方面原因，股價(jià)處于經(jīng)常變動(dòng)之中。為了能夠綜合反映這些變化，世界各大金融市場都要編制股票價(jià)格指數(shù)，將一定時(shí)點(diǎn)上眾多的股票價(jià)格用綜合指標(biāo)表現(xiàn)出來。編制：股價(jià)指數(shù)的編制與商品物價(jià)指數(shù)的編制方法基本相同，即先選定若干有代表性的股票作樣本，再選某一合適的年份作基期，并以基期的樣本股價(jià)為100，然后用報(bào)告期樣本股票的價(jià)格與基期價(jià)格作比較，就形成報(bào)告期股價(jià)指數(shù)。22、貨幣市場及其特點(diǎn)答：貨幣市場是指以期限1年以內(nèi)的金融工具為媒介進(jìn)行短期資金融通的市場。貨幣市場與資本市場一起，共同構(gòu)筑成完整的金融市場。貨幣市場具有以下明顯特征：（1）交易期限短。（2）流動(dòng)性強(qiáng)（3）風(fēng)險(xiǎn)相對較低。23、貨幣市場的功能與作用:答：（1）調(diào)劑資金余缺，滿足短期融資需要（余與缺；各類主體）（2）為各種信用形式的發(fā)展創(chuàng)造了條件（商業(yè)信用；銀行信用；國家信用；國際信用）（3）為政策調(diào)控提供條件和場所。政府常常直接或間接通過貨幣市場進(jìn)行宏觀調(diào)控。中央銀行貨幣政策的三大傳統(tǒng)工具都是通過貨幣市場實(shí)施的。24、貨幣均衡及其判斷標(biāo)志答：貨幣均衡是指貨幣供給與貨幣需求基本相適應(yīng)的貨幣流通狀態(tài)。若以Md表示貨幣需求量，Ms表示貨幣供給量，貨幣均衡則可表示為：Md=Ms。貨幣均衡首先是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程，通常是指在一定利率水平下的貨幣供給同貨幣需求之間相互作用后所形成的一種狀態(tài)。貨幣均衡的實(shí)現(xiàn)具有相對性。貨幣均衡并不要求貨幣供給量與貨幣需求量完全相等。貨幣均衡的兩個(gè)判斷標(biāo)志，就是商品市場上的物價(jià)穩(wěn)定和金融市場上的利率穩(wěn)定。利率穩(wěn)定是貨幣供求平衡的直接反映，而物價(jià)穩(wěn)定可反映出商品市場上商品與勞務(wù)能迅速轉(zhuǎn)換為貨幣，因而也是貨幣均衡的標(biāo)志。25、國際資本流動(dòng)及其效應(yīng)答：國際資本流動(dòng)：是指資本跨越國界從一個(gè)國家向另一個(gè)國家的運(yùn)動(dòng)。國際資本流動(dòng)包括資本流入和資本流出兩個(gè)方面。國際資本在全球范圍內(nèi)的流動(dòng)，一方面增加了資本輸入國的資本資源，促進(jìn)了這些國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；另一方面也提高了資本的收益。此外，對國際金融市場乃至于全球經(jīng)濟(jì)都產(chǎn)生了多方面的效應(yīng)。具體表現(xiàn)為：（1）一體化效應(yīng)：首先，表現(xiàn)為全球經(jīng)濟(jì)一體化；其次，表現(xiàn)為金融市場一體化；再次，還表現(xiàn)為金融市場資產(chǎn)價(jià)格與收益的一體化。（2）放大效應(yīng):主要是指資金在國際間流動(dòng)時(shí)往往可通過特定機(jī)制對一國乃至全球經(jīng)濟(jì)發(fā)揮遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其實(shí)力的影響。具體表現(xiàn)為：一是：杠桿效應(yīng)：是指一定數(shù)量的國際資本可以控制的名義數(shù)額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其自身的金融交易。絕大多數(shù)衍生工具的交易都具有杠桿效應(yīng)，借助衍生工具，可以對衍生市場上的價(jià)格進(jìn)而對一國與全球經(jīng)濟(jì)發(fā)揮影響。二是：羊群效應(yīng)：交易者的心理預(yù)期往往決定其交易行為，因而在投機(jī)氣氛比較濃厚或市場不確定性比較大的短期國際資金流動(dòng)中，人們并不是根據(jù)自己的真實(shí)意見做出決策，而是揣摩別人的心理進(jìn)行交易。即“一人帶頭，大家跟風(fēng)”的羊群效應(yīng)；有些機(jī)構(gòu)投資者就利用國際資金流動(dòng)的這一特點(diǎn)，故意將某一信息廣為宣傳，有意識(shí)地誘發(fā)市場恐慌情緒與從眾心理，來實(shí)現(xiàn)有限資金無法達(dá)到的效果。（3）沖擊效應(yīng):具體表現(xiàn)在：一是：對經(jīng)濟(jì)主權(quán)的沖擊：國際資本的流動(dòng)使許多國家結(jié)成了自由貿(mào)易區(qū)、關(guān)稅同盟、共同市場（經(jīng)濟(jì)共同體）以及經(jīng)濟(jì)同盟，這些經(jīng)濟(jì)一體化組織要求成員國讓渡部分主權(quán)以成立具有超國家權(quán)力的共同管理機(jī)構(gòu)，在一定程度上沖擊了當(dāng)事國的國家主權(quán)。二是：對國內(nèi)金融市場的沖擊：短期內(nèi)外資的大量流入或流出將引起該國金融市場的資金供求失衡，造成利率和金融資產(chǎn)價(jià)格的劇烈波動(dòng)，進(jìn)而影響到該國的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。三是：對匯率的沖擊：資本的進(jìn)出改變了外匯資金的供求均衡，必然引起外匯匯率的波動(dòng)，資本大量流入，本幣升值；資本大量流出，外幣升值，該國的國際收支狀況惡化。使一國微觀經(jīng)濟(jì)主體（例如企業(yè)）的行為乃至于宏觀經(jīng)濟(jì)變量都受到巨大影響。如東南亞金融危機(jī)。26、影響匯率變動(dòng)的主要因素答：（1）國際收支:國際收支逆差，對外債務(wù)增加，對外匯需求增加，外匯匯率上升，本幣匯率下降。國